公司财务表现 - 公司在2022年和2021年的净收入/(亏损)分别为420万美元和-150万美元[33] - 公司在2022年和2021年的调整后EBITDA分别为1020万美元和640万美元[33] 公司发展战略 - 公司计划投资于人工智能和机器学习技术，以建立自己的身份数据收集[36] - 公司的业务策略着重于环境、社会和治理问题，特别关注社会和治理问题[39] 公司管理团队 - 公司管理团队拥有超过45年的行业经验，包括数字广告和并购[37] - 公司的管理团队反映了多元化观众的氛围和基调，70%以上的管理层是女性和/或来自多元化背景[40] 销售团队扩张 - 公司计划继续扩大在美国的买方和卖方销售团队，特别关注未被充分服务的市场[43] - 公司的销售团队专注于将技术解决方案推广给现有和新的买家和卖家，以提高产品的采用率[52] 技术平台和解决方案 - 公司通过技术平台在数字渠道上设计和执行广告策略，包括程序化展示、社交、付费搜索、移动、原生、视频广告等[49] - 公司的解决方案使其能够在竞争激烈的数字广告行业中有利地竞争[54] 公司信息披露 - 公司在美国证券交易委员会（SEC）网站上提供年度、季度和当前报告、代理声明等信息[63] - 公司作为“小型报告公司”，不需要提供关于市场风险的定量和定性披露信息[281]

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q4 2022 Earnings Conference Call March 23, 2023 5:00 PM ET Company Participants Brett Milotte - Senior Vice President of Investor Relations Mark Walker - Chairman and Chief Executive Officer Susan Echard - Chief Financial Officer Conference Call Participants Daniel Kurnos - The Benchmark Company, LLC Dylan Dupuis - ROTH MKM Michael Kupinski - NOBLE Capital Markets, Inc. Edward Reily - EF Hutton Operator Greetings and welcome to the Direct Digital Holdings' Fourth ...

现金及现金等价物相关 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7,010,796美元，较2021年12月31日的4,684,431美元增长约49.66%[9] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为701.0796万美元，2021年同期为260.3152万美元[27] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7,010,796美元[81] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物701.0796万美元，应收账款净额2138.8531万美元，总流动资产2909.5813万美元[9] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加2326365美元，2021年同期为991154美元[27] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为7010796美元，2021年同期为2603152美元[27] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物中有5487110美元超过联邦保险限额[39] 应收账款相关 - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为21,388,531美元，较2021年12月31日的7,871,181美元增长约171.74%[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司坏账准备分别为3489美元和40856美元[42] - 2022年第三季度，公司收回此前核销应收账款22082美元[42] - 2022年和2021年前三季度，公司坏账费用分别为2717美元和67541美元[42] - 2022年9月，客户A应收账款占比为85.0%，2021年12月31日为62.9%[48] - 2022年9月，客户B应收账款占比为0.2%，2021年12月31日为5.2%[48] 公司整体营收、成本及利润相关 - 2022年前三季度，公司总营收为58,617,020美元，较2021年同期的25,236,370美元增长约132.27%[12] - 2022年前三季度，公司总成本为38,039,657美元，较2021年同期的11,829,483美元增长约221.57%[12] - 2022年前三季度，公司毛利润为20,577,363美元，较2021年同期的13,406,887美元增长约53.5%[12] - 