文章核心观点 - 介绍DXP Enterprises股价表现、盈利情况受关注、估值情况及相关评级信息 [1][2][4][5] 公司股价表现 - 最新交易时段DXP Enterprises收于91.38美元，较前一日上涨0.43%，跑赢当日标普500指数（涨幅0.16%），道指上涨0.86%，纳斯达克指数下跌0.38% [1] - 过去一个月公司股价上涨14.31%，跑赢工业产品板块（下跌8.81%）和标普500指数（下跌2.2%） [1] 公司盈利情况 - 投资界将密切关注DXP Enterprises即将公布的盈利表现 [2] - 投资者应留意分析师对公司盈利预测的近期调整，积极变化意味着分析师对公司业务和盈利能力乐观 [2] 公司评级情况 - 研究表明盈利预测调整与短期股价走势直接相关，Zacks Rank模型考虑这些变化并提供评级系统 [3] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来评级为1的股票平均年回报率达25%，过去一个月DXP Enterprises的Zacks共识每股收益预测无变化，目前评级为1（强力买入） [4] 公司估值情况 - DXP Enterprises目前远期市盈率为21.11，相对于行业平均远期市盈率21.32有折扣 [5] 行业情况 - 制造业 - 通用工业行业属于工业产品板块，目前Zacks行业排名为160，处于250多个行业的后37% [5] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [6]

文章核心观点 动量投资者倾向“追高杀更高”获利，但投资热门股票确定入场点不易，全押动量投资有风险，投资有价格动量的低价股是更安全的方法，如DXP Enterprises就符合该筛选标准，此外还有超45种Zacks Premium Screens可根据个人投资风格选择，还可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 [1][2][3][8][9] 动量投资特点 - 动量投资者不进行市场时机选择或“低买高卖”，而是“追高杀更高”以在更短时间赚更多钱 [1] - 投资热门趋势股票确定正确入场点不易，股票估值超未来增长潜力时会失去动量，全押动量投资有风险 [2] 投资建议 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，Zacks Momentum Style Score可识别优质动量股，“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选可找出价格有吸引力的快速上涨股票 [3] - 除“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选，还有超45种Zacks Premium Screens可根据个人投资风格选择以找到下一个获胜股票 [9] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略过去是否产生盈利结果，该程序还包含一些成功选股策略 [10] DXP Enterprises情况 - DXP Enterprises通过“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选，是优质候选股票 [4] - 该公司股票四周价格变化2.9%，显示投资者兴趣增长 [4] - 过去12周该公司股票上涨48.9%，且当前贝塔值1.67，表明其涨跌幅度比市场高67%，动量快 [5] - 该公司动量评分为A，表明此时入场利用动量获利概率最高 [6] - 该公司盈利预测修正呈上升趋势，获Zacks Rank 1（强力买入），动量效应在Zacks Rank 1和2股票中较强 [7] - 该公司虽有快速动量特征，但估值合理，市销率为0.73倍，即每1美元销售额投资者只需支付73美分 [7]

文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于把握趋势，但确保趋势可持续并从中获利并非易事 “Recent Price Strength” 筛选可帮助选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票 DXP Enterprises 是 “趋势” 投资的可靠选择 除该公司外还有其他符合筛选标准的股票 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks Premium Screens中选择策略 还可借助Zacks Research Wizard进行策略回测 [1][3][4][8] 短期投资趋势要点 - 短期投资或交易成功的关键是把握趋势，但确保趋势可持续并获利不易 [1] - 股票建仓后价格方向常迅速反转，投资者会遭受短期资本损失，需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] “Recent Price Strength” 筛选要点 - “Recent Price Strength” 筛选基于独特短期交易策略，可轻松选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [3] DXP Enterprises 投资要点 - DXP Enterprises 过去12周股价上涨48.9%，反映投资者愿意为其潜在上涨空间支付更高价格 [4] - 过去四周股价上涨2.9%，表明该工业产品供应商的股价趋势仍在持续 目前股价处于52周高低价区间的90.6%，可能即将突破 [5] - 该股票目前Zacks Rank为 1（强力买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的超4000只股票的前5%，Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率达 +25% [6][7] - 其平均券商推荐评级为 1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [7] 其他投资建议要点 - 除DXP Enterprises外，还有其他股票通过 “Recent Price Strength” 筛选，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks Premium Screens中选择策略以跑赢市场 [8] - 成功选股策略的关键是确保过去能产生盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行策略回测，该程序还包含一些成功的选股策略 [9]

