文章核心观点 FitLife Brands公布2023年财务业绩，收购Mimi’s Rock Corp.推动业绩提升，各业务板块表现有差异，公司积极整合业务并有望在2024年实现增长与减债 [1] 财务业绩 - 2023年总营收5270万美元，同比增长83%，在线营收3340万美元，增长309%，批发营收1930万美元，下降6.6% [2][5] - 第四季度总营收1330万美元，增长148%，在线营收910万美元，增长362%，批发营收420万美元，增长24% [6] - 2023年毛利润2140万美元，增长78%，净利润530万美元，增长20%，调整后EBITDA 1020万美元，增长52% [3] - 第四季度毛利润540万美元，增长145%，净利润150万美元，增长140%，调整后EBITDA 230万美元，增长157% [9][10][12] - 2023年底债务2010万美元，现金190万美元，2024年一季度还款后债务降至1650万美元 [4][25] 业务板块表现 - MRC整合与运营改善：2023年各季度广告费用降低，盈利能力提升，2024年前两月恢复营收增长 [14][20] - 传统FitLife表现：2023年营收2810万美元，下降3%，在线营收930万美元，增长14%，批发营收1880万美元，下降9%；第四季度营收增长14% [15][16] - MusclePharm收购与整合：2023年贡献不大，2024年前两月贡献140万美元营收，在线销售占42% [18][19][24] 2024年展望 - 前两月总营收约1100万美元，MRC贡献490万美元，传统FitLife贡献470万美元，MusclePharm贡献140万美元 [19] - MRC恢复营收增长，有望获额外销售税退款，MusclePharm与批发伙伴合作进展良好 [20][21][22] - 公司计划推出新产品，预计2024年增长营收与利润，同时降低债务 [26]

文章核心观点 FitLife Brands宣布参加2024年3月18日的第36届年度Roth会议，并提供2023财年运营更新 [1][4] 会议相关 - 有兴趣与FitLife管理层会面的投资者应通过其Roth MKM代表提交请求 [2] - 公司准备了更新的投资者报告，并将在会议前以8 - K表格提交给美国证券交易委员会 [3] 财务业绩 - 公司计划在2024年4月1日前以10 - K表格向美国证券交易委员会报告2023财年财务业绩 [4] - 2023年全年净收入预计在5200 - 5300万美元，较2022年增长81 - 84% [4] - 2023年全年调整后EBITDA预计在1000 - 1050万美元，较2022年增长49 - 57% [5] 债务与现金情况 - 截至2023年12月31日，公司定期贷款未偿还金额为2010万美元，循环信贷无未偿还余额 [6] - 截至2023年12月31日，公司有110万美元无限制现金和80万美元受限现金 [7] - 财年结束后，公司对定期贷款进行了110万美元的计划摊销还款和250万美元的自愿还款，目前未偿还债务为1650万美元，净债务为1510万美元 [8] 公司介绍 - FitLife Brands为注重健康的消费者开发和营销创新的专有营养补充剂和 wellness 产品，旗下13个品牌有超300种产品，主要通过线上销售，也通过国内外GNC®加盟店和超17000家国内零售点销售，总部位于内布拉斯加州奥马哈 [9] 非GAAP财务指标 - 新闻稿包含美国证券交易委员会定义的“非GAAP财务指标”，如非GAAP调整后EBITDA，该指标可能与其他公司使用的不同，不打算孤立考虑或替代按照GAAP编制和呈现的财务信息 [11] - 非GAAP EBITDA排除利息、外汇损益、所得税以及折旧和摊销；调整后的非GAAP EBITDA还排除基于股权的薪酬、并购/整合活动、重述相关费用和非经常性损益 [12] - 公司认为非GAAP指标通过排除某些可能不能反映其核心经营成果和业务前景的费用和其他项目，为管理层和投资者提供有用信息，且有助于投资者将公司财务结果与历史财务结果进行比较，是衡量公司比较财务业绩的重要指标 [12][13]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为4.3972亿美元，较2022年12月31日的2.5707亿美元增长71.05%[12] - 2023年第三季度，公司营收为1.3902亿美元，较2022年同期的0.8314亿美元增长67.21%[14] - 2023年前九个月，公司营收为3.9401亿美元，较2022年同期的2.3433亿美元增长68.14%[14] - 2023年第三季度，公司净利润为0.1696亿美元，较2022年同期的0.122亿美元增长39.02%[14] - 2023年前九个月，公司净利润为0.3816亿美元，较2022年同期的0.3956亿美元下降3.54%[14] - 截至2023年9月30日，公司流动负债为0.7388亿美元，较2022年12月31日的0.427亿美元增长73.02%[12] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为2.5249亿美元，较2022年12月31日的2.1388亿美元增长17.95%[12] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为0.38美元，较2022年同期的0.27美元增长40.74%[14] - 