公司合并相关 - Renasant Corporation与The First Bancshares, Inc.达成最终合并协议 这是一项全股票交易 价值约12亿美元 根据Renasant截至2024年7月26日的收盘价计算 [1] - 合并已获双方董事会一致批准 预计于2025年上半年完成 交易完成需满足惯例成交条件 包括获得监管批准以及Renasant和The First股东的批准 [1] - 根据2024年6月30日的财务数据 合并后将创建一个总资产约250亿美元 总贷款180亿美元 总存款210亿美元的六州东南银行特许经营机构 [2] - Renasant的CEO表示双方互相尊重彼此的经营理念 此次合并将创造一个更有价值的公司 在当前运营环境中竞争 [3] - Renasant的总裁称合并将通过扩大地点 服务和产品使当前和未来客户受益 [4] - The First的总裁兼CEO将成为Renasant的高级执行副总裁 并加入Renasant和Renasant Bank的董事会 The First的三名独立董事将被任命到Renasant和Renasant Bank的董事会 另外两名独立董事将被任命到Renasant Bank董事会 [5] - The First的总裁表示此次合并将为所有利益相关者创造显著利益 [6] - 根据合并协议条款 The First的股东将以每股The First普通股换取1.00股Renasant普通股 The First的所有期权将按收盘时的价内价值兑现 根据Renasant 2024年7月26日每股37.09美元的收盘价 隐含交易价值约为每股The First股票37.09美元 总计12亿美元 不包括一次性交易成本 合并预计将立即增加Renasant的每股估计收益 并对Renasant的关键盈利能力和运营比率产生长期积极影响 [7] 顾问相关 - Stephens Inc.是Renasant的独家财务顾问 并向Renasant董事会提供公平意见 Covington & Burling LLP是其法律顾问 Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company是The First的独家财务顾问 并向The First董事会提供公平意见 Alston & Bird LLP是其法律顾问 [8] 社区福利计划相关 - Renasant宣布通过一项社区福利计划 该计划在合并完成后生效 Renasant致力于一项103亿美元的五年计划 以促进Renasant和The First合并后的经济增长 金融服务获取和包容性 [9] 会议相关 - 将于2024年7月30日美国东部时间上午10:00(中部时间上午9:00)开始与分析师进行网络直播和电话会议 [11] - 网络直播可通过https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=trsUDhdF访问 美国参与者可拨打1 - 877 - 871 - 3172并输入接入码9874245参加电话会议 国际参与者可拨打1 - 412 - 902 - 6603并输入接入码9874245参加电话会议 [12] - 电话会议结束后 网络直播将在www.renasant.com存档 美国参与者可拨打1 - 877 - 344 - 7529并输入会议号码5191560进行重播 国际参与者可拨打1 - 412 - 317 - 0088并输入相同会议号码进行重播 [13] 公司概况相关 - Renasant Corporation是Renasant Bank的母公司 拥有约175亿美元资产 在密西西比州 田纳西州 阿拉巴马州 佛罗里达州 佐治亚州 北卡罗来纳州和南卡罗来纳州设有185个银行 贷款 抵押和财富管理办公室 [14] - The First Bancshares, Inc.是The First Bank的母公司 总部位于密西西比州哈蒂斯堡 成立于1996年 在密西西比州 路易斯安那州 阿拉巴马州 佛罗里达州和佐治亚州开展业务 [15] 信息获取相关 - Renasant将向美国证券交易委员会(SEC)提交S - 4表格注册声明 其中将包含Renasant和The First的联合代理声明以及Renasant的招股说明书 双方可能向SEC提交其他相关文件 投资者和股东应仔细阅读这些文件 [16] - Renasant和The First及其各自的某些董事和高管可能被视为参与征求Renasant或The First股东的代理 相关信息可在各自的代理声明和向SEC提交的其他文件中获取 [17][18]

