收入和利润 - 公司在截至2021年3月31日的六个月内实现净利润36.4万美元[29] - 2021年第一季度净亏损83.5万美元，同比2020年第一季度净亏损137.2万美元有所收窄[70] - 2021年前六个月公司实现净利润36.4万美元，扭转了2020年同期净亏损145.3万美元的局面[70] 现金流和累计亏损 - 同期经营活动现金流为负39.8万美元[29] - 截至2021年3月31日累计亏损达1273.1万美元[29] 业务线表现 - 2021年3月31日止的三个月，分销和设计部门净收入分别为4,483,000美元和3,912,000美元，合计8,395,000美元[63] - 2021年3月31日止的三个月，分销和设计部门运营亏损分别为528,000美元和288,000美元，合计816,000美元[63] - 分销板块前三大客户（A/B/C）2021年Q1合计贡献营收75%，较2020年同期的73%有所提升[74] - 设计板块2021年Q1客户集中度显著下降，前五大客户营收占比46%，低于2020年同期的60%[75] - Koble品牌智能家具2021年前六个月贡献营收33.9万美元，占设计板块总营收的17%[85] 成本和费用 - 无形资产摊销费用在2021年3月31日止的三个月为53,000美元，2020年同期为41,000美元；六个月期间分别为106,000美元和81,000美元[54] - 经营租赁费用2021年Q1同比增加24.6%至15.2万美元，主要因新增办公场地[94] - 未行权的Mooni分销协议相关资产摊销费用2021年Q1为3.3万美元[93] 资产和负债 - 设计部门合同资产从2019年9月的61.1万美元增至2021年3月的86.3万美元[33] - 设计部门合同负债从2020年9月的41万美元降至2021年3月的13.7万美元[33] - 截至2021年3月31日，公司无形资产总净值为1,425,000美元，其中商标净值为479,000美元，客户关系净值为946,000美元[55] - 截至2021年3月31日，公司总资产为17,199,000美元，其中分销部门占7,685,000美元，设计部门占9,514,000美元[63] 坏账准备 - 分销部门坏账准备保持24.9万美元(2020年9月-2021年3月)[35] - 设计部门坏账准备从2020年9月的34.7万美元激增至2021年3月的86.1万美元[35] 收购和商誉 - 2020年8月收购Kablooe后形成商誉[36][38] - 2020年3月31日止的三个月，公司确认商誉减值损失1,015,000美元，因IPS报告单元公允价值低于账面价值[56] - 截至2021年3月31日，Kablooe收购相关的或有对价公允价值为60,000美元，较2020年9月30日的90,000美元下降30,000美元[57][60] - IPS收购相关的或有对价公允价值在2020年3月从350,000美元降至0美元，因达成收益目标可能性低[58] 贷款和融资 - 2020年12月获得135.7万美元PPP贷款减免[42] - 公司获得156万美元PPP贷款于2020年12月获全额减免，计入2021财年收益[90] - 公司循环信贷额度130万美元于2021年5月获续期，利率为WSJ prime+0.75%[88] 递延所得税和估值准备 - 公司确认所有递延所得税资产需全额计提估值准备[40] 无形资产摊销计划 - 预计2021财年剩余期间的无形资产摊销费用为107,000美元，2022至2025财年每年为213,000美元，此后为466,000美元[55] 股权激励计划 - 2021年2月批准的股权激励计划授权1,291,000股普通股用于奖励，包括1,000,000股新股和2011年计划剩余的291,000股[65] 关联方交易 - 公司向关联方Forward China支付的服务费2021年Q1达34万美元，与2020年同期基本持平[79] 租赁信息 - 加权平均剩余租赁期限：经营租赁为10.5年，融资租赁为0.9年[97] - 加权平均折现率：经营租赁为5.7%，融资租赁为5.8%[97] - 2021财年剩余期间经营租赁最低付款额为232,000美元，融资租赁为5,000美元[97] - 2022财年经营租赁最低付款额为430,000美元，融资租赁为10,000美元[97] - 2023财年经营租赁最低付款额为426,000美元[97] - 2024财年经营租赁最低付款额为433,000美元[97] - 