公司业务模式和平台 - 公司使生物工程更易于实现[637] - Ginkgo是领先的细胞编程平台，提供灵活的端到端服务，解决各种市场的挑战[638] - 公司利用平台为客户编程细胞，设计各种产品，如新型治疗药物、关键食品成分和目前从石油中提取的化学品[639] - 公司的细胞编程平台的基础包括两个核心资产：Foundry和Codebase[640] - 公司相信随着规模扩大，平台会不断改进，从而提高项目执行和客户结果[644] - 公司的细胞编程业务模式与平台结构相符，主要通过两种方式获得报酬：服务使用费和价值分享[646] - 公司在2022年第一季度将运营分为两个报告部门：Foundry和Biosecurity[651] - 公司通过细胞程序赚取发现收入，包括研发服务和产品价值分享[653] - 公司与领先的跨国公司和金融投资者合作，形成新的合资企业，以合成生物学为基础[656] - 公司通过平台风险投资与领先跨国公司和金融投资者合作，形成新的合资企业[656] - Verb Biotics, LLC成立于2021年9月，通过A轮融资筹集了3000万美元的资金[660] - BiomEdit, LLC成立于2022年4月，通过A轮融资筹集了约3250万美元的资金[662] - 2022年我们与12家初创公司签订了Startup Structured Partnerships，总计预付了3070万美元的Foundry使用费[663] - 我们在2022年新启动了59个项目，目前活跃项目为112个，累计项目数为164个[668] - 我们于2022年完成了对Zymergen的收购，以2.318亿美元的价格收购了Zymergen的股票[672] - 我们于2022年与拜耳完成了资产收购交易，以8千万美元的现金支付了拜耳[673] 财务状况和经营活动 - 公司预计一般和行政费用将继续增加，主要与有机和非有机增长计划有关，增加可能涉及额外人员、系统成本以及与业务发展、财务和法律事务相关的增加成本[695] - 公司预计研发费用将继续增加，随着我们扩大活跃项目和客户群，并通过有机和非有机增长计划投资于我们的Foundry和Codebase，我们预计我们的研发费用将继续增加[692] - 公司在2020年第二季度推出了COVID-19测试产品和服务的商业产品，为企业、学术机构和其他组织提供产品和服务收入[684] - 公司的生物安全产品和服务成本在2022年比2021年增加了7450万美元，这主要是由于对我们COVID-19测试产品和服务需求的增加[715] - 公司的利息收入主要来自我们的现金和现金等价物上赚取的利息[697] - 公司的利息支出主要是与我们的租赁融资义务相关的利息[698] - 公司的净亏损为21.06亿美元，其中包括非控股权益的亏损1,443万美元[709] - 2022年，总部行政费用增加了5.68亿美元，主要是由于成为上市公司以及通过有机和非有机增长举措支持业务扩张所致[717] - 2022年，利息收入增加了1.94亿美元，主要是由于利息收入账户中的平均现金余额增加以及货币市场账户中的利率上升[718] - 2022年，利息支出减少了230万美元，主要是由于根据财务会计准则委员会会计准则更新2016-02号《租赁》（主题842）于2022年1月1日采纳而取消了建造至适合租赁融资义务上的非现金利息费用，现在记录在综合损益表中的经营租赁费用[719] - 2022年，权益法投资亏损减少了3.35亿美元，主要归因于我们在BiomEdit、Verb、Ayana、Joyn、Arcaea和Allonnia的权益法投资[720] - 2022年，我们推出了新的平台企业BiomEdit，并由于在2022年应用HLBV方法而在BiomEdit的权益法投资中记录了850万美元的亏损[721] - 2022年，我们的投资亏损增加了4.18亿美元，主要是由于我们市场上可交易的股票证券价格波动，2022年对Genomatica优先股投资的1010万美元减值损失以及在实现商业里程碑时收到的股权证券的按市场价值调整[724] - 2022年，权证负债公允价值变动收益增加了6.64亿美元，主要是由于期间内我公司普通股价值下降，导致了被分类为负债的权证的公允价值降低[725] - 2022年，合伙协议解决的收益减少了2.38亿美元，主要由于2021年从Amyris收到的全额结算款[726] - 2022年，子公司脱离关联的收益涉及我们对Verb和Ayana的脱离关联，分别为1590万美元和1600万美元的保留利益，按照脱离关联日期的公允价值计量[727] - 我们预计在未来12个月内，资本支出将在6000万美元的范围内，以支持我们的商业计划，战略性地投资于能力和技术，以推动新的细胞项目[741] - 2021年12月31日结束的一年中，经营活动中的净现金流为净亏损18.366亿美元，调整后的净变动为61.5百万美元，非现金费用为16.444亿美元[743] - 2022年12月31日结束的一年中，投资活动中的净现金流主要包括与铸造能力和能力投资相关的设备购买为52.3百万美元，购买应收票据和可交易股权证券为43.7百万美元[744] - 2021年12月31日结束的一年中，投资活动中的净现金流主要包括与铸造能力和能力投资相关的设备购买为56.5百万美元，购买非可交易股权证券为5.0百万美元[745] -

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度细胞工程业务收入为5300万美元,同比增长56% [29] - 2022年全年细胞工程业务收入为1.44亿美元,同比增长27% [30] - 2022年第四季度生物安全业务收入为4500万美元 [31] - 2022年全年生物安全业务收入为3.34亿美元,同比增长66% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度公司新增20个细胞项目,全年新增59个项目,达到高端指引范围 [17][27] - 2022年第四季度公司活跃项目达96个,涵盖54个客户,相比2021年同期大幅增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年公司在生物制药和农业领域的项目增长显著,这些行业拥有大规模的生物技术研发预算 [19] - 公司在2022年实现了在所签约项目的市场和价值分享方式上的多元化 [20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在2023年新增100个项目,较2022年增长69% [48] - 公司将重点提升细胞工程业务的运营效率,以更好地满足不断增长的客户需求 [60][61][62][63][64][67][68] - 公司将继续拓展生物制药行业,这是一个巨大的未开发市场 [84][85][86][87][88][89][90] - 公司的生物安全业务将向更多基础设施类和长期合同过渡,预计2023年将占到一半以上的收入 [97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2022年现金储备超过13亿美元,为公司提供了多年的运营资金 [24] - 公司将继续专注于长期价值创造,而不是短期市场或会计考虑 [110][111][112][113][114][115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan提问** 大客户在当前经济环境下对公司的服务需求是否有所改变 [126][127][128] **Jason Kelly回答** 较小客户由于寻求提高效率,对公司服务需求有所增加;较大客户的需求或持平或减少,取决于其自身预算情况 [127][128] 问题2 **Matthew Sykes提问** 公司不再将下游价值分享纳入指引的原因 [133][134][135][136][137] **Jason Kelly和Mark Dmytruk回答** 下游价值分享的时间性不确定性较大,公司希望将重点放在可控的服务收入上 [133][134][135][136][137][138][139][140][141][142][143] 问题3 **Rahul Sarugaser提问** 公司披露的下游价值分享潜力数据如何解读 [148][149][150][151][152] **Anna Marie Wagner和Mark Dmytruk回答** 公司提供了更多数据,以帮助分析下游价值分享的潜力,但实际实现还需考虑各种因素 [148][149][150][151][152]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收6600万美元，较2021年第三季度下降14%，主要因2021年第三季度铸造厂收入有一笔一次性股权里程碑收入 [20] - 调整后EBITDA为负7000万美元，而去年同期为负1800万美元，同比下降因收入下降和运营费用增加 [32][33] - 第三季度资本支出为1300万美元，反映了铸造厂产能和能力投资，预计第四季度资本支出将增加 [34] - 预计2022年全年新增16 - 21个新细胞项目，总数达55 - 60个，较去年几乎翻倍 [36] - 提高全年总营收指引3500 - 4000万美元，至4.6 - 