文章核心观点 Fortuna Mining Corp.就布基纳法索Yaramoko矿运营情况发布更新，确认政府无计划撤回合规采矿许可，该矿运营正常 [1][2] 公司运营情况 - Yaramoko矿自2016年运营，2024年5月19日达到100万盎司黄金产量里程碑 [3] - 预计2024年Yaramoko矿将贡献公司约25%的黄金当量盎司 [3] 公司背景信息 - Fortuna Mining Corp.是加拿大贵金属矿业公司，在阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥和秘鲁有五座运营矿山，在塞内加尔有Diamba Sud黄金项目 [4] 政府表态及公司回应 - 2024年10月5日布基纳法索总统提及可能撤回现有采矿许可，公司向该国矿业部求证，确认政府无计划撤回合规采矿许可，Yaramoko矿合规运营正常 [2]

文章核心观点 - 分析Fortuna Mining公司股价表现、盈利预期、估值情况及所在行业排名，为投资者提供参考 [1][2][5] 公司股价表现 - 最新交易时段Fortuna Mining收于4.88美元，较前一交易日收盘价上涨1.04%，跑赢当日标普500指数0.9%的涨幅 [1] - 过去一个月该公司股价上涨12.33%，跑赢基础材料板块7.23%的涨幅和标普500指数3.15%的涨幅 [2] 公司盈利预期 - 公司预计即将公布的每股收益为0.16美元，较上年同期增长60% [2] - 过去30天，该公司的共识每股收益预期下降了9.62% [5] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为10.28，相比行业的16.04存在折价 [5] 公司评级情况 - 公司目前的Zacks排名为3（持有） [5] 行业排名情况 - 矿业 - 杂项行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为191，处于250多个行业的后25% [6]

公司股价表现 - 富图纳矿业（FSM）最近一个交易日收盘价为4.85美元，较前一交易日上涨1.04%，涨幅小于标准普尔500指数当日1.7%的涨幅，道琼斯指数上涨1.26%，科技股为主的纳斯达克指数上涨2.51% [1] - 过去一个月，该公司股价下跌2.64%，表现逊于基础材料板块1.1%的涨幅和标准普尔500指数1.27%的涨幅 [1] 公司财务预测 - 市场参与者将密切关注富图纳矿业即将公布的财务业绩，预计该公司将报告每股收益0.16美元，较上年同期增长60% [2] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对富图纳矿业预测的最新修正，积极的预测修正表明对公司业务前景乐观 [3] - 研究显示预测变化与近期股价表现直接相关，由此创建了Zacks Rank专有模型，该模型综合了预测变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统评级从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为25%，过去一个月Zacks共识每股收益预测保持不变，富图纳矿业目前Zacks Rank评级为3（持有） [5] 公司估值 - 富图纳矿业的远期市盈率为9.23，相比其所在行业14.84的远期市盈率有折价 [6] 行业排名 - 杂项矿业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为164，处于250多个行业的后36% [6] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [7]

文章核心观点 Fortuna Mining Corp.公布塞内加尔Diamba Sud黄金项目勘探进展，西部分支和Karakara等矿区钻探结果积极，有望扩大项目资源基础并提升区域地质认知 [1][2][6] 各部分总结 项目勘探亮点 - 勘探重点转向测试和扩展此前钻探较少的异常区域，西部分支有望成为下一个潜在矿区 [2] - 如DSDD293钻孔在115.4米处估计真宽33.3米范围内金品位6.9克/吨，DSR680钻孔在104米处估计真宽27.7米范围内金品位8.9克/吨等结果凸显潜力 [2][3] 各矿区钻探亮点 - **西部分支矿区**：多个钻孔有良好金品位，如DSDD293钻孔有32.4克/吨（3.9米，127.1米处）等 [3] - **Karakara矿区**：DSDD300钻孔有8.8克/吨（估计真宽6.4米，70米处）等 [4] 勘探活动情况 - 7月结束本季勘探活动，共钻探95个孔，总进尺13319米，重点是扩展西部分支和Kassasoko矿区范围，测试Bougouda和Karakara矿区边缘 [4] 地质模型情况 - 7月完成对整体地质模型的详细审查，增进对不同矿区关系和联系的理解，识别出多个待测试目标 [5] 结果影响 - 勘探结果将纳入项目开发工作，西部分支和Kassasoko的积极结果有望助力扩大项目组合和资源基础，提升区域地质认知信心 [6] 质量保证与控制 - 所有钻探数据采用特定程序和方法，由公司人员监督，不同钻探方式有相应采样和处理流程，样品运输至指定实验室分析，有质量控制措施 [6][7][10] 合格人员 - 公司勘探高级副总裁Paul Weedon是符合规定的合格人员，审核并批准新闻稿中的科学技术信息，验证相关数据 [11] 公司简介 - Fortuna Mining Corp.是加拿大贵金属矿业公司，在多地有运营矿山，Diamba Sud黄金项目处于初步经济评估阶段，注重可持续发展 [12]

