UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-37386 FTAI AVIATION LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | | | 98-1420784 | | --- | --- | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-37386 FTAI AVIATION LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | | 98-1420784 | | --- | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-37386 FTAI AVIATION LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | | 98-1420784 | | --- | --- | -- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-37386 FTAI AVIATION LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | | 98-1420784 | | | --- | --- | ...

财务数据关键指标变化 - 2022年，公司总营收为7.08411亿美元，较2021年增加3.72828亿美元；总费用为8.70912亿美元，较2021年增加4.51726亿美元[194] - 2022年，公司净亏损为2.12027亿美元，较2021年增加8132.1万美元[194] - 2022年，公司股东应占净亏损为2.20374亿美元，较2021年增加9138.2万美元[194] - 2022年较2021年总营收增加3.728亿美元，主要因资产销售收入增加2.085亿美元、航空航天产品收入增加1.302亿美元、维护收入增加2000万美元、其他收入增加860万美元和租赁收入增加680万美元[197][198][199][201][202] - 2022年较2021年总费用增加4.517亿美元，主要因销售成本增加2.341亿美元、资产减值费用增加1.268亿美元、运营费用增加7260万美元、利息费用增加1420万美元、折旧和摊销增加520万美元、管理费用和激励分配增加290万美元，部分被收购和交易费用减少470万美元抵消[203][204][205][206][207] - 2022年较2021年其他收入增加1330万美元，主要因资产出售净收益增加2820万美元，部分被债务清偿损失增加1660万美元抵消[208] - 2022年较2021年所得税拨备增加220万美元，主要因航空航天产品部门拨备增加[209] - 2022年较2021年持续经营业务净亏损增加6780万美元，主要因上述变化[210] - 2022年较2021年已终止经营业务净亏损增加1360万美元，主要因航空租赁、海上能源、航空航天产品、港口和码头业务亏损增加及收购和交易费用增加[211][212] - 2022年较2021年调整后EBITDA增加1.053亿美元，主要因上述变化[213] - 2021年较2020年总营收增加3760万美元，主要因维护收入增加2740万美元和航空航天产品收入增加2330万美元，部分被其他收入减少710万美元和租赁收入减少540万美元抵消[214][215][216] - 2021年较2020年总费用增加8690万美元，主要因利息费用增加6760万美元、运营费用增加1950万美元、销售成本增加1430万美元、收购和交易费用增加800万美元、折旧和摊销增加650万美元，部分被资产减值费用减少2350万美元和管理费用和激励分配减少480万美元抵消[217][218][219][220][221] - 2022年航空租赁业务总收入5.27913亿美元，较2021年增加2.29792亿美元；总费用5.24122亿美元，较2021年增加3.40242亿美元；净收入6092.4万美元，较2021年减少7981.5万美元[230] - 2022年资产销售收入增加2.085亿美元，维护收入增加2000万美元，其他收入增加590万美元，租赁收入减少340万美元[234] - 2022年总费用增加3.402亿美元，主要因销售成本、资产减值、运营费用和折旧摊销费用增加[233] - 2022年调整后EBITDA增加6220万美元，主要因上述变化[236] - 2021年总收入较2020年增加1690万美元，主要因维护收入增加；总费用减少1140万美元，主要因资产减值减少[237][238] - 2021年其他收入较2020年增加3070万美元，主要因资产销售净收益增加和非合并实体净亏损占比减少[239] - 2021年调整后EBITDA较2020年增加3320万美元，主要因上述变化[240] - 2022年与2021年相比，航空航天产品收入增加1.302亿美元，主要因CFM56 - 7B和CFM56 - 5B发动机等销售增加[244][247] - 2022年与2021年相比，总费用增加8160万美元，主要由于销售成本和运营费用增加[244][248] - 2022年与2021年相比，其他收入减少110万美元，主要因资产出售净收益减少140万美元，非合并实体净亏损占比减少30万美元部分抵消[244][249] - 2022年与2021年相比，调整后EBITDA增加4810万美元，主要因上述变化[244][250] - 2021年与2020年相比，航空航天产品收入增加2330万美元，主要因发动机模块等销售增加[244][251] - 