公司业务部门构成 - 公司按化学品和生物燃料两个报告部门管理和报告，化学品部门含定制化学品和高性能化学品两个产品组[97] 公司持有资产情况 - 截至2022年3月31日，公司持有360万份D4可再生识别号（RINs），市值5314美元[98] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入4226.1万美元，较2021年同期的4151.6万美元增加74.5万美元，增幅1.8%[107][116] - 2022年第一季度公司运营亏损960.7万美元，较2021年同期的1305.8万美元减少345.1万美元，减幅26%[107] - 2022年第一季度公司净亏损1239.8万美元，较2021年同期的877.3万美元增加362.5万美元，增幅41%[107] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为209.8万美元，2021年同期为 - 782.5万美元[107] - 2022年第一季度毛亏损715.5万美元，较2021年同期的1073.6万美元减少358.1万美元，减幅33.4%[116] - 2022年第一季度运营费用为245.2万美元，较2021年同期的232.2万美元增加13万美元，增幅5.6%[116] - 2022年第一季度其他费用为349.5万美元，较2021年同期的10.2万美元增加339.3万美元，增幅3326.5%[116] - 2022年第一季度所得税收益为70.4万美元，较2021年同期的438.7万美元减少368.3万美元，减幅84%[116] 化工业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度化工业务收入2.1561亿美元，较2021年同期增长33.8%或5451万美元，其中定制化学品收入1.5715亿美元，增长5040万美元，高性能化学品收入5846万美元，增长411万美元[123] - 2022年第一季度化工业务毛利润5418万美元，较2021年同期增加6719万美元[123][124] 生物燃料业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度生物燃料业务收入2.07亿美元，较2021年同期下降18.5%或4706万美元，毛亏损1.2573亿美元，较2021年同期增加3138万美元[126][128] 期货承诺合同情况 - 2022年3月31日，受监管的固定价格期货承诺合同数量为25万桶，资产公允价值为105.1万美元，而2021年12月31日合同数量为14.2万桶，负债公允价值为48.5万美元[131] 提货单交易收入情况 - 2022年和2021年第一季度，提货单交易收入分别为9276万美元和7549万美元[135] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动使用现金1057.6万美元，较2021年同期的1434.7万美元有所减少；投资活动使用现金333.5万美元，而2021年同期提供现金1282.8万美元；融资活动使用现金262.6万美元，2021年同期为262.4万美元[138] 公司循环信贷协议情况 - 公司有一项1亿美元的循环信贷协议，将于2025年3月30日到期[143] 公司股息支付情况 - 2022年2月1日，公司宣布每股0.06美元的季度现金股息计划，2022年和2021年第一季度分别支付262.6万美元和262.4万美元[145] 公司债务证券和股权工具公允价值情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，债务证券和股权工具的公允价值分别为4275.1万美元和4719万美元[147] 公司套期保值交易情况 - 公司进行两类套期保值交易，生物燃料销售套期保值活动反映在资产负债表中，生物燃料原料套期保值交易因不符合GAAP定义未记录在资产负债表中[149] 公司衍生工具公允价值情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司衍生工具的公允价值分别为净资产105.1万美元和净负债48.5万美元[155] 价格变动对毛利润影响情况 - 生物柴油原料假设价格不利变动10%，毛利润减少405.3万美元，占比56.6%[160] - 甲醇假设价格不利变动10%，毛利润减少22.3万美元，占比3.1%[160] - 天然气假设价格不利变动10%，毛利润减少20.2万美元，占比2.8%[160] - 电力假设价格不利变动10%，毛利润减少11.6万美元，占比1.8%[160] - 甲醇钠假设价格不利变动10%，毛利润减少10.8万美元，占比1.5%[160] - 煤炭假设价格不利变动10%，毛利润减少7.9万美元，占比1.1%[160] 公司衍生工具会计规则情况 - 2022年和2021年前三个月，公司没有符合指定会计套期规则的衍生工具[154] 公司借款及风险情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有借款，未面临利率风险[163] - 公司认为外币风险不重要，因外币交易相对不显著[163]

衍生工具与风险相关 - 2021年和2020年12月31日，公司衍生工具公允价值分别为负债48.5万美元和资产12.4万美元[134] - 假设成品价格和销量不变，生物柴油原料平均价格假设变动10%，年毛利将减少2104.6万美元，降幅82.4%[134] - 假设成品价格和销量不变，甲醇平均价格假设变动10%，年毛利将减少137.7万美元，降幅5.4%[134] - 假设成品价格和销量不变，天然气平均价格假设变动10%，年毛利将减少125.2万美元，降幅4.9%[134] - 假设成品价格和销量不变，电力平均价格假设变动10%，年毛利将减少53.3万美元，降幅2.1%[134] - 假设成品价格和销量不变，甲醇钠平均价格假设变动10%，年毛利将减少52.2万美元，降幅2.0%[134] - 2021年和2020年12月31日，公司无借款，未面临利率风险[134] - 公司认为外币交易相对不重要，外币风险不重大[134] 审计意见相关 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[138] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[138] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司总资产为344,330美元，较2020年的441,304美元有所下降[142] - 2021年公司总负债为55,402美元，较2020年的69,421美元有所下降[142] - 2021年公司股东权益为288,928美元，较2020年的371,883美元有所下降[142] - 2021年公司营收为320,125美元，较2020年的202,529美元增长约58.07%[144] - 2021年公司净利润为26,255美元，较2020年的46,564美元下降约43.61%[144] - 2021年公司基本每股收益为0.60美元，较2020年的1.06美元下降约43.40%[144] - 2021年公司稀释每股收益为0.60美元，较2020年的1.06美元下降约43.40%[144] - 2021年公司综合收益为26,225美元，较2020年的46,476美元下降约43.57%[144] - 2021年公司商品销售成本为274,293美元，较2020年的158,730美元增长约72.81%[144] - 2021年公司总运营费用为10,639美元，较2020年的8,968美元增长约18.63%[144] - 2021 - 2019年净收入分别为26,255美元、46,564美元、88,181美元[146] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为44,084美元、96,403美元、34,638美元[146] - 2021 - 2019年投资活动提供的净现金分别为14,993美元、474美元、4,219美元[146] - 2021 - 2019年融资活动使用的净现金分别为(119,678)美元、(142,086)美元、(10,498)美元[146] - 2021 - 2019年现金及现金等价物净变化分别为(60,601)美元、(45,209)美元、28,359美元[146] - 2021年末现金及现金等价物为137,521美元，2020年末为198,122美元，2019年末为243,331美元[146] 客户销售相关 - 2021年向三个生物柴油客户的销售额达133,231美元，占总营收41% [152] - 2020年向一个客户的销售额为25,460美元，占营收12%；2019年为22,351美元，占总营收11% [152] - 2021年和2020年末重要客户应收账款分别占总应收账款的28%和2% [152] - 2019年一个客户及其关联方约占化学品收入22%，占总营收11% [152] 会计政策相关 - 公司存货按成本与市价孰低法计量，原材料、在产品和产成品按后进先出法确定成本，其他存货按平均成本法确定成本[155] - 公司将所有衍生工具按公允价值入账，公允价值根据会计期末纽约商品交易所的收盘价确定，2021年和2020年均无符合规则的指定会计套期保值衍生工具[156] - 