2025财年经营租赁最低付款额为395,000美元[97] - 此后期间经营租赁最低付款额为2,805,000美元[97] - 经营租赁未来最低付款总额为4,721,000美元，融资租赁为15,000美元[97] - 经营租赁负债现值为3,494,000美元，融资租赁为12,000美元[97]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 分销部门净亏损从2020年第四季度的47.7万美元减少至2021年第四季度的34.3万美元，主要得益于毛利润增长和行政费用降低[106] - 设计部门净利润从2020年第四季度的39.5万美元大幅增至2021年第四季度的154.2万美元，主要受135.7万美元的PPP贷款减免驱动[107] - 公司合并净利润从2020年第四季度亏损8.2万美元转为2021年第四季度盈利119.9万美元[107] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 分销部门毛利润增长12.3万美元（20.4%），从2020季度的60.3万美元增至2021季度的72.6万美元，毛利率从12.8%提升至13.0%[118] - 设计部门毛利润增长42万美元（37.6%），从2020季度的111.7万美元增至2021季度的153.7万美元，毛利率从30.2%提升至37.4%，其中收购Kablooe贡献24.9万美元[119] - 分销部门销售与营销费用增长9.7万美元（24.8%），从2020季度的39.1万美元增至2021季度的48.8万美元，占收入比例从8.3%升至8.7%[120] - 设计部门销售与营销费用减少2.9万美元（20.1%），从2020季度的14.4万美元降至2021季度的11.5万美元，占收入比例从3.9%降至2.8%[121] - 分销部门一般行政费用减少7.3万美元（11.1%），从2020季度的65.5万美元降至2021季度的58.2万美元，占收入比例从13.9%降至10.4%[122] - 设计部门一般行政费用增加68.6万美元，从2020季度的55.9万美元增至2021季度的124.5万美元，占收入比例从15.1%升至30.3%，主要因收购Kablooe及薪资成本增加[123] - 设计部门其他收入从2020季度的1.9万美元支出转为2021季度的136.5万美元收入，主要因PPP贷款135.7万美元免除[125] 分销部门表现 - 分销部门净收入同比增长19.4%，从2020年第四季度的469.6万美元增至2021年第四季度的560.6万美元，其中糖尿病产品收入增长6.8%至446.6万美元[108][112] - 其他产品收入同比激增121.4%（62.5万美元），占分销部门收入比例从11%提升至20%[108][115] - 糖尿病产品收入占比从2020年第四季度的89%下降至2021年第四季度的80%，显示产品结构多元化进展[112] - 糖尿病产品客户B和D分别贡献27.2万和41.6万美元收入增长，抵消了其他客户的下降[112] 设计部门表现 - 设计部门收入同比增长11.2%至411.2万美元，其中收购的Kablooe公司贡献44.7万美元增量收入[117] - 设计部门客户6和7分别新增58.7万和46.9万美元收入，部分抵消了原有客户3和5的收入下滑[117] 管理层讨论和指引 - 公司警告COVID-19疫情可能导致未来业绩波动，特别是客户支付能力和项目预算分配的不确定性[99] 其他财务数据 - 公司2020年12月31日净营运资本为423.1万美元，较2020年9月30日的339.6万美元增长[131] - 2021年1月31日公司现金余额为120万美元，另有65万美元可用信贷额度（总限额130万美元）[129][131] - 2021季度经营活动现金流净流出51.1万美元，主要因运营亏损16.7万美元及应收账款增加20.4万美元[132]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年净收入为3447.8万美元，同比下降7.8%（293.1万美元），其中分销业务收入2075.2万美元（下降5.6%），设计业务收入1372.6万美元（下降11.0%）[153][155] - 公司整体净亏损从360.4万美元收窄至177.5万美元，每股亏损从0.38美元改善至0.19美元[153] - 分销业务中糖尿病产品收入下降11.8%（231.4万美元）至1723.7万美元，占总收入比例从89%降至83%；其他产品收入增长44%（107.8万美元）至351.5万美元[156][159][161][163] - 