公司股价表现 - 3D Systems股价在周四交易中大幅上涨 截至美东时间11:15 股价上涨15.4% 而同期标普500指数和纳斯达克综合指数均下跌0.1% [1] 资产出售交易 - 3D Systems宣布将其Geomagic软件组合出售给Hexagon 交易金额为1.23亿美元 预计交易将在明年上半年完成 [2] - 出售的软件组合包括Design X Control X Freeform Wrap和Geomagic for SolidWorks 这些软件将被整合到Hexagon的制造智能部门 [3] 公司战略调整 - 尽管出售了Geomagic软件组合 但3D Systems并未完全退出软件领域 未来将专注于加速3D打印采用的软件解决方案 并扩展其3D Sprint和3DXpert平台以及Oqton工业制造操作系统 [4] 财务展望 - 3D Systems下调了全年销售目标 从之前的4.5亿至4.6亿美元降至4.4亿至4.5亿美元 [5] - 公司预计过去18个月面临的地缘政治和宏观经济不利因素将逐渐消退 运营费用将持续下降 有望在不远的将来实现盈利 [5]

公司收购 - Hexagon宣布收购3D Systems的Geomagic软件套件 该套件用于从多种来源创建高质量3D模型 包括激光扫描 [1] - Hexagon将以1.23亿美元的价格收购Geomagic软件业务 交易以现金和无债务为基础 [4] 收购标的 - Geomagic套件包括Design X Control X Freeform和Wrap等产品 能够自动化处理3D扫描数据 从物理对象构建数字模型 用于生成基于历史的参数化CAD模型 应用于产品制造 [2] - Geomagic软件工具还可用于初始自由形式设计 修改现有CAD模型 并在完成后准确测量和检查零件以进行质量控制 [2] 收购影响 - 收购将加强Hexagon制造智能部门的现有软件组合 并结合其在便携式计量传感器领域的领先地位 提供一套复杂的解决方案 覆盖广泛的制造应用 [2] - Geomagic与现有解决方案的结合将进一步加强公司在3D计量和逆向工程领域的市场领导地位 展示其提供越来越用户友好工具的承诺 使客户能够快速自信地将创新高质量产品推向市场 [3] 财务数据 - 2023年 被收购的软件业务拥有约100名员工 产生约3000万美元的收入 并提供了对制造智能部门有利的运营利润率 [4] 交易进展 - 交易完成需获得监管批准和其他惯例条件 预计将在2025年第二季度初全面完成 [4]

公司战略调整 - 3D Systems宣布以1.23亿美元的价格将其Geomagic软件组合出售给Hexagon，预计交易将在2025年上半年完成 [1] - 出售Geomagic后，公司将专注于加速3D打印技术在大规模生产环境中的应用的软件解决方案 [1] - 公司将集中资源开发3D Sprint和3DXpert平台，利用AI和机器学习提升工作流程、生产力和组件质量 [1] 核心软件平台 - 3DXpert是公司金属增材制造解决方案的核心，集成了设计、构建准备模拟和检查功能，缩短了设计到制造的时间，优化了设计结构并降低了制造成本 [3] - 3D Sprint是公司聚合物3D打印技术的独家软件，用于准备和优化CAD和多边形数据，管理增材制造过程，支持从文件准备到生产的全流程 [3] - Oqton工业制造操作系统通过AI技术帮助客户从原型设计转向可重复的高质量生产增材制造过程 [4] 行业合作与发展 - 3D Systems与Baker Hughes合作开发工业数字生态系统，旨在提高效率并促进在能源、航空航天和医疗保健等高度监管行业的合规性 [5] - 公司认为增材制造行业正在快速发展，软件在推动3D打印技术在大规模生产环境中的广泛应用中起着关键作用 [6] 公司历史与定位 - 3D Systems在35年前将3D打印技术引入制造业，如今作为领先的增材制造解决方案合作伙伴，公司通过硬件、软件、材料和服务为客户提供创新、性能和可靠性 [8] - 公司拥有最广泛的技术基础，能够支持客户在生产环境中的需求，并通过强化的资产负债表继续推动行业领先的创新 [6]