公司投资包括按公允价值列示的有价股权和债务证券，债务证券按预期持有期限指定为可供出售证券[157] - 公司对财产、厂房和设备按成本入账，折旧费用按历史成本和估计使用寿命计算，建筑物及建筑设备使用年限为20 - 39年，机器和设备为3 - 33年，运输设备为5 - 33年[161][163] - 公司对无形资产按成本入账，有确定使用寿命的无形资产按直线法摊销，每年第四季度对使用寿命不确定的无形资产进行减值测试[164][167] - 公司为相关资产的关闭/后关闭成本设立准备金，目前估计单个资产的使用寿命最长为27年[168] - 公司在客户合同的履约义务得到履行时确认收入，化工业务客户付款期限为30 - 75天，生物燃料业务客户为2 - 10天[172] - 生物燃料每生产和销售1加仑可产生1.5个可再生识别号码（RINs），RINs转让给买方时确认收入[172] 税收抵免相关 - 生物柴油销售成本包括每加仑1美元的生物柴油混合税收抵免（BTC），2019年该抵免追溯适用于2018年和2019年，并延长至2022年12月31日，公司2019年从BTC获得的毛利为57872000美元，其中2019年为26571000美元，2018年为31301000美元[172][180] - 生产能力不超过6000万加仑的小型农业生物柴油生产商，前1500万加仑销售可获得每加仑0.1美元的额外所得税抵免，公司2021年、2020年和2019年均确认了1500000美元的抵免[180] 业务板块合同相关 - 2021年和2020年化学业务板块工厂扩张的履约义务现金带来的合同负债增加额分别为1114千美元和4051千美元，化学业务板块因合同负债减少确认的收入分别为3824千美元和4520千美元[184] - 2021年和2020年贸易应收款分别为20780千美元和12279千美元，合同资产分别为362千美元和808千美元，短期合同负债分别为5944千美元和3769千美元，长期合同负债分别为13059千美元和17943千美元[185] - 截至2021年12月31日，约19003千美元的收入预计将从剩余履约义务中在未来确认，其中约31%预计在未来12个月内确认，69%预计在1 - 5年内确认[188] - 2021年和2020年合同收入分别为321164千美元和206300千美元，非合同收入均为222千美元，2020年BTC回扣为 - 2017千美元，2021年无BTC回扣，2021年和2020年总收入分别为321386千美元和204505千美元[189] 地区收入相关 - 2021年、2020年和2019年美国收入分别为320148千美元、203365千美元和203470千美元，外国收入分别为1238千美元、1140千美元和1756千美元，三年单一外国国家收入均不超过总收入的1%[190] 资产账面价值及变动相关 - 2021年和2020年存货账面价值分别为26920千美元和33889千美元，2021年LIFO清算使“销货成本”减少3836千美元，2020年LIFO清算使“销货成本”增加424千美元[193] - 2021年、2020年和2019年衍生工具实现和未实现损益及公允价值变动在损益表中作为销货成本的一部分，分别为损失10377千美元、收益4379千美元和损失1301千美元[194] - 2021年和2020年公司对某些有价证券的投资公允价值分别为47190千美元和64404千美元，2021 - 2019年权益证券公允价值变动分别为损失904千美元、损失246千美元和收益6281千美元[198] - 2021年和2020年财产、厂房和设备分别为82901千美元和91544千美元，2021 - 2019年折旧费用分别为10452千美元、11150千美元和12087千美元[202] - 2021年和2020年无形资产账面价值分别为0千美元和1408千美元，2021年出售部分管道线路空间并计提减值1315千美元[203] 债务与融资相关 - 2020年3月30日公司修订并重述信贷协议，信贷额度为100,000美元，含30,000美元信用证和15,000美元摆动贷款子限额，2025年3月30日到期，较之前协议额度减少65,000美元，适用利率降低0.25%[208] - 2020年4月10日公司子公司获8,180美元薪资保护计划贷款，5月5日全额偿还[208] - 2021年和2020年12月31日，公司与国内金融公司的计算机技术融资协议未偿金额分别为86,000美元和119,000美元[208] 负债与费用相关 - 2021年和2020年12月31日，公司资产退休义务和环境应急负债分别为1,363,000美元和1,331,000美元，2021年和2020年增值费用分别为32,000美元和43,000美元[209] - 2021年和2020年12月31日，使用权资产在其他非流动资产中分别为956,000美元和1,311,000美元，其他流动负债中分别为644,000美元和491,000美元，其他非流动负债中分别为312,000美元和820,000美元[212] - 2021年和2020年，经营租赁费用分别为887,000美元和841,000美元，短期租赁费用分别为23,000美元和106,000美元，经营租赁现金支付分别为887,000美元和841,000美元，使用权资产交换租赁义务分别为269,000美元和442,000美元，加权平均折现率分别为3.6%和3.7%[213] - 公司软件维护不可撤销义务2022年支付37,000美元，2023 - 2026年支付117,000美元，总计154,000美元[215] 所得税相关 - 2021年、2020年和2019年美国税前收入分别为15,930,000美元、31,778,000美元和79,795,000美元，所得税拨备分别为 - 10,325,000美元、 - 14,786,000美元和 - 8,386,000美元[217] - 2021年、2020年和2019年法定税率均为21%，实际所得税（收益）拨备率分别为 - 64.8%、 - 46.5%和 - 10.5%[217] - 2020年第四季度公司就2019年净营业亏损申请退款7,695,000美元，已在2021年收到，另有1,211,000美元未收到；2021年第四季度就2020年净营业亏损申请退款8,463,000美元，截至2021年12月31日未收到[218] - 2021年递延所得税资产总计20,961千美元，2020年为11,853千美元；2021年递延所得税负债总计22,831千美元，2020年为24,185千美元；2021年净递延所得税负债为1,870千美元，2020年为12,332千美元[221] - 2021 - 2019年公司未确认税务立场余额均为0，预计未来12个月不会有显著变化[222] - 2021 - 2019年12月31日应计利息和罚款分别为（60）千美元、27千美元和（557）千美元，2021和2020年12月31日未确认税务利益的应计利息和税务罚款负债均为0 [223] 股份支付与期权相关 - 激励计划授权公司发行股票期权、股票奖励和股票增值权，奖励上限为公司已发行和流通普通股的10% [229] - 2021年未授予股票期权，2020年和2019年分别授予24,000和10,000份股票期权[230] - 2020年和2019年授予期权的加权平均公允价值分别为每份2.05美元和2.24美元[230] - 2020年和2019年授予期权的预期波动率分别为31.53%和31.28%，预期股息收益率分别为2.08%和1.99%，无风险利率分别为1.6%和1.71% [234] - 2021 - 2019年总股份支付费用（税前）分别为0千美元、49千美元和21千美元[234] - 2019 - 2021年12月31日流通在外的股票期权分别为50,000、44,000和24,000份[

公司业务部门划分 - 公司分为化学品和生物燃料两个报告部门，化学品部门又分为定制化学品和高性能化学品两个产品组[97] D4 RIN数量及市场价值变化 - 2021年9月30日，D4 RIN数量为12,074,116，市场价值为1.42美元；2020年9月30日，D4 RIN数量为2,967,799，市场价值为0.74美元[102] 燃料标准计划信用额度情况 - 截至2021年9月30日，公司在加利福尼亚州低碳燃料标准计划中仅持有少量信用额度，在俄勒冈州清洁燃料计划中未持有信用额度；2020年9月30日，在两地均未持有信用额度[101] 公司整体财务关键指标变化（季度） - 2021年第三季度，公司收入为98,682千美元，较2020年的54,138千美元增长82%；营业收入为6,142千美元，较2020年的3,804千美元增长61%；净利润为9,202千美元，较2020年的6,890千美元增长34%[108] - 2021年第三季度，调整后EBITDA为11,144千美元，较2020年的5,575千美元增长100%[108] 公司整体财务关键指标变化（前九个月） - 2021年前九个月，公司收入为214,316千美元，较2020年的154,642千美元增长39%；营业亏损为8,919千美元，而2020年为营业利润16,644千美元；净利润为3,910千美元，较2020年的41,092千美元下降90%[109] - 2021年前九个月，调整后EBITDA为7,987千美元，较2020年的18,404千美元下降57%[109] - 2021年前九个月，经营活动提供的净现金为19,827千美元，2020年为76,576千美元[116] 