财务表现 - 产品收入净额基本持平，Flavors & Ingredients分部收入增加2.6百万美元，Branded CPG分部收入减少2.5百万美元[89] - 毛利率提升至29.2%，主要由于原材料成本和运输成本下降[90] - 净亏损较去年同期减少54.1%[80] - 公司在Branded CPG和Flavors & Ingredients两大业务分部保持良好经营[76][77][78] - 2024年第二季度Branded CPG分部收入为1.033.81百万美元，同比增长1.1%，主要由于价格上涨带来的2.0百万美元增长抵消了部分销量下降和汇率不利影响[98] - 2024年第二季度Branded CPG分部营业利润为8.363百万美元，同比增长6.9百万美元，主要由于原材料和运输成本下降、供应链重塑成本下降、固定资产减值减少等因素[99] - 2024年上半年Flavors & Ingredients分部收入为635.93百万美元，同比增长4.2%，主要由于销量增长[105] - 2024年上半年Flavors & Ingredients分部营业利润为167.86百万美元，同比下降9.5%，主要由于产品组合不利[106] 费用与税收 - 销售、一般及管理费用增加4.8百万美元，主要由于并购相关成本4.5百万美元、奖金费用增加3.7百万美元[91] - 所得税费用大幅下降68.4%，主要由于利润总额下降[88] - 2024年上半年所得税费用为2.8百万美元，2023年上半年为8.7百万美元，有效税率分别为(31.1)%和(52.5%)，主要由于利息费用抵扣限制、不同税率的国外收入、不可抵扣的永久性差异、州税和地方税等因素[95] - 2024年第二季度公司总部营业亏损为67.72百万美元，同比下降8.7%，主要由于股份支付费用和其他专业费用下降[108] - 2024年上半年公司总部营业亏损为172.2百万美元，同比增加31.4%，主要由于并购相关费用和奖金费用增加[109] 现金流与债务 - 2024年上半年经营活动产生的现金流为净流出78.48百万美元，主要由于营运资金变动不利和税款支付增加[111] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,定期贷款借款分别为3.566亿美元和3.577�美元,扣除债务发行成本分别为6200万美元和700万美元[114] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别有7100万美元和6400万美元的循环信贷融资借款[114] - 公司于2022年6月15日与其某些子公司签订了对2021年2月5日修订和重述的贷款协议的第一次修订,将循环信贷融资额度从7500万美元增加到12500万美元,并将基准利率从LIBOR过渡到SOFR[114] - 公司于2023年4月24日与其某些子公司签订了对修订和重述的贷款协议的第二次修订,暂时放宽了合并总杠杆比率的限制[114] - 公司于2023年10月5日与其某些子公司签订了对修订和重述的贷款协议的第三次修订,修改了用于确定财务契约合规性的合并EBITDA定义中的一个条款[114] 其他 - 利息费用净额基本持平，实现1.0百万美元利率互换收益[93] - 公司其他收入(费用)净额为0.1百万美元，较2023年同期的0.9百万美元净费用减少1.0百万美元，主要由于2024年上半年外汇损失较2023年上半年有所下降[94] - 公司与Ozark Holdings达成并购协议，预计于2024年第三季度完成[79] - 公司面临通胀压力、地缘政治冲突等不确定因素的影响[75]

文章核心观点 蒙特韦德律师事务所正在调查全地球品牌公司与萨巴巴控股旗下关联公司的拟议合并事宜，全地球品牌公司股东投票定于2024年7月31日进行，股东每股将获4.875美元 [1][2] 公司信息 - 蒙特韦德律师事务所为股东追回过资金，在2018 - 2022年ISS证券集体诉讼服务报告中位列前50，总部位于纽约帝国大厦 [2] - 该律所是全国性集体诉讼证券律师事务所，在审判和上诉法院有成功记录，包括美国最高法院 [3] 联系方式 - 联系人是胡安·蒙特韦德律师，地址为美国纽约第五大道350号4740室帝国大厦，邮箱是[email protected]，电话是(212) 971 - 1341 [4] 相关链接 - 可点击https://monteverdelaw.com/case/whole - earth - brands - inc/获取更多信息，免费且无成本或义务 [3]

文章核心观点 蒙特韦德律师事务所正在调查全地球品牌公司与萨巴巴控股旗下附属公司的拟议合并案，全地球品牌股东将获每股4.875美元，股东投票定于2024年7月31日 [1][3] 公司信息 - 蒙特韦德律师事务所是一家全国性集体诉讼证券律师事务所，在审判和上诉法院有成功记录，包括美国最高法院 [2] - 该所总部位于纽约市帝国大厦，在2018 - 2022年ISS证券集体诉讼服务报告中被评为前50名律所，曾为股东追回资金 [1] 案件信息 - 调查全地球品牌公司与萨巴巴控股旗下附属公司的拟议合并案 [1] - 按协议，全地球品牌股东将获每股4.875美元 [1] 联系方式 - 联系人是胡安·蒙特韦德律师，邮箱 [email protected]，电话(212) 971 - 1341，地址为美国纽约州纽约市第五大道350号4740室 [3] - 可访问网站https://monteverdelaw.com/case/whole - earth - brands - inc/获取更多信息 [2] 重要时间 - 股东投票定于2024年7月31日 [3]