财务数据和关键指标变化 - 净收益为1970万美元,每股摊薄收益0.62美元,较上季度下降900万美元,主要是由于计提了170万美元的贷款损失准备金[10] - 税前息前利润为2740万美元,较上季度增加290万美元,增幅为2.9%[11] - 核心净息差增加9个基点至3.19%,存款成本保持在1.78%[11][13] - 存款总额减少8420万美元,下降1.3%,其中公共资金存款减少3830万美元[14] - 资产收益率为1.01%,普通股权有形资本回报率为12.76%,效率比率为60.65%[16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增加1.11亿美元,增幅为8.6%[6] - 贷款新增450万美元,较上季度253万美元大幅增加,其中建筑贷款和信用额度占40%[18][19] - 贷款平均收益率从8.12%下降至7.92%,全年平均为7.99%[20] - 密西西比州和乔治亚州的贷款新增占比分别为35%和25%[21] 各个市场数据和关键指标变化 - 30天逾期贷款占比为0.4%,较上季度略有上升,但仍处于可接受水平[24] - 不良贷款占比上升5个基点至0.26%,净核销率为0.04%[25] - 商业房地产贷款占风险加权资产的比例为215%,仍低于300%的监管指引[26][27] - 建筑贷款占风险加权资产的比例为69%,低于100%的监管指引[27] - 不良和关注贷款占资本加损失准备的比例为7.52%,较上季度上升47个基点[28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持贷款组合的战略平衡,包括所有者占用的商业房地产、非所有者占用的商业房地产、1-4家庭住宅、商业及工业贷款等[29][31][32] - 公司密切关注办公楼贷款的租赁续约和周转情况,目前未发现重大信用问题,但部分借款人面临保险成本上升的压力[34] - 公司一直保持开放的并购选择权,会关注一些符合自身特点的潜在目标[54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的整体业绩表现感到非常满意,包括贷款增长、盈利能力和信贷质量[6][8][9] - 管理层预计下半年贷款增长将维持在中个位数的水平,存款成本和净息差将保持相对稳定[39][43][46][58] - 公司将继续密切关注商业房地产市场的租赁情况和保险成本变化,并保持谨慎的信贷政策[34][35] 其他重要信息 - 公司流动性状况保持良好,贷款存款比为79%,联邦住房贷款银行可借款额度为20亿美元,38%的证券投资组合未被质押[15] - 公司已完成将遗留分支机构迁移至统一的消费者平台,并计划在年底前完成1071条例的实施[22] - 公司正在持续优化小企业贷款平台,并计划在年底前完成[22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问下半年贷款增长的预期[38] **Milton Cole 回答** 预计下半年贷款增长将维持在中个位数水平,与上半年相当[39] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 询问存款成本压力缓解的情况及下半年的预期[40] **Donna Lowery 回答** 存款成本压力有所缓解,预计下半年将保持相对稳定,主要受公共资金存款减少和部分同业存单到期的影响[41][42][43][58] 问题3 **Catherine Mealor 提问** 询问贷款收益率下降的原因及未来趋势[62] **JJ Fletcher 回答** 主要是由于竞争加剧和部分客户提前预期降息,但新发放贷款的收益率仍接近8%[64][65][66]

业绩总结 - 截至2024年6月30日，公司的总资产为80亿美元[6] - 每股稀释收益为0.62美元，运营每股稀释收益为0.63美元[20] - 运营净收入为1996万美元，运营ROAA为1.01%[21] - 2024年第二季度的净利息收入为249.3百万美元，较2022年第二季度增长40.3%[37] - 2024年第二季度的资产回报率（ROAA）为1.25%，与2023年第二季度的1.21%相比增长了4个基点[46] - 2024年第二季度的效率比率为60.0%，较2023年第二季度的61.1%有所改善[60] 用户数据 - 28%的存款为活期存款，较2024年第一季度的27%有所增加[18] - 2024年第二季度的总存款为66亿美元，平均存款规模约为23,000美元[64] - 2024年第二季度的贷款与存款比率为79%[11] - 2024年第二季度的30天逾期贷款比例为0.40%，较2024年年初的平均水平高出4个基点[81] 资本与流动性 - CET1比率为12.4%[7] - 总资本比率为15.3%[8] - 截至2024年6月30日，公司的流动性比率为15.7%，高于内部流动性政策的最低要求10%[124] - 2024年第二季度的TCE/TA比率为8.3%[108] 贷款与资产质量 - 不良资产占总资产的比例为0.26%[18] - 2024年第二季度的建筑与开发贷款集中度为207%，高于监管指导的100%[88] - 2023年9月30日的资产质量指标为不良资产占总资产的比例为0.28%[139] 收入与支出 - 2024年第二季度的非利息收入占调整后营业收入的比例为18.2%[56] - 2024年第二季度的存款成本为1.78%，较2023年第二季度的1.54%上升24个基点[68] - 2023年第二季度的总非利息支出为184,726千美元，较2022年增长41.5%[150] 未来展望 - 2024年第二季度的新贷款生产为4.487亿美元，综合收益率为7.92%[18] - 2024年第二季度的净非核心资金依赖比率为5.4%，符合政策要求[124] - 2023年9月30日的资本充足率为15.11%[139]

