Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to ________________ Commission file number 001-34780 FORWARD INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ( ...

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入1081万美元，较2022年第一季度的1161.4万美元下降80.4万美元，降幅6.9%[103] - 2023年第一季度毛利润191.9万美元，较2022年第一季度的261.9万美元下降70万美元，降幅26.7%，毛利率从22.6%降至17.8%[103][106] - 2023年第一季度销售和营销费用69万美元，较2022年第一季度的73.8万美元下降4.8万美元，降幅6.5%，占收入比例维持在6.4%[103][107] - 2023年第一季度一般和行政费用169.6万美元，较2022年第一季度的166.7万美元增加2.9万美元，增幅1.7%[103] - 2023年第一季度净亏损43万美元，2022年第一季度净收入18万美元，同比下降61万美元，降幅338.9%[103][110] - 2022年12月31日营运资金为391.9万美元，较9月30日的435.9万美元减少[127] - 2023年1月31日公司持有现金约210万美元，银行信贷额度可用130万美元[127] - 公司签发给Forward China的160万美元本票，截至2022年12月31日已还款25万美元，余额降至135万美元[129] - 2023年季度经营活动使用现金14.9万美元，主要因净亏损43万美元等[132] - 2022年季度经营活动提供现金113.8万美元，主要因净收入18万美元等[133] - 2023年和2022年季度投资活动使用现金分别为4.5万美元和6.6万美元[134] - 2023年和2022年季度融资活动使用现金均为5万美元，用于偿还Forward China本票本金[135] - 公司预计未来12个月流动性和财务资源可满足运营和财务需求[130] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2023年第一季度OEM分销、零售分销和设计部门收入分别为437.7万、105.7万和537.6万美元，2022年同期分别为524.2万、139.2万和498万美元[113] - 2023年第一季度OEM分销部门糖尿病产品和其他产品收入分别为398.5万和39.2万美元，较2022年同期的423.4万和100.8万美元分别下降24.9万和61.6万美元，降幅分别为5.9%和61.1%[115] 各业务线运营数据关键指标变化 - 2023年第一季度OEM分销部门运营收入11.2万美元，较2022年第一季度的49.7万美元下降38.5万美元，运营利润率从9.5%降至2.6%[113][121] - 零售分销部门2023年季度净收入下降，运营亏损率从2022年季度的16.4%增至30.8%[123][124] - 设计部门净收入增加，但运营利润率从2022年季度的11.7%降至2023年季度的8.1%[125][126] 业务相关重要事件 - 2023年3月，公司与一家主要糖尿病客户的合同到期，该客户收入在2023年和2022年第一季度均占合并净收入的12%，预计未来OEM分销部门收入将显著下降[114] - 公司与Forward China的采购协议将于2023年10月22日到期，双方将于2023财年第三季度初开始谈判新协议[122]

财报对比说明 - 报告对比2022财年（截至2022年9月30日）和2021财年经营结果，所有金额和百分比为近似值[126] 公司业务概述 - 公司是全球设计、制造、采购和分销集团，服务全球医疗和科技客户，通过子公司扩展设计能力[128] 外部因素影响 - 新冠疫情影响零售和OEM分销业务，导致运费增加、运输延迟，预计2023财年仍受影响[130] - 通胀使公司员工获取和保留成本增加，预计2023财年持续上升[131] 收入波动原因 - 公司大部分收入集中于几个大客户，订单变化大，导致季度收入和经营结果波动[135] 收入确认方法 - OEM分销业务在成品发货时确认收入，零售分销业务在商品控制权转移给零售商时确认收入，设计业务采用“成本到成本”和“有权开票”方法确认收入[138][139][140] 业务板块情况 - 公司有OEM分销、零售分销和设计三个可报告业务板块，首席运营决策官定期审查各板块收入和经营收入[143][144] 存货计量 - 存货按成本（先进先出法）与可变现净值孰低计量，管理层根据多种因素估计存货跌价准备[145] 商誉和无形资产减值测试 - 公司至少每年对商誉进行减值测试，无形资产在出现减值迹象时进行评估，2021和2022财年均无减值迹象[146][147] 会计准则采用情况 - 公司于2022财年第一季度采用ASU 2019 - 12会计准则，对合并财务报表无重大影响，正评估ASU 2019 - 11会计准则影响[148][149] 财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入4233.7万美元，较2021财年增长331.5万美元，增幅8.5%[150] - 