文章核心观点 - 2024年第二季度Fortuna Mining Corp.盈利未达预期但同比改善，营收、产量、利润等指标有不同表现，同时介绍了同行情况及公司评级 [1][2][5] 公司业绩情况 - 2024年第二季度每股收益13美分，未达Zacks共识预期的16美分，但较去年同期的1美分大幅改善，调整后可归属净收入为3040万美元，去年同期为250万美元 [1] - 营收同比增长64%至2.6亿美元，黄金销量增长61%，白银销量下降27%，实现黄金价格为每盎司2334美元，同比上涨18%，实现白银价格同比上涨21%至每盎司29.10美元 [2] - 黄金当量产量同比增长25%至116570盎司，黄金产量为92716盎司，同比增长44%，白银产量下降22%至990574盎司 [3] - 黄金产量增加主要归因于Séguéla矿的贡献，该矿本季度贡献32983盎司黄金，去年同期为4023盎司，Yaramoko矿黄金产量同比增长8%，Caylloma黄金产量增长61%，San Jose矿黄金产量下降9% [4] - 每黄金当量盎司的全维持成本为1656美元，较去年同期的1799美元下降8%，每盎司黄金当量的综合现金成本为988美元，较2023年第二季度高2% [5] - 矿山运营利润为8000万美元，同比增长150%，营业收入为5540万美元，较去年同期的770万美元大幅增长619% [5] - 调整后EBITDA同比增长154%至1.13亿美元，调整后EBITDA利润率为43.3%，去年同期为28%，主要得益于Seguela矿的贡献和Yaramoko矿的更高产量 [6] 公司财务状况 - 第二季度末现金及现金等价物约为1.06亿美元，去年同期末为1.28亿美元，经营活动产生的净现金流为3860万美元，2023年第二季度为950万美元 [7] 公司股价表现 - Fortuna Silver的股价在一年内上涨46.8%，而行业下跌0.4% [8] 同行表现 - Pan American Silver Corp.第二季度调整后每股收益为11美分，未达Zacks共识预期的15美分，去年同期为8美分，计入一次性项目后每股亏损6美分，去年同期亏损9美分 [10] - Pan American Silver营收同比增长7.3%至6.86亿美元，高于Zacks共识预期的6.82亿美元，平均实现白银价格同比上涨20%至每盎司28.14美元，平均实现黄金价格同比上涨18.3%至每盎司2336美元 [11] - First Majestic Silver第二季度每股亏损7美分，未达Zacks共识预期的每股盈利2美分，2023年第二季度每股亏损2美分，总产量为530万白银当量盎司，包括210万盎司白银和39339盎司黄金 [12] - First Majestic Silver季度营收同比下降7%至1.362亿美元，主要归因于可支付白银当量盎司销量减少、部分矿山产量降低和临时停产，不过Santa Elena产量增加和白银价格上涨部分抵消了下降影响 [13] 公司评级及推荐 - Fortuna Mining目前Zacks排名为2（买入） [14] - Carpenter Technology Corporation目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为15.9%，过去一年股价飙升136.9% [14]

