产品订单积压情况 - 公司产品订单积压额2022年7月30日为4.691亿美元，2021年7月31日为2.853亿美元，2022年4月30日为4.716亿美元，预计在未来24个月内完成积压订单[82] 净销售额情况 - 2023财年第一季度净销售额为1.719亿美元，较上一年第一季度增加2720万美元，同比增长18.8%[84] 订单量情况 - 2023财年第一季度订单量较上一年第一季度有所下降，订单额为1.70223亿美元，上一年为1.81746亿美元，下降6.3%[84] 总毛利润情况 - 2022年7月30日止三个月总毛利润为2579.4万美元，占净销售额的15.0%，上一年同期为3218.8万美元，占比22.2%[86] 在建合同预计损失准备金情况 - 2022年7月30日止三个月记录了80万美元的在建合同预计损失准备金[88] 总保修成本占比情况 - 2022年7月30日止三个月总保修成本占销售额的比例从一年前的1.2%增至1.6%[88] 贡献毛利情况 - 2022年7月30日贡献毛利为1136.1万美元，占净销售额的6.6%，较上一年同期的2039.3万美元下降44.3%[89] - 2022年7月30日贡献毛利为1136.1万美元，占净销售额的6.6%，较2021年7月31日减少44.3%[91] 产品价格调整情况 - 公司在2022财年下半年提高了产品价格，并在2023财年初进一步提价以应对成本上升[78] 公司计划情况 - 公司计划增加库存数量，并预计客户付款时间会有变化，同时计划增加资本支出以扩大产能[78] 供应链情况 - 供应链中断持续，受半导体短缺、劳动力短缺、疫情、战争等因素影响，公司产能受限，成本上升[75] 销售费用情况 - 2023财年第一季度销售费用较上年同期增长22.3%[90] 有效税率情况 - 2023财年第一季度有效税率为15.8%，低于2022财年第一季度的25.2%[96] 现金情况 - 2023财年前三个月现金减少900万美元，2022年同期减少320万美元[97] 经营活动净现金使用量情况 - 2023财年前三个月经营活动净现金使用量为2280万美元，2022年同期为100万美元[98] 投资活动净现金使用量情况 - 2023财年前三个月投资活动净现金使用量为1040万美元，2022年同期为190万美元[100] 营运资金情况 - 截至2022年7月30日，营运资金为1.185亿美元，较2022年4月30日的1.039亿美元有所增加[104] 信用额度使用情况 - 截至2022年7月30日，公司信用额度已使用2410万美元，8月16日协议临时增加1000万美元额度至10月31日[107] 资本支出预计情况 - 公司预计2023财年资本支出约为3000万美元[112] 附属公司投资承诺情况 - 公司承诺未来一年向现有附属公司额外投资200万美元[113] 会计声明参考情况 - 可参考报告中《简明合并财务报表附注》“注1. 列报基础”获取近期发布的会计声明及其对财务结果影响的摘要[117] 公司风险情况 - 公司在截至2022年4月30日财年的10 - K表年度报告中披露面临一定利率、外汇和大宗商品风险[118] - 2023财年前三个月公司在这些风险的敞口方面无重大变化[118]

公司概况 - 公司于1968年由Drs. Aelred Kurtenbach和Duane Sander创立，1994年成为上市公司，目前全球员工2477人[17] - 公司自2017年起由德勤会计师事务所担任审计机构[323] 业务部门与活动 - 公司业务分为五个业务部门，包括四个国内业务单元和国际业务单元[20] - 公司业务活动包括营销销售、工程设计开发、制造、技术承包、专业服务和客户服务支持[23] 产品发展与种类 - 公司产品从计分板和矩阵显示器发展为复杂的集成视觉显示系统，LED技术不断发展[21] - 公司产品包括视频显示器、计分板和计时系统、消息显示器等多个产品系列[32] - 视频显示器可用于广告、信息通信或室内设计，有多种类型和特点[32][35] - 计分板和计时系统包括室内外计分板、控制器、计时系统和统计软件等[40] 产品制造与组件 - 公司大部分产品在美国制造，在中国和爱尔兰也有制造工厂[25] - 公司产品的主要组件是显示器和控制器，可根据客户需求定制[31] 产品保修与服务 - 公司产品提供1到10年的有限保修和各种服务协议[30] - 产品提供1 - 5年标准零件保修，部分安装保修1 - 10年，估计保修成本并确认负债[380] 订单积压情况 - 截至2022年4月30日，产品订单积压为4.716亿美元，较2021年5月1日的2.507亿美元有所增加[68] - 公司预计在未来24个月内完成截至2022年4月30日的积压订单，积压订单的交付时间可能受供应链中断导致的零件供应和其他限制影响[69] 员工构成 - 