营收情况 - 2023年第二季度，公司营收为21亿美元，同比下降2.7%[87] - 2023年第二季度的订单额为19亿美元，同比下降8.4%[90] 利润情况 - 2023年第二季度的毛利为7.59亿美元，毛利率为36.1%[92] - 2023年第二季度的净利润为2.42亿美元，同比下降16.4%[102] 税务情况 - 2023年第二季度的有效税率为19.3%[100] 各部门表现 工程产品部门 - 工程产品部门2023年第二季度营收同比下降7.9%，主要由于有机下降7.7%和外汇汇率影响0.2%所致[108] - 工程产品部门2023年第二季度利润同比下降10.5%，主要受到较低销量和ERP系统升级所致的干扰影响[111] - 工程产品部门2023年第二季度订单同比增长8.1%，主要受到废物处理业务需求强劲的推动[112] 清洁能源与加油部门 - 清洁能源与加油部门2023年第二季度营收同比下降10.7%，主要由于有机下降9.3%和外汇汇率影响1.4%所致[115] - 清洁能源与加油部门2023年第二季度利润同比下降15.6%，主要受到减少销量的影响[118] - 清洁能源与加油部门2023年第二季度订单同比下降9.8%，主要由于地面零售加油设备需求减少所致[119] 影像与识别部门 - 影像与识别部门2023年第二季度营收同比下降1.5%，主要受到外汇汇率影响1.8%的影响[122] - 影像与识别部门2023年第二季度订单同比下降10.3%，主要由于标记和编码以及数字纺织印刷业务订单减少所致[125] - 影像与识别部门2023年第二季度利润基本持平，主要受到数字纺织印刷业务销量减少的影响[124] Pumps & Process Solutions部门 - Pumps & Process Solutions部门2023年第二季度营收同比增长5.6%，主要受收购增长、有机增长和外币汇率影响的推动[128] - 有机营收增长主要由定价举措和热连接器、聚合物加工设备、轴承和压缩部件以及卫生计量业务的增长推动[129] - Pumps & Process Solutions部门2023年上半年收入同比增长0.4%，主要受收购增长、有机下降和外币汇率影响的影响[132] 财务状况 - 六个月截至2023年6月30日，公司的重组和其他成本为32,196千美元，主要是由于人员减少和设施整合导致的[147] - 六个月截至2023年6月30日，公司的经营活动现金流为436,538千美元，较2022年同期增加了234.1百万美元[151] - 六个月截至2023年6月30日，公司的自由现金流为348,084千美元，占营收的8.3%和净收入的73.9%[161] 会计准则和风险声明 - 公司的财务报表和相关公开财务信息是基于GAAP的应用，需要使用估计、假设、判断和会计原则的主观解释，对报告的资产、负债、收入和费用金额产生影响[170] - 最近的会计准则对公司的收入、盈利或流动性没有显著影响[171] - 公司在MD&A中包含了前瞻性声明，基于当前预期，受到许多重要风险、不确定性和假设的影响[172]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度有机收入增长3%，主要受益于多个业务的增长，尤其是清洁能源和燃料业务的复苏 [75] - 自由现金流在第一季度达到1.93亿美元，同比增长超过2亿美元，创下历史新高 [84] - 公司预计2023年全年有机收入增长3%至5%，调整后每股收益为8.85至9.05美元 [79] - 第一季度外汇影响为2.5%，导致5200万美元的收入和利润损失，预计下半年外汇影响将转为正面 [83][129] 各条业务线数据和关键指标变化 - 清洁能源和燃料业务预计将在2023年下半年实现收入和利润增长，主要受益于EMV（电子货币验证）业务的影响减弱 [5] - 生物制药业务预计在第二季度保持现状，并在下半年恢复增长，全年利润率目标为30% [6] - 饮料罐制造业务订单已排满未来几个季度，预计2023年利润率将继续改善，主要受益于产量转换、生产效率和产品组合优化 [7] - 零售燃料业务正在进行重组，第一季度在欧洲采取了额外的重组措施，预计未来将进一步优化业务模式 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第一季度有机收入增长3%，欧洲和亚洲市场分别持平和下降4%，预计全年将实现增长 [100] - 热交换器和CO2制冷系统需求强劲，主要受益于全球对可持续发展的投资 [82] - 生物制药业务的订单率正在改善，预计将在2024年成为重要的增长动力 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过自动化、生产力项目和产能扩展来提升竞争力，特别是在清洁能源、生物制药和可持续发展技术领域 [94][106] - 公司预计将继续通过并购和资本回报来增强股东价值，尽管当前市场并购机会有限 [78][109] - 公司正在积极应对供应链正常化带来的挑战，逐步减少库存并优化现金流 [130] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年剩余时间持建设性但谨慎的态度，认为公司具备应对不同宏观经济环境的灵活性 [78] - 公司预计订单率将逐步正常化，尽管供应链修复导致客户不再提前下单，但第一季度订单表现强劲，为全年收入目标提供了积极信号 [86] - 管理层预计生物制药业务将在下半年恢复增长，并成为2024年的重要增长动力 [23] 其他重要信息 - 公司第一季度取消了9000万美元的零售制冷订单，预计将在下半年重新预订 [76] - 公司正在通过重组和成本控制措施优化业务结构，特别是在零售燃料和生物制药领域 [8][40] - 公司预计2023年自由现金流将占收入的15%至17%，并计划在未来几个季度减少商业票据余额 [101] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度的有机增长预期如何？ - 公司预计第二季度的有机增长将与第一季度相似，尽管零售制冷业务的订单取消带来了一定的压力 [14][15] 问题: 生物制药业务的利润率展望如何？ - 公司预计生物制药业务的利润率将在下半年显著改善，全年目标为30% [6][39] 问题: 零售燃料业务的重组进展如何？ - 公司表示零售燃料业务的重组进展顺利，预计未来将进一步优化业务结构 [8][40] 问题: 订单率和供应链正常化的影响如何？ - 公司表示订单率在第一季度表现强劲，尽管供应链正常化导致客户不再提前下单，但公司预计全年收入目标仍可实现 [86][117] 问题: 公司对宏观经济环境的看法如何？ - 公司认为当前宏观经济环境存在不确定性，但公司具备应对不同环境的灵活性，预计将通过成本控制和业务优化来应对挑战 [78][151] 问题: 公司对并购活动的看法如何？ - 公司表示当前市场并购机会有限，但仍在积极寻找合适的并购目标 [109] 问题: 公司对热交换器和CO2制冷系统的需求展望如何？ - 公司预计热交换器和CO2制冷系统的需求将继续强劲增长，并正在扩大相关产能 [82][165]

