Small-cap stocks can produce some of the largest gains in the stock market. These stocks often fly under the radar because fewer analysts do the necessary research to find them. Furthermore, they aren’t plastered all over the news like the Magnificent Seven stocks. This has led to this list of high-risk, high-reward small-cap stocks.Investing in small cap stocks is riskier because there’s more research involved. You won’t be able to turn to many media sources to find this information, and you will have to i ...

Some tech stocks give investors the opportunity to earn meaningful long-term returns. These stocks can outperform the market over several years due to their compelling opportunities and massive runways.After a slow start to the year, many major indices like the Nasdaq 100 and S&P 500 are up by several percentage points year to date (YTD). Rallies in tech stocks have generated plenty of buzz to start 2024, and many of them are up YTD.Investors looking to compound their returns at a faster pace than the marke ...

Direct Digital Holdings (NASDAQ:DRCT) - Direct Digital Holdings是一家专注于程序化广告的公司，市值低且增长迅速[3] - 公司近几个季度的营收和盈利增长迅猛，吸引了投资者的注意[4] - DRCT在2023财年的营收指导范围为1.7亿至1.9亿美元，预计同比增长101%[5] Semrush (NYSE:SEMR) - Semrush是一家提供SEO软件的公司，月度订阅计划帮助公司实现3.228亿美元的年度重复收入[8] - 公司的订阅业务增长导致营收同比增长20%，GAAP净收入达到420万美元[9] Wingstop (NASDAQ:WING) - Wingstop是一家快餐连锁店，连续19年实现同店销售增长，预计将实现20+年的连续增长[11] - 公司数字销售增长迅猛，净利润率也在扩大[12] Duolingo (NASDAQ:DUOL) - Duolingo是一款高增长的教育应用，用户基数强劲增长，营收同比增长43%[16] - 公司最近实现盈利，业务增长稳健，投资者不必担心人工智能对其业务模式的影响[21] Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) - Alphabet的主要收入来源是广告业务，近几个季度收入有所增长[23] - 公司的Google Cloud业务最近实现盈利，继续保持出色增长[25] Nvidia (NASDAQ:NVDA) - Nvidia是一家人工智能领域的领导者，近期业绩强劲，股价表现优异[28] - 公司的游戏业务和专业可视化业务都实现了双位数的同比增长，为公司带来了记录性增长[29] Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) - Palo Alto Networks是一家领先的网络安全公司，净利润率大幅增长，股价表现抢眼[31] - 公司的高净利润增长将使其估值更加合理，为长期投资者带来丰厚回报[33]