公司业绩表现 - 3D Systems第三季度收入为1.13亿美元 同比下降9% [2] - 净亏损扩大至1.79亿美元 去年同期亏损不到1200万美元 [2] - 非GAAP每股亏损为0.12美元 低于分析师预期的0.10美元 [2][3] - 公司股价当日下跌近13% 远超标普500指数0.4%的跌幅 [1] 业绩下滑原因 - 管理层将业绩下滑归因于打印机销售的"宏观疲软" [3] - 耗材销售额增长10% 部分抵消了打印机销售的疲软 [3] 行业前景 - 3D打印投资热潮已过去数年 市场转向人工智能等更有前景的技术 [5] - 整个3D打印行业表现低迷 公司最新业绩难以提振市场信心 [5] 公司展望 - 预计全年收入在4.4亿至4.5亿美元之间 [4] - 调整后毛利率预计在38%至40%之间 [4] - EBITDA将环比增长 但未提供具体细节 [4] - 未提供净利润预测 [4]

财务表现 - 公司2024年第三季度非GAAP每股亏损12美分 超出市场预期的9美分亏损 且较去年同期每股盈利1美分表现大幅下滑 [1] - 公司第三季度营收1.129亿美元 同比下降8.8% 低于市场预期的1.2亿美元 主要由于宏观经济挑战导致打印机销售减少 但耗材销售增长部分抵消了这一影响 [3] - 公司第三季度产品营收7300万美元 同比下降9.3% 占总营收64.6% 服务营收4000万美元 同比下降7.8% 占总营收35.4% [4][5] - 公司第三季度非GAAP毛利润4250万美元 同比下降23.4% 非GAAP毛利率下降720个基点至37.6% 主要由于产量下降导致吸收不利及库存准备金增加 [8] - 公司第三季度调整后EBITDA亏损1430万美元 同比下降1910万美元 主要由于营收下降 毛利率降低及运营费用增加 [8] 业务板块表现 - 公司业务分为医疗解决方案和工业解决方案两大板块 医疗解决方案包括牙科 医疗设备 个性化健康服务和再生医学 工业解决方案涵盖航空航天 国防 运输和一般制造业 [6] - 公司第三季度医疗板块营收5510万美元 同比增长5% 主要得益于牙科和个性化医疗解决方案的强劲增长 工业板块营收5790万美元 同比下降18.9% 但应用创新部门的营收同比增长26% 显示工业市场对3D打印应用的兴趣持续增长 [7] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日 公司现金及现金等价物为1.9亿美元 较2024年6月30日的1.927亿美元略有下降 [9] - 截至2024年9月30日 公司总债务2.117亿美元 较2024年6月30日的2.114亿美元略有增加 [10] 市场表现与预期 - 公司股价在盘前交易中下跌14.4% 年初至今累计下跌46.3% 远逊于Zacks计算机和科技板块27.6%的涨幅 [2] - 公司预计2024年全年营收在4.4亿至4.5亿美元之间 非GAAP毛利率预计在38%至40%之间 [11][12]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1129亿美元 同比下降9% 主要受宏观经济压力影响 硬件系统销售下滑 但材料销售有所增长 [36] - 非GAAP毛利率为376% 包括约300万美元的库存减值准备 若剔除库存减值影响 毛利率为402% 同比下降主要由于销售规模下降导致的吸收不利 [39][40] - 非GAAP运营费用为614亿美元 同比增加560万美元 但环比下降270万美元 符合预期 预计第四季度运营费用将降至600亿美元以下 [41][42] - 调整后EBITDA为负143亿美元 去年同期为47亿美元 主要由于销售规模下降 毛利率下滑和运营费用增加 [43] - 每股亏损为135美元 包括144亿美元的非现金减值费用 非GAAP每股亏损为012美元 去年同期为每股收益001美元 [45] - 期末现金及等价物为19亿美元 较上季度减少300万美元 但库存管理有所改善 预计年底库存将减少20% [46][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业业务收入为579亿美元 同比下降19% 主要由于打印机销售下滑 [37] - 医疗保健业务收入为551亿美元 同比增长5% 主要由于牙科业务复苏和个性化医疗业务表现强劲 [38] - 材料销售同比增长约10% 连续增长 第三季度环比增长9% [8] - 工业应用工程团队收入同比增长26% 显示客户对3D打印新应用的兴趣持续增长 [9] - 牙科业务同比增长超过30% 个性化医疗业务增长近20% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 高可靠性市场如能源 石油天然气 半导体设备制造 航空航天和国防等领域对3D打印需求强劲 [10] - AI相关投资带动半导体设备制造 