财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.329亿美元,同比下降0.5%,按固定汇率计算基本持平 [32] - 调整后毛利率为30.4%,较上一季度提升50个基点,较2022年第四季度提升约150个基点,体现了公司持续的利润改善举措 [10][34] - 调整后EBITDA为1.82亿美元,同比下降7.6% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 品牌消费品业务 - 收入为1.023亿美元,按固定汇率计算下降1.2%,主要由于有计划地减少了批发糖销售以避免额外关税 [21][37] - 剔除批发糖销售下降的影响,该分部按固定汇率计算收入增长2.8%,体现了产品组合的韧性 [22] - 北美市场约80%收入来自非测量渠道,如俱乐部、电商、食品服务等,这些渠道在本季度保持健康增长 [23] - 国际业务持续在重点市场取得增长,未来将聚焦天然产品组合的创新 [24] 香料和配料业务 - 收入增长4%,创下公司上市以来的新季度纪录 [27][39] - 利用天然甘草成分替代PFAS化学品的应用,开拓新的增长机会 [29][30] - 通过优化产能布局,进一步提升成本竞争力 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美市场约80%收入来自非测量渠道,这些渠道在本季度保持健康增长 [23] - 在测量渠道,公司预计随着产能和客户服务水平的改善,将有机会重新获得货架空间和分销 [23] - 国际业务持续在重点市场取得增长,未来将聚焦天然产品组合的创新 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司是天然甜味剂和低糖产品领域的全球领导者,产品组合能满足不同消费者需求 [11][12] - 公司正在推进供应链优化项目,有助于降低单位成本,提升利润率 [24][25] - 公司看好未来发展前景,将继续投资于创新和多元化,以抓住行业增长机遇 [27][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来发展前景充满信心,认为公司的产品组合和品牌优势能够满足消费者对健康生活方式的需求 [11][12] - 公司正在采取多项措施提升运营效率和盈利能力,包括供应链优化、成本控制等 [10][24][25] - 管理层认为公司有机会进一步拓展国际市场,并在天然甜味剂等新兴品类实现增长 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Mushkin 提问** 询问公司是否有其他方式加快降低债务水平 [51][53] **Irwin Simon 回答** 公司正在采取多种措施降低债务,包括优化存货管理、进一步降低成本、拓展销售渠道等,预计未来2年内将把债务水平降至4%以下 [51][52][53][54] 问题2 **Ryan Meyers 提问** 询问公司对下半年业绩增长的信心和假设 [64][65][66][67] **Bernardo Fiaux 回答** 公司对下半年业绩增长充满信心,主要得益于成本控制和供应链优化项目带来的利润改善,以及销售渠道和产品组合的持续优化 [64][65][66][67] 问题3 **George Kelly 提问** 询问公司天然甘草产品替代PFAS化学品的机会 [72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82] **Jeffrey Robinson 回答** 天然甘草产品可以替代PFAS化学品在多个行业的应用,如工业表面活性剂、个人护理等,这为公司带来了新的增长机会,未来有望带动该业务的持续增长和利润改善 [72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82]

公司业务 - 公司是一家全球食品公司，通过其多样化的品牌组合和美味产品，为健康生活方式提供支持，并提供高质量的植物基甜味剂、调味增强剂和其他食品[34] - 公司的Branded CPG部门在零卡路里、植物基、有机、非转基因和公平贸易领域提供更健康的甜味剂产品，全球旗舰品牌包括Whole Earth®、Pure Via®、Wholesome®、Swerve®、Canderel®和Equal®[35] - 公司的Flavors & Ingredients部门是一家全球的B2B业务，为CPG行业最大和最苛刻的客户提供必要的功能性成分，产品包括口味增强、口味/余味掩盖、保湿、产品口感调整和皮肤舒缓特性[36] 公司收购与成本 - 公司于2020年12月17日与WSO Investments, Inc.等公司签订了股票购买协议，于2021年2月5日完成了对WSO Investments的收购，总交易金额为1800万美元，另有最高5500万美元的附加支付[37] - 公司在2023年上半年经历了原材料和运输成本的通货膨胀性成本增加，这可能会对公司的运营结果产生负面影响，但公司已采取措施来减轻通货膨胀压力的影响[38] 财务数据 - 截至2023年6月30日，公司产品销售净额为1.32902亿美元，同比下降0.5%，毛利为3.338亿美元，同比下降10.5%[39] - 2023年6月30日的利息支出净额为1.1063亿美元，同比增加72.1%[39] - 2023年6月30日的其他(支出)收入净额为0.3百万美元，主要反映了外汇损失[40] - 2023年6月30日的所得税费用为2.8百万美元，有效税率为33.3%[41] - 2023年6月30日的所得税费用为0.8百万美元，有效税率为38.4%[41] 业务表现 - 2023年上半年，Flavors & Ingredients产品净收入为2.653亿美元，较2022年同期增长0.5%[43] - 2023年上半年，Branded CPG产品净收入为2.0431亿美元，较2022年同期下降1.7%[45] - 2023年上半年，Flavors & Ingredients运营收入为1.8541亿美元，较2022年同期增长10.0%[47] - 2023年上半年，Corporate运营亏损为1.3109亿美元，较2022年同期减少7.2%[50] 财务债务 - 2023年6月30日，公司的长期贷款债务为3.588亿美元，减去债务发行成本后为3.578亿美元[52] - 2023年6月30日，公司的循环信贷设施借款为7200万美元[52] 其他 - 公司暂未对关键会计政策和估计进行任何更改[55] - 公司在2023年6月30日的变动利率债务中面临市场风险，包括3.666亿美元的长期贷款和7200万美元的循环信贷设施[56] - 公司持有价值1.833亿美元的利率互换合同，用于降低未来利率波动风险[56] - 公司在2023年6月30日的利率互换合同中可能会面临对冲收益和损失、现金结算成本或资本结构变化的风险[56] - 公司在2023年6月30日未发生其他重大市场风险变化[57]