公司业务风险相关 - 公司使用商品衍生工具保护业务免受商品价格下跌影响，采用按市值计价会计核算这些工具，其结果会受市场价格和衍生工具估值变化影响[112] - 公司投资于某些债务证券、优先股和其他股权工具，这些有价证券的实现和未实现损益会有显著波动[113] - 新冠疫情可能在客户需求、原材料采购和制造设施运营能力三个方面对公司财务业绩产生负面影响[100] 公司整体财务指标详细对比（前三季度和前九个月） - 2021年前三季度和前九个月合并收入分别为98,682美元和214,316美元，较2020年同期增加44,544美元（82.3%）和59,674美元（38.6%）[118] - 2021年前三季度和前九个月毛利润分别为8,192美元和亏损2,587美元，较2020年同期增加1,746美元（27.1%）和减少26,343美元[118] - 2021年前三季度和前九个月运营费用分别为2,050美元和6,332美元，较2020年同期减少592美元（22.4%）和780美元（11.0%）[118] - 2021年前三季度和前九个月其他收入分别为亏损121美元和792美元，较2020年同期减少2,377美元和4,725美元（85.6%）[118] - 2021年前三季度和前九个月所得税收益分别为亏损3,181美元和亏损12,037美元，较2020年同期增加2,351美元（283.3%）和减少6,894美元（36.4%）[118] - 2021年前三季度和前九个月净利润分别为9,202美元和3,910美元，较2020年同期增加2,312美元（33.6%）和减少37,182美元（90.5%）[118] 化工业务关键指标变化（前三季度和前九个月） - 2021年前三季度和前九个月化工业务收入分别为16,691美元和48,348美元，较2020年同期增加3,954美元（31.0%）和减少14,920美元（23.6%）[130] - 2021年前三季度和前九个月化工业务毛利润分别为5,105美元和8,089美元，较2020年同期增加351美元（7.4%）和减少12,256美元（60.2%）[130] 生物燃料业务关键指标变化（前三季度和前九个月） - 2021年前三季度和前九个月生物燃料业务收入分别为81,991美元和165,968美元，较2020年同期增加40,590美元（98.0%）和74,594美元（81.6%）[134] - 2021年前三季度和前九个月生物燃料业务毛利润分别为3,087美元和亏损10,676美元，较2020年同期增加1,395美元（82.4%）和减少14,087美元[134] - 2021年前九个月生物燃料毛亏损10,676美元，2020年同期毛利润为3,411美元[137] 衍生工具相关指标变化 - 2021年前九个月衍生工具亏损10,377美元，2020年同期收益为6,789美元[137] - 2021年9月30日和2020年12月31日，衍生工具公允价值分别为净负债2,023美元和资产124美元[139][164] 提货单交易收入变化 - 2021年和2020年第三季度，提货单交易收入分别为9,185美元和7,400美元；前九个月分别为24,612美元和24,888美元[144] 公司现金流量变化（前九个月） - 2021年前九个月经营活动提供现金19,827美元，2020年同期为76,576美元，净减少56,749美元[147][148] - 2021年前九个月投资活动现金为15,891美元，2020年同期使用现金156美元[147][149] - 2021年和2020年前九个月融资活动使用现金分别为117,053美元和139,580美元[147][150] 公司股息支付情况 - 2021年5月10日公司宣布每股2.50美元特别现金股息，6月4日支付109,408美元；2020年3月31日宣布每股3.00美元特别现金股息，4月17日支付131,230美元[154] 债务证券和权益工具公允价值变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，债务证券和权益工具公允价值分别为45,164美元和64,404美元[156] 原材料价格变动对毛利润影响 - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，关键原材料和转换成本平均价格假设上涨10%，将导致毛利润变化[166] - 生物柴油原料的体积需求为307,046磅，价格变化10%，毛利润减少14,707千美元，毛利润百分比减少563.9%[168] - 天然气的体积需求为916千立方英尺，价格变化10%，毛利润减少1,029千美元，毛利润百分比减少39.4%[168] - 甲醇的体积需求为53,548磅，价格变化10%，毛利润减少975千美元，毛利润百分比减少37.4%[168] - 电力的体积需求为81兆瓦时，价格变化10%，毛利润减少418千美元，毛利润百分比减少16.0%[168] - 甲醇钠的体积需求为9,116磅，价格变化10%，毛利润减少370千美元，毛利润百分比减少14.2%[168] - 煤炭的体积需求为25吨，价格变化10%，毛利润减少180千美元，毛利润百分比减少6.9%[168] - 烧碱的体积需求为9,291磅，价格变化10%，毛利润减少110千美元，毛利润百分比减少4.2%[168] - 二甲苯的体积需求为1,024磅，价格变化10%，毛利润减少35千美元，毛利润百分比减少1.3%[168] - 氯化氢的体积需求为94磅，价格变化10%，毛利润减少34千美元，毛利润百分比减少1.3%[168] 公司借款及风险情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日公司无借款，无利率风险，外币交易风险不重大[171]

公司业务部门及产品分组 - 公司分为化学品和生物燃料两个报告部门，化学品部门又分为定制化学品和高性能化学品两个产品组[95] 整体财务数据关键指标变化（季度对比） - 2021年和2020年Q2季度相比，收入从4.74亿美元增至7.41亿美元，增长56%；运营亏损从113.9万美元增至200.3万美元，增长76%；净利润从1515.9万美元降至348.1万美元，下降77%；调整后EBITDA从265.2万美元增至466.8万美元，增长76%[103] - 2021年Q2季度毛亏损4.3万美元，2020年同期毛利润91.1万美元，主要因两种定制化学品销量下降、库存账面价值调整、衍生品工具头寸变化，生物燃料部门利润率提高部分抵消了这些下降[114] - 公司运营费用在2021年Q2季度为196万美元，较2020年同期的205万美元下降4.4%[113] 整体财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2021年和2020年上半年相比，收入从10.05亿美元增至11.56亿美元，增长15%；运营亏损从盈利1284万美元变为亏损1506.1万美元；净利润从盈利3420.2万美元变为亏损529.2万美元；调整后EBITDA从1282.9万美元变为亏损315.7万美元[104] - 2021年上半年毛亏损10,779美元，而2020年同期为毛利润17,310美元，主要因天然气价格上涨、产量和销量下降、衍生品工具亏损及库存调整等因素[115] - 2021年上半年收入增长1513万美元，生物燃料销量在Q2增加收入，但上半年减少收入[113] - 2021年上半年运营费用为428.2万美元，较2020年同期的447万美元下降4.2%[113] 业务影响因素 - 公司利用商品衍生品工具保护业务免受商品价格下跌影响，投资有价证券，这些项目的损益会影响公司业绩[107][108] - 新冠疫情仍可能从客户需求、原材料采购和工厂运营三方面对公司财务业绩产生负面影响，能源和汽车市场受疫情影响大，尚未完全恢复到疫情前水平[97][98] - 公司在疫情期间采取措施保护员工、支持客户、获取原材料和维持生产，工厂保持开放，未因原材料短缺影响运营，也未对工厂安全运营和满足客户需求产生负面影响[96][99][100] 关键运营指标说明 - 公司使用调整后EBITDA作为关键运营指标衡量业绩和流动性，该指标有局限性，计算方式可能与其他公司不同[104] 财务数据变化原因（按时间段） - 2021年3个月和6个月运营费用分别减少90美元和188美元，主要因薪酬费用降低[117] - 2021年3个月其他收入减少10,394美元，6个月减少2,348美元，主要因法律和解及无形资产减值等因素[118][119] - 2021年3个月和6个月净收入分别减少11,678美元和39,494美元，主要因毛利润、其他收入和所得税福利变化[123] 各业务线数据关键指标变化（化工业务） - 2021年3个月和6个月化工业务收入分别减少31.9%（7,291美元）和37.4%（18,874美元），毛利润分别减少43.4%（3,292美元）和80.9%（12,607美元）[124] 各业务线数据关键指标变化（生物燃料业务） - 2021年3个月和6个月生物燃料业务收入分别增加138.2%（33,987美元）和68.0%（34,004美元），3个月毛亏损减少35.1%（2,338美元），6个月毛亏损增加15,482美元[127] - 2021年3个月和6个月生物燃料业务毛亏损主要因冬季风暴、衍生品工具亏损及库存调整等因素[129][130] 账单持有安排销售收入 - 