财务数据关键指标变化 - 收入与收益 - 2023年第三季度销售额为2.43055亿美元，2022年同期为1.66568亿美元；2023年前九个月销售额为5.77114亿美元，2022年同期为5.16768亿美元[2][59][60] - 2023年第三季度净收入为3088.3万美元，2022年同期净亏损412.6万美元；2023年前九个月净收入为4620.9万美元，2022年同期为2452.8万美元[2] - 2023年第三季度综合收入为3051.2万美元，2022年同期综合亏损789.1万美元；2023年前九个月综合收入为4679.9万美元，2022年同期为1541.5万美元[4] - 2023年第三季度基本每股收益为0.09美元，2022年同期为 - 0.01美元；2023年前九个月基本每股收益为0.14美元，2022年同期为0.08美元[2] - 2023年前三季度净收入46209000美元，2022年同期为24528000美元[9] - 2023年第三季度和前九个月，归属于富图纳股东的基本每股收益分别为0.09美元和0.14美元，2022年同期分别为-0.01美元和0.08美元[58] - 2023年第三季度和前九个月，稀释每股收益均为0.09美元和0.14美元，2022年同期分别为-0.01美元和0.08美元[58] - 2023年第三季度公司总营收为243,055,000美元，2022年同期为166,568,000美元，同比增长45.92%[66] - 2023年前三季度公司总营收为577,114,000美元，2022年同期为516,768,000美元，同比增长11.68%[66] - 2023年第三季度公司税后总收益为30,883,000美元，2022年同期为 - 4,126,000美元[66] - 2023年前三季度公司税后总收益为46,209,000美元，2022年同期为24,528,000美元，同比增长88.39%[66] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2023年第三季度销售成本为1.77177亿美元，2022年同期为1.41857亿美元；2023年前九个月销售成本为4.38941亿美元，2022年同期为3.96012亿美元[2][62] - 2023年第三季度一般及行政费用为1.4631亿美元，2022年同期为1.3038亿美元；2023年前九个月为4.4164亿美元，2022年同期为4.4780亿美元[63] - 2023年第三季度其他（收入）费用为22.1万美元，2022年同期为22.4万美元；2023年前九个月为786.5万美元，2022年同期为249.5万美元[64] - 2023年前九个月其他费用中，圣何塞与工会新协议支出280万美元，圣何塞停工期间备用和维护成本150万美元，亚拉莫科地下停工期间备用和维护成本200万美元，亚拉莫科行政罚款100万美元[64] - 2023年第三季度和前九个月，折旧中使用权资产折旧分别为550万美元和990万美元，2022年同期分别为230万美元和670万美元[62] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2023年9月30日现金及现金等价物为1.17781亿美元，2022年12月31日为8049.3万美元[7] - 2023年9月30日存货为1.32727亿美元，2022年12月31日为9203.3万美元[7] - 2023年9月30日总负债为6.65626亿美元，2022年12月31日为5.87528亿美元[7] - 2023年9月30日股东权益总额为13.8096亿美元，2022年12月31日为12.88696亿美元[7] - 2023年9月30日矿产物业及厂房设备为16.60857亿美元，2022年12月31日为15.67622亿美元[7] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贸易及其他应收款分别为65863000美元和68165000美元[23] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，存货总额分别为1.75052亿美元和1.35472亿美元[25] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，矿产及物业、厂房和设备的账面净值分别为16.60857亿美元和15.67622亿美元[33][38] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他非流动资产分别为5456.5万美元和5192.3万美元[39] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贸易及其他应付款分别为1.20521亿美元和1.11896亿美元[40] - 截至2023年9月30日，租赁义务现值为5312万美元，非流动部分为4031.8万美元；2022年12月31日分别为2134.6万和1193万美元[43] - 截至2023年9月30日，债务总额为2.46603亿美元，其中信贷安排为2.03224亿美元，可转换债券为4337.9万美元[44] - 截至2023年9月30日，其他非流动负债为275.3万美元，2022年12月31日为259.6万美元[45] - 截至2023年9月30日，关闭和复垦准备金总额为5618.3万美元，非流动部分为5254万美元[46] - 截至2023年9月30日，公司总资产为2,046,586,000美元，总负债为665,626,000美元[67] - 截至2022年12月31日，公司总资产为1,876,224,000美元，总负债为587,528,000美元[67] - 2023年9月30日，以公允价值计量的金融资产为20,071,000美元[69] - 2023年9月30日，未以公允价值计量的金融资产为125,811,000美元[69] - 2023年9月30日，未以公允价值计量的金融负债为417,765,000美元[69] - 截至2022年12月31日，金融资产公允价值计量合计2155.1万美元，非公允价值计量合计9045.8万美元，金融负债公允价值计量合计-27万美元，非公允价值计量合计-34623.2万美元[70] - 截至2023年9月30日，银行贷款为20322.4万美元，可转换债券为4337.9万美元，租赁义务为5312万美元[71] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年前三季度经营活动提供的现金为215694000美元，2022年同期为182407000美元[9] - 2023年前三季度投资活动使用的现金为165884000美元，2022年同期为182511000美元[9] - 2023年前三季度融资活动提供的现金为12547000美元，2022年同期为27143000美元[9] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物期末余额为117781000美元，2022年同期为90914000美元[9] - 2023年和2022年第三季度营运资金总变化分别为24.9万美元和1157.6万美元，前九个月分别为-1062.4万美元和-1811.4万美元[71] 财务数据关键指标变化 - 股份与股权 - 2023年1 - 9月收购Chesser花费45548000美元，新增15545368股普通股[11] - 2023年1 - 9月向非控股股东支付股息1305000美元，2022年同期为2708000美元[9][11] - 截至2023年9月30日，递延股份单位（DSUs）数量为104.85万个，公允价值为286.9万美元[49] - 截至2023年9月30日，受限股份单位（RSUs）现金结算数量为268.3962万个，公允价值为291.2万美元；权益结算数量为40.6487万个[50] - 截至2023年9月30日，绩效股份单位（PSUs）权益结算数量为184.0012万个[51] - 截至2023年9月30日，公司股票期权计划可发行总数为1220万个，可用发行数量为295.0529万个[52] - 