衍生工具与公允价值 - 截至2023年和2022年12月31日，公司衍生工具公允价值分别处于1736美元的资产头寸和142美元的负债头寸[297] - 2023年12月31日，受监管的固定价格期货承诺合约数量为354千桶，公允价值为1736000美元；2022年合约数量为305千桶，公允价值为 - 142000美元[384] - 2023年和2022年12月31日，与经纪人维持的保证金账户余额分别为745000美元和2088000美元[384] - 2023年衍生品工具净收益为2571000美元，2022和2021年净损失分别为24360000美元和10377000美元[383] 原材料价格变动对毛利影响 - 假设相关成品价格无法提高且销量不变，生物柴油原料价格假设变动10%，年毛利将减少25532000美元，降幅62.3%[301] - 假设相关成品价格无法提高且销量不变，甲醇价格假设变动10%，年毛利将减少989000美元，降幅2.4%[301] - 假设相关成品价格无法提高且销量不变，电力价格假设变动10%，年毛利将减少664000美元，降幅1.6%[301] - 假设相关成品价格无法提高且销量不变，甲醇钠价格假设变动10%，年毛利将减少653000美元，降幅1.6%[301] 风险状况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司无借款，未面临利率风险[302] - 公司认为外币交易相对不重要，外币风险不重大[302] 审计意见 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[306] - 审计机构对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[307] - 审计机构将所得税估值备抵确定为关键审计事项[311] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司总资产为36.7081亿美元，较2022年的35.5969亿美元增长3.12%[315] - 2023年公司总负债为5.7201亿美元，较2022年的7.2969亿美元下降21.61%[315] - 2023年公司股东权益总额为30.988亿美元，较2022年的28.3亿美元增长9.5%[315] - 2023年公司营收为3.68228亿美元，较2022年的3.95555亿美元下降6.91%[317] - 2023年公司净利润为3738.2万美元，较2022年的1521.1万美元增长145.76%[317] - 2023年公司基本每股收益为0.85美元，较2022年的0.35美元增长142.86%[317] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为2398.5万美元，较2022年的5245.1万美元下降54.27%[319] - 2023年公司投资活动产生的现金流量净额为3033.6万美元，较2022年的 - 382.9万美元由负转正[319] - 2023年公司融资活动产生的现金流量净额为 - 1051.7万美元，较2022年的 - 1050.3万美元略有下降[319] - 2023年末公司现金及现金等价物为2.19444亿美元，较2022年末的1.7564亿美元增长24.94%[319] - 2020 - 2023年各年末普通股股数分别为43,743,243、43,763,243、43,763,243、43,763,243，股东权益分别为371,883千美元、288,928千美元、283,000千美元、309,880千美元[322] 客户销售情况 - 2023年、2022年和2021年，公司向少数客户的销售占比较大，2023年向两家生物柴油客户的销售额达127,763千美元，占收入的35%；2022年为107,898千美元，占27%；2021年向三家客户的销售额为133,231千美元，占41% [329] - 2023年末和2022年末，重要客户的应收账款分别占总应收账款的0.2%和2% [329] 会计政策 - 公司库存按成本与市价孰低法计价，原材料、在产品和产成品按后进先出法确定成本，其他库存按平均成本法确定成本[331] - 公司为管理商品价格风险，可能会签订商品期货和期权合约，2023年和2022年均无符合规则的指定会计套期保值衍生品工具[333] - 公司投资包括按公允价值计量的有价证券，债务证券按预期持有期限指定为可供出售证券[334] - 公司固定资产按成本计价，折旧费用按历史成本和估计使用寿命计算，一般采用直线法[337][338] - 公司为环境和其他资产的关闭/后关闭成本建立储备，目前估计单个资产的使用寿命最长达27年[341] - 公司根据ASC Topic 606确认收入，生物燃料业务收入包括生物柴油可再生识别号（RINs）收入，每加仑生物柴油产生1.5个RINs [345][347] - 商品销售成本包括原材料、包装材料等成本，生物柴油销售成本还包括每加仑1美元的混合税收抵免（BTC），该抵免在2021 - 2023年有效，有效期至2024年12月31日[349] 税收抵免 - 公司2023、2022、2021年分别确认小型农业生物柴油生产商税收抵免1500美元[364] 化学业务板块合同数据 - 2023和2022年化学业务板块工厂扩张的合同负债增加额分别为538000美元和1983000美元，对应从合同负债减少确认的收入分别为2734000美元和5816000美元[372] 收入相关数据 - 截至2023年12月31日，贸易应收款为15897000美元，合同资产为1128000美元，短期合同负债为3656000美元，长期合同负债为9318000美元[374] - 截至2023年12月31日，约12974000美元的收入预计未来确认，其中28%预计未来12个月确认，72%预计1 - 3年确认[376] - 2023、2022、2021年合同收入分别为368228000美元、395794000美元、321164000美元，非合同收入均为222000美元[377] - 