业绩总结 - 调整后的净收入为230万美元，年初至今为3540万美元[13] - 调整后的EBITDA为5440万美元，调整后的EBITDA利润率为33%（年初至今为37%）[13] - 第三季度销售额为1.666亿美元，同比持平，年初至今销售额为5.168亿美元，同比增长29%[16] - 第三季度调整后EBITDA为5440万美元，同比下降28%，年初至今为1.897亿美元，同比下降1%[18] - 第三季度净亏损为410万美元，年初至今净收入为2450万美元，同比下降43%[18] - 2022年第三季度现金流为6470万美元，同比增长64%[18] 用户数据 - 2022年第三季度黄金等价物生产为101,840盎司，年初至今累计生产为301,600盎司，预计将达到年度指导目标[15] - Lindero矿的黄金生产为30,032盎司，同比增长14%，现金成本为每盎司772美元，同比上涨20%[26] - Yaramoko矿的全维持现金成本为每盎司1,630美元，同比上涨37%[17] - San Jose矿区2022年第三季度黄金生产量为9,091盎司，同比增长2%[29] - Caylloma矿区2022年第三季度银生产量为292,096盎司，同比增长6%[33] 未来展望 - Séguéla金矿项目建设进度为83%，预计2023年中期首次投产[13] - 截至2022年9月30日，公司的总净债务为120.1百万美元，现金及现金等价物为90.9百万美元[74] - 最近四个季度的调整后EBITDA为2.794亿美元[77] 新产品和新技术研发 - Séguéla金矿的已探明和可采储量为12,100,000吨，黄金品位为2.80克/吨，黄金总量为1,088,000盎司[61] - Lindero矿的已探明和可采储量为88,607千吨，平均金品位为0.57克/吨，金量为1,614千盎司[57] 市场扩张和并购 - 公司在2022年已向股东回购290万美元的股份（年初至今为590万美元）[13] - 总净债务与调整后EBITDA比率为0.4:1，视为公司偿债能力和资金需求的指标[76] 负面信息 - 第三季度的调整后净收入为230万美元，同比下降90%[18] - GHG排放量为每千吨处理矿石18.96吨CO2当量，超过目标值17.80吨CO2当量[14] - Caylloma矿区2022年第三季度锌生产量为11,885千磅，同比下降4%[33] 其他新策略和有价值的信息 - 工作相关伤害的发生率为0.22，低于目标值0.88[14] - 处理矿石的能源使用为每吨0.24 GJ，略高于目标值0.21 GJ[14]

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022年前三季度销售额为5.16768亿美元，2021年同期为4.00917亿美元[2] - 2022年前三季度净收入为2452.8万美元，2021年同期为4279.5万美元[2] - 2022年前三季度综合收入为1541.5万美元，2021年同期为4141.8万美元[4] - 2022年前三季度净收入2.4528亿美元，2021年同期为4.2795亿美元[8] - 2022年前三季度综合收益总额为1541.5万美元，2021年同期为4141.8万美元[9] - 2022年第三季度对外客户销售额为16.6568亿美元，2021年同期为16.2569亿美元；2022年前九个月对外客户销售额为51.6768亿美元，2021年同期为40.0917亿美元[50] - 2022年第三季度公司外部客户收入为166,568千美元，2021年同期为162,569千美元，同比增长约2.46%[56] - 2022年前九个月公司外部客户收入为516,768千美元，2021年同期为400,917千美元，同比增长约28.9%[56] - 2022年第三季度公司税后亏损4,126千美元，2021年同期盈利9,085千美元[56] - 2022年前九个月公司税后盈利24,528千美元，2021年同期盈利42,795千美元，同比下降约42.68%[56] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2022年前三季度销售成本为3.96012亿美元，2021年同期为2.53788亿美元[2] - 2022年第三和前九个月，公司分别将1.284亿美元和3.564亿美元的存货计入销售成本，2021年同期分别为1.013亿美元和2.256亿美元[25] - 2022年第三季度销售成本为1.41857亿美元，2021年同期为1.15221亿美元；2022年前九个月销售成本为3.96012亿美元，2021年同期为2.53788亿美元[53] - 2022年第三季度和前九个月，折旧中与使用权资产相关的折旧分别为230万美元和670万美元，2021年同期分别为230万美元和410万美元[53] - 2022年第三季度一般及行政费用为1303.8万美元，2021年同期为1117.6万美元；2022年前九个月一般及行政费用为4478万美元，2021年同期为2891.3万美元[54] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为9091.4万美元，2021年12月31日为1.07097亿美元[6] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为9091.4万美元，2021年同期为1.35765亿美元[8] - 2022年9月30日贸易及其他应收款为6.3297亿美元，2021年12月31日为7.6487亿美元[23] - 2022年9月30日总存货为12.3191亿美元，2021年12月31日为10.6217亿美元[24] - 2022年9月30日其他流动资产为1.4913亿美元，2021年12月31日为1.1679亿美元[27] - 2022年9月30日矿产及物业、厂房和设备成本总计23.65085亿美元，2021年12月31日为22.1102亿美元[28] - 2022年9月30日其他资产总计4.6839亿美元，2021年12月31日为2.643亿美元[31] - 