业绩总结 - Flotek在2022年第二季度合并收入为2940万美元，环比增长128%，同比增长221%[29] - 除去与ProFrac供应协议和可转换票据相关的70万美元非现金收入减少，收入为3010万美元[29] - 2022年上半年净亏损为448.4万美元，相较于2021年的1484.6万美元有所改善[35] - 2022年上半年调整后EBITDA为负742.42万美元，较2021年同期的负669.8万美元有所恶化[36] 用户数据 - Flotek的Q2 2022收入中，交易性收入占比为47%，ProFrac收入占比为53%[18] - Flotek的交易性业务与去年同期相比增长了100%[19] 现金流与资产负债 - Flotek的现金余额截至2022年6月30日为3310万美元[25] - 2022年6月30日的总资产为1.63471亿美元，较2021年12月31日的5024万美元显著增加[34] - 2022年6月30日的总负债为1.24913亿美元，较2021年12月31日的3005万美元显著增加[34] - 2022年6月30日的股东权益为3855.8万美元，较2021年12月31日的2019.2万美元显著增加[34] - 2022年上半年经营活动现金流净使用额为239.15万美元，较2021年的112.42万美元增加了113.73%[35] - 2022年上半年融资活动现金流净提供额为394.31万美元，较2021年的负29.27万美元显著改善[35] 成本控制与盈利能力 - Flotek的SG&A费用占收入的上四分之一表现，显示出公司在成本控制方面的努力[9] - 2022年第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损720万美元，较2022年第一季度减少180万美元，同比减少400万美元[29] - 调整后EBITDA占收入的比例改善至亏损24%，相比2022年第一季度的42%有所提升[29] - 2022年第二季度毛利为负230万美元，较2022年第一季度的负50万美元和2021年第二季度的负160万美元有所下降[29] - 2022年上半年存货减值准备为769千美元，较2021年的580千美元增加了32.5%[35] 未来展望与合同 - Flotek与ProFrac的合同预计在未来10年内产生超过21亿美元的收入[14] - Flotek的10年合同保证最低收入超过20亿美元，显示出公司在可持续收入方面的强劲表现[9] 其他信息 - Flotek的员工人数约为140人，业务遍及15个国家[5] - Flotek的Marlow液体混合设施年产能力约为6000万加仑[23] - Flotek在2022年第一季度获得了88.1万美元的PPP贷款全额豁免[25]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入2940万美元，环比增长128%，同比增长221%；剔除与合同资产相关的非现金收入减少后，收入为3010万美元 [38] - 第二季度商品销售成本3170万美元，环比增长137%，同比增长194%，主要归因于与ProFrac供应协议相关的 ramp - up 费用 [38] - 第二季度毛利润为负230万美元，低于第一季度的负50万美元和2021年第二季度的负160万美元；剔除上述非现金收入减少后，2022年第二季度毛利润为负160万美元 [39] - 第二季度SG&A为740万美元，较2022年第一季度的490万美元增长52%，较2021年第二季度增长77%，其中约170万美元专业费用预计会重复发生 [39] - 第二季度非GAAP EBITDA为正810万美元，较去年同期的负990万美元和去年第二季度的负630万美元增加1800万美元，主要驱动因素是可转换票据的1720万美元非现金按市值计价收益 [40] - 第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损720万美元，较上一季度的亏损540万美元和2021年第二季度的亏损670万美元减少180万美元 [40] - 第二季度末现金及等价物为3310万美元，高于第一季度末的2490万美元和2021年末的1150万美元，改善得益于2月和6月的PIPE发行以及营运资金指标改善，部分被季度运营亏损抵消 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易化学技术收入环比增长15%，连续四个季度超过水力压裂车队市场增长，表明公司凭借定制化学解决方案获得市场份额 [20] - 第二季度向客户交付超过4000万磅化学产品，远超2021年全年交付总量；其中向交易化学客户交付900万磅，几乎是2021年全年向交易客户交付量的一半 [13][20] - 第二季度为平均8个ProFrac车队提供井下化学产品，预计第三季度将增加到16个或更多 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与ProFrac签订为期10年的供应协议，为其最多30个压裂车队或70%的总压裂车队提供全套井下化学产品，预计未来十年为公司创造超20亿美元收入积压，2023年仅该合同预计收入超2000万美元 [9][12] - 该合同非独家，公司可拓展新客户，2022年上半年已成功增加能源化学客户的销售 [13] - 公司战略是成为可持续、优化化学和数据解决方案的首选合作伙伴，通过提供差异化解决方案为客户创造价值，同时注重ESG、市场份额增长和SG&A纪律 [19] - 市场趋势从关注成本转向关注初始生产率、最大化最终采收率和减少化学物质对储层的损害，有利于公司发挥核心能力和市场地位 [17] - 公司将化学和数字化相结合，以降低客户和行业的总体拥有成本和环境成本，保护水质、减少地层损害并提高每次完井的估计最终采收率 