文章核心观点 公司本季度财报有盈利惊喜，股价走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利预期修正和行业前景评估股票表现 [1][2] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.63美元，超Zacks共识估计的0.61美元，去年同期为0.85美元 [7] - 上一季度预期每股收益0.60美元，实际为0.65美元，盈利惊喜8.33%，本季度盈利惊喜3.28% [1] - 未来季度预计每股收益1.45美元，同比变化-12.1%，过去30天共识每股收益估计上调1.2% [6] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益估计，三次超共识营收估计 [8][14] 公司股价表现 - 年初以来公司股价上涨约2.3%，而标准普尔500指数上涨16.5% [9] - 目前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [11] 公司营收情况 - 2024年6月季度营收7111万美元，超Zacks共识估计1.01%，去年同期为7845万美元 [14] - 未来季度共识每股收益估计为0.64美元，营收7220万美元，本财年共识每股收益估计为2.44美元，营收2.855亿美元 [15] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部目前处于250多个Zacks行业的后38%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [5] 同行业其他公司情况 - 同行业的Customers Bancorp尚未公布2024年6月季度业绩，预计7月25日公布 [12] - 其营收预计为1.8531亿美元，较去年同期增长2.2% [13]

财务指标 - 净收入可供普通股股东使用总计1970万美元，较上一季度下降4.5%[2] - 税前税前拨备经营收益(非GAAP)为2740万美元，较上一季度增加2.9%[3] - 贷款总额增加1.109亿美元，同比年化增长8.6%[3] - 净利差增加6个基点至3.26%[4] - 核心净利差增加9个基点至3.19%[4] - 存款成本平均为178个基点[4] - 不良贷款占贷款总额0.40%[5] - 净拨备金占贷款总额0.04%[6] - 不良资产占资产总额0.26%[7] - 非利息支出为8750万美元，较2023年6月30日同期减少510万美元，主要是由于收购费用减少750万美元抵消了工资和员工福利增加270万美元[40] - 2024年第二季度总利息收入为9.1027亿美元，总利息支出为3.3233亿美元，净利息收入为5.7794亿美元[49] - 2024年第二季度每股基本收益为0.62美元，每股摊薄收益为0.62美元，每股摊薄经营收益为0.63美元[50] - 2024年第二季度平均资产总额为79.40亿美元，贷款和租赁总额为52.02亿美元，存款总额为66.26亿美元[51] - 总资产为79.658亿美元，较上季度末增加0.02%[54] - 贷款净额为51.958亿美元，较上季度末增加2.15%[54] - 存款总额为66.261亿美元，较上季度末下降1.26%[55] - 净利息收入为5779.4万美元，较上季度增加0.79%[56] - 非利息收入为1331.9万美元，较上季度增加5.04%[57] - 非利息支出为4408.9万美元，较上季度增加1.53%[58] - 净收益为1969.7万美元，较上季度下降4.52%[58] - 每股摊薄收益为0.62美元，较上季度下降4.62%[59] - 每股摊薄收益(经营)为0.63美元，较上季度下降3.08%[59] - 资产收益率(经营)为1.01%，较上季度持平[51] - 公司2024年上半年利息收入为1.83亿美元，较上年同期增长9.7%[60] - 公司2024年上半年净利息收入为1.15亿美元，较上年同期下降12.0%[60] - 公司2024年上半年非利息收入为2,600万美元，较上年同期增长3.8%[60] - 公司2024年上半年非利息支出为8,750万美元，较上年同期下降5.5%[61] - 公司2024年上半年税前利润为5,200万美元，较上年同期增长1.6%[61] - 公司2024年6月30日贷款总额为52.57亿美元，较上年同期增长4.8%[64] - 公司2024年6月30日存款总额为66.26亿美元，较上年同期增长2.1%[65] - 公司2024年6月30日不良资产率为0.40%，较上年同期下降0.03个百分点[67][68] - 公司2024年第二季度贷款净核销率为0.036%，较上年同期下降0.034个百分点[69] - 公司2024年第二季度投资组合平均收益率为2.87%，较上年同期上升0.44个百分点[71] - 存款总额为47.95亿美元，占负债总额的29.46%[73] - 利息收益资产总额为70.89亿美元[86] - 净利息收益率(全税收等效)为3.32%[76] - 核心净利息收益率为3.19%[77] - 每股账面价值为30.83美元，每股有形账面价值为20.15美元[80] - 每股摊薄收益(经营)为0.63美元[81] - 全税收等效总利息收入为92.03亿美元[91] - 