2022年前三季度，公司运营收入为5,493,842美元，较2021年同期的3,060,728美元增长约79.49%[12] - 2022年前三季度，公司其他费用为2,525,207美元，较2021年同期的2,382,149美元增长约6.84%[12] - 2022年前三季度，公司税前收入为2,968,635美元，较2021年同期的678,579美元增长约337.47%[12] - 2022年前三季度，公司净利润为2,753,523美元，较2021年同期的623,701美元增长约341.48%[12] - 2022年9月30日止九个月，公司净收入为275.3523万美元，2021年同期为62.3701万美元[27] - 2022年第三季度和前九个月，每股基本和摊薄净收入分别为0.06美元和0.23美元，2021年同期分别为 - 6.62美元和18.25美元[144] - 2022年第三季度所得税前收入为93.9219万美元，而2021年同期亏损22.5488万美元；2022年前九个月所得税前收入为296.8635万美元，2021年同期为67.8579万美元[158] - 2022年前九个月净收入为2753523美元，2021年同期为623701美元[27] 公司资产相关 - 截至2022年9月30日，公司总资产为53,800,501美元，较2021年12月31日的35,999,933美元增长约49.44%[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司财产和设备已全部折旧[43] - 截至2022年9月30日，商誉达6519636美元，其中2018年收购产生2423936美元，2020年收购产生4095700美元[46] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为14,126,214美元和15,591,578美元[84] - 无形资产收购日公允价值为18033850美元，累计摊销3907636美元，净值14126214美元[86] - 截至2022年9月30日，买方广告业务资产2645.4069万美元，卖方广告业务资产2259.7857万美元，总资产5380.0501万美元[158] 公司负债相关 - 2022年9月30日应计负债为3599944美元，2021年12月31日为1044907美元[88] - 截至2022年9月30日，应付账款1671.8342万美元，应计负债359.9944万美元，流动负债总计2248.9645万美元[9] - 2021年12月17日，循环信贷额度增至5000000美元，初始可用额度2500000美元，利率为LIBOR加3.5%，2021年12月31日为7.0%[89] - 2022年7月26日，公司偿还400000美元循环信贷余额并终止该信贷额度[90] - 2020年9月30日，公司获得12825000美元定期贷款，利率15%，2021年12月3日还清并终止[92][95] - 2021年12月3日，公司获得最高32000000美元定期贷款，利率为LIBOR加适用利差减适用影响折扣[96] - 2022年7月28日，公司获得4260000美元延迟提取贷款[97] - 2022年9月30日，2021年信贷额度欠款余额为25847500美元[99] - 2020年公司获得150000美元经济伤害灾难贷款，利率3.75%，2050年到期[102] - 2020 - 2021年公司获得两笔薪资保护计划贷款，本金分别为287100美元和287143美元，均已获豁免[106] - 截至2022年9月30日，公司确认递延所得税资产323.4万美元，TRA负债274.89万美元，其中18.326万美元计入流动负债[149,150] 公司权益相关 - 2022年9月30日，公司累计权益（赤字）为283.2007万美元，股东权益为499.9814万美元[16][18] - 2021年9月30日，公司累计权益（赤字）为222.6945万美元，股东权益为206.7296万美元[21][22] - 截至2022年9月30日，股东权益（赤字）为499.9814万美元，较2021年12月31日的 -37.4856万美元有所改善[9] - 截至2022年9月30日九个月，发行A类普通股280万股，转换B类股份为A类普通股10万股，赎回普通股5637股，股票薪酬8.5437万美元，发行受限股37.4914万股，受限股没收1.455万股，向成员分配91.6433万美元，净收入275.3523万美元，股东权益为499.9814万美元[16] - 截至2021年9月30日九个月，向成员分配92.4695万美元，净收入62.3701万美元，股东权益为206.7296万美元[21] 公司股份发行与赎回相关 - 2022年发行A类普通股，扣除交易成本后为1116.7043万美元[16][27] - 2022年赎回普通股单位金额为720万美元[16][27] - 2022年2月公司完成证券首次公开募股，形成Up - C结构，预计现金节税金额为某些税收优惠的15% [115][117] - 2022年2月15日公司完成首次公开募股，出售280万个单位，净收益1016.7043万美元，发行费用约100万美元 [133][134] - 公司授权发行1.6亿股A类普通股、2000万股B类普通股和1000万股优先股，面值均为每股0.001美元 [132] - 2022年第三季度，DDM一名成员将100,000股B类股转换为A类股[77] - 