行业与市场数据 - 报告包含非GAAP财务指标，公司认为其有助于投资者评估运营结果和趋势，但与其他公司的同类指标可能不可比[5] - 公司使用第三方和内部估计信息，未独立验证第三方信息的准确性和完整性[9] Q1 2023财务总结 - 品牌消费品（Branded CPG）恒定货币收入与上年基本持平（0.2%），调味料与配料（Flavors & Ingredients）恒定货币收入增长14.5%[10] - 调整后EBITDA为1660万美元，按恒定货币计算下降4.4%，主要因成本通胀超过价格上涨[10] - 调整后自由现金流为740万美元，实际自由现金流为250万美元，净债务为4.129亿美元，净杠杆率为5.29倍[10][11] 业务表现与趋势 - 调味料与配料业务表现强劲，交付额达3040万美元，为上市以来最高，连续8个季度增长[6] - 产品收入为1.324亿美元，按恒定货币计算同比增长2.8%，其中定价行动带来8.9%的增长[16] - 零售渠道（Measured）收入下降12%，非零售渠道（Non - Measured）收入增长5%，北美市场总收入增长1%[22] 公司优势与机会 - 拥有强大品牌组合，可满足消费者需求，全球潜在市场超1000亿美元，有减少糖分的市场机会[14] - 创新贡献约12%的净销售额，与零售商合作挖掘“Power - of - One”机会，全球销售覆盖100多个国家[23] - 调味料与配料业务连续四个季度强劲增长，核心市场糖替代品有增长潜力，目前渗透率为26%[28][30] 2023目标与挑战 - 目标包括精简北美供应链、优化SG&A支出、保持收入增长和降低财务杠杆[46] - 面临通胀、外汇波动、供应链中断和净营运资金需求等挑战[33][34] 财务指标定义与调整 - 定义了调整后EBITDA、自由现金流、调整后自由现金流等非GAAP财务指标，并说明了调整项目[60][74] - 2023年Q1与2022年Q1的调整后EBITDA进行了对账，展示了各项调整金额[58] 2023业绩指引 - 预计收入为5.5亿 - 5.65亿美元，同比增长2% - 5%，调整后EBITDA为7600 - 7800万美元，同比下降4% - 1%[68]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，合并产品收入增长1.4%至1.324亿美元，按固定汇率计算产品收入增长2.8% [52][67] - 2023年第一季度报告的毛利率为24.4%，上年同期为30.3%；调整后的毛利率为29.9%，上年同期为32.8% [68] - 2023年第一季度合并调整后EBITDA为1660万美元，上年第一季度为1780万美元，排除外汇影响后合并调整后EBITDA下降4.4% [69] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为410万美元，资本支出为160万美元，自由现金流约为250万美元，调整后的自由现金流为740万美元 [72] - 截至2023年3月31日，1.25亿美元循环信贷安排已提取7200万美元；4月24日对贷款协议进行修订，未来四个季度合并总杠杆率临时提高0.25 - 0.5倍，到2024年第二季度末恢复到最高杠杆率5.5倍 [73] - 2023年预计合并产品收入在5.5亿 - 5.65亿美元之间，增长2% - 5%；预计合并调整后EBITDA在7600万 - 7800万美元之间；预计总资本支出约为900万美元 [74][95] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度品牌消费品（Branded CPG）业务产品收入减少180万美元或1.7%至1.02亿美元，按固定汇率计算基本持平，运营亏损80万美元，上年同期运营收入650万美元 [70][90] - 2023年第一季度风味与配料（Flavors & Ingredients）业务产品收入增长13.3%至3040万美元，运营收入950万美元，上年同期运营收入780万美元 [70][71] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度中国业务较2022年第一季度增长超80% [5] - 欧洲市场公司在法国、比利时和英国有业务，有市场份额增长且有大量发展空间 [100] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望国际消费品业务继续增长，拓展目前尚未进入的国家市场；在北美有很多易实现的增长机会；持续创新以创造新的销售产品途径 [4][5] - 供应链重塑预计每年节省1100万美元并在此基础上持续优化，还在物流等领域寻找成本改善机会 [7] - 关闭阿拉巴马州制造工厂，将设备转移到新的低成本合作制造商处，预计第三季度末投入运营 [49] - 实施员工股票购买计划，激励员工 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管面临宏观经济挑战，但对自身所处位置感到舒适，将坚持2023年计划，优先实现盈利增长 [36][76] - 公司对未来机会感到兴奋，相信新的领导团队和战略举措将推动公司发展，第一季度是调整后EBITDA和利润率最低的季度，后续将逐步改善 [76][95] 其他重要信息 - 公司宣布多项领导结构和人员变动，任命Nigel Willerton为北美品牌消费品总裁兼首席运营官，Rajnish Ohri为国际品牌消费品总裁兼首席运营官等 [47][62] - 赤藓糖醇已在美国等60多个国家获批使用，相关新闻对销售有即时影响但销售已持续恢复 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的长期愿景和如果经济变差的Plan B是什么？ - 公司希望国际消费品业务继续增长，拓展新市场；在北美挖掘增长机会；持续创新；公司认为目前计划就是应对各种情况的方案，对现状有信心，会坚持2023年计划 [4][5][36] 问题: 公司哪些领域可以降低成本？ - 最大的成本改善机会在供应链，供应链重塑预计每年节省1100万美元，还在物流等领域寻找机会 [7] 问题: 除健康成分业务外，其他品牌消费品业务增长4%，其价格和销量趋势如何？ - 第一季度品牌消费品业务价格上涨8.9%，销量下降约一半因成分业务影响；随着时间推移，预计实现更平衡的增长 [9] 问题: 第一季度关税情况及后续是否会改善？ - 年初未获得预期的配额分配，为修复利润率，公司有意识减少通过低利润率的成分渠道销售，因销售成分需支付关税；这是符合公司优先修复利润率的决策 [17] 问题: 新的增长渠道有哪些？ - 风味与配料业务有很多创新，找到新的应用和销售渠道；消费品业务与全食超市有独家合作推出有机认证产品，Swerve有创新成果，超10%的净销售额来自创新 [19] 问题: 理想情况下公司的文化是什么样的？ - 公司认为团队成员在一起很重要，不仅在各自职能内工作，还要跨职能合作、建立关系，经常沟通，在办公室一起工作有助于建立良好文化 [21] 问题: 2023年剩余时间品牌消费品和风味与配料业务的贡献组合如何变化？ - 未明确提及具体变化情况 [31][32] 问题: 消费者从高端产品转向主流或价值产品对公司产品组合的影响如何？ - 风味与配料业务对宏观变化有一定绝缘性；品牌消费品业务产品多样，能覆盖价值、高端等渠道，有自有品牌和成分业务，产品组合多样，能应对消费者需求变化 [12] 问题: 新的组织架构中是否有机会削减Wholesome的公司成本，SG&A是否有削减机会？ - 未明确提及相关内容 [79] 问题: 欧洲市场的表现有何特别之处？ - 欧洲对公司很重要，公司在法国、比利时和英国销售产品，有市场份额增长且有大量发展空间 [100]

公司收购情况 - 2021年2月5日公司完成对WSO Investments收购，初始现金购买价1.8亿美元，最高额外支付5500万美元[84] - 2022年2月23日公司发行2659574股普通股支付部分收购款，剩余3000万美元以现金支付，结算产生110万美元非现金收益[85] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度产品净收入1.324亿美元，较2022年同期增加180万美元，增幅1.4%[88][89] - 2023年第一季度商品销售成本1.001亿美元，较2022年同期增加900万美元，增幅9.9%[88][90] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用2470万美元，较2022年同期减少310万美元，降幅11.2%[88][91] - 2023年第一季度无形资产摊销与2022年同期基本持平[92] - 2023年第一季度净利息支出1070万美元，较2022年同期增加470万美元，增幅77.5%[88][93] - 2023年第一季度其他净支出62.9万美元，2022年同期为收入281.7万美元[88][94] - 2023年第一季度所得税拨备1150万美元，2022年同期为112.4万美元；2023年第一季度有效税率为 - 137.6%，2022年同期为29.2%[95] - 2023年第一季度公司经营亏损为570万美元，较2022年同期的720万美元减少150万美元，降幅21.2%[102][103] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为410万美元，2022年同期为440万美元；2023年第一季度所得税净支付为320万美元，2022年同期为100万美元；2023年第一季度利息支付为1030万美元，2022年同期为560万美元[105] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为160万美元，2022年同期为320万美元[106] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为530万美元，2022年同期为30万美元[107] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，定期贷款借款净额分别为3.593亿美元和3.599亿美元；循环信贷安排借款分别为7200万美元和7600万美元[108] 公司业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度品牌消费品净产品收入为1.02亿美元，较2022年同期的1.038亿美元下降180万美元，降幅1.7%[96] - 2023年第一季度品牌消费品经营亏损为80万美元，较2022年同期的经营收入650万美元减少730万美元[97] - 2023年第一季度风味与配料净产品收入为3040万美元，较2022年同期的2680万美元增加360万美元，增幅13.3%[99][100] - 2023年第一季度风味与配料经营收入为950万美元，较2022年同期的780万美元增加170万美元，增幅21.8%[101] 公司面临的挑战与协议修订 - 2023年第一季度公司持续面临原材料和运输成本通胀压力及供应链挑战，预计2023年将持续[86] - 2023年4月24日，公司对修订并重述的贷款协议进行第二次修订，临时调整合并总杠杆率，2024年第二季度起恢复不超过5.5倍的水平[112]