动量投资策略 - 动量投资者通常不追求“低买高卖”，而是倾向于“高买更高卖”，以在更短时间内获得更高收益 [4] - 动量投资的关键在于选择具有持续上涨潜力的股票，而非短期价格波动的股票 [5] - 动量效应在Zacks Rank 1和2的股票中表现尤为显著，因为分析师上调盈利预期会吸引更多投资者 [7] DXP Enterprises (DXPE) 的投资机会 - DXPE在过去12周内股价上涨49.1%，显示出强劲的动量表现 [5] - DXPE的动量评分为A，表明当前是进入该股的合适时机 [2] - DXPE的估值合理，市销率仅为0.71，投资者只需支付71美分即可获得1美元的销售额 [10] - DXPE的贝塔值为1.7，表明其股价波动性比市场高出70% [13] 其他投资工具与策略 - Zacks Momentum Style Score和“Fast-Paced Momentum at a Bargain”筛选工具可帮助识别具有动量潜力的低价股票 [1] - Zacks Premium Screens提供超过45种筛选工具，可根据个人投资风格选择适合的策略 [3] - Zacks Research Wizard可帮助投资者回测策略的有效性，并提供成功的选股策略 [8] 动量投资的风险与挑战 - 动量股票的未来增长潜力可能无法支撑其高估值，导致股价失去动力 [12] - 仅依赖传统动量参数进行投资可能带来风险，需综合考虑其他因素 [12]

文章核心观点 - 临近新年，基于积极的盈利预测修正趋势，现在是买入评级较高的工业产品类股票的理想时机，DXP Enterprises、Insteel Industries和Zebra Technologies三只股票有望在2025财年表现强劲，适合长期投资 [1][11] 各公司情况 DXP Enterprises（DXPE） - 全球工业客户泵解决方案、供应链服务和维护维修供应商，股票接近52周高点，今年涨幅超130%，VGM综合评分为“A” [2] - 股价约77美元，远期市盈率19.5倍，略低于行业平均的20.6倍和标普500的25.7倍 [3] - 收购Burt Gurney & Associates和Maxvac，有望提升其在水和泵市场增值产品和服务提供商的地位 [3] - 过去30天，2024财年和2025财年每股收益（EPS）估计分别飙升超14% [4] Insteel Industries（IIIN） - 美国最大的钢丝产品制造商之一，今年以来股价下跌25%，但VGM综合评分为“A” [5] - 股价低于30美元/股，有抄底价值，2024财年和2025财年预计实现两位数销售增长，销售额超6亿美元 [6] - 盈利能力增强，2024财年EPS预计增长12%，2025财年预计飙升153%至2.81美元，过去60天盈利预测修正值较高 [6] - 远期市盈率26.8倍，市销率低于2倍 [7] Zebra Technologies（ZBRA） - 热敏产品领先制造商，今年涨幅40%，盈利表现强劲 [9] - 2024财年每股收益预计从去年的9.82美元跃升至14.04美元，涨幅43%，2025财年预计再增长14% [9] - 受益于数字化和自动化需求增加，预计销售稳定增长，过去60天EPS估计显著提高 [10]

文章核心观点 12月16日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 各公司情况 DXP Enterprises (DXPE) - 是美国、加拿大、墨西哥和迪拜工业客户的领先产品和服务分销商，提供增值和总成本节约解决方案 [1] - Zacks评级为1（强力买入），过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长14.3% [1] - 过去三个月股价上涨52.1%，同期标准普尔500指数上涨7.2%，动量评分为A [2] Keysight Technologies (KEYS) - 是电子设计和测试仪器系统提供商 [2] - Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长2.9% [2] - 过去三个月股价上涨10.6%，同期标准普尔500指数上涨7.2%，动量评分为A [3] Comfort Systems USA (FIX) - 是全国性的综合供暖、通风和空调安装、维护、维修和更换服务提供商 [3] - Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长1.2% [3] - 过去三个月股价上涨29.6%，同期标准普尔500指数上涨7.2%，动量评分为B [4]

文章核心观点 - DXP Enterprises是动量投资的优质选择，其动量风格评分为B，Zacks排名为1（强力买入），近期股价表现良好且盈利预期上调 [3][4][12] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后可能继续沿此方向移动，目标是实现及时且盈利的交易 [1] 动量风格评分作用 - 许多投资者寻找股票动量，但难以定义，Zacks动量风格评分有助于解决这一问题 [2] DXP Enterprises评级情况 - DXP Enterprises目前动量风格评分为B，Zacks排名为1（强力买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场 [3][4] 股价表现 - 短期来看，DXPE过去一周股价上涨5.06%，而Zacks制造业 - 通用工业行业同期下跌0.4%；过去一个月股价上涨13.01%，行业表现为0.22% [7] - 长期来看，DXPE过去一个季度股价上涨51.09%，过去一年上涨140.71%，而标准普尔500指数同期分别仅上涨10.27%和32.66% [8] 交易成交量 - DXPE过去20天平均成交量为120,969股，成交量可建立价格与成交量基线，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号，下跌且成交量高于平均通常是看跌信号 [9] 盈利预期 - 过去两个月，DXPE全年盈利预期有1个上调，无下调，共识预期从3.56美元提高到4.07美元；下一财年，有1个预期上调，无下调 [11]