截至2022年9月30日，公司总资产为2,032,631千美元，总负债为592,753千美元[58] - 截至2021年12月31日，公司总资产为2,021,922千美元，总负债为592,352千美元[58] - 2022年9月30日，公司以公允价值计量的金融资产为21,040千美元[60] - 2022年9月30日，公司不以公允价值计量的金融资产为97,978千美元[60] - 截至2021年12月31日，金融资产公允价值计量合计2541.3万美元，非公允价值计量合计11394.1万美元，金融负债公允价值计量合计313.3万美元，非公允价值计量合计30615.2万美元[61] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 截至2022年9月30日，总负债为5.92753亿美元，2021年12月31日为5.92352亿美元[6] - 2022年9月30日贸易及其他应付款为10.5341亿美元，2021年12月31日为13.3805亿美元[32] - 2022年9月30日租赁义务现值为2.4029亿美元，2021年12月31日为2.9405亿美元[35] - 2022年9月30日债务总计20.4223亿美元，2021年12月31日为15.7489亿美元[36] - 2022年9月30日受限股单位价值86.8万美元，2021年12月31日为143.7万美元；其他非流动负债2022年9月30日为137.5万美元，2021年12月31日为187.3万美元[38] - 截至2022年9月30日，闭坑和复垦准备金总额为5314.7万美元，较2021年12月31日的5611.2万美元有所减少；非流动部分为5091.4万美元[39] - 2022年9月30日，公司以公允价值计量的金融负债为 - 1,407千美元[60] - 截至2022年9月30日，银行贷款为16254.5万美元，可转换债券为4167.8万美元，租赁义务为2402.9万美元[62] 财务数据关键指标变化 - 权益相关 - 截至2022年9月30日，股东权益为1.439878亿美元，2021年12月31日为1.42957亿美元[6] - 截至2022年9月30日，总股本为2.90181575亿股，2021年同期为2.9154563亿股[9] 财务数据关键指标变化 - 每股指标相关 - 2022年前三季度基本每股收益为0.08美元，2021年同期为0.19美元[2] - 2022年前三季度稀释每股收益为0.08美元，2021年同期为0.19美元[2] - 2022年第三季度基本每股亏损0.01美元，前九个月基本每股收益0.08美元；2021年第三季度基本每股收益无数据，前九个月基本每股收益0.19美元[49] - 2022年第三季度稀释每股亏损0.01美元，前九个月稀释每股收益0.08美元；2021年第三季度稀释每股收益无数据，前九个月稀释每股收益0.19美元[49] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年前三季度经营活动提供的现金为1.82407亿美元，2021年同期为1.38211亿美元[8] - 2022年前三季度投资活动使用的现金为1.82511亿美元，2021年同期为6723.4万美元[8] - 2022年前三季度融资活动提供的现金为2714.3万美元，2021年同期使用现金1691.4万美元[8] - 2022年前三季度现金及现金等价物减少1618.3万美元，2021年同期增加386.7万美元[8] - 2022年和2021年第三季度营运资金变化分别为1157.6万美元和72.7万美元，前九个月分别为 - 1811.4万美元和 - 2395.4万美元[62] 财务数据关键指标变化 - 其他费用相关 - 2022年前九个月支付给关键管理人员的费用总计1.4263亿美元，2021年同期为7033万美元[34] - 2022年第三季度和前九个月，公司确认与递延、受限和绩效股单位摊销相关的股份支付分别为190万美元和580万美元，2021年同期分别为150万美元和110万美元[40] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品销售 - 2022年第三季度，银金精矿销售额为4171.5万美元，银铅精矿销售额为1193.7万美元，锌精矿销售额为1374.9万美元，金锭销售额为9868.4万美元[50] - 2022年前九个月，银金精矿销售额为1.30837亿美元，银铅精矿销售额为3757.2万美元，锌精矿销售额为4119.6万美元，金锭销售额为3.11696亿美元[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户销售 - 2022年第三季度和前九个月，客户1销售额分别为5193.8万美元和1.63243亿美元，2021年同期分别为4177.5万美元和1.13381亿美元[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 合约损益 - 2022年第三季度和前九个月，公司在远期销售和领口合约结算上分别确认了10万美元和130万美元的已实现损失，2021年同期分别为60万美元和120万美元[52] - 2022年第三季度和前九个月，公司未平仓头寸公允价值变动分别产生了160万美元未实现损失和140万美元未实现收益，2021年同期分别为250万美元未实现损失和170万美元未实现收益[52] 公司业务基本信息 - 公司在阿根廷、布基纳法索、墨西哥、秘鲁和科特迪瓦从事金银等金属开采及相关活动[12] - 公司有曼斯菲尔德、萨努、桑戈、库斯卡特兰、巴特亚斯和企业等可报告业务板块[55] 公司业务受疫情影响情况 - 2022年第三季度，公司业务未因COVID - 19出现停产或重大影响[14] 公司股份相关情况 - 公司股票期权计划允许发行最多1220万个股票期权，截至2022年9月30日，有244.1061万个股票期权可供发行[44] - 2022年5月2日至9月30日，公司通过股份回购计划收购并注销220.1404万股普通股，平均成本为每股2.69美元，总成本为590万美元[47] 公司非控股权益情况 - 截至2022年9月30日，布基纳法索政府在Roxgold SANU S.A.