公司业务 - 公司主要经营两个报告业务部门，Branded CPG 和 Flavors & Ingredients[10] - Branded CPG 部门在 2022 年、2021 年和 2020 年分别占总年收入的 79%，79% 和 64%[11] - Branded CPG 部门产品包括零卡路里、植物基、有机、非转基因和公平贸易领域的甜味剂，销售品牌包括 Whole Earth®, Pure Via®, Wholesome®, Swerve®, Canderel® 和 Equal®[12] - Flavors & Ingredients 部门是一家全球的 B2B 企业，主要提供必要的功能性成分给 CPG 行业的大客户，主要产品是甘草衍生产品[13] - Magnasweet®和最新的Magna品牌产品是公司专有的功能性味道调节剂，具有高度增强的特性和特定用途[14] - 公司将通过投资机会在全球消费品行业的天然替代品和清洁标签类别中扩大品牌产品平台[15] - 公司在拉丁美洲和亚太地区的原始产品受到了强烈的认可，预计在印度和中国有重大的增长机会[16] - 公司通过数字、电视和店内活动等方式推动品牌建设，通过各种分销渠道销售品牌产品[17] 公司品牌和市场 - 公司拥有一些知名商标，如Whole Earth®、Wholesome®、Swerve®、Equal®、Canderel®、Pure Via®和Magnasweet®[26] - 公司在全球市场上竞争激烈，但相信在许多服务市场中处于领先地位[28] - 公司的功能性成分市场竞争主要因素包括供应安全性、产品质量、专有配方、价格和技术支持[29] - 公司遵守FDA和其他地区食品制造指南的要求，产品符合美国联邦食品、药品和化妆品法案等法规[30] 公司文化和员工福利 - 公司愿景是帮助人们享受生活中的日常时刻和团聚庆祝[32] - 公司核心价值观包括责任、灵活性、激情和诚信[32] - 全球员工男性约占52%，女性约占48%[32] - 公司提供全球员工免费健康和福利支持计划[33] - 公司提供有竞争力的薪酬和福利计划，以吸引和留住关键技能人才[33] - 公司的ESG倡议旨在推动可持续发展、支持员工和社区繁荣、促进健康生活方式[34] 公司风险和挑战 - 公司的风险因素包括天然甜味剂产品增长可能不可持续、产品召回可能对业务声誉产生不利影响[37] - 公司面临的风险之一是产品责任索赔或产品召回可能对业务声誉产生不利影响[39] - 公司的Flavors & Ingredients产品目前在美国和其他主要市场作为天然香料进行营销[49] - 2022年，一家供应商提供了公司总甘草原料采购的约23.4%[51] - 公司的Flavors & Ingredients业务受到天气、疾病和害虫等风险的影响[53] - 行业竞争、整合和成本可能会降低销售和利润[54] - 公司在高度竞争激烈的行业中运营，竞争对手拥有更大的资本资源、设施和产品线多样性[55] - 全球宏观经济因素包括俄乌冲突和通货膨胀等导致经济不确定性和资本市场混乱[57] - 未来成功取决于有效实施增长战略，包括扩大消费品牌和其他增长战略[58] - 消费者偏好的变化可能会减少收入和现金流[59] - 重要客户的损失或中断可能导致销售大幅减少或产品销售组合发生变化[60] - 运输延误可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[61] - 社交媒体上关于公司的负面信息可能损害声誉和品牌[62] - 英国脱欧对业务、财务状况、运营结果和现金流可能产生不利影响[63] - 国际业务涉及外币使用，使公司面临汇率波动和其他货币风险[64] - 未能保护商标和其他专有权可能损害竞争地位[65] - 未能遵守适用法律可能导致公司承担重大罚款和处罚[66] 公司财务 - 公司在2022年12月31日的信贷额度为4.359亿美元净额[74] - 公司的股票价格波动可能受多种因素影响，包括行业变化、经营绩效、研究报告等[79] - 公司的内部财务报告控制存在重大缺陷，可能影响投资者对财务报告的信心[81] - 公司股票自2020年6月25日在纳斯达克上市以来的累计总回报为40.30美元[91] - 公司董事会授权了一项高达2,000万美元的股票回购计划，但在计划期限内未进行任何股票回购[90] - 我公司在2022年12月31日，贷款利率为90天SOFR加上4.50%的利差[133] - 我公司在2022年12月31日，贷款利率为90天SOFR加上3.75%的利差[133] - 瑞士法郎、欧元、人民币和英镑对美元汇率每波动10%，将导致我们2022年度收入变化约为4%[134] - 我公司2022年12月31日的累计翻译调整部分的其他综合收益（亏损）减少了1350万美元[135] - 我公司将私人认股权证按照ASC Topic 815-40的指导进行会计处理，每个报告期调整私人认股权证的公允价值[136]

公司收购相关 - 2021年2月5日公司完成对WSO Investments收购，初始现金收购价1.8亿美元，最高额外支付5500万美元[115] - 业绩考核期结束后，卖方获全额业绩奖励5500万美元，公司以2659574股普通股和3000万美元现金支付[116] - 2022年2月23日，公司发行2659574股普通股以支付收购款项，剩余3000万美元以现金支付[158] 成本与供应链挑战 - 2022年前9个月公司面临原材料和运输成本通胀及供应链挑战，预计持续至年底[119] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度产品净收入1.353亿美元，较2021年同期增630万美元，涨幅4.9%[121][122] - 2022年第三季度商品销售成本1.003亿美元，较2021年同期增1440万美元，涨幅16.7%[121][123] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2360万美元，较2021年同期降130万美元，降幅5.1%[121][124] - 2022年第三季度净利息支出为820万美元，较2021年同期的660万美元增加170万美元，增幅25.3%[126] - 2022年第三季度Branded CPG产品净收入为1.054亿美元，较2021年同期的1.027亿美元增加270万美元，增幅2.6%；运营收入为550万美元，较2021年同期的1010万美元减少460万美元，降幅45.3%[138][139][140] - 2022年第三季度Flavors & Ingredients产品净收入为2990万美元，较2021年同期的2620万美元增加370万美元，增幅13.9%；运营收入为730万美元，较2021年同期的950万美元减少220万美元，降幅23.5%[143][144][145] - 2022年第三季度公司经营亏损600万美元，较2021年同期的610万美元减少10万美元，降幅1.8%[150] 