投资证券收益率(全税收等效)为2.87%[96] - 扣除收购会计调整后的净利息收益为5.67亿美元[97] - 资产总额为79.40亿美元[74] - 总平均生息资产为70.89亿美元[98] - 核心净利差为3.19%[99] - 经营效率比率为60.65%[102] - 经营净收益为19.96亿美元[104] - 税前税前拨备经营收益为27.38亿美元[105] - 普通股权一级资本充足率为12.4%[107] - 杠杆(一级)资本充足率为10.0%[107] - 总风险加权资本充足率为15.3%[107] - 有形普通股权比率为8.3%[107] - 资产收益率(经营)为1.01%[106] - 普通股权收益率(经营)为8.29%[106] - 有形普通股权收益率(经营)为12.76%[106] 公司信息 - 公司自愿将股票从纳斯达克转至纽约证券交易所上市[8] - 公司董事会宣布派发每股0.25美元的现金股息，将于2024年8月23日支付给2024年8月8日收市时的普通股股东[41] - 公司将于2024年7月25日上午10点中部时间举行电话会议，讨论公司的财务业绩[42] - 公司总部位于密西西比州哈蒂斯堡，是第一银行的母公司，在密西西比州、路易斯安那州、阿拉巴马州、佛罗里达州和乔治亚州有业务[43] - 公司使用若干非公认会计准则(non-GAAP)指标来补充评估公司的业绩，包括税前税前拨备经营收益、全税当量净利息收入、全税当量净利息收益率等[44] - 公司的前瞻性陈述可能会受到多种因素的影响,如竞争加剧、经济政治环境变化、利率风险、房地产市场下滑、通胀压力等[47]

文章核心观点 - 第一银行预计2024年第二季度收益和收入同比下降，实际结果与预期的对比将影响短期股价，虽难以确定其能否超预期，但投资者决策前应关注多因素；迪美社区银行预计同期收益下降，大概率超预期 [1][20][19] 第一银行情况 收益与收入预期 - 预计即将发布的报告中季度每股收益0.61美元，同比下降28.2% [3] - 预计收入7040万美元，较上年同期下降10.3% [4] 预期调整 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调1.54% [4] 收益意外预测 - 最准确估计与Zacks共识估计相同，收益ESP为0%，当前Zacks排名为3，难以确定能否超共识每股收益预期 [12][13][14] 收益意外历史 - 上一季度预期每股收益0.60美元，实际0.65美元，意外率+8.33% [15] - 过去四个季度两次超共识每股收益预期 [16] 迪美社区银行情况 收益与收入预期 - 预计2024年第二季度每股收益0.36美元，同比下降47.1% [20] - 该季度收入预计8219万美元，较上年同期下降9.3% [20] 预期调整 - 过去30天共识每股收益预期上调3.5% [21] 收益意外预测 - 较高的最准确估计使收益ESP为7.34%，结合Zacks排名3，大概率超共识每股收益预期 [21] 收益意外历史 - 过去四个季度三次超共识每股收益预期 [21]

净利润相关指标变化 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为2060万美元，较2023年第一季度的1630万美元增加440万美元，增幅26.8%[143] - 剔除一次性项目后，2024年第一季度归属于普通股股东的运营净收益（非GAAP）为2060万美元，较2023年同期的2710万美元减少650万美元，降幅23.9%[144] - 2024年3月31日止三个月，归属于普通股股东的净利润为20,628千美元，2023年同期为16,271千美元；运营净利润为20,634千美元，2023年同期为27,117千美元[240] 净利息收入及收益率相关指标变化 - 2024年第一季度净利息收入为5730万美元，较2023年第一季度减少760万美元，降幅11.7%[145] - 2024年第一季度净利息收益率为3.20%，2023年同期为3.63%，剔除购买会计调整后，核心净利息收益率（非GAAP）较上年同期下降38个基点[146] - 2024年第一季度净利息收入为5734.1万美元，净利息收益率为3.20%；2023年同期分别为6492.6万美元和3.63%[156] - 2024年3月31日止三个月，净利息收入为57,341千美元，2023年同期为64,926千美元；完全税收等效净利息收入为58,339千美元，2023年同期为65,924千美元；年化净利息收益率为3.20%，2023年同期为3.63%；完全税收等效年化净利息收益率为3.26%，2023年同期为3.69%[241] - 2024年3月31日止三个月，核心净利息收益率为3.10%，2023年同期为3.47%[242] 非利息收入及支出相关指标变化 - 2024年第一季度非利息收入较2023年第一季度增加6.7万美元，非利息支出为4340万美元，较2023年第一季度减少220万美元，降幅4.9%[148] - 2024年第一季度非利息收入为1267.9万美元，非利息支出为4342.5万美元；2023年同期分别为1261.2万美元和4567万美元[162] 投资证券相关指标变化 - 