Foundry业务数据关键指标变化 - 公司自2015年开始测量以来，Foundry产出每年约增长3倍，单位运营平均成本每年约下降50%[167] 各初创公司投资及融资情况 - 2017年成立的Joyn Bio，Bayer CropScience LP现金出资8000万美元并贡献知识产权，公司提供知识产权许可权，初始公允价值为9.79亿美元，截至2022年3月31日，权益法投资账面价值为670万美元，Joyn支付3500万美元服务预付款[178] - 2018年成立的Motif FoodWorks，公司知识产权贡献初始公允价值为6510万美元，后账面价值减至零，Motif通过A轮优先股融资筹集约1.19亿美元，2021年6月B轮优先股融资筹集2.26亿美元[179] - 2019年成立的Allonnia，公司获得的普通股初始公允价值为2450万美元，2021年增加1270万美元，后账面价值减至零，Allonnia通过A轮优先股融资筹集约5200万美元[180] - 2021年成立的Arcaea，公司获得的普通股初始公允价值为1190万美元，后账面价值减至零，A轮优先股融资筹集约7700万美元，2021年7月获得的普通股公允价值为3550万美元，后账面价值减至零[181] - 2021年9月成立的Ayana Bio，A轮融资筹集3000万美元，公司持有900万普通股单位，占初始普通股单位的100%[182] - 2021年9月成立的Verb Biotics，A轮融资筹集3000万美元，公司持有900万普通股单位，占初始普通股单位的100%，2022年第一季度开始按权益法核算投资[183] 初创结构化合作伙伴关系情况 - 2022年第一季度，公司达成两个初创结构化合作伙伴关系，可转换为股权的金融工具支付铸造厂使用费用总计420万美元[184] - 2022年前，公司达成五个初创结构化合作伙伴关系，获得1650万美元股权形式的前期对价[184] 其他公司投资账面价值情况 - 公司对Genomatica优先股投资初始成本为5500万美元，截至2022年3月31日账面价值为5500万美元[185] - 2019年公司购买Synlogic普通股和认股权证，初始公允价值分别为3580万美元和1440万美元，截至2022年3月31日，公允价值分别为1520万美元和610万美元[186] 业务计划数量情况 - 截至2022年3月31日的过去12个月，新计划为38个，当前活跃计划为77个，累计计划为116个；2022年第一季度新计划为11个，当前活跃计划为64个，累计计划为116个；2021年第一季度新计划为4个，当前活跃计划为44个，累计计划为78个[188] 业务合并现金及收益情况 - 2021年业务合并后，公司现金净增加15.096亿美元，其中包括特定合格投资者对7600万股A类普通股的7.6亿美元投资收益，交易成本总计1.081亿美元[194] - 2021年9月业务合并完成时，公司获得约15.096亿美元净收益，其中包括7.6亿美元PIPE投资[243] 受限股票单位（RSUs）归属及薪酬费用情况 - 2021年11月17日董事会修改受限股票单位（RSUs）的归属条款，10%符合服务条件的RSUs于2021年11月19日就绩效条件归属，其余RSUs在2022年3月15日或之前完全归属，导致2022年第一季度确认约5.818亿美元基于股票的薪酬费用，相关RSU盈利股份使基于股票的薪酬费用增加6830万美元[197] - 2022年第一季度研发费用和一般及行政费用因RSUs归属条款修改和某些盈利股份归属包含重大基于股票的薪酬费用[211][214] 公司股票目标股价情况 - 2021年11月15日，公司股票达到首个目标股价12.50美元/股[197] 铸造厂收入情况 - 公司通过执行许可和合作协议产生铸造厂收入，包括铸造厂使用费和下游价值分享付款等形式，2022年和2021年第一季度特许权使用费在收入中占比不重大[198] - 2022年和2021年第一季度铸造厂收入分别为2150万美元和2250万美元，减少100万美元[224][225] 生物安全业务情况 - 2020年第二季度公司推出COVID - 19检测产品和服务，2021年第一季度推出集中检测计划，生物安全收入金额和组成取决于COVID - 19检测产品和服务需求，该需求在2022年及以后不确定且受季节性影响[202][204] - 2022年和2021年第一季度生物安全收入分别为1.469亿美元和2160万美元，增加1.253亿美元[224][228] - 2022年和2021年第一季度生物安全产品和服务收入成本分别为8540万美元和2370万美元，增加6170万美元[224][229] 各项费用及收益对比情况 - 2022年和2021年第一季度研发费用分别为3.227亿美元和5960万美元，增加2.631亿美元[224][230] - 2022年和2021年第一季度一般及行政费用分别为4.348亿美元和1790万美元，增加4.169亿美元[224][231] - 2022年和2021年第一季度净利息支出分别为40万美元和50万美元[224][232] - 2022年和2021年第一季度权益法投资损失分别为2090万美元和2860万美元，减少770万美元[224][233] - 2022年和2021年第一季度投资收益分别为50万美元和1260万美元，减少1210万美元[224][235] - 2022年第一季度认股权证负债公允价值变动为8500万美元[224][236] - 2022年和2021年第一季度其他收入（支出）净额分别为160万美元和 - 130万美元，增加290万美元[224][238] 公司现金及运营支持情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为14.93亿美元，预计可支持至少未来12个月运营[243] 公司亏损及盈利指标情况 - 2022年第一季度净亏损5.90505亿美元，2021年同期为7356.9万美元[245] - 2022年第一季度EBITDA为亏损5.80804亿美元，2021年同期为亏损6762.4万美元[245] - 2022年第一季度调整后EBITDA为亏损1951万美元，2021年同期为亏损5113.8万美元[245] 公司供应协议支出情况 - 2022年第一季度公司签订四年不可撤销供应协议，需在四年内至少花费5800万美元，未来12个月需支付1000万美元[250] 公司各活动现金使用情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用为1989.8万美元，2021年同期为4813.1万美元[251] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为3598.5万美元，2021年同期为2304.6万美元[251] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为119.2万美元，2021年同期为43.3万美元[251] 公司外汇翻译调整情况 - 2022年第一季度外汇翻译调整为60万美元[260] 非合并子公司收益情况 - 2022年第一季度公司对可变利益实体Verb进行了非合并处理，产生非合并子公司收益[219] 其他收入（费用）净额组成情况 - 其他收入（费用）净额主要包括与Access Bio, Inc.