4.8亿美元；铸造厂收入展望调整为1.5 - 1.7亿美元 [37] - 预计生物安全全年收入至少3.1亿美元，较之前展望增加5000万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞编程业务 - 2022年第三季度新增15个新细胞项目至铸造厂平台，支持85个活跃项目，涉及43个客户，较2021年第三季度的54个项目和27个客户有显著增长 [21][22] - 本季度铸造厂收入2500万美元，较2021年第三季度下降29%，因2022年第三季度无大额里程碑付款，而2021年第三季度受益于Cronos股权里程碑的下游价值分享收入 [23] 生物安全业务 - 2022年第三季度Concentric产品收入4200万美元，生物安全收入主要来自端到端COVID监测服务，当前最大驱动力是K - 12测试 [24] - 生物安全毛利率为41%，较上一季度提高约5个百分点，部分因有利的收入组合 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以B2B服务模式运营平台，由铸造厂和代码库两个资产组成，为客户开发面向消费者的终端产品提供支持，可将客户的固定研发成本转化为可变成本，并通过规模经济为客户降低成本 [5][6] - 持续吸引新的项目到平台，第三季度新增15个新项目，尤其在制药和生物技术领域势头强劲，如与默克的合作项目有高达1.44亿美元的里程碑付款 [8][9] - 完成四项收购，包括Zymergen、Bayer、Circularis和Altar，增强了公司在农业生物、细胞和基因治疗等领域的能力 [10][11] - 计划在细胞和基因治疗领域加大推广力度，展示平台在哺乳动物细胞工程方面的能力，吸引生物制药公司客户 [16][18] - 生物安全业务从COVID监测扩展到更广泛的生物风险监测和监控，包括机场项目、废水测试等，并参与国际生物安全合作 [74][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对整体进展感到满意，铸造厂平台上的项目组合多元化，生物安全业务表现良好，公司现金状况超过13亿美元，依然强劲 [41] - 尽管经济环境具有挑战性，但公司新业务项目增长强劲，销售管道的深度和质量令人鼓舞，有信心实现全年业绩指引的高端目标 [36][43] - 生物安全市场仍存在不确定性，但公司看到了更广泛生物安全努力的牵引力，美国政府对生物安全和生物防御的重视为公司带来机遇 [40][81] 其他重要信息 - 公司在癌症免疫治疗学会会议（SITC）上展示了CAR - T细胞相关研究成果，表明公司在哺乳动物细胞工程方面的能力 [13][14] - Zymergen收购提前完成，带来超1亿美元现金，公司将整合其团队和技术，探索出售或合作其部分资产，并通过整合房地产资源增加现金流 [46][47][49] - 公司计划更公开地量化新项目的下游价值潜力，以帮助投资者更好理解项目的长期价值 [71][72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入第四季度和2023年，新项目组合情况如何，哪些行业最感兴趣，农业业务管道情况如何 - 公司对生物制药领域的势头感到兴奋，在哺乳动物细胞工程方面的基础设施建设成果开始显现，与大型生物制药公司的合作也有助于吸引新客户；农业方面，Bayer资产和团队独特，刚整合进来，对2023年前景持乐观态度 [87][89][90] 问题2: 生物安全业务达到怎样的收入运行率会增加投资和人员配置 - 公司基于学校和机场的收集和群体监测测试基础设施，可轻松根据业务情况进行规模调整；国际业务若有大项目，可能需在当地投入人员，但依赖当地实验室，无需大量资本投资 [91][92] 问题3: 第四季度铸造厂收入7000万美元的信心来源，低指引中首个里程碑的规模，以及第四季度Bayer的预期收入 - 公司认为当前阶段业务受宏观研发支出影响较小，主要取决于现有项目管道；第四季度低指引收入6000万美元中，约一半来自下游价值分享，另一半来自铸造厂服务，其中包含部分Bayer收入 [94][95][97] 问题4: 新项目中新增客户与现有客户的比例，以及对2023年锁定项目的看法，销售周期动态如何 - 公司未披露具体比例，但平台上客户数量增加，内部销售能力提升；外部销售方面，通过标准化合同结构可压缩销售周期，提高铸造厂产能利用率 [98][99][101] 问题5: Zymergen和Bayer收购完成后，2023年农业、消费和制药项目的平衡及价值情况 - 公司表示目前难以提供具体项目分层数据，下游价值分享需考虑成功可能性、上市时间等因素，未来希望能提供更全面的潜在价值信息 [104][106][107] 问题6: 第三季度是否确认Bayer收入，以及公司并购整合策略 - 第三季度未确认Bayer收入；公司多数并购交易规模较小，整合相对容易，Bayer和Zymergen整合虽有挑战，但进展顺利，未来公司有能力应对类似整合 [109][110][114] 问题7: 签约新客户时，如何实现下游价值成功，是否根据此调整前期费用，以及宏观环境对交易结构的影响 - 代码库有助于实现下游价值分享；公司定价更关注客户需求，以吸引更多项目上平台，目前交易结构主要受客户类型影响，而非宏观环境 [115][116][125] 问题8: Zymergen的自动化能力是继续销售还是整合到铸造厂，生物安全是否进行组合测试 - 大部分将整合到铸造厂，但也会探索其现有业务管道的机会；关于生物安全组合测试，公司将后续回复 [129][130] 问题9: 整合Zymergen和Bayer后，现金燃烧情况如何 - 第四季度因两者合并将增加约5000万美元运营费用，包括非现金费用和过渡成本，2023年将逐渐减少；Zymergen带来的现金和Bayer的合作收入可显著缓解现金燃烧 [134][136][137] 问题10: 铸造厂服务收入情况，以及新兴公司资金动态对2023年新项目获取的影响 - 本季度铸造厂服务收入约2500万美元，与前几季度一致，每个项目收入下降因新增15个项目在本季度几乎无收入贡献；公司在新兴生物制药公司市场渗透较低，受资金动态影响较小，且随着项目标准化，费用收入可能下降，但下游价值分享有望增加 [138][140][145] 问题11: Zymergen未来12个月的关键战略举措和里程碑 - 公司认为Zymergen团队与公司文化契合，有望快速为公司目标做出贡献，同时探索其产品资产的合作或出售机会 [146][147][148]

Foundry业务数据关键指标变化 - 自2015年开始测量以来，公司Foundry的产出每年约增长3倍，单位运营平均成本每年约下降50%[194] - 2022年第三季度，Foundry收入较2021年同期减少1010万美元，九个月较2021年同期增加1160万美元[260][262] 对外投资情况 - 2017年成立的Joyn Bio，Bayer出资8000万美元并贡献知识产权，持有50%股权，公司初始股权公允价值为9790万美元，现账面价值减至零，Joyn已支付3500万美元服务预付款[194,205] - 2018年成立的Motif FoodWorks，公司初始普通股投资公允价值为6510万美元，现账面价值减至零，Motif通过A轮融资筹集约1.19亿美元，2021年通过B轮融资筹集2.26亿美元[206] - 2019年成立的Allonnia，公司初始普通股单位公允价值为2450万美元，2021年增加1270万美元，现账面价值减至零，Allonnia通过A轮融资筹集约5200万美元[207] - 2021年成立的Arcaea，公司初始普通股单位公允价值为1190万美元，现账面价值减至零，Arcaea通过A轮融资筹集约7700万美元，2021年7月公司获得的普通股单位公允价值为3550万美元，现账面价值也减至零[208] - 2021年9月成立的Ayana Bio，通过A轮融资筹集3000万美元，公司初始权益法投资账面价值为1600万美元，现减至零[209] - 2021年9月成立的Verb Biotics，通过A轮融资筹集3000万美元，公司初始权益法投资账面价值为1590万美元，现减至零[210] - 2022年4月成立的BiomEdit，通过A轮融资筹集约3250万美元，公司初始普通股单位公允价值为890万美元，现账面价值减至300万美元[211] - 公司对Genomatica优先股的初始投资成本为5500万美元，截至2022年9月30日账面价值为4490万美元[215] - 2019年公司购买Synlogic普通股和认股权证初始公允价值分别为3580万美元和1440万美元，截至2022年9月30日分别为600万美元和240万美元[216] 业务发展与项目情况 - 2020年第二季度，公司推出COVID - 19检测产品和服务；2021年第一季度，推出集中检测倡议[200] - 2022年第一季度，公司将业务重组为Foundry和Biosecurity两个运营和报告部门[201] - 2022年前9个月公司达成7个初创结构化合作协议，获1810万美元可转换金融工具和股权证券形式的铸造厂使用费用；2022年前达成5个，获1650万美元股权形式的前期款项[214] - 