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对ProFrac合同的 ramp - up 有信心，预计未来几个季度将达到合同全部范围，且有望获得ProFrac更多业务 [9][10] - 公司有能力将收入增长转化为盈利，团队执行能力强，对未来将收入增长转化为收益持乐观态度 [45] - 预计下半年调整后EBITDA将改善，此前已确定第二季度表现不佳的领域并制定了改进计划 [41] - 公司将继续利用改善的营运资金，同时大幅增加收入，评估出售Monahans, Texas设施，并与Piper Sandler合作开展现金生成活动以满足未来营运资金增长需求 [43] 其他重要信息 - 可转换票据在2022年第一季度有390万美元非现金亏损，第二季度有1720万美元非现金收益，这些非现金调整会增加财务结果的季度波动性，将持续到2023年第二季度或第二批可转换票据转换为股权为止 [33][34] - 第二季度与ProFrac合同资产相关的收入有73.7万美元非现金减少，合同资产将在10年供应协议期内摊销，反映为美国公认会计原则财务报表中的非现金收入减少 [36] - 2022年4月，公司出售Waller, Texas设施获得430万美元，记录了190万美元收益 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 向ProFrac车队提供化学品的 ramp - up 情况，16个车队是否是后续的良好运行率，是否会每季度增加7 - 8个车队直到达到合同上限 - 从稳态角度看，预计每季度平均增加7 - 8个车队，会持续到达到原合同的30个车队；ProFrac完成对U.S. Well Services的收购后，将与他们合作增加新的车队 [48][49] 问题2: 公司运营是否存在地理限制，是否针对特定地理区域进行推广 - 目前公司运营无地理限制，已在美国所有主要盆地交付化学产品，包括在怀俄明州有业务，化学产品在当地也已注册；业务推广取决于客户在不同油井之间的转换，而非地理位置 [50][52] 问题3: JP3合同的收入影响以及市场前景，能否在今年为ProFrac的20个车队完成部署 - 目前给出JP3的收入数字还为时过早，但该技术可帮助ProFrac减少柴油使用量，预计该项目将在整个行业270个车队中推广；公司已在两个车队上部署，将按合同规定在年内继续部署直至达到20个车队 [54][56] 问题4: 公司向ProFrac供应的化学品数量与原协议预期的比较，以及是否有收入上行空间 - 截至目前，每个车队的实际供应数量略高于合同预期，且预计这种趋势将持续；不仅原30个车队的供应数量有增加空间，ProFrac收购U.S. Well Service Group后也可能带来额外业务；此外，市场对高利润率、更复杂的纳米化学品需求增加，也有利于公司业务发展 [58][60][61] 问题5: 非ProFrac客户业务在2022年下半年的 ramp - up 情况以及对2023年的展望 - 公司交易核心业务在过去四个季度的增长超过水力压裂车队市场增长，预计2022年剩余时间将继续获得市场认可并增加市场份额；第三季度已获得一些订单，9月底开始交付，部分订单将延续到第四季度；国际业务方面，中东地区的水力压裂、滑溜水流体和先进酸刺激化学业务也获得了很多认可 [63] 问题6: 当前资产负债表能否满足未来6 - 9个月的需求 - PIPE融资使公司有能力应对需求，公司正在与供应商密切合作制定策略，同时采取措施如延长供应商付款期限和缩短客户收款期限来减少营运资金需求，目前现金状况充足 [64][65] 问题7: 公司能否在不增加大量资本支出的情况下，为Flotek和非Flotek客户扩大现有化工设施的产能 - 可以，在经济低迷时期，公司将混合能力和采购业务转移到更靠近客户的地理位置，降低了成本；目前主设施在单班制且利用率低于25%的情况下就能满足所有需求，预计无需大量资本支出即可大幅扩大产能，可能只需增加夜班班次 [66][67] 问题8: 详细介绍JP3技术如何帮助炼油厂和管道公司省钱，以及公司在中东国家石油公司业务的拓展情况 - JP3技术在监测管道天然气质量方面有很大应用前景，随着业务向中游和下游拓展，有很大的增长空间，可防止污染并获得了很多实地部署机会；在国际业务方面，公司在中东国家石油公司（NOCs）的业务围绕刺激化学领域持续增长，在科威特、阿曼、阿联酋的ADNOC、沙特阿美等公司有很多机会，包括应用更先进的碳酸盐型刺激、返排助剂和滑溜水试验等 [71][72][75] 问题9: 截至2022年6月30日的完全稀释股份数量，该数字是否包含ProFrac合同、PIPE的所有要素，以及第三季度和第四季度的PIK利息支付预计情况 - 10 - Q报告中的股份数量计算仅包括已转换的部分，可转换票据将在明年第一季度和第二季度转换，还有认股权证，预计完全稀释股份数量约为1亿股左右，但具体数字需进一步计算；关于PIK利息支付预计情况未给出明确答复 [81] - 对于公司新闻稿中显示的完全稀释股份数字，发言人需回去查看具体数字，目前已知10 - Q文件中预计发行约700万股，库存约600万股，约300万股可转换股份尚未转换，不包含在该数字中 [82]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为163,471千美元，较2021年12月31日的50,244千美元增长225.36%[14] - 2022年第二季度，公司总营收为29,373千美元，较2021年同期的9,165千美元增长220.5%；上半年总营收为42,252千美元，较2021年同期的20,935千美元增长101.83%[16] - 2022年第二季度，公司净收入为6,240千美元，而2021年同期净亏损6,546千美元；上半年净亏损4,484千美元，较2021年同期的14,846千美元有所收窄[16] - 