财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度合并收入为920万美元，较2020年第二季度的890万美元增长超3%，但低于2021年第一季度的1180万美元 [41] - 2021年第二季度合并运营费用为1210万美元，较上一季度下降12%，但较去年同期的1160万美元增长4% [45] - 2021年第二季度净亏损650万美元，即每股摊薄亏损0.09美元，较去年的净亏损960万美元或每股摊薄亏损0.14美元有显著改善 [47] - 2021年第二季度调整后EBITDA亏损670万美元，略高于去年的亏损650万美元，与上一季度的亏损670万美元持平 [47] - 截至第二季度末，公司现金及等价物约为2780万美元，即每股摊薄约0.40美元，而第一季度为3390万美元 [48] - 公司税务净运营亏损为1.15亿美元，约每股1美元，且季度持续增长 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 化学技术业务 - 2021年第二季度收入为770万美元，同比下降3%，较2021年第一季度下降25% [41] - 能源化学业务因失去两个国内客户，收入环比下降；但剔除原料萜烯库存销售后，能源化学业务收入同比增长87% [43] - 专业化学业务因清洁剂和消毒剂业务表现强劲，收入环比有所改善，但由于去年同期新冠疫情导致的高峰定价和需求水平，同比销售额大幅下降 [43] 数据分析业务 - 收入在本季度略有增长，连续三个季度实现环比改善，是收购JP3以来表现最好的一个季度 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在国际市场取得进展，收到首个国际采购订单，该系统将安装在东南亚的一个海上平台上 [28] - 国内中游公司的预算开始放开，预计年底会有更多预算开放 [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速销售战略，以实现客户群体多元化，增加了向勘探与生产运营商和油田服务公司的销售数量，并期望未来与新客户的收入增长 [9] - 公司专注于绿色化学和数据解决方案的交付，以减少能源生产对环境的影响，推动向ESG的转型，并与行业合作展示可持续化学和数据解决方案的战略优势 [10] - 公司积极与有影响力的会计标准机构合作，以影响行业的ESG化学报告标准 [12] - 公司与重要客户合作进行化学使用分析，以支持其ESG报告和绩效，该计分卡有望成为未来与行业合作的原型 [13] - 公司对JP3进行技术开发，有强大的技术发展路线图，未来将有许多新功能推出 [29] - 公司重新评估组织结构，扩大销售和营销力度，计划将销售团队规模扩大一倍，同时实现超过100万美元的年薪节省 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩受到二叠纪盆地市场整合的重大影响，两个重要客户所有权变更导致库存和预期收入中断，但排除这些事件后，销售和调整后EBITDA均高于预期，表明公司对绿色化学的关注正在获得动力 [7][15] - 公司7月收入高于2021年第二季度的任何一个月，这是一个积极的指标，表明公司正走上正轨 [53] - 公司在多个方面取得了显著进展，包括巩固流动性、推进JP3的国际化、多元化能源化学业务的客户基础等，对未来持乐观态度 [54][55] 其他重要信息 - 公司完成了德克萨斯州沃勒工厂与Resolute Oil的长期租赁协议，该协议将产生其他收入并抵消成本，同时正在就莫纳汉斯工厂的租赁进行谈判 [17][18] - 第二季度，JP3获得了88.1万美元薪资保护计划（PPP）贷款的全额豁免，公司也在6月申请了剩余480万美元PPP贷款的大部分豁免 [49] - 公司签署了资产抵押信贷额度的条款清单，将用于未来业务扩张时的营运资金增长 [49] - 公司入选了6月的罗素微型股指数，这有助于提高公司在投资者群体中的知名度，并扩大股东基础 [21] - 公司欢迎Lisa Mayr加入董事会和审计委员会，同时KPMG成为公司新的审计合作伙伴 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈重建JP3中游 - 下游国内业务的努力以及与菲利普斯66的合作情况 - 国际市场仍受新冠疫情限制影响，公司正在努力解决人员派遣问题，尽管面临困难，但仍取得了国际销售和试点进展，预计未来几个季度会有更多订单 [61][62][64] - 国内中游公司预算开始放开，预计年底会有更多进展 [65] - 与菲利普斯66的合作持续取得进展，上周五刚举行了联合协作伙伴会议 [66] 问题2: 7月的情况是否能代表整个季度的表现 - 公司认为7月情况是积极信号，但不希望过度推断，最大的担忧是新冠疫情再次爆发以及政府和客户的反应，另外四季度可能出现运营疲劳影响预算支出 [69][70] 问题3: 请总结绿色化学在能源市场的讨论范围 - 绿色化学的讨论已从C-suite层面扩展到多个盆地运营和国际市场，公司基于170多项绿色化学专利，在模拟市场和客户群体方面取得增长，同时在修复处理、井建设等领域的绿色化学应用也在不断发展，相关讨论已进入现场运营层面 [72][73][76] - 第一、二季度公司完成了7个消除二甲苯的修复工作，预计第四季度将达到40个 [77] 问题4: 失去两个客户的情况，能否挽回业务，何时能挽回，以及第二个客户的现状 - 一个客户与其他化学供应商有合作，公司与其恢复业务的能力有限，但仍在持续沟通；另一个客户预计在第四季度恢复合作，公司已与新业主接触，且该物业表现良好，公司化学产品对其生产有贡献 [81][82][84] 问题5: 今年的成本削减是永久性的还是因收入下降而延迟的支出 - 公司对成本进行了全面调整，包括商品成本、服务交付、化学品采购等方面，同时对组织结构进行了重新调整，以实现收入增长和销售团队扩张，大部分运营结构调整将持续，并非临时措施 [86] 问题6: 销售团队重组的进展和预计完成时间 - 公司采取了不同的招聘方式，主要招聘有经验、了解客户的人员，以减少产生收入的时间延迟，目前已入职多名人员，预计未来几周完成招聘，且销售团队的薪酬模式调整为低固定、高风险，吸引了优秀人才 [88][89][90] 问题7: 二甲苯在可能导致地下水污染的情况下被立法禁止使用需要什么条件 - 在井建设方面，二甲苯基本已被淘汰，但在生产和修复应用中，由于运营商对封闭系统的认识不足，仍存在使用情况，不过公司与客户的沟通正在提高对二甲苯风险的认识 [94][95] - 立法禁止二甲苯使用是一个漫长的过程，但预计一些对环境法规更严格的州，如科罗拉多州、阿拉斯加州和新英格兰地区，将率先采取行动，国际上，海上应用已完全禁止使用二甲苯 [96][97][98] 问题8: 如果公司获得SPAC的大量现金注入，前三个优先使用资金的方向是什么 - 扩大销售团队，特别是国际市场的销售团队，以抓住消除二甲苯的机会 [100] - 为JP3增加传感器或测量能力，以扩展业务范围，包括识别和量化温室气体等 [101] - 投资运营组件以提高成本效率，以及支持绿色化学技术的营销和销售沟通 [102][103] 问题9: 请回顾目前的股票奖励情况以及实现奖励的目标 - 管理层与股价高度一致，股价达到3美元是很多奖励归属的触发条件，今年采用了计分卡系统，主要与公司收入增长相关，同时也强调安全和环境的重要性 [106][107][108] 问题10: 第一个客户是否在可预见的未来无法合作，第二个客户是否有可能带来额外业务以抵消第一个客户的损失 - 第一个客户与其他化学供应商有合同，可能需要等待一年合同到期才有机会，但公司仍在努力争取新业务 [114][115][116] - 第二个客户有机会带来额外业务，此外，还有一个两年未合作的客户重新合作，预计收入将超过失去的客户 [118][120] 问题11: 是什么阻碍了JP3在墨西哥湾的业务，以及在那里的机会如何 - JP3最初专注于陆上业务，现在海上市场为其打开了新机会，包括墨西哥湾和其他地区 [123][124] - 墨西哥湾市场复苏后，客户希望通过指纹识别石油以获得因较低二氧化碳排放带来的溢价，公司正在研究如何支持这一目标 [125][126] 问题12: 绿色化学资产与传统碳氢化合物基流体相比，成本竞争力是否有所缩小，生产供应链是否有问题 - 公司基于可再生和植物资源的天然溶剂在先进配方和应用方面，与传统化学产品的定价差距已基本缩小，且传统化学产品成本上升使公司更具竞争力 [127] - 供应链方面，公司绿色化学业务未受影响，主要是其他碳氢化合物相关溶剂受到类似干扰 [128]