2022财年销售成本3396.9万美元，较2021财年增长308.1万美元，增幅10.0%[150] - 2022财年毛利润836.8万美元，较2021财年增长23.4万美元，增幅2.9%，但毛利率从20.8%降至19.8%[150][151] - 2022财年销售和营销费用285.5万美元，较2021财年增长35.2万美元，增幅14.1%，占收入百分比从6.4%升至6.7%[150][152] - 2022财年运营亏损124万美元，较2021财年增加47.5万美元，增幅62.1%[150] - 2022财年其他费用13.5万美元，2021财年其他收入128.9万美元，主要因PPP贷款应付票据减免135.7万美元[150][154] - 2022财年所得税拨备3000美元，有效税率 -0.2%；2021财年无所得税拨备或收益[155] - 2022财年每股基本和摊薄收益/亏损为 -0.14美元，2021财年为0.05美元[156] 营运资金情况 - 截至2022年9月30日，营运资金436.2万美元，较2021年9月30日的558.7万美元减少[172] 现金流量情况 - 2022财年经营活动提供现金153.5万美元，投资活动使用现金17万美元，融资活动使用现金20万美元[176][178][179]

2022年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入1058.9万美元，较2021年同期的996.5万美元增长62.4万美元，增幅6.3%[104] - 2022年第二季度销售成本867.1万美元，较2021年同期的778.2万美元增长88.9万美元，增幅11.4%[104] - 2022年第二季度毛利润191.8万美元，较2021年同期的218.3万美元减少26.5万美元，降幅12.1%，毛利率从21.9%降至18.1%[104][106] - 2022年第二季度销售和营销费用66.5万美元，较2021年同期的62.1万美元增长4.4万美元，增幅7.1%，占收入比例维持在6.3%[104][107] - 2022年第二季度一般和行政费用163.9万美元，较2021年同期的129.4万美元增长34.5万美元，增幅26.7%[104] - 2022年第二季度运营亏损38.6万美元，2021年同期运营收入26.8万美元，同比减少65.4万美元，降幅244.0%[104] - 2022年第二季度净亏损41.9万美元，2021年同期净收入24.4万美元，同比减少66.3万美元，降幅271.7%[104] 2022年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度OEM分销业务糖尿病产品收入408.7万美元，较2021年同期的352万美元增长56.7万美元，增幅16.1%；其他产品收入68.8万美元，较2021年同期的92.3万美元减少23.5万美元，降幅25.5%[116] - 2022年第二季度OEM分销业务运营收入17.9万美元，较2021年同期的36万美元减少18.1万美元，运营利润率从8.1%降至3.7%[114][122] - 2022年第二季度零售分销业务净收入87.8万美元，较2021年同期的127.7万美元减少39.9万美元，运营亏损39.7万美元，较2021年同期的10.1万美元扩大29.6万美元[114] 2022年九个月整体财务数据关键指标变化 - 2022年九个月净收入3251.7万美元，较2021年的2807.7万美元增长15.8%，成本销售2572.8万美元，较2021年的2188.8万美元增长17.5%，毛利润678.9万美元，较2021年的618.9万美元增长9.7%[128] 设计部门数据关键指标变化 - 设计部门运营收入增加，但运营利润率从2021年季度的9.3%降至2022年季度的9.1%[127] 2022年整体财务数据关键指标变化 - 2022年净亏损59.5万美元，2021年净收入60.8万美元，主要因2021年PPP贷款应付票据豁免135.7万美元[134] 各业务线年度数据关键指标变化 - OEM分销部门净收入从2021年的1391万美元增至2022年的1469.2万美元，增长5.6%，运营收入从108万美元降至100.2万美元[137][139] - 零售分销部门净收入从2021年的189.8万美元增至2022年的291.9万美元，运营亏损从49万美元增至98.1万美元，运营亏损率从25.8%升至33.6%[137][148] - 设计部门净收入从2021年的1226.9万美元增至2022年的1490.6万美元，运营收入从28.1万美元增至142.2万美元，运营利润率从2.3%升至9.5%[137][150] 营运资金数据关键指标变化 - 2022年6月30日营运资金为506.7万美元，2021年9月30日为558.7万美元[151] 现金及信贷额度数据关键指标变化 - 2022年7月31日，公司手头现金约200万美元，银行信贷额度可用130万美元，信贷额度2023年5月31日到期[152] 供应商本票数据关键指标变化 - 公司最大供应商Forward China持有公司160万美元本票，2023年12月31日到期，2022财年已偿还15万美元，余额降至145万美元[154] 现金流量数据关键指标变化 - 2022年经营活动提供现金115.8万美元，2021年经营活动使用现金33.8万美元，2022年和2021年投资活动使用现金分别为14万美元和6.1万美元[157][158][159] - 2022年融资活动使用现金15万美元，为偿还Forward China期票本金[161] - 2021年融资活动使用现金92.1万美元，包括净偿还信贷额度100万美元、应付票据和融资租赁还款15.5万美元，部分被行使股票期权所得23.4万美元抵消[161]