设计业务毛利率从20.8%提升至28.2%，毛利润增长20.5%（65.8万美元）至386.4万美元，主要因2019年项目超支影响消除[169] - 分销业务毛利率下降1.9个百分点至13.4%，主要受糖尿病产品定价压力影响，但被防护装备销售的高毛利率部分抵消[166][167] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 分销业务销售费用占比从6.6%升至7.2%，主要因Mooni协议摊销增加；设计业务销售费用占比稳定在3.3%[170][171] - 公司2020年所得税支出9000美元，有效税率0.5%；2019年所得税优惠4000美元，有效税率0.1%[177] - 分销业务其他收入从43.8万美元支出转为20.2万美元收益，主要因IPS收购递延对价负债公允价值调整[175] - 设计业务坏账准备减少207.5万美元，推动其行政管理费用下降37.1%（163.1万美元）[173] 各条业务线表现 - 分销部门2020财年净亏损132.1万美元，较2019财年的181.1万美元有所减少，主要归因于公允价值调整带来的其他收入增加以及管理费用降低[151] - 设计部门2020财年净亏损36.4万美元，较2019财年的179.3万美元显著改善，主要由于毛利率提升及管理费用减少[152] - 设计业务收入下降主要因COVID-19导致项目需求延迟/减少，新收购的Kablooe业务贡献17.2万美元收入[165] - 公司采用"成本法"和"开票权法"确认设计部门收入，其中固定价格合同按履约进度确认[136] 现金流和融资活动 - 截至报告提交日，公司可用信贷额度为30万美元（总信贷额度130万美元，2021年5月31日到期），并持有Forward China的160万美元本票（延期至2021年12月31日）[180] - 2020年4月18日，公司通过薪资保护计划（PPP）获得135.7万美元贷款，并于2020年12月获准免除[181] - 截至2020年9月30日，公司营运资本为339.6万美元（2019年同期为354.2万美元），2020年11月30日现金持有量为259.4万美元[183] - 2020财年经营活动现金流出26.3万美元，主要因净亏损177.5万美元及应收账款增加73.3万美元[184] - 2019财年经营活动现金流出197万美元，主要因净亏损360.4万美元及应付账款减少97.5万美元[185] - 2020财年投资活动现金流出39万美元，其中35.3万美元用于Kablooe收购，6.8万美元用于购置固定资产[186] - 2020财年筹资活动现金流入48.5万美元，包括PPP贷款135.7万美元和信贷额度借款90万美元，部分被信贷额度还款120万美元抵消[188] - 2019财年筹资活动现金流入72.6万美元，包括信贷额度借款155万美元，部分被信贷额度还款60万美元抵消[189] 合同资产和负债 - 合同资产从2019年的61.1万美元增至2020年的64.9万美元，合同负债从22万美元增至41万美元[137] - 分销部门合同负债从2019年的0美元增至2020年的7.5万美元[135] 管理层讨论和指引 - 收入高度依赖少数大客户，订单量波动导致季度收入和经营结果存在显著短期波动风险[133] - 新冠疫情持续影响业务，未来财务影响尚无法合理预估，可能对现金流和客户支付能力造成负面冲击[129][130] - 公司拥有大量净经营亏损结转，2020财年税收主要由无法使用净经营亏损的州所得税构成[178] 会计准则和会计政策 - 公司年度商誉减值测试在9月30日进行，2020财年已计提商誉减值损失（非现金支出）[144] - 2020年8月采纳ASU 2018-13公允价值计量披露框架，预计对合并财报无重大影响[146] - 正在评估ASU 2019-12所得税会计简化准则的影响，该准则允许提前采纳[150]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission file number 001-34780 þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to ________________ FORWARD INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (S ...