截至2022年4月30日，公司雇佣约2246名全职员工和231名兼职及临时员工，其中约937人在制造部门，468人在销售和营销部门，503人在客户服务部门，354人在工程部门，215人在一般和行政部门[84] 外汇相关情况 - 2022财年，15.9%的净销售额来自美元以外的货币[298] - 截至2022年4月30日，外汇协议的名义金额为1130万美元，所有合同在十个月内到期[299] - 估计所有外汇汇率变动10%，将使税前报告收入变动约80万美元[299] 经营影响因素 - 自2021财年末以来，公司受供应链中断和通胀压力影响，包括全球通胀、半导体及相关电子元件短缺等[57] - 公司第三财季的销售和利润水平低于其他季度，受体育业务季节性、建筑周期和季度内假期导致的生产天数减少影响[60] - 独特配置订单的毛利率波动比有限配置订单更大，涉及竞争性投标和大量分包安装工作的独特配置订单毛利率通常较低[61] 公司竞争能力 - 公司认为自身的竞争能力取决于以客户为中心的产品和服务质量与特性、技术专长、服务广度和成本效益解决方案[78] 财务关键指标 - 现金与资产负债 - 截至2022年4月30日，公司现金余额为1710万美元，其中1170万美元以美元计价，540万美元以外国货币计价[302] - 截至2022年4月30日和2021年5月1日，公司总资产分别为44087.6万美元和37516.4万美元[328] - 截至2022年4月30日和2021年5月1日，公司总负债分别为24931.2万美元和18161万美元[328] - 截至2022年4月30日和2021年5月1日，公司股东权益分别为19156.4万美元和19355.4万美元[328] - 2022财年末和2021财年末，公司普通股发行数量分别为46733544股和46264576股[328] - 2022财年末和2021财年末，公司库存股数量分别为1907445股和1297409股[328] 财务关键指标 - 收入与利润 - 2022年4月30日净销售额为610,970美元，2021年5月1日为482,033美元，2020年5月2日为608,932美元[333] - 2022年4月30日销售成本为494,273美元，2021年5月1日为361,450美元，2020年5月2日为470,232美元[333] - 2022年4月30日毛利润为116,697美元，2021年5月1日为120,583美元，2020年5月2日为138,700美元[333] - 2022年4月30日净利润为592美元，2021年5月1日为10,926美元，2020年5月2日为491美元[333][336] - 2022年4月30日其他综合损失为2,590美元，2021年为综合收入2,942美元，2020年为损失921美元[336] - 2022年4月30日综合损失为1,998美元，2021年综合收入为13,868美元，2020年综合损失为430美元[336] - 2022年4月30日基本加权平均流通股数为45,188，2021年5月1日为44,989，2020年5月2日为45,031[333] - 2022年4月30日摊薄加权平均流通股数为45,326，2021年5月1日为45,202，2020年5月2日为45,316[333] - 2022年4月30日基本每股收益为0.01美元，2021年5月1日为0.24美元，2020年5月2日为0.01美元[333] - 2022年4月30日摊薄每股收益为0.01美元，2021年5月1日为0.24美元，2020年5月2日为0.01美元[333] - 2022年4月30日净收入为59.2万美元，2021年5月1日为1092.6万美元，2020年5月2日为49.1万美元[344] - 2022财年总营收为610970美元，2021财年为482033美元，2020财年为608932美元[410][412] - 2022年4月30日，公司总净销售额为610,970美元，2021年为482,033美元，2020年为608,932美元[424] - 2022年4月30日，公司总毛利为116,697美元，2021年为120,583美元，2020年为138,700美元[424] - 2022年4月30日，公司总经营费用为112,651美元，2021年为103,475美元，2020年为138,867美元[424] - 2022年4月30日，公司经营收入为4,046美元，2021年为17,108美元，2020年亏损167美元[424] 财务关键指标 - 现金流 - 2022年折旧和摊销为1539.4万美元，2021年为1707.7万美元，2020年为1771.8万美元[344] - 2022年经营活动净现金使用为2703.5万美元，2021年提供6621.2万美元，2020年提供1080.8万美元[344] - 2022年投资活动净现金使用为3138.4万美元，2021年为1022.1万美元，2020年为427.1万美元[344] - 