的非控股权益为990万美元，科特迪瓦政府在Roxgold Sango S.A.的非控股权益为4170万美元[63][65] - 2022年前三季度，Roxgold SANU S.A.非控股权益净亏损0.1万美元和净收入0.5万美元，Roxgold Sango S.A.非控股权益亏损分别为0.3万美元和0.6万美元[64][65] 公司资本支出情况 - 2022年前九个月公司资本支出为166,940千美元，2021年全年为172,125千美元[58] 公司银行保函情况 - 2022年，公司为Caylloma矿关闭成本和税款向秘鲁政府提供1080万美元的银行保函[67] - 公司为San Jose矿建设及尾矿设施扩建设立总额80万美元的三份银行保函[68] 公司资本承诺情况 - 截至2022年9月30日，Lindero、Caylloma和San Jose矿资本承诺分别为800万美元、280万美元和70万美元，Séguéla矿为2550万美元[69] 公司协议终止费用情况 - 若公司在2022年9月30日终止Yaramoko矿服务协议，需支付290万美元提前终止费[70] 公司税务相关情况 - 秘鲁税务机关对公司2010年税务评估110万美元，阿根廷风息所得税预付款约550 - 600万美元[73][77] - 公司向萨尔塔省联邦法院申请初步禁令，防止AFIP征收2023年暴利税预缴款，10月3日法院批准禁令，公司未支付10月22日到期分期款项[80] - 公司向AFIP提交行政索赔以质疑决议合宪性，11月2日被AFIP驳回[81] - 公司打算通过向联邦法院对AFIP提起法律诉讼来维护立场并挑战行政索赔被拒结果，还请求之前获得的初步禁令继续有效[82] - 预计法院将在未来10天内决定是否维持禁令，若不维持，公司将在向联邦法院提起法律诉讼的同时申请新禁令[82] 公司法律风险情况 - 公司面临各种调查、索赔、法律、劳动和税务程序，但预计这些事项不会对公司经营成果或财务状况产生重大影响[83]

业绩总结 - 调整后的净收入为210万美元，调整后的EBITDA为5790万美元，调整后的EBITDA利润率为34%[13] - 2022年第二季度销售额为1.679亿美元，较2021年第二季度增长39%[17] - 2022年第二季度调整后EBITDA为5790万美元，较2021年第二季度增长5%[19] - 2022年第二季度的净现金流为4740万美元，较2021年第二季度增长61%[19] - 截至2022年6月30日，公司销售额为167.9百万美元，调整后EBITDA为57.8百万美元[85] 用户数据 - 截至2022年第二季度，员工中来自当地社区的比例为42.56%，目标为43.91%[14] - 截至2022年第二季度，女性在劳动力中的比例为15.98%，管理职位中的比例为16.99%[14] 生产与成本 - 2022年第二季度黄金等价物生产为96,712盎司，较2021年第二季度增长49%[16] - Lindero矿的黄金生产为29,016盎司，较2021年第二季度的19,521盎司增长49%[28] - Lindero矿的全维持现金成本（AISC）为每盎司1,151美元，较2021年第二季度的1,168美元下降1%[18] - Q2 2022矿石处理量为251,945吨，同比下降7%[32] - Q2 2022黄金生产量为8,295盎司，同比下降19%[32] - Q2 2022银生产量为1,385,336盎司，同比下降15%[32] - Q2 2022现金成本为83.57美元/吨，同比上升11%[32] - Q2 2022全维持现金成本为15.41美元/盎司银当量，同比上升8%[32] 未来展望 - 预计2022年Yaramoko矿的生产为95,000至115,000盎司黄金[24] - 2022年全年银生产指导为6.2至6.9百万盎司[50] 项目进展 - Séguéla金矿项目的建设进度为66%，预计在2023年中期进行首次金锻造[13] - Séguéla金矿项目初始资本预算为1.735亿美元，整体项目完成率为66%[44] 财务状况 - 截至2022年6月30日，公司的净流动性为1.361亿美元，总净债务与调整后EBITDA的比率为0.4:1[13] - 截至2022年6月30日，公司总债务为2.26亿美元[94] - 截至2022年6月30日，公司总净债务为1.099亿美元，现金及现金等价物为1.161亿美元[94] - 最近四个季度的调整后EBITDA为3.031亿美元[94] 负面信息 - 2022年第二季度，工作相关伤害导致的死亡人数为1，目标为0[14] 其他信息 - 公司通过股票回购计划向股东返还300万美元[13]

Fortuna Silver Mines Inc. (NYSE:FSM) Q2 2022 Earnings Conference Call August 11, 2022 12:00 PM ET Company Participants Carlos Baca - Director, Investor Relations Jorge Alberto Ganoza - President and CEO Luis Dario Ganoza - Chief Financial Officer Cesar Velasco - Chief Operating Officer, Latin America Paul Criddle - Chief Operating Officer, West Africa Conference Call Participants Trevor Turnbull - Scotiabank Don DeMarco - National Bank Financial David Kranzler - Investment Research Dynamics Adrian Day - Adr ...