2022年第三季度、前9个月及最近12个月新启动项目分别为15个、39个和49个，2021年对应数据为10个和21个；当前活跃项目分别为85个、92个和99个，2021年对应数据为54个和61个；累计项目均为144个，2021年为95个[219][220] - 截至2022年9月30日的三个月，当前活跃项目总数从2021年的54个增至85个，新增项目从10个增至15个，累计项目从95个增至144个，活跃客户从27个增至43个[263] - 截至2022年9月30日的九个月，当前活跃项目总数从2021年的61个增至92个，新增项目从21个增至39个，累计项目从95个增至144个，活跃客户从30个增至45个[264] 公司收购情况 - 2022年10月19日公司完成对Zymergen的收购，支付约96889850股A类普通股，价值2.364亿美元[224] - 2022年10月17日公司完成收购拜耳部分资产和负债，支付8000万美元现金，并与拜耳达成多年合作[226] 业务合并与现金情况 - 2021年业务合并使公司现金净增15.096亿美元，包括7600万美元PIPE投资，交易成本达1.081亿美元[227][228] - 2021年9月业务合并完成时，公司获得约15.096亿美元净收益，其中包括7.6亿美元PIPE投资；截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为13.026亿美元[284] 基于股票的薪酬费用 - 2022年前3个月和前9个月，因限制性股票单位（RSU）归属条款修改分别确认约4.927亿美元和16.077亿美元基于股票的薪酬费用，还包括与RSU业绩股份相关的5620万美元和1.853亿美元[231] - 2022年第三季度和九个月的研发和一般及行政费用中，因RSU归属条款修改和相关盈利股份归属产生了重大基于股份的薪酬费用，第三季度总计5.63385亿美元，九个月总计18.2969亿美元[260] 业务收入构成 - 公司铸造厂收入通过执行许可和合作协议获得，生物安全收入来自新冠检测产品和服务销售[232][236] 研发费用情况 - 公司研发费用主要用于铸造厂和代码库的开发、运营、扩展和增强以及新业务开发[241] - 2022年第三季度研发费用为2.5958亿美元，较2021年同期的5302.1万美元增加2.06559亿美元；九个月研发费用为8.71488亿美元，较2021年同期的1.64637亿美元增加7.06851亿美元[260] - 研发费用在2022年第三季度和前九个月分别增加206.6百万美元和706.9百万美元[269] 一般及行政费用情况 - 2022年第三季度一般及行政费用为4.35184亿美元，较2021年同期的2895.9万美元增加4.06225亿美元；九个月一般及行政费用为13.08379亿美元，较2021年同期的8132.6万美元增加12.27053亿美元[260] - 一般及行政费用在2022年第三季度和前九个月分别增加406.2百万美元和1,227.1百万美元[270] 运营与净亏损情况 - 2022年第三季度运营亏损为6.53021亿美元，较2021年同期的2667.2万美元增加6.26349亿美元；九个月运营亏损为19.74444亿美元，较2021年同期的1.43732亿美元增加18.30712亿美元[260] - 2022年第三季度净亏损为6.69055亿美元，较2021年同期的1.02405亿美元增加5.6665亿美元；九个月净亏损为19.32218亿美元，较2021年同期的2.31647亿美元增加17.00571亿美元[260] - 2022年第三季度和前九个月归属股东净亏损分别为6.69055亿美元和19.28385亿美元，2021年同期分别为1.01881亿美元和2.29391亿美元[282] 生物安全业务成本情况 - 生物安全产品收入成本在2022年第三季度和前九个月分别减少0.8百万美元和2.0百万美元[267] - 生物安全服务收入成本在2022年第三季度和前九个月分别增加3.1百万美元和112.9百万美元[268] 其他财务指标变化 - 利息收入（费用）在2022年第三季度和前九个月分别增加6.3百万美元和8.6百万美元[271] - 权益法投资损失在2022年第三季度和前九个月分别减少16.9百万美元和18.9百万美元[272][273] - 投资损失在2022年第三季度减少10.6百万美元，前九个月从盈利3.0百万美元变为亏损40.0百万美元，变动43.0百万美元[274] - 认股权证负债公允价值变动损失在2022年第三季度减少6.0百万美元，前九个月从亏损18.5百万美元变为盈利96.1百万美元[275] - 子公司脱合并收益包括对Verb和Ayana的保留权益分别为15.9百万美元和16.0百万美元[276] - 其他费用净额在2022年第三季度减少4.0百万美元，前九个月相对不变[277] 未来费用预期 - 公司预计研发和一般及行政费用将随着业务增长继续增加[243][247] 协议与租约情况 - 2022年3月，公司签订四年不可撤销供应协议，需在四年内至少花费5800万美元，未来12个月需支付约850万美元[287] - 2022年6月和8月，公司修改波士顿总部租约，预计2023年3月至2036年1月租金增加约8640万美元，未来12个月需支付约400万美元[288] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用额为1.47497亿美元，2021年同期为8827.7万美元[289][294] - 2022年前九个月投资活动净现金使用额为9713.4万美元，2021年同期为7748.5万美元[290][291][294] - 2022年前九个月融资活动净现金使用额为259.6万美元，2021年同期为1.545188亿美元[292][293][294] 外汇翻译调整情况 - 2022年第三季度和前九个月外汇翻译调整分别为240万美元和620万美元，2021年同期均为90万美元[298] 市场利率与通胀影响 - 市场利率立即变动100个基点，不会对公司现金及现金等价物的公允价值、财务状况或经营成果产生重大影响[297] - 公司认为2022年前九个月通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[299]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收增至1.45亿美元，是2021年第二季度的三倍多 [15] - 2022年第二季度Foundry收入为4400万美元，是2021年第二季度的两倍多，其中与Cronos股权里程碑相关的下游价值分享收入为1800万美元 [18] - 2022年第二季度生物安全业务收入为1亿美元，主要来自端到端COVID检测服务，生物安全业务毛利率为36%，较上一季度下降约6个百分点 [20][21] - 2022年第二季度研发费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第二季度的5200万美元增至7200万美元，一般及行政费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第二季度的2000万美元增至4800万美元 [23][24] - 2022年第二季度调整后EBITDA为负2300万美元，而2021年同期为负3800万美元 [26] - 2022年第二季度资本支出为1000万美元，预计下半年资本支出将显著增加 [26] - 公司将2022年全年总营收指引上调5000万美元至4.25 - 4.4亿美元，Foundry收入指引维持在1.65 - 1.8亿美元，生物安全业务收入预计至少为2.6亿美元，较之前预期增加5000万美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞编程业务（Foundry） - 2022年第二季度新增13个新细胞项目，支持的活跃项目总数达到73个，涉及36个客户，较2021年第二季度的46个活跃项目有显著增长和多元化，增长主要来自制药和生物技术行业以及食品和农业行业 [16][17] 生物安全业务 - 2022年第二季度生物安全业务收入为1亿美元，主要由K - 12群体检测推动，但随着暑假开始，K - 12项目收入大幅下降 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Zymergen和拜耳农业生物资产，收购Zymergen旨在提升Foundry能力和加速技术路线图，收购拜耳资产将在农业生物领域开发新能力和产品，并与拜耳建立新的合作关系 [34][36] - 公司认为行业应向高度自动化实验室平台转型，就像云计算行业的发展一样，拜耳的决策是这一趋势的信号 [38][39] - 公司通过平台规模、项目选择和结构调整等杠杆来实现盈利目标，同时指出下游价值分享的时间难以控制，但随着项目成熟，收入波动将趋于平稳 [54][56][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对整体进展感到满意，细胞编程和生物安全业务执行良好，现金状况强劲，有近14亿美元现金 [30] - 公司认为COVID将长期存在，生物安全业务将向被动监测和国际扩张方向发展 [81][82] - 宏观不确定性导致一些公司削减研发预算，但也促使公司向外部研发转型，长期来看对公司有利 [95][96] - 公司预计2022年下半年Foundry收入将有显著贡献，但由于下游价值分享的不确定性，难以预测季度间的收入分布 [116] 其他重要信息 - 公司发布了首份可持续发展报告，将ESG视为核心战略，关注细胞编程的影响、社会责任和公司治理 [61][65] - 公司在生物安全领域有多年投资，建立了强大的基础设施，近期获得了CDC的合同，将扩大旅行者COVID - 19监测服务 [72][74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 同心业务（Concentric）2022年后的前景如何，如何扩展基础设施以超越COVID - 19，目标和时间表是什么 - 公司认为COVID将长期存在，生物安全业务将向被动监测和国际扩张方向发展，被动监测技术需要逐步建立，国际扩张方面公司希望与国际公共卫生机构合作 [81][82][83] 问题2: 客户对外部研发可能存在IP担忧，公司如何让客户放心 - 公司专注于外部研发，认为随着时间推移可以解决客户对资产安全的担忧，同时公司希望保留在平台上开发的知识产权的再利用权，这对客户和行业是有益的，公司通过展示现有代码库和平台规模来说服客户采用这种IP制度 [86][87][88] 问题3: 目前终端市场组合如何，终端市场方法如何影响项目风险分担决策 - 目前活跃项目的客户组合在各终端市场较为平衡，未来预期也是如此，合同中价值分享和前期付款的方式因行业和客户而异，更多取决于客户的兴趣和公司当前的需求，一般来说大公司更愿意前期付款，小公司更倾向后期付款 [91][92][93] 问题4: 本季度新增13个项目，全年目标60个，实现该目标的可见性如何，哪些客户类别对宏观不确定性更敏感 - 宏观不确定性导致一些小生物技术公司削减研发预算，影响了公司的业务，但也促使公司向外部研发转型，公司认为这是长期更重要的趋势，公司实现60个项目目标的来源包括现有客户已指定资金但未启动的项目、正在与现有客户讨论的项目以及新客户项目，公司在各行业都有投入，可能会根据项目启动速度调整重点 [95][96][98] 问题5: 未完成的Zymergen和拜耳交易中，客户对相关资产的兴趣如何，与之前有何不同 - 公司与客户就两笔交易进行了沟通，客户对公司能力的扩展和平台的加强感到兴奋，但由于交易未完成，关于Zymergen产品组合的影响暂无法提供更多信息 [104][105] 问题6: 能否提供生物安全业务季度末的每周样本运行率，新CDC合同的收入时间框架如何 - 第二季度生物安全业务在Q1表现强劲，4月和5月也不错，6月中旬学校放假后K - 12市场测试量大幅下降，季度末测试量极低，7月和8月预计情况类似，9月情况未知，公司在生物安全业务指导上保持保守，新CDC合同的收入时间框架不确定 [111][112][113] 问题7: Foundry收入下半年的增长节奏如何，项目选择对未来12 - 18个月Foundry收入增长有何影响 - 下半年Foundry收入预计有来自下游价值分享的重要贡献，但由于其不确定性，难以预测Q3和Q4的收入分布，Foundry服务收入预计与Q2执行情况大致一致，提供更标准化的服务可以使Foundry服务收入更平稳增长，但可能会减少下游价值分享并增加销售难度，公司会谨慎对待 [116][117][118] 问题8: 如果成功收购Zymergen，如何管理其债务 - Zymergen在第二季度按计划偿还了部分债务，目前主要的长期负债是房地产长期租赁，公司将整合西海岸的房地产投资组合以管理这一负债 [119] 问题9: 对即将到来的流感季节有何看法，是否有COVID - 流感组合检测产品 - 早期迹象表明即将迎来严重的流感季节，这将导致COVID和流感的混淆，公司认为最终会有简单的被动监测技术来区分两者，但目前未公开在流感检测方面的进展 [121][122] 问题10: 美国和其他政府对生物监测的承诺水平如何 - 公司认为CDC的新合同是一个良好的开端，港口监测和废水监测等生物监测措施将持续存在，国防部也可能会参与生物监测，因为传染病是国家安全威胁 [123] 问题11: 拜耳设施的发酵能力是否会用于为其他客户进行制造，是否会偏离公司核心业务，是否会与其他合作伙伴产生IP或竞争冲突 - 拜耳设施是3000升的中试规模制造，适合生产用于试验的生物制品和小批量产品，不会与公司客户或合同制造合作伙伴产生冲突 [124][141] 问题12: 收购Zymergen带来了哪些新能力，能否利用自身关系为Zymergen的项目寻找合作伙伴以加速公司现有项目 - Zymergen的灵活自动化技术和软件系统可以帮助公司扩大Foundry规模并降低成本，公司有将产品资产进行分拆和合作的经验，希望能为Zymergen的内部项目提供帮助，并将分拆实体作为客户服务 [127][128][130] 问题13: 确认Foundry下半年里程碑收入与核心Foundry收入的情况，是单个还是多个里程碑事件 - 下半年Foundry收入的里程碑贡献来自多个潜在来源，不是单个里程碑事件，Q3和Q4的Foundry服务项目执行与上半年类似，会增加更多项目，预计下半年有显著的下游价值贡献 [133] 问题14: Foundry服务收入的运行率是否稳定，是否可以作为未来的关键绩效指标 - 从季度数据来看，Foundry服务收入的运行率可以作为一个合理的年度平均参考，但由于项目阶段和结构的不同，每个季度的收入可能会有所变化，公司更关注项目执行情况 [135][137] 问题15: 生物安全业务国际扩张的对话进展如何，对超越COVID的长期可持续性有何看法 - 公司认为机场监测等生物安全业务应在全球开展，公司将通过实验室网络模式进行国际扩张，利用现有基础设施监测多种新兴病原体是未来的发展方向 [141][143]

Foundry业务数据关键指标变化 - 自2015年开始测量以来，公司Foundry的产出每年约增长3倍，单位运营平均成本每年约下降50%[207] - 2022年第一季度和第二季度，公司铸造厂收入分别较2021年同期增加2270万美元和2160万美元，主要归因于现有和新客户的当前活跃项目进展、新项目的推出以及部分项目的完成[270] 对外投资情况 - 2017年成立的Joyn Bio，Bayer CropScience LP贡献8000万美元现金及知识产权，公司提供知识产权许可权，初始公允价值为9790万美元，截至2022年6月30日，权益法投资账面价值为130万美元，Joyn支付3500万美元服务预付款[218] - 2018年成立的Motif FoodWorks，公司投资初始公允价值为6510万美元，后减至账面价值为零，Motif通过A轮优先股融资筹集约1.19亿美元，2021年6月通过B轮优先股融资筹集2.26亿美元[219] - 2019年成立的Allonnia，公司获得的普通股初始公允价值为2450万美元，2021年增加1270万美元，后减至账面价值为零，Allonnia通过A轮优先股融资筹集约5200万美元[220] - 2021年成立的Arcaea，公司获得的普通股初始公允价值为1190万美元，后减至账面价值为零，通过A轮优先股融资筹集约7700万美元，2021年7月获得的普通股公允价值为3550万美元，后也减至账面价值为零[221] - 2021年9月成立的Ayana Bio，通过A轮融资筹集3000万美元，公司持有900万股普通股[222] - 2021年9月成立的Verb Biotics，通过A轮融资筹集3000万美元，公司初始权益法投资账面价值为1590万美元，后减至账面价值为零[223] - 2022年4月成立的BiomEdit，通过A轮优先股融资筹集约3250万美元，公司获得的普通股初始公允价值为890万美元，后减至账面价值为430万美元[224] - 对Genomatica优先股初始投资成本为5500万美元，截至2022年6月30日账面价值为4490万美元[227] - 2019年对Synlogic普通股和认股权证初始公允价值分别为3580万美元和1440万美元，截至2022年6月30日分别为730万美元和290万美元[228] 业务发展与合作 - 2020年第二季度，公司推出COVID - 19检测产品和服务；2021年第一季度，推出集中检测计划[213] - 2022年第一季度，公司将业务重组为Foundry和Biosecurity两个运营和报告部门[214] - 2022年3月和6月，公司分别达成5个和7个初创结构化合作协议，获1810万美元付款，此前获1650万美元前期权益收入[226] - 2022年7月24日，公司与Zymergen达成合并协议，Zymergen每股普通股将兑换0.9179股公司A类普通股，预计2023年第一季度完成[236] - 2022年7月24日，公司将以约8300万美元收购拜耳部分资产和负债，预计2022年第四季度完成[238] - 2022年3月，公司签订四年不可撤销供应协议，需在四年内至少花费5800万美元，未来12个月需支付约1080万美元[295] - 2022年6月，公司总部租约修订，预计2023年4月至2036年1月总基本租金增加约2310万美元，未来12个月需支付约40万美元[296] 项目数据关键指标变化 - 2022年3月、6月、前6月、前12月新计划分别为13个、7个、24个、44个，当前活跃计划分别为73个、46个、77个、88个，累计计划均为129个[233] - 