2022年融资活动净现金使用为357.6万美元，2021年为1558.5万美元，2020年为197.8万美元[344] 财务关键指标 - 联营公司 - 截至2022年4月30日和2021年5月1日，权益法核算的联营公司投资总额分别为1691.6万美元和1988.7万美元[351] - 2022、2021和2020财年，公司对联营公司的亏损份额分别为297万美元、237万美元和74.1万美元[351] - 2022、2021和2020财年，向权益法核算的被投资方购买研发服务的关联交易总额分别为152万美元、46万美元和111.3万美元[352] 财务关键指标 - 合同相关 - 截至2022年4月30日和2021年5月1日，与预期合同直接相关且预计可收回的合同前成本分别为11.7万美元和49.2万美元[361] - 2022年4月30日合同资产余额为41687美元，2021年5月1日为32799美元；2022年4月30日合同负债 - 流动为90393美元，2021年5月1日为64495美元；2022年4月30日合同负债 - 非流动为10998美元，2021年5月1日为10720美元[414] - 2022财年服务型保修合同年初余额为24590美元，年末余额为26346美元；2021财年年初余额为24490美元，年末余额为24590美元[415] - 2022财年，公司确认与2021年5月1日合同负债相关的收入为53,241美元[418] - 截至2022年4月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为533,340美元，预计约452,289美元将在未来12个月内确认[419] - 2022年4月30日，产品和服务协议的剩余履约义务分别为471,589美元和61,751美元[419] 财务关键指标 - 其他 - 2022财年和2021财年分别收到政府工资补贴293美元和1757美元，截至2022年4月30日，社保税延期支付总额为2633美元，应于2022年12月31日到期[403] - 2022财年和2021财年应收账款坏账准备期初余额分别为2828美元和3942美元，期末余额分别为3942美元和2754美元[406] - 截至2022年4月30日，美国市场净销售额为513,740美元，其他地区为97,230美元；美国市场物业和设备净值为58,643美元，其他地区为8,122美元[426] - 截至2021年5月1日，商誉总额为8,414美元，因外币折算减少487美元，截至2022年4月30日，商誉总额为7,927美元[428] - 公司对2022、2021和2020财年进行年度商誉减值测试，结论是不存在商誉减值[428] 收入确认政策 - 独特配置合同收入按成本投入法在一段时间内确认，合同从下单到完成通常少于12个月[370][372] - 有限配置合同和售后零件合同，有替代用途时在控制权转移时点确认收入，服务类在一段时间内按成本投入法确认[374][376] - 服务和其他业务在服务完成且控制权转移时确认收入，按服务事件或类型单独签约[377] - 软件许可费在交付产品时确认，订阅式许可收入按比例在合同期内确认[378] - 长期应收款和广告权交易，若广告销售获正常利润，按未来广告付款现值确认收入[381] 会计核算政策 - 财产和设备按成本入账，采用直线法折旧，建筑物和改良折旧年限为5 - 40年等[382] - 综合收益为净收入调整累计外币折算调整和可供出售证券未实现损益[393] - 基本每股收益按归属于普通股股东的收入除以加权平均普通股股数计算[397] - 公司根据ASC 718核算股份支付薪酬，按授予日公允价值计量成本并在归属期确认费用[399] - 公司按履约义务类型和收入确认时间对客户合同收入进行分解[408] 会计政策变更 - 公司于2021财年第一季度采用ASU 2016 - 03，对合并财务报表无重大影响；预计2023财年第一季度采用ASU 2021 - 10，对未来披露无重大影响[404][407] 关键审计事项 - 公司确认与独特配置合同相关的收入为关键审计事项[316] 风险因素 - 公司面临利率风险，但预计收入和现金流不会受到重大影响[303] - 公司面临商品风险，供应链中断、全球通胀和半导体短缺等因素影响公司生产和销售[304] 未来运营规划 - 公司预计利用部分信贷额度（有效期至2025年4月）投资产能以满足需求，现有现金余额和未来行动预计足以支持未来十二个月正常业务运营[401]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年订单量反弹至创纪录的8.46亿美元，第四季度为2860万美元，部分归因于被选为洛杉矶快船队和皇家马德里足球俱乐部体育场的动态视频系统供应商 [5] - 2022财年销售额从去年的4.82亿美元反弹至6.11亿美元，同比增长26.7%，与2020财年疫情前水平相近 [9] - 2022财年毛利润占净销售额的比例为19.1%，低于上一年的25%，主要因供应链中断和通胀挑战 [11] - 2022财年运营费用为1.127亿美元，较2021财年的1.035亿美元增长8.9%，低于2020财年疫情前的1.389亿美元 [12] - 第四季度净销售额增长38.8%，达到1622万美元，毛利润为18.5%，运营费用为303万美元 [13] - 2022财年末现金头寸为2200万美元，全年运营活动使用现金2680万美元 [15][16] - 2022财年资本支出为2040万美元，向战略附属公司投资790万美元，回购普通股使用现金320万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各业务部门订单量在2022财年增长，直播活动业务单元订单因体育和娱乐场所恢复正常运营而反弹 [6] - 高中公园和娱乐业务单元增长得益于视频显示屏在体育和教育领域的持续应用 [7] - 商业业务单元订单因户外广告客户在疫情后经济收缩后恢复购买而增加 [7] - 现场业务强劲，交通订单水平因项目规划和审批活动恢复而增加，国际业务单元因户外和体育场馆领域的复苏而增长 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为所有利益相关者提供长期盈利价值，作为全方位服务公司，设计、营销、生产和供应产品及服务 [28] - 投资新技术，如低功耗显示系统和领先的微型LED显示系统，通过直接和间接销售渠道开拓新市场 [29] - 投资自动化和数字技术以降低运营成本，增强与客户的互动，认为视听行业基本面强劲，有望持续增长 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链和劳动力条件的动态和波动性至少会持续到日历年，公司将继续努力提高生产力，平衡各种限制因素 [24] - 预计2023财年供应链仍会波动，现金将用于库存、应收账款和合同资产，计划投资约3000万美元用于资本支出 [18] - 虽面临挑战，但对长期未来持乐观态度，专注于为股东创造长期价值 [27] 其他重要信息 - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异，相关风险在10 - K和10 - Q SEC文件中有详细说明 [3][4] - 上海生产因中国疫情限制措施关闭数周，导致交货时间增加，订单转化为销售的时间延长，积压订单增多 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 调整定价和生产计划是否存在滞后性 - 存在滞后性，因为有有效报价在外，价格上涨需要时间才能在积压订单、销售和收入中体现，且情况仍不稳定，公司仍面临零部件短缺和人员成本问题 [33][34] 问题: 本季度毛利率是否会继续小幅改善 - 预测未来有难度，尤其是在不稳定时期，但公司认为已采取的流程、系统和行动将使毛利率随时间增长 [35]

业绩总结 - FY2022第四季度订单为285,829千美元，同比增长67.0%[23] - FY2022第四季度净销售额为162,203千美元，同比增长38.8%[23] - FY2022第四季度毛利润为29,937千美元，毛利率为18.5%[23] - FY2022第四季度运营亏损为319千美元，运营利润率为-0.2%[23] - FY2022第四季度净收入为-1,117千美元，占销售额的-0.7%[23] - FY2022全年订单为846,071千美元，同比增长64.0%[24] - FY2022全年净销售额为610,970千美元，同比增长26.7%[24] - FY2022全年毛利润为116,697千美元，毛利率为19.1%[24] - FY2022全年运营收入为4,046千美元，运营利润率为0.7%[24] - FY2022全年净收入为592千美元，占销售额的0.1%[24] - FY2022每股稀释收益为0.24美元，较FY2021增长20%[44] - FY2022净销售额较FY2021增长26.7%[44] - FY2022毛利润为116,697百万美元，毛利率为19.1%[44] - FY2022运营收入为7,891百万美元，运营利润率为1.3%[44] - FY2022净收入较FY2021增长3.5%[44] - FY2022产品订单积压为472,000百万美元，显示出强劲的市场需求[44] 未来展望 - FY2023的重点是最大化生产力，平衡供应链的约束[39] - 公司计划在窄像素间距、先进控制系统和替代技术方面进行战略投资[39] - 公司将继续投资于新技术和市场渠道，以实现长期盈利增长[40] 资本支出 - FY2022资本支出为66,212百万美元，反映出公司对未来增长的投资[44]

