业务规模数据 - 2018年公司向借款人提供约25亿美元信贷或融资[174] - 截至2019年6月30日，公司完成超4940万笔客户交易，收集超32TB客户行为数据[174] - 2018年公司处理约430万笔交易[177] 收入地区分布 - 2019年上半年，公司88.5%的总收入来自美国，11.5%来自国际市场，其中英国贡献国际收入的82.5%（占总收入的9.5%）[177] 各业务线收入占比变化 - 2019年上半年，短期消费贷款、信用额度账户、分期贷款、应收账款购买协议分别占公司总收入的14.3%、37.2%、46.9%、1.5%；2018年上半年分别占20.4%、31.1%、47.1%、1.2%[181] - 2019年Q2短期贷款收入占比12.9%，信用额度账户占比38.7%，分期贷款和RPAs占比48.3%；2018年同期分别为19.9%、31.4%、48.6%[201] CSO计划贷款未偿还金额 - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，CSO计划下第三方贷款人发放的活跃短期消费贷款未偿还金额分别为1330万美元和2480万美元[183] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，CSO计划下第三方贷款人发放的活跃分期贷款未偿还金额分别为820万美元和390万美元[183] 特定项目收入占比 - 2019年和2018年上半年，银行项目收入分别占公司总收入的1.0%和2.0%[183] - 决策管理平台即服务和分析即服务项目收入仍不足公司总收入的1%[183] 法规政策动态 - 巴西于2018年8月通过《通用数据隐私法》，原计划2020年2月15日生效，可能推迟至2020年8月[185] 本季度财务关键指标变化 - 本季度合并总营收为2.857亿美元，较去年同期的2.533亿美元增加3240万美元，增幅12.8%[188] - 本季度国内营收为2.542亿美元，较去年同期的2.136亿美元增加4060万美元，增幅19.0%；国际营收为3150万美元，较去年同期的3970万美元减少820万美元，降幅20.6%[188] - 本季度合并毛利润为1.474亿美元，较去年同期的1.318亿美元增加1560万美元，增幅11.8%[188] - 本季度合并运营收入为5030万美元，较去年同期的4310万美元增加720万美元，增幅16.7%[188] - 本季度合并净利润为2510万美元，去年同期为1820万美元；本季度摊薄后每股收益为0.73美元，去年同期为0.52美元[188] - 本季度调整后收益为2784.8万美元，去年同期为2075.4万美元；调整后摊薄每股收益为0.81美元，去年同期为0.59美元[195] 本季度收入结构 - 本季度贷款和金融应收款收入为28545.6万美元，占总营收99.9%；其他收入为24.4万美元，占总营收0.1%[190] 本季度费用情况 - 本季度营销费用为3190.4万美元，占总营收11.2%；运营和技术费用为3241.1万美元，占总营收11.3%[190] 上半年财务关键指标变化 - 上半年合并总营收为5.78883亿美元，去年同期为5.07599亿美元；合并净利润为6008万美元，去年同期为4612.3万美元[190] - 上半年调整后收益为6773.7万美元，去年同期为5617.1万美元；调整后摊薄每股收益为1.97美元，去年同期为1.61美元[195] EBITDA情况 - 2019年Q2调整后EBITDA为5753.5万美元，利润率20.1%；2018年同期为4976.5万美元，利润率19.6%；2019年上半年为1.32282亿美元，利润率22.9%；2018年同期为1.17748亿美元，利润率23.2%[197] 汇率影响 - 2019年Q2公司11.0%的收入来自美元以外货币，英镑兑美元汇率下降5.6%，巴西雷亚尔兑美元汇率下降8.0%；2019年上半年英镑兑美元汇率下降6.0%，巴西雷亚尔兑美元汇率下降11.2%[198] 2019年Q2各业务线收入变化 - 2019年Q2短期贷款收入3672.2万美元，较2018年同期减少1359万美元，降幅27.0%；信用额度账户收入1.1067亿美元，增加3101.2万美元，增幅38.9%；分期贷款和RPAs收入1.38064亿美元，增加1501.5万美元，增幅12.2%[205] 2019年Q2收入地区变化 - 2019年Q2国内收入2.54205亿美元，较2018年同期增加4056.7万美元，增幅19.0%；国际收入3149.5万美元，减少8168万美元，降幅20.6%[207] 贷款和金融应收款余额变化 - 2019年6月30日贷款和金融应收款余额为10.478亿美元，2018年同期为8.719亿美元；扣除损失准备后，公司自有贷款和金融应收款余额增加1.425亿美元，增幅19.0%[208] - 