的可转换票据公允价值变动、转租租金收入和Amyris, Inc.根据和解协议的付款[220]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收增至1.48亿美元，是2020年第四季度的四倍多；全年总营收增长至3.14亿美元，也是上一年的四倍 [10] - 2021年全年研发费用（不包括基于股票的薪酬费用）增至2.19亿美元，一般及行政费用增至1.06亿美元 [19] - 2021年全年净亏损包含多项非现金费用，调整后EBITDA第四季度为正100万美元，全年为负1.06亿美元 [20] - 2021年资本支出为5700万美元，2022年有雄心勃勃的资本支出计划并已开始Bioworks7的工作 [21] - 2021年第四季度因董事会修改受限股票单位（RSU）的归属条款，产生约15亿美元的一次性追加基于股票的薪酬费用，2022年及以后预计还将产生约22亿美元相关费用 [23][25] - 预计2022年新增60个新细胞项目，总营收在3.25亿 - 3.40亿美元之间，其中铸造厂收入目标在1.65亿 - 1.80亿美元之间，生物安全收入至少1.6亿美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 铸造厂平台 - 2021年第四季度新增10个新细胞项目，全年新增31个，远超原目标23个，较2020年的18个增长72% [11][12] - 2021年全年支持71个活跃项目，涉及33个客户，制药和生物技术领域增长强劲 [12] - 2021年第四季度铸造厂收入从2020年第四季度的1600万美元增至3400万美元，增长108%；全年收入增至1.13亿美元，超过预期的1亿美元，较2020年增长91% [13] - 2021年关联方收入在铸造厂收入中的占比下降，第四季度为30%，全年为42%，而2020年第四季度和全年分别为78%和72% [15] 生物安全业务 - 2021年第四季度Concentric业务收入达1.14亿美元，全年收入达2.01亿美元，远超第三季度财报电话会议中扩大后的全年预期1.10亿美元 [16] - 2021年第四季度生物安全业务毛利率为42%，下半年毛利率明显高于上半年，与第三季度相比有所下降主要是由于收入构成的组合变化 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用横向细胞编程平台模式，规模驱动一切业务，多元化使公司不依赖单一细胞项目的成功，与产品型公司形成差异化 [7][8] - 公司计划在2022年新增60个新细胞项目，推动铸造厂收入和生物安全收入增长，同时积极管理现金流，维持多年的现金跑道 [26][29] - 公司认为当前市场环境有利于资金充足的公司，公司拥有15亿美元现金储备，具有战略优势，将继续测试和完善横向业务模式 [34][37] - 公司将继续推进生物安全业务，尽管该市场存在不确定性，但公司致力于成为长期解决方案的一部分，包括主动测试和持续监测技术 [60][61] - 公司计划通过并购来推动增长，目前已完成两笔小型并购交易，有大量潜在机会，将使用股权进行并购以保持资金储备和团队动力 [66][90][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自公司上市以来，股票价格大幅下跌，主要受通胀和利率变化影响，但公司在各方面处于更有利的地位，业务持续增长和多元化 [5] - 公司认为生物学可编程但不可预测，这给技术和业务模式带来挑战，但也凸显了项目多元化的价值 [41][42] - 公司对未来充满信心，预计需求将增强，将吸引更多新客户，包括年轻公司和大型企业，同时有望解决行业瓶颈问题 [65] - 公司认为合成生物学行业具有巨大潜力，若能使生物学编程变得容易，将改变世界，但这需要时间和大量投资 [64][65] 其他重要信息 - 公司创始人Jason Kelly推荐阅读亚马逊早期股东信，认同Ben Graham和Bezos关于公司价值取决于未来自由现金流的观点 [32][33] - 公司创始人Jason Kelly提到生物学与计算机的区别，强调生物学的不可预测性对技术和业务模式的影响 [41][42] - 公司创始人Jason Kelly以半导体行业的摩尔定律为例，说明Knight's Law的发展需要整个生态系统的支持，公司有望在其中发挥催化作用 [48][49] - 公司创始人Jason Kelly提到公司的交易结构具有灵活性，可根据市场情况和公司利益调整前期费用和下游价值分享的比例 [55][56] - 公司创始人Jason Kelly提到公司依赖客户将产品推向市场，去年与客户合作推向市场的产品数量翻倍，这是评估平台战略是否有效的重要指标 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何在未来10年快速扩大细胞编程业务规模，考虑到每个项目都需要大量人力参与 - 公司的平台有两个部分，铸造厂是高度自动化的基础设施，遵循Knight's Law呈指数级改进；其上的项目团队由科学家组成，通过提高运营卓越性来扩大项目规模，未来随着项目增多，工作将更加标准化，代码库将发挥更大作用 [70] 问题2: 公司实验室基础设施效率提高，但项目成功率和结果时间是否有改善 - 新项目数量的增加表明公司基础设施能带来更好的产出，而非仅仅是更多的工作；但由于项目完成时间长，成功率数据积累滞后，且不同项目难度差异大，难以给出具体数字，公司会与客户沟通预期 [73][74] 