产品订单积压情况 - 产品订单积压金额2022年1月29日为3.53亿美元，2021年1月30日为1.95亿美元，2021年10月30日为2.82亿美元，预计在未来24个月完成积压订单[86] 财年第三季度净销售额情况 - 2022财年第三季度净销售额为1.396亿美元，较上一年第三季度增加4540万美元，同比增长48.2%[87] 财年第三季度订单量情况 - 2022财年第三季度各业务部门订单量均增长，总订单量为2.14789亿美元，较上一年同期的8688.8万美元增加1.27901亿美元，同比增长147.2%[87] 特定三个月毛利润情况 - 2022年1月29日结束的三个月毛利润为2230.8万美元，占净销售额的16.0%；2021年1月30日结束的三个月毛利润为2394.1万美元，占净销售额的25.4%[90] 财年第三季度保修成本占比情况 - 2022财年第三季度总保修成本占销售额的比例从一年前的1.6%增至2.4%[91] 特定三个月贡献毛利情况 - 2022年1月29日结束的三个月贡献毛利为957.3万美元，占净销售额的6.9%；2021年1月30日结束的三个月贡献毛利为1193.7万美元，占净销售额的12.7%，同比下降19.8%[93] 公司业务影响因素 - 公司业务受新冠疫情、供应链中断和地缘政治环境影响，预计供应链问题将持续到2022年全年[76][77][79] 产品定价调整 - 公司因投入成本增加在2022财年第三季度提高了产品定价[78] 公司产能扩张计划 - 公司计划持有更多库存、增加资本支出以扩大产能，预计将消耗现金，并可能使用部分将于2022年11月到期的信贷额度[79][80] 公司业务部门构成 - 公司业务分为五个业务部门，包括四个国内业务部门和国际业务部门[74] 2021财年业务部门贡献利润率影响因素 - 2021财年各业务部门贡献利润率受人员相关费用减少、差旅娱乐等费用降低影响，但坏账费用增加130万美元部分抵消了节省金额[94] 特定日期贡献利润率及运营亏损情况 - 2022年1月29日贡献利润率为6.9%，较2021年1月30日的12.7%下降19.8%，运营亏损为568万美元，较2021年的23.6万美元增长2306.8%[95] 财年第三季度费用变化情况 - 2022财年第三季度，一般及行政费用和产品设计开发费用因人员相关费用增加而同比上升[96] 财年第三季度利息净收入情况 - 2022财年第三季度利息净收入为5.6万美元，较2021年的 -4万美元增长240%，主要因今年无信贷额度未偿还金额，去年为1500万美元[98][99] 财年第三季度其他净费用情况 - 2022财年第三季度其他净费用为79.3万美元，较2021年的91.3万美元下降13.1%，主要因权益法联营公司损失和外汇波动[98][100] 财年第三季度有效税率情况 - 2022财年第三季度有效税率为32.2%，较2021年的82.0%下降，主要因估计永久性税收成本增加和估计税前收益减少[101] 截至特定日期九个月净销售额及订单额情况 - 截至2022年1月29日的九个月，净销售额为4.48767亿美元，较2021年的3.6515亿美元增长22.9%，订单额为5.60242亿美元，较2021年的3.44707亿美元增长62.5%[103] 截至特定日期九个月毛利润情况 - 截至2022年1月29日的九个月，毛利润为8676万美元，占净销售额的19.3%，较2021年的9301.6万美元和25.5%有所下降，主要因供应链中断和通胀挑战等[106] 截至特定日期九个月保修成本占比情况 - 截至2022年1月29日的九个月，总保修成本占销售额的比例从2021年的1.5%升至1.6%[109] 截至特定日期九个月运营收入情况 - 截至2022年1月29日的九个月，运营收入为436.5万美元，占净销售额的1.0%，较2021年的1597.2万美元和4.4%下降72.7%，主要因贡献利润率降低和人员费用增加[113][115] 特定日期九个月利息收支净额变化原因 - 2022年1月29日止九个月利息收支净额较去年同期变化主要因利息支出减少，今年无信贷额度未偿还提款，去年为1500万美元[116] 特定日期九个月其他收支净额变化原因 - 2022年1月29日止九个月其他收支净额较去年同期变化主要因权益法联营公司亏损和外汇波动[117] 特定日期九个月有效税率情况 - 2022年1月29日止九个月有效税率为9.4%，2021年1月30日止九个月为21.3%，差异主要因永久性税收成本增加和预估税前收益减少[118] 财年前九个月现金变化情况 - 2022财年前九个月现金减少4870万美元，主要因应收账款、合同资产和存货增加；2021财年前九个月现金增加4030万美元，因疫情期间现金节约措施[120] 财年前九个月经营活动净现金情况 - 2022财年前九个月经营活动净现金使用2550万美元，2021财年为提供4820万美元，差异7370万美元主要因净经营资产和负债变化[121] 