总船舶收入 - 公司2022年第四季度总船舶收入为6930万美元，同比增长15.5%[3] - 公司2022年全年总船舶收入为2.621亿美元，同比增长98.6%[4] - 公司2022年第四季度总船舶收入为6932.1万美元，同比增长15.5%[30] - 公司2022年全年总船舶收入为2.621亿美元，同比增长98.5%[30] - 2022年第四季度总船舶收入为69,321,426美元，2021年同期为60,010,788美元[37] - 2022年全年总船舶收入为262,101,998美元，2021年为132,049,710美元[37] 净利润 - 公司2022年第四季度净利润为3370万美元，同比增长15.4%[3] - 公司2022年全年净利润为1.186亿美元，同比增长126.8%[4] - 公司2022年第四季度净收入为3368.2万美元，同比增长15.3%[30] - 公司2022年全年净收入为1.186亿美元，同比增长126.8%[30] - 2022年第四季度净收入为33,681,548美元，2021年同期为29,210,843美元[38] - 2022年全年净收入为118,560,690美元，2021年为52,270,487美元[38] EBITDA - 公司2022年第四季度EBITDA为4290万美元，同比增长18.8%[3] - 公司2022年全年EBITDA为1.528亿美元，同比增长118.6%[4] - 公司2022年第四季度EBITDA为4292.3万美元，同比增长18.8%[30] - 公司2022年全年EBITDA为1.528亿美元，同比增长118.8%[30] - 2022年第四季度EBITDA为42,923,244美元，2021年同期为36,127,417美元[38] - 2022年全年EBITDA为152,765,204美元，2021年为69,910,529美元[38] - 公司定义EBITDA为扣除利息、税项、折旧和摊销前的利润，用于评估运营表现[37] 现金及限制性现金 - 公司截至2022年12月31日的现金及限制性现金为1.523亿美元，同比增长246.3%[3] 运营现金流 - 公司2022年全年运营现金流为1.238亿美元，同比增长100%[6] 干散货板块运营收入 - 公司2022年干散货板块全年运营收入为8010万美元，第四季度为1240万美元[7] 业务分拆 - 公司2022年完成对Aframax/LR2和Handysize油轮业务的分拆，成立Toro Corp.[8] 每股基本收益 - 公司2022年第四季度每股基本收益为0.36美元，同比增长100%[30] - 公司2022年全年每股基本收益为1.25美元，同比增长160.4%[30] Daily TCE Rate - 公司计算每日等价期租租金（Daily TCE Rate）作为衡量船舶平均每日收入表现的指标，2022年12月31日的Daily TCE Rate为25,559美元，2021年同期为22,299美元[37] - 2022年全年Daily TCE Rate为22,431美元，2021年为17,891美元[37] 运营收入 - 公司2022年第四季度运营收入为3594.4万美元，同比增长17.7%[30] - 公司2022年全年运营收入为1.268亿美元，同比增长128.4%[30] 前瞻性声明 - 公司提醒投资者，财报中的前瞻性声明基于多种假设，可能受到多种因素影响，包括市场条件、运营费用、资本支出等[39]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总资产分别为4.62913442亿美元和5.82562176亿美元[5] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总负债分别为1.19979072亿美元和1.54748664亿美元[5] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司股东权益分别为3.4293437亿美元和4.27813512亿美元[5] - 2021年和2022年前九个月，公司总营收分别为7203.8922万美元和1.92780572亿美元[7] - 2021年和2022年前九个月，公司总费用分别为4706.645万美元和1.019447亿美元[7] - 2021年和2022年前九个月，公司营业收入分别为2497.2472万美元和9083.5872万美元[7] - 2021年和2022年前九个月，公司净收入和综合收入分别为2305.9644万美元和8487.9142万美元[7] - 2021年和2022年前九个月，公司基本每股收益分别为0.29美元和0.90美元[7] - 2021年和2022年前九个月，公司摊薄每股收益分别为0.28美元和0.90美元[7] - 2021年和2022年前九个月，公司普通股加权平均股数（基本）分别为8032.2071万股和9461.0088万股[7] - 截至2021年9月30日九个月，股东权益总额为3.28139324亿美元；截至2022年9月30日九个月，股东权益总额为4.27813512亿美元[12] - 2021年九个月净收入为2305.9644万美元，2022年为8487.9142万美元[15] - 2021年折旧和摊销为881.7431万美元，2022年为1883.2617万美元[15] - 2021年投资活动净现金使用量为3.12521845亿美元，2022年为1109.9156万美元[15] - 2021年融资活动净现金提供量为3.169512亿美元，2022年为3455.6144万美元[15] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净增加3295.0635万美元，2022年为1.00726777亿美元[15] - 2021年支付利息142.3429万美元，2022年为400.34万美元[15] - 2021年和2022年前9个月，公司产生的买卖佣金分别为303.74万美元和36.7万美元[38] - 2021年和2022年9月30日止九个月，公司与关联方交易产生的管理费用分别为459万美元和689.49万美元[31] - 2021年和2022年9月30日止九个月，公司与关联方交易产生的航次费用中的租船佣金分别为909,598美元和247.7021万美元[31] - 2021年9月30日止九个月，公司与关联方交易产生的利息和融资成本中的利息费用为204,167美元，2022年无此项费用[31] - 2021年和2022年9月30日止九个月，公司与关联方交易产生的一般和行政费用中的行政费用分别为90万美元和135万美元[31] - 2022年9月30日止九个月，公司与关联方交易产生的船舶销售收益中的买卖佣金为13.15万美元，2021年无此项费用[31] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司与关联方的资产和负债余额有变化，如对Pavimar的应收款和应付款情况改变[31] - 2022年前9个月，公司递延干坞成本净余额从486.2824万美元变为500.823万美元[46] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司长期债务总额分别为1.037615亿美元和1.39088亿美元，净递延融资成本后分别为1.02041399亿美元和1.37311089亿美元[53] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司长期债务的流动部分净额分别为1609.1723万美元和2886.6224万美元，非流动部分净额分别为8594.9676万美元和1.08444865亿美元[55] - 