2021年3个月和6个月账单持有安排销售收入分别为7,878美元和7,335美元，6个月分别为15,427美元和17,488美元[137] 衍生工具相关情况 - 公司按公允价值在合并资产负债表中确认所有衍生工具，截至2021年6月30日，受监管的固定价格未来承诺合约数量为375，资产公允价值为 - 1,013美元[131][132] - 2021年6月30日和2020年12月31日，衍生工具公允价值分别为净负债1103美元和净资产124美元[157] 收入确认方法 - 公司根据与客户的合同确认收入，对于长期合同采用续约选择权方法分配交易价格，估计每季度更新[134] 现金流量变化 - 2021年前六个月经营活动使用现金2349美元，2020年同期提供现金84201美元，净减少86550美元[140][141] - 2021年前六个月投资活动提供现金16248美元，2020年同期使用现金2753美元，变化19001美元[140][142] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，融资活动使用现金分别为114427美元和136956美元，差额22529美元[140][143] 股息支付情况 - 2021年和2020年第一季度和前六个月，公司支付普通股常规季度现金股息每股0.06美元，每期2624美元；2021年支付特别现金股息109408美元，2020年支付131230美元[147] 信贷协议情况 - 2020年3月30日，公司与商业银行签订修订并重述的信贷协议，额度100000美元，2025年3月30日到期[145] 证券公允价值变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，债务证券和权益工具公允价值分别为46238美元和64404美元[149] 原料价格变动对毛利润影响 - 假设成品价格和销量不变，生物柴油原料价格假设变化10%，毛利润减少8388美元，降幅77.8%[160] - 假设成品价格和销量不变，天然气价格假设变化10%，毛利润减少898美元，降幅8.3%[160] - 假设成品价格和销量不变，甲醇价格假设变化10%，毛利润减少619美元，降幅5.7%[160]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收4.1516亿美元，较2020年同期的5.3082亿美元减少1.1566亿美元，降幅22%[100] - 2021年第一季度公司运营亏损1.3058亿美元，2020年同期运营收入1.3979亿美元，同比减少2.7037亿美元，降幅193%[100] - 2021年第一季度公司净亏损8773万美元，2020年同期净利润1.9043亿美元，同比减少2.7816亿美元，降幅146%[100] - 2021年第一季度调整后EBITDA亏损7825万美元，2020年同期为1.0177亿美元，同比减少1.8002亿美元，降幅177%[100] - 2021年第一季度毛亏损1.0736亿美元，2020年同期毛利润1.6399亿美元，主要因天然气价格上涨、产量下降、衍生品工具损益变化和库存账面价值调整[110] - 2021年第一季度运营费用为2322万美元，较2020年同期的2420万美元减少98万美元，降幅4%，主要因薪酬费用减少[112] - 2021年第一季度其他费用为102万美元，2020年同期为8148万美元，主要因有价证券未实现损失的变化[113] - 2021年第一季度所得税收益为4387万美元，2020年同期为1.3212亿美元，同比减少8825万美元，降幅66.8%[109] - 2021年第一季度经营活动净现金使用为1.4347亿美元，2020年同期为提供4034万美元[133] - 2021年第一季度投资活动净现金提供为1.2828亿美元，2020年同期为3838万美元[133] - 2021年第一季度融资活动净现金使用为2624万美元，2020年同期为3101万美元[133] 公司营收下降原因 - 2021年第一季度营收下降主要因化工和生物燃料业务销量下降，不过生物柴油价格上涨部分抵消了销量下降的影响，其中销量/产品组合影响为-1.9439亿美元（-36.6%），价格影响为7873万美元（14.8%）[109] 公司法律相关情况 - 阿肯色州总检察长对几家天然气供应商发起民事调查，公司正在对2021年2月的天然气账单提出异议，付款有待进一步调查[111] 化工业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度化工业务收入为1.611亿美元，较2020年同期减少1.1583亿美元，降幅41.8%[118] - 2021年第一季度化工业务毛亏损为1301万美元，较2020年同期减少9315万美元，降幅116.2%[118] 生物燃料业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度生物燃料业务收入为2.5406亿美元，与2020年同期基本持平，仅增长0.1%，即17万美元[121] - 2021年第一季度生物燃料业务毛亏损为9435万美元，较2020年同期减少1.782亿美元，降幅212.5%[121] 公司信贷与股息情况 - 2020年3月30日，公司与银团签订了10亿美元的修订和重述信贷协议，该贷款为循环信贷，于2025年3月30日到期[138] - 2021年和2020年第一季度，公司支付普通股常规季度现金股息每股0.06美元，各期金额为2624万美元；2020年3月31日还宣布每股3美元的特别现金股息，金额为13.123亿美元[140] 公司金融工具公允价值变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，债务证券和权益工具的公允价值分别为5.0173亿美元和6.4404亿美元[142] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司衍生工具的公允价值分别为净资产81.9万美元和12.4万美元[151] 公司套期保值交易情况 - 公司进行两种套期保值交易，分别是生物燃料销售和生物燃料原料套期保值[145] 公司原材料价格变动对毛利润影响 - 公司对不具备合同市场价格调整保护的关键原材料和转换成本进行敏感性分析，假设相关制成品价格无法提高且销量不变，生物柴油原料价格假设变动10%，毛利润减少311.5万美元，降幅29%[153][156] - 天然气价格假设变动10%，毛利润减少79.8万美元，降幅7.4%[156] - 甲醇价格假设变动10%，毛利润减少26.1万美元，降幅2.4%[156] - 电力价格假设变动10%，毛利润减少11.6万美元，降幅1.1%[156] 公司风险情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日公司无借款，未面临利率风险[157] - 公司认为外币交易相对不重要，外币风险不重大[157] 公司市场风险应对措施 - 公司通过签订长期销售合同，将关键原材料市场价格变化转嫁给客户，以降低化学品制造和销售的市场风险[149] - 公司通过签订交易所交易的商品期货和期权合约管理生物燃料价格波动带来的价格风险[150]

公司整体财务数据关键指标变化（多年数据） - 2020 - 2016年公司运营收入分别为204,505千美元、205,226千美元、291,018千美元、275,026千美元、253,193千美元[230] - 2020 - 2016年公司净利润分别为46,564千美元、88,181千美元、53,158千美元、23,511千美元、56,341千美元[230] - 2020 - 2016年公司基本每股收益分别为1.06美元、2.02美元、1.22美元、0.54美元、1.29美元[230] - 2020 - 2016年公司总资产分别为441,304千美元、586,505千美元、471,155千美元、425,563千美元、529,043千美元[230] - 2020 - 2016年公司长期债务分别为36,433千美元、36,644千美元、42,586千美元、38,686千美元、52,181千美元[230] - 2020、2019、2018年账单持有安排下的销售收入分别为32,779美元、51,700美元、44,924美元[202] - 2020、2019、2018年经营活动提供的净现金分别为96,403美元、34,638美元、85,613美元；投资活动提供的净现金分别为474美元、4,219美元、25,406美元；融资活动使用的净现金分别为(142,086)美元、(10,498)美元、(10,674)美元[308] - 2020、2019、2018年资本支出分别为4,464美元、6,971美元、4,867美元；客户资本支出报销分别为(2,040)美元、(4,728)美元、(2,659)美元；净资本支出分别为2,243美元、2,243美元、2,208美元[316] - 2020、2019、2018年净收入分别为46,564美元、88,181美元、53,158美元[377] - 2020、2019、2018年经营活动提供的净现金分别为96,403美元、34,638美元、85,613美元[377] - 2020、2019、2018年投资活动提供的净现金分别为474美元、4,219美元、25,406美元[377] - 2020、2019、2018年融资活动使用的净现金分别为142,086美元、10,498美元、10,674美元[377] - 