2023、2022、2021年账单保留收入分别为43766000美元、36805000美元、34695000美元，非账单保留收入分别为324484000美元、359209000美元、286691000美元[378] - 2023、2022、2021年美国收入分别为367368000美元、394671000美元、320148000美元，外国收入分别为882000美元、1343000美元、1238000美元[380] 库存数据 - 截至2023年12月31日，成品库存为16235000美元，在产品为611000美元，原材料和间接材料为25532000美元，总库存为32978000美元[382] - 2022年后进先出清算使销货成本减少2124000美元，2023年无后进先出清算[382] 有价证券与折旧费用 - 2023年公司出售有价证券获得收益575000美元；2022年公司持有的有价证券公允价值为37126000美元[386] - 2023 - 2021年折旧费用分别为10348000美元、10454000美元和10452000美元[392] 资产与负债余额 - 2023年和2022年12月31日，其他资产余额分别为3409000美元和4114000美元[393] - 2023年和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债总额分别为4758000美元和5477000美元[394] 信贷协议 - 信贷协议包含最高综合杠杆比率和最低综合利息覆盖率等负面契约和条件，2023年和2022年12月31日，信贷协议下无借款[399][400] 增值与租赁费用 - 2023 - 2021年资产退休义务和环境应急负债的增值费用分别为35000美元、32000美元和32000美元[401] - 2023 - 2021年，经营租赁费用分别为881000美元、862000美元和887000美元[405] 所得税相关 - 2023年所得税费用为1000美元，有效税率为0.0%；2022年所得税收益为1473000美元，有效税率为10.7%；2021年所得税收益为10325000美元，有效税率为64.8%[410] - 2023年和2022年递延所得税资产分别为20,319千美元和20,664千美元，递延所得税负债分别为20,319千美元和20,664千美元[414] - 2023年联邦净经营亏损结转额为15,240千美元，州净经营亏损结转额为2,765千美元，可无限期结转，使用上限为应税收入的80%；州净经营亏损若未使用，将于2024 - 2033年到期[414] 股份与薪酬 - 2022年8月公司授予20,000份股票期权，加权平均公允价值为每份2.30美元，授予期权的预期波动率为56.61%，预期股息收益率为3.34%，无风险利率为3.20%，预期没收率为0.00%，预期期限为2.3年[430][433] - 2023年、2022年和2021年基于股份的薪酬费用（税前）分别为0千美元、46千美元和0千美元[435] - 截至2023年12月31日，激励计划下有4,310,167份期权可供授予[438] 股东情况 - 截至2023年12月31日，圣奥尔本斯全球管理有限责任公司持有公司17,085,100股普通股，若行使注册权，将有6,637,600股注册普通股可在公开市场交易[440] 员工福利 - 公司401(k)匹配储蓄计划为员工提供匹配供款，上限为员工收入的6%，2023年、2022年和2021年公司供款分别为1,923千美元、1,719千美元和1,770千美元[443] 关联方财务数据 - 2023年关联方应收账款为1000美元，较2022年的6000美元下降83.33%；应付账款为42000美元，较2022年的7799000美元下降99.46%；收入为22000美元，较2022年的459000美元下降95.21%；商品销售成本为 - 315000美元，较2022年的5425000美元下降105.81%[445] 各业务线收入与毛利数据 - 2023年化学品收入为79333000美元，较2022年的80893000美元下降1.93%；生物燃料收入为288917000美元，较2022年的315121000美元下降8.31%；总营收为368250000美元，较2022年的396014000美元下降7.01%[457] - 2023年化学品毛利润为29936000美元，较2022年的25645000美元增长16.73%；生物燃料毛利润为11043000美元，较2022年的3348000美元增长229.84%；总毛利润为40979000美元，较2022年的28993000美元增长41.34%[457] 季度营收、毛利与净利润 - 2023年第一季度营收74181000美元，毛利润21623000美元，净利润21081000美元；第二季度营收85308000美元，毛利润 - 8592000美元，净利润 - 9859000美元；第三季度营收116752000美元，毛利润3870000美元，净利润2776000美元；第四季度营收92009000美元，毛利润24078000美元，净利润23384000美元[459] - 2022年第一季度营收42261000美元，毛利润 - 7155000美元，净利润 - 12398000美元；第二季度营收117796000美元，毛利润977000美元，净利润 - 3104000美元；第三季度营收118141000美元，毛利润19985000美元，净利润15780000美元；第四季度营收117816000美元，毛利润15186000美元，净利润14933000美元[459] 商品销售成本变动 - 2023年天然气采购相关商品销售成本减少882000美元，各业务板块均摊[461] 公司决策 - 2024年3月12日，公司董事会授权回购不超过2500万美元的公司普通股，回购计划于2026年3月12日到期[463] - 2024年3月12日，公司董事会宣布每股2.50美元的特别现金股息，于4月9日支付给3月26日收盘时登记在册的