2021年和2022年前九个月，公司长期债务加权平均利率分别为3.8%和4.5%，利息支出分别为140万美元和500万美元[65] - 截至2022年9月30日，受限现金包括730万美元最低流动性存款、130万美元干船坞储备金和160万美元留存保证金；2021年12月31日分别为460万美元、20万美元和140万美元[63][64] - 2022年9月30日止九个月，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.90美元，2021年同期基本每股收益为0.29美元，摊薄每股收益为0.28美元[83] - 2022年9月30日止九个月，公司船舶总营收为1.92780572亿美元，2021年同期为7203.8922万美元[84] - 截至2022年9月30日，贸易应收账款净额较2021年12月31日增加298.8192万美元，递延收入减少186.6226万美元[88] - 2022年9月30日止九个月，公司一般及行政费用为440.3724万美元，2021年同期为207.2791万美元[93] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，与收入合同相关的递延资产分别为19.1234万美元和21.4576万美元[94] - 2022年9月30日止九个月，公司利息和财务成本总计576.0381万美元，2021年同期为178.6703万美元[97] - 2021年前9个月公司总船舶收入为7203.8922万美元，2022年前9个月为1.92780572亿美元[98] - 2021年前9个月公司各板块运营收入为2704.5263万美元，2022年前9个月为9523.9596万美元[98] - 2021年前9个月公司净收入和综合收入为2324.8275万美元，2022年前9个月为8592.9423万美元[99] - 截至2021年12月31日公司总资产为4.62913442亿美元，截至2022年9月30日为5.82562176亿美元[100] 公司股权与控制权情况 - 截至2022年9月30日，公司由Thalassa Investment Co. S.A.控制，其拥有公司100%的B类优先股[17] - 公司授权股本为20亿股，面值0.001美元/股，其中普通股19.5亿股，优先股5000万股[67] - 2021年6月至2022年6月的ATM计划，最高发行价1.5亿美元，2021年前九个月发行465.424万股，筹集毛收入1290万美元，净收入1240万美元，2022年前九个月无销售[68] - 2021年5月28日，公司进行1比10反向股票分割，所有股份和每股金额及认股权证股份已追溯调整[69] 公司业务管理情况 - 自2022年7月1日起，Castor Ships全面管理公司业务[18] - 公司向Castor Ships支付季度固定管理费75万美元、船舶运营总收入1.25%的佣金和每笔买卖交易1%的佣金，每艘干散货船和油轮的每日管理费分别为925美元和975美元[35] - 修订并重述的主管理协议有效期8年，自动续期8年，若公司违约或控制权变更导致协议终止，Castor Ships有权获得相当于年度固定管理费总额7倍的终止费[36] - 截至2022年9月30日，公司向Castor Ships支付的预付款为484.1573万美元，向其支付的营运资金担保押金为121.0437万美元[40] 公司船舶资产情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有28艘船舶，总载重吨位为240万载重吨[20] - 公司拥有28家合并船舶拥有子公司，船舶载重吨从36,718到180,200不等，建造年份在2001 - 2015年之间[21] - 公司拥有5家为收购船舶而成立的合并子公司和2家合并非船舶拥有子公司[22] - 2022年1月4日，公司子公司以2355万美元现金收购M/V Magic Callisto号干散货船[45][48] - 2022年5月9日，公司以1315万美元出售M/T Wonder Arcturus号油轮，第三季度确认净收益320万美元[49] - 2022年前9个月，公司发生的资本化船舶改进成本总计160万美元[50] - 截至2022年9月30日，公司船队中28艘船里有18艘以2.563亿美元的总账面价值作为贷款抵押[51] - 截至2022年9月30日，公司已在9艘剩余船只中的3艘完成并投入使用BWTS安装，1艘于10月完成安装，2艘预计2022年完成，1艘预计2023年第一季度完成，2艘预计2024年完成[78] - 截至2022年9月30日，公司剩余压载水处理系统（BWTS）采购合同义务约为170万欧元（按汇率折合170万美元），其中50万欧元（50万美元）将于2022年到期，120万欧元（120万美元）将于2024年到期[78] - 2022年9月30日至10月21日，5艘船与V8 Pool Inc.签订协议加入V8 Plus Pool[101] - 2022年10月26日，公司子公司将以2575万美元和2500万美元分别收购两艘2700 TEU集装箱船[102] 公司业务分拆与重组情况 - 2022年11月15日，公司独立无利害关系董事批准将Aframax/LR2和灵便型油轮业务板块子公司及Elektra注入Toro，公司将保留Toro 60,000股1.00% A系列固定利率累积永续优先股，每股设定金额1,000美元，面值0.001美元[22] - 2022年11月15日，公司批准油轮业务分拆，预计12月15日左右完成[103] 公司会计政策情况 - 2022年9月30日止九个月采用新的重要会计政策，包括持有待售船舶和权益证券投资的会计处理[27][29] 公司金融工具情况 - 公司主要金融资产包括银行现金、受限现金等，金融负债包括应付账款和长期债务，不同金融工具按相应方法估计公允价值[70][71][72][73] 公司租赁情况 - 2022年9月30日止十二个月，公司未来最低合同租赁付款额为1883.2286万美元[81] 公司认股权证情况 - 2022年9月30日止九个月，62344份A类认股权证、67864份私募认股权证和1923.077万份4月7日认股权证的影响为反摊薄，因此未纳入摊薄每股收益的计算[80] 公司债务协议情况 - 2019年8月30日，公司与Thalassa签订500万美元无担保定期贷款协议，年利率6%，2021年9月3日偿还本金500万美元和应计利息60.9167万美元[44] - 2022年1月12日，公司与德意志银行签订5500万美元高级担保定期贷款协议，利率为调整后SOFR加3.15%，分20期偿还，期末有1257万美元气球款[62] 公司未来债务支付情况 - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务年度本金支付要求为2023年2956.68万美元、2024年2060.44万美元、2025年3542.14万美元、2026年2985.04万美元、2027年2364.5万美元[65]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为5.52437023亿美元，较2021年12月31日的4.62913442亿美元增长19.34%[7] - 