公司发行3500个A类优先股单位，购买价350万美元，公允价值345.8378万美元，2022年9月30日强制赎回，年回报率10% [110] - 公司发行7076个B类优先股单位，购买价704.6251万美元，公允价值645.5562万美元，2024年9月30日强制赎回，年回报率7% [112] - 2021年12月公司赎回A类优先股单位，确认赎回损失4.1622万美元，2021年前9个月记录利息费用26.1781万美元 [111] - 2022年2月公司赎回B类优先股单位，确认赎回损失59.0689万美元，2022和2021年前9个月分别记录利息费用6.2162万美元和36.8915万美元 [113] 公司费用相关 - 2022年和2021年前3个月广告费用分别为295,794美元和37,065美元，前9个月分别为618,461美元和145,609美元[72] - 2022年和2021年前3个月无形资产摊销费用均为488,455美元，前9个月均为1,465,364美元[84] - 2022年前三季度，公司新增递延融资成本4613美元[54] - 2022年第三季度，公司摊销剩余递延融资成本33434美元[54] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未摊销递延融资成本分别为0美元和96152美元[54] - 2022年前9个月公司产生额外递延融资成本520,682美元，截至2022年9月30日和2021年12月31日，未摊销递延融资成本分别为2,250,171美元和2,091,732美元[55] - 2022年支付税款现金为13.3401万美元，支付利息现金为174.4365万美元[27] - 2022年与A类股份发行相关的交易成本包含在应计负债中的金额为100万美元[27] - 2022年和2021年前9个月，公司租赁费用分别为19.3013万美元和16.5731万美元，加权平均剩余租赁期限为7年，加权平均折现率为8% [124] - 2022年第三季度和前九个月，公司401(k)和利润分享计划匹配缴款分别为56,158美元和159,219美元，2021年同期分别为45,400美元和122,792美元[145] - 2022年第三季度和前九个月，公司联邦所得税拨备分别为81,710美元和168,386美元，有效税率约22%[153,155] 公司业务板块相关 - 公司业务分为两个可报告板块，即买方广告和卖方广告[79] - 2022年第三季度，买方广告收入713.0736万美元，卖方广告收入1885.4639万美元，总收入2598.5375万美元[158] - 2022年前九个月，买方广告收入2228.3044万美元，卖方广告收入3633.3976万美元，总收入5861.702万美元[158] - 2022年第三季度，买方广告运营收入135.7635万美元，卖方广告运营收入236.5495万美元，总运营收入184.4824万美元[158] - 2022年前九个月，买方广告运营收入562.0194万美元，卖方广告运营收入459.9629万美元，总运营收入549.3842万美元[158] - 2022年第三季度，买侧广告收入为713.0736万美元，卖侧广告收入为1885.4639万美元，总收入为2598.5375万美元[12] - 2022年前九个月，买侧广告收入为2228.3044万美元，卖侧广告收入为3633.3976万美元，总收入为5861.702万美元[12] - 2022年第三季度，买侧广告成本为247.117万美元，卖侧广告成本为1605.3461万美元，总成本为1852.4631万美元[12] - 2022年前九个月，买侧广告成本为769.4987万美元，卖侧广告成本为3034.467万美元，总成本为3803.9657万美元[12] - 2022年第三季度，毛利润为746.0744万美元，运营费用为561.592万美元，运营收入为184.4824万美元[12] - 2022年前九个月，毛利润为2057.7363万美元，运营费用为1508.3521万美元，运营收入为549.3842万美元[12] 公司其他事项相关

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q3 2022 Earnings Conference Call November 10, 2022 5:00 PM ET Company Participants Brett Milotte – Senior Vice President-Investor Relations Mark Walker – Chief Executive Officer and Founder Susan Echard – Chief Financial Officer Conference Call Participants Dan Kurnos – The Benchmark Company Darren Aftahi – ROTH Capital Partners Michael Kupinski – Noble Capital Markets Operator Thank you for standing by. And welcome to the Direct Digital Holdings’ Third Quarter 20 ...