收入与增长 - 2023年第一季度收入为21亿美元，同比增长1.3%，主要由有机收入增长2.9%和收购相关收入增长0.9%驱动，但受到外汇汇率不利影响2.5%的抵消[79][80] - 有机收入增长2.9%，其中Engineered Products部门增长3.4%，Climate & Sustainability Technologies部门增长16.2%，而Clean Energy & Fueling部门下降2.6%，Pumps & Process Solutions部门下降7.1%[81][82] - 美国市场有机收入增长2.6%，其他美洲地区增长16.8%，亚洲和欧洲分别下降3.9%和0.3%[83] - Engineered Products部门2023年第一季度收入为4.975亿美元，同比增长2.0%，部门收益增长18.5%，部门利润率从14.6%提升至16.9%[99][101] - 气候与可持续发展技术部门收入增长14.1%，其中有机增长16.2%，外汇汇率不利影响2.1%[116] - 成像与识别部门收入增长4.0%，其中有机增长8.2%，外汇汇率不利影响4.2%[108] 订单与积压 - 2023年第一季度订单额为20亿美元，同比下降9.2%，其中有机订单下降7.6%，外汇汇率不利影响2.6%，收购相关增长1.0%[84] - 截至2023年3月31日的积压订单为30亿美元，较去年同期的34亿美元有所下降[86] - 清洁能源与燃料部门订单下降9.4%，其中有机下降6.1%，外汇汇率不利影响3.3%[107] - 成像与识别部门订单下降5.3%，其中有机下降1.8%，外汇汇率不利影响3.5%[111] - 泵与工艺解决方案部门订单增长1.0%，其中收购相关增长4.8%，外汇汇率不利影响2.6%，有机下降1.2%[115] - 气候与可持续发展技术部门订单下降32.6%，其中有机下降30.6%，外汇汇率不利影响2.0%[120] 利润与成本 - 2023年第一季度毛利率为35.9%，同比下降0.3个百分点，主要受产品组合影响[88][89] - 2023年第一季度研发费用为3800万美元，占收入的1.8%，较去年同期的2.0%有所下降[91] - 2023年第一季度净收益为2.286亿美元，同比增长1.1%，稀释每股收益为1.63美元[94] - 公司整体净收益为2.28574亿美元，较去年同期的2.26153亿美元有所增长[121] - 公司第一季度重组和其他成本为1405.3万美元，主要与清洁能源与燃料部门的人员减少和退出成本有关[122] - 2023年第一季度，公司重组和其他成本总计1405.3万美元，其中清洁能源与燃料部门的重组费用为1014.4万美元[124] 现金流与资本 - 2023年第一季度，公司运营活动产生的现金流为2.4128亿美元，较2022年同期的2368.3万美元大幅增加[128] - 2023年第一季度，公司自由现金流为1.929亿美元，占收入的9.3%，占净收益的84.4%[138] - 2023年第一季度，公司资本支出预计在1.85亿至1.95亿美元之间[130] - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物为2.724亿美元，其中2.468亿美元位于美国境外[143] - 2023年第一季度，公司净债务与净资本化比率下降至41.8%，较2022年底的43.5%有所改善[145] - 2023年第一季度，公司支付了7080万美元的股息，每股股息从0.50美元增至0.505美元[134] - 2023年第一季度，公司商业票据借款减少了2.212亿美元[133] - 2023年第一季度，公司库存增加了3880万美元，支持业务增长和季节性趋势[129] - 2023年第一季度，公司调整后的营运资本增加了1190万美元，达到18.272亿美元[129] 会计准则与披露 - 公司采用的最新会计准则对收入、收益或流动性没有显著影响[149] - 公司披露了非GAAP财务信息，包括自由现金流、自由现金流占收入百分比、自由现金流占净收益百分比等[152] - 自由现金流占收入百分比等于自由现金流除以收入，自由现金流占净收益百分比等于自由现金流除以净收益[153] - 公司认为调整后的营运资本和有机收入增长是衡量流动性和收入表现的有用指标[153] - 公司在2023年第一季度末的市场风险暴露没有显著变化[155]

销售增长与资本回报 - 公司致力于实现有机销售增长，目标为每年平均增长3%至5%，超过国内生产总值增长率[19] - 公司通过战略收购和有机投资，专注于提高资本回报率和利润率，包括数字化能力、自动化和运营管理[20] - 公司计划通过强劲的盈利表现、生产力改进和积极的营运资本管理，生成强劲且不断增长的自由现金流和每股收益[21] - 公司预计在长期业务周期内实现3%-5%的年有机收入增长，并通过收购和整合业务推动持续增长[50] 数字化转型与创新 - 公司通过数字技术开发新产品，波士顿的数字实验室推动数字化转型，涵盖客户体验、连接产品、制造效率和产品安全[38] - 公司通过Dover Digital Labs团队提升数字化能力，团队包括约150名软件开发者、数据科学家和产品经理[41] - Dover Digital Labs已部署共享的工业物联网（IIoT）能力，使许多产品能够远程配置和监控，推动售后零件销售和远程诊断服务[42] - 公司通过Dover Digital Labs推动数字化转型，提升客户体验并开发连接产品[78] 生产效率与成本控制 - 公司通过供应链整合、共享服务、精益制造原则和生产自动化等举措，持续提高效率和利润率[39] - 公司通过集中化资源优化制造足迹，提升生产效率和成本节约[40] - 公司在2021-2022年面临原材料和运输成本上涨，通过价格调整和其他措施抵消了部分影响[66] 