2023年前九个月，公司基本每股收益为0.86美元，较2022年同期的0.87美元下降1.15%[14] - 九个月内，2023年净收入3816000美元，2022年为3956000美元[17] - 九个月内，2023年经营活动提供的净现金为2772000美元，2022年为5003000美元[17] - 九个月内，2023年投资活动使用的净现金为18984000美元，2022年为0[17] - 九个月内，2023年融资活动提供的净现金为11250000美元，2022年为29000美元[17] - 截至2023年9月30日，现金及受限现金期末余额为8312000美元，2022年为14929000美元[17] - 三个月内，2023年净收入1696000美元，2022年为1220000美元；九个月内，2023年净收入3816000美元，2022年为3956000美元[28] - 2023年和2022年前九个月有效所得税税率分别为28%和21%[50] - 2023年第三季度营收为1.3902亿美元，较2022年同期的8314万美元增长67%；九个月营收为3.9401亿美元，较2022年同期的2.3433亿美元增长68%[99][108] - 2023年第三季度商品销售成本为8206万美元，较2022年同期的5070万美元增长62%；九个月为2.3332亿美元，较2022年同期的1.3587亿美元增长72%[99][108] - 2023年第三季度毛利润为5696万美元，较2022年同期的3244万美元增长76%；九个月为1.6069亿美元，较2022年同期的9846万美元增长63%[99][108] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为3172万美元，较2022年同期的1680万美元增长89%；九个月为8758万美元，较2022年同期的4620万美元增长90%[99][108] - 2023年第三季度净收入为1696万美元，较2022年同期的1220万美元增长39%；九个月为3816万美元，较2022年同期的3956万美元下降4%[99][108] - 2023年前三季度净利润为38.16亿美元，2022年同期为39.56亿美元；第三季度净利润为16.96亿美元，2022年同期为12.2亿美元[119] - 截至2023年9月30日，公司营运资金约为121.39亿美元，2022年12月31日为189.33亿美元；流动性主要来源为73.43亿美元现金和14.28亿美元应收账款[120] - 2023年前三季度经营活动提供现金2772万美元，2022年同期为5003万美元；投资活动使用现金18984万美元，2022年同期为0；融资活动提供现金11250万美元，2022年同期为29万美元[132][133][134] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年三个月内，净销售额中GNC分别占30%和69%；九个月内，GNC分别占34%和69%[37] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，GNC应收账款分别占公司总应收账款余额的46%和43%[37] - 2023年第三季度在线收入约占净收入的68%，批发渠道占32%；2023年前九个月在线收入约占净收入的62%，批发渠道占38%；2022年第三季度和前九个月在线收入均占26%[44] - 2023年和2022年第三季度美国客户销售额分别约占92%和99%；2023年和2022年前九个月美国客户销售额分别约占94%和99%[45] - 2023年第三季度在线收入占净收入约68%，批发渠道占32%；2022年同期分别为26%和74%；九个月在线收入占比2023年为62%，2022年为26%[100][109] - 2023年第三季度美国客户销售额占比约92%，2022年同期为99%；九个月美国客户销售额占比2023年约94%，2022年为99%[101][110] - 2023年第三季度在线收入约占净收入的68%，批发渠道占32%；前九个月在线收入约占净收入的62%，批发渠道占38%；2022年第三季度和前九个月在线收入均占26%[147] - 2023年和2022年第三季度美国客户销售额分别约占92%和99%；2023年和2022年前九个月美国客户销售额分别约占94%和99%[148] 公司资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，过期、过剩和滞销库存的备抵分别为142美元和107美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司存货分别为7724美元和9105美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司财产和设备分别为199美元和46美元；2023年和2022年第三季度折旧费用分别为11美元和7美元；2023年和2022年前九个月折旧费用分别为33美元和17美元[58] 公司债务相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，债务义务分别为11250美元和0美元[59] - 2023年2月23日，公司与第一公民银行签订修订并重述的信贷协议，获得1250万美元定期贷款和350万美元循环信贷额度[60] - 