2021年与2020年相比，总费用增加1980万美元，主要由于销售成本和运营费用增加[244][252] - 2021年与2020年相比，其他收入增加1850万美元，主要因资产出售净收益增加1990万美元，非合并实体净亏损占比增加140万美元部分抵消[244][253] - 2021年与2020年相比，调整后EBITDA增加2230万美元，主要因上述变化[244][254] - 2022年与2021年相比，公司总收入增加1280万美元，主要因两艘船只租赁时间延长[257][259] - 2022年与2021年相比，公司调整后EBITDA减少500万美元，主要因上述变化[258][262] - 2022年利息费用增加6760万美元，平均未偿债务增加约7.24亿美元，主要因2028年到期高级票据增加5.425亿美元等[272] - 2021年总营收减少260万美元，主要因海上能源业务收入减少[264] - 2021年总费用增加7850万美元，主要因利息费用和收购交易费用增加[265] - 2022年调整后EBITDA增加90万美元，主要因上述变化[267] - 2022年投资现金使用为8.315亿美元，2021年为15亿美元，2020年为5.975亿美元[278] - 2022年净现金用于经营活动减少140万美元，主要因资产减值等调整[282] - 2022年净现金用于投资活动减少8.757亿美元，主要因业务收购现金使用减少等[283] 各条业务线表现 - 公司两个可报告业务板块为航空租赁和航空航天产品[189] - 截至2022年12月31日，公司航空租赁部门拥有和管理330项航空资产，包括106架商用飞机和224台发动机，其中4架飞机和1台发动机位于乌克兰，8架飞机和17台发动机位于俄罗斯[227] - 截至2022年12月31日，公司79架商用飞机和133台发动机租给运营商或第三方，航空设备利用率约71%[228] - 2022年12月31日，飞机资产为106架，发动机资产为224台[228] - 2021年Jefferson业务净亏损增加2150万美元，Ports and Terminals业务净亏损增加1280万美元，收购和交易费用增加400万美元，Transtar业务带来1530万美元收入[229] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2022年12月31日，公司合并总资产为24亿美元，总股本为1940万美元[179] - 2022年，因对俄罗斯航空公司实施制裁及相关租约终止，公司确认约4710万美元的信贷损失拨备[180] - 截至2022年12月31日，4架飞机和1台发动机仍在乌克兰，8架飞机和17台发动机仍在俄罗斯，公司确认1.2亿美元减值损失[181] - 留在乌克兰和俄罗斯的飞机和发动机的保险价值约为2.74亿美元[182] - 2022年8月1日，公司分拆基础设施业务，FTAI Infrastructure向公司支付7.303亿美元股息[184][185] - 公司用分拆所得款项偿还2021年过桥贷款、2025年到期的6.50%高级无抵押票据2亿美元及循环信贷安排下约1.75亿美元未偿还借款[185] - 2022年8月1日完成分拆，FTAI基础设施公司向公司支付7.303亿美元股息，公司用于偿还债务[271] - 2021年额外借款包括2028年到期高级票据10亿美元等，偿还本金16亿美元[276] - 截至2022年12月31日，公司债务本金和利息支付义务分别为22亿美元和6208万美元[287] - 飞机预计使用年限为自制造日期起25年，残值一般不超过新飞机制造商标价的15%；飞机发动机预计使用年限为2 - 6年，残值为发动机核心残值加上寿命有限部件的估计公允价值；航空工装和设备预计使用年限为自购买日期起3 - 6年，残值为使用寿命结束时的废料价值；近海能源船预计使用年限为自制造日期起25年，残值为新造船成本的10%；家具和固定装置预计使用年限为自购买日期起3 - 6年，无残值；计算机硬件和软件预计使用年限为自购买日期起2 - 5年，无残值[302] - 2021年3月5日，IBA基准管理机构确认将在2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR设定，在2023年6月30日后停止发布其余美元LIBOR设定[307] - 截至2022年12月31日，假设不对冲未偿还浮动利率债务的利率波动风险，借款可变利率假设性提高或降低100个基点，未来12个月利息费用将增加或减少约150万美元[310] - 资产销售收入主要来自航空租赁部门飞机和飞机发动机的销售，此类销售按ASC 606准则核算，在向客户转移资产控制权时确认收入[297] - 航空产品收入主要来自维修后的CFM56 - 7B和CFM56 - 5B发动机、发动机模块、备件和二手材料库存的销售，按ASC 606准则核算，在向客户转移相关资产控制权时确认收入[298] - 经营租赁下，承租人通常负责飞机维护并需向公司支付维护费用，公司将预计需退还的部分作为维护存款记录在合并资产负债表中[299][300] - 某些收购租赁中，若承租人需在租赁结束时按改善后的维护条件归还飞机，公司将记录维护权资产；若公司需支付款项，则作为额外维护负债计提[301] - 公司面临利率风险，主要与循环信贷安排有关，可能通过利率衍生品管理利率变动风险[306][308] - 公司修订了循环信贷安排，将SOFR纳入作为LIBOR的继任利率[307] - 敏感性分析假设公司不对未偿还浮动利率债务的利率波动进行套期保值，2022年12月31日，借款可变利率假设性提高或降低100个基点，未来12个月利息费用将增加或减少约150万美元[310]