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2实现了净利润4330万美元,每股收益0.13美元,相比2023年Q2的340万美元和0.01美元大幅增长 [48] - 剔除递延税收抵免等非经常性因素,公司调整后的净利润为3040万美元,每股0.09美元,同比增长 [48] - 销售收入增加主要得益于黄金销量增加66%以及黄金价格上涨17% [48] - 公司综合现金成本为988美元/金当量盎司,略高于2023年Q2的968美元/盎司 [49] - 剔除圣何塞矿山,公司现金成本为879美元/盎司,同比下降约90美元/盎司,主要得益于塞格拉矿山的低成本贡献 [50] - 公司预计全年AISC成本可控在指导区间内,但成本受到当地货币升值的影响有所上升 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 西非业务 - 塞格拉和亚拉罗科矿山Q2共生产6.43万盎司黄金,上半年12.62万盎司,均在产量指导区间内 [20] - 塞格拉矿山Q2现金成本564美元/盎司,AISC 1097美元/盎司,尽管受电力中断影响但仍保持良好表现 [25] - 亚拉罗科矿山Q2现金成本953美元/盎司,AISC 1389美元/盎司,受开发延长影响成本有所上升 [32] 拉美业务 - 林德罗、圣何塞和卡约洛马矿山Q2共生产2.83万盎司黄金,上半年5.62万盎司,均在产量指导区间内 [33] - 林德罗矿山Q2黄金产量2.29万盎司,略低于上季度,主要受设备维修影响 [35][36] - 林德罗矿山Q2现金成本1092美元/盎司,AISC 2033美元/盎司,主要受膨胀和货币贬值影响 [38][39] - 圣何塞矿山Q2白银产量68.42万盎司,黄金5269盎司,产量符合计划 [40][41] - 圣何塞矿山Q2现金成本24.91美元/白银当量盎司,AISC 27.55美元/盎司,成本上升主要受产量下降和货币升值影响 [43] - 卡约洛马矿山Q2白银产量30.64万盎司,锌和铅产量均有所增加,成本控制良好 [45][46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在西非和拉美地区的所有矿山均保持良好的安全表现 [35][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进关键资本项目,包括林德罗浸出池扩建和塞格拉选厂优化,为未来发展奠定基础 [13][15] - 公司在塞格拉发现了金凤鱼新矿体,通过14000米钻探已确定2公里长的持续矿化,计划年内完成首次资源量估算 [16][17][97][98][99][100][101][102] - 公司成功发行1.725亿美元可转债,提高了流动性和降低了资本成本 [17] - 公司保持较低的净债务/EBITDA比率0.2,财务状况稳健 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司保持良好的财务和运营表现,有能力在不同市场周期中表现出色 [9][10] - 公司将继续专注于战略投资、卓越运营、发掘地质潜力和负责任的采矿实践,为股东创造价值 [18] 其他重要信息 - 公司已建立了股票回购计划,会根据市场情况适时参与 [73] - 公司愿意与新的研究机构合作,提高公司知名度和稳定性 [74] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adrian Pay 提问** 询问基础金属收入占比及未来变化趋势 [60][61][62][63][64] **Jorge Alberto Ganoza 回答** 基础金属收入目前占总收入约2/3,未来几年预计这一比例会保持稳定 [62][63] 问题2 **Tony Christ 提问** 询问公司股票回购计划的最新情况,以及是否考虑与Water Tower Research合作 [70][71][74] **Jorge Alberto Ganoza 回答** 公司有股票回购计划在执行,会根据市场情况适时参与 [73] 公司愿意与新的研究机构合作,提高公司知名度和稳定性 [74] 问题3 **John Pereira 提问** 询问林德罗矿山未来资本支出计划 [76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88] **Jorge Alberto Ganoza、Luis Dario Ganoza 回答** 2024年林德罗矿山总资本支出为6400万美元,其中浸出池扩建项目为4200万美元,预计Q3-Q4会有3000-3500万美元的支出,之后每年维护性资本支出约2000-2500万美元 [79][80][81][86] 问题4 **Unidentified Analyst 提问** 询问塞格拉矿山在电力中断期间采取的生产策略 [91][92][93] **Jorge Alberto Ganoza 回答** 公司在电力中断期间通过调整矿山计划,采用更高品位的矿石喂入选厂,以弥补产量损失,7月电力供应已恢复正常 [92][93] 问题5 **Don DeMarco 提问** 询问金凤鱼新矿体的后续勘探计划 [96][97][98][99][100][101][102] **Jorge Alberto Ganoza 回答** 公司计划在今年年底前完成1.4万米钻探,以估算首次资源量,2025年初将进行资源量升级勘探,目前看好该矿体的规模和品位 [97][98][99][100][101][102]