收入和利润（同比环比） - 分销业务净收入下降3%至462万美元（2019年同期477万美元），主要由于糖尿病产品线收入减少20万美元[140] - 糖尿病产品收入下降4%至408.8万美元（2019年同期426.5万美元），主要客户A收入减少68.9万美元，客户B收入增加34.2万美元[143] - 其他产品收入增长6.1%至53.6万美元（2019年同期50.5万美元），主要受益于手袋OEM客户10.9万美元的销售增长[145] - 设计业务净收入下降3%至330.7万美元（2019年同期340.3万美元），主要客户A收入减少33.7万美元，客户B收入减少50.6万美元[147] - 分销部门2020六个月净收入下降170万美元（16%），糖尿病产品线收入减少130万美元是主因[160][162] 成本和费用（同比环比） - 分销业务毛利率从15.8%下降至12.8%，主要由于产品结构转向低毛利箱包及客户定价压力[148] - 设计部门2020年季度毛利润增长33.3万美元（60%），达到89.2万美元，毛利率从16.4%提升至27%[149] - 分销部门2020年季度销售和营销费用增加7.6万美元（24%），主要因零售渠道拓展增加10.1万美元支出[150] - 设计部门2020年季度销售和营销费用减少1.6万美元（5%），新销售代表成本被佣金减少抵消[151] - 分销部门2020年季度一般行政费用减少46.5万美元，主要因SEC调查相关法律费用减少25.1万美元[152] - 设计部门2020年季度一般行政费用增加13.2万美元（15%），投资减值损失32.7万美元是主因[153] - 分销部门销售和营销费用增加10.2万美元（16%），从2019年的64万美元增至2020年的74.2万美元，主要由于零售渠道开拓增加25.2万美元，部分被瑞士销售办公室人员减少节省10.5万美元所抵消[170] - 设计部门销售和营销费用小幅增加1.3万美元（5%），从2019年的25.9万美元增至2020年的27.2万美元，新增销售代表支出3.7万美元，但销售佣金和促销费用减少2.9万美元[171] - 分销部门一般及行政费用下降46.6万美元（27%），从2019年的171万美元降至2020年的124万美元，主要由于SEC调查相关法律费用减少25.1万美元（含保险追回8万美元）、坏账费用减少15.9万美元及董事股权薪酬减少6.4万美元[172] - 设计部门一般及行政费用小幅增加3.5万美元至159.7万美元，含32.7万美元投资减值损失，但坏账费用减少35.9万美元[173] 各条业务线表现 - 分销业务部门净亏损从2019年第一季度的65.1万美元改善至2020年第一季度的7.1万美元，主要由于销售下降和毛利减少被34.1万美元的公允价值调整所部分抵消[137] - 设计业务部门净亏损从2019年第一季度的48万美元扩大至2020年第一季度的130.1万美元，主要由于101.5万美元商誉减值损失和32.7万美元投资减记[138] - 设计部门2020六个月毛利润增长110万美元，毛利率从12%提升至28.7%，2019年因项目超支拖累[169] - 分销部门其他收入增加34.6万美元，从2019年7.2万美元亏损转为2020年27.4万美元收益，主要由于购买对价公允价值调整34.1万美元[174] 各地区表现 - 公司通过Mooni AB合作协议建立北美零售分销网络，目标覆盖Best Buy、Walmart等大型零售商[129][130] - COVID-19疫情导致美国业务停摆，员工全员远程办公，长期财务影响尚无法量化[131][132] 管理层讨论和指引 - 公司2020年三个月净亏损137.1万美元，适用21%美国法定税率但未确认税务影响[156] - 公司2020年前六个月净亏损145.3万美元，适用21%美国法定税率，但递延税资产因净经营亏损结转保持全额估值备抵[176] - 公司获得PPP贷款140万美元用于薪资保护，计划根据CARES法案申请减免[179] 其他财务数据 - 糖尿病产品收入占总收入比例从89%微降至88%，其他产品收入占比从11%升至12%[143][146] - 糖尿病产品收入占分销部门总收入比例从87%（2019年）升至89%（2020年）[163] - 其他产品收入下降38.5万美元，医疗诊断公司和零售客户部分抵消电子制造客户损失[165] - 截至2020年3月31日，公司流动比率1.5（2019年9月30日为1.4），速动比率1.4（前值1.2），营运资本维持350万美元，2020年6月5日现金余额350万美元[181] - 2020年经营活动现金流出55.4万美元，主要因净亏损145.3万美元、应收账款增加56.4万美元及应付账款减少98.6万美元，部分被存货减少97.3万美元及递延收入增加48.8万美元抵消[183] - 2020年投资活动现金流出2.7万美元用于购置固定资产，融资活动现金流出116.3万美元，含偿还信贷额度110万美元[185][187]