文章核心观点 - 未来燃料公司将于2024年3月14日周四收盘后公布2023年年终财务业绩 [1] 公司业务 - 公司是多元化化学品、特种化学品和生物燃料产品的领先制造商 [2] - 化学品业务包括为特定客户制造特种化学品即定制化学品，以及多客户特种化学品即高性能化学品 [2] - 定制化学品产品组合包括为大型化工公司生产的专有中间体、氯化聚烯烃附着力促进剂和抗氧化剂前体 [2] - 高性能化学品产品组合包括聚合物（尼龙）改性剂和多种小批量特种化学品 [3] - 生物燃料部门主要向客户生产和销售生物柴油 [3] 公司联系方式 - 联系人：Tom McKinlay [4] - 联系电话：(314) 854-8352 [4] - 公司官网：www.futurefuelcorporation.com [3][4]

公司背景 - FutureFuel公司将于2024年3月14日发布2023年年底的财务结果[1] - FutureFuel是一家领先的多元化化学产品、特种化学产品和生物燃料产品制造商[2] 化学业务 - FutureFuel的化学业务包括为特定客户生产专用化学品和为多个客户生产性能化学品[2] 生物燃料部门 - FutureFuel的生物燃料部门主要生产和销售生物柴油[3]

文章核心观点 公司宣布2023年季度股息计划，每股正常季度现金股息为0.06美元，并公布记录和支付日期 [1] 股息计划 - 宣布2023年季度股息计划，每股正常季度现金股息为0.06美元 [1] - 记录和支付日期分别为2024年3月4日和3月18日、6月4日和6月18日、9月4日和9月18日、12月4日和12月18日 [1] 公司业务 - 是多元化化学品、特种化学品和生物燃料产品的领先制造商 [1] - 化学品业务包括为特定客户制造特种化学品（定制化学品）和多客户特种化学品（高性能化学品） [1] - 定制化学品产品组合包括主要化工公司的专有中间体、氯化聚烯烃附着力促进剂和抗氧化剂前体 [1] - 高性能化学品产品组合包括聚合物（尼龙）改性剂和多种小批量特种化学品 [2] - 生物燃料部门主要生产和销售生物柴油 [2]

财务表现 - 2023年第三季度，FutureFuel Corp.的营收为11.68亿美元，同比下降1%[57] - 2023年前三季度，FutureFuel Corp.的净利润为1.4亿美元，同比增长4935%[57] - 2023年第三季度，FutureFuel Corp.的调整后EBITDA为9659万美元，同比下降49%[57] - 2023年前三季度，FutureFuel Corp.的调整后EBITDA为1.82亿美元，同比增长71%[57] 业务表现 - 2023年第三季度，FutureFuel Corp.的化学品销售量下降376.3万美元，主要受到甘油市场疲软和资本回收时间的影响[63] - 化学部门2023年第三季度营收同比下降17.0%，达到17,847美元，第九个月同比下降4.5%，达到58,484美元[72] - 化学部门2023年第三季度毛利同比下降17.7%，达到6,878美元，主要受到预付资本回报的确认时机、甘油销售减少和存货价值调整的影响[73] - 生物燃料部门2023年第三季度营收同比增长2.3%，达到98,905美元，主要由销售量增加14%和价格降低12%带来[75] - 生物燃料部门2023年第三季度毛亏损为3,008美元，同比减少14,631美元，主要受到衍生工具活动变化的影响[77] 资金管理 - 公司预计现金余额和经营活动产生的现金流将足以支持未来运营、产品开发、现金股息和资本需求[87] - 公司在2023年前三个季度支付了每股0.06美元的普通股现金股息，每个季度支付2,626美元[93] - 公司拥有一份100,000美元的信贷协议，用于工作资本、资本支出和一般公司用途，有效期至2025年3月30日[91] - 公司计划通过现金流、现有现金和信贷协议下的借款来资助未来的资本需求，不认为需要发行证券来筹集资本[92] 风险管理 - 公司通过期货合同和期货合同期权对能源商品进行套期保值[97] - 公司通过与某些供应商签订采购合同和供应协议对生物燃料原料进行套期保值[97] - 公司在化学品和生物燃料业务中存在着商品价格风险[101] - 公司可能会通过交易所交易的商品期货和期权合同来管理生物燃料价格波动引起的价格风险[103] - 公司的衍生工具的公允价值变动会影响净收入的波动[104] - 公司的毛利润将受到原材料和转换成本价格的影响[105] - 公司对关键原材料和转换成本的市场风险进行了敏感性分析[107] - 公司在2023年前9个月没有借款，因此在那些时期没有利率风险[108]

公司业务部门及产品分组 - 公司分为化学品和生物燃料两个报告部门，化学品部门又分为定制化学品和高性能化学品两个产品组[72] 可再生识别号（RINs）持有情况 - 截至2023年6月30日，公司持有1180万份D4可再生识别号（RINs），公允价值为1946.1万美元，均于7月出售；2022年同期持有280万份RINs，公允价值为494.3万美元[73] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度，公司收入8530.8万美元，较2022年同期的1.17796亿美元减少3248.8万美元，降幅28%；净亏损985.9万美元，较2022年同期的310.4万美元增加675.5万美元，增幅218%[76] - 2023年上半年，公司收入1.59489亿美元，较2022年同期的1.60057亿美元减少56.8万美元，降幅0%；净利润1122.2万美元，而2022年同期净亏损1550.2万美元[76] - 2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为亏损732.9万美元，2022年同期为盈利38.2万美元；2023年上半年调整后EBITDA为盈利857.1万美元，2022年同期为亏损818.6万美元[76] - 2023年第二季度公司毛亏损859.2万美元，较2022年同期减少956.9万美元；2023年上半年毛利润为1303.1万美元，2022年同期为毛亏损617.8万美元[84] - 2023年第二季度和上半年，公司运营费用分别增加49.9万美元和141.9万美元，主要源于薪酬和法律费用增加[87] - 