每股收益情况 - 2019年第一季度GAAP报告每股收益为1.24美元，2018年同期为0.88美元，增长主要因上一年监管和解、减值费用、AMT估值备抵和退役电厂出售损失[337] - 2019年第一季度调整后摊薄每股收益为1.24美元，2018年同期为1.28美元，下降主要因不利天气和销量、更高折旧和利息费用以及股权发行导致的股份摊薄，部分被积极的费率案例影响和权益法投资所得税确认调整抵消[337] 费率调整与成本回收 - 2019年1月2日，Duke Energy Ohio实施新基本费率[334] - 2019年1月30日，Duke Energy Kentucky与肯塔基州总检察长就天然气基本费率案达成和解协议，天然气基本收入约增加700万美元[334] - 2019年4月1日，Piedmont向NCUC提交申请，预计新费率在2019年底生效[334] - 2019年4月30日，Duke Energy Florida向FPSC提交请愿书，以收回飓风迈克尔的增量风暴恢复成本，风暴成本预计在2021年底左右完全收回[334] - 2019年5月1日和5月8日，杜克能源卡罗来纳公司和杜克能源进步公司分别收到PSC SC的委员会指令，批准零售电价上调但拒绝某些煤灰成本回收，两公司打算提交重审请愿书[352] - 2019年5月1日杜克能源卡罗来纳州公司获零售费率上调批准，但煤灰成本回收被拒，若最终未获批，业绩或受不利影响[395] - 2019年5月8日，杜克能源进步公司收到PSC SC委员会指令，批准零售电价上调但拒绝某些煤灰成本回收，公司打算申请重新听证[409] - 杜克能源佛罗里达公司预计2021年年中左右全额收回风暴成本，已提交解决相关问题的和解协议[414] - 杜克能源进步公司和佛罗里达公司若无法获批回收煤灰成本、电网现代化成本和风暴恢复成本，将对财务状况产生不利影响[425][428][429][444] 煤灰蓄水池处理 - 按NCDEQ关闭决定，挖掘剩余蓄水池的未折现、未调整成本比之前项目成本估计的56亿美元总计多约40 - 50亿美元，挖掘可能超出联邦和州关闭截止日期[334] - 2019年4月1日，NCDEQ发布关闭决定，要求杜克能源卡罗来纳公司和杜克能源进步公司挖掘北卡罗来纳州所有剩余煤灰蓄水池，两公司于4月26日提交有争议案件听证会请愿书[352] - 2019年4月1日，NCDEQ要求杜克能源卡罗莱纳公司和杜克能源进步公司挖掘北卡罗来纳州所有剩余煤灰蓄水池，两公司均提出异议[396][410] - 杜克能源卡罗莱纳公司和杜克能源进步公司面临多起诉讼、罚款和处罚，相关上诉结果可能产生不利影响[397][411] - 2019年3月26日，北卡罗来纳州环境质量部部分批准公司申请，将萨顿工厂煤灰池关闭期限延长四个月至2019年12月1日[487] 特殊项目与财务指标评估 - 2018年3月31日止三个月特殊项目包括实现Piedmont合并成本、监管和解、退役电厂出售、权益法投资减值、税法影响[336] - 管理层部分基于非GAAP财务指标评估财务绩效，非GAAP指标应作为GAAP指标补充而非替代[336] 业务板块运营情况 - 公司业务板块包括电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施、商业可再生能源，其余业务列为其他[339] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度运营收入为53.29亿美元，2018年同期为53.23亿美元，同比增加600万美元[341] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度总运营费用为41.6亿美元，2018年同期为41.62亿美元，同比减少200万美元[341] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度总售电量为606.94亿千瓦时，2018年同期为635.29亿千瓦时，同比减少28.35亿千瓦时[341] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度净比例运营兆瓦容量为49725兆瓦，2018年同期为48831兆瓦，同比增加894兆瓦[341] - 