2023年4月28日公司宣布更新正常发行人投标计划（NCIB），可回购最多5%的流通普通股，计划于2023年5月2日开始[55] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2023年9月30日止九个月，公司以5%的保理费率向布基纳法索一家商业银行出售了1040万美元的增值税应收款[24] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司分别资本化了0美元和650万美元与塞盖拉矿建设相关的利息[35] - 2023年9月30日止三个月和九个月，支付给关键管理人员的金额分别为266.4万美元和975万美元[42] - 2023年第三和前九个月，公司确认基于股份的付款分别为50万和380万美元，2022年同期分别为190万和580万美元[48] - 2023年第三季度和前九个月，公司在远期销售和领口合约结算上分别实现0.1百万美元的收益和1.3百万美元的损失，2022年同期分别为0.1百万美元和1.3百万美元的损失[61] - 2023年前九个月公司资本支出为202,163,000美元，2022年全年为241,884,000美元[67] 业务相关信息 - 业务范围与上市情况 - 公司从事贵金属和贱金属开采，在阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥和秘鲁开展业务[14] - 公司普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市[15] 业务相关信息 - 业务板块 - 公司有曼斯菲尔德、萨努、桑戈、库斯卡特兰、巴特亚斯等运营矿山及企业管理等可报告业务板块[65] 业务相关信息 - 收购与项目 - 2023年9月20日，公司通过收购Chesser Resources Limited获得塞内加尔东部勘探项目组合，收购成本为5898.9万美元[29][32] 业务相关信息 - 非控股权益 - 截至2023年9月30日，布基纳法索国家在Roxgold SANU S.A.的非控股权益为360万美元，科特迪瓦国家在Roxgold Sango S.A.的非控股权益为4380万美元[72][73] - 2023年和2022年前九个月，布基纳法索国家非控股权益收入分别为70万美元和260万美元，科特迪瓦国家分别为270万美元和220万美元[72][73] 业务相关信息 - 银行保函与资本承诺 - 2023年公司为Caylloma矿关闭成本和税款向秘鲁政府提供1180万美元银行保函[75] - 公司为San Jose矿建设及尾矿设施扩建设立总额80万美元的三份银行保函[76] - 截至2023年9月30日，Lindero、Caylloma和San Jose矿资本承诺分别为1350万美元、110万美元和40万美元[77] 业务相关信息 - 协议与费用 - 若公司在2023年9月30日终止Séguéla矿服务协议且不购买设备，需支付1720万美元提前终止费用[78] 业务相关信息 - 税务情况 - 公司因税务评估已支付秘鲁180万美元、阿根廷约230万美元，认为上诉可能成功[80][82][84] - 暴利税预缴款是2022年应缴所得税的预付款[86] - 基于曼斯菲尔德2021财年的历史累计亏损，2022财年无需缴纳所得税[87] - 2022年10月3日，法院批准曼斯菲尔德的初步禁令申请，其未支付2022年到期的三笔分期款项[88] - 2022年11月2日，AFIP驳回曼斯菲尔德对决议合宪性的行政索赔[89] - 2023年2月15日，联邦法院在法律诉讼中批准曼斯菲尔德初步禁令[89] - 曼斯菲尔德向AFIP提交额外文件，使暴利税预缴分期款项从AFIP系统账户中消除[89] 业务相关信息 - 法律与监管 - 公司面临各种调查、索赔及法律、劳工和税务程序，但预计对经营结果或财务状况无重大影响[90] - 2023年10月30日，墨西哥联邦行政法院裁定支持富图纳墨西哥子公司Cuzcatlan，恢复圣何塞矿12年环境影响授权[91] - 若2023年11月30日前未对法院判决提出上诉，公司贷款人根据修订信贷安排施加的临时限制将于12月1日解除[91] 会计政策相关 - 公司采用了2023年1月1日起生效的多项IFRS修订案，对中期财务报表影响不重大[19]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司经营活动产生950万美元自由现金流、4400万美元净现金流、4400万美元调整后息税折旧及摊销前利润和350万美元净营业收入，合每股0.01美元 [6] - 与2022年第二季度相比，白银和黄金价格分别上涨7%和6%，但锌价大幅下跌31%，公司营业收入下降540万美元，主要因销售额降低和710万美元非经常性费用 [21] - 本季度所得税低于2022年第二季度，反映出税前收入降低和墨西哥业务的税收抵免，扣除上述影响和一次性费用后，公司净收入为340万美元，合每股0.01美元 [22] - 本季度投资活动使用现金7320万美元，包括3560万美元维持性资本支出、1950万美元塞盖拉矿建设和投产前活动费用、1000万美元塞盖拉矿首产黄金相关付款等 [23] - 本季度销售额为1.584亿美元，较上年减少950万美元，主要因圣何塞矿金属销售量下降 [47] - 本季度每金当量盎司综合现金销售成本约为970美元，较上年增加80美元，主要因圣何塞矿生产率降低和品位下降、林德罗矿产量降低和投入成本增加，部分被亚拉莫科矿成本降低抵消 [48] - 本季度经营活动净现金为4420万美元，2022年第二季度为4740万美元，现金流量表中营运资金变化为正270万美元，塞盖拉矿营运资金负变化440万美元未计入950万美元经营活动自由现金流 [49] - 公司总净债务（包括未偿还可转换债券）为1.98亿美元，总净债务与调整后息税折旧及摊销前利润的杠杆比率为0.9% [50] - 公司披露每销售金当量盎司综合维持成本为1799美元，同比增加366美元，主要因圣何塞矿停产和林德罗矿综合维持成本增加 [60] - 本季度末公司流动性头寸为9800万美元，2.5亿美元循环信贷额度几乎全部提取，预计下半年开始偿还债务 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 西非业务 - 塞盖拉矿于5月24日首次产金，本季度生产4023盎司黄金，7月发货，预计第三季度销售受益 [4][6][10] - 天线矿初始品位控制钻探显示，扣除上部10米氧化矿石后，所含盎司数增加15%，其中吨数增加2%，品位增加13%，目前天线矿一期品位控制钻探完成，二期正在进行 [11] - 太阳鸟矿二季度初完成加密钻探，有助于将推断资源转化为探明资源并纳入矿山寿命计划，后续将关注消除当前工艺瓶颈、提高产量和考察扩建选项 [12] - 55区矿体目前金刚石钻探集中在下部东侧，三季度将转回西侧，并计划调动第二台金刚石钻机进一步勘探西侧边界 [13] - 塞盖拉矿4月发生一起损失工时伤害事故，亚拉莫科矿二季度安全表现良好，无事故发生 [14] - 亚拉莫科矿因修复隧道入口，关闭入口27天，未影响生产，产生约150万美元备用费用，预计全年产量超当前指引上限，上半年黄金产量为55439盎司，二季度综合维持成本为每盎司1626美元，上半年为每盎司1564美元，均处于指引范围低端 [29][38] 拉丁美洲业务 - 阿根廷林德罗矿二季度矿产量为80万吨矿化材料，剥采比为2.69:1，与全年运营计划的1.17:1一致，2023年前六个月黄金总产量为50714盎司，符合年度指引，综合维持成本预计处于年度指引范围高端 [15][16] - 林德罗矿太阳能发电厂建设和运营合同已授予，预计2022年四季度开始发电，将满足约40%的年总能源需求，每年节省燃料并减少约4252吨二氧化碳排放 [17] - 秘鲁卡约马矿二季度生产305000 - 196盎司白银，平均品位为每吨84克，较2022年同期增长14%，锌和铅产量分别为1400万磅和1020万磅，平均套期保值率分别为5.18%和3.72%，较2022年第二季度分别增长29%和34%，综合维持成本有望达到年度指引范围 [19][20] - 