数据中心和发电设备等终端市场需求 [11] - 高性能汽车市场如F1赛车领域取得重要进展 与Sauber Motorsports合作 预计未来几年市场规模将达80亿美元 [14][15] - 半导体生态系统成为未来重要增长领域 特别是数据中心散热解决方案 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资研发 过去12个月推出近40种新材料 软件增强和打印平台 刷新整个产品组合 [25][26] - 推出QuickCast Air 针对投资铸造市场 预计未来10年市场规模达340亿美元 [27] - 与Baker Hughes合作商业化Oqton工业制造操作系统 实现工厂自动化 减少98%的工程监控时间 [28] - 推出PSLA 270光聚合物打印平台 结合高表面质量和高速打印 领先行业 [16][17][18] - 推出EXT系列工业挤出打印平台 速度比竞争对手快5-10倍 原材料成本低10倍 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和地缘政治不确定性导致客户减少资本支出 影响硬件系统销售 [7] - 预计2024年全年收入在44亿至45亿美元之间 毛利率在38%至40%之间 [50][51] - 预计第四季度运营费用将降至600亿美元以下 调整后EBITDA将环比改善 [52] - 公司认为宏观环境负面影响正在减弱 随着终端市场复苏 将实现加速增长和盈利 [53][54] 其他重要信息 - 公司库存管理取得进展 预计年底库存将减少20% [24] - 公司已回购超过50%的0%可转换票据 强化资产负债表以支持关键研发投资 [47] - 公司推出多款新材料 支持SLA NJP和SLS平台 进一步扩大行业最广泛的增材解决方案组合 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度收入指引范围较宽的原因 - 客户库存管理和资本支出不确定性是主要原因 部分订单可能延迟到下一季度 [58][59][60] 问题: 毛利率指引低于前九个月水平的原因 - 工厂吸收不利和产品组合变化是主要原因 打印机销售回升可能拖累毛利率 [62][63] 问题: 2025年盈利前景 - 公司预计2025年将向盈利迈进 收入增长和成本管理将推动EBITDA转正 [70][71] 问题: 应用创新团队(AIG)的机会 - AIG收入同比增长26% 显示客户对3D打印新应用的兴趣增加 特别是半导体和数据中心领域 [72][73][74][75] 问题: Oqton软件进展 - Oqton与Baker Hughes合作实现工厂自动化 显著提高生产效率和零件质量 [79][80][81] 问题: 医疗保健业务展望 - 个性化医疗业务持续增长 正在拓展创伤治疗领域 牙科业务多元化将减少波动 [90][94][95][96] 问题: 关税影响 - 潜在关税可能有利于公司 特别是在国防和航空航天领域 [97][98] 问题: 2026年可转换债务计划 - 公司正在考虑传统方式处理2026年到期的可转换债务 将在2025年提供更多信息 [109] 问题: 医疗保健业务订单模式 - 医疗保健业务基础稳固 预计将持续增长 牙科业务多元化将减少波动 [113][114][115][116][117] 问题: 内部制造计划对库存的影响 - 公司从合同制造商回购了超过1亿美元库存 预计年底库存将减少20% [118][119][120]

重组计划 - 公司启动了2023年重组计划，旨在提高运营效率并推动长期价值创造[187] - 截至2024年9月30日，公司已基本完成内部制造活动，裁员行动在2023年12月31日启动并在2024年9月30日基本完成[188] - 公司在2023年重组计划中产生了860万美元的裁员相关遣散费和终止福利成本[191] - 公司在2023年重组计划中产生了50万美元的租赁终止成本和60万美元的固定资产减值费用[193] - 公司预计2023年重组计划完成后，每年将节省4500万至5500万美元的成本[193] 业务出售与投资 - 公司在2024年5月完成了Oqton Dental业务的出售，获得了极少的现金，预计将带来成本节约[196] - 公司在2024年5月对NAMI合资企业追加了250万美元的投资[201] - 公司在2023年7月完成了对Wematter的收购，收购价为1020万美元，可能还需支付200万欧元的额外款项[202] 