2020、2019、2018年末现金及现金等价物分别为198,122美元、243,331美元、214,972美元[377] - 2020、2019、2018年支付的所得税分别为661美元、2,372美元、9,182美元[377] - 2020年末股东权益总额为371,883美元，2019年末为467,098美元，2018年末为389,078美元[379] 公司整体财务数据关键指标变化（2020年与2019年对比） - 2020年较2019年，公司收入减少721千美元，降幅0.4%；运营收入减少42,970千美元，降幅65.8%；净利润减少41,617千美元，降幅47.2%[252] - 2020年较2019年，公司基本和摊薄每股收益均减少0.96美元，降幅47.5%；资本支出增加181千美元，增幅8.1%[252] - 2020年较2019年，公司调整后EBITDA减少49,540千美元，降幅63.0%[252] - 2020年净收入为46,564千美元，较2019年的88,181千美元下降47.2%[257][259] - 2020年调整后EBITDA为29,157千美元，较2019年的78,697千美元下降[257] - 2020年销售为204,505千美元，较2019年的205,226千美元下降0.4%[259] - 2020年毛利润为31,307千美元，较2019年的74,139千美元下降57.8%[259] - 2020年运营费用为(8,968)千美元，较2019年的(8,830)千美元下降1.6%[259] - 2020年其他收入为9,439千美元，较2019年的14,486千美元下降34.8%[259] - 2020年所得税收益为14,786千美元，较2019年的8,386千美元增长76.3%，有效税率为(46.5%)，2019年为(10.5%)[259][264] - 2020年化工销售营收较2019年减少24.5%，即25649000美元[278][279] - 2020年化工业务毛利润较2019年减少14.7%，即4405000美元[278][280] - 2020年生物燃料销售营收较2019年增加24928000美元[284][285] - 2020年生物燃料毛利润较2019年减少38427000美元[284][287] - 2020年和2019年公司分别计提坏账准备63000美元和0美元[292] - 2020年和2019年公司分别计提场地关闭/后关闭负债准备金1331000美元和1288000美元[295] - 2020年经营活动现金较2019年增加61,765美元，主要因应收账款减少188,769美元，部分被应付账款减少90,092美元和净收入减少41,617美元抵消[309] - 2020年投资活动现金较2019年减少3,745美元，主要因有价证券净销售减少6,558美元，资本支出减少增加现金2,507美元[311] - 2020年融资活动现金使用较2019年增加131,588美元，源于2020年支付特别股息131,230美元[314] - 2020年支付常规现金股息总计10,498美元，特别现金股息131,230美元，共141,728美元；2019年和2018年常规现金股息均为10,498美元[325][326][327] - 2020年12月31日，优先股、信托优先股证券和其他权益工具公允价值总计3,940美元；2019年为5,479美元；2020年权益证券未实现损失247美元，2019年未实现收益6,281美元[331][332] - 截至2020年和2019年12月31日，公司衍生工具的公允价值分别为资产124美元和负债267美元[343] - 2020年总资产为441,304千美元，2019年为586,505千美元，同比下降24.76%[372] - 2020年总负债为69,421千美元，2019年为119,407千美元，同比下降41.86%[372] - 2020年股东权益为371,883千美元，2019年为467,098千美元，同比下降20.38%[372] - 2020年营收为202,529千美元，2019年为202,048千美元，同比增长0.24%[375] - 2020年净利润为46,564千美元，2019年为88,181千美元，同比下降47.20%[375] - 2020年基本每股收益为1.06美元，2019年为2.02美元，同比下降47.52%[375] - 2020年综合收益为46,476千美元，2019年为88,497千美元，同比下降47.48%[375] - 2020年经营活动所得收入为22,339千美元，2019年为65,309千美元，同比下降65.80%[375] - 2020年可销售证券亏损4,375千美元，2019年盈利4,619千美元[375] - 2020年所得税收益为14,786千美元，2019年为8,386千美元[375] - 2020、2019年该客户应收账款分别占比2%、0%[386] 公司整体财务数据关键指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年销售较2018年下降29.5%或85,792千美元[259] - 2019年毛利润较2018年增加741千美元[259] - 2019年运营费用较2018年下降1,129千美元[259] - 2019年化工销售营收较2018年减少11%，即12301000美元[278][281] - 2019年化工业务毛利润较2018年减少12%，即4063000美元[278][282] - 2019年生物燃料销售营收较2018年减少42%，即73491000美元[284][288] - 2019年生物燃料毛利润较2018年增加4804000美元[284][290] 公司业务线市场收入数据 - 2020 - 2018年公司美国市场收入分别为203,365千美元、203,470千美元、289,019千美元，外国市场收入分别为1,140千美元、1,756千美元、1,999千美元[248] 公司业务产能数据 - 公司生物燃料年产能超5800万加仑/年[242] 公司客户销售占比数据 - 2020、2019、2018年一位生物柴油客户销售额分别占总收入的12%（25,460美元）、11%（22,351美元），2018年两位客户销售额占总收入的20%（57,198美元）[386] - 2020年无化工客户占总销售收入超10%，2019年和2018年，某客户及其关联方分别占化工收入约22%和27%（占总收入11%和11%）[387] - 2020年12月31日一份产品合同未续约，2020 - 2018年分别占化工收入17%、10%和12%（占总收入7%、5%和5%）；2019年12月31日另一份产品合同未续约，2019年和2018年分别占化工收入15%和14%（占总收入7%和6%）[387] 公司会计政策变更数据 - 2018年公司因采用ASC Topic 606改变了收入会计核算方法[366] - 2018年公司因采用ASU 2016 - 01改变了权益证券投资公允价值变动的确认方式[366] - 2018年1月1日公司采用修正追溯法采用ASU 2014 - 09，采用时通过权益确认6900千美元调整[407] - 2020年1月1日公司采用修正追溯法采用ASU 2016 - 13，合并财务报表中留存收益期初减少12千美元，坏账准备为12千美元[421] - 公司计划2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，预计影响极小[425] 公司资产折旧及使用寿命数据 - 建筑物及建筑设备折旧年限为20 - 39年，机器设备、运输设备和其他设备折旧年限为3 - 33年[398] - 公司目前估计单个环境资产使用寿命最长达27年[402] 公司客户付款期限数据 - 公司化工业务客户付款期限为30 - 75天，生物燃料业务客户付款期限为2 - 10天[407] 公司税收抵免相关数据 - 生物柴油每生产和销售1加仑可产生1.5个可再生识别号码（RINs），RINs转移给买家时确认收入[409] - 2017年生物柴油混合税收抵免未立法，2018年2月追溯恢复2017年抵免，2019年12月追溯恢复2018年和2019年抵免[411] - 生物柴油混合商税收抵免为每加仑1美元，混合的生物柴油需含至少0.1%石油基柴油燃料[427] - 公司作为记录在案的混合商，税收抵免生效时将其确认为销货成本的减少项[427] 公司其他财务相关数据 - 2020年12月31日，其他非流动负债中的资产报废义务和环境意外事件储备金为1331美元[334] - 公司的合同义务中，少于1年的为9584美元，1 - 3年的为925美元，4 - 5年的为6美元，总计10515美元[336] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，生物柴油原料价格假设不利变动10%，毛利润减少12162美元，降幅38.8%[348] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，甲醇价格假设不利变动10%，毛利润减少1020美元，降幅3.3%[348] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，电力价格假设不利变动10%，毛利润减少534美元，降幅1.7%[348] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，甲醇钠价格假设不利变动10%，毛利润减少418美元，降幅1.3%[348] - 公司因合同事项的法律