2022年上半年，公司经营活动净现金使用量为23,915千美元，较2021年同期的11,242千美元有所增加[20] - 2022年上半年，公司投资活动净现金流入为4,189千美元，而2021年同期为43千美元[20] - 2022年上半年，公司融资活动净现金流入为39,431千美元，而2021年同期净现金使用量为273千美元[20] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为33,084千美元，较2021年12月31日的11,534千美元增长186.84%[14] - 2022年第二季度，公司基本每股收益为0.08美元，稀释每股收益为 - 0.05美元；上半年基本每股亏损0.06美元，稀释每股亏损0.12美元[16] - 2022年上半年，公司综合亏损为4,389千美元，较2021年同期的14,814千美元有所收窄[18] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为38,558千美元，较2021年12月31日的20,192千美元增长91%[14] - 2022年3月31日至6月30日，普通股发行股份从82,564股增至82,885股，库存股从6,073股增至6,111股，股东权益从13,104美元增至38,558美元[22] - 2021年12月31日至2022年6月30日，净亏损4,484美元，外币折算调整为95美元，股东权益从20,192美元增至38,558美元[23] - 2021年3月31日至6月30日，普通股发行股份从78,276股增至79,607股，库存股从5,573股增至5,628股，股东权益从39,631美元减至33,894美元[25] - 2020年12月31日至2021年6月30日，净亏损14,846美元，外币折算调整为32美元，股东权益从47,171美元减至33,894美元[27] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司受限现金分别为4万美元和180万美元[42] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，产品收入分别为2858.8万美元和844.4万美元，服务收入分别为78.5万美元和72.1万美元；六个月产品收入分别为4078.7万美元和1952.4万美元，服务收入分别为146.5万美元和141.1万美元[80] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货分别为2293.1万美元和1959.5万美元，净额分别为1324.9万美元和945.4万美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月，CT和DA段存货减值准备分别为40万美元和10万美元、4.9万美元和10万美元；六个月分别为70万美元和40万美元、4.9万美元和10万美元[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，财产和设备分别为1604.6万美元和1639.6万美元，净额分别为481.9万美元和529.6万美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月，折旧费用分别为20万美元和30万美元；六个月分别为40万美元和60万美元[87] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，Waller设施租金收入为0和12.1万美元；Monahans设施租金收入为6.6万美元和13.1万美元[91][92] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，租赁费用分别为30.6万美元和31.8万美元；六个月分别为66.5万美元和63.5万美元；截至2022年6月30日，租赁负债现值为7403万美元[93] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，经营租赁使用权资产分别为177.1万美元和204.1万美元；经营租赁负债分别为733.1万美元和838.1万美元；融资租赁负债分别为7.2万美元和9.4万美元[95] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，当前应计负债分别为711.5万美元和899.6万美元[96] - 假设未获豁免，2022年6月30日和2021年12月31日Flotek PPP贷款长期债务净额分别为3,098千美元和3,352千美元[104] - 截至2022年6月30日，剩余可转换应付票据账面价值18.3百万美元，估计公允价值21.1百万美元[106] - 2022年6月30日和2021年12月31日，或有盈利考虑公允价值分别调整为0.5百万美元和1.1百万美元[126] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司负债按公允价值计量的总额分别为67,694千美元和608千美元[117] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，合同对价可转换应付票据期末余额均为6769.4万美元，2021年同期为111.5万美元[130] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，美国联邦法定税率均为21%，2022年有效所得税税率分别为3.8%和 - 1.9%，2021年为 - 0.1%和 - 0.2%[131] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，利息支付分别为7000美元和1.1万美元，所得税收入分别为0和 - 35.1万美元[151] - 2022年截至6月30日的六个月，非现金活动包括发行可转换应付票据7946万美元、可转换应付票据转换为普通股294.9万美元、认股权证发行成本117万美元[151] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收前CEO Chisholm先生款项为140万美元，与应付美国国税局款项相等，并与Chisholm先生的遣散费负债相抵[154] - 2022年第二季度和上半年，公司向Confluence销售化学品的收入分别为0美元和140万美元[155] - 2022年第二季度和上半年，公司向ProFrac Services销售化学品的收入分别为1650万美元和1890万美元，扣除合同资产摊销后的数据，截至6月30日和12月31日，ProFrac Services欠款分别为1160万美元和0美元[158] - 2022年第二季度和上半年，CT和DA业务板块外部客户收入分别为1211.1万美元和71.3万美元，上半年分别为2142.2万美元和178.4万美元；2021年第二季度分别为768.8万美元和147.7万美元，上半年分别为1799万美元和294.5万美元[165] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为1.63471亿美元和5024.4万美元，其中CT业务板块资产分别为1.27398亿美元和3438.7万美元，主要因合同资产增加8330万美元[165][167] - 2022年第二季度和上半年，美国市场收入分别为2595.5万美元和3628.9万美元，阿联酋分别为313.9万美元和445万美元；2021年第二季度和上半年，美国分别为686.9万美元和1653万美元，阿联酋分别为131.9万美元和242.2万美元[168] - 2022年第二季度，客户A（关联方）和客户B收入分别为1654.9万美元和561.1万美元，占总收入比例分别为52.2%和19.1%；上半年分别为1765.7万美元和821.8万美元，占比分别为38.9%和19.5%[169] - 2022年第二季度末三个月和六个月合并收入较2021年同期分别增加2020万美元（220.5%）和2130万美元（101.8%）[192] - 2022年第二季度末三个月和六个月合并销货成本较2021年同期分别增加2090万美元（194.0%）和2220万美元（97.1%）[193] - 2022年第二季度末三个月和六个月化学技术部门收入较2021年同期分别增加2100万美元和2250万美元[200] - 2022年第二季度末三个月和六个月数据分析部门收入较2021年同期分别减少80万美元和120万美元[202] - 截至2022年6月30日，公司可用现金及现金等价物为3310万美元，高于2021年12月31日的1150万美元[205] - 2022年和2021年上半年，经营活动净现金使用量分别为2390万美元和1120万美元[212][213] - 2022年和2021年上半年，投资活动净现金提供量分别为418.9万美元和4.3万美元[212] - 2022年和2021年上半年，融资活动净现金提供（使用）量分别为3943.1万美元和 - 27.3万美元[212] - 2022年和2021年上半年，汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为9.5万美元和 - 3.1万美元[212] - 2022年和2021年上半年，现金、现金等价物和受限现金净变动分别为1980万美元和 - 1150.3万美元[212] - 2022年和2021年上半年，合并净亏损分别为450万美元和1480万美元[213] 公司业务相关交易 - 2022年2月2日，公司完成2120万美元10%可转换票据私募股权投资，净现金收益约1950万美元[33] - 2022年2月2日，公司与ProFrac Services签订长期供应协议，发行1000万美元可转换票据，协议3年，自4月1日起生效[34] - 2022年5月17日，公司修订与ProFrac的协议，发行5000万美元可转换票据，将最低采购义务提高至70%，期限延长至10年[35] - 2022年6月21日，公司向ProFrac Holdings II发行预融资认股权证，获1950万美元现金，可按0.0001美元/股购买13,104,839股普通股[36] - 2022年4月18日，公司出售Waller工厂，获得430万美元毛收入[37] - 2020年4月，公司获得480万美元的Flotek PPP贷款[97] - 2020年4月JP3获得0.9百万美元PPP贷款，利率1%，2021年6月该贷款及应计利息获全额豁免[99][101] - 2021年10月Flotek PPP贷款到期日从2022年4月15日延至2025年4月15日，截至文件提交日未收到豁免通知[102][103] - 2022年2月2日公司发行21.2百万美元可转换应付票据，净现金收益约19.5百万美元，年利率10% [105] - 2022年3月21日，3.0百万美元可转换应付票据及应计利息转换为约280万股普通股[105] - 2022年2月2日公司与ProFrac Services签订协议获10百万美元合同对价可转换应付票据，6月30日公允价值11.7百万美元[109][110] - 2022年5月17日公司修订协议发行50百万美元合同对价可转换应付票据，6月30日公允价值55.6百万美元[111][112] - 2022年6月21日，公司向ProFrac Holdings II, LLC发行预融资认股权证，获得现金注入1950万美元，可购买13104839股普通股，行权价0.0001美元/股，较发行前30天成交量加权平均价溢价20%[143] - 