业务部门与财务指标 - 公司通过Healthcare Solutions和Industrial Solutions两个业务部门销售产品和服务[203] - 公司使用调整后的EBITDA作为评估运营和财务绩效的补充指标[207] 收入与利润 - 2024年第三季度总收入为1.129亿美元，同比下降8.8%[212][222] - 2024年第三季度产品收入为7296.8万美元，同比下降9.3%[212][216] - 2024年第三季度服务收入为3997.2万美元，同比下降7.8%[212][220] - 2024年第三季度毛利润为4171.3万美元，同比下降24.6%[212][224] - 2024年第三季度产品毛利润为2543.5万美元，同比下降22.9%[223] - 2024年第三季度服务毛利润为1627.8万美元，同比下降27.2%[223] - 2024年第三季度产品毛利润率为34.9%，同比下降6.1个百分点[223] - 2024年第三季度服务毛利润率为40.7%，同比下降10.9个百分点[223] - 2024年第三季度总毛利润率为36.9%，同比下降7.8个百分点[223] - 2024年第三季度产品收入下降主要由于价格/组合变化导致1012.9万美元的负面影响[216] - 服务销售毛利润减少610万美元，或27.2%[229] - 服务收入减少340万美元，或7.8%[229] - 服务销售毛利率下降1090个基点[229] - 产品收入在2024年9月30日结束的九个月内减少了4520万美元，或17.8%[249] - 服务收入在2024年9月30日结束的九个月内增加了110万美元，或0.9%[254] - 总收入在2024年9月30日结束的九个月内减少了4410万美元，或11.8%[255] - 产品销售毛利在2024年9月30日结束的九个月内减少了2130万美元，或21.2%[259] - 服务销售毛利在2024年9月30日结束的九个月内减少了140万美元，或2.7%[261] - 总毛利在2024年9月30日结束的九个月内减少了2270万美元，或14.9%[257] - 总毛利率为39.4%，相比2023年同期的40.9%有所下降[257] 费用与成本 - 销售、一般和管理费用（SG&A）增加2460万美元，或73.8%[230] - 体积收益支出减少2028万美元[232] - 摊销费用增加494.2万美元[233] - 审计、法律和第三方咨询费用增加73.1万美元[234] - 薪酬和福利费用减少127.1万美元[236] - 研发费用减少120万美元，或5.5%[239] - 资产减值费用增加1301.36万美元[240] - 销售、一般和管理费用在2024年9月30日结束的九个月内增加了1610万美元，或10.7%[262] - 研发费用在2024年9月30日结束的九个月内减少了70万美元，或1.0%[272] - 审计、法律和第三方咨询成本在2024年9月30日结束的九个月内增加了640万美元[264] - 公司2024年第三季度研发费用减少，主要由于2023年重组计划的成本节约和Oqton Dental的出售，但被Systemic Bio和肾脏及肝脏再生医学研发项目费用增加所抵消[273] 财务表现与亏损 - 2024年前九个月资产减值损失为1.43733亿美元，2023年同期为1359.7万美元，主要由于商誉减值1.01445亿美元[274] - 2024年前九个月运营亏损为2.47亿美元，较2023年同期的7870万美元增加，主要由于资产减值损失和SG&A成本增加[278] - 2024年前九个月非运营收入为2480.1万美元，较2023年同期的969.1万美元增加，主要由于债务清偿收益2150万美元[280] - 2024年前九个月净亏损为2.21886亿美元，较2023年同期的7002万美元增加，主要由于运营亏损和非运营收入减少[286] - 2024年第三季度所得税收益为430万美元，2023年同期为20万美元的所得税费用[287] - 2024年前九个月所得税收益为249.6万美元，2023年同期为40.4万美元的所得税费用[288] - 2024年前九个月股权投资损失为240.3万美元，2023年同期为74.7万美元，主要由于NAMI报告的亏损增加[289] - 2024年第三季度3D Systems Corporation的净亏损为1.78627亿美元，较2023年同期的1170.4万美元增加，主要由于运营亏损和股权投资损失增加[291] - 