部门业务发展 - 公司的清洁能源与燃料部门受益于全球环境安全法规的增长、新兴经济体的新基础设施建设和清洁能源产品的转型[31] - 公司的成像与识别部门通过设备、耗材、软件和服务满足市场需求，包括数字纺织品印刷、产品追溯和品牌保护[33] - 公司的泵与工艺解决方案部门专注于生物制药、化工、塑料和聚合物等市场的流体传输和旋转机械组件的增长[34] - 公司的气候与可持续发展技术部门响应客户对能源效率和可持续性的需求，包括使用CO2制冷剂的制冷系统和热泵[35] 资本支出与收购 - 公司在2019-2022年间投资超过2900万美元用于资本支出，扩展全球卓越中心的专家和支持人员[46] - 公司计划每年将收入的2%-3%用于资本支出，专注于内部项目以扩大市场参与、开发新产品和提高生产力[47] - 2020-2022年间，公司花费约17.744亿美元收购了18家企业，以增强现有业务并拓展技术能力[49] 国际扩展与市场策略 - 公司在亚洲、中东、东欧和南美等发展中经济体的国际市场扩展战略[87] - 公司2022年国际收入占总收入的43%，其中成像与识别部门的国际收入占比最高，达到72%[89] 可持续发展与环境目标 - 公司设定了到2030年将范围1和范围2温室气体排放量减少30%的目标，范围3排放量减少15%[90] 客户与市场集中度 - 公司在环境解决方案、国防、汽车和商用制冷行业的客户集中度较高，但整体客户集中度不显著[82] 季节性收入模式 - 公司业务在每年下半年收入较强，主要受客户资本支出时间和季节性活动模式影响[84] 知识产权与资产保护 - 公司拥有大量专利、商标和知识产权，并通过保密协议等方式保护这些资产[81] 员工与组织规模 - 公司全球员工总数超过25,000人，截至2022年12月31日[73] 创新产品与技术 - 公司推出Constellation系统，这是汽车维修行业首个自动化移动3D冰雹损伤扫描系统，通过人工智能技术实现冰雹损伤检测[72] 共享服务与集中化 - Dover Business Services共享服务中心团队约550人，专注于提供交易和增值服务，提升流程效率并降低风险[44] - 印度创新中心拥有约600名工程师和IT专业人员，支持产品工程、数字解决方案开发、数据管理和研发[45] - 公司通过Dover Business Services和印度创新中心进一步集中共享服务，涵盖人力资源、IT、财务和会计等领域[80]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度有机收入增长9%，利润率提升150个基点，主要得益于销量组合、价格成本以及前期成本削减措施 [24] - 第四季度利润率提升170个基点，主要受益于价格成本的正向影响以及清洁能源组件和车辆清洗业务的有机和无机投资 [27] - 2022年自由现金流为5.85亿美元，同比下降，主要由于资本支出增加、一次性税务支付以及支持增长的营运资本投资 [40] - 2023年自由现金流预计为收入的15%至17%，主要由于库存减少和应收账款的回收 [41] - 2022年资本支出创历史新高，主要用于制造生产力项目和产能扩展 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 成像与识别业务（Imaging & ID）第四季度利润率达到25%，提升250个基点，主要得益于销量增长、定价行动和产品组合优化 [28] - 清洁能源与加油业务（Clean Energy & Fueling）第四季度有机收入持平，清洁能源组件和车辆清洗业务的增长抵消了加油机和EMV读卡器的下降 [35] - 气候与可持续发展技术业务（Climate & Sustainability Technologies）第四季度有机收入增长27%，主要得益于热交换器和CO2制冷系统的强劲需求 [37] - 工程产品业务（Engineered Products）第四季度收入增长16%，利润率提升620个基点，主要得益于供应链改善和价格成本动态 [61] - 泵与工艺解决方案业务（Pumps & Process Solutions）第四季度有机收入下降4%，主要由于生物制药领域的后疫情过渡 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场有机收入增长7%，欧洲市场增长19%，主要得益于聚合物加工、饮料罐制造、天然制冷系统和热交换器的强劲表现 [39] - 亚洲市场有机收入下降1%，中国市场下降10%，主要由于COVID疫情的短期影响 [39] 公司战略和发展方向 - 公司将继续通过有机增长、并购和生产力提升来推动长期股东价值创造 [34] - 2022年完成了5项并购，主要集中在高增长技术和终端市场 [60] - 公司预计2023年有机收入增长3%至5%，调整后每股收益为8.85至9.05美元 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年持建设性态度，预计需求趋势健康，订单积压量较大 [34] - 预计2023年第一季度需求将反映市场的谨慎态度，季节性因素将导致收入和收益在第二和第三季度更为强劲 [48] - 管理层预计供应链和物流约束不会重复出现，物流成本已恢复正常 [11] 其他重要信息 - 公司预计2023年库存将显著减少，特别是在原材料方面 [41] - 公司预计2023年资本支出将减少，主要由于2022年的资本支出增加 [41] - 公司预计2023年外汇对每股收益的负面影响为0.05至0.10美元 [65] 问答环节所有提问和回答 问题: 订单积压的消耗情况 - 订单积压将有序消耗，预计全年逐步减少 [5] - 预计订单积压将在2023年底恢复到历史正常水平 [103] 问题: 中国市场的需求中断 - 中国市场由于COVID疫情出现需求中断，但预计不会对劳动力或供应链造成重大影响 [13] 问题: 价格和成本压力 - 预计2023年价格成本将保持正向，尽管供应链正常化可能导致价格压力 [54][55] 问题: 生物制药业务的展望 - 生物制药业务预计在2023年第一季度触底，随后订单将逐步恢复 [45][98] 问题: 并购市场的展望 - 并购市场估值已趋于合理，公司将继续寻找高增长的并购机会 [123] 问题: 自由现金流的季节性 - 预计2023年自由现金流将集中在上半年，主要由于库存和应收账款的清算 [156] 问题: 