2022年上半年公司总营收为1.22138979亿美元，较2021年上半年的2876.2636万美元增长324.64%[9] - 2022年上半年公司总费用为7047.3782万美元，较2021年上半年的2023.2944万美元增长248.31%[9] - 2022年上半年公司净利润为4772.9784万美元，较2021年上半年的760.2568万美元增长527.81%[9] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为3.90664154亿美元，较2021年12月31日的3.4293437亿美元增长13.92%[7] - 2022年上半年公司基本和摊薄后每股收益为0.50美元，较2021年上半年的0.10美元增长400%[9] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.04387715亿美元，较2021年12月31日的3717.3736万美元增长180.71%[7] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为4655.0235万美元，较2021年12月31日的3402.9396万美元增长36.80%[7] - 截至2022年6月30日，公司非流动负债为1.15222634亿美元，较2021年12月31日的8594.9676万美元增长34.06%[7] - 2022年上半年公司加权平均普通股股数（基本和摊薄）为9461.0088万股，较2021年上半年的7338.4422万股和7620.3009万股分别增长28.92%和24.16%[9] - 2021年和2022年上半年经营活动提供的净现金分别为721.2014万美元和5282.5152万美元[14] - 2021年和2022年上半年投资活动使用的净现金分别为2.55124019亿美元和2310.5822万美元[14] - 2021年和2022年上半年融资活动提供的净现金分别为2.81168137亿美元和4217.5645万美元[14] - 2021年和2022年上半年现金、现金等价物和受限现金的净增加额分别为3325.6132万美元和7189.4975万美元[14] - 2021年和2022年上半年初现金、现金等价物和受限现金分别为942.6903万美元和4338.6468万美元[14] - 2021年和2022年上半年末现金、现金等价物和受限现金分别为4268.3035万美元和1.15281443亿美元[14] - 2021年和2022年上半年支付的利息分别为40.0907万美元和228.6652万美元[14] - 2022年6月30日止六个月与2021年同期相比，管理费用–Pavimar从178.2万美元增至314.94万美元，管理费用–Castor Ships从74.25万美元增至131.225万美元，租船佣金–Castor Ships从36.454万美元增至155.73万美元，利息费用–Thalassa从15.0833万美元降至0，行政管理费用–Castor Ships均为60万美元，买卖佣金–Castor Ships从242.68万美元降至23.55万美元[28] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，应收Pavimar非流动资产分别为81.0437万美元和0，应付Pavimar流动负债分别为390.9885万美元和67.1704万美元，应付Castor Ships的航次佣金、管理费和其他费用分别为59.7684万美元和54.2844万美元[28] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司支付给Pavimar的营运资金担保押金均为156.8689万美元；与Pavimar代公司付款相关，应付Pavimar的金额分别为466.8137万美元和224.0393万美元，净应付金额分别为390.9885万美元和67.1704万美元[31] - 递延干坞成本净额2021年12月31日余额为4862824美元，2022年6月30日余额为5311498美元[40] - 船舶净值2021年12月31日账面价值为393965929美元，2022年6月30日为397241121美元[41] - 长期债务总额2021年12月31日为103761500美元，2022年6月30日为146707500美元[46] - 公司长期债务2021年和2022年上半年加权平均利率分别为4.0%和3.9%，利息分别为70万美元和290万美元[58] - 2021年6月14日至2022年6月14日，公司通过ATM计划发行并出售4654240股普通股，筹集毛收入1290万美元，净收入1240万美元；2021年上半年发行并出售3563407股，筹集毛收入1010万美元，净收入970万美元[61] - 截至2022年6月30日，贸易应收账款净额较2021年12月31日增加279.6675万美元，递延收入减少133.5331万美元[81] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，与收入合同相关的递延资产分别为19.1234万美元和6.4224万美元[83] - 2022年上半年，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.50美元，2021年上半年均为0.10美元；2022年上半年净收入和综合收入为4772.9784万美元，2021年上半年为760.2568万美元[76] - 2022年6月30日公司合并总资产为55243.7023万美元，2021年12月31日为46291.3442万美元[91] - 2022年上半年航次费用为2005.4408万美元，2021年同期为94.1593万美元；船舶运营费用2022年上半年为3172.2204万美元，2021年同期为1126.6895万美元[85] - 2022年上半年一般及行政费用为206.1302万美元，2021年同期为145.9355万美元[86] - 2022年上半年利息及财务成本为348.7553万美元，2021年同期为89.9003万美元[88] - 2022年上半年各业务板块经营收入为5372.6499万美元，2021年同期为998.9047万美元；利息及财务成本2022年为345.6446万美元，2021年为74.1898万美元[89] - 2022年上半年各业务板块净收入及综合收入（税前）为5034.4157万美元，2021年同期为924.3323万美元[89] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年船舶总营收为1.22138979亿美元，2021年上半年为2876.2636万美元，其中定期租船收入分别为8436.5727万美元和2763.5487万美元，航次租船收入分别为2959.2279万美元和69.3471万美元，联营收入分别为818.0973万美元和43.3678万美元[77] - 2022年上半年干散货、阿芙拉型/ LR2油轮、灵便型油轮的船舶收入净额分别为7952.9412万、3815.8401万、445.1166万美元，2021年同期分别为2437.6925万、431.9147万、6.6564万美元[89] 公司船舶资产相关 - 截至2022年6月30日，公司拥有29艘船只，总载重吨位为250万载重吨[18] - 2022年5月9日，公司与第三方达成协议，以1315万美元出售Wonder Arcturus号船只，该船于7月15日交付新船东[19] - 2022年1月4日，公司全资子公司Mickey以2355万美元从第三方购入M/V Magic Callisto号干散货船，用手头现金支付[39] - 2022年1月4日公司以2355万美元现金收购一艘干散货船M/V Magic Callisto [43] - 截至2022年6月30日，公司29艘船队中有18艘总账面价值2.588亿美元的船舶作为抵押品用于贷款[43] - 2022年5月9日公司签订协议以1315万美元出售M/T Wonder Arcturus，预计三季度确认约370万美元收益[45] - 2022年7月15日公司完成M/T Wonder Arcturus轮出售，预计三季度录得约370万美元收益[92] 公司股权与股本结构 - 截至2022年6月30日，公司由Thalassa Investment Co. S.A.