现金及现金等价物相关 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为4,915,815美元，较2021年12月31日的4,684,431美元增长4.94%[9] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加231384美元，期末余额为4915815美元；2021年同期净增加1894600美元，期末余额为3506598美元[28] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物超联邦保险限额3,549,295美元[40] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为4,915,815美元，循环信贷额度可用金额为1,892,183美元[81] 应收账款相关 - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额为14,843,049美元，较2021年12月31日的7,871,181美元增长88.58%[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司坏账准备分别为25,571美元和40,856美元[43] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，坏账费用分别为27,224美元和31,815美元；六个月分别为24,799美元和31,815美元[43] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，客户A应收账款占比分别为79.6%和62.9%，客户H分别为5.8%和0.0%，客户B分别为0.1%和5.2%[49] 营收相关 - 2022年第二季度，公司总营收为21,261,308美元，较2021年同期的11,181,891美元增长89.96%[13] - 2022年上半年，公司总营收为32,631,645美元，较2021年同期的16,875,625美元增长93.37%[13] - 2022年6月季度，买方广告收入932.1267万美元，卖方广告收入1194.0041万美元，总收入2126.1308万美元；2021年同期，买方广告收入911.3304万美元，卖方广告收入206.8587万美元，总收入1118.1891万美元[163] - 2022年上半年，买方广告收入1515.2308万美元，卖方广告收入1747.9337万美元，总收入3263.1645万美元；2021年同期，买方广告收入1394.1352万美元，卖方广告收入293.4273万美元，总收入1687.5625万美元[163] 利润相关 - 2022年第二季度，公司毛利润为8,335,820美元，较2021年同期的6,174,523美元增长34.99%[13] - 2022年上半年，公司毛利润为13,116,619美元，较2021年同期的9,171,924美元增长42.99%[13] - 2022年第二季度，公司运营收入为3,064,147美元，较2021年同期的2,520,011美元增长21.59%[13] - 2022年上半年，公司运营收入为3,649,018美元，较2021年同期的2,493,816美元增长46.32%[13] - 2022年第二季度，公司净利润为2,614,363美元，较2021年同期的1,659,360美元增长57.55%[13] - 2022年上半年，公司净利润为1,942,740美元，较2021年同期的850,067美元增长128.54%[13] - 2022年上半年净收入为1942740美元，2021年同期为850067美元[28] 股东权益相关 - 截至2022年6月30日，公司A类普通股单位为3163214，金额为3163美元；B类股票单位为11378000，金额为11378美元；额外实收资本为7747250美元；累计权益（赤字）为 - 3036348美元；股东权益为4725443美元[17][19] 现金流量相关 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为73514美元，2021年同期为2647318美元[28] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为157870美元，2021年同期使用的净现金为752718美元[28] 费用相关 - 2022年上半年支付的利息为1058548美元，2021年同期为1279603美元；2021年上半年支付的税款为54000美元，2022年上半年无[28] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月广告费用分别为220,326美元和66,624美元，六个月分别为322,667美元和108,544美元[71] - 2022年第二季度和上半年，东西银行利息费用分别为1.0213万美元和1.9818万美元，递延融资成本摊销分别为3.3434万美元和6.7331万美元[95] - 2022年6月和上半年，2020年定期贷款额度和2021年信贷额度的利息费用及递延融资成本摊销分别为60.4713万美元和121.0604万美元[103] - 2022年和2021年第二季度支付给Walker、Smith和Woolford三人费用不同[122][124] - 2022年和2021年第二季度租金费用分别为52,183美元和63,272美元，上半年分别为103,561美元和113,443美元[128][130] - 公司就2022年6月10日授予的奖励在合并运营报表中确认了1.5407万美元的基于股票的薪酬[145] - 2022年第二季度和上半年，公司所得税费用为8.6676万美元，有效税率约为22%，公司按合并净收入的19.7%计算应纳税所得额[158][159][161] 股权交易相关 - 2022年发行A类普通股，扣除交易成本后所得款项为11212043美元[28] - 2022年赎回普通股单位金额为3237838美元，赎回非参与优先股单位金额为7046251美元[28] - 2022年向成员分配金额为309991美元，2021年为652569美元[17][19][22][23][28] - 2022年与A类股票发行相关的交易成本包含在应付账款和应计负债中的金额为1045000美元[28] - 2022年2月15日公司完成首次公开募股，出售2,800,000个单位，单价5.50美元，净收益10,167,043美元；截至2022年6月30日，2,800,000个认股权证和420,000个额外认股权证未行使[138][139] - 公司于2022年用约1424.6251万美元收购Woolford间接持有的5637个普通股单位和7046个B类优先股单位，其中1028.4089万美元在首次公开募股结束日支付，396.2162万美元于2022年6月30日计入应计负债[141] 子公司持股相关 - 公司持有DDH LLC 100%的投票权益和19.7%的经济权益[30] - 公司各子公司持股比例均为100.0%，包括Direct