订单积压的数学计算 - 预计2023年底订单积压将恢复到历史正常水平，约为年收入的20% [153] 问题: 生物制药业务的成本控制 - 公司已采取成本削减措施，预计2023年生物制药业务将逐步恢复 [116][139] 问题: 订单积压的消耗速度 - 预计订单积压将在2023年逐步消耗，客户将根据项目需求逐步提货 [86] 问题: 2023年价格和成本展望 - 预计2023年价格成本将保持正向，尽管供应链正常化可能导致价格压力 [54][55]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入增长，利润率改善，主要得益于严格的执行和价格/成本动态的改善，抵消了供应链挑战、通胀成本压力和外汇折算的影响 [6] - 公司调整了全年指引，反映外汇对收入和盈利的负面影响，预计全年外汇对每股收益的影响约为0.37美元 [13] - 第三季度有机收入增长9%，外汇对收入增长的负面影响为5%，即9700万美元，导致每股收益减少0.11美元 [24] - 自由现金流在前三个季度约为3亿美元，同比下降，主要由于资本支出投资、税款支付时间以及计划中的营运资本投资 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Engineered Products收入同比增长18%，利润率提升250个基点，预计利润率将继续上升 [15] - Clean Energy & Fueling收入基本持平，清洁能源组件、洗车、燃料运输和地下零售燃料表现良好，但地上零售燃料出货量下降 [16] - Imaging & Identification收入恢复良好，利润率提升230个基点 [19] - Pumps & Process Solutions有机增长2%，工业泵、医疗和热连接器、聚合物加工和回收以及精密组件表现强劲 [20] - Climate & Sustainable Technologies有机增长19%，利润率提升500个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场有机增长11%，欧洲增长9%，亚洲增长13%，中国增长8% [26] - 中国业务从上季度的4%下降中恢复，主要由于疫情封锁的影响 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Malema Engineering扩展了生物制药业务，并继续寻求有吸引力的并购机会 [9] - 公司宣布加速股票回购计划，向股东返还5亿美元的超额资本 [10] - 公司正在减少部分业务的产出以降低库存，并启动成本控制措施 [11] - 公司正在扩大CO2系统和热交换器的产能，以满足预期需求 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济不确定性增加，公司对供应链和生产能力的持续改进持乐观态度，预计将在2023年第一季度满足需求 [12] - 公司对2023年的需求持谨慎态度，预计供应链和生产能力的改进将帮助公司在2023年第一季度满足需求 [12] - 公司预计2023年全年每股收益将从成本控制措施中获益约0.23美元 [37] 其他重要信息 - 公司预计第四季度自由现金流将显著改善，但工作资本的清算可能会延续到2023年初 [29] - 公司预计2023年资本支出将下降，主要集中于维护资本和已宣布的项目 [109] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何看待2023年的需求前景？ - 公司对2023年的需求持谨慎态度，预计供应链和生产能力的改进将帮助公司在2023年第一季度满足需求 [12][42] 问题: 公司如何看待价格/成本的动态？ - 公司预计2023年上半年价格/成本将保持正值，前提是需求保持合理 [50] 问题: 公司如何看待订单趋势和客户资本支出？ - 公司表示，除了地上零售燃料和生物制药业务外，其他业务的订单趋势保持稳定，客户对2023年的资本支出持谨慎态度 [52][54] 问题: 公司如何看待Clean Energy & Fueling业务的成本削减措施？ - 公司预计这些措施将在2023年带来显著的利润率提升，预计每股收益将增加0.23美元 [37][98] 问题: 公司如何看待库存和现金流管理？ - 公司正在积极减少库存，预计第四季度自由现金流将显著改善，但工作资本的清算可能会延续到2023年初 [27][29][113]

收入与增长 - 2022年第三季度收入为22亿美元，同比增长1.4亿美元，增幅6.9%，主要得益于有机收入增长9.0%和收购相关收入增长4.4%，但受到外汇汇率不利影响4.8%和处置相关下降1.7%的抵消[131] - 2022年第三季度有机收入增长9.0%，其中Engineered Products部门有机收入增长17.6%，Climate & Sustainability Technologies部门有机收入增长19.3%[132][134] - 2022年第三季度美国市场有机收入增长11.2%，亚洲和欧洲分别增长13.0%和8.7%，中国增长8%[135] - 2022年第三季度Engineered Products部门收入增长15.3%至5.165亿美元，主要由于有机增长17.6%和收购增长0.6%，部分被外汇不利影响2.9%所抵消[164][166] - Clean Energy & Fueling部门2022年第三季度收入增长13.0%至4.6402亿美元，主要由于收购增长18.5%，部分被外汇不利影响5.0%和有机下降0.5%所抵消[174][175] - Clean Energy & Fueling部门收入同比增长14.5%，达到1.792亿美元，主要得益于收购相关增长18.4%，但受到外汇汇率不利影响3.4%和有机收入下降0.5%的抵消[180] - Imaging & Identification部门第三季度收入同比下降3.5%，减少1020万美元，主要受外汇汇率不利影响8.4%，但有机增长4.9%和客户定价策略带来4.4%的正面影响[185] - Imaging & Identification部门九个月收入同比下降4.6%，减少4040万美元，主要受外汇汇率不利影响5.9%，但有机增长1.0%和收购相关增长0.3%部分抵消[189] - Pumps & Process