控制，后者由公司董事长、首席执行官兼首席财务官Petros Panagiotidis控制[15] - 公司法定股本为20亿股，面值每股0.001美元，其中19.5亿股为普通股，5000万股为优先股[60] - 2021年5月28日，公司进行了1比10的普通股反向股票分割[62] 公司合同与协议相关 - 公司与Pavimar和Castor Ships的管理服务合同安排自2022年7月1日起经双方同意修改[33][39] - 2019年8月30日，公司与Thalassa签订500万美元无担保定期贷款协议，利率6%，2021年9月3日偿还本金500万美元及应计利息60.9167万美元[34] - 2022年1月12日公司与德意志银行签订5500万美元高级担保定期贷款协议，利率为调整后SOFR加3.15% [55] - 截至2022年6月30日，受限现金包括830万美元最低流动性存款、110万美元干坞储备金和150万美元留存保证金[56] - 公司未偿债务2023 - 2027年每年需支付本金分别为30250200美元、22389400美元、37527400美元、12180400美元、44360100美元[58] - 截至2022年6月30日，公司剩余的压载水管理系统（BWTS）安装合同中，预计4个将在2022年完成，2个在2024年完成，剩余合同义务约为190万欧元（约合200万美元），其中70万欧元（约合70万美元）将于2022年到期，120万欧元（约合130万美元）将于2024年到期[70] - 2022年6月30日止12个月，未来最低租赁付款总额为4423.9748万美元[74] - 截至2022年6月30日，递延合同履行成本和递延收入余额预计在2022年第三季度确认为收益[84] - 2022年7月1日起公司及其子公司需向Castor Ships支付季度固定管理费75万美元、船舶运营总收入1.25%的佣金、每笔买卖交易1%的佣金[95] - 公司子公司需按每艘干散货船每日925美元、每艘油轮每日975美元向Castor Ships支付船舶管理费用[95] - 修订并重述的主管理协议有效期为八年，自生效日起每年自动续期八年，除非提前终止[96] - 若公司或Castor Ships因公司重大违约或控制权变更终止协议，Castor Ships有权获得相当于年度固定管理费总额七倍的终止费[97] 会计政策与报表编制 - 2022年6月30日止六个月，公司采用新的重要会计政策，将符合条件的船舶归类为待售船舶，按账面价值与公允价值减销售成本孰低计量[25] - 近期无预计对公司未经审计的中期合并简明财务报表产生重大影响的会计准则公告[27] - 未经审计的中期合并简明财务报表按照美国公认会计原则和美国证券交易委员会的相关规定编制，反映正常经常性调整[22][23]

公司股权与股价相关 - 2021年5月28日公司进行了1比10的反向股票拆分，普通股面值保持每股0.001美元不变[32] - 公司董事会可能永不宣布分红，股价高度波动，投资者可能遭受重大损失[48] - 公司普通股在2021年的市场价格在纳斯达克资本市场从2021年2月11日盘中高点每股19.50美元波动至2021年12月30日盘中低点每股1.36美元，2021年12月31日收盘价为每股1.42美元[209] - 2020年2月27日至4月13日连续30个工作日，公司普通股收盘出价低于纳斯达克资本市场继续上市的每股1美元最低出价要求，后经多次延期，公司于2021年6月14日恢复合规[216] - 2022年1月，公司普通股收盘出价在每股1.08美元至1.53美元之间[217] - 截至2021年12月31日，公司已发行并流通的普通股为94,610,088股，行使已发行的认股权证，公司可能额外发行最多19,360,978股普通股，公司还有1,950,000,000股普通股的授权股本[219] - 公司股价未来可能快速大幅涨跌，受投资者反应、零售投资者情绪、卖空情况等多种因素影响[212] - 若公司股价波动引发证券集体诉讼，会导致大量成本并分散管理层注意力和资源[213] - 纳斯达克可能将公司普通股从其交易所摘牌，限制证券交易并带来额外交易限制[215] - 近期和未来发行额外股份可能影响股价，导致股东大幅稀释[218] - 公司发行额外普通股或其他同等或高级别的股权证券，会使现有股东所有权比例下降、每股收益和股息减少等[221] - 大股东大量出售普通股或市场有出售预期，会导致公司股价下跌[223] - 公司董事长、首席执行官兼首席财务官Petros Panagiotidis直接或间接拥有公司100%的B类优先股[184] - 公司董事会可能永远不宣布股息，股息的宣布和支付受多种因素限制，公司目前不支付股息且未来可能永远不支付[189,191] 行业市场数据相关 - 截至2021年12月31日，全球干散货新船订单约占现有船队的7%，预计主要在未来三年交付[62] - 截至2021年12月31日，油轮总订单量占当前船队的7.3%，预计主要在未来两年交付[63] - 2021年1月新加坡超低硫燃油（VLSFO）价格约为415美元/公吨，11月底涨至640美元/公吨，涨幅超50%，后因新冠“奥密克戎”变种跌至600美元/公吨[73] - 美国消费者物价指数在2021年12月同比上涨7%，2022年2月进一步升至7.9%，通胀压力或增加公司运营成本并影响现金流[192] 业务风险相关 - 干散货和油轮租船费率波动，下降可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[37][51] - 干散货和/或油轮运力过剩可能延长或加剧低租船费率，限制公司盈利运营能力[37][58] - 全球经济和金融状况可能对航运业干散货和油轮板块产生负面影响，包括信贷展期[38][65] - 公司运营二手船船龄高于行业平均，可能导致技术问题增加、运营成本上升等[45] - 公司依赖关联方和第三方子管理人管理船队和业务，对方履约失败可能造成损失[46] - 公司信用设施包含限制性财务契约，可能因经济、财务或运营原因无法遵守[47] - 若公司或其管理者和第三方子管理者无法通过石油巨头的风险评估流程，油轮业务的现有和未来就业、与现有和潜在承租人的关系将受不利影响[82] - 若船只市场价值下降，公司可能无法遵守信贷安排中的契约，获取额外资金的渠道可能受影响，还可能需记录减值费用或产生船只出售损失[87] - 若海盗袭击发生在保险公司认定的“战争风险”区域，保费可能大幅增加，保险可能更难获取，船员成本也可能增加[89] - 若船只被发现藏有违禁品，公司可能面临政府或监管机构的索赔[90] - 俄乌武装冲突使全球市场不确定性增加，燃油和石油产品价格波动加剧，贸易模式发生转变，油轮业务可能受不利影响[95] - 