2023年第二季度和上半年，其他收入（费用）分别增加426.6万美元和1059.8万美元，主要是由于可交易证券实现收益以及利息和股息收入增加[88] - 2023年截至6月30日的六个月，公司经营活动使用现金3435.7万美元，2022年同期为191万美元；投资活动提供现金3067.2万美元，2022年同期使用现金120.6万美元；融资活动使用现金526.5万美元，2022年同期为525.1万美元[107] 生物燃料部门业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度生物燃料部门销量下降11%或1105.7万美元，2023年上半年销量增长4.9%或590.1万美元[84] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，生物燃料业务收入分别为6655.2万美元和1.18852亿美元，较2022年同期下降33.2%（3305万美元）和1.2%（145万美元），三个月毛亏损增加1178.9万美元，六个月毛亏损减少1378.4万美元[93] 化学品部门业务数据关键指标变化 - 化学品部门利润率在2023年第二季度从23%提升至34%，上半年从24%提升至37%[85][86] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，化工业务收入分别为1.8756亿美元和4.0637亿美元，较2022年同期增长3.1%（562万美元）和2.2%（882万美元），毛利润分别增长52.9%（2220万美元）和56.4%（5425万美元）[90] 化学品部门各产品组业务数据关键指标变化 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，定制化学品收入分别为1557.6万美元和3219.6万美元，较2022年同期增加331万美元和421.5万美元[90] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，高性能化学品收入分别为318万美元和844.1万美元，较2022年同期减少274.8万美元和333.3万美元[90] 持有待售安排收入情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，按持有待售安排的收入分别为1076.5万美元和2135.5万美元[104] 经营活动现金变动原因 - 2023年截至6月30日的六个月，经营活动现金减少主要归因于库存现金流出3593.7万美元、应付账款现金流出2574.2万美元和权益证券公允价值变动1045.6万美元，部分被净收入变动2672.4万美元抵消[108] 投资活动现金变动原因 - 2023年截至6月30日的六个月，投资活动现金增加主要源于可销售证券销售收益增加3745.1万美元，被衍生品工具抵押增加353.7万美元和资本支出增加198万美元抵消[109] 普通股股息支付情况 - 2023年和2022年第一、二季度，公司支付普通股常规季度现金股息每股0.06美元，每季度分别为262.6万美元和262.5万美元[114] 公司信贷协议情况 - 公司有一份2020年3月30日修订的信贷协议，与银团的循环信贷额度为1亿美元，2025年3月30日到期[112] 债务证券和权益工具公允价值情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，债务证券和权益工具的公允价值分别为0美元和37,126美元[116] 公司套期交易情况 - 公司进行两类套期交易，生物燃料销售通过能源商品期货合约和期货期权合约套期，生物燃料原料通过采购合同和供应协议套期[118] 公司指定会计套期的衍生工具情况 - 2023年和2022年前六个月，公司没有符合规则的指定会计套期的衍生工具[122] 衍生工具公允价值情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，衍生工具的公允价值分别为净资产3,117千美元和净负债142千美元[123] 原料价格变动对毛利的影响 - 生物柴油原料假设价格变动10%，毛利减少10,976千美元，占比84.2%[127] - 甲醇假设价格变动10%，毛利减少566千美元，占比4.3%[127] - 电力假设价格变动10%，毛利减少326千美元，占比2.5%[127] - 甲醇钠假设价格变动10%，毛利减少326千美元，占比2.5%[127] - 天然气假设价格变动10%，毛利减少263千美元，占比2.0%[127] - 煤炭假设价格变动10%，毛利减少215千美元，占比1.7%[127]

财务表现 - 2023年第一季度，FutureFuel Corp.的营收为74181千美元，同比增长76%[63] - 2023年第一季度，FutureFuel Corp.的净利润为21081千美元，同比增长n/a[63] - 2023年第一季度，FutureFuel Corp.的调整后EBITDA为12495千美元，同比增长496%[63] 部门表现 - FutureFuel Corp.的化学品部门在2023年第一季度的营收为21881千美元，同比增长1.5%[75] - FutureFuel Corp.的生物燃料部门在2023年第一季度的营收为52300千美元，同比增长152.6%[77] - FutureFuel Corp.的生物燃料部门在2023年第一季度的净利润为13000千美元，同比增长n/a[79] - FutureFuel Corp.的生物燃料部门在2023年第一季度的毛利润为13000千美元，同比增长n/a[79] - FutureFuel Corp.的化学品部门在2023年第一季度的毛利润为8623千美元，同比增长59.2%[75] 现金流量 - 现金流量表显示，公司在2023年第一季度的经营活动中使用了现金29,810美元，相比之下，2022年同期为10,576美元[88] - 投资活动中，2023年第一季度提供了1,868美元的现金，相比之下，2022年同期投资活动使用了3,335美元[89] - 融资活动中，2023年第一季度使用了2,640美元的现金，与2022年同期的2,626美元相近，主要用于支付普通股股息[90] 资本需求和风险管理 - 公司拥有一项信贷协议，与一组商业银行签订，额度为10亿美元，用于营运资金、资本支出和一般公司用途[91] - 公司计划通过现金流、现有现金和借款来满足未来资本需求，不认为需要发行证券来筹集资本[92] - 公司通过长期销售合同来减轻与化学品制造和销售相关的市场风险，包括合同市场价格调整保护[102] - 公司通过交易所交易的商品期货和期权合同来管理生物燃料价格波动引起的价格风险[103] - 在2023年3月31日和2022年12月31日，公司的衍生工具的公允价值分别为4760美元和142美元[104]