Digital Holdings, LLC、Huddled Masses, LLC、Colossus Media, LLC和Orange142, LLC[31] 资产折旧与摊销相关 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已将所有财产和设备全额折旧[44] - 截至2022年6月30日，商誉达6,519,636美元，其中2018年收购产生2,423,936美元，2020年9月收购产生4,095,700美元[47] - 截至2022年6月30日，无形资产公允价值为1803.385万美元，累计摊销341.9181万美元，无形资产净值为1461.4669万美元[85] 递延收入与负债相关 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，递延收入分别为442,982美元和1,348,093美元[64] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计负债分别为660.8768万美元和104.4907万美元[86] - 2022年7月28日，公司同意支付51.5096万美元解决诉讼，分24个月每月支付2.15万美元[88] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷额度下未偿还借款均为40万美元，递延融资成本分别为3.3434万美元和9.6152万美元[90] - 2020年定期贷款额度为1282.5万美元，2021年信贷额度最高为3200万美元，截至2022年6月30日，2021年信贷额度欠款余额为2172.5万美元[93][100][102] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，经济伤害灾难贷款应计未付利息分别为1.1428万美元和0.8647万美元[107] - 截至2022年6月30日，长期债务未来最低付款总额为22,275,000美元，扣除当前部分和递延融资成本后，长期债务净额为19,686,562美元[114] - 公司涉及诉讼，估计潜在负债约501,078美元，2022年7月28日达成和解协议，同意支付515,096美元，分24个月每月至少支付21,500美元[126] - 2022年7月28日，公司与供应商达成诉讼和解协议，同意支付51.5096万美元，从2022年9月1日起每月还款2.15万美元，为期24个月[170] 贷款相关 - 2020年公司获得经济伤害灾难贷款15万美元，利率3.75%，2050年6月15日到期，2022年6月起每月还款731美元[105][106] - 2020年公司获得薪资保护计划贷款，贷款可根据条件部分或全部豁免，未豁免部分按1%利率还款[108][109] - 2020年5月8日，公司收到PPP - 1贷款287,100美元，2021年2月16日剩余10,000美元贷款被豁免；2021年3月收到PPP - 2贷款287,143美元，2022年4月11日该贷款余额被豁免[110] 优先股相关 - 收购Orange142时，公司发行3,500个A类优先股单位，购买价3,500,000美元，公允价值3,458,378美元，2022年9月30日强制赎回，年回报率10%；2021年12月赎回，确认赎回损失41,622美元；2021年上半年记录利息费用173,562美元[113][116][117] - 收购Orange142时，公司发行7,046个B类优先股单位，购买价7,046,251美元，公允价值6,455,562美元，2024年9月30日强制赎回，年回报率7%；2022年2月赎回，确认赎回损失590,689美元[118][119] 协议与准则相关 - 2022年截至6月30日的六个月，公司因修订与East West Bank的信贷额度产生额外递延融资成本4,613美元，未摊销递延融资成本6月30日为33,434美元，12月31日为96,152美元[55] - 2022年截至6月30日的六个月，公司与Lafayette Square达成协议产生额外递延融资成本180,480美元，未摊销递延融资成本6月30日为2,038,438美元，12月31日为2,091,732美元[56] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2016 - 02准则，在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债[57] - 公司于2019年1月1日采用FASB ASU 2014 - 09准则，对财务状况和经营成果无影响[59] - 2020年9月30日，公司与Walker、Smith和Woolford签订服务协议，2022年相关交易取消[122] - 2022年3月公司签订新办公场地租赁协议，支付约29,000美元保证金，租赁期至2030年2月28日[128] - 公司与DDH LLC和DDM签订税收应收协议，将支付净现金节省的85%给协议持有人，公司保留15%，并将48.51万美元计入额外实收资本[154] 认股权证与激励计划相关 - 认股权证公允价值为0美元，布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型使用的变量包括1.94%的贴现率、5年的预期寿命、约66%的预期波动率和零预期股息[142] - 截至2022年6月30日，认股权证授予数量为322万个，加权平均行使价格为5.50美元，加权平均合约期限为4.63年[143] - 2022年综合激励计划预留150万股A类普通股用于股权奖励，2022年6月10日授予员工和非员工董事26.485万份股票期权和36.3614万个受限股票单位[144] 每股净收入与缴款相关 - 2022年第二季度和上半年，归属于股东/成员的每股/单位净收入分别为261.4363万美元和194.274万美元，基本和摊薄每股/单位净收入分别为0.18美元和0.18美元

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q2 2022 Earnings Conference Call August 9, 2022 5:00 PM ET Company Participants Mark Walker - Chairman and Chief Executive Officer Susan Echard - Chief Financial Officer Brett Milotte - Investor Relations, ICR, Inc Conference Call Participants Daniel Kurnos - The Benchmark Company Darren Aftahi - ROTH Capital Partners Michael Kupinski - Noble Capital Markets Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the Direct Digital Holdings ...