欧洲部分国家的主权债务、财政赤字、低增长前景和高失业率促使疑欧政党崛起，英国脱欧增加了贸易保护主义风险，供应链受到干扰[96] - 中美贸易紧张局势导致贸易保护措施增加，关税提高，抑制了航运需求，可能影响承租人支付租金和续租的能力[97] - 公共卫生威胁可能导致干散货商品、原油和其他石油产品运输需求大幅下降，影响公司运营[98] - 2020年以来新冠疫情对公司业务产生负面影响，导致全球经济活动显著减少、金融市场极端波动，影响公司船舶运营、新造船项目、船员轮换等[103] - 2021年公司因新冠疫情面临船舶运营中断、船员轮换延迟等问题，导致运营成本增加、收入减少[108] - 公司预计新冠疫情将继续影响运营和客户、供应商，增加运营成本，其长期影响程度取决于疫情持续时间、疫苗接种情况和后续疫情发展[104] - 公司面临网络攻击风险，成功的网络攻击可能严重扰乱运营、导致信息泄露或不可用，影响业务和经营业绩[99] - 近期海事组织和美国机构行动表明，海事行业网络安全法规未来可能进一步发展，无法防止安全漏洞可能影响公司声誉和业务[101] - 公司若违反美国政府制裁或禁运规定、反海外腐败法等，可能面临罚款、声誉受损，影响普通股市场和业务[111][115] - 公司船舶需接受船级社年度、中间和特别检验，若不维持船级或检验失败，将无法运营，影响业务和财务状况[118][119][120] - 公司运营受众多国际、国家和地方法律法规约束，合规成本可能影响业务、现金流和经营业绩，违规将面临处罚[123] - 截至报告日期，公司一艘船舶配备洗涤器，其余未配备的船舶已改用符合IMO 2020规定的低硫燃料，低硫燃料更贵且可能供应困难[124] - 公司四艘干散货船和四艘油轮将于2022年国际防止油污证书（IOPP）换证检验时需遵守压载水管理系统更新标准，合规成本可能影响收入和盈利能力[125] - 公司面临来自更高效环保船只的竞争，老旧船只利用率和收入可能降低，转售价值或显著下降[155] - 公司各类合同存在交易对手风险，交易对手违约可能导致公司遭受重大损失[157][158] - 公司依赖Castor Ships和Pavimar等第三方进行船队和业务管理，其服务问题可能影响公司运营和现金流[159][160] - Pavimar将9艘油轮和3艘干散货船的技术管理分包给第三方，6艘油轮的商业管理也分包给第三方，存在服务质量和成本等风险[161][162] - 公司部分船只在现货市场运营，现货市场竞争激烈、费率波动大，费率下降或船只无法充分利用会影响收入和盈利能力[165] - 公司信贷安排包含限制性契约，可能因经济、财务或运营原因无法遵守，影响业务和融资活动[167][168] - 公司信贷安排要求遵守多项财务契约，市场或经济条件恶化可能导致无法遵守，需提前偿还部分债务[171][172] - 公司大部分未偿债务面临LIBOR风险，从LIBOR过渡可能导致利率波动，影响盈利能力、收益和现金流[174] - 英国金融行为监管局宣布LIBOR将逐步停用，预计由SOFR取代，但SOFR存在不确定性，公司LIBOR信贷安排的借贷成本可能显著增加[176][178][179] - 公司目前没有任何衍生工具，但利率波动、LIBOR向SOFR过渡等因素或影响公司财务状况[181] - 公司可能无法以可接受的条款获得债务或股权融资，过去依赖Petros Panagiotidis的财务支持未来可能不可用[182,184] - 公司作为控股公司，满足财务和其他义务依赖子公司分配资金，子公司分配能力受多种因素影响[186,187] - 投资者、贷款人和其他市场参与者对公司ESG政策的审查增加，可能增加成本或带来风险[194] - 公司作为新上市公司，反欺诈和公司治理程序可能不如同行先进，面临监管审查[198,199] - 公司可能面临各种诉讼，若未获有利解决且保险不足，将对公司产生重大不利影响[200,201] - 公司在马绍尔群岛注册，当地公司法和判例法不完善，股东权利和保护可能少于美国典型司法管辖区[224] 公司业务发展相关 - 2021年公司通过收购7艘阿芙拉型/LR2型和2艘灵便型油轮建立油轮业务及两个可报告细分市场[84] - 2020年12月31日至年报发布日，公司船队从6艘增至29艘[145] 公司业务收入相关 - 2021年和2020年，公司分别从3家和2家租船人处获得43%和58%的合并运营收入[148] - 2021年和2020年，公司干散货业务板块分别从3家和2家租船人处获得55%和58%的运营收入[148] - 2021年，公司灵便型油轮业务板块100%的运营收入来自其参与的联营体，阿芙拉型/LR2油轮业务板块52%的收入来自2家租船人[148] 公司船队情况相关 - 公司船队平均船龄为13.9年，干散货船平均船龄12.3年，行业标准为11.0年[154] - 公司阿芙拉型/LR2油轮平均船龄17.5年，行业标准为11.5年[154] - 公司灵便型船平均船龄16.1年，行业平均为14.7年[154] 公司保险相关 - 公司目前污染、泄漏责任保险每次事故赔偿限额为10亿美元[142] 行业法规相关 - 2023年1月1日起生效的EEXI要求，2013年前建造的商船包括公司部分旧船不满足该要求[128] - 截至2022年1月10日，《香港公约》因批准国商船总吨位未达世界商船总吨位的40%尚未生效[132] 公司信贷安排相关 - 公司6项信贷安排下的借款利率在LIBOR基础上每年上浮3.10% - 4.50%，还有一项基于调整后的SOFR [175]

财务数据关键指标变化 - 2020年船舶净收入为12487692美元，较2019年的5967772美元增长109.25%[29] - 2020年净亏损为1753533美元，而2019年净利润为1088149美元[29] - 2020年基本及摊薄后每股亏损为0.03美元，2019年每股收益为0.31美元[29] - 2020年经营活动净现金使用为2343809美元，2019年为提供2311962美元[29] - 2020年投资活动净现金使用为35472173美元，2019年为17227436美元[29] - 2020年融资活动净现金提供为42183946美元，2019年为18087133美元[31] - 截至2020年12月31日，总资产为74371355美元，较2019年的30420926美元增长144.48%[31] - 截至2020年12月31日，总股东权益为52383619美元，较2019年的13204011美元增长296.72%[31] - 2017年9月30日、2018年9月30日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，公司的TCE费率分别为8969美元、11677美元、11864美元、10471美元和9765美元[33] - 2017年9月30日、2018年9月30日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，公司的EBITDA分别为1061522美元、1617699美元、446354美元、2175894美元和2327671美元[36] - 2019年、2020年和2021年，公司分别发行了918112股、127894264股和575945560股普通股[43] - 2020年11月2日公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘报价为0.12美元/股，2021年2月11日为1.73美元/股，2021年1月28日盘中交易价格在0.50 - 0.90美元/股之间波动[215] - 