公司背景 - Steven Cress是Seeking Alpha的量化策略和市场数据副总裁，也是该平台量化股票评级系统的创建者，以及许多分析工具的开发者 [1] - 他创立并共同管理Alpha Picks，这是一个系统化的股票推荐工具，旨在帮助长期投资者创建最佳投资组合 [1] 投资理念 - 致力于消除投资决策中的情感偏见，利用数据驱动的方法，通过复杂的算法和技术简化复杂的投资研究，创建一个易于遵循的每日更新股票交易推荐评级系统 [2] 职业经历 - 曾是CressCap Investment Research的创始人和CEO，直到2018年被Seeking Alpha收购，因其无与伦比的量化分析和市场数据能力 [3] - 在此之前，他创立了量化对冲基金Cress Capital Management，并在Morgan Stanley和Northern Trust担任重要职务 [3] 专业经验 - 拥有超过30年的股票研究、量化策略和投资组合管理经验，能够广泛讨论投资话题 [4]

整体销售业绩 - 2024年前三季度总销售额为13.31126亿美元，2023年同期为12.71556亿美元[89] - 2024年前三季度有机销售额为12.67413亿美元，2023年同期为12.4129亿美元[89] - 2024年前三季度收购销售额为6371.3万美元，2023年同期为3026.6万美元[89] - 2024年第三季度销售额约4.729亿美元，较去年同期增加5370万美元，增幅12.8%，主要因SC、IPS和SCS部门销售额分别增加2240万、3090万和50万美元[100] - 2024年前三季度销售额约13.311亿美元，较去年同期增加5960万美元，增幅4.7%，主要因IPS部门销售额增加6700万美元，被SC和SCS部门销售额分别减少230万和510万美元所抵消[108] - 2024年第三季度收购销售额为2853.5万美元，有机销售额为4.444亿美元；前九个月收购销售额为6371.3万美元，有机销售额为12.67413亿美元[119] 各业务板块销售情况 - 2024年前三季度服务中心和创新泵送解决方案业务板块销售额约为11.372亿美元，较2023年同期增长约6.0%[96] - 2024年前三季度供应链服务业务板块销售额约为1.939亿美元，较2023年同期下降约2.6%[97] 利润与利润率 - 2024年前三季度毛利润为4.07785亿美元，毛利率为30.6%；2023年同期毛利润为3.82455亿美元，毛利率为30.1%[89] - 2024年前三季度EBITDA为1.3332亿美元，EBITDA利润率为10.0%；2023年同期EBITDA为1.29681亿美元，EBITDA利润率为10.2%[89] - 2024年前三季度调整后EBITDA为1.4101亿美元，调整后EBITDA利润率为10.6%；2023年同期调整后EBITDA为1.32443亿美元，调整后EBITDA利润率为10.4%[89] - 2024年前三季度净利润为4912.6万美元，2023年同期为5280.6万美元；EBITDA为1.3332亿美元，2023年同期为1.29681亿美元；调整后EBITDA为1.4101亿美元，2023年同期为1.32443亿美元[121] 费用情况 - 2024年第三季度SG&A费用为1.065亿美元，较去年同期增加1680万美元，增幅18.7%，主要因工资、激励薪酬及相关税费和401(k)费用增加[104] - 2024年前三季度SG&A费用为3.017亿美元，较去年同期增加约2800万美元，增幅10.2%，主要因业务活动增加导致相关费用增加[113] - 2024年第三季度利息费用较去年同期增加300万美元，主要因公司在2023年第四季度额外借款1.25亿美元[106] - 2024年前三季度利息费用较去年同期增加1060万美元，主要因2023年第四季度额外借款及宏观经济环境和利率政策变化[115] 运营收入 - 2024年第三季度运营收入为3960万美元，较去年同期增加380万美元，主要因该期间销售额增加[105] - 2024年前三季度运营收入为1.061亿美元，较去年同期减少260万美元，降幅2.4%，主要与SG&A费用增加有关[114] 税率情况 - 2024年第三季度有效税率为11.1%，去年同期为26.3%；前九个月有效税率为21.1%，去年同期为26.8%，主要受研发税收抵免等影响[107][116] 现金流情况 - 2024年前三季度自由现金流为5439.5万美元，2023年同期为5667.2万美元[89] - 2024年前三季度自由现金流为5439.5万美元，2023年同期为5667.2万美元[123] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量为7010万美元，2023年同期为6380万美元；投资活动使用的现金为1.651亿美元，2023年同期为1600万美元；融资活动使用的现金为4240万美元，2023年同期为6670万美元[127] - 2024年前三季度投资活动现金使用增加1.492亿美元，主要因收购活动增加，收购支付现金为1.494亿美元，2023年同期为880万美元；购置物业和设备为1570万美元，2023年同期为710万美元[130] - 2024年前三季度融资活动现金使用减少，主要因股份回购从2023年同期的5620万美元降至2880万美元，或有对价支付从510万美元降至460万美元[131] 债务情况 - 2024年10月3日，公司对现有高级担保定期贷款B进行修订，新增借款1.05亿美元，借款总额达6.495亿美元，新借款于2030年10月13日到期，利率为Term SOFR加3.75%[124] - 截至2024年9月30日，公司可用现金为3500万美元，信贷额度为1.316亿美元，资产支持信贷额度为1.35亿美元，无未偿还借款[125] 财务指标与契约 - 截至2024年9月30日，公司固定费用覆盖率为1.72:1，有担保杠杆率为2.54:1，均符合财务契约要求[133][135][137] 市场预期与资金计划 - 公司认为通胀的缓解效应令人鼓舞，未来各终端市场的需求应保持稳定；供应链服务业务板块未来表现将取决于新客户的增加或现有客户支出的增长[96][97] - 公司计划继续寻求收购目标，预计主要通过经营现金流和借款为未来收购提供资金，也可能发行额外股权[138] - 公司认为未来十二个月有足够资金和流动性满足正常营运资金需求，但可能需额外债务或股权融资进行潜在收购[139]