衍生工具公允价值与负债情况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司衍生工具公允价值处于负债状态，分别为14.2万美元和48.5万美元[293] 原材料价格变动对毛利润的影响 - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，生物柴油原料价格假设变动10%，年度毛利润将减少2643.7万美元，占比91.2%[296] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，甲醇价格假设变动10%，年度毛利润将减少110.2万美元，占比3.8%[296] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，天然气价格假设变动10%，年度毛利润将减少91.3万美元，占比3.1%[296] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，电力价格假设变动10%，年度毛利润将减少59.8万美元，占比2.1%[296] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，甲醇钠价格假设变动10%，年度毛利润将减少55万美元，占比1.9%[296] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，煤炭价格假设变动10%，年度毛利润将减少37.4万美元，占比1.3%[296] 公司风险状况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司无借款，未面临利率风险[297] - 公司认为外币风险不重要，因外币交易相对不显著[297] 审计意见 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[300] 公司整体财务指标变化 - 2022年公司总资产为355,969美元，较2021年的344,330美元增长3.38%[309] - 2022年公司总负债为72,969美元，较2021年的55,402美元增长31.71%[309] - 2022年公司股东权益为283,000美元，较2021年的288,928美元下降2.05%[309] - 2022年公司营收为395,555美元，较2021年的320,125美元增长23.56%[312] - 2022年公司净利润为15,211美元，较2021年的26,255美元下降42.06%[312] - 2022年公司基本每股收益为0.35美元，较2021年的0.60美元下降41.67%[312] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为52,451美元，较2021年的44,084美元增长18.98%[315] - 2022年公司投资活动使用的现金流量净额为3,829美元，较2021年的14,993美元下降74.47%[315] - 2022年公司融资活动使用的现金流量净额为10,503美元，较2021年的119,678美元下降91.22%[315] - 2022年公司现金及现金等价物期末余额为175,640美元，较2021年的137,521美元增长27.72%[315] - 2019 - 2022年公司普通股股数从43,743,243股变为43,763,243股，股东权益从467,098千美元降至283,000千美元[318] 客户收入与应收账款情况 - 2022年销售给两个生物柴油客户的收入达107,898千美元，占收入的27%；2021年销售给三个生物柴油客户的收入为133,231千美元，占总收入的41%；2020年销售给一个客户的收入为25,460千美元，占收入的12%[325] - 2022年和2021年末，重要客户的应收账款分别占总应收账款的2%和28%[325] 会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[324] - 公司确定原材料、在产品和产成品存货成本采用后进先出法，其他存货成本采用平均成本法[327] - 公司记录所有衍生工具的公允价值，按纽约商品交易所期末收盘价确定[328] - 公司投资包括按公允价值计量的有价股权和债务证券，债务证券按持有意图指定为可供出售证券[330] - 公司对财产、厂房和设备按成本计价，折旧一般采用直线法，建筑物及设备使用年限为20 - 39年，机器设备等为3 - 33年[334][335] - 公司为环境资产的关闭/后关闭成本建立储备，目前估计单个资产的使用寿命最长达27年[338] 生物燃料业务相关 - 公司生物燃料业务每生产和销售一加仑生物柴油可产生1.5个可再生识别号（RINs），RINs收入在转移给买方时确认[344] - 生物柴油销售成本包含每加仑1美元的混合税收抵免（BTC），该抵免在2021 - 2022年有效，有效期延长至2024年12月31日[346][358][359] - 小型农业生物柴油生产商在产能不超过6000万加仑时，前1500万加仑销售可获每加仑0.1美元税收抵免，公司2020 - 2022年各确认1500美元[360] 合同相关财务数据 - 2022和2021年合同负债因化工业务扩张现金收入分别增加1983千美元和1114千美元，对应收入分别为5816千美元和3824千美元[366] - 