现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为440.68万美元，较2021年12月31日的468.44万美元有所下降[9] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物期末余额为4,406,800美元，2021年同期为5,103,463美元[17] - 截至2022年3月31日，公司3,135,548美元的现金及现金等价物超过联邦保险限额[31] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为440.68万美元，循环信贷额度可用金额为145.9383万美元[73] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少277,631美元，2021年同期为增加3,491,465美元[17] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为440万美元和470万美元，循环信贷额度可用金额分别为150万美元和180万美元[195][198] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年第一季度，公司总营收为1137.03万美元，较2021年同期的569.37万美元增长99.7%[14] - 2022年第一季度，公司总成本为658.95万美元，较2021年同期的269.63万美元增长144.4%[14] - 2022年第一季度，公司毛利润为478.08万美元，较2021年同期的299.74万美元增长59.5%[14] - 2022年第一季度，公司运营费用为419.59万美元，较2021年同期的302.36万美元增长38.8%[14] - 2022年第一季度，公司运营收入为58.49万美元，而2021年同期运营亏损2.62万美元[14] - 2022年第一季度，公司净亏损为67.16万美元，较2021年同期的80.93万美元有所收窄[14] - 2022年第一季度净亏损671,623美元，2021年同期为809,293美元[17] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为852,317美元，2021年同期为提供3,569,410美元[17] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为574,686美元，2021年同期为使用77,945美元[17] - 2022年第一季度支付利息559,069美元，2021年同期为630,281美元[17] - 2022年和2021年第一季度坏账费用回收分别为 - 2,425美元和0美元[34] - 2022年和2021年第一季度广告费用分别为102348美元和41920美元[64] - 2022年和2021年第一季度，无形资产摊销费用均为48.8455万美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产净值分别为1510.3123万美元和1559.1578万美元[75] - 2022年和2021年第一季度，循环信贷额度的利息费用及递延融资成本摊销分别为4.3501万美元和2.2131万美元[83] - 2022年和2021年第一季度，2020定期贷款协议和2021信贷协议的利息费用及递延融资成本摊销分别为60.5891万美元和58.0188万美元[91] - 2022年3月31日和2021年12月31日应计未付利息费用分别为10031美元和8648美元[93] - 2022年3月31日和2021年3月31日，与B类优先股相关的利息费用分别为62162美元和121620美元[106] - 2022年第一季度归属于股东/成员的每股/单位净亏损为671,623美元，2021年同期为809,293美元[127] - 2022年第一季度末基本和摊薄的股份/单位数量为7,106,471，2021年同期为34,182；基本和摊薄的每股/单位净亏损2022年为0.09美元，2021年为23.68美元[127] - 2022年和2021年第一季度公司401(k)和利润分享计划的匹配供款分别为50,561美元和36,715美元，匹配比例最高为参与者工资递延的100%，但限于员工工资的4% [128] - 2022年第一季度总营收为1140万美元，较2021年同期的570万美元增长570万美元，增幅100%[180][181] - 2022年第一季度总营收成本为660万美元，较2021年同期的270万美元增长390万美元，增幅144%[180][182] - 2022年第一季度毛利润为480万美元，较2021年同期的300万美元增长180万美元，增幅60%[180][183] - 2022年第一季度运营费用为420万美元，较2021年同期的300万美元增长120万美元，增幅39%，其中薪酬、税费和福利增长80万美元，增幅44%，一般及行政费用增长40万美元，增幅31%[180][186] - 2022年第一季度运营收入为58.5万美元，2021年同期亏损2.6万美元[180] - 2022年第一季度其他费用为126万美元，较2021年同期的78万美元增长48万美元，增幅 - 60%，其中利息费用减少10万美元，降幅12%[180][191] - 2022年第一季度净亏损为67.2万美元，较2021年同期的80.9万美元减少13.8万美元，降幅17%[180] - 2022年第一季度调整后EBITDA为112万美元，较2021年同期的48万美元增长64万美元，增幅133%[180] - 2022年第一季度经营活动净现金使用85.2317万美元，2021年同期提供356.941万美元[204] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为0，2021年同期数据未提供[204] - 2022年第一季度融资活动净现金提供57.4686万美元，2021年同期使用7.7945万美元[204] 资产负债及股东权益情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为3570.09万美元，较2021年12月31日的3599.99万美元略有下降[9] - 截至2022年3月31日，公司总负债为3390.31万美元，较2021年12月31日的3637.48万美元有所下降[9] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为179.79万美元，而2021年12月31日股东权益为负37.49万美元[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为40,360美元和40,856美元[32] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司所有财产和设备已全额折旧[35] - 截至2022年3月31日，商誉达6519636美元，其中2423936美元源于2018年收购Huddled Masses和Colossus Media，4095700美元源于2020年9月收购Orange142[38] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司递延收入分别为431432美元和1348093美元[57] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计负债分别为608.7173万美元和104.4907万美元[77] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷额度下未偿还借款均为40万美元，递延融资成本分别为6.6869万美元和9.6152万美元[81] - 截至2022年3月31日，长期债务未来最低付款总额为22699643美元，扣除当前部分和递延融资成本后，长期债务净额为19858322美元[104] - 截至2021年12月31日，公司欠成员净应付款70801美元，2022年3月31日已支付[107] - 2022年3月和2021年3月，公司因诉讼估计潜在负债约50万美元，已记录在应计负债中[110] - 截至2022年3月31日，买侧广告总资产为24,015,562美元，卖侧广告为7,999,673美元，公司办公室费用相关资产为3,685,691美元，总资产为35,700,926美元[133] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷安排的未偿还借款分别为40万美元和150万美元未使用额度[200] 客户收入占比情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，客户A收入占比分别为69.4%和62.9%，客户B为33.9%和0.0%，客户C为0.9%和5.2%[41] - 2022年和2021年前三个月，客户A收入占总收入比例分别为47.0%和11.0%，客户D为10.3%和20.9%，客户E为9.0%和8.3%，客户F为0.3%和5.9%[61] 融资及相关成本情况 - 2022年第一季度，公司与East West Bank修改信贷额度产生4613美元递延融资成本，3月31日和12月31日未摊销递延融资成本分别为66869美元和96152美元[47] - 2022年第一季度，公司与Lafayette Square签订协议产生180480美元递延融资成本，3月31日和12月31日未摊销递延融资成本分别为2153821美元和2091732美元[48] 公司业务板块情况 - 公司业务分为两个可报告板块，即买方广告（含Huddled Masses和Orange142业绩）和卖方广告（含Colossus Media业绩）[69] 公司收购及股权相关情况 - 2020年9月30日，公司以2620.7981万美元收购Orange142的100%股权，产生商誉409.57万美元和无形资产1803.385万美元[75] - 2020年9月30日，公司与East West Bank签订循环信贷协议，初始额度450万美元，初始可用额度100万美元；2021年12月17日，额度增至500万美元，初始可用额度250万美元[78] - 2020年9月30日，公司与SilverPeak签订2020定期贷款协议，额度1282.5万美元，2021年12月3日，公司用Lafayette