截至2024年3月31日，投资证券总额为17.45亿美元，占总资产的21.9%，2023年3月31日为19.62亿美元，占比24.5%[149] - 2024年3月31日，总证券（不包括其他证券）达17.11亿美元，占总资产的21.5%，2023年12月31日为16.97亿美元，占比21.2%[169] - 2024年3月31日，投资组合增至17.45亿美元，较2023年12月31日增加1060万美元，增幅0.6%[170] - 2024年3月31日，可供出售证券公允价值为10.89亿美元，2023年12月31日为10.42亿美元；持有至到期投资公允价值分别为5.773亿美元和6.159亿美元[170] - 2024年3月31日止三个月，投资证券的平均税收等效收益率为2.70%，2023年同期为2.51%[243] 生息资产及计息负债相关指标变化 - 2024年第一季度所有生息资产的平均收益率较2023年第一季度提高63个基点，达到5.12%[150] - 2024年第一季度平均计息负债的利息支出较2023年第一季度提高141个基点，达到2.65%[150] 公司主要资产相关指标变化 - 截至2024年3月31日，公司主要资产The First的总资产为79.57亿美元，较2023年12月31日减少3640万美元[151] The First业务线净收入变化 - 2024年前三个月，The First的净收入为2300万美元，2023年同期为2030万美元[152] 公司所得税拨备相关指标变化 - 2024年第一季度公司所得税拨备为600万美元，占税前收益的22.4%，2023年同期为460万美元，占比22.0%[166] 贷款相关指标变化 - 2024年3月31日，贷款待售总额为420万美元，2023年12月31日为290万美元[172] - 2024年3月31日，贷款持有投资净额为50.86亿美元，较2023年12月31日减少3000万美元，降幅0.6%[173] - 2024年3月31日，PPP贷款为32万美元，较2023年12月31日减少6.6万美元，降幅17.1%[173] - 截至2024年3月31日，公司商业房地产（CRE）贷款余额为30.59784亿美元，其中业主自用CRE贷款余额为13.42735亿美元，占比43.9%；非业主自用CRE贷款余额为17.17049亿美元，占比56.1%[181] - 截至2024年3月31日，公司CRE贷款余额按地理位置划分，阿拉巴马州占比11.1%，佛罗里达州占比17.8%，佐治亚州占比37.0%，路易斯安那州占比12.9%，密西西比州占比21.2%[183] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为1100万美元，较2023年12月31日增加27.1万美元；其他房地产拥有量为670万美元，较2023年12月31日减少160万美元[184][185] - 截至2024年3月31日，不良资产（NPAs）总额为1770.4万美元，较2023年12月31日的1901万美元减少130.6万美元；NPAs占总贷款和租赁净额的比例为0.3%，较2023年12月31日的0.4%有所下降[186][187] - 2024年第一季度，年化净冲销（回收）与总贷款的比率为0.006%，而2023年第四季度为0.061%[187] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备（ACL）为5400万美元，占持有待售贷款（LHFI）的1.05%，较2023年12月31日减少7.3万美元，降幅为0.1%[190] - 2024年第一季度，公司因贷款减少未计提信贷损失准备，而2023年第一季度计提了1050万美元[193] - 2023年1月，公司在HSBI收购中获得了总计11.59亿美元（扣除购买会计调整后）的贷款；2023年3月为收购的购买信贷受损（PCD）贷款记录的初始ACL为320万美元[193] - 2023年信贷损失准备包括与收购的非PCD贷款和未使用承诺相关的1070万美元首日合并后会计准备，以及与收购的PCD贷款相关的320万美元初始准备[190][193] - 2024年第一季度平均LHFI未偿还金额为51.58071亿美元，期末LHFI未偿还金额为51.39952亿美元；2023年第一季度平均LHFI未偿还金额为49.75663亿美元，期末LHFI未偿还金额为49.69776亿美元[193] 表外信用敞口信用损失拨备变化 - 2024年3月31日止三个月，公司表外信用敞口无信用损失拨备，2023年同期为50万美元[196] 非利息现金及银行存款余额变化 - 2024年3月31日，非利息现金及银行存款余额为1.093亿美元，2023年12月31日为2.242亿美元[198] 其他证券及净房产和设备相关指标变化 - 2024年3月31日，其他证券总额降至3410万美元，较2023年12月31日减少370万美元；净房产和设备降至1.732亿美元，减少110万美元，降幅0.6%[199] 未使用信贷承诺相关指标变化 - 2024年3月31日，未使用信贷承诺总额为9.678亿美元，占总贷款约18.8%；2023年12月31日为9.216亿美元，占比17.8%[201] 公司流动性相关指标 - 2024年3月31日，公司流动性比率为14.6%，高于内部政策最低要求10%[206] - 