2022年前9个月/前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前9个月产品净收入3.99375亿美元，较2021年同期增3811.6万美元，涨幅10.6%[121] - 2022年前9个月商品销售成本2.87486亿美元，较2021年同期增4626.2万美元，涨幅19.2%[121] - 2022年前9个月销售、一般和行政费用7631.4万美元，较2021年同期降925.9万美元，降幅10.8%[121] - 2022年前9个月净收入153.1万美元，2021年同期为47.6万美元[121] - 2022年前三季度产品净收入为3.994亿美元，较2021年同期的3.613亿美元增加3810万美元，增幅10.6%[129] - 2022年前三季度商品销售成本为2.875亿美元，较2021年同期的2.412亿美元增加4630万美元，增幅19.2%[130] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为7630万美元，较2021年同期的8560万美元减少930万美元，降幅10.8%[131] - 2022年前三季度无形资产摊销为1400万美元，较2021年同期的1350万美元增加50万美元，增幅3.4%[132] - 2022年前三季度净利息支出为2070万美元，较2021年同期的1800万美元增加260万美元，增幅14.7%[135] - 2022年前三季度所得税拨备为340万美元，2021年同期所得税收益为830万美元；2022年前三季度实际税率为68.7%，2021年同期为 - 106.1%[137] - 2022年前九个月公司经营亏损2010万美元，较2021年同期的2830万美元减少820万美元，降幅28.9%[151] - 2022年前九个月经营活动净现金使用1730万美元，2021年同期为提供660万美元；所得税现金支出750万美元，2021年同期为400万美元；利息现金支出1920万美元，2021年同期为1560万美元[153] - 2022年前九个月投资活动净现金使用690万美元，主要为资本支出；2021年同期为1.931亿美元，含收购相关支出[154] - 2022年前九个月融资活动净现金提供2050万美元，2021年同期为2.021亿美元[156] 各业务线2022年前三季度数据关键指标变化 - 2022年前三季度Flavors & Ingredients产品净收入为8620万美元，较2021年同期的7770万美元增加850万美元，增幅10.9%；运营收入为2410万美元，较2021年同期的1420万美元增加990万美元，增幅69.6%[143][146][147] 信贷额度与借款情况 - 截至2021年12月31日，定期贷款借款3.622亿美元，循环信贷额度借款2500万美元[157] - 2022年6月15日，循环信贷额度从7500万美元增至1.25亿美元，基准从LIBOR过渡到SOFR，为此支付费用和交易成本70万美元[159] - 截至2022年9月30日，定期贷款借款3.605亿美元，经修订的循环信贷额度借款7900万美元[161] 会计政策与市场风险情况 - 公司关键会计政策和市场风险自2021年12月31日以来无重大变化[162][163]

公司收购与或有对价支付 - 2021年2月5日公司完成对WSO Investments收购，初始现金购买价1.8亿美元，最高额外支付5500万美元[119] - 2022年2月23日公司发行2659574股普通股支付部分或有对价，剩余3000万美元以现金支付，结算产生110万美元非现金收益[120] - 2022年2月23日，公司发行2659574股普通股以支付部分5500万美元的业绩奖励金，剩余3000万美元以现金支付[160] 公司面临的成本与供应链挑战 - 2022年上半年公司持续面临原材料和运输成本通胀及供应链挑战，预计全年持续[123] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度产品净收入1.335亿美元，较2021年同期增加700万美元，增幅5.5%[125][126] - 2022年第二季度商品销售成本9620万美元，较2021年同期增加1110万美元，增幅13.0%[125][127] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用2500万美元，较2021年同期减少290万美元，降幅10.3%[125][128] - 2022年第二季度无形资产摊销466.4万美元，较2021年同期基本持平[125][129] - 2022年第二季度运营收入769万美元，较2021年同期增加171.5万美元，增幅28.7%[125] - 2022年第二季度净收入132.6万美元，较2021年同期减少236.9万美元，降幅64.1%[125] 财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年产品净收入2.64095亿美元，较2021年同期增加3177.7万美元，增幅13.7%[125] - 2022年上半年产品净收入2.641亿美元，较2021年同期增加3180万美元，增幅13.7%[133] - 2022年上半年商品销售成本1.872亿美元，较2021年同期增加3190万美元，增幅20.5%[134] - 2022年上半年销售、一般和行政费用5270万美元，较2021年同期减少800万美元，降幅13.2%[135] - 2022年上半年无形资产摊销940万美元，较2021年同期增加50万美元，增幅5.8%[136] - 2022年上半年利息净支出1250万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅8.6%[139] - 2022年上半年其他净收入270万美元，较2021年同期的50万美元有所增加[140] - 2022年上半年所得税拨备200万美元，2021年同期所得税收益780万美元；有效税率分别为32.5%和 - 48.5%[141] - 2022年上半年公司运营亏损1410万美元，较2021年上半年的2220万美元减少810万美元[154] 各条业务线数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年Branded