Square的2021信贷协议收益偿还并终止该协议[84][86] - 2021年12月3日，公司与Lafayette Square签订2021信贷协议，额度最高3200万美元，截至2022年3月31日，欠款余额为2186.25万美元[87][90] - 2020年6月15日公司获得美国小企业管理局经济伤害灾难贷款15万美元，利率3.75%，2050年6月15日到期，2022年6月15日起每月还款731美元[92] - 2020年公司获得薪资保护计划贷款，2020年5月8日收到PPP - 1贷款287100美元，2021年2月16日剩余10000美元贷款被豁免，2021年3月获得PPP - 2贷款287143美元，2022年4月11日该笔贷款全额豁免[94][97][103] - 与收购Orange142相关，公司发行A类和B类强制赎回优先股，A类3500股，购买价350万美元，2021年12月赎回，赎回损失41622美元；B类7046股，购买价7046251美元，2022年2月赎回，赎回损失590689美元[100][101][102][106] - 2022年2月15日，公司完成首次公开募股，发行280万股，承销商获45天超额配售权，可额外购买42万股及/或认股权证，还获单位购买期权，未行使[121] - 公司授权发行1.6亿股A类普通股、2000万股B类普通股和1000万股优先股，面值均为每股0.001美元[120] - 单位售价为每股5.50美元，发行所得净收益为10,192,793美元[122] - 认股权证公允价值为0美元，使用Black - Scholes期权定价模型计算，其中折现率为1.94%，预期期限为5年，预期波动率约为66%，预期股息为0 [123] - 截至2022年3月31日，认股权证数量为3,220,000，平均行使价格为5.50美元，剩余合同期限为4.88年[124] - 2020年9月30日公司与SilverPeak签订1282.5万美元的定期贷款协议，2021年12月3日公司与Lafayette Square Loan Servicing签订新的定期贷款协议并偿还旧协议；2020年9月30日公司与East West Bank签订450万美元的循环信贷协议，2021年12月17日修订后额度增至500万美元[196][197] - 2021年信贷安排提供最高3200万美元定期贷款，包括2200万美元交割日定期贷款和最高1000万美元延迟提取定期贷款[201] - 2021年信贷安排适用利率根据公司综合总净杠杆率确定，综合总净杠杆率低于2.00:1.00时为6.50%，高于4.00:1.00时为9.00%[201] 公司业务线数据

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q1 2022 Results Earnings Conference Call May 12, 2022 5:00 PM ET Company Participants Brett Milotte - IR, ICR Mark Walker - CEO Susan Echard - CFO Conference Call Participants Daniel Kurnos - The Benchmark Company Darren Aftahi - ROTH Capital Partners Operator Welcome to the Direct Digital Holdings First Quarter 2022 Earnings Call. At this time, all participants will be in a listen-only mode. Later, we will conduct a question-and-answer session. I will now turn t ...

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年净亏损分别为150万美元和90万美元，调整后EBITDA分别为640万美元和60万美元[52] 技术业务数据关键指标变化 - 技术潜在覆盖超2.5亿在线匹配人群，每月有超6亿次独特在线认证事件[53] 管理团队情况 - 管理团队中超70%为女性和/或来自多元化背景，包括四名高管[56] 业务计划 - 2022年上半年计划将服务器平台过渡到HPE Greenlake[58] 平台业务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，平台每月可提供超700亿次展示，其中100亿次（14%）针对多元文化受众[65] - 2021年12月，平台为出版商提供超8万个广告库存买家[65] 市场情况 - 截至2022年1月，数字广告卖方市场约有80个SSP在运营[71] 广告业务季节性特点 - 卖方广告业务中，许多广告商将大部分预算分配给第四季度；买方广告业务中，二、三季度广告活动最多，一季度最少[73] 员工数量 - 截至2021年12月31日，公司有57名全职员工[74] 知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有约四个处于不同开发阶段的网站和URL，六个美国注册商标和一项待注册的商标申请[76]