截至2022年6月30日的三个月内，当前活跃项目总数从46个增加到73个，新项目从7个增加到13个，累计项目从85个增加到129个，活跃客户从22个增加到36个[271] - 截至2022年6月30日的六个月内，当前活跃项目总数从51个增加到77个，新项目从11个增加到24个，累计项目从85个增加到129个，活跃客户从24个增加到37个[272] 业务合并相关财务数据 - 2021年业务合并使公司现金净增15.096亿美元，含7.6亿美元PIPE投资，交易成本达1.081亿美元[239] - 2021年9月业务合并完成后，公司获得约15.096亿美元净收益，其中包括7.6亿美元PIPE投资；截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为13.772亿美元[292] 基于股票的薪酬费用 - 2022年3月和6月，因限制性股票单位归属条款修改分别确认约5.332亿美元和11.15亿美元基于股票的薪酬费用[242] - 2022年3月和6月，与限制性股票单位业绩股份相关的基于股票的薪酬费用分别为6080万美元和1.291亿美元[242] 股票相关事件 - 2021年11月15日，公司股票首次达到每股12.50美元的目标股价[242] 财务数据关键指标变化（整体） - 2022年前六个月，公司研发费用为6.11908亿美元，较2021年同期的1.11616亿美元增加5.00292亿美元；一般及行政费用为8.73195亿美元，较2021年同期的0.52367亿美元增加8.20828亿美元[267] - 2022年前六个月，公司总营收为3.13023亿美元，较2021年同期的0.87733亿美元增加2.2529亿美元；净亏损为1.263163亿美元，较2021年同期的0.129242亿美元增加1.133921亿美元[267] - 公司预计研发费用和一般及行政费用将随着业务增长而继续增加，主要与技术进步、吸引新客户能力和市场渗透速度有关[253][256] - 2022年前六个月，研发和一般及行政费用中包含因RSU归属条款修改和某些盈利股份归属而产生的重大基于股票的薪酬费用[254][257] - 2022年Q2净亏损6.68825亿美元，2021年同期为5394.1万美元；2022年上半年净亏损12.5933亿美元，2021年同期为1.2751亿美元[291] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为1.19195亿美元，2021年同期为8304.2万美元；投资活动净现金使用量为5064.8万美元，2021年同期为4697.7万美元；融资活动净现金使用量为214.6万美元，2021年同期为255.6万美元[298] - 2022年上半年经营活动净现金使用量主要源于12.632亿美元净亏损，经6310万美元经营资产和负债净变化及12.071亿美元非现金费用调整[299] - 2022年上半年投资活动净现金使用量主要包括1320万美元物业和设备采购、370万美元有价股权证券购买等[301] - 2022年上半年融资活动净现金使用量主要包括资本租赁和租赁融资义务本金支付等[303] - 2022年Q2和上半年外汇翻译调整分别为310万美元和380万美元[308] 生物安全业务数据关键指标变化 - 生物安全业务收入在2022年第二季度增加7830万美元，上半年增加2.037亿美元，其中产品收入分别增加350万美元和1170万美元，服务收入分别增加7480万美元和1.92亿美元[274] - 生物安全产品和服务收入成本在2022年第二季度和上半年分别增加4680万美元和1.085亿美元[275] 各项费用及收支变化 - 研发费用在2022年第二季度增加2.372亿美元，上半年增加5.003亿美元，主要因基于股票的薪酬费用增加[276][277] - 一般及行政费用在2022年第二季度增加4.04亿美元，上半年增加8.208亿美元，主要因基于股票的薪酬费用增加[278] - 净利息收入在2022年第二季度和上半年均增加220万美元，因现金余额增加和货币市场账户利率上升[279] - 权益法投资损失在2022年第二季度增加580万美元，上半年减少190万美元[280] - 投资损益在2022年第二季度和上半年分别减少4140万美元和5360万美元，因有价证券股价下跌和投资减值损失[282] - 认股权证负债公允价值变动在2022年第二季度和上半年分别为2350万美元和1.085亿美元，因私募认股权证估计公允价值和公开认股权证报价下降[283] - 子公司脱合并收益为1590万美元，与公司对Verb的脱合并有关[284] - 其他净收支在2022年第二季度和上半年分别减少720万美元和420万美元，主要因可转换票据公允价值变动减少[285] 财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为，截至2022年6月30日公司披露控制和程序有效，且最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[310][311] 财务项目定义 - 利息收入（费用）净额主要包括现金及现金等价物的利息收入减去租赁融资义务的利息费用[258] - 投资损失（收益）包括上市公司有价股权证券的公允价值变动和非上市公司非有价股权证券的减值损失[260] - 认股权证负债公允价值变动包括私募认股权证和公开交易认股权证的公允价值变动，这些认股权证被分类为负债并作为业务合并的一部分被承担[261]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收增至1.68亿美元，接近2021年第一季度的4倍 [14] - 2022年第一季度Foundry收入为2100万美元，与2021年第一季度相比下降5% [16] - 2022年第一季度相关方收入占Foundry收入的63%，2021年第一季度为56% [19] - 2022年第一季度生物安全业务收入为1.47亿美元，毛利率为42%，与上一季度持平 [21][22] - 2022年第一季度研发费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第一季度的6000万美元降至5600万美元 [23] - 2022年第一季度一般及行政费用（不包括基于股票的薪酬费用）从2021年第一季度的1800万美元增至4200万美元 [24] - 2022年第一季度调整后EBITDA为负200万美元，2021年同期为负5100万美元 [26] - 2022年第一季度资本支出为400万美元 [27] - 公司将2022年全年总营收指引提高至3.75 - 3.90亿美元，较之前的展望增加5000万美元 [29] - 公司重申2022年全年Foundry收入展望为1.65 - 1.80亿美元 [29] - 公司预计2022年全年生物安全业务收入至少为2.10亿美元，高于之前至少1.60亿美元的展望 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 Cell Programming业务（Foundry） - 2022年第一季度新增11个新细胞项目，支持的活跃项目总数达到64个，涉及32个客户，较2021年第一季度的44个活跃项目有显著增长和多元化 [9][15][16] 生物安全业务 - Concentric业务在2022年第一季度继续保持强劲增长势头，收入达1.47亿美元，主要由K - 12集中检测推动 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是保持强大的现金安全边际，从不同市场和客户处增加新项目，并扩大平台规模以提高为客户服务的经济效益 [34] - 公司在2022年加大并购活动，完成了对FGen的收购，并宣布了与拜耳的一系列交易，包括收购其西萨克拉门托研发团队和设施以及一项大型新合作 [12] - 公司认为农业生物领域是未来关键市场，计划通过与拜耳的交易加速该领域的创新，为客户提供端到端的农业生物解决方案 [49][62] - 公司将生物安全业务视为平台的关键组成部分，计划继续支持当地社区和学校的检测项目，并拓展新的检测方式和国际业务 [36][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场环境具有挑战性，但公司拥有强大的财务基础和现金储备，能够在市场波动中保持稳定，并抓住增长机会 [11][70][71] - 公司对生物安全业务的未来发展充满信心，认为该业务不仅是现金流的重要来源，还为公司在公共卫生领域赢得了声誉和机会 [38][73] - 公司认为合成生物学在农业领域具有巨大的应用潜力，与拜耳的合作将为公司在该领域的发展带来重要机遇 [57][60] 其他重要信息 - 公司拥有两个核心资产，即Foundry（高度自动化实验室）和代码库（数据资产），为客户提供细胞编程服务 [5][7] - 公司在第一季度新增了11个不同的新细胞项目，包括与Light Bio合作的植物发光项目和厌氧细菌微生物组应用项目 [9] - 公司的生物安全业务Concentric已为超过5000个组织提供服务，并在第一季度产生了1.47亿美元的收入 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何本季度Foundry收入低于分析师预期，尽管新增11个客户，收入仍较去年同期下降，是否为了更高的后端经济效益而降低了前期费用？ - 季度收入可能会有波动，公司未提供季度指引，但重申了全年指引 [77] - 下游价值的时间安排会影响收入，这取决于客户的业务进展，公司对此缺乏完全控制 [78] - 新合同结构通常在项目后期确认大部分收入，新签约项目需要时间才能贡献收入 [80] - 公司可以灵活调整交易结构，以优化下游价值份额与前期费用的平衡 [81] 问题2: 公司在选择承接项目时是否更具选择性，以及拜耳合作对运营支出的抵消情况和对OpEx的影响？ - 公司选择项目时，关注客户对将研发外包的接受程度和交易的质量，而不是试图挑选市场赢家 [84][85] - 与拜耳的合作基本抵消了收购带来的支出，不会对公司的OpEx产生重大影响，也不会显著改变现金储备 [87] 问题3: 拜耳合作是否具有排他性，是否会影响其他潜在客户与公司合作，以及生物安全业务在海外的机会？ - 公司的业务模式类似于亚马逊网络服务，旨在为整个行业提供平台服务，不会因与拜耳的合作而排除其他客户 [90] - 公司认为生物安全业务应在全球范围内开展，但目前尚未有具体的海外机会可分享 [92] 问题4: 资金动态和市场波动对公司引入新客户和新项目的速度有何影响，是否导致公司决策放缓？ - 资金紧张可能促使公司将业务外包给服务提供商，但客户的传统思维模式可能会阻碍这一转变，具体影响可能在下个季度更明显 [95][96] 问题5: 拜耳合作如何促进新项目的引入，以及是否预示着其他行业也会有类似的合作？ - 与大型客户建立合作关系并证明项目的可行性后，通常会带来更多业务机会 [99] - 拜耳在农业生物领域的战略选择是将研发外包，这是一个令人兴奋的趋势，公司希望在其他行业也能看到类似的合作 [100] 问题6: Berkeley Lights能为公司的Foundry带来什么能力，是否能吸引新客户或增加新能力？ - Berkeley Lights的微流体技术可以帮助公司缩小反应体积，降低实验室成本，符合公司提高Foundry效率的目标 [102][103] 问题7: 预计相关方收入在今年晚些时候是否会回升，以及全年Foundry收入中相关方和第三方收入的占比预期？ - 公司不认为相关方收入会在2022年成为显著的增长来源，本季度相关方收入占比的上升只是暂时的，并非趋势性变化 [105] - 相关方收入是公司交易结构的一部分，并非公司管理的目标 [107] 问题8: 是否看到小合作伙伴倾向于签订后端加载的合同以节省现金，这对公司短期内有何影响？ - 小公司在当前环境下对现金更为敏感，可能更倾向于外包和签订后端加载的合同，公司有工具应对这种情况 [110][111] - 大公司通常更愿意提前支付现金 [111] 问题9: Biowork 7何时完成，是否有足够的产能满足今年预计新增的60个项目？ - 目前没有Biowork 7的完成日期，第一季度较低的资本支出不代表实际建设投入，该项目不是今年满足收入所需产能的主要驱动因素 [113] 问题10: 如何看待净新增项目，以及这些项目中有多少会带来下游价值，如何对每个活跃项目的收入进行建模？ - 新项目具有商业意图，旨在获得下游价值份额，但并非每个项目都会成功，公司注重增加新项目并为客户提供优质服务 [116][117] - 净新增项目数量取决于新项目的启动和旧项目的结束，公司更关注Foundry的需求增长和客户满意度 [117][118] 问题11: 如何看待之前分析师日文件中对2023 - 2024年项目数量的预测，以及当前市场波动对这些预测的信心水平？ - 公司没有对2023年以后的项目数量提供具体指导 [120] - 市场条件变化可能导致行业项目总数减少，但外包比例可能增加，对公司来说是机遇，但具体影响尚不确定 [120] 问题12: 如何看待拜耳项目的收入，以及何时能看到实质性收入？ - 拜耳交易的GAAP会计处理仍未确定，目前无法对收入情况进行评论 [121]

Foundry业务数据关键指标变化 - 公司自2015年开始测量以来，Foundry产出每年约增长3倍，单位运营平均成本每年约下降50%[167] 各初创公司投资及融资情况 - 2017年成立的Joyn Bio，Bayer CropScience LP现金出资8000万美元并贡献知识产权，公司提供知识产权许可权，初始公允价值为9.79亿美元，截至2022年3月31日，权益法投资账面价值为670万美元，Joyn支付3500万美元服务预付款[178] - 2018年成立的Motif FoodWorks，公司知识产权贡献初始公允价值为6510万美元，后账面价值减至零，Motif通过A轮优先股融资筹集约1.19亿美元，2021年6月B轮优先股融资筹集2.26亿美元[179] - 2019年成立的Allonnia，公司获得的普通股初始公允价值为2450万美元，2021年增加1270万美元，后账面价值减至零，Allonnia通过A轮优先股融资筹集约5200万美元[180] - 2021年成立的Arcaea，公司获得的普通股初始公允价值为1190万美元，后账面价值减至零，A轮优先股融资筹集约7700万美元，2021年7月获得的普通股公允价值为3550万美元，后账面价值减至零[181] - 2021年9月成立的Ayana Bio，A轮融资筹集3000万美元，公司持有900万普通股单位，占初始普通股单位的100%[182] - 2021年9月成立的Verb Biotics，A轮融资筹集3000万美元，公司持有900万普通股单位，占初始普通股单位的100%，2022年第一季度开始按权益法核算投资[183] 初创结构化合作伙伴关系情况 - 2022年第一季度，公司达成两个初创结构化合作伙伴关系，可转换为股权的金融工具支付铸造厂使用费用总计420万美元[184] - 2022年前，公司达成五个初创结构化合作伙伴关系，获得1650万美元股权形式的前期对价[184] 其他公司投资账面价值情况 - 公司对Genomatica优先股投资初始成本为5500万美元，截至2022年3月31日账面价值为5500万美元[185] - 2019年公司购买Synlogic普通股和认股权证，初始公允价值分别为3580万美元和1440万美元，截至2022年3月31日，公允价值分别为1520万美元和610万美元[186] 业务计划数量情况 - 截至2022年3月31日的过去12个月，新计划为38个，当前活跃计划为77个，累计计划为116个；2022年第一季度新计划为11个，当前活跃计划为64个，累计计划为116个；2021年第一季度新计划为4个，当前活跃计划为44个，累计计划为78个[188] 业务合并现金及收益情况 - 2021年业务合并后，公司现金净增加15.096亿美元，其中包括特定合格投资者对7600万股A类普通股的7.6亿美元投资收益，交易成本总计1.081亿美元[194] - 2021年9月业务合并完成时，公司获得约15.096亿美元净收益，其中包括7.6亿美元PIPE投资[243] 受限股票单位（RSUs）归属及薪酬费用情况 - 2021年11月17日董事会修改受限股票单位（RSUs）的归属条款，10%符合服务条件的RSUs于2021年11月19日就绩效条件归属，其余RSUs在2022年3月15日或之前完全归属，导致2022年第一季度确认约5.818亿美元基于股票的薪酬费用，相关RSU盈利股份使基于股票的薪酬费用增加6830万美元[197] - 2022年第一季度研发费用和一般及行政费用因RSUs归属条款修改和某些盈利股份归属包含重大基于股票的薪酬费用[211][214] 公司股票目标股价情况 - 2021年11月15日，公司股票达到首个目标股价12.50美元/股[197] 铸造厂收入情况 - 公司通过执行许可和合作协议产生铸造厂收入，包括铸造厂使用费和下游价值分享付款等形式，2022年和2021年第一季度特许权使用费在收入中占比不重大[198] - 2022年和2021年第一季度铸造厂收入分别为2150万美元和2250万美元，减少100万美元[224][225] 生物安全业务情况 - 2020年第二季度公司推出COVID - 19检测产品和服务，2021年第一季度推出集中检测计划，生物安全收入金额和组成取决于COVID - 19检测产品和服务需求，该需求在2022年及以后不确定且受季节性影响[202][204] - 2022年和2021年第一季度生物安全收入分别为1.469亿美元和2160万美元，增加1.253亿美元[224][228] - 2022年和2021年第一季度生物安全产品和服务收入成本分别为8540万美元和2370万美元，增加6170万美元[224][229] 各项费用及收益对比情况 - 2022年和2021年第一季度研发费用分别为3.227亿美元和5960万美元，增加2.631亿美元[224][230] - 2022年和2021年第一季度一般及行政费用分别为4.348亿美元和1790万美元，增加4.169亿美元[224][231] - 2022年和2021年第一季度净利息支出分别为40万美元和50万美元[224][232] - 2022年和2021年第一季度权益法投资损失分别为2090万美元和2860万美元，减少770万美元[224][233] - 