截至2023年9月30日，定期贷款和循环信贷额度的未偿还借款分别为11250美元和0美元[63] - 公司定期贷款在2023 - 2028年的到期金额分别为625美元、2500美元、2500美元、2500美元、2500美元、625美元[64] - 2023年10月10日，公司以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产，其中1000万美元来自新的定期贷款[84] - 2023年10月10日，公司与银行签订第二份修订和重述的信贷协议，获得1000万美元的定期贷款B[86] - 公司循环信贷额度增至350万美元，期限延长至2023年12月23日；2023年2月新增1250万美元定期贷款用于收购MRC [122][123] - 截至2023年9月30日，定期贷款未偿还余额为1125万美元，循环信贷额度未使用[126] - 2023年10月10日，公司获得1000万美元定期贷款B，年利率基于期限担保隔夜融资利率（Term SOFR Rate）调整[128][129] - 截至2023年9月30日，公司定期贷款余额为1125万美元，信贷额度余额为零[154] 公司股权相关数据变化 - 公司获授权发行6000万股普通股，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别发行并流通4446股和4507股[65] - 2023年3月17日，董事会批准延长股份回购计划，授权管理层在未来24个月内额外回购最多5000美元的普通股，截至2023年9月30日，公司可按此计划购买5000美元普通股[67][68] - 2023年第一季度，公司与前员工和解，该员工无偿放弃61200股普通股，股份随即注销[70] - 截至2023年9月30日，公司有378份未行使期权，加权平均行使价格为2.92美元，剩余寿命为4.6年，未行使期权的内在价值为5799美元[71] - 2023年8月，公司授予购买2000股普通股的期权，行使价格为18.15美元，授予日总公允价值约为16000美元[72] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未行使的购买普通股认股权证总数为143份，截至2023年9月30日，内在价值为2446美元，2023年9月30日后，所有认股权证均已行使[75] 公司收购相关情况 - 2023年2月28日，公司完成对Mimi's Rock Corp.的收购，购买价格为17099美元，2023年第三季度和前九个月，公司分别产生与收购相关的交易成本32美元和1519美元[77][78] - 假设收购于2022年1月1日完成，2023年前九个月公司预计收入为44455美元，净收入为5419美元，摊薄后每股净收入为1.09美元[81] - 2023年10月10日，公司以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产[84] - 2023年2月28日公司完成对Mimi's Rock Corp的收购，10月10日以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产[94][95] 公司供应商相关数据变化 - 截至2023年9月30日，两家供应商分别占公司应付账款的56%和28%；2022年12月31日，一家供应商占78%[38] - 九个月内，2023年三家供应商分别占公司库存采购的33%、30%和10%；2022年两家供应商分别占49%和18%[38] 公司会计政策及相关判断 - 公司采用非GAAP财务指标，包括非GAAP EBITDA和调整后的非GAAP EBITDA，认为这些指标有助于管理层和投资者了解核心经营结果和业务前景[117][118] - 公司认为编制合并财务报表时，使用估计和假设、商誉、收入确认等关键会计政策需重大判断和估计[137] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，2023年第三季度未发生触发商誉减值事件[140][141] - 公司收入来自向消费者销售营养补充剂和健康产品，按FASB ASC 606确认收入[142][143] - 公司将支付给亚马逊的平台费用计入销售成本，广告费用计入销售、一般和行政费用[145] - 公司将收入按地理区域和分销渠道进行分解[146] - 公司产品控制权在发货或交付时转移给客户，运输和处理活动属于履约活动[149] - 公司直销允许30天内退货，批发客户在特定情况下可退货，评估认为产品退货不重大[150][151] 公司其他情况 - 2023年2月28日公司完成对Mimi's Rock Corp的收购，10月10日以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产[94][95] - 2023年3月17日董事会批准延长股份回购计划，授权管理层在未来24个月内回购至多5000美元普通股，截至9月30日可回购金额仍为5000美元[96][97] - 管理层曾判定公司披露控制与程序因重大缺陷而无效，截至2023年6月30日，补救计划已实施且控制措施有效运行，2023年9月30日CEO和CFO判定披露控制与程序有效[157][158] - 公司目前未卷入任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[162] - 管理层未发现2022年年度报告中讨论的风险因素有重大变化[163] - 2023年第三季度高级证券无违约情况[165]