公司2024年第三季度净亏损为1.786亿美元，相比2023年第三季度的1170.4万美元有所增加[297] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为负1434.2万美元，相比2023年第三季度的472.6万美元有所下降[297] - 公司2024年前九个月净亏损为2.219亿美元，相比2023年前九个月的7002万美元有所增加[297] - 公司2024年前九个月调整后EBITDA为负4731.2万美元，相比2023年前九个月的1226.6万美元有所下降[297] 业务部门表现 - 医疗解决方案部门2024年第三季度收入为5505.6万美元，相比2023年第三季度的5242.9万美元增长了5%[300] - 工业解决方案部门2024年第三季度收入为5788.4万美元，相比2023年第三季度的7136.2万美元下降了18.9%[300] - 医疗解决方案部门2024年第三季度调整后EBITDA为1203.2万美元，相比2023年第三季度的1386.9万美元下降了13.2%[300] - 工业解决方案部门2024年第三季度调整后EBITDA为负261.7万美元，相比2023年第三季度的766.2万美元下降了134.1%[300] - 公司2024年第三季度总收入为1.129亿美元，相比2023年第三季度的1.238亿美元下降了8.8%[300] - 公司2024年第三季度总调整后EBITDA为941.5万美元，相比2023年第三季度的2153.1万美元下降了56.3%[300] - 工业解决方案部门调整后EBITDA在2024年第三季度减少1030万美元，或134.2%，主要由于收入减少1350万美元和毛利润减少1120万美元[311] - 医疗解决方案部门收入在2024年前九个月减少1270万美元，或7.8%，主要由于产品收入减少1210万美元和服务收入减少50万美元[314] - 工业解决方案部门收入在2024年前九个月减少3150万美元，或14.9%，主要由于产品收入减少3310万美元，部分被服务收入增加160万美元抵消[322] - 医疗解决方案部门产品收入在2024年前九个月减少1210万美元，主要由于价格/混合产品销售减少1490万美元，部分被销售量增加260万美元抵消[316] - 工业解决方案部门调整后EBITDA在2024年前九个月减少1400万美元，或83.2%，主要由于收入减少3150万美元和毛利润减少1870万美元[325] 现金流量与财务状况 - 公司现金及现金等价物在2024年9月30日为19000万美元，较2023年12月31日减少14150万美元[329] - 公司运营活动使用的现金在2024年前九个月为3710万美元，较2023年同期减少3478万美元[332] - 公司投资活动使用的现金在2024年前九个月为1315万美元，较2023年同期减少14384万美元[332] - 公司融资活动使用的现金在2024年前九个月为9075万美元，较2023年同期增加8553万美元[332] - 公司运营资本在2024年9月30日为32723万美元，较2023年12月31日减少14884万美元，或31.3%[328] - 2024年9月30日止九个月，经营活动现金流出为3710万美元，较2023年同期的7190万美元减少3480万美元[333] - 2024年9月30日止九个月，投资活动现金流出为1320万美元，主要用于资本支出1080万美元和NAMI的250万美元增量投资[334] - 2024年9月30日止九个月，融资活动现金流出为9070万美元，主要用于偿还借款8720万美元和支付股权奖励的税款250万美元[336] - 截至2024年9月30日，公司有2.144亿美元的未偿还0%可转换票据，将于2026年11月到期[338] - 截至2024年9月30日，公司有1860万美元的采购承诺，其中约1130万美元预计在未来十二个月内到期[339] - 截至2024年9月30日，公司有9710万美元的经营和融资租赁义务，其中约420万美元预计在2024年剩余时间内支付[340] - 公司对NAMI的初始投资为650万美元，已于2024年9月30日全部出资[341] - 公司认为有足够的财务资源满足未来十二个月的预期现金需求[342] 资产减值与财务测试 - 公司记录了1.014亿美元的商誉减值、3120万美元的无形资产减值、590万美元的厂房和设备减值以及520万美元的使用权资产减值[352] - 公司进行了长期资产可收回性测试、长期资产减值测试和商誉减值测试，并根据这些测试进行了减值计量[350]