2019年6月30日未偿还贷款和金融应收款组合余额为9.123亿美元，较2018年同期增加1.356亿美元，增幅17.5%[208] - 截至2019年6月30日，公司拥有的贷款和金融应收款总额为10.47762亿美元，担保的为2146.3万美元，合计10.69225亿美元；2018年对应数据分别为8.71915亿美元、2868.1万美元和9.00596亿美元[209][210] 贷款占比及平均未偿还金额变化 - 2019年Q2国内近优质分期产品未偿还贷款余额较2018年同期增加20.9%，占总贷款和金融应收款组合余额的46.3%；短期贷款占比从10.2%降至5.9%[208] - 2019年6月30日，每笔贷款平均未偿还金额从2018年的1413美元增至1614美元[211][212] - 2019年6月30日，短期贷款每笔平均未偿还金额为420美元，2018年为473美元[211] - 2019年第二季度，信用额度账户每笔平均未偿还金额为1729美元，2018年为1397美元[211] - 2019年第二季度，分期付款贷款每笔平均未偿还金额为2123美元，2018年为2055美元[211] 平均贷款发放金额变化 - 本季度平均贷款发放金额从去年同期的579美元增至592美元[213][215] - 2019年上半年平均贷款发放额为575美元，与上年同期的574美元基本持平[244][246] 成本及冲销情况 - 本季度收入成本为1.383亿美元，去年同期为1.215亿美元；本季度和去年同期的净冲销总额分别为1.237亿美元和1.118亿美元[217] 短期贷款业务数据 - 短期贷款2019年第二季度成本收入为1219.9万美元，冲销（收回净额）为1359.1万美元，平均短期合并贷款余额为6517.3万美元，期末短期合并贷款余额为6356.7万美元，期末损失准备金和负债为1503万美元[222] - 短期贷款2019年第二季度成本收入占平均短期合并贷款余额的比例为18.7%，冲销（收回净额）占比为20.9%，毛利率为66.8%，损失准备金和负债占合并贷款余额的比例为23.6%[222] 信贷账户业务数据 - 信贷账户2019年第二季度成本收入为4832.6万美元，冲销（收回净额）为3826.9万美元，平均贷款余额为23757.1万美元，期末贷款余额为26382.5万美元，期末损失准备金余额为5141.9万美元[225] - 信贷账户2019年第二季度成本收入占平均贷款余额的比例为20.3%，冲销（收回净额）占比为16.1%，毛利率为56.3%，损失准备金占贷款余额的比例为19.5%[225] 分期贷款和RPA业务数据 - 分期贷款和RPA 2019年第二季度成本收入为7777.2万美元，冲销（收回净额）为7182.4万美元，平均分期和RPA合并贷款及金融应收款余额为71362.9万美元，期末分期和RPA合并贷款及金融应收款余额为74183.3万美元，期末损失准备金和负债为9045.7万美元[229] - 分期贷款和RPA 2019年第二季度成本收入占平均分期和RPA合并贷款及金融应收款余额的比例为10.9%，冲销（收回净额）占比为10.1%，毛利率为43.7%，损失准备金和负债占合并贷款及金融应收款余额的比例为12.2%[229] - 截至2019年6月30日，分期贷款和RPA组合平均余额较上年同期增长17.1%[227] 费用变化情况 - 本季度总费用增至9710万美元，较上年同期增加840万美元，增幅9.5%；按固定汇率计算，增加950万美元，增幅10.7%[230] - 本季度营销费用增至3190万美元，上年同期为2940万美元[231] - 本季度运营和技术费用增至3240万美元，上年同期为2720万美元[232] 利息支出情况 - 本季度净利息支出减少130万美元，降幅6.4%，降至1810万美元，加权平均利率从上年同期的10.02%降至8.67%，未偿债务平均额从7.667亿美元增至8.721亿美元[236] - 2019年上半年净利息支出减少140万美元，降幅3.6%，降至3760万美元，加权平均利率从上年同期的10.06%降至8.85%，未偿债务平均额从7.676亿美元增至8.745亿美元[253] 税率情况 - 本季度有效税率为22.0%，低于上年同期的22.6%，主要因股份支付活动[237] 税收利益余额 - 截至2019年6月30日，未确认税收利益余额为4520万美元，2018年6月30日为90万美元，2019年第一季度收到国税局退款4570万美元[238] 净收入变化 - 本季度净收入增加690万美元，增幅37.5%，增至2510万美元，主要因业务盈利增长、费用管理带来的经营杠杆提升和较低的利息支出[239] - 2019年上半年净收入增加1400万美元，增幅30.3%，增至6010万美元，主要因业务盈利增长、费用管理带来的经营杠杆提升、较低的利息支出和债务提前清偿损失[255] 