CPG产品净收入2.078亿美元，较2021年同期增加2690万美元，增幅14.9%；运营收入1200万美元，较2021年同期减少840万美元，降幅41.0%[145][146] - 2022年上半年Flavors & Ingredients产品净收入5630万美元，较2021年同期增加480万美元，增幅9.4%；运营收入1690万美元，较2021年同期增加1210万美元[150][151] - 2022年上半年Corporate运营亏损1413.2万美元，较2021年同期减少36.4%[152] 现金流量数据变化（上半年） - 2022年上半年经营活动净现金使用量为1200万美元，2021年上半年为950万美元；2022年上半年所得税净支付580万美元，2021年上半年为440万美元；2022年上半年利息支付1150万美元，2021年上半年为1000万美元[156] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为440万美元，2021年上半年为1.87亿美元，其中2021年包含收购Wholesome支付的1.876亿美元[157] - 2022年上半年融资活动净现金流入为1750万美元，2021年上半年为2.031亿美元[158] 公司信贷安排情况 - 截至2021年12月31日，定期贷款借款净额为3.622亿美元，循环信贷安排借款为2500万美元[159] - 2022年6月15日，公司将循环信贷安排本金从7500万美元提高到1.25亿美元，并从LIBOR过渡到SOFR作为基准利率，为此支付费用和交易成本70万美元[161] - 截至2022年6月30日，定期贷款借款净额为3.611亿美元，修订后的循环信贷安排借款为7500万美元[163] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[167] - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[168]

收购相关情况 - 2021年2月5日公司完成对WSO Investments收购，初始现金购买价1.8亿美元，最高额外或有对价5500万美元，最终卖方获全额或有对价，其中3000万美元现金支付，其余以2659574股普通股支付，结算产生非现金收益110万美元[110][111] - 公司决定以普通股形式支付部分收购业绩奖励金额，2022年2月23日发行2659574股普通股，剩余3000万美元以现金支付[139] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司产品净收入1.306亿美元，较2021年同期1.058亿美元增长23.4%，主要因Branded CPG业务增长2200万美元和Flavors & Ingredients业务增长280万美元[116][117][118] - 2022年第一季度公司商品销售成本9100万美元，较2021年同期7020万美元增长29.7%，主要因收购Wholesome增加成本1980万美元及新生产运营和更高产量成本[116][119] - 2022年第一季度公司销售、一般和行政费用2780万美元，较2021年同期3290万美元下降15.6%，主要因收购相关交易费用减少740万美元[116][120] - 2022年第一季度公司无形资产摊销470万美元，较2021年同期420万美元增长13.3%，主要因收购Wholesome带来的无形资产摊销增加[116][121] - 2022年第一季度公司认股权证负债公允价值变动为非经营性收益90万美元，较2021年同期非经营性损失240万美元增加320万美元[116][122] - 2022年第一季度公司净利息费用600万美元，较2021年同期510万美元增长18.8%，主要因信贷额度下债务水平提高和债务发行成本摊销[116][123] - 2022年第一季度公司其他净收入200万美元，较2021年同期30万美元增加，主要因终止养老金计划非现金结算收益100万美元和收购或有对价结算非现金收益110万美元[116][124] - 2022年第一季度公司实现净利润272.6万美元，而2021年同期净亏损1202.5万美元[116] - 2022年第一季度所得税拨备为110万美元，2021年同期所得税收益为370万美元；2022年第一季度实际税率为29.2%，2021年同期为 - 23.4%[125] - 2022年第一季度公司运营亏损为720万美元，较2021年同期的1420万美元减少700万美元，降幅49.1%[132] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为440万美元，2021年同期使用的净现金为560万美元；投资活动使用的净现金为320万美元，2021年同期为1.881亿美元；融资活动使用的净现金为30万美元，2021年同期提供的净现金为2.041亿美元[134][135][136] - 2022年第一季度支付的所得税净额为100万美元，2021年同期为350万美元；支付的利息为560万美元，2021年同期为450万美元[134] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度品牌消费品净产品收入为1.038亿美元，较2021年同期的8180万美元增加2200万美元，增幅26.9%；运营收入为650万美元，较2021年同期的1020万美元减少370万美元，降幅36.4%[127][128] - 2022年第一季度风味与配料净产品收入为2680万美元，较2021年同期的2400万美元增加280万美元，增幅11.7%；运营收入为780万美元，较2021年同期的100万美元增加690万美元[129][130] 公司面临的挑战及应对措施 - 2022年第一季度公司持续面临原材料和运输成本通胀及供应链挑战，预计2022年剩余时间仍将面临这些压力，已在第一季度采取定价措施缓解影响[114] 债务情况 - 截至2022年3月31日，定期贷款借款净额为3.616亿美元，债务发行成本为960万美元；循环信贷安排借款为5500万美元，未摊销债务发行成本为170万美元[137] 会计政策与市场风险情况 - 自2021年12月31日以来，关键会计政策和估计无变化[140] - 2022年第一季度市场风险较2021年无重大变化[141]