2020年公司每股亏损0.03美元[217] - 2020年2月27日至4月13日，公司普通股连续30个工作日的收盘出价低于纳斯达克资本市场继续上市所需的最低出价1.00美元/股[220] - 公司获得纳斯达克额外180天宽限期，即至2021年6月28日，以重新符合最低出价要求[221] - 截至2021年3月26日，公司已发行和流通的股份为707,157,936股，行使未行使认股权证时，公司可能额外发行多达1,394,940股普通股，公司拥有1,950,000,000股普通股的授权股本[225] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年末船舶数量为6艘，较2019年末的3艘增长100%[32] - 2020年船队利用率为87%，低于2019年的98%[32] - 公司目前拥有9艘干散货船和2艘油轮，正在等待3艘干散货船交付[41] - 公司目前拥有9艘干散货船和2艘油轮，等待交付3艘干散货船，完成收购后将拥有12艘干散货船和2艘油轮[147][148] - 公司 vessels 目前仅采用定期租船方式运营，未来可能采用航次租船[149] - 公司目前船队平均船龄为14.3年，完成近期收购后将降至13.5年[197] 公司股权结构相关 - 公司董事长、首席执行官和首席财务官可能直接或间接实益拥有100%的B系列优先股[45] - 公司A系列优先股在股息、分配和清算付款方面优先于普通股[45] - 公司A系列优先股为永续权益工具[45] - 公司A系列优先股的投票权极为有限[45] - 公司支付A系列优先股股息和赎回的能力受马绍尔群岛法律限制[45] 市场环境及行业风险 - 干散货船和油轮的租船费率波动大且自历史高位显著下降，波罗的海干散货指数（BDI）从2008年5月的峰值11793点降至2016年2月的低点290点，跌幅达97%，2021年3月15日升至1960点[46][47] - 新冠疫情及全球经济状况恶化可能导致油轮租船费率进一步下降，影响公司租船、再租船或售船能力[48] - 影响船舶运力需求的因素众多，包括能源资源等供需、经济政治状况、疫情等[50] - 影响干散货船和油轮运力供应的因素有新船订单和交付数量、船厂能力、港口拥堵等[52][53] - 租船费率大幅下降会导致资产价值下跌，公司可能需计提减值准备，售船时也可能产生损失[56] - 全球经济状况不佳使航运业面临信贷紧缩、需求疲软等问题，导致干散货船和油轮需求下降，租船费率和船舶价值承压[57] - 油价波动和需求下降会影响公司服务需求，低油价会减少勘探和开采，造成船舶供应过剩和竞争加剧[60] - 油轮运输存在独特运营风险，如漏油事故会导致高额赔偿和声誉受损，且油轮火灾风险更高[62][63] - 油轮和干散货行业存在季节性波动，油轮秋季和冬季需求较强，干散货秋季和春季需求较强[64][65] - 英国脱欧和中国经济政策变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[71][75] - 海盗袭击可能使保险费大幅增加，还会增加船员成本，影响公司业务、运营结果、现金流和财务状况[78] - 中美贸易紧张实施了显著的关税增加措施，抑制了航运需求，可能影响公司业务和运营[86] 新冠疫情影响 - 自2020年起，新冠疫情影响经济、供应链、劳动力市场和航运需求，导致造船厂业务延迟和不确定[91] - 新冠疫情导致经济活动减少和金融市场波动，若持续或恶化，将进一步影响公司运营和现金流[91] - 新冠疫情影响包括经济和航运需求恶化、运营中断、现金流减少、融资困难等[93] - 2020年新冠疫情措施限制船员轮换，导致公司船舶运营中断、费用增加和收入减少[96] - 2020年中国工业活动减少，导致干散货费率降低[97] - 2020年公司船队续租时租船费率不如2019年和疫情前预期，影响了航次收入[99] - 新冠疫情导致船员上下船延迟和复杂，增加运营成本并减少收入[100] 法律法规及合规要求 - 2020年1月1日起，IMO实施新规，全球船舶排放硫含量上限从3.50%降至0.50%[115] - 2020年低硫船用燃料成本相对较低，但2021年第一季度低硫与高硫燃料成本差异增加[117] - 公司运营受众多国际、国家、州和地方法律法规约束，合规成本可能影响业务和财务状况[122] - 气候变化和温室气体限制可能影响公司运营和市场，也会影响油轮服务需求[124][125] - 公司运营受国际安全标准约束，不遵守规定可能导致责任增加、保险受影响和港口准入受限[127][128] - 《香港公约》生效需15个IMO成员国批准加入且代表至少40%世界商船总吨位，目前未满足吨位要求[130] - 自2018年12月31日起欧盟新船、2020年12月31日起欧盟现有船和停靠欧盟港口的非欧盟船需建立和维护危险材料清单[132] 公司运营相关风险 - 公司预计船只进行船体特别检验和机械连续检验，多数船只每两到三年需进干船坞或潜水检查水下部分[108] - 公司Magic P、Magic Moon和Magic Rainbow号船只分别需在2022年8月8日、7月15日和6月13日的IOPP换证检验时遵守压载水排放新规[112] - 公司污染、泄漏责任保险每次事故保额为10亿美元[140] - 海事索赔人可扣押公司船只，导致相关停租期间收入重大损失[134] - 政府在战争或紧急时期可征用公司船只，造成收入损失[136] - 公司若违反美国《反海外腐败法》，可能面临罚款、刑事处罚、租约终止等后果[144] 信贷及利率风险 - 公司与 Alpha Bank S.A.、Chailease International Financial Services Co. Ltd. 和 Hamburg Commercial AG 的信贷协议存在运营和财务限制及契约[157] - 公司信贷协议要求维持质押存款账户一定最低现金水平和一定安全要求比率[161] - 公司面临伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）波动风险，可能签订衍生品合约导致高于市场利率和费用[164] - 公司2020年12月31日后新增的1530万美元定期贷款等信贷安排，若无替代利率，将按基于LIBOR的浮动利率放款[165] - LIBOR计划在未来逐步淘汰，银行2021年后可能停止相关信息报告，2021年12月31日起停止确定一周和两个月期美元LIBOR，2023年6月30日起停止确定其余美元LIBOR期限[168][169] - 替代参考利率委员会提议用有担保隔夜融资利率（SOFR）取代美元LIBOR，从LIBOR过渡到SOFR对公司影响可能重大[169] 公司业务经营挑战 - 公司船只运营混合定期租船和航次租船，航次租船市场波动会影响公司财务表现，过去曾出现航次租船费率低于船只运营成本的情况[171][173] - 因金融市场不稳定和交易对手偿付能力问题，公司难以按可接受条款获得融资，可能影响业务增长[175] - 公司依赖董事长等提供的关联方贷款，但未来可能无法获得此类贷款，且可能产生管理层利益冲突[176][177] - 公司作为控股公司，满足自身义务和支付股息依赖子公司业绩和资金分配能力，子公司贷款协议可能限制其向公司分配股息[178][179][180] - 公司董事会是否宣布股息不确定，股息支付受董事会决定、债务协议和马绍尔群岛法律等因素限制[181] - 公司业务管理依赖关联方Castor Ships和Pavimar，其服务中断或声誉受损会对公司产生不利影响[185][186][187] - 公司扩张面临诸多挑战，包括识别合适船只、获得融资、整合业务、招聘人员等，可能影响财务状况和经营成果[188][189][190][191][192][193]