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022年Q2销售额为1.67871亿美元，2021年同期为1.20526亿美元；2022年上半年销售额为3.502亿美元，2021年同期为2.38348亿美元[2] - 2022年3个月销售给外部客户的收入为167871美元，2021年同期为120526美元[49] - 2022年上半年公司对外销售总额为3.502亿美元，2021年同期为2.38348亿美元，同比增长47%[50] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2022年Q2销售成本为1.35327亿美元，2021年同期为7205.6万美元；2022年上半年销售成本为2.54155亿美元，2021年同期为1.38567亿美元[2] - 2022年第二季度和上半年销售成本分别为1.35327亿美元和2.54155亿美元，2021年同期分别为7205.6万美元和1.38567亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2022年Q2净收入为167.9万美元，2021年同期为1618.2万美元；2022年上半年净收入为2865.4万美元，2021年同期为4258.4万美元[2] - 2022年Q2基本每股收益为0.01美元，2021年同期为0.09美元；2022年上半年基本每股收益为0.1美元，2021年同期为0.23美元[2] - 2022年上半年净收入为2865.4万美元，2021年同期为4258.4万美元[8] - 2022年3个月和6个月基本每股收益分别为0.01美元和0.10美元，2021年同期分别为0.09美元和0.23美元[48] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与应收款 - 2022年6月30日现金及现金等价物为1.16126亿美元，2021年12月31日为1.07097亿美元[6] - 2022年6月30日贸易及其他应收款为7121.3万美元，2021年12月31日为7648.7万美元[6] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贸易及其他应收款分别为7.1213亿美元和7.6487亿美元[25] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.16126亿美元，2021年同期为1.21792亿美元[8] - 2022年上半年现金及现金等价物增加902.9万美元，2021年同期减少1010.6万美元[8] 财务数据关键指标变化 - 负债与股东权益 - 2022年6月30日总负债为6.07839亿美元，2021年12月31日为5.92352亿美元[6] - 2022年6月30日股东权益为14.52155亿美元，2021年12月31日为14.2957亿美元[6] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贸易及其他应付款分别为9819.5万美元和1.33805亿美元[31] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务总额分别为2.18604亿美元和1.57489亿美元，2022年上半年公司从信贷安排中提取了6000万美元[35][36] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他负债分别为215.1万美元和331万美元[37] - 截至2022年6月30日，公司关闭和复垦准备金余额为55769美元，较2021年12月31日的56112美元略有下降[38] - 截至2022年6月30日，公司总资产为20.59994亿美元，总负债为6.07839亿美元[56] 财务数据关键指标变化 - 综合收益与亏损 - 2022年Q2综合亏损为224.7万美元，2021年同期综合收入为1653.1万美元；2022年上半年综合收入为2330.6万美元，2021年同期为4296.8万美元[4] - 2022年Q2其他综合亏损为392.6万美元，2021年同期其他综合收入为34.9万美元；2022年上半年其他综合亏损为534.8万美元，2021年同期其他综合收入为38.4万美元[4] - 2022年上半年综合收益总额为2330.6万美元，2021年同期为76873.8万美元[9] 财务数据关键指标变化 - 现金流活动 - 2022年上半年经营活动提供的现金为1.07972亿美元，2021年同期为8426.2万美元[8] - 2022年上半年投资活动使用的现金为1.23575亿美元，2021年同期为5532.2万美元[8] - 2022年上半年融资活动提供的现金为5079.4万美元，2021年同期使用现金463.7万美元[8] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 截至2022年6月30日，总股本为2.91407688亿股，金额为10.79261亿美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货总额分别为1.20232亿美元和1.06217亿美元，2022年第二季度和上半年计入销售成本的存货分别为1.219亿美元和2.28亿美元[26] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他流动资产分别为1421.8万美元和1167.9万美元[27] - 