3D Systems Corporation营收结果相关 - 3D Systems Corporation宣布2024年第三季度初步营收结果但未给出具体数据[2] 3D Systems Corporation财报发布相关 - 公司宣布延迟发布2024年9月30日结束的第三季度财报[3] - 公司计划于2024年11月25日那周发布2024年第三季度财报[3]

财务表现 - 公司第三季度收入为1129亿美元 同比下降9% 主要由于打印机销售疲软 但耗材销售增长约10% [2][5] - 第三季度净亏损1786亿美元 稀释后每股亏损135美元 其中包括1437亿美元的商誉和长期资产减值 [2][9] - 第三季度调整后EBITDA为负143亿美元 同比下降191亿美元 主要由于收入下降 毛利率下降和运营费用增加 [10] 业务亮点 - 医疗解决方案收入551亿美元 同比增长5% 主要得益于牙科和个性化医疗解决方案的强劲增长 [2] - 应用创新集团(AIG)收入同比增长超过26% 主要来自工业市场的新应用开发 特别是在半导体设备制造 石油天然气 航空航天和国防以及医疗市场 [4] - 公司自去年第三季度以来已推出近40款新产品 其中2024年推出25款 预计这将推动未来经济增长和盈利能力改善 [4] 运营策略 - 公司已完成从几乎100%外包到完全负责集成供应链的制造模式转型 预计这将推动新产品顺利推出 提高产品质量和交付性能 并随着工厂效率提高而改善长期客户满意度和毛利率 [4] - 公司正在管理营运资本和资本支出以改善现金表现 第三季度现金储备趋于稳定 运营费用环比下降 预计之前采取的重组行动将在未来几个季度对成本结构产生积极影响 [4] 未来展望 - 公司更新2024年全年收入预期为44亿至45亿美元 预计第四季度非GAAP运营费用将再次下降至6000万美元以下 调整后EBITDA将环比改善 [4][11] - 公司预计2024年全年非GAAP毛利率将在38%至40%之间 [11] 财务状况 - 截至2024年9月30日 公司拥有190亿美元现金及现金等价物 较2023年12月31日减少1415亿美元 主要由于运营现金流出371亿美元 资本支出108亿美元和偿还借款872亿美元 [11] - 公司总债务净额为2117亿美元 [11]

公司财务公告 - 公司宣布将于2024年11月26日美国股市收盘后发布2024年第三季度的财务业绩 公司将在2024年11月27日上午8:30（东部时间）举行电话会议和网络直播讨论这些财务结果 [1] 电话会议和网络直播信息 - 电话会议和网络直播将于2024年11月27日上午8:30（东部时间）举行 可以通过www.3dsystems.com/investor网站进行网络直播 电话参与号码为201-689-8345 网络直播的重播将在电话会议结束后约两小时在同一网站上提供 [2] 纽约证券交易所通知 - 公司于2024年11月19日收到纽约证券交易所（NYSE）的通知 指出公司未按时提交2024年第三季度的10-Q表格 因此不符合NYSE的持续上市要求 根据NYSE规则 公司有六个月的时间（从2024年11月18日起）来重新符合NYSE的上市标准 通过提交10-Q表格 如果公司未能在六个月内提交 NYSE可能会根据具体情况酌情延长最多六个月的时间 但NYSE也可能在任何时候启动退市程序 如果认为情况需要 [3][4] 预期合规 - 公司预计将于2024年11月26日提交10-Q表格 这将使公司重新符合NYSE的上市标准 [5] 公司简介 - 3D Systems成立于35年前 是3D打印技术在制造业中的创新者 作为领先的增材制造解决方案合作伙伴 公司通过硬件 软件 材料和服务为每个特定应用的解决方案提供支持 应用工程师与客户合作 帮助他们改变产品和服务交付方式 公司的解决方案涵盖医疗和牙科 航空航天与国防 汽车和耐用消费品等先进应用 [6] 前瞻性声明 - 本新闻稿中的某些声明属于1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性声明 这些声明涉及已知和未知的风险 不确定性和其他因素 可能导致公司的实际结果 业绩或成就与历史结果或任何未来结果或预测存在重大差异 前瞻性声明基于管理层的信念 假设和当前期望 可能包括对公司业务未来事件和趋势的评论 这些声明受不确定性影响 其中许多因素不在公司的控制范围内 [7][8]