问题3: 公司在可调整交易结构方面，是否会更倾向于大型资本充足的公司，以及FGen平台对公司效率和客户成本的长期影响 - 公司作为平台具有多元化优势，交易结构可根据市场和公司情况调整；目前是吸引初创公司上平台的好时机，同时也看到大型公司的浓厚兴趣，未来仍将保持客户类型的平衡 [77][78][79] - FGen平台具有灵活性和提高特定实验通量的能力，公司将使其在Ginkgo平台上大规模可用 [81][83] 问题4: 能否更新每个项目的净现值，以及预计今年签约的60个项目在不同行业的分布，是否看到生物燃料行业兴趣的重新出现 - 由于市场波动和利率因素，目前不宜为每个项目的净现值设定具体数字，随着更多项目完成和商业化，将有更清晰的认识；公司会根据市场需求灵活调整业务方向，预计生物燃料特别是航空燃料和大规模石化替代品领域需求将增加 [86][87][88] 问题5: 公司收到美国司法部的初步非正式询问，能否提供最新情况，以及估值倍数下降对公司今年并购战略的影响，并购资金来源 - 自去年11月提供公开更新和内部调查结束以来，没有重大更新；当前市场环境有利于并购，公司希望成为首选收购方，将使用股权进行并购以保持资金储备和团队动力 [90][91][92] 问题6: 公司近期的成功是否能推动新合作伙伴提供更高的下游经济价值，制药和生物技术领域新项目增加率35%是否是增长最快的细分领域，该增长率是否可持续 - 公司希望为客户提供更多价值，以吸引更多客户，作为平台更倾向于从大蛋糕中获取小份额；制药和生物技术是去年新项目的最大贡献者，但工业与环境、食品与农业领域也紧随其后，目前项目数量较少，季度趋势不具代表性，公司仍有很大的增长机会 [94][95][97] 问题7: 2022年关联方收入预计如何，第一季度业务进展和季度节奏如何，2022年指导中是否包含下游价值，是否会有产品的特许权使用费收入，以及完全稀释的总股数是否有变化 - 关联方不是2021年收入增长的重要来源，2022年的增长预计也不会主要由关联方驱动，但公司仍会与初创公司合作，可能产生关联方交易 [101][102] - 铸造厂收入预计全年将显著增长，会在年内逐步提升，下游价值分享的季度分布可能不规律；生物安全业务第一季度有良好势头，但下半年可见性较低，公司已在指导中考虑相关因素 [104][105] - 2022年指导中包含下游价值分享，这是增长的一部分，但由于客户保密问题，未详细拆分；完全稀释的总股数仍为20.1亿股，2022年将发行新的受限股票单位，也会有股份没收等情况，但20.1亿股仍是相关数字 [106][108] 问题8: 如果生物安全测试业务下滑，公司将为长期生物安全收入机会投入多少内部资金，对生物安全的长期愿景的资金承诺水平如何 - 公司未公布具体金额，但承诺长期致力于生物安全业务，认为监测生物学对公共卫生和国家安全至关重要，将投资确保成为该领域的领导者 [111]

Foundry业务数据关键指标变化 - 自2015年开始测量以来，公司Foundry的产出每年大约增长3倍，单位运营平均成本每年下降约50%[635] - 公司Foundry收入包括前期付款、研发成本报销、里程碑付款等，下游价值分享付款包括商业里程碑付款、产品销售特许权使用费等[645][647] - 公司Foundry收入通过执行许可和合作协议获得，2021年和2020年特许权使用费在收入中占比不高[677] - 2021年和2020年铸造厂收入分别为1.13亿美元和5920万美元，增长5380万美元[707][708] 各投资项目情况 - 2017年成立的Joyn Bio，Bayer CropScience LP投入8000万美元现金及知识产权，公司提供知识产权许可，初始公允价值为9.79亿美元，截至2021年12月31日，公司权益法投资账面价值为1170万美元，Joyn曾预付2000万美元和1500万美元服务费用[650] - 2018年成立的Motif FoodWorks，公司知识产权投资初始公允价值为6510万美元，后减至零，Motif通过A轮融资约1.19亿美元，2021年6月B轮融资2.26亿美元[651] - 2019年成立的Allonnia，公司获得的普通股初始公允价值为2450万美元，2021年增加1270万美元，后减至零，Allonnia通过A轮融资约5200万美元[652][654] - 2021年成立的Arcaea，公司获得的普通股初始公允价值为1190万美元，后减至零，A轮融资约7700万美元，7月获得的普通股公允价值3550万美元也减至零[655] - 2021年9月成立的Ayana Bio，A轮融资3000万美元，公司持有900万个普通股单位，占初始普通股的100%[656] - 2021年9月成立的Verb Biotics，A轮融资3000万美元，公司持有900万个普通股单位，占初始普通股的100%[657] - 公司对Genomatica优先股的初始投资成本为5500万美元，截至2021年12月31日账面价值不变[660] - 2019年公司购买Synlogic普通股和认股权证，初始公允价值分别为3580万美元和1440万美元，截至2021年12月31日分别为1530万美元和620万美元[661] 业务合作与项目数据 - 2021年下半年，公司达成5个初创结构化合作伙伴关系，前期收到的权益对价合计[658] - 公司业务模式有两种主要收费方式，一是Foundry服务使用费用，二是与客户协商的价值分享[642] - 2021年和2020年新启动项目分别为31个和18个，当前活跃项目分别为71个和49个，累计项目分别为105个和74个[664] 业务合并与收购情况 - 2021年业务合并使公司现金净增加15.096亿美元，其中PIPE投资收益7.6亿美元，交易成本1.081亿美元[670] - 2021年7月公司以3530万美元收购Dutch DNA Biotech B.V. 100%股权[674] - 2021年9月业务合并完成，公司获得约1509600000美元净收益，其中包括760000000美元PIPE投资[731] 股份支付费用相关 - 2021年11月董事会修改RSU归属条款，产生约14.922亿美元增量股份支付费用，10%的RSU（约570万股）现金结算支付7650万美元，相关收益股份使股份支付费用增加1735万美元[673] - 2021年第四季度，因修改RSU归属条款和部分收益股份归属，研发费用和一般及行政费用包含重大股份支付费用调整[690][693] COVID - 19业务情况 - 2020年第二季度公司推出COVID - 19检测产品和服务，2021年第一季度启动集中检测计划[680][682] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年生物安全收入分别为2.008亿美元和1740万美元，增长1.834亿美元，其中产品收入增加1430万美元，服务收入增加1.691亿美元[712] - 2021年和2020年生物安全产品和服务收入成本分别为1.297亿美元和1560万美元，增长1.141亿美元[713] - 2021年和2020年研发费用分别为11.497亿美元和1.598亿美元，增长9.899亿美元，主要归因于股票薪酬费用增加9.303亿美元等[714] - 2021年和2020年一般及行政费用分别为8.63亿美元和3830万美元，增长8.246亿美元，主要归因于股票薪酬费用增加7.569亿美元等[715] - 2021年和2020年利息收入分别为83.7万美元和258.2万美元，减少174.5万美元[707][716] - 2021年和2020年权益法投资损失分别为7730万美元和40万美元，增加7690万美元[719] - 2021年和2020年投资损失分别为1150万美元和370万美元，变化780万美元[720] - 2021年和2020年合作协议结算收益分别为2380万美元和830万美元，增加1550万美元[707][722] - 2021年和2020年归属股东净亏损分别为1830047千美元和126609千美元，EBITDA分别为-1800915千美元和-111053千美元，调整后EBITDA分别为-106049千美元和-121422千美元[730] - 2021年和2020年经营活动净现金使用分别为253818千美元和135830千美元[740] - 2021年和2020年投资活动净现金使用分别为73257千美元和67121千美元[740] - 2021年和2020年融资活动净现金提供分别为1534145千美元和90318千美元[740] 财务状况与预算 - 截至2021年12月31日，公司有联邦净运营亏损结转约6.652亿美元，其中1.392亿美元将于2029年开始到期，5.26亿美元可无限期结转；有州净运营亏损结转约5.293亿美元，其中4.859亿美元将于2029年开始到期，4340万美元可无限期结转[704] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1550000000美元，预计可支持至少未来12个月运营[735] - 2022年不可撤销经营租赁最低租赁承诺为20600000美元，之后为664800000美元[737] - 公司与供应商的不可撤销采购义务为109000000 - 150000000美元，截至2021年12月31日，剩余约86500000美元，其中约13000000美元需在12个月内支付[738] - 未来十二个月资本支出预计在115000000美元左右[739] - 2021年投资活动净现金使用主要包括56500000美元的财产设备购买、5000000美元的非上市股权证券购买和12000000美元的荷兰DNA收购[745] 财务报表合并与核算方法 - 公司控制Cooksonia董事会100%的投票权，是其主要受益人[765] - 公司将Cooksonia、Ayana和Verb的财务报表进行合并，并确认非控股权益[766] - 公司将在满足特定条件时，将可变对价分配给一个或多个履约义务[757] - 公司使用成本法衡量履约进度，并据此确认收入[759] - 公司使用期权定价法确定平台风险投资中非现金对价的公允价值[768] - 公司选择以公允价值计量应收贷款，并记录公允价值变动产生的损益[769] - 公司采用收购法核算业务合并，并确认商誉[770] - 公司根据授予日公允价值计量股份支付费用，并在服务期内确认[773] 会计准则相关 - 公司作为新兴成长公司，可延迟采用某些会计准则[776] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足特定条件，如年总收入达到10.7亿美元等[777] 风险相关 - 公司面临利率波动风险，投资短期美国国债，市场利率变动100个基点对现金及现金等价物公允价值、财务状况和经营成果无重大影响[780] - 公司面临外汇波动风险，2021年12月31日止年度外币折算调整为170万美元[781] - 公司面临通胀波动风险，认为2019 - 2021年通胀对业务、财务状况和经营成果无重大影响[782]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收增至7800万美元，接近2020年第三季度的6倍；年初至今总营收增至1.65亿美元，高于去年同期的4500万美元 [11] - 2021年第三季度Foundry收入从2020年第三季度的1200万美元增至3500万美元，增长超200%；年初至今Foundry收入增至7900万美元，较去年同期增长84% [15] - 2021年第三季度生物安全业务收入为4300万美元，年初至今为8600万美元，已超过全年目标 [17] - 第三季度研发费用增至5300万美元，一般及行政费用增至2900万美元 [18] - 第三季度调整后息税折旧及摊销前利润为负1800万美元，年初至今为负1.07亿美元 [20] - 年初至今资本支出为5100万美元，用于Foundry产能和能力投资 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 Foundry业务 - 2021年第三季度新增10个新细胞项目，年初至今新增21个，较去年同期的15个增长40% [12][14] - 年初至今在Foundry平台上共支持61个活跃项目，涉及30个客户 [14] 生物安全业务 - 已获得10个州赞助的K - 12检测项目，截至11月1日当周，每周收集超20万个样本 [8][17] - 第三季度生物安全业务毛利率为48%，较之前季度有显著改善 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用横向业务模式，为需要细胞编程的任何市场垂直领域的客户提供服务，按公司发展阶段组织客户，而非市场垂直领域 [33] - 针对大型和中型公司，客户通常用现金支付Foundry服务费用，通过特许权使用费或里程碑付款分享下游价值；对于现有和新成立的初创公司，这些公司常以股权代替现金支付服务费用或分享下游价值 [34] - 计划围绕平台和开发者社区发展服务生态系统，包括提供资本接入、制造接入和社区建设等服务 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为本季度展示了商业模式的优势，客户多样性增加，下游价值分享成为切实的商业证明，生物安全业务进展令人印象深刻 [27] - 预计2021年第四季度再增加9个新细胞项目，全年共30个；预计2021年Foundry收入超过1亿美元；预计生物安全业务全年收入至少1.1亿美元 [22][23] - 认为公司在短时间内从零开始构建大规模生物安全业务的能力，表明其在生物安全市场进一步发展时，有能力把握未来机会 [24] 其他重要信息 - 公司因一份做空报告受到美国司法部非正式询问，并由审计委员会牵头进行独立调查，结果显示报告中的指控毫无根据，无需重述财务报表 [30][40] - 公司举办了年度会议Ferment和细胞开发者虚拟会议，吸引了众多参与者，显示出合成生物学社区对公司平台的兴趣和支持 [57][47] 问答环节所有的提问和回答 问题: Ginkgo未来管理公益工作的策略是什么 - 公司从与Aldevron的公益项目中获得两点经验，一是在与客户合作项目时应更明确项目设计；二是在认为正确的领域投入精力是有意义的，且该项目最终也带来了财务收益 [64][66] 问题: 投资者应如何考虑2022年及以后Foundry收入的增长轨迹；内部调查与美国司法部的流程是否还有剩余工作 - 公司正在评估是否分别指导或拆分Foundry服务收入和下游价值分享收入，因两者界限逐渐模糊，且存在客户保密问题，但会提供Foundry收入和新项目的指导 [69][70] - 独立调查发现做空报告中的指控毫无根据，无需重述财务报表，公司正在配合监管机构，目前暂无更多信息可提供 [73] 问题: 能否分享生态系统活动的反馈和数据，以及CDKs如何降低新合作伙伴的进入壁垒 - 公司通过内部指标跟踪活动效果，包括报名、参会和后续产生的实际线索数量；CDKs旨在为新公司或现有初创公司提供工具，降低产品开发的摩擦，首个CDK用于蛋白质生产，第一阶段参与成本仅10万美元 [80][81] 问题: 合成生物学在哪些领域对气候变化和污染有最大影响，公司是否计划启动合资企业加速变革 - 公司认为合成生物学在气候应用领域有很大机会，目前已有一些客户在相关领域开展项目，如Joyn Bio专注于氮肥生产，Allonnia致力于环境清理，公司希望看到更多此类项目 [83][84] 问题: 已计入Foundry收入的Cronos股权支付，其账面价值与市值的增量价值应如何处理 - 公司将在每个报告期结束时对股权进行市值调整评估，并进行相关的公认会计原则调整，收益或损失将计入损益表的其他收入费用项目 [87] 问题: 公司通过直接股权投资加速平台新项目增加的计划，以及对近期关联方收入份额的影响 - 公司看到客户行为在初创公司类别发生变化，初创公司可能导致更多关联方，但公司战略目标是尽快在平台上增加新项目，关联方与否并非主要指导因素 [92][93] 问题: 如何看待生物安全业务收入的可持续性 - 公司认为COVID - 19将成为地方性流行病，社会需要采取一系列缓解措施，生物安全措施如监测和检测可能是其中一部分，公司在该领域处于领先地位，但难以准确预测明年的情况 [96][97] 问题: 第三季度新增项目是否有提前，以及第四季度指导数字是否保守 - 公司在第三季度积极推动项目上线，以确保2022年能够顺利开展业务，目标是全年新增30个项目，虽然季度间项目数量难以准确预测，但会努力保持年度整体数量的健康增长 [102][103] 问题: 如何描述生物制药领域的业务漏斗，哪些领域最受鼓舞，以及2022年和2023年股权里程碑的潜力 - 公司对细胞和基因治疗领域感到兴奋，特别是活细胞疗法，认为这是一个有潜力的新领域，公司将支持工程细胞生产各种产品 [105][106]

Foundry业务产出与成本变化 - 公司自2015年开始测量以来，Foundry产出每年约增长3倍，单位运营平均成本每年约下降50%[231] 各项目投资与融资情况 - Joyn项目中，拜耳作物科学公司出资8000万美元及知识产权，持有50%股权，公司知识产权初始公允价值为9790万美元，截至2021年9月30日，权益法投资账面价值为1640万美元，Joyn已支付3500万美元服务预付款[240] - Motif项目中，公司知识产权初始投资公允价值为6510万美元，后账面价值减至零，Motif通过A轮融资约1.19亿美元，2021年6月B轮融资2.26亿美元[241] - Allonnia项目中，公司获得的普通股初始公允价值为2450万美元，2021年增加1270万美元，后账面价值减至零，Allonnia通过A轮融资约5200万美元[242] - Arcaea项目中，公司获得的普通股初始公允价值为1190万美元，后账面价值减至零，2021年7月获得额外5229900股普通股，对价3550万美元，后账面价值也减至零，Arcaea通过A轮融资约7700万美元[243] - Ayana和Verb项目均在2021年9月成立，分别通过A轮融资3000万美元，公司持有其100%普通股权益，并将其财务报表合并[244][245][246] - Genomatica项目中，公司对其优先股初始投资成本为5500万美元，截至2021年9月30日账面价值不变[247] - Synlogic项目中，公司购买的普通股和认股权证初始公允价值分别为3580万美元和1440万美元，截至2021年9月30日，公允价值分别为1940万美元和780万美元[248] 公司业务收入模式 - 公司业务模式主要通过收取Foundry服务使用费和与客户协商价值分享（通常为特许权使用费、里程碑付款和/或股权权益）来获得收入[234] - 公司通过执行许可和合作协议获得铸造厂收入，包括前期付款、研发服务成本报销、里程碑付款和下游价值分成付款等[263] 公司关键业务指标 - 公司关键业务指标包括新计划、当前活跃计划和累计计划，新计划预示未来Foundry收入增长，当前活跃计划反映当前和未来Foundry收入[250][251][252] - 2021年新项目数量为10、21、24，2020年为6、15，当前活跃项目2021年为54、61、65，2020年为43、48，累计项目2021和2020年均为95[253] 业务合并相关财务数据 - 2021年9月16日完成业务合并，现金净增加15.096亿美元，含PIPE投资所得7.6亿美元，交易成本达1.081亿美元[256] 受限股票单位相关情况 - 预计董事会在2021年第四季度修改受限股票单位的归属条件，预计第四季度以现金结算约600万股受限股票单位[259] 公司收购情况 - 2021年7月1日收购荷兰DNA生物技术公司100%股权，收购对价公允价值为3530万美元[262] 新冠相关业务开展情况 - 2020年第二季度推出新冠检测产品和服务，2021年第一季度推出集中检测计划[266][268] 生物安全业务收入成本构成 - 生物安全产品收入成本包括购买检测试剂盒、运输、处理和保险成本，服务收入成本包括提供检测服务的各项成本[270][271] 研发费用情况 - 研发费用用于铸造厂和代码库的开发、运营、扩展和增强以及新业务的开发，预计随业务增长而增加[272][274] - 2021年9月30日止三个月为5300万美元，2020年同期为3610万美元，增加1690万美元；九个月为1.64637亿美元，2020年同期为9857.6万美元，增加6606.1万美元[286][293][301] - 2021和2020年9月30日止九个月研发费用分别为1.646亿和9860万美元，增加6600万美元[309] 一般和行政费用情况 - 一般和行政费用主要包括人员成本、法律费用、专业费用、保险成本和设施相关成本，预计随公司发展而增加[275][276] - 2021年9月30日止三个月为2900万美元，2020年同期为990万美元，增加1910万美元；九个月为8132.6万美元，2020年同期为2539.3万美元，增加5593.3万美元[286][294][301] - 2021和2020年9月30日止九个月一般及行政费用分别为8130万和2540万美元，增加5590万美元[310] 利息收支情况 - 利息收入主要来自现金及现金等价物利息，利息支出主要与租赁融资义务相关[277][278] - 2021年9月30日止三个月为10万美元，2020年同期为330万美元，减少320万美元；九个月为34.1万美元，2020年同期为556.5万美元，减少522.4万美元[286][295][301] - 2021和2020年9月30日止九个月利息收入分别为30万和560万美元，减少530万美元[311] 各业务线收入与亏损情况 - 三个月数据：2021年9月30日止三个月，铸造厂收入3470万美元，2020年同期为1150万美元，增长2320万美元；生物安全收入4290万美元，2020年同期为180万美元；净亏损1.02405亿美元，2020年同期为2612.6万美元[286][287][290] - 九个月数据：2021年9月30日止九个月，铸造厂收入7880万美元，2020年同期为4280万美元，增长3600万美元；生物安全收入8650万美元，2020年同期为180万美元；净亏损2.31647亿美元，2020年同期为8032.4万美元[301][302][306] - 2020年9月30日止九个月生物安全收入仅来自端到端新冠检测服务，2021年及以后需求不确定；2021年含7190万美元诊断和样本采集试剂盒及服务收入[307] - 2021和2020年9月30日止九个月生物安全产品和服务收入成本分别为6310万和180万美元[308] - 2021年9月30日止九个月净亏损2.294亿美元，累计亏损6.973亿美元，预计未来继续亏损[324] 活跃项目数量变化 - 活跃项目数量：三个月内，2021年9月30日止活跃项目从43个增至54个；九个月内，从48个增至61个[288][303] 权益法投资损失情况 - 2021年9月30日止三个月为3970万美元，2020年同期为20万美元，增加3950万美元；九个月为7262.1万美元，2020年同期为215.1万美元，增加7047万美元[286][297][301] - 2021和2020年9月30日止九个月权益法投资损失分别为7260万和220万美元，增加7040万美元[313] 投资损失情况 - 2021年9月30日止三个月为1240万美元，2020年同期为10万美元，增加1230万美元；九个月为收益300.9万美元，2020年同期为损失497.8万美元，变化798.7万美元[286][298][301] - 2021和2020年9月30日止九个月投资（损失）收益分别为300万和 - 500万美元，变化800万美元[314] 认股权证负债公允价值变动情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月均为1850万美元[286][299][301] - 2021年9月30日止九个月认股权证负债公允价值变动为1850万美元[315] 其他收支净额情况 - 2021年9月30日止三个月为亏损490万美元，2020年同期为收益590万美元，减少1080万美元；九个月为收益86.3万美元，2020年同期为605.5万美元，减少519.2万美元[286][300][301] 各年经营、投资、融资活动现金情况 - 2020年前九个月经营活动净现金使用额由8030万美元净亏损、1320万美元经营资产和负债净变化以及1710万美元非现金费用构成[331] - 2021年前九个月投资活动净现金使用额主要包括5140万美元物业和设备采购、500万美元非上市股权证券购买以及2140万美元收购荷兰DNA Biotech B.V. [332] - 2020年前九个月投资活动净现金使用额主要为3840万美元与铸造产能和能力投资相关的物业和设备采购[333] - 2021年前九个月融资活动净现金流入主要包括15.109亿美元业务合并净收益、6000万美元非控股股东出资，部分被2500万美元创始人普通股回购抵消[334] - 2020年前九个月融资活动净现金流入主要为9100万美元E系列可转换优先股发行净收益[335] 租赁协议相关情况 - 2021年4月公司签订约15.2万平方英尺办公和实验室空间租赁协议，2024年6月1日起租，首年租金约1680万美元，需1470万美元信用证担保[338] - 2021年9月6日公司修改波士顿租赁协议，新增47957平方英尺空间，2021年起新增空间月租金0.2万美元，2023年起0.1万美元，现有场地续租期间月租金110万美元，租金均每年递增3%，信用证增加100万美元[339] 收购里程碑付款情况 - 截至2021年9月30日，收购荷兰DNA Biotech B.V.的里程碑付款最高可达2000万美元[340] 外汇翻译调整情况 - 2021年前九个月外汇翻译调整为90万美元[347] 市场利率影响情况 - 市场利率立即变动100个基点不会对公司现金及现金等价物公允价值、财务状况或经营成果产生重大影响[346]