公司业务 - Direct Digital Holdings (NASDAQ:DRCT) 是最近最令人兴奋的IPO之一，市场对其高估值的股票表现出强烈的兴趣[2] - 公司通过其子公司Colossus SSP、Huddled Masses和Orange 142提供复杂的卖方和买方广告平台，拥有超过125,000个月度客户，每月产生3000亿次展示[2] - CEO Mark D. Walker讨论了与亚马逊（AMZN）Publisher Services的战略合作，旨在提供其媒体合作伙伴更多的直接、优质和可扩展的广告[4] 财务状况 - 公司将其2023财年中点收入指导提高至1.8亿美元，同比增长101%，显示了其对增长策略和运营杠杆的信心[3] - 公司的净利润率较高，但毛利率较低，与行业中位数相比相差近50%[10] - 公司的资产负债表高度杠杆化，尤其是长期债务较多，但考虑到公司处于高增长阶段，这种高杠杆是可以接受的[14] 风险评估 - 公司的估值风险是最明显的风险之一，根据Seeking Alpha的Quant Factor Grades评级为D+，P/E非GAAP比率约为22.5，P/E GAAP比率约为34[21] - 尽管公司的P/E比率较高，但其PEG比率非常强劲，为0.10，与行业中位数0.87相比几乎有-89%的差异[22] - 公司的强劲增长和预期持续性引发了关于其可持续性的担忧，高增长率可能会回归平均水平，如果是这种情况，公司目前可能被高估[32] 未来展望 - 公司未来有效获取和保留客户将是其长期成功和持续增长的重要因素之一，为了确保扩展过程顺利进行，公司已任命了市场副总裁Calvin Scharffs和产品负责人Michael Ivancic[33] - 根据DCF分析，基于保守但乐观的25% EPS增长率，公司的股票可能被认为略微超值约7%[29] - 总的来说，Direct Digital Holdings的增长强劲，风险相对较小，但估值和高杠杆资产负债表是需要谨慎对待的原因，但在高风险投资组合中对该股票进行小额配置可能值得考虑[34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长129%,达到5.95亿美元,主要由于公司的卖方广告业务表现强劲 [16][26][27] - 调整后EBITDA增长123%,达到540万美元 [16][38] - 净利润增长313%,达到340万美元 [36] - 公司的卖方广告业务收入增长174%,买方广告业务收入增长10% [17][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 卖方广告业务处理的每月广告曝光量增长220%,达到4000亿次 [18] - 卖方广告业务每个广告主的收入增长241% [19] - 买方广告业务服务的客户数量增加到228家,每个客户的收入增长14% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的卖方广告业务平台每月收到的出价请求增长210%,达到340亿次 [19] - 公司的广告库存中10%-20%来自于面向少数族裔和多元文化受众的出版物 [75][76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过技术合作伙伴关系和整体业务策略,满足了越来越多客户的需求,提升了技术平台的功能 [12] - 公司与亚马逊广告服务和Beeswax的合作,帮助拓展了多元文化和一般市场的CTV广告库存 [13][15] - 公司选择HPE GreenLake Edge-to-Cloud平台,以支持其卖方广告业务的可靠、可扩展和安全的生产环境 [14] - 公司认为其运营效率和人员配置优于同行,具有竞争优势 [50][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度将是最强劲的季度,受益于广告支出增加以覆盖一般和多元文化受众 [22] - 公司上调了2023年全年收入指引,预计在1.7亿美元至1.9亿美元之间 [22] - 公司相信通过消除认股权证的摊薄影响、执行重塑平台战略以及持续卓越运营,将推动股价增长,使公司估值与同行水平相当 [23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dillon Heslin 提问** 公司今年下半年的投资提前产生了预期的影响,是否主要源于技术平台升级加快、与买方合作伙伴的深化以及整体运营效率的提升? [43][44][45] **Mark Walker 回答** 是的,公司技术团队加快了技术重塑进度,提升了广告曝光量和销售能力;同时,公司也加深了与买方代理商的合作,这些因素共同推动了业绩的超预期增长 [44][45][46][47] 问题2 **Daniel Kurnos 提问** 公司是否有信心在2024年第二季度将卖方广告业务的毛利率恢复到14%-15%的历史水平? [47][48] **Mark Walker 回答** 是的,公司有信心在2024年第二季度前将卖方广告业务的毛利率恢复到14%-15%的水平 [48] 问题3 **Michael Kupinski 提问** 公司看到了哪些有利的市场动态推动了第三季度的强劲表现,是否包括多元文化受众广告需求的增长以及公司运营效率的提升? [72][73][74][75][76] **Mark Walker 回答** 是的,公司受益于多元文化受众广告需求的增长,以及公司在技术、人员和流程方面的持续优化,这些因素共同推动了第三季度的出色业绩 [73][74][75][76]

FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 001-41261 _________________________________________________________ DIRECT DIGITAL HOLDINGS, INC. (Exact name of ...

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q2 2023 Earnings Conference Call August 10, 2023 5:00 PM ET Company Participants Brett Milotte - ICR Mark Walker - CEO, Co-Founder & Chairman Diana Diaz - Interim CFO Conference Call Participants Daniel Kurnos - The Benchmark Company Operator Hello, everyone, and welcome to Direct Digital Holdings Second Quarter 2023 Earnings Call. At this time, I would like to hand the call over to Mr. Brett Milotte. Please go ahead, sir. Brett Milotte Good afternoon, everyone, a ...