Solutions部门第三季度收入同比下降1.1%，减少470万美元，主要受外汇汇率不利影响5.3%，但收购相关增长2.3%和有机增长1.9%部分抵消[195] - Pumps & Process Solutions部门九个月收入同比增长3.9%，增加4860万美元，主要受有机增长6.9%和收购相关增长1.0%的推动，但外汇汇率不利影响4.0%部分抵消[200] - 公司第三季度收入为462,671千美元，同比增长7.7%[204] - 第三季度Climate & Sustainability Technologies部门收入增长33.2百万美元，同比增长7.7%，其中有机增长贡献19.3%[205] - 公司九个月累计收入为1,295,913千美元，同比增长5.2%[204] - 九个月Climate & Sustainability Technologies部门收入增长63.9百万美元，同比增长5.2%，其中有机增长贡献16.0%[210] 订单与积压 - 2022年第三季度订单额为21亿美元，同比下降2.308亿美元，降幅10.1%，其中有机订单下降8.2%[136] - 截至2022年9月30日，积压订单为32亿美元，较去年同期的28亿美元有所增加[137] - 2022年第三季度Engineered Products部门订单增长1.9%，主要由于收购增长3.1%和有机增长0.8%，部分被外汇不利影响2.0%所抵消[169] - Clean Energy & Fueling部门2022年第三季度订单下降7.6%，主要由于有机下降17.6%和外汇不利影响2.7%，部分被收购增长12.7%所抵消[178] - 2022年第三季度Engineered Products部门积压订单增长12.1%，反映出未来收入的预期增长[164] - 第三季度订单量下降21.7%，主要由于有机订单下降11.3%和外汇影响3.1%[208] 利润与收益 - 2022年第三季度毛利率为35.8%，同比下降160个基点，主要由于材料和物流成本上升，但定价策略部分抵消了这一影响[146] - 公司2022年第三季度净收益增长8.4%至2.86亿美元，每股摊薄收益为2.00美元，主要得益于销量增长、生产效率提升和客户定价策略[155] - 2022年前九个月净收益增长5.4%至8.018亿美元，每股摊薄收益为5.55美元，主要受销量增长、有利的业务组合和定价策略推动[156] - Engineered Products部门2022年第三季度收益增长33.8%至9014.5万美元，主要受销量增长、客户定价策略和生产效率提升推动[168] - Clean Energy & Fueling部门2022年第三季度收益增长12.6%至9020.8万美元，主要受定价策略、生产效率提升和收购的有利影响推动[177] - Clean Energy & Fueling部门利润同比增长3.6%，达到910万美元，主要受收购、战略定价和成本控制措施的推动，但部门利润率从20.5%下降至18.5%[181] - Imaging & Identification部门第三季度利润同比增长5.4%，达到7447.7万美元，主要受定价策略、有机收入增长和产品组合优化的推动，部门利润率从24.1%提升至26.4%[187] - Pumps & Process Solutions部门第三季度利润同比下降14.4%，减少2170万美元，主要受COVID-19疫苗生产相关组件需求下降、材料和劳动力成本上涨以及外汇汇率不利影响[197] - Pumps & Process Solutions部门九个月利润同比下降3.0%，减少1270万美元，主要受材料和劳动力成本上涨以及外汇汇率不利影响，部门利润率从33.8%下降至31.5%[201] - 第三季度Climate & Sustainability Technologies部门利润增长25.5百万美元，同比增长51.2%，部门利润率从11.6%提升至16.3%[207] - 九个月Climate & Sustainability Technologies部门利润增长42.9百万美元，同比增长28.6%，部门利润率从12.2%提升至14.9%[211] - 公司第三季度净收益为286,026千美元，同比增长8.4%[215] - 公司九个月累计净收益为801,797千美元，同比增长5.3%[215] 成本与支出 - 2022年第三季度研发费用为4400万美元，占收入的2.0%，较去年同期的3440万美元有所增加[151] - 公司第三季度重组及其他成本为8.6百万美元，主要由于人员减少和设施整合[216] - 公司2022年第三季度的重组和其他成本（收益）净额为-320.1万美元，其中Clean Energy & Fueling部门的重组成本为162万美元，Climate & Sustainability Technologies部门的重组成本为129.3万美元[221] - 2022年前九个月有效税率从19.0%下降至16.8%，主要由于有利的审计结果和《减税与就业法案》相关的2260万美元税收减免[154] - 2022年前九个月，公司资本支出增加了4490万美元，预计全年资本支出将在2亿至2.2亿美元之间[234] - 2022年前九个月，公司资本支出为1.660亿美元，较2021年同期的1.211亿美元有所增加[242] 现金流与财务状况 - 2022年前九个月，公司用于投资活动的现金为4.02亿美元，主要用于收购AMN和Malema，净支出为2.293亿美元[233] - 2022年前九个月，公司通过商业票据和其他短期借款获得了6.829亿美元的净收益，主要用于加速股票回购和收购Malema[237] - 2022年前九个月，公司向股东支付的股息总额为2.166亿美元，较2021年同期增加了180万美元[238] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流量为4.6708亿美元，较2021年同期减少了3.215亿美元，主要由于营运资本投资增加[228] - 2022年前九个月，公司调整后的营运资本从2021年12月31日的14.6504亿美元增加到17.6161亿美元，增长了20.2%[229] - 2022年前九个月，公司用于融资活动的现金为1.3358亿美元，主要用于回购普通股和支付股息[236] - 2022年前九个月，公司支付给供应链金融（SCF）金融机构的金额为6.89亿美元，较2021年同期增加了9300万美元[232] - 