业绩总结 - CyberArk的年度经常性收入（ARR）为9.26亿美元，同比增长31%[27] - CyberArk的总收入为7.35亿美元，同比增长46%[27] - CyberArk的运营收入为3,500万美元，运营利润率为15%[27] - CyberArk的自由现金流为5,200万美元，自由现金流率为21%[27] - CyberArk的客户基础超过8,800个，超过90%的收入为经常性收入[3] 用户数据 - CyberArk在2024年第三季度的净新增订阅ARR为5,900万美元[29] - CyberArk的订阅部分ARR为7.35亿美元，同比增长46%[27] - 2024年第三季度的订阅收入同比增长43%，占总收入的73%，相比2023年第三季度的64%有所上升[41] 市场展望 - CyberArk的总可寻址市场（TAM）为600亿美元，其中包括因收购Venafi而增加的100亿美元[3][17] - 2024年第三季度的年化经常性收入（ARR）预计在11.53亿到11.63亿美元之间，同比增长49%到50%[37] - 2024年第三季度的总收入预计在2.97亿到3.03亿美元之间，同比增长33%到36%[37] 财务预测 - 2024年第三季度的非GAAP运营收入预计在4350万到4850万美元之间[37] - 2024年第三季度的自由现金流预计在2.03亿到2.13亿美元之间[37] - 2024年第三季度的GAAP毛利润为1.93亿美元，非GAAP毛利润为2.00亿美元[44] - 2024年第三季度的稀释每股收益预计在0.65到0.75美元之间[37] - 2024年第三季度的净收入为1110万美元，较2023年第三季度的亏损1460万美元有所改善[47] 新产品与技术 - CyberArk在2024年Gartner®魔力象限中被评为特权访问管理（PAM）领域的领导者[9] - CyberArk的机器身份市场正在快速增长，机器身份数量是人类身份的45倍[18] 其他信息 - 2024年第三季度的递延收入同比增长24%，达到3.31亿美元[31] - 2024年第三季度的SaaS收入同比增长53%[42]

公司业绩表现 - CyberArk最新季度每股收益为0.94美元 远超Zacks共识预期的0.45美元 同比增长123.81% [1] - 公司季度营收达2.401亿美元 超出Zacks共识预期2.65% 同比增长25.54% [3] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨37.3% 优于标普500指数25.5%的涨幅 [4] - 当前Zacks评级为1级(强力买入) 预计未来将跑赢市场 [7] - 下季度共识预期为每股收益0.54美元 营收2.5845亿美元 本财年预期为每股收益2.30美元 营收9.3908亿美元 [8] 行业概况 - 公司所属的计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中位列前17% [9] - 同行业公司SAIC预计下季度每股收益2.17美元 同比下降4.4% 预计营收19.3亿美元 同比增长1.9% [10] 未来展望 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [4] - 近期盈利预期修正趋势向好 但可能随最新财报发布而调整 [7] - 研究表明短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [6]

公司表现 - CyberArk Software (CYBR) 是一家全球领先的身份安全公司，提供全面的安全解决方案，涵盖业务应用、分布式劳动力、混合云环境以及DevOps生命周期 [3] - 公司股价今年以来表现强劲，上涨32%，表现优于标普500指数，主要得益于强劲的季度业绩 [4] - 公司最新季度财报显示，收入创下历史新高，盈利能力也有所提升，订阅收入在第二季度达到1.584亿美元，同比增长近50% [6] - 公司已上调其业绩指引，预计订阅销售将继续增长，长期前景乐观 [7] 财务预期 - 市场对CyberArk的预期保持温和，预计其每股收益（EPS）将增长7%，销售额将增长22% [4] - 公司当前财年的Zacks共识EPS估计为2.30美元，较去年增长近40% [8] - 尽管近期没有对即将发布的财报进行修订，但市场对其当前财年的整体展望仍然非常乐观 [8] 行业与市场 - 网络安全主题是Zacks投资研究中的30个动态投资主题之一，CyberArk是该主题下的代表性公司 [1][10] - 公司股价目前接近历史高点，显示出市场对其未来表现的强烈信心 [12] - 作为高增长股票，CyberArk的波动性较大，但其在网络安全领域的领先地位使其成为该行业投资的优选标的 [12]