截至2022年12月31日，贸易应收款分别为16459千美元（2022年）和20780千美元（2021年），合同资产分别为775千美元（2022年）和362千美元（2021年），合同负债短期分别为3565千美元（2022年）和5944千美元（2021年），长期分别为11605千美元（2022年）和13059千美元（2021年）[368] - 截至2022年12月31日，约15170千美元收入预计未来确认，24%预计未来12个月确认，76%预计1 - 4年确认[370] 营收与市场情况 - 2022年总营收396014千美元，2021年为321386千美元，其中美国市场2022年为394671千美元，2021年为320148千美元[371][373] LIFO清算对销售成本的影响 - 2022和2021年LIFO清算使销售成本分别减少2124千美元和3836千美元[376] 衍生工具净损益情况 - 2022 - 2020年衍生工具净损益分别为净损失24360千美元、净损失10377千美元和净收益4379千美元[377] 可销售证券公允价值情况 - 2022和2021年可销售证券公允价值分别为37126千美元和47190千美元[380] 权益证券公允价值变动损失情况 - 2022 - 2020年权益证券公允价值变动导致的损失分别为8297千美元、904千美元和246千美元[382] 财产、厂房和设备情况 - 2022年12月31日，公司财产、厂房和设备总值为76,941千美元，2021年为82,901千美元[387] 其他资产余额情况 - 2022年和2021年12月31日，其他资产余额分别为4,114千美元和4,425千美元[388] 应计费用和其他流动负债情况 - 2022年12月31日，应计费用和其他流动负债总计5,477千美元，2021年为6,081千美元[389] 信贷协议情况 - 公司信贷协议包含最高100,000千美元的五年期循环信贷额度，2025年3月30日到期[391] - 2022年和2021年12月31日，公司信贷协议下无借款[394] 计算机技术未偿欠款情况 - 2022年和2021年12月31日，公司与国内融资公司的计算机技术未偿欠款分别为46千美元和86千美元[396] 资产报废义务和环境应急负债情况 - 2022年和2021年12月31日，资产报废义务和环境应急负债分别为1,396千美元和1,363千美元[397] 租赁费用情况 - 2022年，经营租赁费用为862千美元，短期租赁费用为31千美元[401] 所得税情况 - 2022年所得税收益为1,473千美元，有效税率为 - 10.7%；2021年所得税收益为10,325千美元，有效税率为 - 64.8%；2020年所得税收益为14,786千美元，有效税率为 - 46.5%[407] - 2022年公司确定递延税资产仅在递延税负债范围内可实现，记录的估值备抵将净递延税资产减至0[412] - 2022年递延所得税资产小计为28,056千美元，总递延所得税资产为20,664千美元，递延所得税负债总计为-20,664千美元，净递延所得税负债为0千美元；2021年对应数据分别为20,961千美元、20,961千美元、-22,831千美元和-1,870千美元[413] - 2022年联邦净营业亏损结转额为9,360千美元，可无限期结转，使用上限为任何一年应纳税所得额的80%；州净营业亏损结转额为1,884千美元，若未使用，将于2024 - 2032年到期[413] - 2022年公司记录的估值备抵为7,392千美元[417] 应计利息和罚款情况 - 2022年、2021年和2020年公司应计利息和罚款分别为-95千美元、-60千美元和27千美元[418] 净收入与每股收益情况 - 2022年、2021年和2020年公司净收入分别为15,211千美元、26,255千美元和46,564千美元；基本每股收益分别为0.35美元、0.60美元和1.06美元；摊薄每股收益分别为0.35美元、0.60美元和1.06美元[423] 激励计划相关 - 激励计划下的奖励限于公司普通股，总计不超过已发行和流通普通股的10%[427] - 2022年和2020年公司分别授予20,000和24,000份股票期权，加权平均公允价值分别为每份2.30美元和2.05美元[430] - 2022年、2021年和2020年，公司基于股份的总薪酬费用（税前）分别为46千美元、0千美元和49千美元[435] - 截至2022年12月31日，激励计划下有4,310,167份期权可供授予[438] 401(k)匹配储蓄计划情况 - 公司401(k)匹配储蓄计划中，公司对符合条件员工的供款匹配上限为其收入的6%，2022年、2021年和2020年公司供款分别为1,719千美元、1,770千美元和1,906千美元[443] 关联方财务数据变化 - 2022年关联方应收账款为6000美元，较2021年的58000美元下降89.66%；预付费用为12000美元，较2021年的4000美元增长200%；应付账款为7799000美元，较2021年的7911000美元下降1.42%；应计负债为1000美元，与2021年持平[445] - 2022年关联方生物柴油等产品收入为459000美元，较2021年的1261000美元下降63.59%；商品销售成本为5425000美元，较2021年的16593000美元下降67.36%；分销费用为174000美元，较2021年的176000美元下降1.14%；销售、一般和行政费用为611000美元，较2021年的649000美元下降5.85%[446] 各业务线营收与毛利润情况 - 2022年化学品业务收入为80893000美元，较2021年的67542000美元增长19.77%；生物燃料业务收入为315121000美元，较2021年的253844000美元增长24.14%；总营收为396014000美元，较2021年的321386000美元增长23.22%[458] - 2022年化学品业务毛利润为25645000美元，较2021年的13970000美元增长83.57%；生物燃料业务毛利润为3348000美元，较2021年的9567000美元下降65.00%；总毛利润为28993000美元，较2021年的23537000美元增长23.18%[458] 季度营收与净利润情况 - 2022年第一季度营收为42261000美元，第二季度为117796000美元，第三季度为118141000美元，第四季度为117816000美元[460] - 2022年第一季度净亏损为12398000美元，第二季度净亏损为3104000美元，第三季度净利润为15780000美元，第四季度净利润为14933000美元[460] - 2021年第一季度营收为41516000美元，第二季度为74118000美元，第三季度为98682000美元，第四季度为107070000美元[460] - 2021年第一季度净亏损为8773000美元，第二季度净利润为3481000