财务数据关键指标变化（2022年第一季度） - 2022年第一季度净收入1031.5万美元，较2021年同期的839.5万美元增长192万美元，增幅22.9%[94] - 2022年第一季度毛利润225.2万美元，较2021年同期的174.3万美元增长50.9万美元，增幅29.2%，毛利率从20.8%提升至21.8%[94][97] - 2022年第一季度销售和营销费用70.4万美元，较2021年同期的57.8万美元增长12.6万美元，增幅21.8%，占收入比例维持在6.8%[94][98] - 2022年第一季度一般及行政费用187.1万美元，较2021年同期的198.1万美元减少11万美元，降幅5.6%[94] - 2022年第一季度净亏损35.6万美元，较2021年同期的83.5万美元减少47.9万美元，降幅57.4%[94] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损分别为0.04美元和0.08美元，2021年同期分别为0.08美元和0.16美元[101] 财务数据关键指标变化（2022年上半年） - 2022年上半年净收入2192.8万美元，较2021年同期增长381.5万美元，增幅21.1%[116] - 2022年上半年毛利润487.1万美元，较2021年同期增长86.5万美元，增幅21.6%，毛利率保持在22.2%[116][118] - 2022年上半年销售和营销费用为144.2万美元，较2021年同期增长26.1万美元，增幅22.1%，占收入的比例升至6.6%[116][119] - 2022年上半年一般及行政费用为353.8万美元，较2021年同期减少27.1万美元，降幅7.1%[116] - 2022年上半年净亏损17.6万美元，2021年同期净收入36.4万美元，主要因2021年PPP贷款应付票据减免135.7万美元[116][122] 各条业务线数据关键指标变化（2022年第一季度） - 2022年第一季度OEM分销业务净收入467.6万美元，较2021年同期的425.4万美元增长42.2万美元，增幅9.9%，其中糖尿病产品收入415.9万美元，增幅8.4%，其他产品收入51.7万美元，增幅23.7%[103][105] - 2022年第一季度零售分销业务净收入64.9万美元，较2021年同期的22.9万美元增长42万美元[103] - 2022年第一季度设计业务净收入499万美元，较2021年同期的391.2万美元增长107.8万美元[103] - 2022年第一季度OEM分销业务运营收入32.6万美元，较2021年同期的30.2万美元增长2.4万美元；零售分销业务运营亏损35.6万美元，较2021年同期的21万美元扩大14.6万美元；设计业务运营收入38.9万美元，较2021年同期的亏损28.8万美元增加67.7万美元[103] 各条业务线数据关键指标变化（2022年上半年） - 2022年上半年OEM分销、零售分销和设计部门收入分别为991.7万、204.1万和997万美元，较2021年同期分别增长45万、142万和194.5万美元[125] 公司资金状况变化 - 2022年3月31日，公司营运资金为389.9万美元，较2021年9月30日的558.7万美元减少，主要因应付Forward China的150万美元票据转为流动负债[138] - 2022年4月30日，公司手头现金190万美元，信贷额度可用130万美元，Forward China持有的160万美元本票余额减至150万美元[139] 公司现金流量变化 - 2022年上半年经营活动提供现金36万美元，主要因应付账款等增加；2021年上半年经营活动使用现金39.8万美元[142][143] - 2022年和2021年上半年投资活动使用现金分别为13万和3.8万美元，均用于购置物业和设备[144]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第一季度净收入为11,614,000美元，同比增长19.5%，主要得益于零售和设计部门收入增长[94][95] - 运营收入从2021年第一季度的亏损167,000美元改善为盈利214,000美元，增幅达228.1%[94] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2021年第一季度的23.3%下降至22.6%，主要由于海外进口成本上升和设计部门利用率下降[96] - 销售和营销费用增长22.4%至738,000美元，占收入比例从6.2%升至6.4%，主要因零售业务扩张[97] - 一般及行政费用下降8.8%至1,667,000美元，主要源于设计部门人员成本降低和坏账减少[98] 零售部门表现 - 零售部门收入激增255%（1,000,000美元），但运营亏损扩大至228,000美元，因供应链问题推高销售成本[103][113][114] 设计部门表现 - 设计部门运营利润率从4.3%提升至11.7%，收入增长21.1%（868,000美元）且管理费用降低[103][116] OEM部门表现 - OEM部门糖尿病产品收入下降5.2%至4,234,000美元，占总收入比例从86%降至81%[105][108] - 其他产品收入增长34.8%至1,008,000美元，推动OEM部门运营利润率从8.0%升至9.5%[105][111] 管理层讨论和指引 - 公司预计COVID-19导致的运输中断和成本波动将持续影响2022财年业绩[87][96] - 公司预计未来12个月流动性足以覆盖运营需求，但战略收购可能需要额外融资[119] 现金流相关 - 2022年季度经营活动产生现金流113.8万美元，主要来自21.4万美元营业利润及应付账款增加127.6万美元[122] - 2021年季度经营活动消耗现金流51.1万美元，主要由于16.7万美元营业亏损及递延收入减少31.5万美元[123] - 2022年季度投资活动现金流出6.6万美元（2021年同期为3万美元），用于购置固定资产[124] - 2022年季度融资活动现金流出5万美元，用于偿还Forward China本票本金[125] - 2021年季度存货增加91万美元，成为抵消经营现金流的主要因素[122] - 2021年季度应收账款增加20.4万美元，导致经营现金流出[123] 其他财务数据 - 2021年12月31日公司营运资金为422.9万美元，较2021年9月30日的558.7万美元下降24.3%[117] - 2022年1月31日公司持有现金220万美元，另有130万美元信贷额度将于2022年5月31日到期[118] - 公司向关联方Forward China发行的本票余额从160万美元降至155万美元（2021年12月偿还本金5万美元）[118]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to_____________. Commission File Number: 001-34780 FORWARD INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 13-195 ...

Table of Contents For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to ________________ Commission file number 001-34780 FORWARD INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FO ...

收入和利润 - 公司在截至2021年3月31日的六个月内实现净利润36.4万美元[29] - 2021年第一季度净亏损83.5万美元，同比2020年第一季度净亏损137.2万美元有所收窄[70] - 2021年前六个月公司实现净利润36.4万美元，扭转了2020年同期净亏损145.3万美元的局面[70] 现金流和累计亏损 - 同期经营活动现金流为负39.8万美元[29] - 截至2021年3月31日累计亏损达1273.1万美元[29] 业务线表现 - 2021年3月31日止的三个月，分销和设计部门净收入分别为4,483,000美元和3,912,000美元，合计8,395,000美元[63] - 2021年3月31日止的三个月，分销和设计部门运营亏损分别为528,000美元和288,000美元，合计816,000美元[63] - 分销板块前三大客户（A/B/C）2021年Q1合计贡献营收75%，较2020年同期的73%有所提升[74] - 设计板块2021年Q1客户集中度显著下降，前五大客户营收占比46%，低于2020年同期的60%[75] - Koble品牌智能家具2021年前六个月贡献营收33.9万美元，占设计板块总营收的17%[85] 成本和费用 - 无形资产摊销费用在2021年3月31日止的三个月为53,000美元，2020年同期为41,000美元；六个月期间分别为106,000美元和81,000美元[54] - 经营租赁费用2021年Q1同比增加24.6%至15.2万美元，主要因新增办公场地[94] - 未行权的Mooni分销协议相关资产摊销费用2021年Q1为3.3万美元[93] 资产和负债 - 设计部门合同资产从2019年9月的61.1万美元增至2021年3月的86.3万美元[33] - 设计部门合同负债从2020年9月的41万美元降至2021年3月的13.7万美元[33] - 截至2021年3月31日，公司无形资产总净值为1,425,000美元，其中商标净值为479,000美元，客户关系净值为946,000美元[55] - 截至2021年3月31日，公司总资产为17,199,000美元，其中分销部门占7,685,000美元，设计部门占9,514,000美元[63] 坏账准备 - 分销部门坏账准备保持24.9万美元(2020年9月-2021年3月)[35] - 设计部门坏账准备从2020年9月的34.7万美元激增至2021年3月的86.1万美元[35] 收购和商誉 - 2020年8月收购Kablooe后形成商誉[36][38] - 2020年3月31日止的三个月，公司确认商誉减值损失1,015,000美元，因IPS报告单元公允价值低于账面价值[56] - 截至2021年3月31日，Kablooe收购相关的或有对价公允价值为60,000美元，较2020年9月30日的90,000美元下降30,000美元[57][60] - IPS收购相关的或有对价公允价值在2020年3月从350,000美元降至0美元，因达成收益目标可能性低[58] 