业绩总结 - 2021年第二季度合并收入同比增长3.4%，尽管因并购活动失去两大能源客户的收入[45] - 2021年第二季度调整后EBITDA亏损为670万美元，较2021年第一季度略有下降，收入减少22.0%[45] - 2021年第二季度净亏损为654.6万美元，亏损每股为0.09美元[50] - 2021年上半年，公司的净亏损为14,846千美元，相较于2020年同期的73,528千美元减少了80.8%[55] - 2021年上半年，公司的EBITDA（非GAAP）为-14,232千美元，相较于2020年同期的-19,853千美元改善了28.5%[56] 用户数据 - Flotek在全球拥有超过10,000口井的化学技术应用[32] - 化学技术部门的销售同比下降3.4%[45] - 数据分析部门的销售较2021年第一季度略微上升1.0%[45] 未来展望 - Flotek的数字化解决方案通过实时数据监控和可视化，帮助企业减少碳足迹和能源消耗[10] - Flotek完成了国际Verax分析仪原型的规格和制造，正在进行国际认证[45] 新产品和新技术研发 - Flotek的专业化学产品线Flotek Protekol™在COVID-19期间应运而生，满足了手部消毒产品的需求[34] - Flotek的研发设施中75%的空间专注于互动客户体验[29] 市场扩张和并购 - Flotek与Resolute Oil签订了长期租赁协议，利用Waller, TX设施产生其他收入[47] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司的总资产为71,418千美元，相较于2020年12月31日的86,210千美元下降了17.2%[54] - 截至2021年6月30日，公司的流动资产总额为52,905千美元，较2020年12月31日的66,455千美元下降了20.4%[54] - 截至2021年6月30日，公司的现金及现金等价物为27,781千美元，较2020年12月31日的38,660千美元下降了28.3%[55] - 截至2021年6月30日，公司的总负债为37,524千美元，相较于2020年12月31日的39,039千美元下降了3.9%[54] - 截至2021年6月30日，公司的股东权益总额为33,894千美元，较2020年12月31日的47,171千美元下降了28.2%[54] 其他新策略和有价值的信息 - Flotek的产品通过绿色化学技术和数字化转型，帮助客户提高ESG表现[7] - Flotek的化学技术能够减少新鲜水的使用，增加生产水的使用[17] - Flotek的绿色化学技术能够降低总拥有成本和环境风险[7] - Flotek在其产品中消除了已知的毒素和内分泌干扰物[32] - 2021年第二季度录得190万美元的员工保留税收抵免，未来可用于抵消工资税负[48] - JP3获得了88.1万美元的贷款全额豁免，Flotek申请了480万美元的PPP贷款豁免[45][48]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 90-0023731 | | --- | --- | | (State of other ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入为1180万美元，较上一季度的1210万美元下降2.8%，低于去年同期的1940万美元 [34] - 第一季度综合运营费用为1380万美元，较上一季度下降43.4%，较去年第一季度的2280万美元下降89.6% [35] - 公司报告2021年第四季度运营亏损830万美元，即每股摊薄亏损0.12美元，较去年每股摊薄亏损1.07美元有显著改善 [38] - 第一季度调整后EBITDA亏损660万美元，较上一季度亏损680万美元有所改善，略高于去年亏损630万美元，但收入减少了770万美元 [39] - 第一季度末现金流入为3390万美元，而第四季度为3930万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 数据分析业务 - 过去两个季度收入连续实现两位数环比增长，上一季度新增了几个新客户，且有现有客户重复购买，包括一家大型石油公司 [20] - 销售额环比增长16.7%，主要受北美新产品销售增长推动，这是自收购JP3项目以来表现最好的一个季度 [35] 化学技术业务 - 该业务板块收入环比下降5%，至1030万美元，但剔除萜烯销售后，该板块整体环比增长7.1% [34] - 国内能源业务环比大幅增长56%，尽管2月份受到冬季风暴影响，但季度末表现强劲 [35] - 专业化学品业务第一季度整体销量环比有所改善，但由于市场竞争激烈，价格承压，收入略有下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，直接分析正在进行广泛的认证过程，第一季度完成了在中东一家领先石油和天然气公司的首次国际试点现场调查，并正在组织另一次现场调查 [21] - 国际收入在第一季度下降，主要因化学业务国内增长56%，且受印度疫情、天气等因素影响，但业务并未丢失，预计Q2表现良好 [100][101][103] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用化学和数据解决方案，帮助客户实现ESG目标，减少碳足迹、能源消耗和排放，绿色化学和实时监测将成为重要战略手段 [8][9][12] - 供应链管理战略将使萜烯采购与需求相匹配，短期内可能对营收有轻微影响，但对现金使用和利润率有积极影响 [14] - 继续投资数据分析业务的技术开发，如推出用于管道批次界面检测的机器学习算法应用AIDA [22] - 化学技术业务将继续聚焦能源化学和专业化学，通过引入人才、优化销售策略等方式推动业务增长 [16][27] - 公司计划出售非核心房地产资产、进行售后回租交易、考虑基于资产的融资等，以改善财务灵活性，为业务增长提供资金 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度销售和收益略低于预期，但3月开始需求显著增加，员工对公司未来持乐观态度，公司将专注于实现盈利性增长 [7] - 能源行业对ESG的关注度不断提高，公司的绿色化学和数据解决方案将为行业可持续发展做出贡献，具有较大的合作空间 [8][9][12] - 对第二季度及下半年的业务增长持乐观态度，预计Q2将好于Q1，各业务线均有增长机会 [45][49] 其他重要信息 - 公司终止了与佛罗里达化学公司的萜烯供应协议，并起诉要求追回已支付的款项，特别是去年向ADM支付的5000万美元，ADM已提起反诉，但公司对自身立场充满信心，且有足够的萜烯库存和供应来源 [13] - 公司计划推出新网站，更清晰地展示公司的绿色发展战略和对客户ESG目标的贡献 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2营收情况及停止转售萜烯的影响 - 公司预计Q2将好于Q1，但具体增长幅度尚不确定；终止萜烯供应协议对公司有利，此前转售萜烯会造成亏损，取消该协议符合公司最佳利益 [49][51] 问题2: 专业化学业务的机会和重点产品领域 - 专业化学市场预计有近两位数的复合年增长率，公司拥有多元化的产品线，包括脱脂剂、消毒剂、湿巾等；4、5月业务运营率持续改善，随着市场正常化，该业务将实现正常增长，对整体化学业务有积极贡献 [53][54][55] 问题3: JP3向服务模式转型的进展 - 公司正在继续向增加ARR和经常性收入的服务模式转型，同时与大型咨询和服务组织的合作有望推动更多年度经常性收入增长 [58][59] 问题4: 绿色特种化学品在传统油气勘探开发市场之外的适用市场或行业 - 公司的化学产品在农业、玻璃涂层等领域有应用机会，但目前公司将专注于核心业务，待实现盈利后再考虑拓展新市场 [61] 问题5: 与勘探开发公司和油田服务公司的合作策略及目标客户 - 公司与油田服务公司的合作正在加强；对于不同规模的客户，公司的服务重点有所不同，对小公司可提供绿色化学评估和转型建议，对大公司主要提供符合其ESG需求的产品 [62][63][64] 问题6: 可生物降解产品的成本效益 - 公司的可生物降解产品在较低浓度下具有良好的功效，且由于供应链中断等原因，传统产品价格上涨，使得可生物降解产品在成本效益和总拥有成本方面更具优势 [70][71] 问题7: PPP贷款的相关问题 - 公司将在未来两周内申请PPP贷款的最大允许额度的豁免，并申请员工保留信贷；JP3和Flotek将分别提交申请 [74][75][77] 问题8: 销售预约情况及面对面会见客户的时间 - 在美国部分客户允许公司人员到其办公室，多数会议通过线上进行；国际业务会议均通过线上进行，尽管无法面对面交流，但业务进展良好，国际市场兴趣较高 [83] 问题9: 公司的薪酬计划 - 公司薪酬计划有3美元、5美元、7美元等不同阶段的目标，管理层希望在未来12个月内跨越至少一个目标，目前正专注于公司扭亏为盈和获取营运资金 [87] 问题10: EBITDA盈亏平衡所需的收入金额及能否在今年实现 - 盈亏平衡所需收入将超过1亿美元，公司将继续优化成本结构以降低该金额；由于市场不确定性，无法预测今年是否能实现盈亏平衡，但公司将努力尽快实现 [92][93][95] 问题11: 是否期望PPP贷款100%收回 - 公司将申请最大允许的收回额度，有信心获得相当比例的豁免，目标是减少现金使用，逐步实现盈亏平衡 [96] 问题12: 第一季度国际收入情况 - 第一季度国际收入下降，主要因国内化学业务增长和印度疫情、天气等因素影响，但业务未丢失，预计Q2表现良好，Verax系统国际化后有望带来大幅增长 [100][101][103] 问题13: 与ADM诉讼的风险 - 公司认为ADM违反合同，终止协议对公司有利，追回已付款项是额外收益；公司基于事实和合同条款，有信心妥善解决该纠纷 [104]