2022年前九个月，公司自由现金流（非GAAP指标）为经营活动产生的现金流量减去资本支出，用于衡量公司的流动性[241] - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流为4.671亿美元，占收入的7.3%，占净利润的58.3%，自由现金流为3.010亿美元，占收入的4.7%，占净利润的37.5%[242] - 公司2022年前九个月自由现金流同比减少3.664亿美元，主要由于营运资本增加、薪酬支付、预估税款支付以及资本支出投资增加[242] - 公司截至2022年9月30日持有10亿美元的无担保循环信贷额度，用于一般企业用途，包括收购和股票回购[243] - 公司截至2022年9月30日的净债务与净资本化比率上升至45.4%，主要由于商业票据借款增加用于加速股票回购交易和收购Malema[248] - 公司截至2022年9月30日的现金及现金等价物为3.060亿美元，其中2.508亿美元位于美国境外[246] - 公司预计经营活动现金流、现有信贷额度以及资本市场融资将满足其各种现金流需求，包括收购、资本支出、购买义务、租赁义务和股票回购[249] - 公司截至2022年9月30日的利息覆盖率为17.5倍，符合所有长期债务契约要求[244] - 公司2022年前九个月的净债务增加5.866亿美元，主要由于商业票据借款增加[248] - 公司2022年前九个月的股东权益减少1.981亿美元，主要由于股票回购、股息支付以及外币对累计其他综合损失的负面影响[248] 收购与投资 - 2022年第三季度公司以2.208亿美元收购了Malema Engineering Corporation 99.7%的股权，扩展了Pumps & Process Solutions部门的生物制药单次使用生产业务[138] - 2022年前九个月，公司用于投资活动的现金为4.02亿美元，主要用于收购AMN和Malema，净支出为2.293亿美元[233]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度有机收入增长7%，主要得益于强劲的积压订单和定价策略的实施 [8] - 尽管受到零部件短缺和中国疫情封锁的影响，公司绝对部门利润同比增长，运营利润率环比改善 [9] - 公司第二季度回购了8500万美元的股票，并计划继续评估资本配置方案 [11] - 公司维持2022年全年调整后每股收益指引为8.45至8.65美元 [12] - 外汇对公司收入增长和盈利能力产生了4%或7400万美元的负面影响，导致每股收益减少0.08美元 [21] - 公司预计外汇将在全年继续成为不利因素，预计全年影响为0.10美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程产品部门收入有机增长19%，利润率环比上升130个基点 [13] - 清洁能源和加油部门在北美清洁能源组件、洗车和地下加油组件的强劲需求推动下，抵消了EMV相关需求的下降 [14] - 成像与识别部门受到电子元件短缺和中国疫情封锁的影响，但利润率环比有所改善 [16][17] - 泵和工艺解决方案部门有机增长7%，核心非COVID生物制药业务实现两位数增长 [18] - 气候与可持续发展技术部门有机增长11%，主要得益于热交换器和饮料罐制造业务的强劲表现 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和欧洲市场实现有机增长，亚洲市场持平，中国市场下降4%，主要受疫情封锁影响 [23] - 中国业务已恢复运营，生产和区域采购的组件正在恢复 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在投资于多个运营公司的产能扩展和生产力改进，以抓住长期收入增长机会 [10] - 公司通过收购Malema增强了生物制药业务，并继续寻求有吸引力的附加收购 [11] - 公司预计在不确定的宏观经济背景下，通过强劲的积压订单和需求展望实现收入和利润增长 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年下半年的需求展望和运营环境持乐观态度，预计各业务部门将实现增长 [30][31] - 公司预计清洁能源和加油部门将在下半年实现强劲增长，成像与识别部门的组件短缺问题将得到缓解 [32][33] - 公司预计泵和工艺解决方案部门的工业泵和聚合物处理业务将在下半年表现强劲 [34] - 公司预计气候与可持续发展技术部门将实现两位数有机增长，主要得益于积压订单和定价举措 [35] 其他重要信息 - 公司预计下半年现金流将改善，主要得益于收益转换和库存减少 [29] - 公司预计下半年利润率将改善，主要得益于销量杠杆和价格成本动态的改善 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 外汇对每股收益的影响 - 外汇对第二季度每股收益的影响为0.08美元，全年预计影响为0.10美元 [44] 问题: 大宗商品价格下降对公司成本的影响 - 公司预计大宗商品价格下降将在下半年对公司成本产生积极影响 [45][46] 问题: Belvac订单取消的原因 - Belvac订单取消是由于客户融资条件变化，但公司已获得新的订单来弥补 [50][51] 问题: 下半年业绩展望 - 公司预计下半年业绩将有所改善，特别是第四季度将贡献更多利润 [52][53] 问题: 欧洲市场需求和外汇影响 - 公司对欧洲宏观经济环境表示担忧，但尚未看到需求下降的迹象 [56][57] 问题: 成像与识别部门的订单延迟 - 成像与识别部门未出现订单延迟，主要受中国疫情封锁和电子元件短缺影响 [58] 问题: 价格和成本动态 - 公司预计价格成本将在下半年显著改善，所有定价行动已完成 [61][62] 问题: 泵和工艺解决方案部门的利润率 - 公司预计泵和工艺解决方案部门的利润率将保持在30%左右，但会有季度波动 [64][65] 问题: 大宗商品价格下降对公司收入的影响 - 公司预计大宗商品价格下降将在6个月后对公司收入产生影响 [67][68] 问题: 订单和积压订单趋势 - 公司预计订单率将在下半年回升，积压订单仍处于历史高位 [71][72] 问题: 现金流展望 - 公司预计下半年现金流将改善，主要得益于库存减少和收益转换 [79][80] 问题: 欧洲市场订单趋势 - 公司未观察到欧洲市场订单趋势的显著变化，但密切关注宏观经济环境 [82][83] 问题: 资本支出计划 - 公司未改变全年资本支出计划，预计将按计划完成 [87] 问题: 最大订单的竞争和利润率 - 公司获得的最大订单来自聚合物处理业务，利润率略低于部门平均水平，但仍具竞争力 [88][89] 问题: 资本配置方案 - 公司正在评估资本配置方案，倾向于股票回购而非特别股息 [93] 问题: 欧洲泵业务的规模和机会 - 公司未披露具体收入数据，但预计欧洲泵业务将在2023年表现强劲 [94] 问题: 全年指引调整 - 公司调整了全年指引，主要受外汇和有机增长影响 [96] 问题: 欧洲市场前景 - 公司对欧洲市场前景持谨慎态度，但尚未观察到订单取消或需求下降 [97][98]