文章核心观点 Fortuna Mining Corp.公布2024年第二季度财务和运营成果，公司业务表现良好，现金流强劲，财务状况改善，各矿山有不同表现且勘探有新发现 [1][2][4] 各部分总结 财务亮点 - 归属净收入4060万美元，每股0.13美元，调整后归属净收入3040万美元，每股0.10美元 [2] - 运营现金流9300万美元，持续运营自由现金流3860万美元 [2] - 发行可转换票据，所得款项部分偿还循环信贷额度，季度末净债务6650万美元，净债务与调整后EBITDA比率0.2:1 [2] - 截至6月30日，流动性为3.556亿美元 [2] 运营亮点 - 黄金当量产量116,570盎司，黄金产量92,716盎司，白银产量990,574盎司 [3] - 每盎司黄金当量销售现金成本988美元，全维持现金成本1656美元 [3] - 本季度无工时损失伤害和可记录伤害 [3] 增长与发展 - Séguéla矿新发现的Kingfisher矿点有金矿化显示 [4] - Diamba Sud勘探项目有新发现 [4] 第二季度综合业绩 - 销售额2.6亿美元，同比增长64% [6] - 矿山运营收入7990万美元，同比增长150% [6] - 运营收入5540万美元，同比增长619% [6] 各矿山情况 - **Séguéla矿**：二季度处理318,457吨矿石，产金32,983盎司，现金成本和全维持现金成本低于计划和指引 [18][21][23] - **Yaramoko矿**：二季度处理121,391吨矿石，产金31,447盎司，现金成本上升，全维持现金成本下降 [24][25][27] - **Lindero矿**：二季度堆浸矿石1,408,791吨，产金22,874盎司，现金成本和全维持现金成本上升 [31][33][34] - **San Jose矿**：二季度产银684,176盎司，产金5,269盎司，现金成本和全维持现金成本上升 [37][38][39] - **Caylloma矿**：二季度产银306,398盎司，现金成本下降，全维持现金成本上升 [42][44][45] 非国际财务报告准则指标 - 公司披露了一些非国际财务报告准则的财务指标和比率，用于评估公司运营表现和现金流生成能力 [47][48] 会议安排 - 将于2024年8月8日举行电话会议讨论财务和运营结果 [75]

文章核心观点 Fortuna Mining Corp.公布2024年第二季度财务和运营成果，公司业务表现良好，现金流强劲，财务状况改善，各矿山有不同表现，同时在勘探方面有新发现 [1][2][4] 第二季度亮点 财务亮点 - 归属净收入4060万美元，每股0.13美元，调整后归属净收入3040万美元，每股0.10美元 [2] - 运营现金流9300万美元，持续运营自由现金流3860万美元 [2] - 发行可转换票据，所得款项部分用于偿还循环信贷额度，季度末净债务6650万美元，净债务与调整后EBITDA比率为0.2:1 [2] - 截至2024年6月30日，流动性为3.556亿美元 [2] 运营亮点 - 黄金当量产量116,570盎司，黄金产量92,716盎司，白银产量990,574盎司 [3] - 每盎司黄金当量销售的综合现金成本为988美元，综合全维持现金成本为1656美元 [3] - 本季度无工时损失伤害和可记录伤害 [3] 增长与发展亮点 - 在Séguéla矿新发现的Kingfisher矿点有重要金矿化发现 [4] - Diamba Sud勘探项目有新进展 [4] 第二季度综合业绩 财务指标变化 - 销售额2.6亿美元，同比增长64%，半年销售额4.849亿美元，同比增长45% [6] - 矿山运营收入7990万美元，同比增长150%，半年运营收入1.498亿美元，同比增长107% [6] - 运营收入5540万美元，同比增长619%，半年运营收入1.026亿美元，同比增长225% [6] - 归属净收入4060万美元，同比增长1210%，半年归属净收入6690万美元，同比增长378% [6] 其他指标变化 - 调整后EBITDA为1.127亿美元，同比增长154%，半年调整后EBITDA为2.078亿美元，同比增长90% [6] - 运营活动提供的净现金为7350万美元，同比增长66%，半年净现金为1.225亿美元，同比增长43% [6] - 持续运营自由现金流为3860万美元，同比增长306%，半年自由现金流为5070万美元，同比增长188% [6] 各矿山情况 Séguéla矿 - 二季度处理矿石318,457吨，产金32,983盎司，受间歇性停电影响损失19天运营时间，但产量目标不受影响 [18][21][22] - 每盎司黄金销售现金成本为564美元，全维持现金成本为1097美元，均低于计划和指引 [23] Yaramoko矿 - 二季度处理矿石121,391吨，产金31,447盎司，品位和产量同比分别增长29%和8% [24][25] - 每盎司黄金销售现金成本为896美元，同比增加，全维持现金成本为1389美元，同比降低 [27][29] Lindero矿 - 二季度堆浸矿石1,408,791吨，产金22,874盎司，同比减少10% [31][33] - 每盎司黄金现金成本为1092美元，全维持现金成本为2033美元，均同比增加 [34][35] - 截至6月30日，5180万美元的堆浸垫扩建项目完成约58%，预计四季度开始使用 [36] San Jose矿 - 二季度产银684,176盎司，产金5,269盎司，同比分别减少29%和9% [37][38] - 每盎司白银当量销售现金成本为24.91美元，全维持现金成本为27.55美元，均同比增加 [39][40] Caylloma矿 - 二季度产银306,398盎司，与去年同期持平，产铅1050万磅，产锌1300万磅 [42][44][45] - 每盎司白银当量现金成本为13.94美元，同比降低3%，全维持现金成本为19.87美元，同比略增 [45][46] 非国际财务报告准则财务指标 - 公司披露了一些非国际财务报告准则的财务指标和比率，用于评估公司运营表现和现金生成能力，但这些指标无标准化定义，可能与其他公司不可比 [47][48] - 提供了债务与净债务、净收入与调整后归属净收入、净收入与调整后EBITDA等的 reconciliation 表格 [50][51][52] 会议与公司信息 - 将于2024年8月8日举行电话会议讨论财务和运营结果 [75] - 公司是加拿大贵金属矿业公司，在多个国家有五座运营矿山，注重可持续发展 [77]