优先票据发行与赎回 - 2014年5月30日，公司发行并出售5亿美元9.75%的2021年到期优先票据[257] - 2017年9月1日，公司发行并出售2.5亿美元8.50%的2024年到期优先票据，部分净收益用于赎回1.55亿美元2021年优先票据[257] - 2018年1月21日，公司赎回5000万美元未偿还的2021年优先票据[257] - 2018年9月19日，公司发行并出售3.75亿美元8.50%的2025年到期优先票据，部分净收益用于赎回剩余2.95亿美元未偿还的2021年优先票据[257] 借款及融资安排 - 截至2019年7月29日，公司信贷协议下可用借款为1.238亿美元，证券化工具下未偿还余额为2.244亿美元[257] - 2019年2月25日，公司与PCAM Credit II, LLC达成2019 - 1设施，初始最大本金余额5000万美元，可增至7500万美元，年利率为LIBOR加9.75%，期限3年[269][270][271] - 2018年10月23日，公司与Credit Suisse AG, New York Branch达成2018 - 2设施，初始最大本金余额1.5亿美元，年利率为1个月LIBOR加3.75%，2022年10月23日到期[275][276][277] - 2018 - 1融资安排初始最高本金余额为1.5亿美元，年利率初始为4.00%，需以符合条件的证券化应收款的1.25倍作为担保，2023年7月22日到期[280] - 2016 - 1证券化融资安排经修订后最高本金金额为2.75亿美元，初始定期票据本金为1.811亿美元，可变资金票据每季度承诺额度为7500万美元，可增至9000万美元，循环期于2019年4月结束，2019年3月29日已全额偿还[283][285] - 2016 - 2融资安排于2018年10月已全额偿还，无剩余借款额度[286] - 信贷协议经修订后借款限额为1.25亿美元，到期日为2022年6月30日，提前还款有一定惩罚，2019年6月30日无未偿还借款，有120万美元未偿还信用证[287][288][289] 债务协议遵守情况 - 截至2019年6月30日，公司遵守债务协议中所有财务比率、契约和其他要求[258] 优先票据赎回条款 - 2025年到期优先票据年利率8.50%，2025年9月15日到期，2021年9月15日前可按100%本金加“全额补偿”溢价赎回，2021年9月15日后按契约规定溢价赎回，2021年9月15日前可用特定股权发行收益按108.5%本金赎回最多40%[259][260] - 2024年到期优先票据年利率8.50%，2024年9月1日到期，2020年9月1日前可按100%本金加“全额补偿”溢价赎回，2

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.86亿美元，同比增长3%，主要受美国业务增长推动 [8] - 调整后EBITDA增长16%至5800万美元，调整后每股收益增长37%至0.81美元 [9] - 总公司贷款发放量同比增长3%，环比增长13%；应收账款总额同比增长19%，环比增长9% [13] - 净收入增长39%至2500万美元，摊薄后每股收益为0.73美元 [55] - 调整后收益增长34%至2800万美元，摊薄后每股收益为0.81美元 [56] - 过去12个月平均股东权益回报率从25%增至28% [56] - 资金成本降至8.7%，较去年同期下降150个基点 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 国内业务收入同比增长19%，占第二季度总收入的89% [14][38] - 美国次级消费业务贷款发放量与去年第二季度持平，过去5年单付产品占比从28%降至13%，信贷额度占比从38%增至57% [15] - NetCredit贷款余额同比增长21%至4.95亿美元，贷款发放量增长32% [17] - 美国近优质产品占第二季度末总投资组合的46%，是投资组合中增长最快的产品之一 [17] - 小企业产品贷款发放量同比增长140%，占第二季度末业务的12% [20] 英国业务 - 第二季度英国收入按固定汇率计算同比下降18%，主要因业务重新定位和放缓贷款发放 [18] - 重新推出的分期产品On Stride收入同比增长14%，按固定汇率计算增长21% [19] 巴西业务 - 第二季度贷款发放量按固定汇率计算同比下降18%，环比增长2%，公司有意放缓贷款发放以应对新的扣款政策 [22] Enova Decisions业务 - 实时分析即服务业务持续获得关注，为公司提供了独特的增长途径 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场收入同比增长19%，国际市场收入同比下降21% [38][40] - 