收入与增长 - 2022年第二季度收入为22亿美元，同比增长1.27亿美元，增幅6.3%，主要受有机收入增长7.5%和收购相关收入增长4.1%的推动[118] - 2022年第二季度有机收入增长7.5%，其中Engineered Products部门增长18.6%，Climate & Sustainability Technologies部门增长11.4%[119][121] - 2022年第二季度美国市场有机收入增长12.5%，欧洲增长11.8%，亚洲增长0.4%，其他美洲地区下降17.7%[122] - 2022年上半年收入为833,242千美元，同比增长3.8%[195] - 2022年上半年Climate & Sustainability Technologies部门收入增加3070万美元，同比增长3.8%[201] - 2022年上半年净收益为515,771千美元，同比增长3.7%[206] 订单与积压 - 2022年第二季度订单额为21亿美元，同比下降2.703亿美元，降幅11.4%，主要受有机订单下降9.9%和外汇不利影响2.9%的拖累[123] - 截至2022年6月30日，公司积压订单为33亿美元，较去年同期的26亿美元有所增加[124] - 2022年上半年未完成订单量同比增长38.9%，反映业务前景改善[199] - Imaging & Identification部门积压订单同比增长23.8%，达到2.552亿美元，主要由于标记和编码业务需求强劲[177] - Pumps & Process Solutions部门积压订单同比增长12.8%，达到7.156亿美元，主要由于塑料和聚合物处理解决方案以及轴承和压缩组件业务订单率强劲[188] 成本与利润 - 2022年第二季度毛利率为36.2%，同比下降180个基点，主要受材料和物流成本上升的影响[134] - 2022年第二季度研发费用为3860万美元，占收入的1.8%，较去年同期的4120万美元和2.0%有所下降[139] - 2022年第二季度净收益增长9.5%，达到2.896亿美元，每股收益为2.00美元，主要得益于销量增加、业务组合优化和客户定价策略[144] - 2022年上半年净收益增长3.7%，达到5.158亿美元，每股收益为3.56美元，主要受销量增加、业务组合优化和定价策略推动[145] - 2022年第二季度有效税率下降至13.6%，主要由于有利的审计解决和《减税与就业法案》相关的2260万美元税收减免[142] - 2022年上半年有效税率下降至15.6%，主要由于有利的审计解决和《减税与就业法案》相关的2260万美元税收减免[143] 部门表现 - Engineered Products部门2022年第二季度收入增长16.4%，达到5.144亿美元，主要得益于有机增长18.6%和收购增长1.1%[153][155] - Clean Energy & Fueling部门2022年第二季度收入增长13.0%，达到4.941亿美元，主要由于收购增长17.3%和有机下降1.1%[163][164] - Engineered Products部门2022年第二季度订单量下降9.0%，主要由于有机下降8.3%和外汇不利影响2.2%[158] - Clean Energy & Fueling部门2022年第二季度订单量增长7.7%，主要由于收购增长14.5%和有机下降4.6%[167] - Engineered Products部门2022年上半年收入增长15.2%，达到10.021亿美元，主要得益于有机增长16.6%和收购增长1.2%[159] - Clean Energy & Fueling部门2022年上半年收入增长15.2%，达到9.525亿美元，主要由于收购增长18.3%和有机下降0.5%[163] - Clean Energy & Fueling部门收入同比增长15.2%，达到1.258亿美元，主要得益于收购相关增长18.3%，但受到外汇汇率不利影响2.6%和有机收入下降0.5%的抵消[169] - Clean Energy & Fueling部门收益下降0.6%，减少100万美元，主要由于有机收入下降、材料和物流成本增加以及外汇汇率不利影响[170] - Imaging & Identification部门收入同比下降6.2%，减少1810万美元，主要由于外汇汇率不利影响5.8%和有机收入下降0.9%，部分被收购相关增长0.5%抵消[174] - Imaging & Identification部门收益下降7.8%，减少520万美元，主要由于供应链和物流限制、输入成本通胀以及不利的外汇影响[176] - Pumps & Process Solutions部门收入同比增长2.9%，增加1240万美元，主要由于有机增长6.8%和收购相关增长0.4%，部分被外汇汇率不利影响4.3%抵消[185] - Pumps & Process Solutions部门收益下降5.9%，减少870万美元，主要由于COVID-19疫苗生产相关单次使用组件收入减少以及材料和劳动力成本通胀[187] - Pumps & Process Solutions部门订单量同比下降9.5%，主要由于COVID-19疫苗生产相关生物制药组件订单减少，部分被塑料和聚合物处理业务订单量创纪录所抵消[188] - Imaging & Identification部门订单量同比下降2.5%，主要由于外汇汇率不利影响5.5%，部分被有机增长2.6%和收购相关增长0.4%抵消[177] 现金流与资本 - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量为2.02456亿美元，同比下降2.348亿美元，主要由于库存投资增加和供应链中断[215] - 