2024年3月31日，现金及现金等价物为3.4亿美元，一年内到期或重新定价的贷款和投资证券约为14.46亿美元[207] 存款相关指标变化 - 2024年3月31日，平均存款增至65.99亿美元，较2023年12月31日增加4440万美元，增幅0.7%；计息存款和总存款平均成本分别为2.45%和1.78%[210] - 2024年3月31日，估计无保险存款总额为24.1亿美元，占总存款35.9%；2023年12月31日为21.45亿美元，占比33.2%[211] 银行定期融资计划债务相关指标 - 2024年3月31日，银行有1.1亿美元未偿还银行定期融资计划债务，抵押证券公允价值为3.275亿美元，面值为3.666亿美元[215] 股东权益相关指标变化 - 2024年3月31日，股东权益增至9.599亿美元，较2023年底增加1090万美元，增幅1.1%[218] 股票回购计划 - 2023年和2024年公司董事会分别授权新的股票回购计划，每年可回购至多5000万美元已发行和流通的普通股[219][220] 资本比率相关指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，第一银行普通股一级资本比率分别为14.0%和13.8%，一级资本比率均为14.0%和13.8%，总资本比率分别为15.0%和14.8%，一级杠杆比率分别为10.8%和10.7%[223] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，第一银行控股公司普通股一级资本比率分别为12.2%和12.1%，一级资本比率分别为12.6%和12.5%，总资本比率分别为15.2%和15.0%，一级杠杆比率均为9.7%[223] 公司合并总股本相关指标 - 截至2024年3月31日，公司合并总股本为9.599亿美元，约占总资产的12.1%[227] 次级债券及信托优先股相关情况 - 2006年6月30日，公司向信托2发行410万美元浮动利率次级递延利息债券，信托2向投资者发行400万美元信托优先股[228] - 2007年7月27日，公司向信托3发行620万美元浮动利率次级递延利息债券，信托3向投资者发行600万美元信托优先股[229] - 2018年，公司因收购FMB成为620万美元浮动利率次级债券义务的继任者，FMB信托向投资者发行600万美元信托优先股[231] - 2023年1月1日，公司因收购HSBI成为1030万美元次级债券义务的继任者，Liberty信托向投资者发行1000万美元优先股[232] 次级债务净额变化 - 2024年3月31日，公司次级债务净额为1.235亿美元，2023年12月31日为1.234亿美元[238] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标补充评估业绩，税等效调整假设税率为25.3%[239] 利率变动对净利息收入及权益影响 - 2024年3月31日，利率上调400个基点，净利息收入风险变动为 -15.0%，政策限制为 -20.0%；市场价值权益变动为 -7.1%，政策限制为 -40.0%[246] - 若利率立即且持续下调200个基点，未来十二个月净利息收入可能比稳定利率情景高约648千美元，正差异为0.3%；若利率上调200个基点，净利息收入可能下降807千美元，负差异为 -0.3%[246][247] - 2024年3月31日，利率上调400个基点，经济价值权益变动为 -7.1%，政策限制为 -40.0%；利率下调200个基点，经济价值权益变动为 -9.8%，政策限制为 -20.0%[253] 公司GAP比率情况 - 公司一年累计GAP比率约为149.0%，资产敏感，资产重定价多于负债[248] 公司披露控制和程序及财务报告内部控制情况 - 截至2024年3月31日评估日，公司披露控制和程序有效[254] - 2024年第一财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[255] 社区发展金融机构基金资金情况 - 2023年第三季度，银行从社区发展金融机构基金获得620万美元资金，需在2028年12月31日前使用完毕[163]

公司业绩 - The First Bancshares (FBMS)在本季度每股收益为0.65美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.60美元[1] - 公司在过去四个季度中，两次超过了市场预期的每股收益[2] - 公司的当前一致预期每股收益为0.63美元，本季度预期营收为7080万美元，当前财年预期营收为2.852亿美元[9] 股价表现 - The First Bancshares的股价自年初以来下跌了约14.1%，而标普500指数上涨了6.3%[3]