国际分期贷款余额同比增长7%，短期贷款余额同比下降48% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于6个增长业务，包括美国次级业务、美国近优质业务、英国消费品牌、美国小企业融资、巴西分期贷款业务和Enova Decisions分析即服务业务 [13] - 公司通过多元化产品组合，在有吸引力的领域聚焦增长，以扩大美国市场份额 [14][16] - 公司灵活的在线平台和专有分析能力使其能够适应法规变化，实现产品多元化 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为信贷质量在整个投资组合中保持良好，未看到信贷恶化迹象 [10][12] - 公司预计2019年综合毛利率在45% - 55%之间，国际毛利率在45% - 55%之间 [47][50] - 公司预计第三季度总收入在3.2亿 - 3.4亿美元之间，摊薄后每股收益在0.62 - 0.84美元之间 [63] - 公司预计2019年全年总收入在12.6亿 - 13亿美元之间，摊薄后每股收益在3.13 - 3.57美元之间 [64] 其他重要信息 - 联邦层面，CFEB重新考虑小额贷款规则的还款能力条款，合规日期已延长至2020年11月，德克萨斯州对整个规则有司法暂停令 [23][24] - 州层面，加利福尼亚州一项法案可能对2500 - 10000美元的个人贷款设定约38%的利率上限，若法案通过，公司需逐步淘汰加州的次级分期产品，但预计对业务影响不大 [26][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度盈利指引为何没有季节性下降 - 公司预计下半年因新客户和贷款发放量增长，损失会有所增加，但部分业务如小企业和NetCredit业务持续良好发展，预计EBITDA利润率同比将有所改善 [66][67] 问题2: 短期贷款余额下降的原因 - 主要是英国业务重新推出分期产品后，业务从单付产品转移，同时美国也推出了更多信贷额度州，单付产品占比逐渐减少 [68] 问题3: 次级投资组合的平均期限 - 次级业务大部分损失在头90天内确认，整体投资组合或各产品的期限未披露，且与之前相比无重大变化，次级产品期限仍远短于NetCredit产品 [69][70] 问题4: 如何处理英国FOS投诉及赔偿问题 - 投诉数量未增加也未大幅减少，公司正积极与FDA和FOS沟通寻求解决方案，但不确定能否达成满意结果，若无法解决，可能退出英国市场 [72][73] 问题5: 加利福尼亚州法案对业务的影响及相关数据 - 法案若通过，公司需逐步淘汰加州的次级分期产品，但可通过银行合作模式继续运营近优质产品，且预计未来近优质产品需求将增加 [76][77] 问题6: 是否已有银行合作伙伴 - 公司已有银行合作伙伴，可进行高利率贷款，只需对项目进行一些快速更改即可在加州提供服务 [78] 问题7: 新客户行为是否有变化 - 新客户信用表现稳定，新增大量新客户未对整体信用质量产生影响，新客户群体表现良好 [80] 问题8: 未来12个月是否有进一步降低利率的机会 - 除非短期利率（如1个月LIBOR）大幅下降，否则公司预计将通过现有利率结构的调整继续降低平均利率，同时NetCredit和近优质产品的快速增长也将拉低整体利率 [81][82] 问题9: Analytics - as - a - Service业务的收入机会和趋势 - 该业务客户增长速度较慢，公司将在年底评估其增长是否足够快，以决定是否继续开展该业务 [83] 问题10: 本季度是否需要平衡增长与成本 - 公司本季度基本充分抓住了增长机会，信贷质量良好，预计下半年无需为控制成本而限制增长 [85] 问题11: 加州近优质分期业务转换银行合作模式的机制和规模 - 公司未按州划分投资组合，转换为银行合作模式会让出几个百分点的利润率，但其他方面基本相似，且预计可通过抓住市场机会弥补损失 [86][87] 问题12: 运营和技术费用同比增长19%的原因 - 增长主要是由于与业务量相关的成本（约占70%）和英国合规费用的增加，无一次性费用 [88]