天然气公用事业和基础设施板块2019年第一季度运营收入为7.56亿美元，2018年同期为7.27亿美元，同比增加2900万美元[359] - 天然气公用事业和基础设施板块2019年第一季度总运营费用为5.35亿美元，2018年同期为5.13亿美元，同比增加2200万美元[359] - 皮埃蒙特地方配送公司2019年第一季度天然气吞吐量为15.1665924亿德卡瑟姆，2018年同期为15.4901379亿德卡瑟姆，同比减少3235.455万德卡瑟姆[359] - 商业可再生能源2019年第一季度运营收入1.06亿美元，运营亏损600万美元，可再生能源发电量2068GWh [367] - 某业务2019年第一季度运营收入2100万美元，运营亏损700万美元，净亏损8900万美元[377] 各子公司运营情况 - 杜克能源卡罗来纳州公司2019年第一季度运营收入17.44亿美元，运营收入4.35亿美元，净收入2.93亿美元[386] - 杜克能源卡罗来纳州公司2019年第一季度总销售额同比下降3.5%，平均客户数量增长2.0% [387] - 杜克能源进步公司2019年第一季度运营收入14.84亿美元，较2018年增加2400万美元；净收入2.03亿美元，较2018年增加2600万美元[418] - 杜克能源进步公司2019年第一季度总销售电量下降5.1%，平均客户数量增长1.3%[419] - 杜克能源进步公司运营收入增长主要因北卡罗来纳州费率案使定价增加5400万美元和JAAR收入增加1500万美元[419] - 杜克能源进步公司运营费用减少主要因运营维护等费用减少4600万美元和减值费用减少3200万美元[421] - 杜克能源佛罗里达公司2019年第一季度运营收入10.86亿美元，较2018年减少2900万美元；净收入9600万美元，较2018年减少700万美元[433] - 杜克能源佛罗里达公司2019年第一季度总销售电量下降8.8%，平均客户数量增长1.7%[434] - 杜克能源佛罗里达公司运营收入下降主要因燃料和容量收入减少5100万美元、零售销售净收入减少1700万美元和零售附加费收入减少1200万美元[435] - 杜克能源佛罗里达公司运营费用减少主要因发电燃料和购电费用减少5700万美元和运营维护等费用减少700万美元[437] - 杜克能源俄亥俄公司2019年第一季度净收入6900万美元，较2018年同期的 - 2500万美元增加9400万美元[446] - 杜克能源俄亥俄公司2019年第一季度总运营收入5.31亿美元，较2018年同期的5.24亿美元增加700万美元[446] - 杜克能源俄亥俄公司2019年第一季度电力总销售增长1.5%，天然气总销售增长3.8%，电力和天然气客户平均数量分别增长0.7%和0.8%[449] - 杜克能源印第安纳公司2019年第一季度净收入1.1亿美元，较2018年同期的1亿美元增加1000万美元[459] - 杜克能源印第安纳公司2019年第一季度总运营收入7.68亿美元，较2018年同期的7.31亿美元增加3700万美元[459] - 杜克能源印第安纳公司2019年第一季度总销售下降5.3%，客户平均数量增长1.4%[460] - 皮埃蒙特公司2019年第一季度净收入1.22亿美元，较2018年同期的1.1亿美元增加1200万美元[466] - 皮埃蒙特公司2019年第一季度总运营收入5.79亿美元，较2018年同期的5.53亿美元增加2600万美元[466] - 皮埃蒙特公司2019年第一季度总吞吐量交付下降2.1%，二级市场交易量增长13.2%，客户平均数量增长1.2%[467] 有效税率情况 - 2019年第一季度与2018年同期相比，电力公用事业和基础设施板块有效税率分别为18.4%和19.6%，有效税率下降主要因超额递延税项摊销[351] - 2019年和2018年第一季度有效税率分别为2.2%和23.7%，下降主要因权益法投资所得税确认调整[363] - 杜克能源卡罗来纳州公司2019年和2018年第一季度有效税率分别为17.7%和22.0%，下降因超额递延税摊销[393] - 