净利润相关指标变化 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为2060万美元，较2023年第四季度的1100万美元增加960万美元，增幅86.7%[4][5][16] - 剔除一次性项目后，2024年第一季度归属于普通股股东的运营净收益为2060万美元，较2023年第四季度的1870万美元增加190万美元，增幅10.1%[4][6][17] - 2024年第一季度，公司净利润为2062.8万美元，较2023年同期的1627.1万美元增长26.8%[43] - 2024年年初至今归属于普通股股东的净利润为20,628,000美元，2023年同期为16,271,000美元[47] - 2024年3月31日归属于普通股股东的运营净利润为20,634,000美元，2023年12月31日为18,741,000美元[48] 每股收益相关指标变化 - 2024年第一季度摊薄每股收益为0.65美元，2023年第四季度为0.35美元，2023年第一季度为0.52美元[8] - 截至2024年3月31日季度，基本每股收益为0.66美元，摊薄每股收益为0.65美元[41] - 2024年第一季度，公司摊薄后每股收益为0.65美元，较2023年同期的0.52美元增长25%[43] - 2024年第一季度，公司运营摊薄后每股收益为0.65美元，较2023年同期的0.86美元下降24.4%[43] - 2024年第一季度摊薄每股收益为0.65美元，2023年同期为0.52美元[47] 存款相关指标变化 - 2024年3月31日总存款为67.1亿美元，较2023年12月31日的64.63亿美元增加2.475亿美元，增幅3.8%；较2023年3月31日的66.68亿美元增加4240万美元，增幅0.6%[11] - 截至2024年3月31日，总存款为6710355000美元，其中非利息存款1836952000美元占比27.4%，NOW和其他存款2135343000美元占比31.7%[1] - 截至2024年3月31日季度末，总存款为6,599,287千美元[41] 净息差相关指标变化 - 2024年第一季度净息差为3.20%，较2023年第四季度的3.28%下降8个基点；核心净息差从3.14%降至3.10%，下降4个基点[4] - 截至2024年3月31日季度，FTE净息差为3.26%[41] - 2024年第一季度，净利息收益率为3.26%，核心净利息收益率为3.10%[2] - 2024年3月31日年化净利息收益率为3.20%，2023年12月31日为3.28%[47] - 2024年3月31日核心净息差为3.10%，2023年12月31日为3.14%，2023年9月30日为3.27%，2023年6月30日为3.43%，2023年3月31日为3.47%[49] 贷款相关指标变化 - 2024年3月31日贷款总额为51.4亿美元，较2023年12月31日的51.7亿美元减少3010万美元，降幅0.6%；较2023年3月31日的49.7亿美元增加1.702亿美元，增幅3.4%[10] - 截至2024年3月31日，总贷款为5144193000美元，其中商业、金融和农业贷款737511000美元占比14.3%，房地产 - 商业贷款2356552000美元占比45.8%[1] - 2024年3月31日，非应计贷款为10961000美元，90天以上逾期贷款为687000美元，总不良贷款为11648000美元[1] - 截至2024年3月31日，ACL与不良贷款之比为463.25%，ACL与总贷款之比为1.05%[1] - 2024年第一季度净冲销（回收）为73000美元，年化净冲销（回收）与贷款之比为0.006%[1] - 2024年第一季度，贷款平均余额5158071000美元，等效收益率6.11%[2] - 截至2024年3月31日季度末，贷款和租赁为5,158,071千美元[41] 不良资产相关指标变化 - 2024年3月31日不良资产为1840万美元，较2023年12月31日的2020万美元减少180万美元；较2023年3月31日的2250万美元减少410万美元[14] - 2024年3月31日，总不良资产为18391000美元，不良资产与总资产之比为0.23%，不良资产与总贷款 + OREO之比为0.36%[1] - 截至2024年3月31日季度，非执行资产与有形权益加信贷损失准备金的比率为2.72%[41] 投资证券相关指标变化 - 2024年3月31日投资证券总额为17.45亿美元，占总资产的21.9%；2023年12月31日为17.35亿美元，占总资产的21.7%[21] - 2024年第一季度，应税证券平均余额1342644000美元，等效收益率2.47%；免税证券平均余额468432000美元，等效收益率3.37%[2] - 2024年3月31日投资证券收益率为2.48%，2023年12月31日为2.37%[48] 生息资产与计息负债相关指标变化 - 2024年第一季度所有生息资产的平均收益率从2023年第四季度的5.04%增至5.12%；平均计息负债的利息支出从2.47%增至2.65%[22] - 2024年第一季度，总生息资产平均余额7158932000美元，等效收益率5.18%[2] - 2024年第一季度，计息存款平均余额4803277000美元，利息支出29412000美元，利率2.45%；借款资金平均余额254505000美元，利息支出3023000美元，利率4.75%[2] - 2024年3月31日平均盈利资产收益率为5.12%，2023年12月31日为5.04%[48] 股息相关 - 公司董事会宣布将于2024年5月23日向2024年5月7日收盘时登记在册的普通股股东支付每股0.25美元的现金股息[33] 