业绩总结 - 截至2021年5月10日，Flotek的市值为1.228亿美元，现金为3390万美元，债务为570万美元，2021年第一季度的总收入为4550万美元[6] - 2021年第一季度净收入为11,770万美元，同比下降39.5%（2020年为19,416万美元）[34] - 2021年第一季度总费用为20,013万美元，同比下降77.7%（2020年为89,501万美元）[34] - 2021年第一季度运营损失为8,243万美元，同比下降88.2%（2020年为70,085万美元）[34] - 2021年第一季度净亏损为8,300万美元，同比下降87.0%（2020年为63,967万美元）[34] - 2021年第一季度每股基本亏损为0.12美元，同比下降88.8%（2020年为1.07美元）[34] 用户数据 - 2021年第一季度，Flotek的合并收入较2020年第四季度下降2.8%，但化学技术部门的销售在剔除萜烯后环比增长7.1%[32] - Flotek的能源化学业务在2021年第一季度环比增长56%[17] - 数据分析部门在2021年第一季度实现了16.7%的销售增长[32] 现金流与资产 - 2021年第一季度现金及现金等价物为33,945万美元，较2020年末的38,660万美元下降12.0%[35] - 2021年第一季度总资产为78,717万美元，较2020年末的86,210万美元下降8.0%[35] - 2021年第一季度总负债为39,086万美元，较2020年末的39,039万美元略微上升0.1%[35] - 2021年第一季度股东权益为39,631万美元，较2020年末的47,171万美元下降16.0%[35] - 2021年第一季度经营活动现金流为-5,265万美元，较2020年同期的-23,777万美元改善77.8%[37] 研发与市场扩张 - Flotek在2021年第一季度成功获得了中东的第二个试点项目[32] - 公司在2020年设定了未来增长的基础，专注于降低运营成本和提高效率[17] - Flotek的研发能力强大，拥有164项专利资产，75%的研发人员专注于直接客户支持[16] 运营费用 - 2021年第一季度的运营费用较2020年第一季度下降39.6%[32] - 调整后的EBITDA为亏损660万美元，较2020年第四季度的亏损680万美元有所收窄[32] - Flotek在2021年第一季度现金使用显著下降，现金储备为3390万美元[32]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 90-0023731 | | --- | --- | | (State of other ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年调整后EBITDA同比改善超700万美元，至亏损2600万美元，尽管收入下降超一半 [16] - 第四季度合并收入1210万美元，较第三季度的1270万美元下降5%，低于去年同期的1950万美元 [56] - 第四季度综合运营费用2430万美元，环比下降17.4%，较去年同期的4240万美元下降42.6% [57] - 第四季度持续经营业务亏损1770万美元，即每股摊薄亏损0.30美元，去年同期亏损3690万美元，即每股摊薄亏损0.64美元 [60] - 第四季度调整后EBITDA亏损680万美元，好于去年同期的850万美元 [60] - 第四季度末现金等价物3870万美元，第三季度为4920万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 数据 analytics 业务 - 第四季度收入环比增长91.8%，由北美新销售以及维护和支持服务推动 [30] 化学技术业务 - 能源化学业务：第四季度供应链收入下降10%，至1080万美元，去年同期为1950万美元，主要因典型的第四季度季节性和市场活动水平较低 [56] - 专业化学业务：2020年第二季度推出FDA质量洗手液产品线，现已扩展到清洁和消毒领域的超10种差异化产品 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国能源信息署将2021年原油平均价格预测上调至每桶61美元，炼油厂利用率总体仍较弱，但2021年呈上升趋势 [20] - 1月中旬，汽油需求出现自2020年6月以来最大单周涨幅，需求仅比五年平均水平低6%以上 [21] - 中东地区，公司能源化学业务2020年较2019年增长31%，对特种增产化学品需求增加，数字技术应用机会增多 [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年是转型之年，公司组建创新、负责和注重结果的领导团队，收购JP3进入数字转型领域，削减结构成本，扩大化学产品组合，加强ESG和文化建设 [13][14] - 2021年下半年市场前景更乐观，公司目标是实现成本效率最大化，增加收入，确保必要的营运资金，执行增长战略，包括拓展国际能源产品和服务、增加国内市场份额、扩大绿色化学和ESG相关产品供应 [18][61] - 数据分析业务专注执行战略，推进国际市场进入计划，提升软件开发能力，简化流程，提高盈利能力和调试速度 [29][32][34] - 化学技术业务，能源化学业务重新向市场推出公司，优化销售策略，关注国际增长机会，加速ESG解决方案；专业化学业务推出新品牌，与全球制造商达成战略协议，建立市场渠道 [40][43][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年能源行业面临巨大挑战，油价暴跌、疫情导致需求破坏和碳氢化合物供应过剩，国内生产商资本预算同比下降超40% [16][17] - 2021年下半年前景更乐观，随着疫情限制放宽、疫苗接种率提高和企业开业，部分运营商活动从2020年第三季度的低点回升 [18] - 公司对数据分析业务的国际市场机会持乐观态度，认为该业务中期至长期有增长潜力；对专业化学业务的增长潜力充满信心，认为其将成为重要的收入增长点 [31][88] 其他重要信息 - 上个月的恶劣天气影响了公司位于德克萨斯州、俄克拉荷马州和路易斯安那州的大部分员工，部分设施受损，总部因消防系统损坏近一周无法进入 [6] - 公司董事Kevin Brown于1月意外去世，Harsha Agadi被任命为审计委员会成员，取代Kevin；董事Michelle Adams因外部时间承诺将不再寻求连任，公司已启动新董事的搜索流程 [8][9] - 公司成立了新的董事会委员会——风险与可持续发展委员会，由董事Mike Fucci担任主席 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待2021年的现金烧钱率以及缓解方法，能否在年内实现正向现金流 - 公司认为2021年不会有异常现金支出，预计支出约3000万美元，有足够现金度过这一年，并通过供应链等方面的支出控制来减少支出 [69][70] 问题2：第四季度萜烯采购计提费用后，是否为2021年的萜烯销售预留了足够资金 - 公司认为预留资金充足，并正在制定策略减少萜烯采购量，通过研究使产品在减少萜烯使用的情况下更具价格竞争力和更好的性能，从而降低成本、提高利润率 [73][74] 问题3：JP3业务能否在2021年下半年恢复到2018 - 2019年每季度300 - 400万美元的收入水平 - 公司对该业务前景感到兴奋，国际和国内市场都有增长潜力，目前国内业务有回升迹象，随着疫情好转，与客户的面对面会议将增加，有助于业务增长 [75][76] 问题4：公司发现了一些重大内部控制缺陷，如何解决 - 公司已采取多项措施改善内部控制，包括更换董事、审计委员会主席，计划将内部审计职能引入公司内部，所有重大缺陷都可在2021年内解决 [81][82] 问题5：专业化学产品线中Protekol产品的推出时间和收入潜力如何 - 公司已完成产品制造、注册和设施改造等工作，目前正在积极招聘销售人才，但由于疫情影响，招聘进度有所延迟。公司对该产品线的增长潜力充满信心，认为其将成为重要的收入增长点 [85][86] 问题6：公司有两笔PPP贷款未偿还，申请贷款豁免的流程和预计决策时间 - 公司正在填写申请表格，预计下个月向美国中小企业管理局提交申请 [91] 问题7：截至年底的净运营亏损（NOLs）总额是多少，数据业务目前的前景与9个月前相比如何 - 公司约有9500万美元的NOLs，其中约一半采用旧的亏损结转方法，另一半递延至2032 - 2035年到期。