截至2022年6月30日，矿产物业及厂房、设备的账面净值为17.28538亿美元，2022年第二季度和上半年资本化的利息分别为10万美元和50万美元[28] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他资产分别为4023.4万美元和2643万美元[30] - 2022年和2021年第二季度及上半年支付给关键管理人员的薪酬分别为44万美元、303.5万美元、1051.7万美元和473万美元[33] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，租赁负债的现值分别为2536.4万美元和2940.5万美元[34] - 2022年3个月和6个月，公司确认基于股份的支付分别为0.4百万美元和3.9百万美元，而2021年同期分别为1.0百万美元和0.5百万美元[39] - 截至2022年6月30日，递延股份单位（DSUs）未偿还数量为922698，公允价值为2621美元[40] - 截至2022年6月30日，受限股份单位（RSUs）现金结算未偿还数量为2442739，公允价值为3113美元；权益结算未偿还数量为1125332[41] - 截至2022年6月30日，绩效股份单位（PSUs）现金结算未偿还数量为257504，公允价值为1907美元；权益结算未偿还数量为2146492[42] - 截至2022年6月30日，公司股票期权计划下可供发行的股票期权总数为2441061[43] - 2022年5月2日，公司启动股份回购计划，截至6月30日的3个月内，以平均每股3.25美元的成本回购并注销924404股普通股，总成本为3.0百万美元[46] - 2022年第二季度和上半年，公司在远期销售和领口合约结算上分别实现损失60万美元和120万美元，2021年同期分别为180万美元和100万美元；未平仓头寸公允价值变动分别实现未实现收益640万美元和290万美元，2021年同期分别为未实现损失10万美元和未实现收益80万美元[51] - 2022年第二季度和上半年，折旧和摊销中与使用权资产相关的折旧分别为230万美元和450万美元，2021年同期分别为90万美元和180万美元[53] - 2022年第二季度和上半年，公司一般及行政费用分别为1482万美元和3174.2万美元，2021年同期分别为916.1万美元和1773.7万美元[54] - 2022年上半年公司资本支出为1.10099亿美元，2021年全年为1.72125亿美元[56] - 截至2022年6月30日，金融资产公允价值计量总额为2.0309亿美元，其中权益证券投资24.5万美元，贸易应收账款集中销售1760.7万美元，燃料套期合约资产245.7万美元[58] - 截至2022年6月30日，非公允价值计量的金融资产总额为1.2318亿美元，其中现金及现金等价物1.16126亿美元，贸易应收账款金锭销售138.9万美元，其他应收账款566.5万美元[58] - 截至2022年6月30日，金融负债公允价值计量总额为150.3万美元，其中金属远期销售和领口合约负债1.3万美元，外汇远期合约负债149万美元[58] - 截至2022年6月30日，非公允价值计量的金融负债总额为3.35196亿美元，其中贸易应付款6749万美元，应付工资1652.1万美元，信贷安排1.77382亿美元，可转换债券4122.2万美元，其他应付款3258.1万美元[58] - 2022年3个月和6个月的营运资金总变化分别为 - 161万美元和 - 2968.7万美元，2021年同期分别为 - 831.5万美元和 - 2468.1万美元[60] - 截至2022年6月30日，银行贷款为1.77382亿美元，可转换债券为4122.2万美元，租赁义务为2536.4万美元[60] - 2022年3个月和6个月，矿产物业、厂房和设备的关闭和复垦准备金变化分别为75.9万美元和149.8万美元，2021年同期分别为614.1万美元和285.4万美元[60] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度各业务板块税后收入分别为：曼斯菲尔德1108.6万美元、萨努 - 420.1万美元、桑戈 - 87.8万美元、库斯卡特兰364.8万美元、巴泰亚斯531.6万美元、公司 - 1329.3万美元，总计167.9万美元[55] - 2022年上半年各业务板块税后收入分别为：曼斯菲尔德2566.9万美元、萨努836.5万美元、桑戈 - 143.9万美元、库斯卡特兰1172万美元、巴泰亚斯999.7万美元、公司 - 2565.8万美元，总计2865.4万美元[56] 公司业务与上市信息 - 公司从事阿根廷、布基纳法索、墨西哥、秘鲁和科特迪瓦的金银矿开采及相关活动[12] - 公司普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市[13] 非控股权益信息 - 截至2022年6月30日，布基纳法索政府在Roxgold SANU S.A.的非控股权益（10%）总计1270万美元，2022年3个月和6个月的净亏损和净收入分别为40万美元和60万美元[61][62] - 截至2022年6月30日，科特迪瓦政府在Roxgold Sango S.A.