公司整体财务数据 - [2024年第一季度公司净产品收入1.295亿美元，较2023年同期减少290万美元，降幅2.2%][47][48] - [2024年第一季度公司商品销售成本9220万美元，较2023年同期减少790万美元，降幅7.9%][47][48] - [2024年第一季度公司销售、一般和行政费用2950万美元，较2023年同期增加480万美元，增幅19.5%][47][48] - [2024年第一季度公司净利息支出1090万美元，较2023年同期增加20万美元，增幅1.4%][47][48] - [2024年第一季度公司净亏损939.6万美元，较2023年同期减少1040.1万美元，降幅52.5%][47] - [2024年第一季度公司运营亏损1040万美元，较2023年同期的570万美元增加480万美元，增幅83.6%，主要因360万美元的待完成合并相关成本、30万美元的资本化软件实施成本摊销增加和70万美元的奖金费用增加][52] - [2024年第一季度经营活动净现金使用量为960万美元，2023年同期为提供410万美元现金，减少主要归因于2024年第一季度不利的营运资金变化][53] - [2024年第一季度投资活动净现金使用量为90万美元，2023年同期为160万美元，2024年包括110万美元资本支出和20万美元出售权益法投资所得][53] - [2024年第一季度融资活动提供净现金360万美元，2023年同期使用530万美元，2024年反映了1100万美元的循环信贷额度所得、600万美元的循环信贷额度还款等][53] 业务板块财务数据 - [2024年第一季度Branded CPG净产品收入9850万美元，较2023年同期减少360万美元，降幅3.5%][49] - [2024年第一季度Branded CPG营业利润500万美元，较2023年同期增加580万美元][49] - [2024年第一季度Flavors & Ingredients净产品收入3100万美元，较2023年同期增加60万美元，增幅2.1%][50] - [2024年第一季度Flavors & Ingredients营业利润860万美元，较2023年同期减少90万美元，降幅9.9%][50] 债务与信贷相关 - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期贷款借款净额分别为3.571亿美元和3.577亿美元，循环信贷额度借款分别为6900万美元和6400万美元][54] - [2022年6月15日，公司将循环信贷额度从7500万美元增加到1.25亿美元，并将基准利率从LIBOR过渡到SOFR，为此支付0.7万美元费用并递延][54] - [2023年4月24日，公司修改了合并总杠杆率契约，2024年第二季度起，合并总杠杆率将恢复至不超过5.5倍][54] - [2023年10月5日，公司修订了用于确定财务契约合规性的合并EBITDA定义中的条款，自2023年第二季度至2024年第一季度生效][54] 合并协议 - [2024年2月12日，公司与Ozark Holdings, LLC和Sweet Oak Merger Sub, LLC签订合并协议][46] - [2024年2月12日，公司与Ozark Holdings, LLC和Sweet Oak Merger Sub, LLC签订合并协议][60] 披露控制和程序 - [截至2024年3月31日，公司管理层认为披露控制和程序有效][58]

综合收入情况 - 2024年第一季度综合收入1.295亿美元，按报告基准下降2.2%，按固定汇率计算下降2.3%[2] - 2024年3月31日产品净收入1.295亿美元，2023年同期为1.32417亿美元，同比下降2.2%[38][41][42] 业务收入情况 - 2024年第一季度品牌消费品收入9850万美元，较去年同期减少360万美元，下降3.5%[7] - 2024年第一季度调味料及配料收入3100万美元，较去年同期增长2.1%，按固定汇率计算增长1.9%[9] - 2024年3月31日品牌消费品业务产品净收入9845.3万美元，同比下降3.5%；风味与配料业务产品净收入3104.7万美元，同比增长2.1%[41] 利润情况 - 2024年第一季度报告毛利润3730万美元，去年同期为3230万美元；调整后毛利润4210万美元，去年同期为3950万美元[2] - 2024年第一季度报告毛利率增至28.8%，去年同期为24.4%；调整后毛利率增至32.5%，去年同期为29.9%[3] - 2024年第一季度综合净亏损940万美元，去年同期净亏损1980万美元[5] - 2024年第一季度综合调整后息税折旧摊销前利润1910万美元，去年同期为1660万美元，增长15.2%[6] - 