2019年第一季度和2018年第一季度的有效税率分别为17.3%和13.2%[408] - 2019年第一季度杜克能源进步公司和佛罗里达公司有效税率分别为17.8%和19.3%，2018年分别为14.1%和16.3%[424][443] 天然气管道项目 - 燃气公用事业和基础设施对ACP持股47%，ACP建600英里州际天然气管道，成本70 - 78亿美元，关键部分预计2020年末投入使用[365] 可再生资产出售 - 2019年4月24日公司协议出售部分可再生资产少数权益，含49%的37个运营资产和33%的11个运营太阳能资产，预计获税前收入4.15亿美元[375] 公司现金流与资本运作 - 2019年第一季度公司发行20亿美元债务，从杜克能源进步定期贷款安排中提取6.5亿美元，发行优先股净收益9.74亿美元[474] - 2019年第一季度经营活动现金流为12.39亿美元，投资活动现金流为 - 27.13亿美元，融资活动现金流为14.33亿美元[476] - 2019年第一季度净收入为8.93亿美元，较2018年增加2.71亿美元；非现金调整为13.01亿美元，较2018年减少3.09亿美元[478] - 2019年第一季度投资活动现金流变动主要因电力和天然气公用事业及基础设施部门资本支出增加4.69亿美元[482] - 2019年第一季度融资活动现金流变动主要因优先股发行收益增加9.74亿美元和长期债务净发行收益增加7.83亿美元[484] 可再生能源采购 - 公司将根据北卡罗来纳州可再生能源竞争性采购计划生产或购买总计602兆瓦可再生能源，其中6个项目共约270兆瓦已在竞标中入选[490] 表外安排与合同义务 - 截至2019年3月31日的三个月内，公司表外安排和合同义务无重大变化[491][492] 其他事项 - 杜克能源卡罗莱纳公司申请电网改进成本递延处理被拒，未来可在满足条件时再次申请[398] - 2018年下半年，杜克能源卡罗莱纳公司、杜克能源进步公司和杜克能源佛罗里达公司服务区域受风暴影响，部分增量运维费用已递延，申请监管资产递延回收[399][413] - 杜克能源印第安纳公司对CCR规则的解释可能面临法律挑战和监管审批，或产生额外成本影响业绩[463]

公司基本信息 - 公司包括杜克能源及其子公司，如杜克能源卡罗来纳州公司、进步能源等[17,22] - 公司于2005年5月3日成立，总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，旗下子公司包括杜克能源卡罗来纳公司等[31] - 公司于2005年5月3日成立，总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，业务主要通过子公司在美国开展[31] - 2016年10月完成对皮埃蒙特公司的收购，同年12月退出拉丁美洲市场[31] - 2016年10月完成对皮埃蒙特的收购，同年12月退出拉丁美洲市场，专注国内受监管业务[31] - 业务包括三个可报告业务部门：电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施以及商业可再生能源[32] - 公司有三个可报告业务板块：电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施以及商业可再生能源[32] - 公司业务涉及多个领域，包括电力和天然气，旗下有多个子公司[9] - 截至2018年12月31日，公司共有30083名员工，其中5446名员工由工会代表[88] - 截至2018年12月31日，公司共有30083名员工，其中5446名员工由工会代表 [88] 术语定义 - 介绍了文档中使用的术语和缩写的定义，如2013 Settlement、2015 Plan等[14] - 介绍了一系列术语和缩写的定义，如2013 Settlement、ACE、ACP等[14] 管道项目 - 提及大西洋海岸管道（ACP pipeline）是约600英里的拟议州际天然气管道[14] - 公司通过燃气公用事业和基础设施部门持有ACP 47%股权，该管道预计2020年末部分项目投入使用，其余延至2021年[72] - 