2022年和2021年第一季度投资收益分别为50万美元和1260万美元，减少1210万美元[224][235] - 2022年第一季度认股权证负债公允价值变动为8500万美元[224][236] - 2022年和2021年第一季度其他收入（支出）净额分别为160万美元和 - 130万美元，增加290万美元[224][238] 公司现金及运营支持情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为14.93亿美元，预计可支持至少未来12个月运营[243] 公司亏损及盈利指标情况 - 2022年第一季度净亏损5.90505亿美元，2021年同期为7356.9万美元[245] - 2022年第一季度EBITDA为亏损5.80804亿美元，2021年同期为亏损6762.4万美元[245] - 2022年第一季度调整后EBITDA为亏损1951万美元，2021年同期为亏损5113.8万美元[245] 公司供应协议支出情况 - 2022年第一季度公司签订四年不可撤销供应协议，需在四年内至少花费5800万美元，未来12个月需支付1000万美元[250] 公司各活动现金使用情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用为1989.8万美元，2021年同期为4813.1万美元[251] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为3598.5万美元，2021年同期为2304.6万美元[251] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为119.2万美元，2021年同期为43.3万美元[251] 公司外汇翻译调整情况 - 2022年第一季度外汇翻译调整为60万美元[260] 非合并子公司收益情况 - 2022年第一季度公司对可变利益实体Verb进行了非合并处理，产生非合并子公司收益[219] 其他收入（费用）净额组成情况 - 其他收入（费用）净额主要包括与Access Bio, Inc.的可转换票据公允价值变动、转租租金收入和Amyris, Inc.根据和解协议的付款[220]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收增至1.48亿美元，是2020年第四季度的四倍多；全年总营收增长至3.14亿美元，也是上一年的四倍 [10] - 2021年全年研发费用（不包括基于股票的薪酬费用）增至2.19亿美元，一般及行政费用增至1.06亿美元 [19] - 2021年全年净亏损包含多项非现金费用，调整后EBITDA第四季度为正100万美元，全年为负1.06亿美元 [20] - 2021年资本支出为5700万美元，2022年有雄心勃勃的资本支出计划并已开始Bioworks7的工作 [21] - 2021年第四季度因董事会修改受限股票单位（RSU）的归属条款，产生约15亿美元的一次性追加基于股票的薪酬费用，2022年及以后预计还将产生约22亿美元相关费用 [23][25] - 预计2022年新增60个新细胞项目，总营收在3.25亿 - 3.40亿美元之间，其中铸造厂收入目标在1.65亿 - 1.80亿美元之间，生物安全收入至少1.6亿美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 铸造厂平台 - 2021年第四季度新增10个新细胞项目，全年新增31个，远超原目标23个，较2020年的18个增长72% [11][12] - 2021年全年支持71个活跃项目，涉及33个客户，制药和生物技术领域增长强劲 [12] - 2021年第四季度铸造厂收入从2020年第四季度的1600万美元增至3400万美元，增长108%；全年收入增至1.13亿美元，超过预期的1亿美元，较2020年增长91% [13] - 2021年关联方收入在铸造厂收入中的占比下降，第四季度为30%，全年为42%，而2020年第四季度和全年分别为78%和72% [15] 生物安全业务 - 2021年第四季度Concentric业务收入达1.14亿美元，全年收入达2.01亿美元，远超第三季度财报电话会议中扩大后的全年预期1.10亿美元 [16] - 2021年第四季度生物安全业务毛利率为42%，下半年毛利率明显高于上半年，与第三季度相比有所下降主要是由于收入构成的组合变化 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用横向细胞编程平台模式，规模驱动一切业务，多元化使公司不依赖单一细胞项目的成功，与产品型公司形成差异化 [7][8] - 公司计划在2022年新增60个新细胞项目，推动铸造厂收入和生物安全收入增长，同时积极管理现金流，维持多年的现金跑道 [26][29] - 公司认为当前市场环境有利于资金充足的公司，公司拥有15亿美元现金储备，具有战略优势，将继续测试和完善横向业务模式 [34][37] - 公司将继续推进生物安全业务，尽管该市场存在不确定性，但公司致力于成为长期解决方案的一部分，包括主动测试和持续监测技术 [60][61] - 公司计划通过并购来推动增长，目前已完成两笔小型并购交易，有大量潜在机会，将使用股权进行并购以保持资金储备和团队动力 [66][90][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自公司上市以来，股票价格大幅下跌，主要受通胀和利率变化影响，但公司在各方面处于更有利的地位，业务持续增长和多元化 [5] - 公司认为生物学可编程但不可预测，这给技术和业务模式带来挑战，但也凸显了项目多元化的价值 [41][42] - 公司对未来充满信心，预计需求将增强，将吸引更多新客户，包括年轻公司和大型企业，同时有望解决行业瓶颈问题 [65] - 公司认为合成生物学行业具有巨大潜力，若能使生物学编程变得容易，将改变世界，但这需要时间和大量投资 [64][65] 其他重要信息 - 公司创始人Jason Kelly推荐阅读亚马逊早期股东信，认同Ben Graham和Bezos关于公司价值取决于未来自由现金流的观点 [32][33] - 公司创始人Jason Kelly提到生物学与计算机的区别，强调生物学的不可预测性对技术和业务模式的影响 [41][42] - 公司创始人Jason Kelly以半导体行业的摩尔定律为例，说明Knight's Law的发展需要整个生态系统的支持，公司有望在其中发挥催化作用 [48][49] - 公司创始人Jason Kelly提到公司的交易结构具有灵活性，可根据市场情况和公司利益调整前期费用和下游价值分享的比例 [55][56] - 公司创始人Jason Kelly提到公司依赖客户将产品推向市场，去年与客户合作推向市场的产品数量翻倍，这是评估平台战略是否有效的重要指标 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何在未来10年快速扩大细胞编程业务规模，考虑到每个项目都需要大量人力参与 - 公司的平台有两个部分，铸造厂是高度自动化的基础设施，遵循Knight's Law呈指数级改进；其上的项目团队由科学家组成，通过提高运营卓越性来扩大项目规模，未来随着项目增多，工作将更加标准化，代码库将发挥更大作用 [70] 问题2: 公司实验室基础设施效率提高，但项目成功率和结果时间是否有改善 - 新项目数量的增加表明公司基础设施能带来更好的产出，而非仅仅是更多的工作；但由于项目完成时间长，成功率数据积累滞后，且不同项目难度差异大，难以给出具体数字，公司会与客户沟通预期 [73][74] 问题3: 公司在可调整交易结构方面，是否会更倾向于大型资本充足的公司，以及FGen平台对公司效率和客户成本的长期影响 - 公司作为平台具有多元化优势，交易结构可根据市场和公司情况调整；目前是吸引初创公司上平台的好时机，同时也看到大型公司的浓厚兴趣，未来仍将保持客户类型的平衡 [77][78][79] - FGen平台具有灵活性和提高特定实验通量的能力，公司将使其在Ginkgo平台上大规模可用 [81][83] 问题4: 能否更新每个项目的净现值，以及预计今年签约的60个项目在不同行业的分布，是否看到生物燃料行业兴趣的重新出现 - 由于市场波动和利率因素，目前不宜为每个项目的净现值设定具体数字，随着更多项目完成和商业化，将有更清晰的认识；公司会根据市场需求灵活调整业务方向，预计生物燃料特别是航空燃料和大规模石化替代品领域需求将增加 [86][87][88] 问题5: 公司收到美国司法部的初步非正式询问，能否提供最新情况，以及估值倍数下降对公司今年并购战略的影响，并购资金来源 - 自去年11月提供公开更新和内部调查结束以来，没有重大更新；当前市场环境有利于并购，公司希望成为首选收购方，将使用股权进行并购以保持资金储备和团队动力 [90][91][92] 问题6: 公司近期的成功是否能推动新合作伙伴提供更高的下游经济价值，制药和生物技术领域新项目增加率35%是否是增长最快的细分领域，该增长率是否可持续 - 公司希望为客户提供更多价值，以吸引更多客户，作为平台更倾向于从大蛋糕中获取小份额；制药和生物技术是去年新项目的最大贡献者，但工业与环境、食品与农业领域也紧随其后，目前项目数量较少，季度趋势不具代表性，公司仍有很大的增长机会 [94][95][97] 问题7: 2022年关联方收入预计如何，第一季度业务进展和季度节奏如何，2022年指导中是否包含下游价值，是否会有产品的特许权使用费收入，以及完全稀释的总股数是否有变化 - 关联方不是2021年收入增长的重要来源，2022年的增长预计也不会主要由关联方驱动，但公司仍会与初创公司合作，可能产生关联方交易 [101][102] - 铸造厂收入预计全年将显著增长，会在年内逐步提升，下游价值分享的季度分布可能不规律；生物安全业务第一季度有良好势头，但下半年可见性较低，公司已在指导中考虑相关因素 [104][105] - 2022年指导中包含下游价值分享，这是增长的一部分，但由于客户保密问题，未详细拆分；完全稀释的总股数仍为20.1亿股，2022年将发行新的受限股票单位，也会有股份没收等情况，但20.1亿股仍是相关数字 [106][108] 问题8: 如果生物安全测试业务下滑，公司将为长期生物安全收入机会投入多少内部资金，对生物安全的长期愿景的资金承诺水平如何 - 公司未公布具体金额，但承诺长期致力于生物安全业务，认为监测生物学对公共卫生和国家安全至关重要，将投资确保成为该领域的领导者 [111]

