公司业务发展 - 公司于2021年1月开始Eos Gen 2.3 125|500 DC电池系统的全面商业生产并交付首批产品[265] - 公司业务合并于2020年11月16日完成，名称变更为“Eos Energy Enterprises, Inc.”，采用反向资本重组会计处理[261][263] 市场趋势 - 全球储能市场预计到2040年将增长至累计1095GW，吸引约6600亿美元投资，2019 - 2025年复合年增长率为53%，从6480MWh增长至约83000MWh[272] - 美国储能市场预计从2019年的172MW / 345MWh增长至2025年的6631MW / 17563MWh，可再生能源占比将从2019年的18%提升至2030年的36%，太阳能预计贡献20%的电力供应[273] 市场竞争 - 锂离子电池在固定电池行业市场份额达95%以上，公司电池系统采用Znyth®技术，有望逐步占据部分市场份额[275] 疫情影响 - 公司实施在家办公政策，非必要员工占比78%，新冠疫情导致Gen 2.3产品UL认证和产品交付延迟[278] 成本与收入预期 - 公司预计随着业务扩展，销售成本近期将超过收入[282] - 公司预计研发成本在可预见的未来将增加[284] - 公司预计一般及行政费用在可预见的未来将增加[286] 可转换票据情况 - 公司2019 - 2020年发行的可转换票据在合并后全部转换为普通股，截至2020年12月31日无未偿还余额，嵌入式衍生工具公允价值为零[290] 财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年营收分别为0.2百万美元和0.5百万美元，下降56%[292][293] - 销售成本从2019年的830万美元降至2020年的550万美元，减少280万美元，降幅34%[292][294] - 研发成本从2019年的1180万美元增至2020年的1400万美元，增加220万美元，增幅19%[292][296] - 一般及行政费用从2019年的770万美元增至2020年的1890万美元，增加1120万美元，增幅145%[292][297] - 政府补助净支出从2019年的 - 46.9万美元增至2020年的91.3万美元，增加138.2万美元，增幅 - 295%[292][298] - 关联方利息支出从2019年的4970万美元降至2020年的2370万美元，减少2600万美元，降幅52%[292][301] 现金及融资情况 - 2020年末现金及现金等价物为1.219亿美元，2020年11月合并及私募融资获得1.423亿美元[306] - 预计2021财年资本支出约为3500 - 4000万美元[307] - 2020年经营活动净现金使用量为2660万美元，2019年为2380万美元[308][310][313] - 2020年融资活动提供净现金1.542亿美元，2019年为2210万美元[308][317][318] 债务与贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司各项债务总计867.8万美元，其中薪资保护计划贷款125.8万美元、经营和资本租赁482.3万美元、公司采购承诺250.4万美元、其他贷款9.3万美元[321] - 2020年12月31日，公司与客户达成100万美元的贷款承诺协议，已提取10万美元[321] 证券化与应收账款出售 - 2020年1月10日，公司签订一年期发票证券化安排，最高可获350万美元现金收益，该安排于9月终止；2020年，公司出售410万美元州税属性销售应收账款和150万美元赠款应收账款，成本为10万美元[322] 公允价值估计 - 公司估计或有发行普通股的初始公允价值，采用蒙特卡罗模拟定价模型，考虑公司股价、0.41%的无风险利率和60%的波动率，期限为五年[330] - 公司估计交割日发起人获利股份的公允价值，采用蒙特卡罗模拟，考虑公司股价、0.41%的无风险利率和60%的波动率，期限为五年；2020年12月16日归属的第一笔发起人获利股份的公允价值基于当日公司公开交易股票的收盘价[331] 嵌入式衍生工具情况 - 2019年和2020年发行的可转换票据包含嵌入式衍生特征；2020年确认初始公允价值为411美元的嵌入式衍生资产，2019年确认初始公允价值为181美元的嵌入式衍生资产和1145美元的嵌入式衍生负债；截至2019年12月31日，嵌入式衍生品分类为流动负债，公允价值为1681美元[336] - 2020年，公司确认嵌入式衍生工具公允价值变动收益2092美元，2019年记录损失716美元；由于合并时票据转换，截至2020年12月31日，嵌入式衍生工具的公允价值为零[336] 库存与采购承诺评估 - 公司库存按成本或可变现净值孰低计量，会定期评估库存减值情况，考虑竞争对手产品、市场条件和产品生命周期等因素[327] - 公司评估是否应计提采购承诺损失，预计因不可撤销的未来采购承诺产生的损失，除非可收回，否则予以确认[329] 可转换债务会计处理 - 公司按ASC 470 - 20记录传统可转换债务，评估转换价格是否产生嵌入式有利转换特征，其内在价值记录在权益中，同时对相关可转换债务的账面价值进行抵销[335]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司现金为315,105美元，流动负债为1,853,076美元[105] - 