文章核心观点 - 华尔街分析师对CyberArk即将发布的季度财报进行预测，涵盖盈利、营收等多方面指标，还提及股价表现及评级情况 [1][6] 盈利与营收预期 - 分析师预计CyberArk即将发布的季度财报中每股收益为0.45美元，同比增长7.1% [1] - 预计营收为2.339亿美元，较去年同期增长22.3% [1] - 过去30天，该季度的共识每股收益估计没有修订 [1] 盈利估计修订的重要性 - 公司财报披露前，盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有很强关联 [2] 关键指标预测 - 分析师预计“维护和专业服务收入”为6104万美元，较去年同期变化-5.6% [4] - 预计“永久许可证收入”为307万美元，较去年同期变化-77.7% [4] - 预计“订阅收入”为1.6957亿美元，较去年同期增长128.4% [5] - 预计“总年度经常性收入（ARR）”为9.2255亿美元，去年同期为7.05亿美元 [5] - 预计“维护年度经常性收入（ARR）”将达到1.8752亿美元，去年同期为2亿美元 [5] - 预计“订阅年度经常性收入（ARR）”将达到7.3766亿美元，去年同期为5.04亿美元 [6] 股价表现与评级 - 过去一个月，CyberArk股价变化+0.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化+4.9% [6] - CyberArk的Zacks评级为1（强力买入），预计近期将跑赢整体市场 [6]

公司业绩预期 - CyberArk预计第三季度收入在2.3亿至2.36亿美元之间 Zacks共识估计为2.339亿美元 同比增长22.31% [1] - 公司预计第三季度非GAAP每股收益在38至49美分之间 共识估计为45美分 同比增长7.14% [1] - CyberArk在过去四个季度中均超过Zacks共识估计 平均超出幅度为89.21% [2] 行业趋势与公司策略 - 特权访问安全和网络安全解决方案需求增长 主要受数据泄露增加和数字化转型策略推动 [3] - 云计算和资源共享的普及增加了对安全政策、协议和产品的需求 促使公司增加IT预算中的安全解决方案支出 [4] - CyberArk通过特权访问管理解决方案迅速扩展 帮助客户保护、管理和监控特权账户访问和活动 [4] 收入结构变化 - 公司战略转向软件即服务(SaaS)和订阅模式 预计推动第三季度收入增长 订阅收入估计为1.662亿美元 同比增长35.3% [5] - 订阅收入占总收入比例预计达到71.2% 显著高于去年同期的64.3% [5] - 永久许可收入估计为370万美元 同比下降8% 主要由于公司持续向订阅模式转型 [6] - 维护和专业服务收入估计为6340万美元 同比下降1.4% 但强劲的续订率带来一定稳定 [6] 年度经常性收入(ARR) - 公司年度经常性收入估计为9.38亿美元 其中订阅收入贡献7.453亿美元 维护和专业服务贡献1.925亿美元 [7] 宏观经济影响 - 宏观经济环境不确定性导致预算削减和交易推迟 可能影响公司第三季度收入增长 [8] 其他公司业绩预期 - Shopify预计第三季度业绩超出预期 目前Zacks排名为1 年内股价上涨2.1% [11] - Bilibili预计第三季度业绩超出预期 目前Zacks排名为2 年内股价上涨90.8% [12] - NVIDIA预计第三季度业绩超出预期 目前Zacks排名为2 年内股价上涨182.5% [12]

公司评级与市场表现 - CyberArk的Zacks评级从2（买入）升级，主要基于其盈利预期的上升趋势，这种趋势是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks评级系统依赖于公司盈利预期的变化，通过跟踪卖方分析师对当前和未来年度每股收益（EPS）的共识估计来衡量 [1] - Zacks评级升级反映了市场对CyberArk盈利前景的乐观态度，可能导致购买压力增加和股价上涨 [3] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修正反映）与股价短期走势密切相关 [4] - 机构投资者利用盈利和盈利预期计算公司股票的公平价值，盈利预期的增减直接影响其估值模型中的公平价值，进而影响其买卖决策 [4] - 对于CyberArk，盈利预期的上升和评级升级意味着公司基本业务的改善，投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [5] Zacks评级系统的有效性 - Zacks评级系统通过四个与盈利预期相关的因素将股票分为五类，从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，1评级股票的平均年回报率为+25% [7] - Zacks评级系统在任何时候对其覆盖的4000多只股票保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例，只有前5%的股票获得“强力买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级 [9] - CyberArk的Zacks评级升级至2，使其进入Zacks覆盖股票的前20%，表明其盈利预期修正表现优异，可能在短期内产生超越市场的回报 [10] CyberArk的盈利预期 - CyberArk预计在截至2024年12月的财年中每股收益为2.30美元，同比增长105.4% [8] - 过去三个月，Zacks对CyberArk的共识估计增长了15.7%，分析师持续上调其盈利预期 [8]