公司2022年上半年资本支出增加2730万美元，预计全年资本支出为2亿至2.2亿美元[221] - 公司2022年上半年自由现金流为1.01879亿美元，同比下降2.621亿美元，主要由于运营现金流减少[230] - 公司2022年上半年回购了641,428股普通股，耗资8500万美元[224] - 公司2022年上半年商业票据借款净收益为2.88亿美元[226] - 公司2022年上半年支付股东股息1.441亿美元，同比增长1.0%[227] - 公司2022年上半年调整后营运资本为16.9545亿美元，同比增长2.304亿美元[217] - 公司2022年上半年供应链融资相关支付金额为4.6亿美元[219] - 公司2022年上半年投资活动现金流出1.15853亿美元，主要用于收购和资本支出[220] - 公司维持10亿美元的无担保循环信贷额度，用于商业票据计划的流动性支持和一般公司用途[231] - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物总额为5.154亿美元，其中2.529亿美元位于美国境外[235] - 公司2022年6月30日的净债务与净资本化比率为39.1%，较2021年12月31日的39.5%有所下降[236] - 公司2022年6月30日的利息覆盖率为17.8:1，符合长期债务契约要求[232] - 公司2022年6月30日的总债务为33.29778亿美元，净债务为28.14407亿美元[236] - 公司2022年6月30日的股东权益为43.88523亿美元，较2021年12月31日增加1.99亿美元[236] - 公司在2022年第二季度完成了对Malema的收购，支付了约2.24亿美元[235] - 公司预计运营现金流、信贷协议的现有容量以及资本市场的访问将满足其各种现金流需求，包括收购、资本支出、购买义务、租赁义务和股票回购[237] - 公司2022年6月30日的短期借款为6.54亿美元，商业票据为3.93亿美元[236] - 公司2022年6月30日的长期债务为29.36124亿美元，较2021年12月31日有所减少[236] - 公司2022年6月30日的净资本化为72.0293亿美元，较2021年12月31日有所增加[236] 收购与重组 - 2022年7月1日，公司完成了对Malema Engineering Corporation的收购，交易金额约为2.24亿美元，并可能支付高达5000万美元的或有对价[126] - 2022年第二季度公司实施了790万美元的重组和其他成本，主要包括430万美元的重组费用和360万美元的其他成本[125] 市场与挑战 - 公司预计2022年全年将继续面临成本通胀、物流成本上升和供应链中断的挑战[127]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度有机收入同比增长9%，主要得益于大多数业务线的强劲需求 [8] - 积压订单同比增长54%，环比增长5%，所有五个部门的订单出货比均高于1 [8] - 营业利润率低于预期，主要由于供应链中断和恶劣天气事件导致的生产中断 [10] - 自由现金流在第一季度略有下降，主要由于库存和应收账款增加 [25] - 外汇对有机增长产生了2%的负面影响，导致每股收益减少0.05美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程产品部门有机收入增长15%，需求强劲，但利润率下降，主要由于价格成本和供应链挑战 [14] - 清洁能源与加油部门有机收入持平，北美零售加油需求下降被其他业务增长所抵消 [15] - 成像与标识部门有机收入下降1%，主要由于组件短缺和中国封锁 [18] - 泵与工艺解决方案部门有机收入增长13%，需求强劲，尤其是生物制药领域 [19] - 气候与可持续发展技术部门有机收入增长17%，所有主要市场表现强劲 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场表现强劲，尤其是中国，有机收入增长20% [22] - 欧洲市场增长超出预期，尽管乌克兰局势带来不确定性 [88] - 北美市场表现稳健，尤其是工程产品和清洁能源业务 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于产能扩展和生产力提升，以推动收入增长和运营成功 [10] - 公司收购了用于电动和混合动力垃圾收集车的知识产权，计划在5月的WasteExpo上展示全电动垃圾车 [11] - 公司预计全年有机收入增长7%至9%，调整后每股收益为8.45美元至8.65美元 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计供应链和输入成本通胀的挑战将持续，但已通过强劲的生产表现部分抵消了这些不利因素 [7] - 管理层对价格成本的改善表示乐观，预计第二季度将显著改善，并在下半年转为正增长 [49] - 公司对全年业绩保持信心，尽管宏观环境和地缘政治挑战存在不确定性 [42] 其他重要信息 - 公司预计第二季度业绩将与去年第二季度相似，尽管面临较高的比较基数 [49] - 公司预计下半年利润率将显著改善，主要由于销量杠杆和价格成本动态的改善 [36] - 公司预计生物制药业务需求将出现波动，但长期增长前景依然乐观 [56] 问答环节所有的提问和回答 问题: 价格成本的改善和积压订单的转化 [45] - 公司预计价格成本将在第二季度显著改善，并在下半年转为正增长，尤其是在工程产品、清洁能源和气候业务中 [49] 问题: 客户对积压订单的态度 [51] - 公司未看到客户取消订单的迹象，但供应链问题仍是主要挑战 [52] 问题: 生物制药业务的波动性 [55] - 公司预计生物制药业务需求将出现波动，但长期增长前景依然乐观 [56] 问题: 气候与可持续发展技术部门的增长 [57] - 公司预计该部门将实现两位数有机增长，主要由于强劲的积压订单和订单率 [36] 问题: 欧洲市场的展望 [88] - 公司对欧洲市场的需求保持谨慎，但积压订单仍然强劲 [89] 问题: 库存和现金流 [97] - 公司预计库存将在下半年随着积压订单的交付而减少，现金流将逐步改善 [101] 问题: 是否需要进一步提价 [103] - 公司预计未来提价将主要针对特定商品，而非全面提价 [107] 问题: 清洁能源与加油部门的利润率 [115] - 公司预计该部门全年利润率将改善，主要由于销量和产品组合的改善 [31]