财务数据关键指标变化 - 公司整体净收入从2019年第四季度的10,183,000美元下降至2020年第四季度的8,393,000美元，降幅为1,790,000美元[130] - 分销业务部门毛利率从2019年第四季度的15.7%下降至2020年第四季度的12.8%[141] - 设计业务部门毛利率从2019年第四季度的8.1%大幅提升至2020年第四季度的30.2%[142] - 糖尿病产品收入占总收入比例从2019年第四季度的85%上升至2020年第四季度的89%[135] - 公司截至2019年12月31日的三个月净亏损约为8.2万美元，美国法定税率为21%，但公司未确认所得税费用，因递延税项被全额估值备抵所抵消[150] - 截至2019年12月31日，公司的流动比率为1.4，速动比率为1.3，营运资本为330万美元，截至2020年2月12日，公司持有约350万美元现金[156] - 2020季度经营活动使用的现金约为78.4万美元，主要由于应收账款增加56万美元及应付账款减少54.6万美元，部分被存货减少50.8万美元所抵消[158] - 2020季度投资活动使用的现金为6000美元，主要用于购置物业和设备[160] 各条业务线表现 - 分销业务部门净亏损从2019年第四季度的32,000美元扩大至2020年第四季度的477,000美元，主要由于销售额下降[127] - 设计业务部门净收入从2019年第四季度的净亏损499,000美元改善至2020年第四季度的净收入395,000美元，主要由于项目管理效率提升和坏账回收67,000美元[128] - 分销业务部门净收入从2019年第四季度的6,281,000美元下降至2020年第四季度的4,696,000美元，降幅为1,585,000美元（25%）[131] - 设计业务部门净收入从2019年第四季度的3,902,000美元小幅下降至2020年第四季度的3,697,000美元，降幅为205,000美元（5%）[140] - 糖尿病产品收入从2019年第四季度的5,348,000美元下降至2020年第四季度的4,181,000美元，降幅为1,167,000美元（22%）[135] - 其他产品收入从2019年第四季度的933,000美元下降至2020年第四季度的515,000美元，降幅为418,000美元[137] 成本和费用 - 分销部门的销售和营销费用增加了6.7万美元（21%），从2019季度的32.4万美元增至2020季度的39.1万美元，主要由于零售渠道的额外运营费用14.4万美元，部分被瑞士办公室减少的OEM销售人员及相关费用5.2万美元所抵消[143] - 设计部门的销售和营销费用减少了2000美元（1%），从2019季度的14.6万美元降至2020季度的14.4万美元，费用保持稳定[145] - 分销部门的一般和管理费用总体减少了2000美元，从2019季度的65.7万美元降至2020季度的65.5万美元，其中约6.8万美元的外国税收抵销了因新增首席运营官增加的人员费用3.7万美元[146] - 设计部门的一般和管理费用减少了9.8万美元（15%），从2019季度的65.7万美元降至2020季度的55.9万美元，主要由于坏账回收6.5万美元及会计和法律费用减少2.6万美元[147] - 分销部门的其他费用减少了3000美元，从2019季度的3.7万美元降至2020季度的3.4万美元，主要由于外汇交易损益的改善[148] - 设计部门的其他费用增加了6000美元，从2019季度的1.3万美元增至2020季度的1.9万美元，主要由于信贷额度和其他债务工具的利息[149]