公司融资情况 - 2021年2月26日公司完成17.25亿美元的首次公开募股，发售1.725亿个单位，每个单位10美元；同时完成2887.5万美元的私募配售，发售1925万个认股权证，每个认股权证1.5美元[108] - 公司向Eagle Equity Partners III, LLC私下出售1925万份私募认股权证，每份价格1.5美元，总收益约2887.5万美元[133][134] - 2021年2月26日公司完成公开发行1.725亿个单位，每个单位售价10美元，总收益17.25亿美元[135][136] 公司财务亏损情况 - 截至2021年6月30日的三个月，公司净亏损1.06755145亿美元，其中信托账户收入10.0835万美元，认股权证负债公允价值增加导致非现金损失1.01545亿美元，一般及行政费用531.098万美元[106] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净亏损1.00993545亿美元，其中信托账户收入14.5399万美元，私募认股权证公允价值超过现金收入导致非现金损失981.75万美元，认股权证负债相关发行成本352.0347万美元，认股权证负债公允价值增加导致非现金损失8219.5万美元，一般及行政费用560.6097万美元[106] 公司资金余额情况 - 截至2021年6月30日，公司无限制现金余额为3.7629万美元，信托账户中的现金及应计利息为14.5399万美元[109] 公司行政费用情况 - 公司将按行政服务协议每月向发起人支付不超过1.5万美元的办公空间、秘书和行政服务费用[116] 公司市场与利率风险情况 - 截至2021年6月30日，公司未面临重大市场或利率风险，公开发行和私募认股权证的净收益投资于期限185天或更短的美国国债或符合特定条件的货币市场基金[117] 公司内部控制缺陷情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷，即公司认股权证分类为权益组成部分而非衍生负债[120] - 公司于2021年6月30日发现财务报告内部控制存在重大缺陷[129] - 公司可能因财务报告内部控制重大缺陷面临诉讼和其他风险[132] - 公司正在评估补救重大缺陷的措施，但不能保证这些措施最终会有预期效果[130] - 若未来发现新的重大缺陷，可能限制公司防止或发现账户错报的能力，导致股价下跌[131] 公司认股权证会计处理情况 - 公司重新评估3450万个公开认股权证和1925万个私募认股权证的会计处理，将其分类为按公允价值计量的衍生负债[126] - 公司预计每个报告期将在认股权证上确认非现金收益或损失，且金额可能重大，公允价值变动对收益的影响可能对普通股市场价格产生不利影响[128] 公司改进审查流程情况 - 公司计划通过加强获取会计文献、确定第三方专业人士咨询复杂会计应用以及考虑增加有经验和培训的员工来改进复杂证券和相关会计准则的审查流程[122] 公司发行费用与净收益情况 - 公司为公开发行支付2587.5万美元承销折扣和佣金以及126.0593万美元其他费用[137] - 公开发行和私募认股权证出售的总净收益为1.726739407亿美元，其中17.25亿美元存入信托账户[137] 公司单位与认股权证情况 - 每个单位包含一股A类普通股和五分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按每股11.5美元购买一股A类普通股[135] - 认股权证在公司首次业务合并完成后30天和公开发行结束后12个月中较晚日期开始可行使，有效期为首次业务合并完成后五年[135]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为370万美元，较2020年同期增长26%，主要受新合同和收购合同影响，部分被2020年到期合同收入减少所抵消 [28] - 2021年第一季度总运营费用为8710万美元，较2020年第一季度的6560万美元增长33%，主要归因于研发活动增加和成为上市公司的相关成本 [28] - 2021年第一季度研发费用为3980万美元，2020年第一季度为2180万美元，主要因产品开发资源增加和新产品投资增多 [29] - 2021年第一季度销售和营销费用为690万美元，2020年第一季度为550万美元，主要因客户和品牌营销活动增加 [29] - 2021年第一季度一般和行政费用为1930万美元，2020年第一季度为1370万美元，主要由成为上市公司的费用、员工人数增加和设施成本增加驱动 [30] - 2021年第一季度净亏损为8460万美元，2020年第一季度为6530万美元；2021年第一季度末现金及现金等价物约为1.21亿美元；4月完成首次公开募股，筹集约5.75亿美元总收益，净收益约为5.3亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务线 - 市场机会约为59亿美元，首款产品Hyaline是透明薄膜，处于6 - 18个月的客户资格认证阶段，预计2021年晚些时候实现产品销售，2022年转向发酵基分子；2022年计划推出第二款薄膜产品，2023年计划推出用于可折叠电子设备的光学薄膜；还在开发生物基粘合剂产品 [15][16][18] 消费者护理业务线 - 首款产品ZYM0201是天然驱虫剂，计划2023年推出，正在进行生产扩大、品牌建设和分销计划制定；还有三款产品在开发中，包括天然紫外线防护剂和无硅成膜剂 [18][19][20] 农业业务线 - 正在与合作伙伴开发首款农业产品ZYM0301，作为合成氮肥的替代品；ZYM0302针对特定作物害虫，ZYM0303是特定作物除草剂 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物制造平台可解决的市场总机会约为1.2万亿美元，涵盖20个行业；电子、消费者护理和农业这三个核心垂直市场的综合市场机会约为150亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是生物制造商，通过结合生物学、化学和技术，以更好的方式设计、制造和销售产品，目标是比传统制造快约一半时间、成本降低至十分之一 [5][6] - 战略是识别客户市场需求，设计开发产品，优化微生物大规模生产产品并实现商业化，通过持续推出产品实现增长，目前核心垂直市场有11种产品管线 [6][10] - 计划通过与行业领导者合作进入新市场，目前有相关合作正在进行中 [25] - 行业中传统石化材料制造商规模大但老旧、缓慢且缺乏创新，公司认为生物制造是更好的方式，能生产石化产品无法做到的生物分子 [7][8] - 公司认为市场机会足够大，自身成功取决于满足客户需求和快速将产品推向市场的能力，同时关注市场动态，但有信心凭借独特业务模式和产品性能取得成功 [52][53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为生物制造是未来趋势，能满足市场对高性能、可持续和安全产品的需求，目前平台已得到验证，有信心抓住巨大市场机会 [24][35] - 预计2022年推出第二款商业产品，2023年再推出两款产品，长期目标是每年至少推出三款新产品，预计产品平均年收入在1 - 3亿美元，长期综合毛利率约为50%，综合EBITDA利润率约为20% [33][34] 其他重要信息 - 第二季度完成对Lodo Therapeutics的收购，其技术与现有宏基因组平台互补，增加了分子和基因组文库，加速了天然产品发现能力 [32] - 欢迎Aindrea Campbell担任新的首席制造官，其在制造、采购和供应链方面经验丰富，将有助于扩大生产能力 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非发酵Hyaline的生产规模准备情况、第二季度是否有产品收入，以及发酵Hyaline是否按计划2022年推出、今年关键里程碑和合作伙伴对转换生产方式的担忧 - 非发酵Hyaline在日本供应链正常生产，美国供应链预计2021年完成资格认证；发酵Hyaline按计划2022年推出，已证明性能相当，未收到客户担忧；仍预计2021年晚些时候有产品收入 [38][39][40] 问题2: Hyaline客户评估进展、半导体短缺对订单时间的影响以及客户评估多膜情况 - 客户资格认证过程按预期进行，不断加强客户管道；客户对多款薄膜感兴趣，尤其ZYM0107与Hyaline一起试用；目前未受半导体短缺影响 [43][44][45] 问题3: 如何让客户对转换到发酵分子并扩大规模放心 - 公司有研发服务合同和成功扩大规模的记录，客户基于此有信心；已用发酵基单体制造并验证了薄膜，无风险 [46][47][49] 问题4: 2023年推出的消费者产品ZYM0201在今年下半年或明年应关注什么 - 目前没有需要特别关注的事项 [50] 问题5: 大量资本进入生物领域是否改变公司对竞争动态的看法 - 公司关注市场动态，但认为自身业务模式独特，市场机会大，成功取决于满足客户需求和快速推出产品的能力 [52][53][54] 问题6: 客户对公司产品与现有竞争对手相比，是否反馈竞争对手有价格回应 - 未收到客户类似反馈，公司产品核心价值是差异化性能，市场是非商品市场，对产品性能有信心 [57][58] 问题7: 消费者护理市场商业化支出成本趋势 - 未提供产品层面指导，但预计销售和营销费用会增加以支持未来产品商业化，长期综合毛利率约为50%，综合EBITDA利润率约为20% [60][62] 问题8: Lodo Therapeutics收购对基因组数据库的增加情况 - 难以进行直接比较，但认为会使数据集成倍增加，加速天然产品发现能力，二季度后会有更多细节 [63] 问题9: 公司未来并购战略及关注领域 - 积极寻找中小型交易，以加强平台、提高产品上市速度或降低成本；也考虑收购适合公司产品线但原公司难以商业化的产品 [66][68] 问题10: 370万美元的研发服务收入是否是今年剩余时间的良好运行率，以及二季度和2021财年的股份数量 - 研发服务收入可能不稳定，不能以370万美元作为运行率；第一季度加权平均股份数量为1290万股，后续股份数量可参考IPO招股说明书 [69][71][72] 问题11: 电子市场中产品在可折叠和传统手机及笔记本电脑的渗透能力 - 电子市场需求大，公司生物制造平台能提供传统石化公司无法提供的材料性能，对未来渗透市场感到兴奋 [73][74] 问题12: 产品进入领先手机供应商的假设是否正确及所需条件 - 不评论具体客户名称，但在电子领域有市场策略，与价值链各环节公司交流，对业务发展感到兴奋 [76][77] 问题13: 未来12 - 24个月商业规模扩大的最大障碍 - 成功取决于产品推出的数量、频率和质量，希望看到Hyaline、ZYM0107、ZYM0201的良好表现，并进入新市场创造机会 [79][80][83]

财务报告内部控制重大缺陷 - 截至2021年3月31日，公司披露控制与程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[118] - 公司已确定截至2021年3月31日财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务结果准确及时报告[128] 认股权证会计处理 - 公司重新评估34,500,000份公开认股权证和19,250,000份私募认股权证的会计处理，将其分类为按公允价值计量的衍生负债[126] 私募认股权证业务数据 - 私募认股权证以每份1.50美元的价格出售19,250,000份，为公司带来约28,875,000美元的总收益[135] 公开发行业务数据 - 2021年2月26日，公司完成172,500,000个单位的公开发行，每个单位售价10.00美元，总收益1,725,000,000美元[139][140] - 公司为公开发行支付25,875,000美元的承销折扣和佣金以及1,260,593美元的其他成本和费用[141] 发行净收益情况 - 公开发行和私募认股权证出售的总净收益为1,726,739,407美元，其中1,725,000,000美元存入信托账户[141] 公司面临风险 - 因重大缺陷、认股权证会计处理变更等，公司面临潜在诉讼或纠纷风险[133] - 公司面临的风险因素与2021年2月23日招股说明书披露的基本一致，未来可能有变化[123][124] 缺陷补救措施 - 公司实施补救措施解决重大缺陷，计划进一步改进复杂证券审查流程[120]