的非控股权益（10%）总计4200万美元，2022年3个月和6个月的亏损分别为20万美元和40万美元[63] 矿山关闭与建设相关信息 - 2021年1月生效的Caylloma矿山关闭计划，未折现的关闭总成本为1140万美元，包括渐进式关闭活动350万美元、最终关闭活动720万美元和关闭后活动80万美元[64] - 2022年，公司就Caylloma矿山关闭成本和相关税款向秘鲁政府提供了1080万美元的银行担保函[65] - 公司为履行San Jose矿山建设及尾矿设施扩建的环境义务，设立了总额为100万美元的三份担保函，到期时间分别为2022年9月17日、2023年3月5日和2023年12月31日[66] - 截至2022年6月30日，Lindero和San Jose矿山的资本承诺分别为190万美元和100万美元，预计一年内支出；Séguéla矿山建设的资本承诺为3700万美元，其中3180万美元预计一年内支出[67] 提前终止费用与税务争议信息 - 若公司在2022年6月30日终止与服务提供商的协议，需支付410万美元的提前终止费用[68] - 秘鲁税务机关SUNAT对公司2010年税年因衍生品工具扣除损失评估110万美元（430万秘鲁索尔），含利息和罚款60万美元（240万秘鲁索尔），公司已上诉[71] - 2019年1月22日，秘鲁税务法院维持SUNAT立场，公司认为评估与秘鲁税法不符，已全额支付争议金额并上诉[72] - 截至2022年6月30日，公司将支付的110万美元（430万秘鲁索尔）计入其他长期资产，认为上诉可能成功[73] 矿山复垦成本关键输入信息 - 确定矿山和开发场地复垦成本现值的关键输入中，Caylloma矿的贴现率为5.33%，通货膨胀率为2.30%[38]

Fortuna Silver Mines Inc. (NYSE:FSM) Q1 2022 Earnings Conference Call May 12, 2022 12:00 PM ET Company Participants Carlos Baca - Director, IR Jorge Alberto Ganoza - President and CEO Luis Dario Ganoza - CFO Cesar Velasco - COO, Latin America Paul Criddle - COO, West Africa Conference Call Participants Trevor Turnbull - Scotiabank Don DeMarco - National Bank Financial Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and welcome to the Fortuna Silver Mines Q1 2022 Financial and Operational Results Call. At thi ...

Q4 and FY 2021 FINANCIAL AND OPERATIONAL RESULTS WEBCAST NYSE: FSM | TSX: FVI | March 24, 2022 Accomodation camp at the Séguéla gold Project, Côte d'Ivoire CAUTIONARY STATEMENT ON FORWARD LOOKING STATEMENTS / NON-IFRS FINANCIAL MEASURES This corporate presentation contains forward looking statements which constitute "forward-looking information" within the meaning of applicable Canadian securities legislation and "forward looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the United S ...

Fortuna Silver Mines Inc. (NYSE:FSM) Q4 2021 Results Conference Call March 24, 2022 12:00 PM ET Company Participants Carlos Baca - Director, IR Jorge Alberto Ganoza - President and CEO Luis Dario Ganoza - CFO Cesar Velasco - COO, Latin America Paul Criddle - COO, West Africa Conference Call Participants Adrian Day - Adrian Day Asset Management Trevor Turnbull - Scotiabank Don DeMarco - National Bank Financial Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Fortuna Silver Mines Q4 Full Year 2021 ...