2024年3月31日调整后EBITDA为1909.7万美元，2023年同期为1657.7万美元，同比增长15.2%[40][42] - 2024年3月31日净亏损939.6万美元，2023年同期为1979.7万美元，亏损幅度收窄[38][39][40] - 2024年3月31日调整后毛利润为4208.7万美元，2023年同期为3954.6万美元，同比增长6.4%[42] 现金及债务情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2380万美元，长期债务为4.224亿美元[12] - 2024年3月31日现金及现金等价物为2375万美元，2023年12月31日为3051.3万美元[37][39] - 2024年3月31日运营活动净现金使用956.4万美元，2023年同期为提供406.7万美元[39] - 2024年3月31日投资活动净现金使用88.5万美元，2023年同期为155.6万美元[39] - 2024年3月31日融资活动净现金提供359.9万美元，2023年同期为使用534.3万美元[39] 公司收购情况 - 2024年2月12日，公司与Ozark Holdings达成最终协议，将被以每股4.875美元的价格现金收购，较2023年6月23日收盘价溢价56%，较2024年2月12日60日成交量加权平均价溢价37%[14] - 交易预计在2024年第二季度晚些时候完成，需获得公司股东批准及满足其他惯例成交条件[16] 调整后EBITDA说明 - 调整后EBITDA排除了商誉减值费用、长期激励计划成本等项目以进行更有意义的业绩比较[26][27][28][29][30][31] 各项调整费用情况 - 2024年第一季度非现金调整总额为1042.2万美元，2023年同期为872万美元[43] - 2024年第一季度现金调整总额为555万美元，2023年同期为485.7万美元[43] - 2024年第一季度总调整额为1597.2万美元，2023年同期为1357.6万美元[43] - 2024年第一季度折旧费用为164.2万美元，2023年同期为169万美元[43] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为468.8万美元，2023年同期为465.1万美元[43] - 2024年第一季度长期激励计划费用为202.4万美元，2023年同期为127.9万美元[43] - 2024年第一季度供应链重塑非现金调整为16.6万美元，2023年同期无此项[43] - 2024年第一季度供应链重塑现金调整为167.8万美元，2023年同期为488.6万美元[43] - 2024年第一季度并购交易/战略审查现金调整为358.9万美元，2023年同期无此项[43] - 2024年第一季度其他项目非现金调整为190.2万美元，2023年同期为109.9万美元[43]

财务表现 - 2023年全年公司合并收入为5.509亿美元，同比增长2.3%（按报告基准）和2.4%（按固定汇率基准）[2] - 2023年第四季度公司合并收入为1.512亿美元，同比增长8.8%（按报告基准）和8.3%（按固定汇率基准）[6] - 2023年全年品牌消费品（Branded CPG）收入增长0.9%（按报告基准）和1.0%（按固定汇率基准），主要由价格上涨推动，部分被销量下降所抵消[3] - 2023年全年风味与配料（Flavors & Ingredients）收入增长7.8%（按报告和固定汇率基准），由销量增长和价格上涨共同推动[4] - 2023年全年运营收入为1540万美元，调整后EBITDA为7830万美元[4] - 2023年全年经营活动产生的现金流为2530万美元，较2022年的580万美元现金使用量改善3110万美元[5] 第四季度表现 - 2023年第四季度品牌消费品收入增长8.5%（按报告基准）和7.9%（按固定汇率基准），主要由价格和销量增长推动[7] - 2023年第四季度风味与配料收入增长10.2%（按报告基准）和9.6%（按固定汇率基准），达到创纪录的3250万美元，主要由强劲的销量增长推动[8] - 2023年第四季度运营收入为270万美元，调整后EBITDA为2250万美元[8] - 2023年第四季度报告毛利率为26.7%，调整后毛利率为29.7%，分别高于2022年同期的20.4%和28.9%[10] 资产负债表与现金流 - 截至2023年12月31日，公司拥有3050万美元现金及现金等价物，长期债务净额为4.179亿美元[22] - 2023年全年自由现金流为1970万美元，定义为经营现金流减去资本支出[23] 收购交易 - 公司已与Ozark Holdings, LLC达成最终协议，将以每股4.875美元的价格进行私有化交易，较2023年6月23日收盘价溢价56%，较2024年2月12日60天成交量加权平均价溢价37%[24] - 该交易预计在2024年第二季度完成，需满足包括股东批准在内的多项条件[26] 行业与公司定位 - 公司是一家全球食品公司，致力于通过植物基甜味剂、风味增强剂和其他食品促进健康生活方式[1] - 公司拥有全球最大的植物基甜味剂分销网络，覆盖100多个国家，产品包括Whole Earth、Pure Via、Wholesome、Swerve、Canderel和Equal等品牌[27]