公司基本信息 - 报告签署日期为2023年8月14日[164] - 公司名称为FitLife Brands, Inc. [164] - 首席执行官兼主席为Dayton Judd [164] - 首席财务官为Jakob York [164] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为4.5634亿美元，较2022年12月31日的2.5707亿美元增长77.5%[12] - 2023年第二季度，公司营收为1.476亿美元，较2022年同期的7824万美元增长88.7%；上半年营收为2.5498亿美元，较2022年同期的1.5118亿美元增长68.7%[14] - 2023年第二季度，公司净利润为1964万美元，较2022年同期的1446万美元增长35.8%；上半年净利润为2120万美元，较2022年同期的2736万美元下降22.5%[14] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为2.385亿美元，较2022年12月31日的2.1388亿美元增长11.5%[12] - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为1794万美元，较2022年同期的2378万美元下降24.6%[17] - 2023年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为1.7153亿美元，主要用于收购和购置财产及设备[17] - 2023年上半年，公司融资活动产生的现金流量净额为1.1875亿美元，主要来自定期贷款借款[17] - 2023年上半年，公司现金及受限现金减少3444万美元，期末余额为9833万美元[17] - 2023年上半年，公司基本每股收益为0.47美元，稀释每股收益为0.43美元[14] - 2023年和2022年Q2净利润分别为196.4万美元和144.6万美元，2023年和2022年H1净利润分别为212万美元和273.6万美元[30] - 2023年和2022年Q2基本加权平均普通股分别为444.6万股和455.6万股，2023年和2022年H1分别为446.4万股和455.5万股[30] - 2023年和2022年Q2摊薄加权平均普通股分别为488.7万股和496万股，2023年和2022年H1分别为490.6万股和497.1万股[30] - 2023年和2022年Q2基本每股净收益分别为0.44美元和0.32美元，2023年和2022年H1分别为0.47美元和0.60美元[30] - 2023年和2022年Q2摊薄每股净收益分别为0.40美元和0.29美元，2023年和2022年H1分别为0.43美元和0.55美元[30] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，公司的有效所得税税率分别为33%和20%[53] - 2023年截至6月30日的三个月与2022年同期相比，收入增长89%至14760美元，净利润增长36%至1964美元[95] - 2023年上半年收入增长69%，达到2549.8万美元，主要源于收购MRC带来的收入增长[105] - 2023年上半年净收入为212万美元，较2022年同期的273.6万美元下降23%，主要归因于收购MRC的非经常性成本[114] - 截至2023年6月30日，公司营运资金约为12630美元，低于2022年12月31日的18933美元[118] - 2023年上半年经营活动提供的现金为1794美元，2022年同期为2378美元，同比下降[126] - 2023年上半年投资活动使用的现金为17153美元，其中17099美元用于收购MRC，2022年同期为0美元[127] - 2023年上半年融资活动提供的现金为11875美元，2022年同期为29美元，同比增加[128] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司约95.1万美元短期生息账户被质押作为融资安排的抵押品[31] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，GNC的应收账款总额分别占公司应收账款总额的11%和43%[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司过期、过剩和滞销库存的备抵金额分别为123美元和107美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的库存分别为9148美元和9105美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的财产和设备分别为162美元和46美元[61] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司的折旧费用分别为13美元和7美元；六个月内分别为22美元和11美元[61] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的债务义务分别为11875美元和0美元[62] - 