公司收购相关 - 2021年7月2日，公司以6.55295亿美元的收购日公允价值收购Roxgold Inc. 100%已发行和流通股，其中8.1亿美元分配给矿产和勘探评估资产[16] - 2021年公司收购Roxgold Inc. ，管理层评估内部控制有效性时排除其50%总资产和17%总收入相关内部控制[31] - 2021年公司收购Roxgold，获得106,106,224股，交易金额为642,755千美元[45] - 2021年7月2日，公司完成对Roxgold的收购，发行1.06106224亿股普通股并支付30万美元现金，交易总对价为6.553亿美元[182][183][186] - 收购Roxgold后，公司承担40.524万份期权、102.3696万份PSU和141.9649万份RSU，记录820万美元至权益储备，400万美元至其他负债[184] - 2021年，公司为收购Roxgold预付3530万美元本票，交易完成时本票有效结算[185] - 2021年，公司发生交易和整合成本1410万美元，计入Roxgold交易成本[193] - 2021年，公司合并收入包含收购资产的收入1.013亿美元，合并净利润包含Roxgold税前净利润940万美元[194] - 若交易于2021年1月1日发生，2021年预计合并收入约7.047亿美元，税前净利润约1.152亿美元[195] - 收购Roxgold使成本增加8.95536亿美元[201] 财务报告与内部控制相关 - 公司管理层负责编制符合国际财务报告准则的合并财务报表及相关管理层讨论与分析[2] - 公司维持财务报告内部控制和披露控制程序体系，以保障资产安全和财务信息可靠[3] - 董事会负责监督公司财务报告和内部控制，审计委员会确保公司履行财务报告责任[4] - 毕马威对公司合并财务报表和财务报告内部控制进行审计，并发表无保留意见[10][11][29][30] - 毕马威自2017年起担任公司审计师[25] 财务数据关键指标变化 - 2021年销售额为599,853千美元，2020年为278,966千美元，同比增长约114.99%[38] - 2021年净利润为59,399千美元，2020年为21,553千美元，同比增长约175.59%[38] - 2021年基本每股收益为0.24美元，2020年为0.12美元，同比增长100%[38] - 2021年末总资产为2,021,922千美元，2020年末为1,055,338千美元，同比增长约91.59%[42] - 2021年末总负债为592,352千美元，2020年末为329,568千美元，同比增长约79.74%[42] - 2021年经营活动提供的现金为215,526千美元，2020年为121,803千美元，同比增长约77.09%[44] - 2021年投资活动使用的现金为118,499千美元，2020年为113,649千美元，同比增长约4.27%[44] - 2021年融资活动使用的现金为51,422千美元，2020年提供的现金为68,906千美元，同比由正转负[44] - 2021年末现金及现金等价物为107,097千美元，2020年末为131,898千美元，同比减少约18.80%[44] - 2021年综合收益为56,111千美元，2020年为20,967千美元，同比增长约167.62%[40] - 2021年初公司普通股数量为184,195,727股，权益总额为725,770千美元；年末普通股数量为291,529,330股，权益总额为1,429,570千美元[45] - 2021年公司净收入为57,877千美元，其他综合损失为3,288千美元，综合收入为56,111千美元[45] - 2020年公司净收入为21,553千美元，其他综合损失为586千美元，综合收入为20,967千美元[45] - 2021年12月31日，贸易及其他应收款为7648.7万美元，2020年为7655.5万美元[196] - 2021年，公司出售550万美元增值税应收款，折价率5%，并确认90万美元预计出售增值税应收款的准备金[197] - 2021年12月31日，存货总额为1.06217亿美元，2020年为4498.9万美元，当年存货销售成本为3.464亿美元[198] - 2020年12月31日矿产物业及厂房设备成本总计11.45273亿美元，2021年12月31日为22.1102亿美元[201] - 2020年12月31日累计损耗总计3.54146亿美元，2021年12月31日为4.98666亿美元[201] - 2020年12月31日净账面价值总计7.91127亿美元，2021年12月31日为17.12354亿美元[201] - 2021年新增成本1.72125亿美元[201] - 2021年处置使设备成本减少564.3万美元[201] - 2021年损耗和折旧总计1.48839亿美元[201] - 不可耗竭矿产物业中勘探和评估资产2020年12月31日为900万美元，2021年为2200万美元[201] - 2019年12月31日矿产物业及厂房设备成本总计10.34014亿美元[201] - 2019年12月31日累计损耗总计3.04839亿美元[201] 业务运营相关 - 公司在阿根廷、布基纳法索、墨西哥、秘鲁和科特迪瓦从事金银等金属开采业务，运营多个矿山并开发Séguéla金矿[47] - 2020年阿根廷、墨西哥和秘鲁政府防疫措施致公司相关业务临时停产，影响生产和成本[50] - 2021年拉丁美洲业务受疫情影响致劳动力减少和隔离期延长，西非业务基本未受影响[51] 财务报表编制与核算方法相关 - 公司财务报表按国际财务报告准则编制，以历史成本为基础计量，部分资产和负债按公允价值计量[54][57] - 公司企业合并采用收购法核算，非控制性权益按公允价值比例记录，交易按权益交易处理[65][66][67] 矿山资源与寿命相关 - 