公司通过天然气公用事业和基础设施部门持有ACP 47%股权，该管道预计2020年末部分项目投入使用，其余延至2021年[72] - 燃气公用事业和基础设施部门在Sabal Trail、Constitution、Cardinal、Pine Needle和Hardy Storage分别持有7.5%、24%、21.49%、45%和50%的股权[72] - 杜克能源俄亥俄州子公司KO Transmission拥有一条90英里的州际管道，约70英里由哥伦比亚天然气传输公司共同拥有[72] - 杜克能源俄亥俄州公司子公司KO Transmission是州际管道公司，90英里管道为其供气，约70英里管道与哥伦比亚天然气传输公司共同拥有[100] 风险与挑战 - 文档包含前瞻性声明，其结果受多种因素影响，如立法监管、成本回收、技术进步等[11] - 存在与煤炭灰修复、核设施退役、法律诉讼等相关的成本和不确定性[11] - 公司面临市场竞争、行业整合、天气和自然灾害等对运营的影响[11] - 公司业务受联邦和州法规、能源效率措施和分布式发电技术推广的影响[11] - 公司面临融资、信用评级、市场价格波动等财务风险[11] - 公司资本投资项目存在建设和开发风险，包括融资、许可、预算和进度等方面[11] - 公司需应对区域输电组织规则变化、运营和维护成本控制等挑战[11] - 文档包含前瞻性声明，其结果受多种因素影响，如法规、成本、市场竞争等[11] - 面临的风险包括环境合规成本、煤炭灰渣修复成本、核设施退役成本等[11] - 市场竞争和行业整合可能对公司产生影响[11] - 天气和自然灾害会影响公司运营[11] - 公司需应对技术进步带来的挑战和机遇[11] - 融资能力受多种因素影响，如信用评级、利率波动等[11] - 资本投资项目存在建设和开发风险[11] - 公司需控制运营和维护成本[11] 电力公用事业和基础设施业务 - 电力公用事业和基础设施部门通过旗下子公司为约770万客户提供零售电力服务，服务区域约95000平方英里，覆盖六个州，估计总人口2400万[33] - 该部门在DATC和先锋输电有限责任公司中均拥有50%的所有权权益[33] - 电力公用事业和基础设施为约770万客户提供零售电力服务，服务区域约95000平方英里，覆盖六个州，估计总人口2400万[33] - 电力公用事业和基础设施在DATC和先锋输电有限责任公司均拥有50%的所有权权益[33] - 2018年各子公司零售销售占比分别为杜克能源卡罗来纳公司88%、杜克能源进步公司65%、杜克能源佛罗里达公司94%、杜克能源俄亥俄公司98%、杜克能源印第安纳公司84%[36] - 2018年各子公司零售销售占比分别为：杜克能源卡罗来纳州88%、杜克能源进步公司65%、杜克能源佛罗里达州94%、杜克能源俄亥俄州98%、杜克能源印第安纳州84%[36] - 电力公用事业和基础设施服务区域内的住宅和一般服务客户数量预计将随时间增加[36] - 电力公用事业和基础设施服务区域内住宅和一般服务客户数量预计随时间增加[36] - 2018年住宅销售与2017年相比有相对强劲的增长，但高效住房和电器的持续普及预计将对住宅客户的平均用电量产生负面影响[36] - 2018年住宅销售较2017年有相对强劲增长，但高效住房和电器的持续普及预计会对住宅客户平均用电量产生负面影响[36] - 电力销售旺季在夏季和冬季，淡季在春季和秋季，住宅和一般服务客户比工业客户更容易受到天气影响[37] - 电力销售旺季在夏季和冬季，淡季在春季和秋季，住宅和一般服务客户比工业客户受天气影响更大[37] - 公司拥有约50,880MW发电容量，能源和容量还通过与其他发电机的合同及公开市场购买获得[42] - 公司拥有约50,880MW发电容量[42] - 2018 - 2016年，煤炭发电占比分别为24.4%、27.4%、27.1%；核能发电占比分别为26.0%、27.8%、27.4%；天然气和石油发电占比分别为26.2%、23.6%、22.9%[45] - 2018 - 2016年煤炭发电占比分别为24.4%、27.4%、27.1%，核电为26.0%、27.8%、27.4%，天然气和石油为26.2%、23.6%、22.9%[45] - 