截至2023年6月30日，公司定期贷款和信贷额度的未偿还借款分别为11875美元和0美元[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为4446股和4507股[68] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司与受限股单位相关的股票薪酬费用分别为6美元和85美元；六个月内分别为31美元和180美元[69] - 截至2023年6月30日，流通在外期权数量为379份，加权平均行使价格为3.09美元，加权平均剩余寿命为4.9年，内在价值为5325美元[74] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司确认的股票期权相关股份支付费用分别为26美元和12美元；六个月分别为43美元和24美元；截至2023年6月30日，有126美元的未摊销股份支付费用[75] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，流通在外的普通股认股权证总数为143份，2023年6月30日的内在价值为2267美元[76] - 截至2023年6月30日，定期贷款和信贷额度的未偿还借款分别为11875美元和0美元[124] - 截至2023年6月30日，公司定期贷款余额为1187.5万美元，信贷额度余额为0美元[148] 公司业务线销售数据关键指标变化 - 2023年和2022年Q2向GNC的净销售额分别占总净收入的29%和69%，2023年和2022年H1分别占37%和69%[39] - 2023年Q2在线收入约占净收入的67%，批发渠道占33%；2023年H1在线收入约占58%，批发渠道占42%[46] - 2022年Q2和H1在线收入均占27%[47] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司对美国客户的销售额分别约占93%和99%；六个月内分别约占95%和99%[48] - 2023年第二季度在线收入约占净收入的67%，2022年同期为27%[96] - 2023年第二季度商品销售成本增至8795美元，较2022年同期的4334美元增长103%[98] - 2023年第二季度毛利润增至5965美元，较2022年同期的3490美元有所增加，主要归因于收购MRC带来的更高收入[99] - 2023年第二季度毛利率降至40.4%，去年同期为44.6%，排除213美元的增值摊销影响，本季度毛利率为41.9%[100] - 2023年上半年商品销售成本增至1512.5万美元，较2022年同期的851.7万美元增长78%[108] - 2023年上半年毛利润增至1037.3万美元，较2022年同期的660.1万美元有所增加，主要得益于收购MRC带来的更高收入[109] - 2023年上半年毛利率降至40.7%，去年同期为43.7%，排除323美元的增值摊销影响，毛利率为41.9%[110] - 2023年第二季度在线收入约占净收入的67%，批发渠道占33%；2022年同期在线收入占27%，批发渠道占73%[140] - 2023年上半年在线收入约占净收入的59%，批发渠道占41%；2022年同期在线收入占27%，批发渠道占73%[141] - 2023年第二季度美国客户销售额约占93%，2022年同期约占99%；2023年上半年美国客户销售额约占95%，2022年同期约占99%[142] 公司收购相关数据 - 2023年2月28日，公司完成对Mimi's Rock Corp的收购，购买价格为17099美元，2023年截至6月30日的三个月和六个月分别产生交易相关成本115美元和1464美元[78][79] - 收购日资产的暂定公允价值为23472美元，负债为 - 6373美元[80] - 假设收购于2022年1月1日完成，2023年和2022年截至6月30日的三个月，预计收入分别为30553美元和15680美元；六个月分别为30513美元和30513美元[82] - Mimi's Rock Corp在2023年截至6月30日的三个月收入为7628美元，净利润为1118美元；2023年2月28日至6月30日收入为10266美元，净利润为377美元[83] 公司股票回购计划 - 2023年3月17日，董事会批准将公司股票回购计划延长，授权管理层在未来24个月内回购不超过5000美元的普通股，截至2023年6月30日，公司可回购5000美元[91][92] 公司其他事项 - 公司评估退货情况后确定，产品退货率低于5%[145] - 管理层认为截至2023年6月30日，新实施和增强的控制措施有效[151] - 公司目前未卷入任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[156]

营收和净利润 - 2023年第一季度，FitLife Brands, Inc.的营收为10,738千美元，较去年同期增长47.3%[9] - 净利润为156千美元，较去年同期下降87.9%[9] 公司收购和合作 - FitLife Brands, Inc.在2022年12月4日与Mimi’s Rock Corp.签订了协议，于2023年2月28日完成了对MRC的收购[16] 产品采购和通货膨胀 - 公司在采购产品方面面临通货膨胀压力，已通过向客户提价部分抵消通货膨胀的影响[18] 货币和会计准则 - FitLife Brands, Inc.