Foundry业务数据关键指标变化 - 自2015年开始测量以来，公司Foundry的产出每年大约增长3倍，单位运营平均成本每年下降约50%[635] - 公司Foundry收入包括前期付款、研发成本报销、里程碑付款等，下游价值分享付款包括商业里程碑付款、产品销售特许权使用费等[645][647] - 公司Foundry收入通过执行许可和合作协议获得，2021年和2020年特许权使用费在收入中占比不高[677] - 2021年和2020年铸造厂收入分别为1.13亿美元和5920万美元，增长5380万美元[707][708] 各投资项目情况 - 2017年成立的Joyn Bio，Bayer CropScience LP投入8000万美元现金及知识产权，公司提供知识产权许可，初始公允价值为9.79亿美元，截至2021年12月31日，公司权益法投资账面价值为1170万美元，Joyn曾预付2000万美元和1500万美元服务费用[650] - 2018年成立的Motif FoodWorks，公司知识产权投资初始公允价值为6510万美元，后减至零，Motif通过A轮融资约1.19亿美元，2021年6月B轮融资2.26亿美元[651] - 2019年成立的Allonnia，公司获得的普通股初始公允价值为2450万美元，2021年增加1270万美元，后减至零，Allonnia通过A轮融资约5200万美元[652][654] - 2021年成立的Arcaea，公司获得的普通股初始公允价值为1190万美元，后减至零，A轮融资约7700万美元，7月获得的普通股公允价值3550万美元也减至零[655] - 2021年9月成立的Ayana Bio，A轮融资3000万美元，公司持有900万个普通股单位，占初始普通股的100%[656] - 2021年9月成立的Verb Biotics，A轮融资3000万美元，公司持有900万个普通股单位，占初始普通股的100%[657] - 公司对Genomatica优先股的初始投资成本为5500万美元，截至2021年12月31日账面价值不变[660] - 2019年公司购买Synlogic普通股和认股权证，初始公允价值分别为3580万美元和1440万美元，截至2021年12月31日分别为1530万美元和620万美元[661] 业务合作与项目数据 - 2021年下半年，公司达成5个初创结构化合作伙伴关系，前期收到的权益对价合计[658] - 公司业务模式有两种主要收费方式，一是Foundry服务使用费用，二是与客户协商的价值分享[642] - 2021年和2020年新启动项目分别为31个和18个，当前活跃项目分别为71个和49个，累计项目分别为105个和74个[664] 业务合并与收购情况 - 2021年业务合并使公司现金净增加15.096亿美元，其中PIPE投资收益7.6亿美元，交易成本1.081亿美元[670] - 2021年7月公司以3530万美元收购Dutch DNA Biotech B.V. 100%股权[674] - 2021年9月业务合并完成，公司获得约1509600000美元净收益，其中包括760000000美元PIPE投资[731] 股份支付费用相关 - 2021年11月董事会修改RSU归属条款，产生约14.922亿美元增量股份支付费用，10%的RSU（约570万股）现金结算支付7650万美元，相关收益股份使股份支付费用增加1735万美元[673] - 2021年第四季度，因修改RSU归属条款和部分收益股份归属，研发费用和一般及行政费用包含重大股份支付费用调整[690][693] COVID - 19业务情况 - 2020年第二季度公司推出COVID - 19检测产品和服务，2021年第一季度启动集中检测计划[680][682] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年生物安全收入分别为2.008亿美元和1740万美元，增长1.834亿美元，其中产品收入增加1430万美元，服务收入增加1.691亿美元[712] - 2021年和2020年生物安全产品和服务收入成本分别为1.297亿美元和1560万美元，增长1.141亿美元[713] - 2021年和2020年研发费用分别为11.497亿美元和1.598亿美元，增长9.899亿美元，主要归因于股票薪酬费用增加9.303亿美元等[714] - 2021年和2020年一般及行政费用分别为8.63亿美元和3830万美元，增长8.246亿美元，主要归因于股票薪酬费用增加7.569亿美元等[715] - 2021年和2020年利息收入分别为83.7万美元和258.2万美元，减少174.5万美元[707][716] - 2021年和2020年权益法投资损失分别为7730万美元和40万美元，增加7690万美元[719] - 2021年和2020年投资损失分别为1150万美元和370万美元，变化780万美元[720] - 2021年和2020年合作协议结算收益分别为2380万美元和830万美元，增加1550万美元[707][722] - 2021年和2020年归属股东净亏损分别为1830047千美元和126609千美元，EBITDA分别为-1800915千美元和-111053千美元，调整后EBITDA分别为-106049千美元和-121422千美元[730] - 2021年和2020年经营活动净现金使用分别为253818千美元和135830千美元[740] - 2021年和2020年投资活动净现金使用分别为73257千美元和67121千美元[740] - 2021年和2020年融资活动净现金提供分别为1534145千美元和90318千美元[740] 财务状况与预算 - 截至2021年12月31日，公司有联邦净运营亏损结转约6.652亿美元，其中1.392亿美元将于2029年开始到期，5.26亿美元可无限期结转；有州净运营亏损结转约5.293亿美元，其中4.859亿美元将于2029年开始到期，4340万美元可无限期结转[704] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1550000000美元，预计可支持至少未来12个月运营[735] - 2022年不可撤销经营租赁最低租赁承诺为20600000美元，之后为664800000美元[737] - 公司与供应商的不可撤销采购义务为109000000 - 150000000美元，截至2021年12月31日，剩余约86500000美元，其中约13000000美元需在12个月内支付[738] - 未来十二个月资本支出预计在115000000美元左右[739] - 2021年投资活动净现金使用主要包括56500000美元的财产设备购买、5000000美元的非上市股权证券购买和12000000美元的荷兰DNA收购[745] 财务报表合并与核算方法 - 公司控制Cooksonia董事会100%的投票权，是其主要受益人[765] - 公司将Cooksonia、Ayana和Verb的财务报表进行合并，并确认非控股权益[766] - 公司将在满足特定条件时，将可变对价分配给一个或多个履约义务[757] - 公司使用成本法衡量履约进度，并据此确认收入[759] - 公司使用期权定价法确定平台风险投资中非现金对价的公允价值[768] - 公司选择以公允价值计量应收贷款，并记录公允价值变动产生的损益[769] - 公司采用收购法核算业务合并，并确认商誉[770] - 公司根据授予日公允价值计量股份支付费用，并在服务期内确认[773] 会计准则相关 - 公司作为新兴成长公司，可延迟采用某些会计准则[776] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足特定条件，如年总收入达到10.7亿美元等[777] 风险相关 - 公司面临利率波动风险，投资短期美国国债，市场利率变动100个基点对现金及现金等价物公允价值、财务状况和经营成果无重大影响[780] - 公司面临外汇波动风险，2021年12月31日止年度外币折算调整为170万美元[781] - 公司面临通胀波动风险，认为2019 - 2021年通胀对业务、财务状况和经营成果无重大影响[782]