业务规模数据 - 2018年公司向借款人提供约25亿美元信贷或融资[168] - 截至2019年3月31日，公司完成超4850万笔客户交易，收集超26TB客户行为数据[168] - 2018年公司处理约430万笔交易[171] 收入地区分布 - 2019年第一季度，公司88.0%的总收入来自美国，12.0%来自国际市场，其中英国贡献国际收入的81.7%（占总收入的9.8%）[171] 各业务线收入占比 - 2019年第一季度，短期消费贷款、信用额度账户、分期贷款和应收账款购买协议分别占公司总收入的15.8%、35.6%、47.3%和1.2%，2018年同期分别为21.0%、30.8%、46.8%和1.2%[175] CSO计划贷款未偿还金额 - 截至2019年3月31日和2018年同期，CSO计划下第三方贷款人发放的活跃短期消费贷款未偿还金额分别为1830万美元和2140万美元[177] - 截至2019年3月31日和2018年同期，CSO计划下第三方贷款人发放的活跃分期贷款未偿还金额分别为400万美元和520万美元[177] 特定项目收入占比 - 2019年和2018年第一季度，银行项目收入分别占公司总收入的1.1%和2.1%[177] - 决策管理平台即服务和分析即服务项目收入仍不足公司总收入的1%[177] 法规政策影响 - 巴西于2018年8月通过《通用数据隐私法》，原定于2020年2月15日生效，可能推迟至2020年8月[179] 综合财务指标变化 - 本季度综合总营收增加3890万美元，即15.3%，达到2.932亿美元，上年同期为2.543亿美元[182][195] - 本季度综合毛利润增加840万美元，即5.8%，达到1.541亿美元，上年同期为1.457亿美元[182] - 本季度综合运营收入增加540万美元，即8.8%，达到6710万美元，上年同期为6170万美元[182] - 本季度综合净利润为3500万美元，上年同期为2790万美元；综合摊薄后每股收益为1.02美元，上年同期为0.81美元[182] - 按非GAAP计算，本季度调整后收益为3988.9万美元，上年同期为3541.7万美元；调整后每股收益为1.16美元，上年同期为1.02美元[189] - 本季度调整后EBITDA为7474.7万美元，上年同期为6798.3万美元；调整后EBITDA占总营收的比例为25.5%，上年同期为26.7%[190] - 按固定汇率计算，本季度营收增加4190万美元，即16.5%[195] - 本季度毛利润从去年同期的1.457亿美元增至1.541亿美元，增长840万美元；按固定汇率计算，增长920万美元；毛利率从去年同期的57.3%降至52.6%[196] - 本季度总营收为2.93183亿美元，较去年同期的2.54298亿美元增长3888.5万美元，增幅15.3%；其中短期贷款收入下降13.2%，信用额度账户收入增长33.4%，分期贷款和RPAs收入增长16.3%[197] - 本季度总费用增加300万美元，即3.6%，达到8700万美元，按固定汇率计算增加420万美元，即4.9%[222] - 净收入增加710万美元，即25.5%，达到3500万美元[231] 国内国际营收变化 - 本季度国内营收增加4500万美元，即21.1%，达到2.58亿美元，上年同期为2.13亿美元；国际营收减少610万美元，即14.8%，降至3520万美元，上年同期为4130万美元[182] - 国内营收为2.57988亿美元，较去年同期增长4502.2万美元，增幅21.1%；国际营收为3519.5万美元，较去年同期下降613.7万美元，降幅14.8%[199] 各业务线营收变化原因 - 国内业务营收增加主要源于信用额度账户营收增长33.4%和分期贷款及RPA营收增长16.3%；国际业务营收减少主要源于短期贷款营收减少42.8%，部分被分期贷款及RPA营收增长13.6%所抵消[195] 贷款和金融应收款余额 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，合并财务报表中贷款和金融应收款余额分别为9.573亿美元和8.174亿美元，拨备前损失分别为1.414亿美元和1.143亿美元[200] - 公司自有贷款和金融应收款期末投资组合余额（扣除损失拨备后）从2018年3月31日的7.031亿美元增至2019年3月31日的8.159亿美元，增长1.128亿美元，增幅16.0%[200] - 截至2019年3月31日，国内近优质产品未偿还贷款余额较去年同期增长20.6%，占总贷款和金融应收款投资组合余额的46.4%；短期贷款占比从去年同期的10.3%降至6.9%[200] 贷款相关平均金额 - 本季度每笔贷款平均未偿还金额从去年同期的1412美元增至1567美元，主要因本季度分期贷款和信用额度账户占比更高[203][204] - 本季度平均贷款发放金额从去年同期的569美元略降至557美元，主要因信用额度账户提款占比更高[205][207] 损失拨备比例 - 截至2019年3月31日，估计损失拨备和负债占合并贷款和RPAs的比例从2018年3月31日的13.7%增至14.6%[208] 各地区业务毛利率 - 国内业务毛利率从去年同期的58.6%降至55.9%，国际业务毛利率从去年同期的50.5%降至28.5%[199] 收入成本和净冲销 - 本季度收入成本为1.391亿美元，上年同期为1.086亿美元；本季度和上年同期净冲销总额分别为1.623亿美元和1.187亿美元[209] 近五个季度贷款和融资应收款数据 - 