财年前九个月投资活动净现金情况 - 2022财年前九个月投资活动净现金使用1990万美元，2021财年为680万美元；2022财年前九个月购置物业和设备1000万美元，2021财年为690万美元；2022财年前九个月购买有价证券使用400万美元，2021财年为出售或到期收益100万美元；2022财年前九个月对权益法联营公司的购买和贷款为670万美元，2021财年为130万美元[122] 特定日期九个月融资活动净现金情况 - 2022年1月29日止九个月融资活动净现金使用340万美元，去年同期为60万美元，主要因回购股份付款[123] 特定日期营运资金情况 - 2022年1月29日和2021年5月1日营运资金分别为1.139亿美元和1.184亿美元，营运资金变化会影响经营活动净现金[124] 特定日期长期合同保留金情况 - 2022年1月29日，长期合同保留金89万美元计入应收账款和合同资产，预计一年内收回[125] 财年预计资本支出情况 - 2022财年预计资本支出约2500万美元，包括制造设备、质量和可靠性设备等投资[131]

业绩总结 - FY2022第二季度净销售额为$164,477千，较2021年同期的$135,666千增长20.7%[23] - FY2022年初至今（YTD）净销售额为$309,209千，较2021年同期的$271,011千增长14.1%[24] - FY2022的净销售额为569,704千美元，较FY2021的610,530千美元下降约6.7%[65] 毛利润与利润率 - FY2022第二季度毛利润为$32,264千，毛利率为19.6%，较2021年同期的26.2%下降34.1%[23] - FY2022年初至今毛利润为$64,452千，毛利率为20.8%，较2021年同期的25.5%下降38.0%[24] - FY2022的毛利润为120,583千美元，毛利率为21.2%[66][110] 营业收入与利润 - FY2022第二季度营业收入为$4,385千，营业利润率为2.7%，较2021年同期的$6,659千和5.2%下降30.5%[23] - FY2022年初至今营业收入为$10,045千，营业利润率为3.2%，较2021年同期的$16,208千和6.0%下降44.3%[24] - FY2022的营业收入为15,421千美元，营业利润率为2.6%[89][121] 净收入与每股收益 - FY2022的净收入为2,061千美元，净利润率为0.4%[99][110] - FY2022的每股稀释收益为0.05美元，较FY2021的0.23美元下降78.3%[143] 资产与股东权益 - FY2022的总资产为349,948千美元，较FY2021的355,433千美元下降约1.4%[175] - FY2022的股东权益为198,286千美元，较FY2021的193,554千美元上升约2.5%[186] 订单与运营费用 - FY2021年订单总额为$515,884千，较2020年的$620,778千下降16.9%[25] - 产品订单积压在FY2022为172,000千美元，较FY2021的141,000千美元上升约22%[197] - 公司在FY2022的运营费用为103,475千美元，较FY2021的138,867千美元下降约25.5%[82]

Daktronics, Inc. (NASDAQ:DAKT) Q2 2022 Earnings Conference Call December 1, 2021 11:00 AM ET Company Participants Sheila Anderson - Chief Financial Officer Reece Kurtenbach - Chairman, President and CEO Conference Call Participants Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Daktronics Fiscal Year 2022 Second Quarter Earnings Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. As a reminder, this conference is being recorded today, Wednesday, December 1, 2021, ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___. Commission File Number: 0-23246 Daktronics, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) South Dakota 46-0306862 (State or Other Jurisdictio ...