公司表现 - CyberArk的股票在过去一个月内上涨了2.1%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的1.4%涨幅，同时也超过了Zacks计算机-IT服务行业的2.5%涨幅 [1] - 公司最近一个季度的营收为2.2471亿美元，同比增长27.8%，每股收益（EPS）为0.54美元，去年同期为0.03美元 [5] - 公司在过去四个季度中均超出市场预期的营收和每股收益，最近一个季度的营收超出预期2.48%，每股收益超出预期31.71% [5] 盈利预测 - 当前季度的每股收益预计为0.45美元，同比增长7.1%，过去30天内该预测未发生变化 [2] - 当前财年的每股收益预计为2.29美元，同比增长104.5%，过去30天内该预测未发生变化 [3] - 下一财年的每股收益预计为3.35美元，同比增长46.1%，过去30天内该预测未发生变化 [3] - 由于盈利预测的积极变化，公司被评为Zacks Rank 1（强烈买入） [3] 营收增长预测 - 当前季度的营收预计为2.339亿美元，同比增长22.3% [4] - 当前财年的营收预计为9.3908亿美元，同比增长24.9% [4] - 下一财年的营收预计为11.4亿美元，同比增长21.8% [4] 估值分析 - 公司的估值相对于同行处于溢价水平，Zacks Value Style Score评分为F，表明其估值较高 [7] - 估值分析通常包括市盈率（P/E）、市销率（P/S）和市现率（P/CF）等指标，这些指标与历史值和同行比较有助于判断股票是否被高估或低估 [6] 总结 - 尽管公司估值较高，但其强劲的盈利增长和营收增长预期使其在短期内可能表现优于市场 [8]

公司表现 - CyberArk最新交易日收盘价为29346美元较前一交易日上涨156%表现优于标普500指数的022%涨幅同时道琼斯指数下跌033%纳斯达克指数上涨076% [1] - 过去一个月CyberArk股价上涨184%表现不及计算机与技术行业的229%涨幅但优于标普500指数的147%涨幅 [1] - 公司预计将于2024年11月13日发布财报预计每股收益EPS为045美元同比增长714%同时预计营收为2339亿美元同比增长2231% [1] - 全年预计每股收益为229美元同比增长10446%预计营收为93908亿美元同比增长249% [2] 估值与评级 - CyberArk目前的远期市盈率Forward PE为12605远高于行业平均的2855 [3] - 公司的PEG比率为378高于计算机IT服务行业平均的281 [3] - CyberArk目前获得Zacks Rank评级为1级Strong Buy该评级在过去30天内保持不变 [3] - 计算机IT服务行业在Zacks行业排名中位列第51位处于所有250多个行业的前21% [3] 行业分析 - 计算机与技术行业在过去一个月表现优于大盘涨幅为229% [1] - Zacks行业排名显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现差距为2比1 [4]