墨西哥圣何塞矿二季度生产96万盎司白银和5778盎司黄金，较2022年第二季度分别下降31%和30%，主要因工人联盟封锁15天导致运营全面停产，影响计划产量47200吨，还影响了矿山准备厂，延迟了高品位矿段的开采，预计全年综合维持成本略高于指引 [43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略扩张进入西非市场开始见效，目前该地区有两座运营矿山，从第三季度起，西非将成为公司自由现金流的最大贡献者，近期收购切瑟资源和塞内加尔迪亚姆巴南部项目，增加了公司在该地区的勘探和增长潜力 [77] - 行业过去几年存在利润率压缩问题，公司也受影响，塞盖拉矿等资产对公司投资组合至关重要，预计该矿未来全维持成本约为每盎司1000美元 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 塞盖拉矿虽有初期调试问题，但生产正按计划推进，预计第三季度末可提供首次品位 reconciliation，长期潜力不变，预计下半年综合维持成本在每盎司1000 - 1050美元左右 [35][56][65] - 圣何塞矿因工人联盟封锁导致产量下降和成本增加，预计全年白银产量达到年度指引低端，黄金产量低于指引，公司通过减少非必要支出和提高效率部分抵消影响 [18][43][44] - 林德罗矿二季度废石移动达到高峰，剥采比为2.7:1，预计第三季度降至1.1:1，第四季度降至0.7:1，未来18个月将进行浸出垫的首次也是最后一次扩建，这是公司维持性资本支出中最大的项目 [78] - 公司综合维持成本预计在第二季度达到峰值1799美元，第三季度和第四季度将下降，因圣何塞矿和亚拉莫科矿运营问题解决、林德罗矿废石剥离减少以及塞盖拉矿销售开始产生收益 [87] 其他重要信息 - 公司发布2022年可持续发展报告，采用更新格式，提供ESG数据访问，为每个运营点提供单独的小型可持续发展报告，展示了强大的ESG治理体系和基于ESG绩效的短期激励措施 [31][32] - 卡约马矿6月发生一起致命事故，公司已实施所有改进措施，并制定企业行动计划，确保此类事故不再发生 [7][88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 塞盖拉矿品位跟踪、吨数情况以及何时达到稳定状态 - 天线矿品位控制钻探显示整体盎司数增加，主要由品位驱动，工厂近期 reconciliation 表明磨机中品位符合采矿计划预期，尚需完成察嫩矿品位控制钻探 reconciliation，天线矿二期品位控制钻探正在进行 [53] - 天线矿加密钻探网格为10米，提高了矿石控制信心，预计第三季度末报告生产储量合并结果 [54] - 短期综合维持成本会受影响，但未来两个季度预计在指引范围内，未来两个季度平均每盎司现金成本在600 - 650美元，下半年综合维持成本平均约为每盎司1000 - 1050美元 [56] - 预计第三季度末可提供首次 reconciliation，目前生产符合预期 [65] 问题2: 切瑟收购交易完成后的里程碑和催化剂 - 迪亚姆巴南部项目目前是勘探项目，切瑟曾进行初步经济评估（PEA）并试图推进工程研究，公司正在分析和审查相关工作，该项目位于西非高产金带核心区域，公司对其勘探机会感到兴奋，但需先证明资源量超过100万盎司才能考虑开发阶段项目 [57][58] - 公司计划在9月完成交易，目前正在制定勘探预算，希望年底前对迪亚姆巴南部项目进行钻探 [70] 问题3: 是否会报告塞盖拉矿第三季度综合维持成本以及如何建模未来两三个季度的成本 - 会报告本季度综合维持成本，预计初期生产的综合维持成本数据会有偏差，公司已对原矿山计划进行调整，如开采更多新鲜矿石和加快进入双班作业 [68]

业绩总结 - 2023年第二季度黄金当量产量为93,454盎司，较2022年同期下降2.6%[7] - 第二季度销售额为1.584亿美元，较2022年同期有所下降[40] - 自由现金流为950万美元，较2022年同期减少[42] - 调整后EBITDA为4440万美元，较2022年同期下降23.9%[51] - 2023年第二季度净收入为3.5百万美元，同比增长106%[64] - 2023年第二季度调整后净收入为2.9百万美元，同比增长38%[64] - 2023年第二季度运营收入为7.7百万美元，同比下降41%[64] - 2023年第二季度银产量为1,280,877盎司，同比下降25%[85] - 2023年第二季度金产量为56,781盎司，同比下降11%[85] - 2023年第二季度铅销售量为11,419千磅，同比增长42%[85] - 2023年第二季度锌销售量为13,986千磅，同比增长28%[85] 财务健康状况 - 总净债务与调整后EBITDA的比率为0.9，显示出公司的财务健康状况[47] - 截至2023年6月30日，总债务为291.2百万美元，减去现金及现金等价物后，总净债务为197.8百万美元[123] - 截至2023年6月30日，调整后EBITDA为44.4百万美元，调整后EBITDA利润率为28%[120] - 截至2023年6月30日，六个月的调整后EBITDA为109.5百万美元，调整后EBITDA利润率为33%[120] 未来展望 - 2023年全年黄金当量生产指导为412,000至463,000盎司，预计较2022年增长3%至15%[32] - Fortuna公司在2023年第二季度的财务报表和管理讨论与分析（MD&A）可在SEDAR+上访问[102] 运营挑战 - San Jose矿的15天非法封锁对EBITDA产生了影响，导致相关的待命费用和工会支付增加[43] - 公司的总记录伤害频率（LTIFR）为0.43，较2022年同期的0.33有所上升[51] 成本分析 - 2023年三个月的全维持成本（AISC）为151.1百万美元[129] - 2023年三个月的每盎司黄金等价物的全维持现金成本为1,799美元[129] - 三个月的销售成本为126.5百万美元，六个月的销售成本为261.8百万美元[1] 非IFRS财务指标 - Fortuna公司使用的非IFRS财务指标包括每吨处理矿石的现金成本和每盎司销售黄金的现金成本等[101] - Fortuna公司认为，非IFRS财务指标在矿业行业中被广泛报告，作为业绩基准[101]

销售额与营收数据变化 - 2023年第二季度销售额为1.58406亿美元，2022年同期为1.67871亿美元；2023年上半年销售额为3.34059亿美元，2022年同期为3.502亿美元[2] - 2023年第二季度销售额为158,406,000美元，上半年为334,059,000美元；2022年同期分别为167,871,000美元和350,200,000美元[47][48] - 2023年第二季度公司总营收15.8406亿美元，2022年同期为16.7871亿美元[55] - 2023年上半年公司总营收33.4059亿美元，2022年同期为35.02亿美元[55] 净利润与税后总利润变化 - 2023年第二季度净利润为347.2万美元，2022年同期为167.9万美元；2023年上半年净利润为1532.6万美元，2022年同期为2865.4万美元[2] - 2023年第二季度公司税后总利润347.2万美元，2022年同期为1527.3万美元[55] - 2023年上半年公司税后总利润1532.6万美元，2022年同期为2865.4万美元[55] 资产数据变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为19.91503亿美元，较2022年12月31日的18.76224亿美元有所增长[6] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为9342.4万美元，较2022年12月31日的8049.3万美元有所增加[6][8] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款为6327万美元，较2022年12月31日的6816.5万美元有所下降[21] - 截至2023年6月30日，总库存为1.44708亿美元，较2022年12月31日的1.35472亿美元有所增加；当期库存费用为1.05067亿美元，较2022年的9203.3万美元有所增加[22] - 