文章核心观点 - 公司将于2024年8月7日发布第二季度未经审计的财务报表和管理层讨论与分析 [1] - 公司将于2024年8月8日召开电话会议,讨论财务和运营业绩 [2] - 公司邀请股东、分析师、媒体和感兴趣的投资者参加电话会议 [3][4] - 公司将提供电话会议的重播和网络直播的存档 [5][6] - 公司是一家加拿大贵金属矿业公司,在多个国家拥有运营矿山,并在塞内加尔有一个处于前开发阶段的黄金项目 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司财务和运营情况 - 公司将于2024年8月7日发布第二季度未经审计的财务报表和管理层讨论与分析 [1] - 公司将于2024年8月8日召开电话会议,讨论财务和运营业绩 [2] 会议信息 - 公司邀请股东、分析师、媒体和感兴趣的投资者参加电话会议 [3][4] - 公司将提供电话会议的重播和网络直播的存档 [5][6] 公司概况 - 公司是一家加拿大贵金属矿业公司,在多个国家拥有运营矿山,并在塞内加尔有一个处于前开发阶段的黄金项目 [7] - 公司强调可持续发展是其所有业务和关系的一个组成部分 [7]

文章核心观点 - 投资者可关注富图纳白银矿业公司和金罗斯黄金公司，二者有望延续良好表现 [1][7] 行业情况 - 基础材料板块包含238只个股，在Zacks板块排名中位列第5，该排名涵盖16个不同板块组 [2] - 富图纳白银矿业公司所属的杂项矿业行业包含60只个股，在Zacks行业排名中位列第175，该行业个股今年平均下跌9.8% [6] - 金罗斯黄金公司所属的黄金矿业行业包含37只个股，在Zacks行业排名中位列第29，该行业今年涨幅为21.7% [6] 公司情况 富图纳白银矿业公司 - 该公司股票可能吸引投资者关注，需查看其年初至今表现与板块整体表现对比 [1] - 该公司目前Zacks排名为2（买入），过去一个季度，其全年收益的Zacks共识预期提高了575%，表明分析师情绪改善，盈利前景更积极 [3][4] - 该公司今年迄今涨幅约为30.6%，跑赢基础材料板块（该板块年初至今平均回报率为 -2.8%） [4] 金罗斯黄金公司 - 该公司今年迄今涨幅为47.3%，跑赢基础材料板块，目前Zacks排名为2（买入） [5] - 该公司当前年度的共识每股收益预期在过去三个月里增长了53.9% [5]