管理层讨论和指引 - 公司预计在2020年第二财季将产品投放零售门店[122] 其他没有覆盖的重要内容 - 2019年12月18日公司收到美国证券交易委员会通知，有关收购IPS的证券交易调查已结束[124] - 2018年1月18日收购IPS产生的商誉价值为218.2万美元，截至2019年9月30日无减值[136] - 2018年1月18日收购IPS获得的无形资产包括商标和客户关系，收购时商标价值47.5万美元，客户关系价值105万美元，分别按15年和8年摊销[137] - 截至2019年9月30日，客户关系和商标的无形资产净值分别约为82.7万美元和42.1万美元；截至2018年9月30日，分别约为95.8万美元和45.3万美元[137] - 2019年10月1日起公司采用ASU 2016 - 02，预计将使其他资产和其他负债增加约370万美元，对运营和现金流合并报表无重大影响[139] - 2019年第一季度公司采用FASB ASU No. 2016 - 16，因公司对净递延所得税资产维持全额估值备抵，对财务报表无影响[142] - 2019年第一季度公司采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无影响[143] - 2019年第一季度公司采用ASU No. 2017 - 09，对合并财务报表无影响[144] - 截至报告提交日，公司130万美元的信贷额度可用金额为0；Forward China持有160万美元的本票，到期日延长至2020年1月17日[183] 财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日和2018年9月30日，合同资产约为0美元；合同负债分别约为22万美元和12.5万美元[130] - 2019财年公司总净收入约3740.9万美元，2018财年约3449.9万美元，增长约291万美元[152][155] - 2019财年基本和摊薄每股净亏损0.38美元，2018财年为每股净收入0.15美元[152] - 2019财年分销部门净收入约2200万美元，较2018财年的2440万美元下降约240万美元，降幅10%[156] - 2019财年糖尿病产品收入约1960万美元，较2018财年的2160万美元下降约200万美元[163] - 2019财年其他产品收入约240万美元，较2018财年的280万美元下降约40万美元[165] - 2019财年设计部门净收入约1540万美元，2018财年约1020万美元，增长约526.9万美元[168] - 2019财年分销部门毛利润约340万美元，较2018财年的410万美元下降约70万美元，降幅17%[169] - 2019财年分销部门毛利率降至15.3%，2018财年为16.7%[169] - 设计部门2019财年毛利润约320万美元，2018财年约250万美元；2019财年毛利润占收入的比例为20.8%，2018财年为24.7%[171] - 2019财年美洲地区收入约630万美元，同比下降约12%；亚太地区收入约780万美元，同比下降约1%；欧洲、中东和非洲地区收入约770万美元，同比下降约16%[170] - 分销部门2019财年销售和营销费用约140万美元，较2018财年增加约14.5万美元，增幅为11%[173] - 分销部门2019财年一般和行政费用约330万美元，较2018财年增加约71万美元，增幅为27%[175] - 2019财年分销部门其他收入（费用）净额为约43.8万美元费用，2018财年为约40.2万美元收入[178] - 公司2019财年所得税退款约4000美元，税前亏损约360万美元；2018财年所得税收益约74.7万美元，税前收入约63.2万美元，有效税率约为 - 118%[180][181] - 2019年9月30日，公司流动比率为1.4（2018年为2.0），速动比率为1.2（2018年为1.8），营运资金约350万美元（2018年约760万美元）[186] - 2019财年经营活动使用现金约197万美元，投资活动使用现金约3.3万美元，融资活动提供现金约72.6万美元[188][190][191] - 2018财年经营活动提供现金约95.6万美元，投资活动使用现金约138.5万美元，融资活动提供现金约17.6万美元[189][190][192] 各条业务线表现 - 2019财年分销部门净亏损约180万美元，2018财年净收入为130万美元，主要因销量下降、运营费用增加等[150] - 2019财年设计部门净亏损约180万美元，2018财年净收入约6.6万美元，主要因项目超支和坏账准备增加[151] 