国内市场上，美国和加拿大的老客户在第四季度和本季度开始回流；国际市场上，公司在亚洲、东南亚、印度和中东等地进行了大量业务开发工作，收到了积极反馈 [94][95] 问题8：开发更环保的化学替代品从与潜在客户接触到客户试用和测试的时间线是怎样的 - 公司历史上就以绿色化学为基础，目前已有相关产品线，并在加利福尼亚州有销售案例。行业对环境问题的关注度不断提高，客户愿意为使用更环保的化学技术提供补贴。公司需要加强营销，与客户沟通并提供产品 [98][99][100] 问题9：环保化学努力是否包括绿色化学以及监测和传感器，是否是一个整体方案 - 公司目前在这方面的产品捆绑和产品化做得不够，需要进一步改进。客户在与公司沟通时，会关注如何满足其ESG要求，这为公司提供了销售机会 [103][104] 问题10：公司拥有FDA和EPA认证后，是否看到产品咨询或销售有显著增长，是否需要增加班次 - 公司目前订单有波动，有时需要加班完成订单，有时则有空闲时间，目前不需要增加班次。如果开始增加班次，将意味着市场势头良好 [107][108]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K Delaware 90-0023731 ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 (Exact name of registrant as specified in its charter) FLOTEK INDUSTRIES, INC. (713) 849-9911 (Registrant's telephone nu ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为1270万美元，较第二季度的890万美元增长43.5%，但低于去年同期的2190万美元，主要因能源化学业务活动增加，但宏观环境波动和新冠疫情影响了收入 [43] - 第三季度合并运营费用为2950万美元，较去年同期的2360万美元增长24.47%，排除一次性调整后，费用同比下降近30%，公司各费用项目有不同程度变化 [44] - 第三季度持续经营业务亏损4520万美元，摊薄后每股亏损0.66美元，去年同期亏损1120万美元，摊薄后每股亏损0.19美元，调整后EBITDA亏损650万美元，较去年的820万美元有所收窄 [45] - 截至第三季度末，公司现金及等价物为4910万美元，第二季度为5990万美元，公司和JP3根据薪资保护计划有570万美元未偿还贷款 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 JP3业务 - 第三季度业绩远低于预期，因中游和下游客户资本预算大幅削减影响销售，公司对其进行多项减值处理，包括1170万美元商誉减值和1250万美元无形资产减值 [14][38] - 公司对JP3库存进行评估，第三季度计提960万美元超额或陈旧库存准备金，其中化学技术部门570万美元，JP3为390万美元，还进行230万美元初始购买价格会计调整 [38][39][40] - 第三季度公司为JP3收购相关业绩条件记录250万美元负债，10月初将款项转入托管账户，取代之前托管的300万股，公司记录320万美元费用影响第三季度营业收入 [41] 化学技术业务 - 第三季度整体收入较第二季度增长52%，主要因国内外能源化学业务活动增加 [19] - 第三季度该部门减少35%的SKU，预计每年可节省超130万美元库存持有成本 [47] 清洁消毒业务（JanSan） - 第三季度洗手液业务面临压力，市场新进入者带来低质量产品，打乱供需平衡，但公司认为这种干扰是暂时的 [27] - 公司产品已在25个州销售，分销客户群季度环比增长28%，终端用户客户群增长49%，还在亚马逊上直接向消费者销售产品，客户反馈积极 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 油气市场基本面仍面临严峻挑战，中游预算和集输处理同比下降60%，美国司机公路行驶里程减少约34%，精炼燃料消费相应下降 [12] - 