截至2023年6月30日，其他流动资产为1324.9万美元，较2022年12月31日的1202.1万美元有所增加[24] - 截至2023年6月30日，矿产及物业、厂房和设备成本总计2.60399亿美元，累计损耗及减值为9506.37万美元，账面价值为1.653353亿美元[25] - 截至2023年6月30日，非耗竭性矿产包括2970万美元的勘探和评估资产，2022年12月31日为2640万美元[26] - 截至2023年6月30日，物业、厂房和设备包括账面价值为5500万美元的使用权资产，2022年12月31日为2150万美元[27] - 截至2023年6月30日，其他非流动资产为6223.3万美元，较2022年12月31日的5192.3万美元有所增加[29] - 截至2023年6月30日，公司总资产19.91503亿美元，总负债6.86021亿美元[57] - 截至2022年12月31日，公司总资产18.76224亿美元，总负债5.87528亿美元[57] - 2023年6月30日，公司以公允价值计量的金融资产为1.5005亿美元[59] - 2023年6月30日，公司不以公允价值计量的金融资产为1.0307亿美元[59] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产总计2155.1万美元，非公允价值计量的金融资产总计9045.8万美元，按公允价值计量的金融负债总计 - 27万美元，非公允价值计量的金融负债总计 - 34623.2万美元[60] 负债数据变化 - 截至2023年6月30日，公司总负债为6.86021亿美元，较2022年12月31日的5.87528亿美元有所增长[6] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应付款为1.10736亿美元，较2022年12月31日的1.11896亿美元略有减少[30] - 截至2023年6月30日，租赁义务的现值为5296万美元，较2022年12月31日的2134.6万美元大幅增加[33] - 截至2023年6月30日，公司债务总计2.85868亿美元，其中信贷安排为2.42973亿美元，可转换债券为4289.5万美元[34] - 截至2023年6月30日，其他非流动负债为267.5万美元，较2022年12月31日的259.6万美元略有增加[35] - 截至2023年6月30日，关闭和复垦准备金总计5849万美元，较2022年12月31日的5330.5万美元有所增加[36] - 2023年6月30日，公司以公允价值计量的金融负债为8.7万美元[59] - 截至2023年6月30日，银行贷款为24297.3万美元，可转换债券为4289.5万美元，租赁义务为5296万美元[61] 现金流量数据变化 - 2023年第二季度经营活动产生的现金流量净额为4422.9万美元，2022年同期为4743.2万美元；2023年上半年为8536.6万美元，2022年同期为7997.7万美元[8] - 2023年第二季度投资活动使用的现金流量净额为7323.8万美元，2022年同期为5809万美元；2023年上半年为1.32207亿美元，2022年同期为1.23575亿美元[8] - 2023年第二季度融资活动产生的现金流量净额为3766.6万美元，2022年同期为1402.5万美元；2023年上半年为5967万美元，2022年同期为5079.4万美元[8] 每股收益数据变化 - 2023年第二季度基本每股收益为0.01美元，2022年同期为0.01美元；2023年上半年为0.05美元，2022年同期为0.1美元[2] - 2023年第二季度基本每股收益0.01美元，上半年为0.05美元；2022年同期分别为0.01美元和0.10美元[46] 收购相关成本 - 2023年上半年公司为收购Chesser产生成本458.6万美元[8] - 福图纳已将460万美元与收购成本和交换对价相关的费用资本化[85] 综合收入数据 - 2023年1月1日至6月30日，公司净收入为1532.6万美元，其他综合收入为96.1万美元，综合收入总计1628.7万美元[10] 库存相关数据 - 2023年3月和6月，公司分别将1.137亿美元和2.356亿美元的库存计入销售成本，2022年同期分别为1.219亿美元和2.28亿美元[22] - 2023年3月和6月，公司对亚拉莫科低品位库存计提减值100万美元，2022年同期为400万美元[23] 利息资本化数据 - 2023年3月和6月，公司分别将370万美元和650万美元的利息资本化用于塞盖拉矿建设，2022年为330万美元[25] 股份支付数据 - 2023年第二季度和上半年，公司确认的股份支付分别为120万美元和330万美元，2022年同期分别为40万美元和390万美元[37] 股份单位与期权数据 - 截至2023年6月30日，递延股份单位（DSUs）为104.85万个，公允价值为341.3万美元；受限股份单位（RSUs）现金结算部分为283.1029万个，公允价值为279万美元，权益结算部分为40.6487万个[38] - 截至2023年6月30日，公司绩效股份单位（PSUs）中权益结算的为1,896,991个[39] - 公司股票期权计划允许发行最多12,200,000份股票期权，截至2023年6月30日，有2,950,529份可供发行[40] 股票回购计划 - 2023年4月28日公司宣布更新正常发行人投标计划（NCIB），可回购最多5%的流通普通股，计划于2023年5月2日开始，至2024年5月1日或达到最大回购数量或公司决定停止时结束[43] - 2023年第二季度和上半年公司未回购流通普通股，2022年同期回购并注销924,404股，平均成本每股3.25美元，总成本300万美元[45] 远期销售和领口合约结算数据 - 2023年第二季度和上半年公司在远期销售和领口合约结算上分别确认140万美元和140万美元的已实现损失，未平仓头寸公允价值变动分别产生160万美元和30万美元的未实现收益；2022年同期已实现损失分别为60万美元和120万美元，未实现收益分别为640万美元和290万美元[50] 成本费用数据 - 2023年第二季度销售成本为126,539,000美元，上半年为261,764,000美元；2022年同期分别为135,327,000美元和254,155,000美元[51] - 2023年第二季度一般及行政费用为14,587,000美元，上半年为29,533,000美元；2022年同期分别为14,820,000美元和31,742,000美元[52] - 2023年第二季度其他费用为7,050,000美元，上半年为7,055,000美元；2022年同期分别为1,016,000美元和3,412,000美元[53] 资本支出数据 - 2023年上半年公司资本支出1.63475亿美元，2022年全年为2.41884亿美元[57] 营运资金变化数据 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，营运资金总变化分别为266万美元和 - 161万美元；六个月分别为 - 1087.3万美元和 - 2968.7万美元[61] 非控股权益数据 - 截至2023年6月30日，布基纳法索政府在Roxgold SANU S.A.的非控股权益为420万美元，占比10%；科特迪瓦政府在Roxgold Sango S.A.