各地区表现 - 2019财年美洲地区收入约630万美元，同比下降约12%；亚太地区收入约780万美元，同比下降约1%；欧洲、中东和非洲地区收入约770万美元，同比下降约16%[170]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from___________ to__________ Commission File Number 001-34780 Forward Industries, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) New York 13-1950672 Registrant's ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2019年第一季度合并净收入从2018年同期的901.2万美元下降至817.3万美元，降幅达83.9万美元[127] - 公司2019年第一季度每股基本和稀释亏损为0.12美元，而2018年同期每股收益为0.10美元[127] - 公司2019年三个月净亏损76.8万美元，适用21%美国法定税率，但递延所得税资产全额备抵导致无实际税务影响[147][148] - 公司2019年前六个月净亏损130万美元，适用21%美国法定税率，但递延税资产全额减值未产生税务影响[170][171] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 分销部门2019年季度销售与营销费用下降7万美元（18%）至31.5万美元，主要因销售佣金减少[140] - 分销部门2019年季度行政管理费用激增48.5万美元（86%）至105.3万美元，包含16.7万美元SEC调查法律费用和15.9万美元坏账费用[142] - 分销部门2019年销售与营销费用下降2.3万美元（降幅3%）至64万美元，主要因开发新客户的差旅支出增加[164] - 设计部门2019年销售与营销费用为25.9万美元，较2018年13.5万美元下降，因销售人员减少[165] - 分销部门2019年行政管理费用激增46.7万美元（增幅38%）至171万美元，主要包含16.7万美元SEC调查相关法律费用及15.9万美元坏账费用[166] - 设计部门2019年行政管理费用达156万美元，其中坏账费用24.9万美元，剔除后与2018年51.2万美元基本持平[167] 各条业务线表现（分销业务） - 公司分销业务在2019年第一季度净亏损65.1万美元，而2018年同期净利润为7.2万美元，主要由于运营费用增加和销售额下降[124] - 分销业务收入下降142.4万美元（23%），从2018年第一季度的619.4万美元降至2019年第一季度的477万美元[128] - 分销部门2019年季度毛利润下降29.3万美元（28%）至75.2万美元，毛利率从16.9%降至15.8%[138] - 分销部门2019年六个月净收入下降150万美元（12%）至1100万美元，糖尿病产品线收入下降160万美元（14%）至960万美元[153][155] - 分销部门2019年六个月毛利润下降31万美元（15%）至174万美元，毛利率从16.3%降至15.7%[162] 各条业务线表现（设计业务） - 设计业务在2019年第一季度净亏损48万美元，而2018年同期净利润为12.9万美元，主要由于销售量下降[125] - 设计部门2019年季度净收入为340万美元，较2018年季度的280万美元增长58.5万美元（20.8%）[137] - 设计部门2019年季度毛利润为55.9万美元，毛利率从27.9%大幅下降至16.4%，主要因两个大客户项目超支[139] - 设计部门2019年六个月收入730万美元，较2018年同期280万美元增长448.7万美元（160%），主要客户A/B/C分别增长97.9万/47.5万/83.4万美元[160] - 设计部门2019年期间毛利润为87.6万美元，占营收比例为12.0%，较2018年期间的78.6万美元（占营收27.9%）显著下降，主要因两个重要客户项目超支导致[163] 各条业务线表现（产品收入） - 糖尿病产品收入下降127.7万美元（23%），从2018年第一季度的554.2万美元降至2019年第一季度的426.5万美元[133] - 