利息收支与净利息收入相关指标变化 - 截至2024年3月31日季度，总利息收入为91,663千美元，总利息支出为34,322千美元，净利息收入为57,341千美元[41] - 2024年第一季度，公司总利息收入为9166.3万美元，较2023年同期的8033.8万美元增长14.1%[43] - 2024年第一季度，公司总利息支出为3432.2万美元，较2023年同期的1541.2万美元增长122.7%[43] - 2024年第一季度，公司净利息收入为5734.1万美元，较2023年同期的6492.6万美元下降11.7%[43] - 2024年第一季度，净利息收入为58339000美元[2] - 2024年3月31日净利息收入全额税等效值为58,339,000美元，2023年12月31日为58,651,000美元[47] 其他财务比率相关指标变化 - 截至2024年3月31日季度，年化平均资产回报率为1.03%，年化运营平均资产回报率为1.03%[41] - 截至2024年3月31日季度，年化运营平均普通股权益回报率为8.66%，年化运营平均有形普通股权益回报率为13.48%[41] - 截至2024年3月31日季度，平均贷款与平均存款比率为78.16%[41] - 截至2024年3月31日季度，效率比率为61.15%，运营效率比率为61.14%[41] - 截至2024年3月31日季度，信贷损失准备金占总贷款的比例为1.05%[41] - 2024年3月31日每股账面价值为30.45美元，2023年12月31日为30.22美元[47] - 截至2024年3月31日季度末，普通股每股账面价值为30.45美元，有形普通股每股账面价值为19.70美元[41] - 2024年3月31日运营效率比率为61.14%，2023年12月31日为62.00%[48] - 2024年3月31日所得税前收益为26,595美元，2023年12月31日为14,328美元，2023年9月30日为31,304美元，2023年6月30日为30,304美元，2023年3月31日为20,868美元[50] - 2024年3月31日税前、拨备前运营收益为26,603美元，2023年12月31日为25,879美元，2023年9月30日为31,885美元，2023年6月30日为35,655美元，2023年3月31日为35,661美元[50] - 2024年3月31日年化平均资产回报率为1.03%，2023年12月31日为0.56%，2023年9月30日为1.24%，2023年6月30日为1.21%，2023年3月31日为0.81%[50] - 2024年3月31日年化税前、拨备前运营回报率为1.33%，2023年12月31日为1.31%，2023年9月30日为1.62%，2023年6月30日为1.81%，2023年3月31日为1.78%[50] - 2024年3月31日年化平均普通股权益运营回报率为8.66%，2023年12月31日为8.32%，2023年9月30日为10.63%，2023年6月30日为11.91%，2023年3月31日为12.48%[50] - 2024年3月31日年化平均有形普通股权益运营回报率为13.48%，2023年12月31日为13.41%，2023年9月30日为17.17%，2023年6月30日为19.35%，2023年3月31日为20.13%[50] - 2024年3月31日一级普通股资本（CET1）比率为12.2%，2023年12月31日为12.1%，2023年9月30日为12.0%，2023年6月30日为11.5%，2023年3月31日为11.2%[50] - 2024年3月31日杠杆（一级）比率为9.7%，2023年12月31日为9.7%，2023年9月30日为9.6%，2023年6月30日为9.1%，2023年3月31日为8.8%[50] - 2024年3月31日总风险资本比率为15.2%，2023年12月31日为15.0%，2023年9月30日为15.1%，2023年6月30日为14.5%，2023年3月31日为14.7%[50] 总资产相关指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为79.63759亿美元，较2023年12月31日的79.99345亿美元下降0.45%[42] - 截至2024年3月31日季度末，总资为8,005,574千美元[41] - 2024年3月31日平均总资产为8,005,574,000美元，2023年12月31日为7,917,303,000美元[47] 非利息收支相关指标变化 - 2024年第一季度，公司非利息收入为1267.9万美元，较2023年同期的1261.2万美元增长0.5%[43] - 2024年第一季度，公司非利息支出为4342.5万美元，较2023年同期的4567万美元下降4.9%[43] 税前利润相关指标变化 - 2024年第一季度，公司税前利润为2659.5万美元，较2023年同期的2086.8万美元增长27.4%[43]

公司信息 - 公司总部位于密西西比州哈蒂斯堡，是The First Bank的母公司[3] 股票回购计划 - 公司董事会批准了2024年新的股票回购计划，最高金额为5000万美元[1] - 回购计划的有效期至2024年12月31日，是公司2024年股票回购计划的续约[2]