的非控股权益为4110万美元，占比10%[62][63] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，布基纳法索政府非控股权益收入分别为70万美元和190万美元；科特迪瓦政府非控股权益损失分别为30万美元和50万美元[62][63] 银行保函与资本承诺数据 - 2023年公司为Caylloma矿关闭成本和相关税款向秘鲁政府提供了1180万美元的银行保函[65] - 公司为San Jose矿建设及尾矿设施扩建设立了总计80万美元的三份银行保函[66] - 截至2023年6月30日，公司在Lindero、Caylloma和San Jose矿的资本承诺分别为1380万美元、80万美元和40万美元[67] 服务协议终止费用 - 若公司在2023年6月30日终止Yaramoko矿服务协议，需支付提前终止费30万美元；若终止Séguéla矿服务协议且不购买设备，需支付提前终止费1800万美元[68][71] 税务相关数据 - 公司在秘鲁2010年和2011年税务评估中分别被征收120万美元和80万美元，已全额支付并上诉[73][75] - 曼斯菲尔德需预缴的意外所得税总额约为320万美元[77] - 福图纳银矿公司相关应计利息约为110万美元（2.77亿阿根廷比索）[78] - 意外所得税预缴款从2022年10月22日起分三个月等额连续支付[79] - 基于2021财年历史累计亏损，曼斯菲尔德2022财年无需缴纳所得税[80] - 2022年10月3日，曼斯菲尔德获法院初步禁令，未支付2022年三笔预缴款[81] - 2022年11月2日，AFIP驳回曼斯菲尔德行政索赔，2023年2月15日法院再次授予初步禁令[82] 收购切瑟资源相关 - 2023年5月8日，福图纳宣布拟收购切瑟资源全部已发行股份，切瑟股东每持有一股将获得0.0248股福图纳普通股[84] - 福图纳与切瑟签订最高300万澳元的有担保过渡贷款协议，已全额提取[84] - 拟议的切瑟收购预计在2023年第三季度完成[84]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为每股0.04美元，生产94,110金当量盎司，成本符合该时期指导预测 [7] - 2023年第一季度白银实现价格为22.52美元，较2021年第一季度的26.20美元下降14%；综合现金成本从每盎司772美元升至923美元，上涨20% [9] - 调整后本季度净收入为1320万美元，同比下降2000万美元；调整后EBITDA为6530万美元，同比下降1500万美元 [26] - 本季度经营活动净现金为4180万美元，2022年第一季度为3320万美元 [27] - 本季度末流动性头寸为1.297亿美元，包括4500万美元未动用贸易信贷额度；截至季度末，塞盖拉建设剩余现金支出约为2300万美元 [28] - 第一季度平均实现金价为1893美元，与2022年同期基本持平，较2021年第一季度仅高7% [34] - 本季度销售额为1.756亿美元，较2021年第一季度减少670万美元，降幅4%，主要因银价下跌7%和锌价下跌14% [75] - 本季度综合维持成本为每金当量盎司1514美元，同比每盎司增加230美元 [76] - 运营自由现金流为850万美元，上一年为960万美元 [77] - 总净债务（包括未偿还可转换债券）为1.66亿美元，净债务与调整后EBITDA杠杆率为0.7% [78] 各条业务线数据和关键指标变化 塞盖拉矿 - 建设按时按预算进行，预计本月首次产出黄金；4月底项目完成99% [20][46] - 4月采矿和加工活动增加，天线矿坑矿石交付至破碎和研磨回路，初始阶段进行超12000米品位控制钻探 [106] 亚拉莫科矿 - 第一季度黄金产量26437盎司，高于矿山计划；综合维持成本和现金成本分别为每盎司1509美元和819美元，均优于年度指导下限 [114] - 4月初巷道隧道结构故障，地下矿井27天无法进入，期间进行修复作业 [45] 林德罗矿 - 黄金产量25258盎司，与本季度采矿顺序一致；预计未来采矿区品位将提高 [23] - 本季度矿石产量160万吨，剥采比1.07:1，与年度计划1.17:1相符；综合维持成本符合年度指导 [73] 圣何塞矿 - 第一季度生产130万盎司白银和8231盎司黄金，略低于2022年第一季度，因采场品位低于计划及采矿顺序延迟；预计未来数月开采更高品位矿段 [48] - 每盎司现金成本受劳动力和一次性服务成本上升、品位降低影响，但部分被资本支出执行减少和关键消耗品节省抵消；预计全年综合维持成本处于指导上限 [49] 卡约马矿 - 尽管1 - 2月秘鲁社会动荡和道路封锁，运营未受显著影响；第一季度白银、铅和锌产量分别增长8%、19%和10%，得益于更高品位和更多处理量 [24] - 本季度综合维持成本受益于产量增加、现金成本降低和资本支出执行减少，有望实现年度指导成本下限 [74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦西非和拉丁美洲两个已建立业务的地区，优先在已运营的五个国家（墨西哥、秘鲁、萨尔塔省、布基纳法索、科特迪瓦）开展业务，其次考虑周边邻国，不寻求其他地区机会 [60][61] - 收购切瑟资源100%股权，其迪亚姆巴南部项目是高价值勘探机会，预计8月底完成交易；公司将专注该项目勘探，后续可能开展工程工作 [11][59] - 持续优化运营、精简业务，应对全球通胀和成本上升对贵金属矿业利润率的压缩 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度业务表现良好，尽管金价和银价未显著提升利润率，但第二季度金属价格和利润率有望改善 [7][8] - 墨西哥新矿业改革对该国投资不利，预计矿业公司和其他利益集团将向墨西哥最高法院提出宪法上诉 [36] - 塞盖拉矿是公司旗舰资产，具有产量可观、成本低、储量寿命长等特点，未来勘探潜力巨大 [57][81] - 迪亚姆巴南部项目有潜力在短期内推进到可行性阶段，有望实现增长 [18] 其他重要信息 - 4月圣何塞矿因工会要求利润分成停工15天，纠纷已解决，运营恢复；公司正制定生产恢复计划，现阶段预计不影响年度指导，同时评估与工会协议相关额外成本、生产目标和安全绩效影响 [10][72] 问答环节所有提问和回答 问题1：本月投产的金矿未来预期如何 - 公司已给出塞盖拉矿2023年指导估计，黄金产量在6 - 7.5万盎司之间，综合维持成本在每盎司880 - 1080美元之间；该矿勘探潜力大，有望成为比当前投产规模更大的矿山 [56][57] 问题2：评估阿里萨罗项目的时间线、纳入矿山寿命的潜力及许可要求 - 阿里萨罗矿品位与林德罗矿相当，目前无需推进，将在林德罗矿寿命末期考虑；该矿在公司采矿特许权范围内，矿石将输送至现有基础设施，许可方面无重大问题；去年已完成该矿另一阶段工作，成功扩大矿化范围 [64][87] 问题3：塞盖拉矿是否会发布更新资源报告 - 太阳鸟钻探工作刚结束，将移交运营部门进行优化并纳入矿山寿命规划，更新报告将于明年发布 [65] 问题4：塞盖拉矿工厂是否存在瓶颈及评估扩建计划 - 目前工厂设计有安装矿石磨机和后续扩大吞吐量的选项；现阶段工厂刚投入运营，使用氧化矿石，确定瓶颈和进行扩建评估尚早 [67][98] 问题5：迪亚姆巴南部项目明年勘探预算及公司地理布局看法 - 切瑟资源收购预计8月底完成，公司正在制定交易完成后工作的计划和预算；公司目前在两大洲五个国家运营，地理布局是关键战略；优先关注已运营国家，其次是周边邻国，以利用现有管理中心基础设施和专业知识 [84][85] 问题6：迪亚姆巴南部项目在开发和进行可行性研究前希望达到的黄金储量目标 - 公司认为迪亚姆巴南部项目有很大机会超过100万盎司储量，具体规模有待钻探确定；公司有财务门槛要求，同时希望项目具备至少10年储量、有竞争力成本下的可观产量 [92][101]

Séguéla Mine | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------|--------------------------------------|--------------------------------| | | | IAMGold/AngloGold Ashanti Sadoila | | | • 872 km2 of tenements over the highly prospective Kedougou-Kinieba | | IAMGold/AngloGold Ashanti Sadoila | | | Inlier (KKI), a world class mining district | | | | | • Diamba Sud associated with fertile splays off the Senegal-Mali Shear Zone (SMS ...