糖尿病产品收入占公司总净收入的比例在2019年和2018年第一季度均为89%[133] - 其他产品收入下降14.7万美元，从2018年第一季度的65.2万美元降至2019年第一季度的50.5万美元[135] - 其他产品收入占公司总净收入的比例在2019年和2018年第一季度均为11%[136] - 其他产品收入2019年六个月增长11.2万美元至144万美元，占净收入比例从11%提升至13%[158][159] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019财年后两个季度的收入将与2018财年同期更为接近[128] 其他重要内容（现金流和财务状况） - 截至2019年3月31日，公司流动比率1.9（2018年9月为2.1），速动比率1.7（2018年9月为1.8），营运资本590万美元（2018年9月760万美元）[175] - 2019年经营活动现金流净流出280万美元，主要受应付账款减少206万美元及预付费用增加64.3万美元影响[177] - 2019年投资活动现金流出2.4万美元用于购置固定资产，2018年同期因收购IPS导致现金流出136.2万美元[179] - 公司130万美元信贷额度已用尽，若违反财务契约可能触发全额还款要求，1.6百万美元Forward China票据到期日延至2019年7月17日[173]

收入和利润（同比环比） - 公司2019年第一季度合并净收入为10,183,000美元，其中分销业务占6,281,000美元，设计业务占3,902,000美元[122] - 分销业务净收入同比下降1%至6.28百万美元，主要由于糖尿病产品线收入下降[123] - 糖尿病产品收入下降6%至5.3百万美元，占2019年第一季度净收入的85%，低于2018年同期的89%[126] - 其他产品收入增长38%至933,000美元，占2019年第一季度净收入的15%[128][129] - 设计业务2019年第一季度收入为3.9百万美元，无2018年同期可比数据[130] 各业务线表现 - 公司2019年第一季度分销业务净亏损32,000美元，而2018年同期净利润为47,000美元，主要由于运营费用增加和销售额下降[120] - 设计业务2019年第一季度净亏损499,000美元[121] - 分销业务毛利率从15.8%微降至15.7%，主要由于销量下降[131] - 设计业务毛利率为8.1%，显著低于历史20%以上的水平，主要由于两个重要客户项目超支[132] 成本和费用（同比环比） - 分销部门销售和营销费用增加46,000美元（16%），从2018季度的278,000美元增至2019季度的324,000美元，主要由于新增销售人员费用24,000美元、差旅费用增加12,000美元及产品开发费用增加16,000美元[133] - 设计部门销售和营销费用为146,000美元，其中销售人员费用88,000美元、佣金19,000美元、促销广告费用18,000美元、差旅费用16,000美元[134] - 分销部门一般及行政费用减少17,000美元（3%），从2018季度的674,000美元降至2019季度的657,000美元，主要因董事相关费用减少40,000美元，部分被专业费用和人员费用增加24,000美元抵消[135] - 设计部门一般及行政费用为657,000美元，包括人员费用333,000美元、场地费用93,000美元、坏账费用47,000美元[136] - 分销部门其他费用增加33,000美元至37,000美元，主要因关联方票据利息32,000美元[137] 财务状况 - 公司2019年第一季度净亏损531,000美元，适用美国法定税率21%，但未确认税务影响因递延税资产全额减值[139] - 截至2018年12月31日，公司流动比率1.9（较2018年9月的2.1下降），速动比率1.7（较1.8下降），营运资本710万美元（较760万美元下降），现金持有量390万美元[145] - 2019季度经营活动现金流出790,000美元，主要因净亏损531,000美元及应收账款增加326,000美元，部分被存货减少142,000美元抵消[146] - 2019季度筹资活动现金流入857,000美元，包括信贷额度借款105万美元及偿还债务193,000美元[150] - 公司信贷额度剩余可用额度10万美元，总额度130万美元[143]