原油价格较上季度有所改善，但仍处于低位，炼油厂吞吐量有所提高，但利润率仍受压缩，客户需求未同步增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司致力于保留资本，维持健康资产负债表，打造更具多样性的收入流，通过收购JP3实现业务多元化，探索温室气体和ESG领域，建立经常性收入模式 [50] - 推出清洁消毒产品和物流服务，将业务拓展至工业和消费市场，利用化学技术业务未售出的制造产能，开发更多产品以增加收入 [50] - 加速JP3向基于订阅的业务模式转型，拓展国际市场，聚焦技术的针对性应用 [21] - 扩大清洁消毒业务产品线，建立长期可持续的市场渠道，投资营销资源和人才，加强与客户的关系 [29] 行业竞争 - 清洁消毒业务市场新进入者带来低质量产品，公司凭借高质量产品和合规优势，开始获得回头客，注重产品质量指标的商业和机构买家增多 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境方面，尽管第三季度世界在新冠封锁后开始缓慢复苏，但油气市场基本面仍面临严峻挑战，经济活动下降和需求疲软影响公司各业务板块销售 [12][13] - 公司对未来持乐观态度，认为有明确的增长和盈利路径，团队专注于取得成果，将采取措施使公司在2021年变得更强 [10][11] - 第四季度，行业整合、假期和新冠疫情反弹可能影响销售，但公司与客户保持沟通，对未来发展有信心 [84][85] 其他重要信息 - 公司欢迎Mike Fucci加入董事会，他曾是德勤美国前董事长，在人力资源、多元化与包容性以及业务转型方面是思想领袖 [8][9] - 公司任命TengBeng Koid为JP3总裁，他在油气行业有超30年经验，有构建企业级软件解决方案和拓展国际市场的成功经验 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度洗手液销售额是多少，一年后该业务的发展目标是什么 - 公司未公布具体销售额，因想保持市场竞争优势，第三季度销售额低于预期且季度间无增长，主要受市场低质量产品倾销影响 [55] - 公司已将产品线多元化，从单一洗手液扩展到整个清洁消毒业务，以满足客户对产品组合的需求，目前已看到长期合同和固定订单的回头客，这是业务可持续发展的目标 [56][58] 问题2: 与Phillips 66的合资企业及相关业务机会的前景如何 - 通过与Phillips 66的合作，公司接触到许多潜在客户，部分已取得进展，有一个甚至进入提案阶段，应用该技术的价值巨大，预计短期内会有积极成果 [60] 问题3: 第三季度业务表现未达预期，是因为低估新冠影响，还是向订阅模式转型比预期困难 - 业务表现未达预期，80%归因于新冠疫情，疫情导致无法接触客户和进入现场，影响业务运营 [66] - 向订阅模式转型也有挑战，包括销售团队从销售硬件转向销售订阅服务，以及将购买硬件的客户转化为订阅模式客户，但公司已引入有相关经验的销售人员，转型工作正在进行中 [66][67] 问题4: 成本降低后，收入达到多少能接近EBITDA盈亏平衡 - 由于市场不确定性，无法准确预测，特别是新冠疫情在北半球反弹，疫苗的可用性、数量和分配也不确定，公司目前将重点放在严格控制成本上 [70] 问题5: 本季度的费用支出是否会产生净运营亏损（NOLs）以保护未来收益，能否量化 - 公司在2020年初约有5000万美元NOLs，2020年税收损失可无限期结转，但只能按80%使用，库存减记在实际处置库存前无法获得税收优惠，公司目标是尽快处理库存以获得税收优惠 [76] 问题6: 清洁消毒产品线是采用Flotek品牌、自有品牌还是两者兼有 - 公司计划根据盈利情况选择，利用相同的劳动力、设施和设备生产能源化学和清洁消毒产品，提高产能利用率，对整体化学业务的收入和盈利能力有积极影响 [77] - 在商业市场（包括工业和机构买家），公司将结合自有品牌制造和建立Flotek品牌，利用自身在EPA和FDA合规方面的优势，通过电子商务业务建立品牌，再逐步拓展零售市场，但会考虑营销投资成本 [78][79] 问题7: 新改进的CNF产品线的消费者反馈如何 - 在米德兰盆地与部分客户合作中，对CNF产品线进行了一些改进，客户反馈满意，公司希望将该产品推广到更多当地客户 [80]

Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. | Large accelerated filer | ☐ | Accelerated Filer | ☒ | | --- | --- | --- | --- | | Non-accelerated filer | ...