资产负债表 - 公司在2023年第一季度的贸易应收账款为78388千美元，较2022年底增长15123千美元[18] - 公司在2023年第一季度的存货总额为133431千美元，较2022年底减少2041千美元，其中包括了121.9百万美元的存货费用[19] - 公司在2023年第一季度的其他流动资产为11797千美元，较2022年底减少224千美元[20] - 公司在2023年第一季度的矿产和固定资产净账面价值为1627953千美元，较2022年底增长60331千美元[20] - 公司在2023年第一季度的非折旧矿产资产中，勘探和评估资产为2790万美元[21] - 公司在2023年第一季度将矿业设备用于Séguéla矿山，识别了3140万美元的使用权资产[22] - 公司在2023年第一季度的固定资产中包括了5110万美元的使用权资产，相关折旧和摊销为240万美元[23] - 公司在2023年第一季度的其他非流动资产为49357千美元，较2022年底减少2566千美元[24] - 公司在2023年第一季度的租赁义务中，未来五年内的最低租金为66326千美元，折现后的租赁义务为51118千美元[25] 营收情况 - 2023年3月31日，公司的销售额为175,653千美元，较2022年同期的182,329千美元略有下降[32] 利润情况 - 2023年3月31日，公司的净利润归属于Fortuna股东为10,879千美元，基本每股收益为0.04美元[31] 成本情况 - 2023年3月31日，公司的直接采矿成本为67,007千美元，较2022年同期的59,569千美元有所增加[36] 子公司业绩 - 2023年第一季度，Mansfield的外部客户收入为51,238,000美元，同比下降5.3%[38] - 2023年第一季度，Sanu的外部客户收入为55,954,000美元，同比增长0.3%[38] - 2023年第一季度，Sango的外部客户收入为0美元，同比下降100%[38] - 2023年第一季度，Cuzcatlan的外部客户收入为42,707,000美元，同比下降6.9%[38] - 2023年第一季度，Bateas的外部客户收入为25,754,000美元，同比下降4.1%[38] 公司财务总览 - 2023年第一季度，公司总资产为1,946,059,000美元[38] - 2023年第一季度，公司总负债为645,838,000美元[38] - 2023年第一季度，公司总资本支出为95,787,000美元[38] 子公司利润分配 - 2023年第一季度，NCI的Government of Burkina Faso在Roxgold SANU S.A.的利润为1.2百万美元[41] - 2023年第一季度，NCI的Government of Côte d’Ivoire在Roxgold Sango S.A.的亏损为0.2百万美元[42]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后净收入为720万美元，即每股0.02美元，符合分析师共识；全年调整后净收入为4240万美元，即每股0.15美元，略高于分析师共识的0.14美元 [8] - 2022年全年净亏损1.359亿美元，而2021年为净收益5940万美元，亏损主要源于减值费用 [23] - 2022年调整后净收入为4260万美元，较2021年的1.006亿美元减少6000万美元，主要因EBITDA降低3100万美元、折旧和消耗增加5000万美元以及税收减少2500万美元 [23] - 2022年将28%的EBITDA转化为自由现金流，低于2021年的31% [24] - 2022年第四季度末公司将企业信贷额度增加5000万美元至2.5亿美元，年末总流动性为1.5亿美元，包括8000万美元现金及现金等价物和7000万美元未动用信贷额度 [24] - 2022年末总金融债务为2.26亿美元，净债务为1.46亿美元，较2021年末分别增加6000万美元和8700万美元 [24] - 2022年第四季度持续运营产生的自由现金流为440万美元，低于2021年第四季度的4680万美元，全年为6920万美元，较2021年的8600万美元减少1700万美元 [46][47] - 2022年第四季度因减值记录净亏损1.604亿美元，调整后净收入为720万美元，低于2021年第四季度的2910万美元，主要因销量降低、银价下跌和成本上升 [65] - 2022年EBITDA为5580万美元，较2021年第四季度减少3300万美元，主要因销售额减少3400万美元 [65] - 2022年除减值费用外，调整后净收入的主要调整项目包括800万美元的矿石库存减记和530万美元的矿产资产注销 [66] - 2022年在矿产资产、厂房和设备方面支出2.51亿美元，主要包括Séguéla项目建设1.08亿美元、Séguéla棕地勘探930万美元、绿地勘探810万美元以及运营矿山的资本支出1.12亿美元 [67] - 2022年第二季度至第三季度，公司根据股票回购计划回购220万股，平均股价为每股2.68美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 金矿业务 - 2022年黄金总产量为25.9万盎司，黄金当量产量从2021年的30.5万盎司增至40.2万盎司，预计2023年将进一步增长至约45万盎司 [31] - 阿根廷Lindero矿2022年黄金产量为11.8万盎司，较2021年增长14%，主要得益于三段破碎和堆存系统性能改善 [17] - 布基纳法索Yaramoko矿2022年黄金产量超过10.6万盎司，达到年度指导中点 [20] - 科特迪瓦Séguéla矿预计2023年下半年黄金产量为6 - 7万盎司，全维持成本在880 - 1080美元/盎司 [10] 银矿业务 - 2022年白银总产量为690万盎司 [31] - 秘鲁Caylloma矿2022年白银产量为110万盎司，超过年度指导上限4% [19] - 墨西哥San Jose矿2022年白银产量为580万盎司，达到年度指导上限 [40] 其他金属业务 - 秘鲁Caylloma矿2022年锌产量为4620万磅，铅产量为3460万磅，均超过年度指导上限 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年第三季度，全球50%的矿山供应以约1300美元/盎司的全维持成本生产，而七个季度前该数字为1100美元/盎司 [10] - 世界黄金协会数据显示，截至2022年第三季度，行业全维持成本自2020年以来年化通胀率为11% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将科特迪瓦Séguéla矿建设作为管理层主要关注点，预计2023年年中产出首批金矿石 [10][20] - 公司持续推进勘探工作，如Séguéla的Sunbird矿转换钻探、布基纳法索Yaramoko周边勘探、秘鲁Caylloma的Animas矿脉深度测试以及墨西哥San Jose的深度延伸测试等 [12][13][36] - 公司致力于采用全球尾矿管理行业标准，以确保尾矿安全管理和运营卓越 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年通胀压力持续，但公司所有矿山除Lindero矿外，全维持成本均在年度指导范围内，目前通胀压力有所缓解，但仍具挑战 [9] - 近期布基纳法索的政治动荡未对Yaramoko矿运营造成影响 [20] - 尽管San Jose矿面临品位下降和成本上升问题，但在当前价格环境下，预计仍能产生2500 - 3000万美元的健康自由现金流 [52] 其他重要信息 - 公司安全绩效指标呈改善趋势，2022年总可记录伤害率降至2.3，低于2021年的3.2和行业平均水平2.9；失时伤害率也有所改善，但Lindero矿在2022年1月发生一起致命事故 [7][29] - 2023年3月14日，墨西哥联邦行政法院授予San Jose矿永久禁令，允许其按原12年环境影响评估许可证继续运营，直至法院对SEMARNAT撤销该矿EIA的决议作出回应，预计时间为1.5 - 2年 [16][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: San Jose矿品位下降能否量化 - 公司表示San Jose矿延长矿山寿命主要与Victoria矿脉有关，该矿脉品位低于储量平均品位，但无法提供具体品位数据 [50] - 预计San Jose矿剩余寿命仍能贡献可观利润和自由现金流，2023年预计产生2500 - 3000万美元自由现金流 [52] 问题2: Lindero矿成本上升是否影响产量 - 公司称2023年生产指导已考虑通胀趋势，成本上升对产量无新影响 [54] - 预计储量不会有重大偏差，San Jose矿2023年黄金产量预计在3.4 - 3.7万盎司，白银产量在530 - 580万盎司 [55] 问题3: Séguéla矿全面投产后的年度维持性资本支出 - 公司预计Séguéla矿全维持成本低于1000美元/盎司，整个矿山寿命期内资本支出在1600 - 2000万美元之间 [57][58]