近五个季度公司自有贷款和融资应收款总额依次为8.17359亿、8.71915亿、9.90368亿、10.23254亿和9.57257亿美元；担保贷款依次为2659.4万、2868.1万、3010.6万、2970.4万和2229.6万美元[210] - 近五个季度贷款和融资应收款损失准备金占总额的比例依次为13.7%、13.8%、15.1%、15.7%和14.6%[210] 近五个季度短期贷款数据 - 近五个季度短期贷款收入成本依次为2032.3万、2038.6万、2617.4万、2538.6万和1709万美元；净冲销依次为2221.3万、1962.6万、2183.5万、2682.2万和2410.1万美元[214] - 近五个季度短期贷款收入成本占平均短期合并贷款余额的比例依次为20.8%、22.7%、26.3%、25.8%和20.7%；净冲销占比依次为22.7%、21.9%、22.0%、27.3%和29.2%[214] - 近五个季度短期贷款毛利率依次为61.9%、59.5%、54.8%、56.0%和63.1%[214] 近五个季度信用额度账户数据 - 近五个季度信用额度账户收入成本依次为2538.3万、3121.1万、4674.9万、5963.2万和3773.9万美元；净冲销依次为2941.1万、2728.1万、3632.1万、5010.2万和4738.5万美元[217] - 近五个季度信用额度账户收入成本占平均贷款余额的比例依次为15.1%、18.5%、23.3%、26.9%和16.8%；净冲销占比依次为17.5%、16.2%、18.1%、22.6%和21.1%[217] - 近五个季度信用额度账户毛利率依次为67.6%、60.8%、52.6%、44.2%和63.9%[217] 分期合并贷款和RPA投资组合余额 - 截至2019年3月31日，公司平均分期合并贷款和RPA投资组合余额较上年同期增长20.3%[219] 各项费用变化 - 营销费用从上年同期的2780万美元降至本季度的2360万美元[223] - 运营和技术费用从上年同期的2550万美元增至本季度的2960万美元[224] - 一般和行政费用增加270万美元，即9.9%，达到2960万美元[225] - 折旧和摊销费用增加40万美元，即9.0%[227] - 净利息费用减少20万美元，即0.9%，降至1950万美元，加权平均利率从9.79%降至9.03%，未偿债务平均额增加1.083亿美元至8.769亿美元[228] - 所得税拨备增加280万美元，即38.1%，达到1010万美元，所得税前收入增加28.1%，有效税率从20.8%升至22.5%[229] 融资安排情况 - 2018年9月19日发行3.75亿美元2025年到期的8.50%高级无担保票据，部分用于偿还2.95亿美元2021年高级票据余额[232][235][238] - 2024年优先票据可选择全部或部分赎回，2020年9月1日前按赎回本金总额100%加“足额补偿”溢价及应计未付利息；之后按契约规定溢价加应计未付利息，且溢价随时间递减；2020年9月1日前还可用特定股权发行所得赎回最多40%本金，赎回价为108.5%本金加应计未付利息[240] - 2019 - 1融资安排初始最大本金余额为5000万美元，延迟提取定期票据3000万，循环票据2000万；经同意可增加至7500万美元，延迟提取定期票据增至5000万，循环票据增至2500万；年利率为伦敦银行同业拆借利率（有下限）加9.75%[246][247] - 2018 - 2融资安排初始最大本金余额为1.5亿美元，需以1.25倍合格证券化应收款作担保；年利率为一个月伦敦银行同业拆借利率（有下限）加3.75%；2022年10月23日到期[251][253] - 2018 - 1融资安排初始最大本金余额为1.5亿美元，需以1.25倍合格证券化应收款作担保；年利率初始为伦敦银行同业拆借利率（有下限）加4.00%；2023年7月22日到期[256] - 2016 - 1证券化融资安排经修订后最高本金为2.75亿美元，初始定期票据1.811亿美元，可变资金票据每季度承诺额度7500万，可增至9000万，循环期至2019年4月；2019年3月29日全额偿还[257][260] - 2016 - 2融资安排于2018年10月全额偿还，无剩余可借款额度[261] - 信贷协议经2018年10月5日修订后借款限额为1.25亿美元，2020年5月1日到期；截至2019年3月31日无未偿还借款[263] - 信贷协议提供循环信贷额度，借款利率为优惠利率加1.00%；承诺费按未使用额度计算，年利率0.30% - 0.50%；最高2000万美元可用于开具信用证，截至2019年3月31日有120万美元未偿还信用证[264] 资金用途 - 公司用2024年优先票据发行所得款项偿还部分2021年优先票据、支付相关应计利息、溢价、费用和开支及用于一般公司用途[242] 证券化安排 - 