2018 - 2016年，购买电力义务和租赁分别为2130万MWh、1770万MWh、1800万MWh，约占总系统需求的7%；合同购买容量分别为4025MW、4028MW、4588MW[51] - 2018 - 2016年购买电力义务和租赁分别为2130万MWh、1770万MWh、1800万MWh，合同购买容量分别为4025MW、4028MW、4588MW[51] - 截至2018年12月31日，公司库存余额约为29亿美元[52] - 截至2018年12月31日，公司库存余额约为29亿美元[52] - 公司拥有或部分拥有11座运营核反应堆，位于6个运营站点，核保险涵盖核责任、财产损失等方面，《价格 - 安德森法案》要求提供约141亿美元的公共核责任索赔财务保护[54] - 公司拥有或部分拥有11座运营核反应堆，位于6个运营站点[54] - 《价格 - 安德森法案》要求核电站所有者为核事故公共核责任索赔提供最高约141亿美元的财务保护[54] - 零售业务中，除俄亥俄州有竞争性电力供应市场外，公司在服务区域是唯一电力供应商，在俄亥俄州通过竞争性拍卖供应电力，赚取输电和配电零售利润[40] - 公司零售业务除俄亥俄州外，在服务区域为电力独家供应商，俄亥俄州有竞争性电力供应市场[40] - 批发业务中，公司与其他公用事业和商人发电机竞争，竞争因素包括容量和电力可用性、服务可靠性和价格，行业竞争加剧会影响负荷预测等[41] - 公司批发业务与其他公用事业和商人发电机竞争，主要因素为容量和电力可用性、服务可靠性和价格[41] - 煤炭通过长期合同和短期现货市场购买满足需求，长期合同到期时间不同，公司预计续约或签订类似合同，煤炭库存会因天然气价格波动而变化[46] - 公司煤炭需求通过长期采购合同和短期现货市场采购协议满足，长期合同到期时间不同[46] - 公司已签订核燃料合同，至少到2019年覆盖100%的铀浓缩物、转换服务和浓缩服务需求，至少到2027年覆盖燃料制造服务需求[47] - 公司已签订核燃料合同，至少到2019年覆盖100%的铀浓缩物、转换服务和浓缩服务需求，到2027年覆盖制造服务需求[47] - 公司认为在可预见未来有充足的天然气和燃料油供应，部分地区使用衍生品工具管理天然气价格波动风险[48][50] - 杜克能源卡罗莱纳公司、进步能源公司和佛罗里达公司部分核运营许可证到期时间为2030 - 2046年不等，水晶河3号机组已永久停运[60] - 杜克能源旗下各公司核运营许可证到期年份不同，如卡托巴1号和2号机组为2043年，哈里斯为2046年等[60] - 过去三年部分已批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳公司2017年北卡罗来纳州电价案年增（减）额为 - 7300万美元，回报率9.9%；杜克能源进步公司2017年北卡罗来纳州电价案年增额为1.51亿美元，回报率9.9%等[63] - 过去三年部分已批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳州2017年北卡罗来纳州电价案年增（减）额为 - 7300万美元，杜克能源进步公司2017年北卡罗来纳州电价案为1.51亿美元等[63] - 待批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳公司2018年南卡罗来纳州电价案预计年增额为1.68亿美元，回报率10.5%；杜克能源进步公司2018年南卡罗来纳州电价案预计年增额为5900万美元，回报率10.5% [63] - 待批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳州2018年南卡罗来纳州电价案预计年增额为1.68亿美元，杜克能源进步公司2018年南卡罗来纳州电价案为5900万美元[63] 天然气公用事业和基础设施业务 - 天然气公用事业与基础设施部门拥有超160万客户，其中超110万位于北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州，另有53.1万位于俄亥俄州西南部和肯塔基州北部[66] - 