财务报告编制与内部控制 - 公司管理层按照国际财务报告准则编制合并财务报表及管理层讨论与分析[2] - 公司维持财务报告内部控制和披露控制程序体系，保障资产安全和财务信息可靠[3] - 董事会负责监督财务报告和内部控制，审计委员会确保公司履行财务报告责任[4] 审计相关情况 - 毕马威对公司2022年和2021年合并财务报表进行审计，发表无保留意见[9] - 毕马威对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[10] - 毕马威将评估上述现金产生单元可收回金额作为关键审计事项[16] - 毕马威将评估Caylloma和San Jose矿山推断资源纳入矿山寿命计划的比例作为关键审计事项[20] - 毕马威自2017年起担任公司审计师[22] 资产相关数据 - 截至2022年12月31日，公司矿产、厂房和设备账面价值为156.7622亿美元[15][19] - 截至2022年12月31日，总资产为18.76224亿美元，2021年为20.21922亿美元[38] - 2022年12月31日贸易和其他应收款为6.8165亿美元，2021年为7.6487亿美元，其中2022年精矿和粗金销售贸易应收款为2.3977亿美元，2021年为2.5718亿美元[165] - 2022年12月31日总存货为1.35472亿美元，2021年为1.06217亿美元，其中2022年当期存货为9203.3万美元，2021年为8581.9万美元[168] - 截至2022年12月31日，其他流动资产为1202.1万美元，2021年为1167.9万美元[170] - 截至2022年12月31日，非耗竭性矿产包括2640万美元勘探和评估资产，2021年为2200万美元[173] - 截至2022年12月31日，其他非流动资产为5192.3万美元，2021年为2643万美元[175] 负债相关数据 - 截至2022年12月31日，总负债为5.87528亿美元，2021年为5.92352亿美元[38] - 截至2022年12月31日，贸易及其他应付款为1.11896亿美元，2021年为1.33805亿美元[176] - 截至2022年12月31日，租赁义务现值为2134.6万美元，2021年为2940.5万美元[181] - 截至2022年12月31日，债务总额为2.19175亿美元，2021年为1.57489亿美元[182] - 2022年12月31日其他非流动负债总计2596000美元，2021年为3310000美元[194] - 2022年12月31日闭坑和复垦准备金余额为53305000美元，较2021年的56112000美元有所减少[195] 经营成果相关数据 - 2022年销售额为6.81491亿美元，2021年为5.99853亿美元[33] - 2022年净亏损1.35906亿美元，2021年净利润为5939.9万美元[33] - 2022年基本每股亏损0.44美元，2021年基本每股收益0.24美元[33] - 2022年综合亏损1.36177亿美元，2021年综合收益为5611.1万美元[35] - 2022年经营活动提供的现金为2.42085亿美元，2021年为2.15526亿美元[40] - 2022年投资活动使用的现金为2.55333亿美元，2021年为1.18499亿美元[40] - 2022年融资活动提供的现金为3846.6万美元，2021年使用的现金为5142.2万美元[40] - 2022年末现金及现金等价物为8049.3万美元，2021年末为1.07097亿美元[40] - 2022年公司将4.815亿美元存货计入销售成本，2021年为3.464亿美元[168] - 2022年为降低Lindero和Yaramoko低品位库存至可变现净值确认费用890万美元，2021年为700万美元[169] - 2022年公司为Séguéla矿建设资本化利息330万美元，2021年为0 [172] - 2022年支付给关键管理人员的薪酬为1957.7万美元，2021年为1094万美元[180] - 2022年公司支付债券利息210万美元，债券年利率4.65%，2024年10月31日到期[190] - 2022年公司确认股份支付费用1030万美元，2021年为380万美元[196] 权益相关数据 - 2022年初普通股数量为291,529,330股，权益总额为1,429,570千美元；年末普通股数量为290,221,971股，权益总额为1,288,696千美元[41] - 2022年净亏损135,906千美元，其他综合亏损271千美元，综合亏损总额为136,177千美元[41] - 2022年向非控股股东支付股息2,708千美元，回购普通股花费5,929千美元，发行股份获得2,525千美元，股份支付3,421千美元[41] - 2021年初普通股数量为184,195,727股，权益总额为725,770千美元；年末普通股数量为291,529,330股，权益总额为1,429,570千美元[41] - 2021年净收入59,399千美元，其他综合亏损3,288千美元，综合收入总额为56,111千美元[41] - 2021年收购Roxgold花费642,755千美元，行使股票期权获得253千美元，发行股份获得4,468千美元，可转换债券转换获得60千美元，股份支付4,621千美元[41] 业务运营情况 - 公司在阿根廷、布基纳法索、墨西哥、秘鲁和科特迪瓦从事金银等金属开采及相关活动，运营多个矿山并开发Séguéla金矿项目[44] - 截至2022年12月31日，公司主要子公司包括秘鲁的Bateas（100%股权）、墨西哥的Cuzcatlan（100%股权）等[50] 财务报表编制基础与核算方法 - 财务报表按国际财务报告准则编制，以历史成本为基础，部分资产和负债按公允价值计量[46][47] - 财务报表以美元列报，部分子公司功能货币不同，资产负债按报表日汇率换算，收支按平均汇率换算[54][56] - 建筑物折旧年限为6 - 10年，采用直线法；租赁改良为4 - 8年，采用直线法；运输设备为4 - 5年，采用直线法[77] - 机器和设备折旧年限为3 - 12年，采用直线法；家具和其他设备为2 - 12年，采用直线法[78] - 资产减值损失为资产账面价值超过其可收回金额的部分，可收回金额为资产公允价值减处置成本与使用价值两者中的较高者[87] - 借款费用资本化需满足支出发生、借款费用发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的活动正在进行三个条件[91] - 非流动资产满足可立即出售且出售极可能发生等条件时被分类为持有待售资产，按账面价值与公允价值减出售成本孰低计量[92][93] - 所得税费用包括当期和递延所得税费用，递延所得税资产和负债按预期适用税率计量[94][95] - 关闭和复垦准备金根据估计未来现金流按无风险利率折现初始确认为负债，并在每个报告期进行调整[97][98] - 公司对所有股票期权奖励采用公允价值法核算，基于授予日期权公允价值确认补偿费用并在分级归属期内摊销[109] - 递延股份单位（DSU）通常授予非执行董事，按财务状况日期公司普通股的报价市值核算补偿负债，其年同比变化计入损益[110] - 受限股份单位（RSU）和绩效股份单位（PSU）通常归属期为三年，可现金或权益结算，现金结算的按市场价格等调整费用，权益结算的按授予日股价确定公允价值并在归属期内确认费用[112][115] - 基本每股收益（EPS）通过年度净利润除以年度加权平均流通普通股数量计算，摊薄每股收益计算需考虑稀释性普通股等价物影响[119][120] - 金融资产分为摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）、以公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）三类，非衍生金融负债按摊余成本计量[122] - 公司贸易应收款确定全生命周期预期损失，基于历史交易对手违约率并在必要时调整前瞻性信息[128] - 公司精矿销售在交付客户时确认收入，通常交付后一至四周收到付款；金锭销售在客户付款且控制权转移时确认收入，最终重量和化验结果在交付约一个月后最终结算时调整[132][133] - 精矿销售的临时价格调整作为衍生品核算，单独列报于财务报表附注19[134] 资源相关数据 - 若潜在变化在全球90%置信度下估计在±25%以内，资源被分类为推断资源，公司有95%的信心认为超过75%的推断吨数、品位和金属含量最终将被矿山回收[71] - 2022年和2021年矿山寿命计划中使用的转换系数分别为圣何塞90%、卡约马90%、亚拉莫科100%[73] - 