现金相关 - 现金为3500万美元[1] - 截至2024年9月30日现金为3.5万美元，2023年12月31日为17.312万美元[12] 销售额相关 - 销售额为4.729亿美元较上季度增长6.1%较去年同期增长12.8%[1] - 2024年第三季度总销售额4.72935亿美元2023年为4.19249亿美元[19] - 2024年第三季度收购销售额2.8535亿美元2023年为3868万美元[19] - 2024年第三季度有机销售额为4.444亿美元2023年为4.15381亿美元[19] - 2024年第三季度有机销售额每日为6944美元2023年为6593美元[19] - 2024年前三季度有机销售额为12.67413亿美元2023年为1.24129亿美元[19] - 2024年前三季度服务中心营收9.11783亿美元2023年为9.14078亿美元创新泵解决方案营收2.25417亿美元2023年为1.5844亿美元供应链服务营收1.93926亿美元2023年为1.99038亿美元[15] - 2024年第三季度服务中心营收3.168亿美元同比增长7.6%，营业利润率14.6%创新泵解决方案营收8980万美元同比增长52.3%，营业利润率20.3%供应链服务营收6630万美元同比增长0.7%，营业利润率8.4%[13] 每股收益相关 - GAAP摊薄每股收益为1.27美元[1] - 2024年第三季度调整后摊薄每股收益为1.43美元[2] - 2024年前三季度稀释每股收益为2.93美元2023年同期为2.94美元[22] - 2024年前三季度调整后稀释每股收益为3.13美元2023年同期为2.97美元[22] 利润相关 - 调整后息税折旧摊销前利润为5240万美元[1] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润率为11.1%[2] - 2024年前三季度调整后息税折旧摊销前利润14.101亿美元2023年为13.2443亿美元[18] 现金流相关 - 本季度自由现金流为2440万美元2024年前九个月为5440万美元[1] - 2024年前三季度净现金运营活动为70068千美元2023年同期为63775千美元[21] - 2024年前三季度自由现金流为54395千美元2023年同期为56672千美元[21] 净收入相关 - 2024年第三季度净收入为2110万美元[2] - 2024年前三季度净收入为49126千美元2023年同期为52806千美元[22] - 2024年前三季度调整后净收入为52511千美元2023年同期为53212千美元[22] 收购相关 - 截至2024年第三季度完成了5项收购其中3项为水务公司2项为工业旋转设备公司[1] 债务相关 - 截至2024年9月30日总债务为5.445亿美元[3] 可报告部门运营收入相关 - 2024年前三季度可报告部门运营收入18.5525亿美元2023年为17.7623亿美元[16]