总收入和利润 - 全年总收入为5.509亿美元，按报告基础增长2.3%，按恒定汇率基础增长2.4%[2] - 全年经营利润为1,540万美元，调整后的EBITDA为7,830万美元[2] - 第四季度总收入为1.512亿美元，按报告基础增长8.8%，按恒定汇率基础增长8.3%[3] 产品收入增长 - 第四季度Branded CPG产品收入增长8.5%，Flavors & Ingredients产品收入增长10.2%[3] - Branded CPG产品收入增长主要来自体积增长5.9%和定价行动增长2.0%[10] - Flavors & Ingredients产品收入创下记录，增长10.2%[12] 毛利率和运营利润 - 第四季度调整后的毛利率为29.7%，较去年同期提高0.8个百分点[5] - 第四季度调整后的EBITDA为2,250万美元，较去年同期增长11.6%[8] - 2023年12月31日，Whole Earth Brands, Inc.的毛利率为26.7%[49] - 2023年12月31日，Whole Earth Brands, Inc.的运营利润为2,684,000美元，同比增长11.6%[49] 现金流和财务状况 - 全年净现金流为2,530万美元，较上一年同期改善3,110万美元[18] - 公司在2023年底的资产总额为825,697千美元，负债总额为574,007千美元，股东权益为251,690千美元[43] - 2023年公司的产品收入为151,164千美元，毛利为40,428千美元，净亏损为7,352千美元[44] - 公司在2023年度的经营活动中，净现金流为25,318千美元，投资活动中的净现金流为-5,643千美元，融资活动中的净现金流为-17,679千美元[45] - 2023年12月31日，Whole Earth Brands, Inc.的现金及现金等价物净变动为1,837,000美元[46] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来衡量业绩，并提供了一系列调整项目，如货币汇率波动、商誉减值、购买会计调整、长期激励计划等[29][30][31][32][33] - 调整后的EBITDA被用于衡量公司的绩效，并作为管理层决策和激励计划的依据[39] - 2023年12月31日，Whole Earth Brands, Inc.的非现金调整总额为4,450,000美元[50] - 2023年12月31日，Whole Earth Brands, Inc.的现金调整总额为1,345,000美元[50] - 2023年12月31日，Whole Earth Brands, Inc.的总调整额为4,709,000美元[50] - 2023年12月31日，Whole Earth Brands, Inc.的总调整额为23,720,000美元[50]

公司业务 - 公司主要经营两个业务部门，Branded CPG 和 Flavors & Ingredients[10] - Branded CPG 部门在过去三年中占据了公司总收入的大部分，分别为 77%、79% 和 64%[11] - Branded CPG 部门主要销售甜味剂产品，包括全球知名品牌 Whole Earth®、Pure Via®、Wholesome®、Swerve®、Canderel® 和 Equal®[13] - 公司通过收购不同品牌和产品线，不断扩大产品组合，满足消费者需求[10] - Flavors & Ingredients 部门主要提供食品、化妆品、药品等行业的必需功能性成分，以及甘草衍生产品[14] - 公司在全球范围内销售 200 多种客户定制的甘草产品，保证产品质量和符合标准[14] - 公司的产品销售涵盖 Derivative Products 和 Extract Products 两种类型的终端产品[14] - 公司销售的衍生产品主要基于甘草根中独特的化合物甘草酸，用于食品、饮料、制药、个人护理、化妆品和营养产品中[15] - Magnasweet®是公司的专有功能性味道调节剂产品线，具有高度增强的特性和特定用途[15] - 公司计划通过投资机会在全球消费品行业的天然替代品和清洁标签类别中扩展品牌产品平台[16] - 公司认为在印度和中国有巨大的增长机会，并计划增加分销[17] - 公司通过多种分销渠道销售品牌消费品，包括超市、杂货店、药店、大型零售店、俱乐部、电子商务等[18] 公司市场 - 公司在全球销售，主要市场在北美，欧洲，亚太地区，中东非洲和拉丁美洲[22] - 公司拥有知名商标，如Whole Earth®，Wholesome®，Swerve®，Equal®，Canderel®，Pure Via®和Magnasweet®[26] - 公司在全球市场面临激烈竞争，主要竞争因素包括价格、质量、性能、交货速度、技术创新等[28] 公司价值观和员工福利 - 公司愿景是帮助人们享受生活中的日常时刻和团聚庆祝[31] - 公司核心价值观包括责任、灵活性、激情和诚信[31] - 公司全球员工男性约占54%，女性约占46%[31] - 公司提供全球员工免费健康和福利支持计划[31] - 