公司业务部门划分 - 公司分为化学品和生物燃料两个报告部门，化学品部门又分为定制化学品和高性能化学品两个产品组[106] 疫情对公司的影响 - 2020年3月新冠疫情被列为大流行病，公司虽能继续供应产品，但部分客户减少了近期需求，公司也在寻找替代原材料来源[107] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司收入为5413.8万美元，较2019年同期的6568.4万美元减少1154.6万美元，降幅17.6%；九个月收入为1.54642亿美元，较2019年同期的1.85049亿美元减少3040.7万美元，降幅16.4%[113] - 2020年第三季度，公司运营收入为380.4万美元，较2019年同期的327.5万美元增加52.9万美元，增幅16.2%；九个月运营收入为1664.4万美元，较2019年同期的567.1万美元增加1097.3万美元，增幅193.5%[113] - 2020年第三季度，公司净利润为689万美元，较2019年同期的662.2万美元增加26.8万美元，增幅4.0%；九个月净利润为4109.2万美元，较2019年同期的1580.8万美元增加2528.4万美元，增幅159.9%[113] - 2020年第三季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.16美元，较2019年同期的0.15美元增加0.01美元，增幅6.7%；九个月基本和摊薄后每股收益均为0.94美元，较2019年同期的0.36美元增加0.58美元，增幅161.1%[113] - 2020年第三季度，公司资本支出（扣除客户报销后）为75.8万美元，较2019年同期的57.2万美元增加18.6万美元，增幅32.5%；九个月资本支出为189.1万美元，较2019年同期的144.6万美元增加44.5万美元，增幅30.8%[113] - 2020年第三季度，公司调整后EBITDA为557.5万美元，较2019年同期的683.4万美元减少125.9万美元，降幅18.4%；九个月调整后EBITDA为1840.4万美元，较2019年同期的1563.3万美元增加277.1万美元，增幅17.7%[113] - 2020年前三季度，公司净现金运营活动提供7657.6万美元，较2019年同期的2435.8万美元增加5221.8万美元[121] - 2020年第三季度和前九个月毛利润较2019年同期分别增加984美元和11762美元[124] - 2020年第三季度和前九个月运营费用较2019年同期分别增加455美元和789美元[127] - 2020年前九个月公司解决法律纠纷，冲回预提费用8350美元作为其他收入[128] - 2020年第三季度和前九个月净利润较2019年同期分别增加268美元和25284美元[133] - 2020年和2019年第三季度及前九个月，提货后确认收入分别为7400美元和14417美元、24888美元和38179美元[149] - 2020年前九个月经营活动提供的现金从2019年同期的24,358美元增至76,576美元，净增52,218美元[154] - 2020年前九个月投资活动使用的现金为156美元，而2019年同期提供现金4,488美元，主要因有价证券净销售额减少7,106美元[155] - 2020年前九个月融资活动使用的现金为139,580美元，2019年同期为7,873美元，增加131,707美元，主要是支付特别股息131,230美元[156] - 2020年9月30日和2019年12月31日，债务证券和权益工具的公允价值分别为63,476美元和73,620美元[162] - 2020年9月30日和2019年12月31日，衍生工具的公允价值分别为净资产490美元和净负债267美元[170] 公司收入下降原因 - 2020年第三季度和九个月，公司综合收入下降主要是由于化学品部门销量下降、生物燃料销售价格降低以及不再生产某种农用化学品产品，部分被生物燃料销量增加所抵消[123] 各业务线数据关键指标变化 - 化工业务 - 2020年第三季度和前九个月化工业务收入较2019年同期分别减少15909美元和18589美元，降幅分别为55.5%和22.7%[134] - 2020年第三季度和前九个月化工业务毛利润较2019年同期分别减少3734美元和2633美元，降幅分别为44.0%和11.5%[134] 各业务线数据关键指标变化 - 生物燃料业务 - 2020年第三季度生物燃料业务收入较2019年同期增加4363美元，增幅为11.8%；前九个月减少11818美元，降幅为11.5%[138] - 2020年第三季度生物燃料业务毛利润为1692美元，2019年同期为亏损3026美元；前九个月毛利润为3411美元，2019年同期为亏损10984美元[138][140][141] 公司信贷与股息情况 - 2020年3月30日，公司与商业银行签订修订并重述的信贷协议，额度为100,000美元，期限至2025年3月30日[157] - 2020年公司按季度支付普通股常规现金股息每股0.06美元，每季度2,624美元，3月23日还宣布支付特别现金股息每股3.00美元，金额为131,230美元[159] 原材料价格变动对毛利润的影响 - 假设成品价格无法提高且销量不变，生物柴油原料价格假设不利变动10%，毛利润将减少8,977美元，降幅37.8%[174] - 假设成品价格无法提高且销量不变，甲醇价格假设不利变动10%，毛利润将减少753美元，降幅3.2%[174] - 假设成品价格无法提高且销量不变，电力价格假设不利变动10%，毛利润将减少414美元，降幅1.7%[174] 期货承诺合约情况 - 截至2020年9月30日，受监管的固定价格期货承诺合约数量为250份，公允价值为490美元；2019年12月31日合约数量为140份，公允价值为 - 267美元[145]

公司业务部门及产品组划分 - 公司分为化学品和生物燃料两个报告部门，化学品部门又分为定制化学品和高性能化学品两个产品组[95] 公司整体财务数据关键指标变化（年度） - 2020年公司收入为4.7422亿美元，较2019年的7.0864亿美元减少2.3442亿美元，降幅33.1%[107] - 2020年公司运营亏损1139万美元，较2019年的运营收入1185万美元减少2324万美元，降幅196.2%[107] - 2020年公司净利润为1.5159亿美元，较2019年的3687万美元增加1.1472亿美元，增幅311.1%[107] - 2020年公司基本和摊薄每股收益均为0.35美元，较2019年的0.08美元增加0.27美元，增幅337.5%[107] - 2020年公司资本支出（扣除客户报销后）为563万美元，较2019年的451万美元增加112万美元，增幅24.8%[107] - 2020年公司调整后EBITDA为2652万美元，较2019年的3514万美元减少862万美元，降幅24.5%[107] 公司整体财务数据关键指标变化（半年度） - 2020年上半年公司收入为10.0504亿美元，较2019年同期的11.9365亿美元减少1.8861亿美元，降幅15.8%[99] - 2020年上半年公司运营收入为1.284亿美元，较2019年同期的2396万美元增加1.0444亿美元，增幅435.9%[99] - 2020年上半年公司净利润为3.4202亿美元，较2019年同期的9186万美元增加2.5016亿美元，增幅272.3%[99] - 2020年上半年运营费用较2019年同期增加334万美元，主要源于薪酬费用增加[120] - 2020年第二季度和上半年合并收入较2019年同期分别减少2.3442亿美元和1.8861亿美元，降幅分别为33.1%和15.8%[117] - 2020年第二季度毛利润较2019年同期减少2359万美元，降幅72.1%；上半年毛利润较2019年同期增加1.0778亿美元，增幅165.0%[117] - 2020年第二季度和上半年净利润较2019年同期分别增加1.1472亿美元和2.5016亿美元[126] 公司业务线财务数据关键指标变化（化工业务） - 2020年第二季度和上半年化工业务收入较2019年同期分别减少3021万美元和2680万美元，降幅分别为11.7%和5.0%[127] - 2020年第二季度和上半年化工业务毛利润较2019年同期分别增加396万美元和1101万美元，增幅分别为5.5%和7.6%[127] 公司业务线财务数据关键指标变化（生物燃料业务） - 2020年第二季度和上半年生物燃料业务收入较2019年同期分别减少2.0421亿美元和1.6181亿美元，降幅分别为45.4%和24.5%[130] - 2020年第二季度生物燃料业务毛亏损较2019年同期增加2755万美元，增幅70.4%；上半年毛利润较2019年同期增加9677万美元，增幅121.6%[130] - 生物燃料业务有一主要客户在2020年和2019年收入占比超10%，公司认为失去该客户不会产生重大不利影响[132] - 2020年第二季度生物燃料毛亏损6666美元，2019年同期为3911美元；2020年上半年毛利润1719美元，2019年同期为毛亏损7958美元[133][134] 公司其他业务财务数据关键指标变化（提货远期销售安排） - 