财务数据关键指标变化 - 2019年公司净收入为1088149美元，2018年9月30日止年度为980938美元，2018年12月31日止三个月为276442美元，2017年9月30日止期间为878644美元[31] - 2019年末公司总资产为30420926美元，2018年末为10183837美元，2018年9月30日为9623798美元，2017年9月30日为8717918美元[32] - 2019年末公司总股东权益为13204011美元，2018年末为9751024美元，2018年9月30日为9474582美元，2017年9月30日为8493644美元[32] - 2019年公司经营活动提供的净现金为2311962美元，2018年9月30日止年度为902706美元，2018年12月31日止三个月为148106美元，2017年9月30日止期间为770749美元[31] - 2019年公司投资活动使用的净现金为17227436美元，2017年9月30日止期间为7549281美元，2018年及2018年12月31日止三个月无相关数据[31] - 2019年公司融资活动提供的净现金为18087133美元，2017年9月30日止期间为7615000美元，2018年及2018年12月31日止三个月无相关数据[31] - 2017年9月30日净收入为878,644美元，2018年9月30日为980,938美元，2018年12月31日三个月为276,442美元，2019年12月31日为1,088,149美元[35] - 2017年9月30日折旧和摊销为182,346美元，2018年9月30日为637,611美元，2018年12月31日三个月为177,378美元，2019年12月31日为897,171美元[35] - 2017年9月30日利息和融资成本净额为532美元，2018年9月30日为 - 850美元，2018年12月31日三个月为 - 7,466美元，2019年12月31日为190,574美元[35] - 2017年9月30日EBITDA为1,061,522美元，2018年9月30日为1,617,699美元，2018年12月31日三个月为446,354美元，2019年12月31日为2,175,894美元[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年末公司船舶数量为3艘，2018年末、2018年9月30日及2017年9月30日均为1艘[33] - 2019年公司船队可用天数为545天，所有权天数为556天，船队利用率为98%；2018年9月30日止年度可用天数为336天，所有权天数为365天，船队利用率为92%；2018年12月31日止三个月可用天数为92天，所有权天数为92天，船队利用率为100%；2017年9月30日止期间可用天数为216天，所有权天数为222天，船队利用率为97%[33] - 2019年公司每日期租等价租金（TCE）为10471美元，2018年9月30日止年度为11677美元，2018年12月31日止三个月为11864美元，2017年9月30日止期间为8969美元[33] - 2019年公司息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2175894美元，2018年9月30日止年度为1617699美元，2018年12月31日止三个月为446354美元，2017年9月30日止期间为1061522美元[33] 行业市场环境影响 - 2008年5月至2016年2月，波罗的海干散货指数（BDI）从峰值11,793下跌97%至低点290[40] - 截至2019年12月31日，新造船订单量约占现有船队运力的9.96%[58] - 干散货船租赁费率波动大且自历史高位显著下降，可能影响公司盈利、收入和盈利能力[39] - 全球经济状况可能继续对干散货航运业产生负面影响，导致低租赁费率、船舶市值下降等后果[48] - 公司面临伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）波动风险，可能影响盈利能力、收益和现金流[50] - 公司船舶历史上按定期租船合同运营，未来可能进入现货市场，现货租船费率下降会影响收益、盈利能力和现金流[59] - 2019年中国GDP增长率为6.1%，低于2018年的6.6%，且远低于2008年前水平[68] - 中美持续的贸易紧张预计导致2020年全球GDP累计减少0.8%[68] - 中美第一阶段贸易协议要求美国购买超500亿美元中国能源产品[70] - 英国于2020年1月31日正式脱欧，过渡期至2020年12月[75] - 2018年3月特朗普宣布对进口美国的钢铁和铝加征关税[70][85] - 2019年几内亚湾海盗事件增多[81] - 2015年11月13日巴黎、2017年5月22日曼彻斯特发生恐怖袭击[84] - 2019年霍尔木兹海峡船只受攻击和扣押事件增多[88] - 2020年1月美国在巴格达发动空袭致伊朗高级将领死亡[88] - 新冠病毒等公共卫生威胁可能影响公司运营及客户业务[90] - 新冠疫情可能影响经济和干散货船需求，虽目前未对公司运营造成重大影响，但最终影响不确定[93] 公司运营风险 - 自运营开始至年报日期，公司船只未停靠受制裁司法管辖区港口，但未来仍可能因租船人指示停靠，违规将面临罚款等后果[96] - 公司船只预计进行船体特别检查和机械连续检查，每两到三年需进干船坞或潜水检查水下部分，不达标将无法运营[101][102] - 现有2017年9月8日前建造的船只需在2019年9月8日后符合更新的D - 2标准，公司船只将于2022年8月8日的IOPP更新调查时遵守该规定[103][104] - 2020年1月1日起，IMO实施全球船舶排放硫含量0.50%的新规，此前为3.50%，公司预计2020年燃料成本和库存将增加[107][110] - 公司虽有货物保险，但可能不足以覆盖运营风险损失，重大未保险或保险不足的损失将产生不利影响[112] - 公司运营受众多法律法规约束，合规成本可能影响业务和财务状况，违规将面临处罚[114] - 气候变化和温室气体限制相关法规可能影响公司运营和市场，未来可能出台限制航运排放的新条约[117] - 截至年报日期，15个国家代表略超30%的世界商船吨位批准加入香港公约，该公约生效需15个国家代表至少40%的世界商船吨位批准[121][122] - 公司需在2020年12月31日前遵守欧盟船舶回收法规，因其船只在欧盟地区运营[123] - 监管实施或使造船厂等成本上升，降低船舶残余废料价值，影响公司未来业绩[124] - 海事索赔人扣押公司船只，会中断现金流，造成停租期收入损失[125] - 政府在战争或紧急时期征用公司船只，会造成收入损失[127] - 公司业务运营风险可能未被保险充分覆盖，未来可能无法获得足够保险[130][132][133] - 公司若违反美国反海外腐败法，会面临罚款、刑事处罚等，影响业务[134][135] - 公司信贷安排含有限制性契约，可能限制未来业务和融资活动[147][148] - 公司子公司若违反贷款协议契约，可能受限向公司支付股息，影响公司资金获取和分红能力[159] - 公司依赖经理方管理船队，经理方服务中断或声誉受损会影响公司运营和财务状况[163][164][165] - 公司计划扩张业务，但面临管理、融资、人员招聘等多方面挑战，可能影响财务状况和分红[167][168][169][170] - 