债务相关数据 - 2021年12月31日，公司定期贷款工具和循环信贷工具的未偿还本金总额分别为3.72亿美元和2500万美元[282] - 定期贷款工具和循环信贷工具的适用利率增加1%，公司年度利息费用将增加约400万美元[283] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，长期债务总额分别为3.83484亿美元和1.72662亿美元[418] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，定期贷款借款净额分别为3.622亿美元和1.318亿美元，循环信贷安排借款分别为2500万美元和4790万美元[419] - 修订并重述的信贷协议提供高级担保融资，包括3.75亿美元定期贷款安排和最高7500万美元循环信贷安排[421] - 循环信贷安排和信用证的基准利率预付款年利率为2.75%，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）预付款年利率为3.75%；定期贷款安排的基准利率预付款年利率为3.50%，LIBOR预付款年利率为4.50% [423] 汇率影响 - 瑞士法郎、欧元、人民币和英镑兑美元汇率变动10%，公司2021年全年收入将变动约4%[285] 综合收益与折算调整 - 2021年12月31日，累计其他综合收益（损失）中的累计折算调整部分增加了100万美元[286] 资产负债关键指标变化 - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.8296亿美元和1.6898亿美元[289] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司应收账款（扣除备抵后）分别为6.959亿美元和5.6423亿美元[289] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司存货分别为2.1293亿美元和1.11699亿美元[289] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为9.22579亿美元和5.96538亿美元[289] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为6.08708亿美元和2.87692亿美元[289] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为3.13871亿美元和3.08846亿美元[289] - 2021年和2020年12月31日，存货分别为2.1293亿美元和1.11699亿美元[406] - 2021年和2020年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为5850.3万美元和4728.5万美元[407] - 2021年和2020年12月31日，商誉和其他无形资产分别为5.096亿美元和3.38064亿美元[409] 收入与利润关键指标变化 - 2021年产品净收入493,973千美元，2020年6月26日至12月31日为147,168千美元，2020年1月1日至6月25日为128,328千美元，2019年为272,123千美元[300] - 2021年净收入83千美元，2020年6月26日至12月31日净亏损8,437千美元，2020年1月1日至6月25日净亏损34,136千美元，2019年净收入30,812千美元[300][302][307] - 2021年综合收入1,165千美元，2020年6月26日至12月31日为168千美元，2020年1月1日至6月25日综合亏损36,104千美元，2019年综合收入28,700千美元[302] - 2021年、2020年6月26日至12月31日、2020年1月1日至6月25日、2019年总产品净收入分别为4.93973亿美元、1.47168亿美元、1.28328亿美元、2.72123亿美元[344][346] - 未经审计的备考财务信息显示，2021年和2020年的收入分别为5.14353亿美元和4.99652亿美元，净收入（亏损）分别为1408.2万美元和 - 3826.6万美元[393] - 2021年公司合并运营报表中，Wholesome产品净收入为1.796亿美元，营业收入为2060万美元[392] 现金流量关键指标变化 - 2021年经营活动提供净现金9,482千美元，2020年6月26日至12月31日使用9,445千美元，2020年1月1日至6月25日提供19,908千美元，2019年提供31,665千美元[307] - 2021年投资活动使用净现金197,913千美元，2020年6月26日至12月31日使用282,122千美元，2020年1月1日至6月25日使用3,532千美元，2019年使用4,037千美元[307] - 2021年融资活动提供净现金199,330千美元，2020年6月26日至12月31日提供252,216千美元，2020年1月1日至6月25日使用16,924千美元，2019年使用23,942千美元[307] - 2021年末现金及现金等价物为28,296千美元，2020年末为16,898千美元，2020年6月25日为10,062千美元，2019年末为10,395千美元[309] - 2021年利息支付21,203千美元，2020年6月26日至12月31日为3,328千美元，2020年1月1日至6月25日为798千美元，2019年为0[309] - 2021年净纳税4,523千美元，2020年6月26日至12月31日为3,091千美元，2020年1月1日至6月25日为2,244千美元，2019年为4,571千美元[309] 股权与认股权证相关 - 业务合并完成后公司发行750万股普通股和526.35万份私募认股权证，可认购263.175万股普通股[312] - 截至业务合并日，公司约有2026.35万份认股权证流通在外；截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有1892.988万份和1598.252万份公开认股权证，133.342万份和428.098万份私人认股权证[427] - 截至2021年12月31日，有200份认股权证行使，获得100股公司普通股[429] - 