2020年和2019年第二季度，提货远期销售安排的收入分别为7335美元和12006美元；上半年分别为17488美元和23762美元；截至2020年6月30日，有4105美元未发货[141] 公司现金流数据关键指标变化 - 2020年和2019年上半年，经营活动提供的净现金分别为84201美元和13527美元，投资活动使用的净现金分别为-2753美元和-379美元，融资活动使用的净现金分别为-136956美元和-5249美元[143][144] - 2020年上半年经营活动现金增加70674美元，主要归因于应收账款减少86376美元；投资活动现金使用增加主要是由于衍生品工具抵押增加3785美元；融资活动现金使用差异131707美元主要是由于支付特别股息131230美元[145][146][147] 公司信贷协议相关 - 2020年3月30日，公司与银团签订了100000美元的修订和重述信贷协议，贷款为循环信贷，期限至2025年3月30日[148] 公司股息支付情况 - 2020年和2019年，公司每季度支付普通股常规现金股息每股0.06美元，每期为2624美元；2020年3月23日宣布每股3.00美元的特别现金股息，金额为131230美元，于4月17日支付[155] 公司资产公允价值变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日，受监管的固定价格未来承诺合约数量分别为415和140，公允价值分别为-465美元和-267美元[137] - 2020年6月30日和2019年12月31日，债务证券和权益工具的公允价值分别为62095美元和73620美元[157] - 2020年6月30日和2019年12月31日，衍生品工具的公允价值净负债分别为465美元和267美元[166] 公司资本支出及报销情况 - 2020年和2019年上半年，资本支出分别为2759美元和4659美元，客户资本支出报销分别为-1626美元和-3785美元，净资本支出分别为1133美元和874美元[153] 公司其他收入情况 - 2020年第二季度公司解决一项上年合同纠纷，冲回预提费用8350万美元确认为其他收入[121]

公司业务部门划分 - 公司分为化学品和生物燃料两个报告部门，化学品部门又分为定制化学品和高性能化学品两个产品组[97] 疫情对公司业务的影响 - 2020年3月起，新冠疫情影响公司业务，主要体现在客户需求、原材料供应和生产运营三方面[98] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司营收5.3082亿美元，较2019年同期的4.8501亿美元增长4581万美元，增幅9.4%[107] - 2020年第一季度公司运营收入1.3979亿美元，较2019年同期的1211万美元增长1.2768亿美元，增幅1054.3%[107] - 2020年第一季度公司净利润1.9043亿美元，较2019年同期的5499万美元增长1.3544亿美元，增幅246.3%[107] - 2020年第一季度公司调整后EBITDA为1.0177亿美元，较2019年同期的5415万美元增长4762万美元，增幅87.9%[107] - 2020年第一季度公司资本支出（扣除客户报销后）为1287万美元，较2019年同期的423万美元增长864万美元，增幅204.3%[107] - 2020年第一季度公司毛利润为1.6399亿美元，较2019年同期的3262万美元增长1.3137亿美元，增幅402.7%[116] - 2020年第一季度公司运营费用较2019年同期增加369万美元，主要源于研发费用增加[118] - 2020年第一季度公司有效税率受某些税收抵免和激励措施恢复的积极影响，2019年第一季度受生物柴油混合燃料税收抵免和小型农业生物柴油生产商税收抵免未实施的不利影响[119] - 2020年第一季度净利润较2019年同期增加13,544美元，主要源于生物柴油税收抵免、激励措施和税收优惠[123] - 2020年第一季度经营活动提供净现金4,034美元，2019年同期使用净现金3,289美元，增加7,323美元[140][141] - 2020年第一季度投资活动提供净现金3,838美元，2019年同期使用净现金3,038美元，增加6,876美元[140][142] - 2020年第一季度融资活动使用净现金3,101美元，2019年同期使用净现金2,624美元，增加477美元[140][143] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度化工业务收入为27,693美元，较2019年同期增加1.2%（341美元），毛利润增加9.6%（705美元）[124][125] - 2020年第一季度生物燃料业务收入为25,389美元，较2019年同期增加20.0%（4,240美元），毛利润从亏损4,047美元转为盈利8,385美元[127][130] 公司应计利息和罚款净额情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司应计利息和罚款净额分别为（3）美元和（557）美元[121] 公司信贷协议情况 - 2020年3月30日，公司与银团签订100,000美元的修订和重述信贷协议，贷款为循环信贷，2025年3月30日到期[145] 公司股息支付情况 - 2020年和2019年第一季度，公司支付普通股常规季度现金股息每股0.06美元，各期金额为2,624美元；2020年3月31日还宣布每股3.00美元的特别现金股息，金额为131,230美元[147] - 公司通过发行股票等积累了过量营运资金，部分以现金股息形式支付，2020年将继续支付常规和特别现金股息[148] 公司按单持有销售安排收入情况 - 2020年和2019年第一季度，按单持有销售安排的收入分别为10,153美元和11,756美元[137] 公司债务证券和权益工具公允价值情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，债务证券和权益工具的公允价值分别为59,644美元和73,620美元[149] 公司衍生工具公允价值情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，衍生工具的公允价值分别为净资产1,607千美元和净负债267千美元[157] 公司套期保值交易情况 - 公司进行两类套期保值交易，生物燃料销售套期保值计入合并资产负债表，生物燃料原料套期保值未计入[151] - 2020年和2019年前三个月公司无符合规则的指定会计套期保值衍生工具[156] 公司原材料价格风险情况 - 公司通过签订长期销售合同转移关键原材料价格变动风险，但部分原材料价格风险仍显著[155] - 公司毛利润受无合同价格调整保护的原材料和转换成本价格影响[158] - 假设成品价格和销售量不变，生物柴油原料平均价格假设性变动10%，毛利润将减少2,625千美元，降幅4.9%[159][162] 公司衍生工具损益影响情况 - 公司立即确认衍生工具损益会导致净收入因衍生工具价值变动时间与生物燃料销售量的关系而波动[157] 公司风险情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日公司无借款，无利率风险，外币交易风险不重大[163]

公司整体财务数据关键指标变化（2015 - 2019 年） - 2015 - 2019年公司运营收入分别为299,611千美元、253,193千美元、275,026千美元、291,018千美元、205,226千美元[101] - 2015 - 2019年公司净利润分别为46,421千美元、56,341千美元、23,511千美元、53,158千美元、88,181千美元[101] - 2015 - 2019年公司基本每股收益分别为1.06美元、1.29美元、0.54美元、1.22美元、2.02美元[101] 公司财务数据关键指标2019年与2018年对比 - 2019年与2018年相比，收入减少85,792千美元，降幅29.5%[108] - 2019年与2018年相比，运营收入增加1,870千美元，增幅2.9%[108] - 2019年与2018年相比，净利润增加35,023千美元，增幅65.9%[108] - 2019年与2018年相比，基本每股收益增加0.80美元，增幅65.6%[108] - 2019年与2018年相比，资本支出（扣除客户报销后）增加35千美元，增幅1.6%[108] - 2019年与2018年相比，调整后EBITDA增加4,527千美元，增幅6.1%[108] - 2019年净收入为88,181千美元，较2018年的53,158千美元增长66%[111][112] - 2019年调整后EBITDA为78,697千美元，2018年为74,170千美元[111] - 2019年经营活动提供的净现金为34,638千美元，2018年为85,613千美元[111] - 2019年合并销售收入较2018年减少30%，即85,792千美元[112] - 2019年毛利润较2018年增加741千美元[112] - 2019年经营费用较2018年减少1,129千美元[112] - 2019年其他收入较2018年增加17,748千美元[112] - 2019年所得税收益为8,386千美元，税率10.5%；2018年所得税拨备为7,019千美元，税率11.7%[112] - 