公司运营二手船，随着船龄增加，运营成本上升，获取盈利租约能力可能受影响[173][175] - 投资者、贷款方等对公司ESG政策的关注增加，可能带来额外成本和风险，影响公司融资和业务发展[178][179][180][181] - 公司可能面临各类诉讼，若未胜诉且保险不足，会对公司产生重大不利影响[183][184] - 公司运营所在国家税收法律等变化，可能导致全球收益税率提高，影响盈利和现金流[185][186] - 公司依赖管理层，尤其是Petros Panagiotidis，其流失可能影响公司业务前景和财务状况[188] 公司股权与证券相关 - 公司有持续的ATM计划，可出售至多1000万美元的普通股[190] - 截至年报日期，公司已根据股权分配协议出售618,112股普通股，约合260万美元[191] - 截至2020年3月30日，可转换债券持有人持有价值270万美元的可转换债券，按转换底价计算可转换为约4491666股，占已发行普通股约65.9%[194] - 2019年和2020年公司分别发行918112股和3500785股普通股[198] - 公司目前有一份有效注册声明，可出售价值高达1亿美元的证券，其中已出售价值260万美元的股票[199] - 公司还有一份有效注册声明，可转售可转换债券对应的最多1500万股普通股[199] - 外国公司若至少75%的应税年总收入为“被动收入”，或至少50%的资产平均价值用于产生“被动收入”，将被视为“被动外国投资公司”（PFIC）[218] - 公司董事长、首席执行官兼首席财务官Petros Panagiotidis间接拥有全部12000股B系列优先股，每股有10万票投票权[214] - 可转换债券最低转换价格为每股0.60美元，转换价格可能根据反稀释条款和普通股交易价格调整[194][195] - 公司A系列优先股在股息、分配和清算付款方面优先于普通股，清算时每股清算优先权为30美元加所有应计但未支付的股息[223][224] - A系列优先股股东同意在2019年7月1日至2021年12月31日期间放弃所有股息支付义务[224] - 公司作为新兴成长型公司，无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案的审计师认证要求，可能使证券对投资者吸引力降低[216] - 公司可能没有足够运营现金在支付费用和设立储备后支付A类优先股股息[225] - 自2022年1月1日起，A类优先股股东有权在董事会宣布后从合法可用资金中获得A类优先股的半年期股息[226] - 公司可能没有足够现金进行半年期股息支付[226] - 公司可支付的A类优先股股息金额取决于运营产生和使用的现金量，该现金量可能波动[226]

公司船舶资产情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有一艘载重量约76,000载重吨的巴拿马型船Magic P[38] 公司收入情况 - 2018年10月1日至12月31日期间，公司实现收入约110万美元[39] - 2018年全年营收3960822美元，较2017年的2018061美元增长96.3%[80] - 2018年12月31日止三个月营收1111075美元，较2017年同期的666587美元增长66.7%[69] 市场指数及行业供需情况 - 2016 - 2018年波罗的海干散货指数（BDI）年均值分别为673、1,145和1,354点[45] - 2018年干散货船载重吨位预计增长约4.9%，大宗商品需求预计增长约4.3%[45] 船队运营指标情况 - 2018年12月31日结束的三个月，可用天数为92天，所有权天数为92天，船队利用率为100%[61] - 2018年12月31日结束的三个月，每日定期租船等价租金（TCE）为11,864美元[61] 公司费用情况 - 2018年12月31日结束的三个月，每日船舶运营费用为4,702美元[61] - 2018年12月31日结束的三个月，每日管理费用为320美元[61] - 2018年12月31日结束的三个月，每日一般及行政费用为250美元[61] - 2018年全年航次费用37373美元，较2017年的80853美元减少53.8%[80] - 2018年12月31日止三个月航次费用19556美元，较2017年同期的28440美元减少31.2%[69] - 2018年全年船舶运营费用1727770美元，较2017年的1194995美元增长44.6%[80] - 2018年12月31日止三个月船舶运营费用432544美元，较2017年同期的601787美元减少28.1%[69] - 2018年全年管理费用111480美元，较2017年的55500美元增长100.9%[80] - 2018年12月31日止三个月管理费用29440美元，较2017年同期的24120美元增长22.1%[69] - 2018年全年折旧和摊销费用637611美元，较2017年的182346美元增长249.7%[80] - 2018年12月31日止三个月折旧和摊销费用177378美元，较2017年同期的107925美元增长64.4%[69] - 2018年9月30日止年度管理费用增加，拥有天数从2017年的222天增至365天，每日管理费从2017年9月30日前的250美元涨至2017年12月16日起的320美元并持续两年[86] - 2018年9月30日止年度一般及行政费用增加40万美元，主要因注册声明文件相关的专业法律、咨询和审计费用增加[87] - 折旧及摊销增加，折旧从200万美元增至300万美元，2018年9月30日止年度有30万美元干坞摊销费用[88] 公司利润情况 - 2018年12月31日结束的三个月，息税折旧摊销前利润（EBITDA）为446,354美元[61] 公司新兴成长公司身份情况 - 公司上一财年收入低于10.7亿美元，属于新兴成长公司，可享受特定的简化报告要求，若年收入超10.7亿美元、公众持股量超7亿美元或三年发行超10亿美元非可转换债券将不再是新兴成长公司[93][94] 公司现金及营运资金情况 - 截至2017年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为80万美元、170万美元和190万美元[96] - 截至2017年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日，公司营运资金盈余分别为110万美元、200万美元和240万美元[97] 公司合同义务情况 - 2018年11月15日公司签订购买和安装压载水管理系统合同，预计2020年完成安装，相关购买合同义务约80万美元[98] 公司股权发行情况 - 2017年9月22日公司与Spetses及其股东签订交换协议，发行240万股普通股、48万股A类优先股和1.2万股B类优先股[99] 公司经营活动净现金情况 - 2017年12月31日止三个月经营活动净现金使用349,798美元，2018年同期提供148,106美元；2017年9月30日止年度经营活动净现金提供80万美元，2018年为90万美元[102][104] 公司船舶账面价值情况 - 截至2017年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日，公司船舶账面价值分别低于其无租约市场价值约460万美元、510万美元和370万美元[119] 市场风险情况 - 干散货船租赁费率波动大，自历史高位显著下降，未来可能维持在低水平或继续下降，或对公司收益、收入和盈利能力产生不利影响[122]