公司对消费者贷款应收款进行证券化，将其出售给破产隔离特殊目的子公司，证券化安排规定贷款人对公司运营实体无追索权，仅对相关子公司资产有追索权[244] 现金流量情况 - 本季度经营活动净现金流入较去年同期增加6810万美元，即44.5%，达到2.211亿美元[266] - 本季度投资活动净现金使用较去年同期减少730万美元，即6.5%[271] - 本季度贷款和金融应收款净现金投资减少880万美元，其中新增或收购的贷款和金融应收款减少700万美元，客户还款增加180万美元[271] - 本季度购置物业和设备较去年同期增加150万美元[271] - 本季度融资活动现金主要体现为证券化工具净还款4630万美元、信贷协议净还款2200万美元和回购库藏股820万美元[272] - 去年同期融资活动现金主要体现为优先票据工具付款5000万美元和提前偿还2021年优先票据支付罚金370万美元，部分被2017年信贷协议净借款800万美元和证券化工具净借款570万美元抵消[272] 股票回购情况 - 2017年9月15日宣布董事会授权在2019年12月31日前回购不超过2500万美元普通股，该限额于2019年1月达到；2019年1月31日宣布董事会授权在2020年12月31日前回购不超过5000万美元普通股，本季度支付650万美元回购普通股[272] CSO计划担保贷款相关 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，CSO计划下第三方贷款机构发放的活跃消费贷款未偿还金额分别为2230万美元和2660万美元，公司提供担保[273] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司担保的消费贷款预计损失负债的估计公允价值分别为130万美元和140万美元，包含在合并资产负债表的“应付账款和应计费用”中[273] 市场风险情况 - 自2018年12月31日以来，公司面临的市场风险敞口无重大变化，运营的市场风险主要源于外汇汇率变化[276] 汇率变化情况 - 本

Enova International, Inc. (NYSE:ENVA) Q1 2019 Results Earnings Conference Call April 25, 2019 5:00 PM ET Company Participants Monica Gould - IR David Fisher - CEO Steve Cunningham - CFO Conference Call Participants John Hecht - Jefferies David Scharf - JMP Securities Operator Good day, and welcome to the Enova International First Quarter 2019 Earnings Conference Call and Webcast. [Operator Instructions] Please note this event is being recorded. I would now like to turn the conference over to Monica Gould, I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-35503 Enova International, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 45-3190813 (State or other jurisdiction of incorpo ...

Enova International, Inc. (NYSE:ENVA) Q4 2018 Earnings Conference Call January 31, 2019 5:00 PM ET Company Participants Monica Gould - IR David Fisher - CEO Steve Cunningham - CFO Conference Call Participants David Scharf - JMP Securities Vincent Caintic - Stephens Incorporated John Hecht - Jefferies John Rowan - Janney Operator Hello everyone and welcome to the Enova International Fourth Quarter and Full-Year 2018 Earnings Conference Call. All participants today will be in a listen-only mode. [Operator Ins ...