2020年第三季度，公司净亏损1,961,854美元，包括信托账户利息收入16,294美元和运营费用1,978,148美元[112] - 2020年前九个月，公司净亏损2,047,597美元，包括信托账户利息收入27,682美元和运营费用2,075,279美元[113] - 截至2020年9月30日，公司运营银行账户有315,105美元，信托账户有176,777,682美元，营运资金赤字1,229,514美元[118] 公司合并相关情况 - 2020年9月7日，公司与Eos签订合并协议，Eos股东将获得最高3亿美元公司普通股（或最多3000万股），若达成特定目标还将额外获得200万股[106] - 合并完成条件为公司至少有1.1亿美元现金（不考虑某些费用）[108] 股权融资情况 - B. Riley Financial承诺以每股10美元价格购买最多400万股A类普通股，提供最多4000万美元股权融资[109] 发行收益情况 - 公开发行出售1750万个单位，总收益1.75亿美元，扣除承销佣金350万美元（占总收益2%）和其他发行成本476,189美元；私募配售65万个单位，收益650万美元[115] 费用支出情况 - 2020年5月19日，公司签订行政支持协议，每月支付关联方10,000美元，直至合并完成或公司清算[123] - 公司聘请B. Riley FBR, Inc.为顾问，合并完成后将支付相当于公开发行总收益3.5%的现金费用[124] 会计准则及风险情况 - 公司认为近期发布但尚未生效的会计准则更新，若当前采用，不会对财务报表产生重大影响[129] - 截至2020年9月30日，公司无重大市场或利率风险[130] - 公开发行和私募认股权证的净收益（包括信托账户中的金额）投资于符合《投资公司法》规则2a - 7规定条件的货币市场基金[130] - 因投资具有短期性质，公司认为无重大利率风险敞口[130] - 公司自成立以来未开展任何套期保值活动，且预计不会针对所面临的市场风险开展套期保值活动[131]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金为496,557美元，流动负债为78,038美元，营运资金为698,877美元[97][101] - 2020年第二季度，公司净亏损85,289美元，由信托账户资金利息收入11,388美元和运营费用96,677美元构成[98] - 2020年上半年，公司净亏损85,743美元，由信托账户资金利息收入11,388美元和运营费用97,131美元构成[99] 发行与收益情况 - 公司公开发行出售17,500,000个单位，每个单位售价10美元，产生总收益175,000,000美元，扣除承销佣金3,500,000美元（占总收益2%）和其他发行成本476,189美元；私募配售产生收益6,500,000美元[102] 超额配售选择权情况 - 公司授予承销商45天选择权，可按比例以初始公开发行价格减去承销折扣和佣金购买最多2,625,000个额外单位，但承销商于2020年5月28日确认不会行使超额配售选择权[105] 认股权证情况 - 截至2020年6月30日，公司有未行使的购买多达9,075,000股A类普通股的认股权证[113] 股票拆分情况 - 2020年2月，公司完成B类普通股1比575的股票拆分，发行并流通5,750,000股B类普通股[114] 股份赎回情况 - 公开发行出售的所有17,500,000股A类普通股均包含赎回特征，公司章程规定公司赎回公众股份的金额不得导致其有形净资产低于5,000,001美元[116] 行政支持协议情况 - 公司与保荐人关联方签订行政支持协议，每月支付10,000美元用于办公空间、行政和支持服务[110] 业务合并顾问费用情况 - 公司聘请B. Riley FBR, Inc.作为初始业务合并的顾问，完成合并后将支付相当于公开发行总收益3.5%的现金费用[111]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司现金为14,894美元，流动负债为85,625美元，营运资金赤字为70,731美元[88][91] - 2020年第一季度，公司净亏损454美元，亏损仅由组建成本和一般及行政费用构成[89] - 截至2020年3月31日，递延发行成本为70,000美元，主要是公开发行准备成本，这些成本和承销折扣于2020年5月公开发行完成时计入资本[103] 融资业务数据关键指标变化 - 公司完成公开发行，出售17,500,000个单位，每个单位售价10美元，总收益1.75亿美元，承销佣金350万美元（占总收益2%），其他发行成本523,135美元[92] - 私募配售中，赞助商认购650,000个单位，每个单位10美元，收益650万美元[92] - 公司授予承销商45天超额配售选择权，可按比例购买最多2,625,000个额外单位，但承销商于2020年5月28日确认不会行使该选择权[95] 公司费用及协议相关 - 2020年5月19日，公司签订行政支持协议，同意每月向赞助商关联方支付10,000美元用于办公空间、行政和支持服务[100] - 公司将在完成初始业务合并时向B. Riley FBR, Inc.支付现金费用，金额为公开发行总收益的3.5%（不包括可能需支付的任何适用介绍费）[101] 市场风险及投资情况 - 截至2020年3月31日，公司无重大市场或利率风险，公开发行和私募配售所得款项投资于符合特定条件的货币市场基金[106] - 公司自成立以来未进行任何套期保值活动，也不打算就面临的市场风险进行套期保值[107]