截至2021年12月31日，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计私人认股权证公允价值，假设资产价格为10.74美元，行使价格为11.50美元，无风险利率为1.04%，预期波动率为41.0%，预期期限为3.49年，股息收益率为0.0% [441] - 截至2021年12月31日，认股权证负债公允价值为205.3万美元[441] 递延软件成本与摊销 - 截至2021年12月31日，云计算安排相关递延软件成本为100万美元，2021年无摊销成本，2020年无记录[322] 研发费用变化 - 2021年研发费用约为340万美元，2020年6月26日至12月31日为160万美元，2020年1月1日至6月25日为170万美元，2019年为340万美元[338] 自保工人补偿负债 - 截至2021年12月31日和2020年，自保工人补偿负债分别为10万美元和50万美元[339] 资产使用寿命估计 - 公司建筑物的估计使用寿命为3至40年，其他设备为1至20年[320] 养老金计划相关规定 - 养老金计划的走廊为计划资产的市场相关价值或预计福利义务中较大者的10% [337] 税务立场确认原则 - 公司认为税务立场获得税务机关支持的可能性超过50%时，才会确认不确定税务立场的税收利益[334] 无形资产减值测试方法 - 公司对使用寿命不确定的无形资产进行减值测试时，通常先进行定性评估[329] 长期资产减值评估方法 - 公司对长期资产进行减值评估时，会比较资产未来未折现现金流量总和与账面价值[330] 递延所得税资产估值准备 - 公司对递延所得税资产计提估值准备，以减少至更有可能实现的金额[331] 营销和广告费用变化 - 2021年、2020年6月26日至12月31日、2020年1月1日至6月25日、2019年营销和广告费用分别为1700万美元、620万美元、480万美元、1190万美元[347] 重组及其他费用变化 - 2021年、2020年6月26日至12月31日、2019年公司确认的重组及其他费用分别为450万美元、110万美元、220万美元[359] - 2021年公司支付员工终止福利80万美元，2021年12月31日和2020年12月31日，公司与重组计划相关的应计遣散费分别为80万美元和100万美元[359] 外汇净损失变化 - 2021年、2020年6月26日至12月31日、2020年1月1日至6月25日、2019年公司外汇净损失分别为20万美元、90万美元、收益50万美元、200万美元[355] 重估调整相关费用 - 2021年和2020年6月26日至12月31日，公司在合并运营报表中分别记录了30万美元与重估调整相关的费用[357] 期外调整与认股权证相关收益 - 2021年1月1日，公司记录期外调整，重新分类810万美元的认股权证负债和110万美元与私募认股权证发行相关的交易成本[363] - 2021年第一季度，公司在运营报表中记录120万美元的收益，以反映私募认股权证从发行日至2020年12月31日公允价值的累计减少[363] 会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2018 - 15标准，采用前瞻性过渡方法，该标准的采用对公司财务报表及相关披露无重大影响[365] - 公司正在评估采用ASU 2020 - 4标准的影响，预计不会对其合并财务报表产生重大影响；采用ASU 2019 - 12标准预计也不会对公司合并财务报表产生重大影响[366][367] 公司收购情况 - 2020年6月25日，公司间接收购Merisant和Mafco Worldwide，总购买价格为3.86736亿美元，净资产为2.62311亿美元，商誉1.24425亿美元[371][372] - 2020年11月10日，公司以8000万美元现金收购Swerve，总购买价格为7903.2万美元，净资产为4295.1万美元，商誉3608.1万美元[378][379][381] - 2020年12月17日，公司签订收购Wholesome协议，初步总购买价格为2.46258亿美元，净资产为1.65495亿美元，商誉8076.3万美元[383][385][387] - 2021年上半年，公司对Merisant和Mafco Worldwide收购的购买价格分配进行调整，递延税负债增加150万美元，其他负债增加70万美元，商誉增加220万美元[376] - 2021年，公司对Swerve收购的购买价格分配在第四季度最终确定[382] - 2022年2月23日，公司就Wholesome收购向卖方全额支付5500万美元的或有对价，其中3000万美元现金，其余以2659574股普通股支付，结算产生约100万美元非现金收益[386] - 公司对Wholesome收购的购买价格分配后续调整，购买价格增加360万美元，存货减少180万美元，无形资产减少190万美元，商誉增加100万美元[391] 收购交易成本 - 公司在收购Merisant和Mafco Worldwide前，Act II产生交易成本1810万美元，2021年第一季度重新分类110万美元[377] - 公司收购Swerve在2020年和2021年分别产生交易成本320万美元和30万美元[378] - 公司收购Wholesome在2021年产生交易成本470万美元[385] 租赁费用与负债情况 - 2021年和2020年租赁费用分别为716万美元和203.5万美元，2020年1月1日至6月25日和2019年全年租赁费用分别为220万美元和520万美元[401] - 截至2021年12月31日，公司租赁义务未来到期情况显示，总租赁付款为3307.8万美元，总经营租赁负债为3052.5万美元，加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为3.99%[404] - 2021年和2020年6月26日至12月31日，租赁负债现金支付分别为570万美元和170万美元[405] 无形资产摊销费用变化 - 2021年和2020年，无形资产摊销费用分别为1830万美元和600万美元，2020年1月1日至6月25日和2019年全年分别为490万美元和1070万美元[409] 资产减值情况 - 2020年第一季度，公司记录了2290万美元的无形资产减值费用和1770万美元的商誉减值费用[414] - 2021年公司对所有报告单元和使用寿命不确定的无形资产进行