截至2022年12月31日，各业务在2022年矿山寿命评估中作为可开采库存（储量和资源）一部分的推断资源百分比分别为圣何塞31%（2021年：35%）、卡约马41%（2021年：31%）、亚拉莫科8%（2021年：11%）[74] - 2022年末公司用于储量和资源估算的长期价格为：黄金1600美元/盎司、白银21美元/盎司、铅2100美元/吨、锌2600美元/吨[143] - 公司估计矿产储量和资源时，推断资源在矿山寿命计划总吨位中的占比基于特定场地的地质、技术和经济因素[145] 其他事项 - 多项新会计准则于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司未提前采用[137] - 公司正在评估将于2024年1月1日生效的修订准则及其解释对合并财务报表的影响[140] - 公司销售精矿金属采用临时定价安排，临时发票开具与报价期结束之间的时间一般为1 - 3个月[155] - 公司确定是否将采矿生产阶段的剥离成本资本化时，需估算当前开采与未来开采的剥离活动比例[150] - 2021年公司确认了一笔90万美元与预计未来十二个月出售的增值税应收款相关的准备金，该准备金在2022年被转回[167] - 2022年12月15日，公司将信贷额度从2亿美元提高到2.5亿美元[184] - 债券持有人可按每股5美元的转换价格将债券转换为公司普通股，每1000美元本金可转换200股[191] - 截至2022年12月31日，递延股份单位（DSUs）为922698个，公允价值为3468000美元[197] - 截至2022年12月31日，受限股份单位（RSUs）现金结算为1948709个，公允价值为3840000美元；权益结算为705855个[197] - 公司股票期权计划允许发行最多1220万股股票期权，截至2022年12月31日，有2441061股可供发行[199] - 截至2022年12月31日，流通在外的股票期权为636818个，加权平均行权价格为5.62加元[200] 资产减值情况 - 公司认定Yaramoko、Lindero和San Jose现金产生单元存在减值迹象，记录减值费用1.82842亿美元[15]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股净收益小幅增长0.01美元，略低于分析师共识；每股现金流为0.22美元，高于分析师预期的0.18美元 [8] - 第三季度销售额为1.666亿美元，较2021年第三季度增长2% [18] - 第三季度平均黄金临时实现价格为每盎司1718美元，较2021年第三季度的1779美元下降3%；白银为每盎司19.16美元，较上一年的24.24美元下降21% [19] - 第三季度营业收入为570万美元，较2021年第三季度减少6000万美元；排除非经常性项目后，降幅约为2600万美元 [20] - 第三季度净亏损410万美元，即每股亏损0.01美元；调整后净收入为230万美元，而2021年第三季度为2250万美元 [22] - 第三季度持续运营的自由现金流为3400万美元，其中包括营运资金正向变化1160万美元；2022年前九个月为6480万美元，包括营运资金负向变化1800万美元 [23] - 截至季度末，公司流动性为1.259亿美元，其中现金9090万美元，2亿美元循环信贷额度下未动用3500万美元；总净债务（包括未偿还可转换债券）为1.2亿美元，净债务与EBITDA比率为0.4 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 西非地区 - 亚拉莫科矿第三季度黄金产量为27130盎司，符合计划，2022年前九个月总产量为79918盎司，有望达到年度指导中点 [27] - 塞盖拉项目截至10月31日完成83%，按计划和预算进行，预计2023年年中产出首批黄金；已投入约1.66亿美元，占1.73亿美元初始资本预算 [29] 拉丁美洲地区 - 拉丁美洲矿山金属产量有望达到年度指导范围，第三季度综合黄金产量较2021年同期增长6.9% [34] - 林德罗矿第三季度黄金产量较2021年第三季度增长14.5%，2022年前九个月总产量为89000盎司 [35] - 圣何塞矿2022年第三季度白银产量达155万盎司，为全年最高，较2021年同期增长7.6%；黄金产量为9100盎司，增长2%；2022年前九个月白银和黄金产量分别为430万盎司和25600盎司 [36] - 卡约马矿2022年第三季度白银产量为29.2万盎司，较2021年同期增长6.1%；2022年前九个月总产量为87.1万盎司，有望达到年度指导上限 [37] - 卡约马矿第三季度锌和铅产量分别为1190万磅和910万磅；2022年前九个月锌产量为3360万磅，铅产量为2590万磅，均有望达到指导上限 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于有机增长，优先开发塞盖拉项目的增长潜力，考虑扩大其产能；也在研究卡约马矿的扩张可能性，相关研究将在2023年进行 [76][77] - 公司不寻求增加地理区域分散度，关注现有运营国家及周边邻国的机会 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临金属价格波动和通胀压力，公司业务在第三季度仍表现良好，持续产生健康现金流 [8][9] - 公司认为年末时，年度成本预测出现重大偏差的风险已大幅降低 [10] - 公司对塞盖拉项目的进展感到满意，认为其有很大的增长潜力 [12][77] - 公司对圣何塞矿12年环境许可证延期的法院裁决结果感到非常满意，该裁决消除了相关风险 [13] 其他重要信息 - 公司安全文化和安全绩效持续改善，连续两个季度无人员工伤事故，本季度每百万工时总可记录伤害率为2.6 [11] - 11月7日，墨西哥联邦法院裁定公司在圣何塞矿12年环境许可证延期争议中胜诉，许可证维持原授予期限 [13] - 公司信贷安排的扩展预计在12月完成，这将增加公司的财务灵活性 [14] - 9月12日，公司发布勘探新闻稿，塞盖拉项目钻探计划取得持续成功，新发现的太阳鸟矿床黄金矿化显著扩展；同时，矿区内的侦察钻探在多个前景区域发现大量黄金矿脉 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 塞盖拉项目目前的关键路径是什么 - 项目建设正从土方工程和混凝土施工阶段过渡到结构、机械和管道工程阶段；SAG磨机组件已基本消除风险，预计下周从阿比让运往工地；12月将完成与国家电网的互联，明年年初开始矿山挖掘工作 [43][45] 问题2: 亚拉莫科矿2024年采矿率下降的原因及应对措施 - 2023年第一季度巴加西南卫星矿开采结束，之后开始处理低品位库存矿石；目前正在开发巴加西南矿的一个窄脉矿床，预计2023年下半年和2024年初产生效益；还在对矿山北部的一个小型地表矿床进行可行性研究；预计库存矿石和卫星矿可维持生产至2024年底 [48][49][51] 问题3: 公司是否考虑在塞盖拉项目投产前进行套期保值 - 公司认为资金充足，无需进行套期保值；今年是资本需求高峰期，公司已通过手头现金、现有信贷安排和资产产生的现金满足了资金需求 [53] 问题4: 塞盖拉项目达到铭牌产能的爬坡时间及2023年下半年的黄金产量预期 - 公司正在对塞盖拉项目2023年的矿山计划进行修订和优化，将在明年年初提供生产指导；预计爬坡过程顺利，达到铭牌产能所需时间不少于数周；公司期望在达到85%以上铭牌产能和设计回收率时宣布商业运营 [57][59] 问题5: 塞盖拉项目的长期吞吐量计划 - 项目设计中已考虑扩大磨矿产能的机会；2023年下半年将进行调试、爬坡和稳定运营，测试铭牌产能，并决定是否以及以何种速度扩大工厂产能；公司认为有机会超越可行性研究中的规划，但目前无法确定具体扩张速度 [62][64] 问题6: 布苏拉勘探项目推断资源的披露计划是否有变化 - 公司正在进行资源披露的最后阶段工作，由于优先处理塞盖拉项目的优化和太阳鸟资源估算，布苏拉项目有所延迟，计划尽快披露相关资源 [66] 问题7: 圣何塞矿环境影响评估（EIA）12年延期裁决后的下一步计划 - 该裁决不可上诉，公司运营一直正常进行，目前没有下一步计划，该裁决消除了圣何塞矿EIA的相关风险 [69][70] 问题8: 林德罗矿年初至今全维持成本（AISC）高于指导上限的驱动因素及明年成本情况 - 林德罗矿受通胀影响较大，且仍在处理建设遗留问题，如破碎系统和工艺瓶颈；今年已完成一期浸出垫建设，明年将考虑二期扩建；成本上升的一个重要因素是该矿成本结构对柴油和氰化物等消耗品的敏感性，未来成本取决于这些关键投入的价格走势 [71][72][74] 问题9: 若亚拉莫科矿停产，公司是否会增加资产及对管辖区域的偏好 - 公司不寻求增加地理区域分散度，优先考虑现有运营国家及周边邻国的机会；目前公司有大量有机增长机会，如塞盖拉项目的扩张和卡约马矿的潜在扩张，将优先专注于内部增长；但也会关注合适的勘探机会 [76][77][78]