公司矿山寿命估计包括预计经济开采的推断资源部分，Caylloma和San Jose矿山使用推断资源的决策因运营而异[22] - 若潜在变化在90%置信度下估计在±25%以内，公司将其分类为推断资源，意味着有95%的置信度认为超过75%的推断吨数、品位和金属含量最终将被矿山回收[86] - 2021和2020年矿山寿命计划中，圣何塞、卡约马和亚拉莫科的转换系数分别为90%、80%和100%[87] - 截至2020年12月31日，2021年矿山寿命评估中各业务推断资源占总可采库存的百分比分别为：圣何塞35%（2020年：35%）、卡约马31%（2020年：52%）、亚拉莫科11%[88] 资产折旧、摊销与减值相关 - 土地不计提折旧，矿山建筑物和加工工厂按产量法或余额递减法折旧，其他建筑物折旧年限为6 - 10年，租赁改良折旧年限为4 - 8年等[91] - 融资租入设备按租赁开始日最低租赁付款额的现值入账，并在租赁期或使用寿命较短者内折旧[92] - 与符合条件资产建设相关的借款费用资本化至矿产、厂房和设备，直至资产达到预定可使用状态[93] - 每年对各组成资产的折旧方法、经济使用寿命和残值进行审查，如有变更则在剩余经济使用寿命内前瞻性确认[94] - 生产前剥离成本通常资本化，并按产量法在矿山生产寿命内摊销[95] - 每个报告期末，公司评估减值迹象，若有则进行减值测试，减值损失为资产账面价值超过可收回金额的部分[98][100] - 公司确定Lindero现金产生单元存在减值迹象，但经测试2021年12月31日无减值[19] - 2021年12月31日，公司对林德罗矿进行减值测试，采用6.25%的折现率和1650美元/盎司的长期黄金价格，判定无需计提减值准备[177] 借款成本与所得税相关 - 借款成本在满足支出发生、成本产生、准备活动进行三个条件时开始资本化，完成后费用化[105] - 所得税费用包括当期和递延税费用，税率变化影响在当期损益确认[108][110] 其他负债与成本相关 - 资产退役义务初始按估计现金流折现确认为负债，CRP随报告期调整[112] - 环境干扰恢复成本在事件发生期计入收益，后续调整也在当期处理[116] 股份支付与每股收益相关 - 股份支付采用公允价值法，费用按归属期确认，未满足条件的奖励费用可转回[119] - 基本每股收益为净利润除以加权平均普通股股数，稀释每股收益考虑稀释性等价物[131] 金融资产与负债计量相关 - 金融资产按摊余成本、FVOCI或FVTPL计量，非衍生金融负债按摊余成本计量[134] - 复合金融工具各组件按实质分类，负债按摊余成本计量，权益部分不重新计量[136][137] - 金融资产初始确认时需确认预期信用损失，并随报告期更新[140] - 公司贸易应收款预期信用损失准备基于历史交易对手违约率，并在必要时根据前瞻性信息调整[141] 套期保值与收入确认相关 - 公司使用利率互换对冲基于美元伦敦银行同业拆借利率的浮动利率借款现金流变动[142] - 公司精矿销售在交付客户指定仓库或装船时确认收入，通常在交付后1 - 4周收到付款；金锭销售在客户付款且控制权转移时确认收入，最终重量和化验结果在交付约1个月后最终结算时调整[145][146] 会计准则修订相关 - 2021年1月1日起采用利率基准改革第二阶段修订案，对公司财务报表无重大影响[151] 储备和资源估算价格相关 - 2021年末，公司储备和资源估算使用的长期价格为：除塞盖拉金矿使用1500美元/盎司外，其他金矿为1600美元/盎司，白银21美元/盎司，铅2000美元/吨，锌2500美元/吨[157] 矿产权与存货计量相关 - 公司矿产权按成本减累计折旧和减值准备计量，成本在经济寿命内按产量法折旧[160] - 公司在确定生产阶段的剥离成本是否应资本化时，需估计与当期开采矿石和未来开采矿石相关的剥离活动比例[164] - 公司成品、在产品等存货按平均生产成本或可变现净值孰低计量[165] 销售定价安排相关 - 公司金属精矿销售采用临时定价安排，销售价格根据合同规定的相关报价期结束时的市场价格调整，临时发票开具至报价期结束一般为1 - 3个月[168][169] 收购业务会计处理相关 - 公司收购业务需对收购资产和承担负债的公允价值进行估计，若初始会计处理未完成，报告期结束时报告临时金额，并在计量期内调整[172][173] 子公司持股相关 - 2021年末公司主要子公司包括秘鲁Bateas、墨西哥Cuzcatlan、阿根廷Mansfield、布基纳法索Sanu和科特迪瓦Sango，公司对前三者持股100%，后两者持股90%[61] - 公司对Roxgold SANU S.A.和Roxgold SANGO S.A.的持股比例为90%，对其他多家子公司持股比例为100%[70]

Fortuna Silver Mines Inc. (NYSE:FSM) Q3 2021 Results Conference Call November 12, 2021 12:00 PM ET Conference Call Participants Jorge Alberto Ganoza – President and Chief Executive Officer Luis Dario Ganoza – Chief Financial Officer Cesar Velasco – Chief Operating Officer, Latin America Paul Criddle – Chief Operating Officer, West Africa Carlos Baca – Director of Investor Relations Conference Call Participants Dalton Baretto – Canaccord Justin Stevens – PI Financial Don DeMarco – National Bank Financial Adr ...