贷款和融资 - 2020年12月获得135.7万美元PPP贷款减免[42] - 公司获得156万美元PPP贷款于2020年12月获全额减免，计入2021财年收益[90] - 公司循环信贷额度130万美元于2021年5月获续期，利率为WSJ prime+0.75%[88] 递延所得税和估值准备 - 公司确认所有递延所得税资产需全额计提估值准备[40] 无形资产摊销计划 - 预计2021财年剩余期间的无形资产摊销费用为107,000美元，2022至2025财年每年为213,000美元，此后为466,000美元[55] 股权激励计划 - 2021年2月批准的股权激励计划授权1,291,000股普通股用于奖励，包括1,000,000股新股和2011年计划剩余的291,000股[65] 关联方交易 - 公司向关联方Forward China支付的服务费2021年Q1达34万美元，与2020年同期基本持平[79] 租赁信息 - 加权平均剩余租赁期限：经营租赁为10.5年，融资租赁为0.9年[97] - 加权平均折现率：经营租赁为5.7%，融资租赁为5.8%[97] - 2021财年剩余期间经营租赁最低付款额为232,000美元，融资租赁为5,000美元[97] - 2022财年经营租赁最低付款额为430,000美元，融资租赁为10,000美元[97] - 2023财年经营租赁最低付款额为426,000美元[97] - 2024财年经营租赁最低付款额为433,000美元[97] - 2025财年经营租赁最低付款额为395,000美元[97] - 此后期间经营租赁最低付款额为2,805,000美元[97] - 经营租赁未来最低付款总额为4,721,000美元，融资租赁为15,000美元[97] - 经营租赁负债现值为3,494,000美元，融资租赁为12,000美元[97]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 分销部门净亏损从2020年第四季度的47.7万美元减少至2021年第四季度的34.3万美元，主要得益于毛利润增长和行政费用降低[106] - 设计部门净利润从2020年第四季度的39.5万美元大幅增至2021年第四季度的154.2万美元，主要受135.7万美元的PPP贷款减免驱动[107] - 公司合并净利润从2020年第四季度亏损8.2万美元转为2021年第四季度盈利119.9万美元[107] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 分销部门毛利润增长12.3万美元（20.4%），从2020季度的60.3万美元增至2021季度的72.6万美元，毛利率从12.8%提升至13.0%[118] - 设计部门毛利润增长42万美元（37.6%），从2020季度的111.7万美元增至2021季度的153.7万美元，毛利率从30.2%提升至37.4%，其中收购Kablooe贡献24.9万美元[119] - 分销部门销售与营销费用增长9.7万美元（24.8%），从2020季度的39.1万美元增至2021季度的48.8万美元，占收入比例从8.3%升至8.7%[120] - 设计部门销售与营销费用减少2.9万美元（20.1%），从2020季度的14.4万美元降至2021季度的11.5万美元，占收入比例从3.9%降至2.8%[121] - 分销部门一般行政费用减少7.3万美元（11.1%），从2020季度的65.5万美元降至2021季度的58.2万美元，占收入比例从13.9%降至10.4%[122] - 设计部门一般行政费用增加68.6万美元，从2020季度的55.9万美元增至2021季度的124.5万美元，占收入比例从15.1%升至30.3%，主要因收购Kablooe及薪资成本增加[123] - 设计部门其他收入从2020季度的1.9万美元支出转为2021季度的136.5万美元收入，主要因PPP贷款135.7万美元免除[125] 分销部门表现 - 分销部门净收入同比增长19.4%，从2020年第四季度的469.6万美元增至2021年第四季度的560.6万美元，其中糖尿病产品收入增长6.8%至446.6万美元[108][112] - 其他产品收入同比激增121.4%（62.5万美元），占分销部门收入比例从11%提升至20%[108][115] - 糖尿病产品收入占比从2020年第四季度的89%下降至2021年第四季度的80%，显示产品结构多元化进展[112] - 糖尿病产品客户B和D分别贡献27.2万和41.6万美元收入增长，抵消了其他客户的下降[112] 设计部门表现 - 设计部门收入同比增长11.2%至411.2万美元，其中收购的Kablooe公司贡献44.7万美元增量收入[117] - 设计部门客户6和7分别新增58.7万和46.9万美元收入，部分抵消了原有客户3和5的收入下滑[117] 管理层讨论和指引 - 公司警告COVID-19疫情可能导致未来业绩波动，特别是客户支付能力和项目预算分配的不确定性[99] 其他财务数据 - 公司2020年12月31日净营运资本为423.1万美元，较2020年9月30日的339.6万美元增长[131] - 2021年1月31日公司现金余额为120万美元，另有65万美元可用信贷额度（总限额130万美元）[129][131] - 2021季度经营活动现金流净流出51.1万美元，主要因运营亏损16.7万美元及应收账款增加20.4万美元[132]