2022年3月21日，公司董事相关基金持有的300万美元可转换应付票据及3.9万美元应计利息转换为2793030股普通股[145] - 2022年3月21日，公司300万美元可转换应付票据及3.9万美元应计利息转换为2793030股普通股[159] - 2022年2月2日，公司完成2.12亿美元的定向增发，净现金收益约1950万美元[206] - 2022年2月2日，公司向ProFrac Holdings LLC发行总计1000万美元可转换票据，签订长期供应协议，ProFrac Services LLC需按要求采购化学品，未达最低采购量需支付25%违约金，协议期限3年[207] - 2022年5月17日，公司发行总计5000万美元可转换票据修订协议，将ProFrac Services LLC每年最低采购义务提高至其需求的70%或前30个水力压裂车队用量，协议期限延长至10年[208] - 2022年6月21日，公司向ProFrac Holdings II, LLC发行预融资认股权证，获现金1950万美元，对方可按每股0.0001美元价格购买13104839股普通股[209] - 2022年4月18日，公司出售位于德克萨斯州沃勒的制造工厂，获得430万美元毛收入[210] 公司会计政策及其他

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1290万美元，较2021年第一季度增长9%，较2021年第四季度增长6% [36] - 第一季度SG&A为490万美元，显著低于2021年第四季度的580万美元和2021年第一季度的610万美元 [36] - 第一季度调整后EBITDA亏损540万美元，较上一季度的亏损570万美元和2021年第一季度的亏损660万美元有所改善 [37] - 本季度末现金及等价物为2480万美元，而去年年底为1150万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 化学技术业务第一季度营收环比增长2%，表现优于市场 [23] - 本季度12%的营收来自新客户，自2021年第一季度以来客户群增长超37% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初水力压裂车队活动水平大幅下降，1月意外中断，与上一季度相比，本季度市场活动总体持平，但3月是自2020年1月以来营收表现最好的月份 [16][22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与ProFrac签订了为期10年的扩大非独家合同，预计未来十年将为公司创造超20亿美元的收入积压，其中2023年预计收入超2亿美元 [9][10] - 从第二季度开始将进行合并财务报告，而非按业务部门报告 [16] - 继续扩大客户组合，降低客户集中风险，同时利用盆地内服务交付模式，评估和部署定制化学解决方案，以提高效率和扩大市场 [24][25] - 行业竞争激烈，在北美陆地水力压裂化学供应领域有近21家化学竞争对手 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 与ProFrac的合作开局良好，有望在2022年第四季度末实现正调整后EBITDA（不包括可转换票据、摊销） [11] - 对第二季度持乐观态度，4月情况较3月显著改善 [23] - 尽管面临供应链通胀压力，但公司通过调整定价和扩大规模来保持利润率，并预计下半年利润率将扩大 [26][71][74] 其他重要信息 - 公司欢迎Bernie Colson加入领导团队，负责公司发展、可持续性和投资者关系战略 [6] - 公司欢迎Ron Halsey担任数据分析副总裁 [28] - Mike Borton将离开公司，Seham Carson将成为公司的财务总监和临时首席财务官 [41][44] - 公司已出售Waller, Texas工厂，售价430万美元，Monahans, Texas工厂的出售协议也处于后期执行阶段 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 化学品部门每个车队每月的保守收入是多少？签订ProFrac合同后进入企业高层是否更容易？ - 不同地区每个车队每月的收入不同，东得克萨斯州为45 - 60万美元，西得克萨斯州为40 - 50万美元，南得克萨斯州约为50万美元，东北地区为50 - 60万美元 [49][50][51] - 签订ProFrac合同提升了公司形象，公司开始谈论可持续性、社会运营许可和环境解决方案后，企业高层对公司开放了大门，尤其是服务提供商 [53][54] 问题2: 增加ProFrac车队的过程如何？物流网络是否有成长烦恼？何时能达到30或31个车队？ - 最初签约的10个车队已在4月底达到，没有明显的成长烦恼，目前正在与ProFrac合作引入新签约的30个车队，预计下半年能达到，但具体时间取决于ProFrac核心车队和新收购车队的情况 [57][58][64] 问题3: 供应成本同比上涨11%的原因是什么？能否提高价格？ProFrac协议是否涉及提价能力？目前仍有毛亏损，为何有信心在第四季度实现EBITDA转正？自4月合同开始以来，是否已经看到高利润率业务？ - 供应成本上涨是由于竞争激烈和供应链通胀，公司正在将价格上涨转嫁给客户，预计下半年利润率将因销量增加和杠杆能力而扩大 [69][70][71] - ProFrac协议中一些低端技术产品采用成本加成方式，公司仍有能力提供增值技术，以扩大利润率并抵御通胀 [72][73][74] - 公司认为新业务带来的收入将有最小的额外直接成本，随着产品销量增加和增值技术的改善，将看到利润率的提升，同时公司在SG&A方面的支出也很有纪律性 [75][76][77] - 公司有利润率扩张的情况，通过向客户销售核心业务后，更容易推销高利润率的化学品，从而增加每笔销售的规模 [78][79][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANG ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANG ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 90-0023731 (State of other jurisdiction of incorp ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为1220万美元，较第三季度的1020万美元增长20%，较去年同期的1210万美元略有增长 [44] - 全年总收入较2020年下降19%，主要受并购活动影响两个重要客户以及非经常性销售多余萜烯的影响 [45] - 化学技术部门第四季度收入为1160万美元，环比增长23%，较2020年同期增长7% [46] - 数据与分析部门销售额较第三季度环比下降27%，主要是由于一些产品采购推迟到2022年 [47] - 第四季度对数据与分析部门的商誉进行了810万美元的减值，约合每股摊薄亏损0.11美元 [47] - 全年合并毛利率为330万美元，较2020年的亏损2870万美元有显著改善 [49] - 第四季度销售、一般和管理费用（SG&A）为580万美元，较2021年第三季度增加170万美元 [50] - 2021年全年净亏损3050万美元，合每股摊薄亏损0.42美元，较2020年的亏损1.365亿美元（合每股摊薄亏损2美元）有显著改善 [51] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损570万美元，好于第三季度的亏损630万美元和去年第四季度的亏损680万美元 [52] - 第四季度末现金等价物为1160万美元，第三季度为2050万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 数据与分析业务 - 第四季度未实现目标，但客户参与度和市场机会良好 [28] - 核心JP3技术的新型Verax分析仪能提供实时数据，提高运营效率 [29] - 销售和营销工作将转向与客户领导层对齐，拓展企业级解决方案和合作伙伴关系 [30] - 2021年启动的多个国际试点项目按计划进行，有望证明其价值并带来增长 [32] 化学技术业务 - 能源化学技术战略得到充分执行并取得进展，国内和国际E&P运营商及服务公司业务均有增长 [35][36] - 第四季度能源化学技术收入环比增长32%，较上年同期增长26%，显著超过市场增长，市场份额持续扩大 [37] - 国内账户收入增长34%，国际账户收入增长24%，收入多元化持续改善 [38] - 路易斯安那州Raceland的材料和运输物流设施收入环比增长超过53% [38] - 与ProFrac达成合作，若合同延期获股东批准，预计2023年相关有机收入将超过2亿美元 [39] - 业务拓展至相邻能源市场，如地热钻井、固井作业和太阳能电池板涂层 [39] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕环境领导力核心承诺，产品和服务帮助客户减少环境影响，提高运营效率 [11][12] - 继续专注于完美执行愿景，优先考虑安全和服务质量，2021年实现零总可记录事故和零非生产时间 [14] - 重建与能源服务公司的间接市场渠道关系，2021年一半新能源化学客户为服务公司 [16] - 与ProFrac签订价值超20亿美元的新合同，将于4月1日开始执行 [16] - 2022年公司组织更加高效精简，重建业务发展结构和工具，实施新的供应链管理策略 [18][19] - 保持财务纪律，坚持成本节约措施，有效管理SG&A和成本，2022年报告利润率更加透明 [20] - 进行领导层和结构调整，设立首席运营官职位，任命Ryan Ezell为COO，James Silas为数据分析临时负责人 [22][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年对许多企业和个人来说是充满挑战的一年，供应链不稳定和通胀担忧影响市场，俄乌冲突仍在持续 [7] - 尽管2021年困难，但公司借此机会在财务和运营上加强自身，专注战略目标 [8] - 2022年及以后公司将与2021年大不相同，有望实现盈利性长期增长 [10][60] - 能源生产商已取得显著收益，预计运营商的势头将为公司带来收益 [60][61] - 2022年有望保持预算平稳，利润率提高，预计实现首个月盈利，之后持续盈利 [62][63] - ProFrac合同若获股东批准，将为公司未来提供保障，带来巨大增长潜力 [63] 其他重要信息 - 公司发布了2021年第四季度和全年财报及投资者演示文稿，电话会议进行网络直播并提供回放 [4] - 电话会议中的预测和预期为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，建议听众查看财报和SEC文件 [5] - 2022年2月完成2120万美元的管道融资，继续与Piper Sandler合作进行现金生成，包括债务和非核心资产变现 [56] - 公司两座闲置设施出租，每季度提高EBITDA约25万美元 [52] - 感谢会计和内部团队等员工成功解决2020年重大弱点问题 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年和2023年能源化学业务在ProFrac合同下的产能利用率，以及对其他服务公司客户的渗透情况 - 公司表示ProFrac合同为非独家协议，当前制造运营产能利用率不到15%，即使加上ProFrac业务，运营产能利用率仍低于52%，有很大增长空间，且可利用盆地内支持，无需大量资本扩张 [66][67][68] 问题2: 52%的产能是否包括ProFrac合同供应修正案以及Flotek 2021年的基线业务 - 公司确认该产能包括上述内容 [72] 问题3: ProFrac协议是否有助于提高Flotek在其运营盆地内其他客户的利润率 - 公司认为更多业务量有助于提高杠杆率，准确的预测能让公司与供应商谈判降低成本，从而提高利润率 [73] 问题4: 2月完成的管道融资覆盖了ProFrac供应协议中多少营运资金 - 公司表示短期内大部分营运资金由管道融资覆盖，长期来看还需根据业务增长和资产变现情况确定 [74] 问题5: 这是一个长期问题还是短期问题 - 公司确认是长期问题 [75] 问题6: ProFrac合同对油价的敏感度如何 - 公司称该合同保证至少30个机组或70%的机组，不受油价影响，为公司提供了十年的稳定收入，且上层服务公司的长期运营模式也为公司带来稳定性 [78][79][80] 问题7: 请详细说明数据与分析业务的销售性质、时间问题以及特定项目或客户对时间的影响 - 公司解释商誉减值与敏感度和贴现率有关，目前更关注化学业务，但数据与分析业务有很大潜力，销售周期较长，公司期待新客户和用例 [85][86] 问题8: 数据与分析业务的国际试点项目和向企业级解决方案转型面临哪些障碍，以及对销售的影响 - 公司表示国际试点项目按计划进行，若成功将开拓更大市场；目标是将JP3系统从设备销售提升为企业级平台，为业务决策提供支持 [90][91][93] 问题9: 是否目标是让企业整体采用JP3系统而非单个部门 - 公司确认目标是将其作为平台而非设备，正在与仪表盘或过程工程公司合作，将传感器融入其流程，以支持国家石油公司的业务决策 [93][94]

业绩总结 - 2021年第四季度的合并收入较第三季度增长20%，与去年第四季度持平[21] - 2021年全年收入同比下降19%，主要由于并购活动导致两家重要能源化学客户的收入损失[21] - 2021年第四季度收入为12,154万美元，较2020年同期的12,106万美元增长约0.4%[24] - 2021年全年收入为43,268万美元，较2020年的53,141万美元下降约18.6%[24] - 2021年第四季度调整后EBITDA亏损570万美元，较第三季度改善10%，较去年第四季度改善16%[22] - 2021年全年调整后EBITDA亏损2510万美元，同比改善110万美元[23] - 2021年全年净亏损同比改善78%，主要由于销售、一般和管理费用、研发及人员成本降低[23] 用户数据 - 第四季度化学技术部门的销售较第三季度增长23%，较去年第四季度增长7%[21] - 能源化学收入环比增长32%，其中国内客户增长34%，国际客户增长24%[21] 成本与费用 - 2021年全年销售成本同比下降51%[21] - 2021年全年销售、一般和管理费用同比改善11%[21] - 2021年第四季度销售成本为13,131万美元，较2020年同期的23,012万美元下降约42.9%[24] - 2021年第四季度运营费用总计28,536万美元，较2020年同期的29,844万美元下降约4.4%[24] 资产与负债 - 2021年12月31日总资产为50,244万美元，较2020年的86,210万美元下降约41.7%[25] - 2021年12月31日总负债为30,052万美元，较2020年的39,039万美元下降约23.1%[25] 现金流与资本支出 - 2021年经营活动中使用的净现金为25,840千美元，较2020年的47,838千美元减少[26] - 2021年资本支出为1,425千美元，较2020年的9,907千美元显著下降[26] - 2021年现金及现金等价物期末余额为11,534千美元，较2020年的38,660千美元大幅下降[26] 其他信息 - 2021年全年无记录事故率（TRIR）和无非生产时间（NPT），显示公司对安全和服务质量的重视[21] - 2021年非现金股票补偿费用为3,757千美元，较2020年的3,044千美元增加[26] - 2021年资产减值损失为8,092千美元，较2020年的11,706千美元有所减少[28] - 2021年调整后的EBITDA为(25,099)千美元，较2020年的(6,299)千美元显著恶化[28]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 90-0023731 (State of other jurisdiction of incorpora ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为1020万美元，较第二季度增长11%，远高于2020年第三季度的1270万美元 [38] - 第三季度化学技术业务收入为940万美元，较第二季度增长20%，较2020年第三季度下降22% [38] - 第三季度数据分析业务收入较2020年第三季度增长23%，但低于第二季度的150万美元 [40] - 第三季度合并运营费用为540万美元，较上一季度下降55%，较去年同期的2950万美元下降82% [41] - 第三季度公司持续经营业务利润为50.9万美元，摊薄后每股盈利0.01美元，而第二季度摊薄后每股亏损0.09美元，2020年第三季度亏损4520万美元，摊薄后每股亏损0.66美元 [43] - 第三季度调整后EBITDA亏损630万美元，低于上一季度的670万美元和去年同期的650万美元 [44] - 第三季度末现金及现金等价物为2050万美元，而第二季度为2780万美元 [45] - 净库存水平降低23%，对现金状况产生积极影响 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 数据分析业务 - 第三季度收入因季节性因素环比下降，但较2020年第三季度增长23% [25] - 