公司业务部门构成 - 公司按化学品和生物燃料两个报告部门管理和报告，化学品部门含定制化学品和高性能化学品两个产品组[93] 可再生识别号（RINs）持有情况 - 截至2022年9月30日，公司持有810万份D4可再生识别号（RINs），市值1275.2万美元；2021年9月30日持有1210万份，市值1714.5万美元[94] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度，公司收入1.18141亿美元，较2021年同期的9868.2万美元增加1945.9万美元，增幅20%；运营收入1689万美元，较2021年同期的614.2万美元增加1074.8万美元，增幅175%；净利润1578万美元，较2021年同期的920.2万美元增加657.8万美元，增幅71%[102] - 2022年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1480.6万美元，较2021年同期的1114.4万美元增加366.2万美元，增幅33%[102] - 2022年第三季度毛利润较2021年同期增加1180万美元，主要源于生物燃料部门利润率提高，化学品部门销量也有一定改善[113] - 2022年第三季度运营费用较2021年同期增加104.5万美元，增幅51%[112] - 2022年第三季度其他收入较2021年同期增加708万美元[112] - 2022年第三季度所得税费用较2021年同期减少487.8万美元[112] - 2022年第三季度和前九个月，库存账面价值调整分别使毛利润增加610万美元和130万美元，而2021年同期分别为增加100万美元和减少610万美元[115] - 2022年第三季度和前九个月，运营费用较2021年同期分别增加100万美元和170万美元，主要源于行政费用和薪酬支出增加[116] - 2022年第三季度其他收入（费用）使税前利润增加70万美元[117] 公司整体财务数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前九个月，公司收入2.78198亿美元，较2021年同期的2.14316亿美元增加6388.2万美元，增幅30%；运营收入576.8万美元，2021年同期亏损891.9万美元；净利润27.8万美元，较2021年同期的391万美元减少363.2万美元，降幅93%[103] - 2022年前九个月调整后EBITDA为3561.3万美元，较2021年同期的798.7万美元增加2762.6万美元，增幅346%[103] - 2022年第三季度和前九个月，公司综合收入较2021年同期分别增加1900万美元和6400万美元，主要因生物燃料部门销售价格上涨，化学品部门价格和销量也有一定增长，但生物燃料销量下降部分抵消了增长[112] - 2022年前九个月运营费用较2021年同期增加170.7万美元，增幅27%[112] - 2022年前九个月其他收入较2021年同期减少622.7万美元[112] - 2022年前九个月所得税费用较2021年同期减少1209.2万美元[112] - 2022年前九个月毛利润较2021年同期增加1640万美元，主要因生物燃料和化工业务利润率提高及2021年天然气价格高，不过衍生品工具损失部分抵消了增长[114] - 2022年前九个月其他收入（费用）较2021年同期减少620万美元，主要因有价证券未实现损失和无形资产减值[117] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为4412.7万美元，投资活动使用的净现金为250.3万美元，融资活动使用的净现金为787.7万美元[138] - 2022年前九个月经营活动提供的现金为44,127美元，2021年同期为19,828美元[139] - 2022年前九个月投资活动使用的现金为2,503美元，2021年前九个月投资活动提供的现金为15,891美元[140] - 2022年和2021年前九个月用于支付普通股股息的现金分别为7,877美元和117,053美元，2021年支付了109,408美元的特别股息[141] 各业务线数据关键指标变化（化工业务） - 化工业务2022年前九个月收入较2021年同期增加1290万美元，增幅26.7%，毛利润增加990万美元，增幅122.2%[122] 各业务线数据关键指标变化（生物燃料业务） - 生物燃料业务2022年前九个月收入较2021年同期增加5100万美元，增幅30.7%，毛亏损减少650万美元，减幅60.9%[125] 期货承诺合同情况 - 2022年9月30日，受监管的固定价格期货承诺合同数量为22.9万桶，公允价值为256.7万美元，而2021年12月31日分别为14.2万桶和 - 48.5万美元[131] 公司资金状况及信贷协议 - 公司认为现有现金余额、经营活动产生的现金流和修订并重述的信贷协议下的借款能力足以满足可预见未来的运营、产品开发、现金股息和资本需求，但新冠疫情影响仍需评估[138] - 公司与商业银行辛迪加集团签订了100,000美元的信贷协议，于2025年3月30日到期[143] 公司收入确认方法 - 公司根据Topic 