网络安全行业 - 网络安全行业涵盖全面的安全措施，旨在保护系统、网络和程序免受数字攻击，这些攻击通常旨在访问、更改或销毁敏感信息，通过勒索软件勒索用户，或破坏正常业务运营的完整性 [2] - 人工智能、物联网设备的广泛采用以及公共和私营部门数字化程度的提高，增加了漏洞并扩大了攻击面，因此需要开发先进的安全解决方案 [2] - 该主题关注提供集成保护以应对不断演变的安全威胁，同时简化IT安全基础设施的公司 [2] Palo Alto Networks (PANW) - Palo Alto Networks 是一家全球领先的网络安全解决方案提供商，主要服务于企业、服务提供商和政府实体 [3] - 公司销售增长强劲，连续十个季度实现两位数的同比增长 [3] - 公司盈利能力提升，利润率扩大，现金流能力也有所增强 [4] - 公司剩余履约义务（RPO）同比增长20%至127亿美元，反映了强劲的需求 [5] - 当前市盈率为58.6倍，市场对其未来增长预期较高，预计当前财年每股收益增长10%，销售额增长14% [5] CyberArk Software (CYBR) - CyberArk 是全球身份安全领域的领导者，提供最全面的安全解决方案，覆盖业务应用、分布式劳动力、混合云环境以及整个DevOps生命周期 [6] - 公司当前财年的Zacks共识每股收益估计为2.29美元，同比增长超过60%，预计同比增长率为105% [6] - 销售额预计为9.4亿美元，比2023财年增长25% [6] - 公司最新季度业绩创下历史新高，订阅收入达到1.584亿美元，同比增长近50% [7] - 公司提高了全年业绩指引，预计增长轨迹将持续 [7] Fortinet (FTNT) - Fortinet 是全球网络安全领导者，推动网络与安全的融合 [9] - 公司当前财年的每股收益估计为2.03美元，同比增长17% [9] - 公司最新季度业绩表现强劲，创下历史最高运营利润率，并提高了2024年销售预期 [9] - 账单和销售额达到指引的高端，运营现金流为3.42亿美元 [9]

收入增长 - 订阅部分的年度经常性收入（ARR）同比增长54%至6.21亿美元[1] - 总年度经常性收入（ARR）同比增长34%至8.11亿美元[1] - 订阅收入同比增长69%至1.562亿美元[3] - 总收入同比增长37%至2.216亿美元[3] - 2024年第一季度总收入为2.215亿美元，同比增长37%[22] - 订阅收入为1.562亿美元，同比增长68.5%[22] 财务预测 - 公司预计2024年全年总收入将在9.28亿美元至9.38亿美元之间，同比增长23%至25%[9] - 公司预计2024年全年非GAAP运营收入将在9050万美元至9950万美元之间[9] - 公司预计2024年全年非GAAP每股收益将在1.88美元至2.07美元之间[9] - 公司预计2024年全年年度经常性收入（ARR）将在9.75亿美元至9.9亿美元之间，同比增长26%至28%[9] - 公司预计2024年全年非GAAP自由现金流将在1.15亿美元至1.25亿美元之间[9] 现金流与财务状况 - 第一季度经营活动产生的净现金流为6860万美元，去年同期为580万美元[4] - 2024年第一季度现金及现金等价物为4.405亿美元，较2023年底的3.559亿美元有所增加[24] - 2024年第一季度净现金流入为68,635千美元，较2023年同期的5,821千美元大幅增长[26] - 2024年第一季度自由现金流为66,770千美元，较2023年同期的4,046千美元显著增加[28] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加87,410千美元，较2023年同期的16,322千美元大幅增长[26] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金流入为16,896千美元，较2023年同期的5,284千美元有所增加[26] - 2024年第一季度融资活动产生的净现金流入为1,879千美元，较2023年同期的5,217千美元有所下降[26] 利润与亏损 - 2024年第一季度净收入为547万美元，去年同期净亏损3502.8万美元[22] - 2024年第一季度运营亏损为637.8万美元，较去年同期的4612.6万美元亏损大幅减少[22] - 2024年第一季度非GAAP净收入为35,869千美元，较2023年同期的净亏损6,946千美元大幅改善[31] - 2024年第一季度非GAAP每股收益为0.85美元（基本）和0.75美元（稀释），较2023年同期的-0.17美元显著提升[31] - 2024年第一季度非GAAP毛利润为185,738千美元，较2023年同期的131,493千美元显著增长[28] 资产与负债 - 2024年第一季度总资产为20.469亿美元，较2023年底的20.222亿美元有所增加[24] - 2024年第一季度股东权益为8.3695亿美元，较2023年底的7.9232亿美元有所增加[24] - 2024年第一季度递延收入为5.0128亿美元，较2023年底的4.8063亿美元有所增加[24] 费用与支出 - 2024年第一季度研发费用为5391.4万美元，同比增长3.2%[22] - 2024年第一季度销售和营销费用为1.0496亿美元，同比增长5.6%[22] - 2024年第一季度总股本补偿为37,499千美元，较2023年同期的31,596千美元有所增加[33] - 2024年第一季度无形资产摊销为1,829千美元，较2023年同期的1,841千美元略有下降[34]