推动部分应用向订阅模式转变，扩展了字段规模，年度经常性收入正在增长 [25][26] 化学技术业务 能源化学技术 - 第三季度收入环比接近改善30%，显著超过市场水平，表明市场份额增长 [31] - 来自新客户或非核心客户的收入增长34%，客户总数环比增长22% [31] 专业化学业务 - 签署了三份与美国供应商的合同制造和代加工协议 [34] - 通过四家代理机构扩大了销售团队，在48个州实现全国覆盖，拥有超过150名销售代表 [34] - 扩展了产品系列，有18个自有品牌产品用于分销和再分销 [35] - 从农业相关市场的绿色溶剂和助剂应用中增加了收入 [35] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速化学技术和数据分析业务的销售业绩，解决遗留问题 [8] - 引入11名新销售专业人员，其中8名支持化学业务，3名支持数据分析业务 [10] - ProChem业务与制造代表公司签署四项战略协议，利用间接销售渠道增加目标机会 [13] - 积极评估并购市场，寻找符合快速增值、市场和股东支持现金需求、增强可持续发展目标三个标准的机会 [14] - 实施流程以监测和适应宏观环境因素，加强供应链和物流功能 [18] - 行业整合和并购活动频繁，公司需在竞争中突出差异化 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 原油价格上涨，公司对业务活动水平保持信心，预计将持续增长至圣诞节甚至更久 [52][53] - 行业对ESG原则的采用和环境文化的形成可能在2022年快速发展，公司有望成为有效、负责任的化学和数据解决方案的首选合作伙伴 [16] - 供应链不确定性、制裁可能性、通胀压力和运输限制增加了复杂性，但也带来与客户合作的机会 [17] 其他重要信息 - 解决了与佛罗里达化学公司的萜烯合同遗留问题，支付175万美元并终止合同，释放940万美元应计负债 [20][21] - 提交了小企业管理局（SBA）对近480万美元薪资保护计划（PPP）贷款的豁免申请，并获得将未豁免贷款余额还款期限从两年延长至五年的批准 [47] - 完成了与Waller和Monahan设施的长期租赁协议，并与一家全国性房地产公司合作出售部分设施、转租或重新协商租赁协议 [48] - 正在进行资产基准评估，以支持业务扩张时的营运资金增长 [47] - 预计到12月31日完全解决2020年报告的重大内部控制缺陷 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍化学或CNF产品在E&P企业、全球综合企业和国有石油公司中进行评估或测试的公司数量和规模 - 国际市场上，与沙特阿拉伯的主要国家石油公司（NOC）进行全流体开发合作，在科威特和阿联酋的主要NOC进行复杂纳米流体应用试验 [58] - 在二叠纪盆地、阿纳达科盆地和DJ盆地与一些主要独立企业的试验测试表现良好 [59] - 复杂纳米流体在加拿大、加利福尼亚和二叠纪盆地的修复和水驱市场的应用呈两位数季度增长 [60] 问题2: 请更新因并购而受到影响的两个大客户的情况，以及重建通过其他服务公司进入油田的渠道销售的进展 - 间接渠道市场进展良好，与2020年第三季度相比，2021年第三季度通过间接渠道的服务公司应用增长了47%，且较第二季度持续增长 [64] - 两个大客户中，已与其中一个重新接触，另一个仍在讨论中 [65] 问题3: JP3的恶劣环境分析仪在短期内是否有积极影响，第四季度前景是否因第三季度的季节性影响而明显改善 - 新分析仪获得国际认证，打开了之前未有的国际市场，预计2022年发货 [67][68] - 有了认证设备，销售周期进入试点阶段，试点将转化为销售，JP3在国际市场有很大机会 [69] 问题4: 数据分析服务转向订阅模式如何增强收入模式，是否会增加潜在客户数量 - 转向订阅模式的目的是实现可预测的长期年度经常性收入，但短期内会导致收入下降，长期会回升 [72] - 公司有年度经常性收入、混合模式和设备销售三种销售模式，正在将客户从设备销售模式向混合模式或年度经常性收入模式转变 [73] - 不同市场对订阅模式的接受程度不同，有些国家更喜欢购买设备，但年度经常性收入模式具有粘性 [74][75] 问题5: 公司在碳捕获和储存（CCS）或碳捕获、利用和储存（CCUS）方面有哪些潜在机会 - 公司化学技术可提高CO2注入率和为储层接受CO2做准备，正在研究适合该环境的化学物质 [77] - 德克萨斯州墨西哥湾沿岸有大量可用于封存的枯竭油田和盐水储层，但CO2捕获效率是关键问题 [78] 问题6: 公司在甲烷测量方面有哪些工作 - 公司在实验室进行了用JP3分析仪测量甲烷等气体的实验，工作仍在进行中 [80] - 有机会通过在分析仪内添加监测器或增加扫描频率来扩展测量功能，监管环境将支持这一扩展 [80][81] 问题7: 摆脱不利的ADM合同后，CNF业务的毛利率是否有改善潜力 - 摆脱合同后，购买萜烯的成本将回归市场价格，会带来一定的毛利率改善，但由于与其他化学品混合，实际影响会被稀释 [82][83] 问题8: 请更新公司ESG工作在投资者关系方面的进展 - 公司尚未更新面向投资者的ESG演示文稿，但将在当天晚些时候进行 [85] - 公司在与地热行业供应商的合作中涉及ESG领域，与多个客户和潜在客户就ESG计分卡进行了超过25次会议 [85][87] - 计分卡不仅用于年度可持续发展报告，还用于评估和分析整个化学品生命周期的使用情况，与报告机构的合作也在进行中 [88] - 公司将在下个季度报告向绿色投资集团的推介次数 [89]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 90-0023731 | | --- | --- | | (State of o ...