606确认收入，对于长期合同中的重大权利采用续约选择权方法分配交易价格，多数产品在发货时确认收入[132] 普通股股息支付情况 - 2022年和2021年每季度支付的普通股常规现金股息为每股0.06美元，每期分别为2,626美元和2,624美元，2021年支付特别现金股息109,408美元[145] 债务证券和权益工具公允价值变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，债务证券和权益工具的公允价值分别为39,426美元和47,190美元[147] 衍生工具公允价值变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，衍生工具的公允价值分别为净资产1,902美元和净负债485美元[155] 原料价格变动对毛利润的影响 - 生物柴油原料价格假设不利变动10%，毛利润将减少18,509美元，降幅134.1%[160] - 甲醇价格假设不利变动10%，毛利润将减少821美元，降幅5.9%[160] - 天然气价格假设不利变动10%，毛利润将减少688美元，降幅5.0%[160]

公司业务部门及产品组划分 - 公司分为化学品和生物燃料两个报告部门，化学品部门又分为定制化学品和高性能化学品两个产品组[96] 生物燃料RINs情况 - 每在美国销售一加仑生物柴油可产生1.5个可再生识别号（RINs），分类为D4 RINs；截至2022年6月30日，持有280万个D4 RINs，市值4943美元[97] 整体营收情况 - 2022年第一季度营收1.17796亿美元，较2021年同期的7411.8万美元增加4367.8万美元，增幅59%[106] - 2022年上半年营收1.60057亿美元，较2021年同期的1.15634亿美元增加4442.3万美元，增幅38%[106] - 2022年Q2和H1合并收入较2021年同期增加4400万美元，增幅分别为58.9%和38.4%[115] 整体调整后EBITDA情况 - 2022年第一季度调整后EBITDA为1870.9万美元，较2021年同期的466.8万美元增加1404.1万美元，增幅301%[106] - 2022年上半年调整后EBITDA为2080.7万美元，较2021年同期的 - 315.7万美元增加2396.4万美元[106] 整体净亏损及每股盈亏情况 - 2022年第一季度净亏损310.4万美元，2021年同期净利润348.1万美元[106] - 2022年上半年净亏损1550.2万美元，2021年同期净亏损529.2万美元[106] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损0.07美元，2021年同期每股收益0.08美元[106] - 2022年上半年基本和摊薄后每股亏损0.35美元，2021年同期每股亏损0.12美元[106] 整体毛利润情况 - 2022年Q2和H1毛利润较2021年同期分别增加100万美元和460万美元[116][117] 整体经营费用情况 - 2022年Q2和H1经营费用较2021年同期分别增加50万美元和70万美元[119] 整体其他（费用）收入情况 - 2022年Q2和H1其他（费用）收入较2021年同期分别减少350万美元和690万美元[120] 整体所得税收益情况 - 2022年H1所得税收益较2021年同期减少721.4万美元，降幅81.5%[115] 化学业务收入情况 - 2022年Q2和H1化学业务收入较2021年同期分别增加260万美元和810万美元，增幅分别为17.0%和25.6%[125] 化学业务毛利润情况 - 2022年Q2化学业务毛利润较2021年同期减少8.9万美元，降幅2.1%；H1增加660万美元，增幅222.2%[125] 生物燃料业务收入情况 - 2022年Q2和H1生物燃料业务收入较2021年同期分别增加4100万美元和3630万美元，增幅分别为70.1%和43.3%[128] 生物燃料业务毛亏损情况 - 2022年Q2生物燃料业务毛亏损较2021年同期减少110万美元，减幅25.6%；H1增加200万美元，增幅14.7%[128] 衍生品策略调整 - 公司修改了衍生品策略以减少期货市场波动带来的损失[116][130] 固定价格期货承诺合同情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，受监管的固定价格期货承诺合同数量分别为190千桶和142千桶，公允价值分别为1902美元和 - 485美元[134] 提货即付款安排收入情况 - 2022年3个月和6个月的提货即付款安排收入分别为7983美元和17259美元[138] 经营活动现金使用情况 - 2022年和2021年前六个月经营活动使用的现金分别为1910美元和2349美元[141][142] 投资活动现金情况 - 2022年和2021年6月30日止六个月，投资活动使用的现金分别为1206美元和提供现金16248美元[141][143] 融资活动现金使用情况 - 2022年和2021年6月30日止六个月，融资活动使用的现金分别为5251美元和114427美元[141][144] 信贷协议情况 - 公司有一项100000美元的信贷协议，于2020年3月30日修订，2025年3月30日到期[146] 现金股息情况 - 2022年和2021年各期的定期现金股息分别为2625美元和2624美元，2021年6月4日支付特别现金股息109408美元[148] 债务证券和权益工具公允价值情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券和权益工具的公允价值分别为39426美元和47190美元[150] 衍生工具公允价值情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，衍生工具的公允价值分别为净资产1902美元和净负债485美元[158] 原料价格变动对毛利润影响情况 - 生物柴油原料价格假设不利变动10%，毛利润将减少10533美元，降幅170.5%；甲醇价格假设不利变动10%，毛利润将减少524美元，降幅8.5%等[163]