公司提供具有市场竞争力的薪酬和福利计划[32] 公司风险 - 公司面临行业竞争、合并和成本压力，可能影响销售和利润[36] - 公司供应链和原材料价格、质量和可用性可能对业务产生重大不利影响[37] - 消费者偏好的变化可能影响公司部分品牌产品的需求[41] - 公司的前五大品牌消费品客户在2023年占据了品牌消费品净收入的31.0%[42] - 公司的Flavors & Ingredients业务依赖于与甘草原材料供应商的关系[45] - 公司的商标和其他专有权利的保护不力可能损害其竞争地位[48] - 公司的业务涉及的信息技术系统和基础设施存在网络安全风险[53]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为1.344亿美元,同比下降0.6% [33] - 第三季度调整后毛利率为31.6%,同比提升80个基点,连续第三个季度提升 [11][35] - 第三季度合并营业利润为670万美元,与上年同期基本持平 [36] - 第三季度合并净亏损为540万美元,上年同期为250万美元净亏损 [36] - 第三季度合并调整后EBITDA为2100万美元,上年同期为2150万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 品牌消费品业务 - 第三季度收入为1.033亿美元,同比下降2%,剔除计划减少的大宗糖销售,收入基本持平 [14][37] - 第三季度营业利润为720万美元,同比增长约31%,主要得益于供应链优化、产品组合改善及糖进口关税下降 [16][38] 香料和配料业务 - 第三季度收入为3120万美元,同比增长4.2%,常汇率下增长3.6% [39] - 第三季度营业利润为840万美元,上年同期为730万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美品牌消费品业务的无测量渠道(占80%收入)保持健康增长,私有品牌业务也在提供增长机会 [20] - 国际品牌消费品业务受到行业整体下行趋势的影响,但公司市场份额未发生重大变化,体现了消费者对公司品牌的信任 [21][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化全球架构、优化北美供应链、利用品牌优势拓展相邻品类 [13][23] - 公司看好天然和更健康产品的发展趋势,通过产品组合调整和新品推出把握机会 [22][23] - 公司在欧洲、亚洲和非洲等新兴市场有进一步拓展的空间 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济和地缘政治挑战,但公司业务发展态势良好,正在通过提升运营效率和生产力来提升盈利能力和现金流 [9][12] - 公司看好天然和更健康产品的发展趋势,有信心通过产品组合调整和新品推出把握机会 [22][23] - 公司正在加快现金流改善和偿债步伐,预计未来现金流将进一步增强 [41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Mushkin 提问** 关于公司品牌消费品业务如何应对减肥药和糖替代品的趋势 [54] **Rajnish Ohri 和 Irwin Simon 回答** 公司的营养性品牌如Pure Via和Whole Earth有望受益于这一趋势,公司还计划推出更多低糖或无糖产品来满足消费者需求 [55][57] 问题2 **Ryan Meyers 提问** 关于公司第三季度毛利率大幅提升的原因 [74] **Rajnish Ohri 回答** 提升来自多方面,包括降低关税、运费成本,以及制造效率的改善等 [75][76] 问题3 **Alexander Arnold 提问** 关于公司正在进行的战略评估的时间表 [80] **Irwin Simon 回答** 公司希望做出正确的决定,不会给出具体时间表,但会尽快完成评估并确保为股东创造最大价值 [81][82][83]

公司收购情况 - 2021年2月5日公司完成收购，初始现金购买价1.8亿美元，最高额外支付5500万美元，2022年确定全额支付，部分以股票支付，剩余3000万美元现金支付，结算产生非现金收益110万美元[97][98] 成本压力情况 - 2023年前九个月公司面临原材料和运输成本的通胀压力，但部分成本近期企稳[99] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度产品净收入1.344亿美元，较2022年同期减少90万美元，降幅0.6%；前九个月产品净收入3.99749亿美元，较2022年同期增加37.4万美元，增幅0.1%[103][105] - 2023年第三季度商品销售成本9690万美元，较2022年同期减少340万美元，降幅3.4%；前九个月商品销售成本2.965亿美元，较2022年同期增加901.4万美元，增幅3.1%[103][106] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用2620万美元，较2022年同期增加270万美元，增幅11.3%；前九个月销售、一般和行政费用7654.9万美元，较2022年同期增加23.5万美元，增幅0.3%[103][107] - 