公司业务及财务状况 - 公司将其业务视为两个可报告部门，买方广告和卖方广告，分别包括Huddled Masses和Orange142的结果以及Colossus Media的结果[46] - 公司采用了新的《财务工具-信贷损失（主题326）》标准，要求使用新的CECL模型确定应收账款的可疑账款准备金[47] - 公司于2020年9月30日收购了Orange142的全部股权，产生了4,095,700美元的商誉和18,033,850美元的无形资产[50] - 公司预计将在未来几年中扣除商誉用于税收目的，商誉的构成因素包括进入以前无法进入的新市场和创造未来的增长机会[51] - 公司在2023年6月30日的财报电话会议中公布了首次公开发行(IPO)的相关信息，包括发行的股票和认股权证的情况[70] - IPO募集资金净额为10,167,043美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后[71] - 公司采用2022年全权奖励计划(2022 Omnibus Plan)以激励员工，并在2023年上半年认定了304,013美元的股权报酬费用[72] - 公司设立了401(k)和利润分享计划，匹配员工的缴纳比例，但在2023年上半年并未进行利润分享[75] - 公司在2023年上半年的所得税费用为74,312美元，有效所得税率为5.9%[78] - 公司将业务划分为买方广告和卖方广告两个报告部门，所有收入均归属于美国市场[79] 财务状况及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5,668,479美元，公司相信将有足够的现金资源来为未来至少12个月的运营提供资金[48] - 公司在Lafayette Square的2021信贷协议下欠款25,356,250美元，公司已与Lafayette Square达成协议，将现有的LIBOR基础利率转换为带有0.15%年度信贷利差的Term SOFR[53] - 公司在2021信贷协议下的利息费用和相关费用为2023年6月30日的1,026,095美元和2023年6月30日的2,041,461美元[55] - 公司通过广告成本作为发生时的费用进行支出，2023年6月和2022年分别为533,825美元和220,236美元[39] - 公司于2023年6月30日的长期债务的未来最低支付额分别为2023年327,500美元，2024年1,310,000美元，2025年1,310,473美元，2026年22,411,965美元[62] - 公司于2022年2月赎回了B类优先单位，并在赎回中承认了590,689美元的损失[62] - 公司在2023年6月30日的未确认税收利益的总体变化为4,286,375美元[65] - 公司在2023年6月30日录得了一笔递延税款资产，主要来自合伙权益的外部基础差额为5,170,870美元[76] - 公司在2023年6月30日录得了总计4,286,375美元的TRA负债[76] - 公司在2023年6月30日录得了总收入为35,403,800美元，较去年同期增长66.6%[80] - 公司在2023年6月30日录得了总营业利润为2,254,448美元，较去年同期下降38.5%[81] - 公司在2023年6月30日录得了总资产为62,150,446美元，较去年同期增长6.9%[81] - 公司于2023年7月7日签署了一项信贷协议，提供了一个最高为5百万美元的循环信贷额度[81]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 001-41261 _________________________________________________________ DIRECT DIGITAL HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________________________________________________ Delaware 87-2306185 (State or other jurisdict ...

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q1 2023 Earnings Conference Call May 11, 2023 12:00 PM ET Company Participants Brett Milotte - Senior Vice President of Investor Relations Mark Walker - Chairman and Chief Executive Officer Susan Echard - Chief Financial Officer Conference Call Participants Daniel Kurnos - The Benchmark Company, LLC Dylan Dupuis - ROTH MKM Michael Kupinski - NOBLE Capital Markets, Inc. Edward Reily - EF Hutton Operator Good afternoon ladies and gentlemen and welcome to the Direct ...