公司业务部门构成 - 公司主要从事集成电子显示系统及相关产品的设计、营销和制造，有五个业务部门，包括四个国内业务单元和国际业务单元[72] 产品订单积压情况 - 截至2021年7月31日，产品订单积压为2.85亿美元，2020年8月1日为1.92亿美元，2021财年第四季度末为2.51亿美元，预计在未来24个月内完成积压订单[79] 订单业务整体情况 - 2022财年第一季度各业务部门订单量均有所增加，订单总额从1.22153亿美元增至1.81746亿美元，增幅48.8%[82] - 自2021财年末以来，订单和报价活动增加，但供应链中断问题仍存在，预计2022财年材料、劳动力、货运供应和通货膨胀将带来挑战[74] 净销售额情况 - 净销售额从1.43644亿美元增至1.44732亿美元，增幅0.8%，国际业务部门净销售额增加，商业、高中公园与休闲、交通业务部门净销售额下降，现场活动业务部门净销售额相对持平[82] - 商业、现场活动、高中公园与休闲、交通业务部门净销售额分别为3.2781亿美元、5.2387亿美元、2.7894亿美元、1.2558亿美元，同比变化分别为-5.0%、1.8%、-3.6%、-13.4%，国际业务部门净销售额为1.9112亿美元，同比增长34.4%[82] 毛利润及相关百分比情况 - 各业务部门毛利润百分比均下降，总保修占销售额的百分比从2.1%降至1.2%[84] 贡献毛利情况 - 贡献毛利从2.4205亿美元降至2.0393亿美元，降幅15.7%，国际业务部门贡献毛利增长181.5%，其他业务部门均下降[86] 费用调整情况 - 从非公认会计准则贡献毛利到公认会计准则营业利润率的调整中，一般及行政费用从7124万美元增至7571万美元，产品设计与开发费用从7532万美元降至7162万美元[88] 营业利润情况 - 营业利润从9549万美元降至5660万美元，降幅40.7%[88] 其他收入和费用净额情况 - 2022财年第一季度其他收入和费用净额较去年同期变化，7月31日金额为137美元，占净销售额0.1%，三个月美元变化为125美元，百分比变化为1041.7%[90] 利息收入和费用净额情况 - 2022财年第一季度利息收入和费用净额变化，主要因今年无信贷额度未偿还提款，去年为1500万美元[91] 有效税率情况 - 2022财年第一季度有效税率为25.2%，2021财年第一季度为16.4%，差异主要由估计税收抵免和其他永久性项目驱动[93] 现金情况 - 2022财年前三个月现金减少320万美元，2021财年同期增加430万美元，主要因应收账款、存货和合同资产增加[96] 经营活动净现金情况 - 2022财年前三个月经营活动净现金使用100万美元，2021财年同期提供850万美元，减少950万美元[97] 投资活动净现金情况 - 2022财年前三个月投资活动净现金使用190万美元，2021财年同期为360万美元；购置财产和设备2022财年为130万美元，2021财年为320万美元；对股权投资的购买和贷款2022财年为70万美元，2021财年为50万美元[98] 融资活动净现金情况 - 2022财年融资活动净现金使用20万美元，与去年同期持平，因长期债务本金支付[99] 营运资金情况 - 2021年7月31日和5月1日营运资金分别为1.271亿美元和1.184亿美元[100] 长期合同保留金情况 - 截至2021年7月31日，长期合同保留金为710万美元，预计一年内收回[101] 资本支出预计情况 - 预计2022财年资本支出约2500万美元，包括制造设备、质量和可靠性设备及信息基础设施投资[106]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended May 1, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ___ to ___. Commission File Number: 0-23246 Daktronics, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) South Dakota 46-0306862 (State or Other Jurisd ...