2023年第三季度无形资产摊销464.1万美元，较2022年同期基本持平；前九个月无形资产摊销1398.9万美元，较2022年同期减少9000美元，降幅0.1%[103][108] - 2023年第三季度净利息支出1110万美元，较2022年同期增加290万美元，增幅35.3%；前九个月净利息支出3288.4万美元，较2022年同期增加1221万美元，增幅59.1%[103][109] - 2023年第三季度其他净支出44.8万美元，2022年同期其他净收入27.8万美元；前九个月其他净支出133.3万美元，2022年同期其他净收入398.5万美元[103][110] - 2023年第三季度所得税前净亏损490.4万美元，2022年同期净亏损111.4万美元；前九个月所得税前净亏损2150.6万美元，2022年同期净收入488.8万美元[103] - 2023年第三季度净亏损543万美元，2022年同期净亏损252.1万美元；前九个月净亏损3074.4万美元，2022年同期净收入153.1万美元[103] - 2023年前三季度产品净收入3.997亿美元，较2022年增加40万美元，增幅0.1%[112] - 2023年前三季度商品销售成本2.965亿美元，较2022年增加900万美元，增幅3.1%[113] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用7650万美元，较2022年增加20万美元，增幅0.3%[114] - 2023年前三季度净利息支出3290万美元，较2022年增加1220万美元，增幅59.1%[116] - 2023年前三季度所得税拨备920万美元，有效税率为 - 43.0%；2022年同期为340万美元，有效税率为68.7%[118] Branded CPG业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度Branded CPG产品净收入1.033亿美元，较2022年减少210万美元，降幅2.0%；运营收入720万美元，较2022年增加170万美元，增幅30.5%[119][120][121] - 2023年前三季度Branded CPG产品净收入3.076亿美元，较2022年减少560万美元，降幅1.8%；运营收入780万美元，较2022年减少970万美元，降幅55.5%[119][122][123] Flavors & Ingredients业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度Flavors & Ingredients产品净收入3120万美元，较2022年增加130万美元，增幅4.2%；运营收入840万美元，较2022年增加120万美元，增幅15.9%[124][125][126] - 2023年前三季度Flavors & Ingredients产品净收入9220万美元，较2022年增加600万美元，增幅7.0%；运营收入2700万美元，较2022年增加290万美元，增幅11.8%[124][127][128] Corporate业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度Corporate运营亏损900万美元，较2022年增加300万美元，增幅50.2%；2023年前三季度运营亏损2210万美元，较2022年增加200万美元，增幅9.9%[129][130][131] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动提供净现金1061.5万美元，2022年同期使用现金1726.4万美元，主要因营运资金变化有利和所得税支付减少，部分被利息支付增加抵消[133] - 2023年前9个月投资活动使用净现金409.4万美元，2022年同期为689.7万美元，主要与资本支出有关[134] - 2023年前9个月融资活动使用净现金1070.4万美元，2022年同期提供净现金2052.4万美元[135] 借款情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，定期贷款借款净额分别为3.582亿美元和3.599亿美元[136] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷安排下借款分别为7000万美元和7600万美元[136] - 截至2023年9月30日，定期贷款安排和循环信贷安排未偿还本金分别为3.656亿美元和7000万美元[143] 信贷安排变更情况 - 2022年6月15日，循环信贷安排本金从7500万美元增至1.25亿美元，并从LIBOR过渡到SOFR计算利息[138] - 2023年4月24日，修改最大综合总杠杆率契约，2024年第二季度起恢复不超过5.5倍[140] 利率影响及应对措施 - 利率增加1%，公司年度利息费用将增加约440万美元，可通过名义价值1.833亿美元的利率互换缓解[144] - 公司签订名义价值1.833亿美元的利率互换协议，以减少定期贷款安排可变利率利息支付的未来利率波动[145]