经营活动提供的现金从2018年的85,613美元降至2019年的34,638美元，净减少50,975美元[129] - 投资活动提供的现金从2018年的25,406美元降至2019年的4,219美元，净减少21,187美元[130] - 融资活动使用的现金从2018年的10,674美元降至2019年的10,498美元，净减少176美元[131] - 2019年末现金及现金等价物为243331美元，2018年末为214972美元[151] - 2019年末应收账款（含混合燃料商税收抵免）为110264美元，2018年末为16294美元[151] - 2019年末存货为37573美元，2018年末为39296美元[151] - 2019年末总资产为586505美元，2018年末为471155美元[151] - 2019年末总负债为119407美元，2018年末为82077美元[151] - 2019年末股东权益总额为467098美元，2018年末为389078美元[151] - 2019年公司营收为202,048美元，2018年为286,949美元，2017年为273,144美元[155] - 2019年公司净利润为88,181美元，2018年为53,158美元，2017年为23,511美元[155] - 2019年公司基本每股收益为2.02美元，2018年为1.22美元，2017年为0.54美元[155] - 2019年公司综合收入为88,497美元，2018年为52,978美元，2017年为28,404美元[155] - 2019年公司经营活动产生的净现金为34,638美元，2018年为85,613美元，2017年为39,347美元[158] - 2019年公司投资活动产生的净现金为4,219美元，2018年为25,406美元，2017年为 - 13,183美元[158] - 2019年公司融资活动使用的净现金为 - 10,498美元，2018年为 - 10,674美元，2017年为 - 110,809美元[158] - 2019年公司现金及现金等价物净增加额为28,359美元，2018年为100,345美元，2017年为 - 84,645美元[158] - 2019年公司期初现金及现金等价物为214,972美元，期末为243,331美元[158] - 2019年公司支付的所得税现金为2,372美元，2018年为9,182美元，2017年为55美元[158] - 2017年初至2019年末股东权益总额从332,813千美元增至467,098千美元[159] - 2019年总资产为586,505美元，2018年为471,155美元，同比增长24.48%[151] - 2019年总负债为119,407美元，2018年为82,077美元，同比增长45.48%[151] - 2019年股东权益为467,098美元，2018年为389,078美元，同比增长19.9%[151] - 2019年营收为202,048美元，2018年为286,949美元，同比下降29.59%[155] - 2019年净利润为88,181美元，2018年为53,158美元，同比增长65.88%[155] - 2019年基本每股收益为2.02美元，2018年为1.22美元，同比增长65.57%[155] - 2019年摊薄每股收益为2.02美元，2018年为1.22美元，同比增长65.57%[155] - 2019年加权平均普通股基本股数为43,743,243股，2018年为43,725,333股，同比增长0.04%[155] - 2019年加权平均普通股摊薄股数为43,744,676股，2018年为43,731,192股，同比增长0.03%[155] - 2019年综合收益为88,497美元，2018年为52,978美元，同比增长67.05%[155] - 2019 - 2017年净收入分别为88,181美元、53,158美元、23,511美元[158] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为34,638美元、85,613美元、39,347美元[158] - 2019 - 2017年投资活动提供（使用）的净现金分别为4,219美元、25,406美元、 - 13,183美元[158] - 2019 - 2017年融资活动使用的净现金分别为 - 10,498美元、 - 10,674美元、 - 110,809美元[158] - 2019 - 2017年现金及现金等价物净变化分别为28,359美元、100,345美元、 - 84,645美元[158] - 2019 - 2017年末现金及现金等价物分别为243,331美元、214,972美元、114,627美元[158] - 2019 - 2017年股东权益总额分别为467,098美元、389,078美元、351,596美元[159] 化学品业务线数据关键指标变化 - 2019年化学品销售较2018年减少11%，即12,301千美元[115][116] - 2019年化学品业务毛利润较2018年减少12%，即4,063千美元[115][116] - 2018年化工销售收入较2017年增长11%，即1.1742亿美元，定制化学品产品线销售收入达9.7746亿美元，较2017年增加9841万美元，性能化学品收入为1.9382亿美元，较2017年增加1901万美元[117] - 2018年化工业务毛利润较2017年增长21%，即5970万美元[117] - 2019 - 2017年，化学品业务收入分别为104827000美元、117128000美元和105386000美元[228] 生物燃料业务线数据关键指标变化 - 公司生物燃料年产能超5800万加仑/年[104] - 2019年生物燃料销售收入较2018年下降42%，即7.3491万美元，主要因生物柴油及其混合燃料销量下降[118][119] - 2019年生物燃料毛利润较2018年增加4804万美元，主要因销售成本下降[118][119] - 2018年生物燃料销售收入较2017年增长3%，即4250万美元，主要因生物柴油及其混合燃料销售价格上涨[118][120] - 2018年生物燃料毛利润较2017年增加4.7167万美元，主要因销售成本下降[118][120] - 2019 - 2017年，生物燃料业务收入分别为205226000美元、291018000美元和275026000美元[228] 公司特定项目准备金情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司记录的呆账准备金均为0美元[122] - 截至2019年和2018年12月31日，公司记录的关闭/后关闭负债准备金分别为1288万美元和904万美元[125] 公司按持有待售安排销售收入情况 - 2019年、2018年和2017年，公司按持有待售安排的销售收入分别为5.17万美元、4.4924万美元和1.7517万美元[127] 公司资本支出及客户报销情况（2019 - 2017年） - 2019 - 2017年资本支出分别为6,971美元、4,867美元、3,581美元，客户资本支出报销分别为 - 4,728美元、 - 2,659美元、 - 175美元[132] 公司信贷安排及借款情况 - 2015年公司签订150,000美元信贷安排，2016年增加15,000美元，总额达165,000美元，2019和2018年均未借款[133] 公司股息分配情况（2019 - 2017年） - 2019 - 2017年定期现金股息分别为10,498美元、10,498美元、10,500美元，2017年还有100,188美元特别现金股息[134] 公司投资相关情况 - 截至2019年12月31日，优先股等投资公允价值总计73,620美元[135] - 2019年股权证券未实现收益为6,281美元，2018年未实现损失为13,238美元[135] - 截至2019年和2018年12月31日，公司对某些债务证券、优先股和其他权益工具的投资分别为7362万美元和7988.8万美元[192] - 2019年和2018年，权益证券公允价值变动分别带来628.1万美元收益和1323.8万美元损失[192] 公司采购义务情况 - 采购义务中，不足1年为10,305美元，1 - 3年为111美元，4 - 5年为74美元，超过5年为6美元，总计10,496美元[135] 公司资产退休义务和环境意外情况储备情况 - 截至2019年12月31日，资产退休义务和环境意外情况储备为1,288美元[135] 公司衍生工具公允价值情况 - 2019和2018年末，公司衍生工具公允价值处于负债状态，分别为267美元和297美元[136] 价格变动对毛利润影响情况 - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，生物柴油原料价格假设不利变动10%，毛利润减少9610千美元，降幅13.0%[138] - 假设相关制成品价格无法提高且销量不变，甲醇价格假设不利变动10%，毛利润减少989千美元，降幅1.3%[138] 公司各季度营收、净利润及每股收益情况 - 2019年各季度营收分别为48,501千美元、70,864千美元、65,684千美元、20,177千美元；2018年各季度营收分别为55,747千美元、88,336千美元、81,422千美元、65,513千美元[229] - 2019年各季度净利润分别为5,499千美元、3,687千美元、6