天然气公用事业和基础设施部门拥有超160万客户，其中超110万位于北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州，另有53.1万位于俄亥俄州西南部和肯塔基州北部[66] - 2018年，皮埃蒙特和杜克能源俄亥俄公司的天然气供应100%来自长期供应采购承诺协议[68] - 2018年，皮埃蒙特和杜克能源俄亥俄州的天然气供应100%来自固定供应购买承诺协议[68] - 北卡罗来纳州通过利润率脱钩机制保护居民和商业客户收入不受天气和使用量变化影响；南卡罗来纳州和田纳西州通过天气正常化调整收入[70] - 北卡罗来纳州通过利润率脱钩保护居民和商业客户类别的收入不受天气和其他使用变化影响[70] - 南卡罗来纳州11月至3月、田纳西州10月至4月通过天气正常化调整收入[70] - 俄亥俄州通过固定月费收取大部分非燃料收入，不受天气变化或节约使用导致的使用波动影响[70] - 肯塔基州按体积费率计费，无天气保护[70] - 天然气公用事业与基础设施部门在零售服务领域是唯一供应商，但在能源市场与电力、丙烷、燃料油、可再生能源和煤炭等竞争[71] - 截至2018年12月31日，燃气公用事业和基础设施部门的天然气库存余额为1.05亿美元[75] - 截至2018年12月31日，天然气公用事业和基础设施部门的库存余额为1.05亿美元[75] - 皮埃蒙特2016 - 2018年南卡罗来纳州费率稳定调整申请获批，年增（减）额分别为800万、600万和 - 1400万美元，股权回报率均为10.2% [76] - 皮埃蒙特2016 - 2018年南卡罗来纳州费率稳定调整申请获批，年增（减）额分别为800万、600万和 - 1400万美元，股权回报率均为10.2% [76] - 杜克能源肯塔基州2018年天然气费率申请待批，获批后年增1100万美元，股权回报率9.9% [76] - 皮埃蒙特2018年北卡罗来纳州IMR申请获批，累计投资9.24亿美元，年营收8100万美元 [77] - 皮埃蒙特2018年田纳西州IMR申请待批，预计累计投资2.59亿美元，年营收2600万美元 [77] 商业可再生能源业务 - 商业可再生能源业务的可再生能源资产总装机容量达2991兆瓦，分布在19个州[80] - 商业可再生能源业务的可再生能源资产总装机容量达2991兆瓦，分布在19个州[80] - 投资税收抵免（ITC）从当前的30%逐步降至2019 - 2022年开工项目的永久10%，生产税收抵免（PTC）逐步淘汰[81] - 投资税收抵免（ITC）将从目前的30%逐步降至2019 - 2022年开工项目的永久10%，生产税收抵免（PTC）将逐步淘汰[81] - 商业可再生能源业务通过收购分布式太阳能公司、项目、储能系统和能源管理解决方案扩大投资组合[83] 其他业务 - 公司持有NMC 17.5%股权，该合资公司每年生产约100万公吨甲基叔丁基醚（MTBE）和甲醇，产能为5万公吨聚缩醛[87] - 公司拥有NMC 17.5%股权，该合资公司每年生产约100万公吨甲基叔丁基醚（MTBE）和甲醇，产能为5万公吨聚缩醛 [87] 子公司服务情况 - 皮埃蒙特公司是一家能源服务公司，为北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州部分地区的超过100万客户分销天然气[31] - 皮埃蒙特是一家能源服务公司，为北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州部分地区超100万客户分销天然气[31] - 杜克能源旗下各公司服务区域及用户数量：杜克能源卡罗莱纳州公司服务面积约24000平方英里，为260万客户供电；杜克能源进步公司服务面积约32000平方英里，为约160万客户供电；杜克能源佛罗里达州公司服务面积约13000平方英里，为约180万客户供电；杜克能源俄亥俄州公司服务面积约3000平方英里，为约86万电力客户和53.8万天然气客户服务；杜克能源印第安纳州公司服务面积23000平方英里，为84万客户供电；皮埃蒙特为超