的功能货币为美元，外国子公司的资产和负债使用期末汇率转换为美元[21] - 公司根据美国通用会计准则编制财务报表，包括子公司的账户[20] 财务报表和投资 - 公司在计算每股收益时包括基本和稀释每股收益，稀释每股收益反映了潜在的摊薄效应[24] - 公司将所有具有原始到期日不超过三个月的高度流动投资视为现金等价物[24] - 公司使用各种输入来确定其投资的公允价值，并根据透明度将这些资产进行分类[26] 库存和资产负债 - 公司的库存以成本或净实现价值较低的方式进行计量，并对过期、过剩和滞销库存进行准备[43] - 公司于2023年3月31日的负债包括：短期贷款2,500美元，长期贷款净额10,000美元[45] 股本和回购 - 公司于2023年3月31日的股本为4,446股[47] - 公司于2023年3月31日未回购任何普通股，但批准了未来24个月内回购高达5,000美元的普通股[49] 期权和认股权证 - 公司于2023年3月31日的期权数量为379，加权平均行权价格为3.09美元，剩余期限为5.1年[52] - 公司于2023年3月31日的认股权证数量为143，总内在价值为2,238美元[54] 资产收购和净收入 - 公司于2023年3月31日的资产收购价值为21,028美元，负债为3,929美元，购买价格为17,099美元[56] - 公司于2023年3月31日的净收入为1,293美元，每股净收入为0.26美元[57] 诉讼和风险 - 公司未涉及可能对财务状况或业绩产生重大不利影响的诉讼[59] 外汇交易和套期保值 - 公司通过对外汇交易进行套期保值以减少外汇汇率变动对MRC收购所需现金的影响[83] 现金投资和利率风险 - 公司现金余额的投资主要集中在固定利率和浮动利率的利息收入工具上[84] - 固定利率证券的公允价值可能会因利率上升而下降，而浮动利率证券的利息收入可能低于预期[84] - 未来的利息收入将受到利率变动的影响，如果被迫出售因利率变动而估计公允价值下降的证券，公司可能会遭受本金损失[84]

公司收购与融资 - 公司于2022年12月4日签订协议，以约1700万美元（加元2320万）收购MRC，其中约1040万美元（加元1420万）用于偿还债务，约660万美元（加元900万）用于购买股份[20] - 2023年2月23日，公司与银行签订修订并重述的信贷协议，获得1250万美元定期贷款和350万美元循环信贷额度[24] - 定期贷款年利率为一个月前瞻性期限利率加2.75%，需在特定日期还款，2028年2月28日到期[25] - 循环信贷额度的未偿还预付款按适用利率计息，2023年4月1日起每月支付应计利息，2023年12月23日或终止日期全额偿还[25] - 信贷协议规定公司需维持固定费用覆盖率不低于1.25:1.00（从2023年3月31日财季开始季度测试），有担保债务与EBITDA比率不超过2.50:1.00（从2024年3月31日财季开始季度测试）[26] - 2022年12月4日，公司签订协议以约2320万加元收购MRC，其中约1420万加元用于偿还MRC债务，约900万加元用于购买MRC股份[118] - 公司收购MRC，第一公民银行提供最高1250万美元债务融资[119] - 收购于2023年2月28日完成[120] - 2023年2月23日，公司与第一公民银行签订修订并重述的信贷协议等多份协议[211] 业务销售与分销 - 公司目前向美国770多家GNC特许经营店以及其他国家的特许经营店销售超90种NDS产品，通过美国1575多家GNC公司直营店分销产品，iSatori产品通过超17000家零售点销售[32] - 公司于2014年将NDS产品分销过渡到GNC的集中分销平台，2022年和2021年NDS产品大部分销售通过该平台实现[41] - iSatori产品目前在超过17000个零售点销售[43] - 公司iSatori产品通过自有网站、电商平台及专业、药品和大众市场分销渠道直接销售给消费者[43] - 2022年和2021年，公司销售给GNC集中配送平台的销售额分别约占总销售额的67%和71%[66] 产品相关情况 - 2022年公司推出10种新产品，包括3种全新产品和7种产品重新配方及口味扩展；2021年推出15种新产品，包括4种全新产品和11种产品重新配方及口味扩展[39] - 公司所有产品由美国和加拿大的FDA监管合同制造商生产，制造商需遵守cGMPs，公司会进行独立分析和测试[38] - 公司NDS产品有30天退货政策，未开封和未损坏产品可100%退还销售价格[47] 业务风险与挑战 - 新冠疫情影响公司及其客户、供应商和商业伙伴，虽线上销售和近期季度销售增加抵消部分影响，但未来仍可能受疫情复发影响[28] - 2022年美国经历显著通胀压力且延续至2023年，公司业务面临通胀逆风，若通胀率大幅超过提价或成本节约能力，将产生重大不利影响[72] - 公司依赖有限的第三方供应商和制造商供应产品，若无法确保及时交付，可能导致收入下降[70] - 新冠疫情影响全球供应链，公司增加某些原材料采购并建立成品库存以避免缺货[71] - 公司面临来自众多营养补充剂供应商的激烈竞争，许多竞争对手营收远超公司且资金获取渠道更好[75] - 公司产品制造依赖第三方，若出现错误可能导致产品召回、法律风险和收入减少[74] - 公司产品可能面临产品责任索赔，现有产品责任保险可能不足以覆盖所有索赔[80] - 公司美国净运营亏损（NOL）结转可能到期或因所有权变更、税法修改而受限[84] - 遵守不断变化的公司治理法规和信息披露要求可能导致成本增加和管理精力分散[87] - 公司依赖关键人员，若无法留住他们，可能影响业务运营[88] - 公司普通股目前交易市场有限，无法保证活跃市场会形成或持续[89] 公司治理与监管 - 公司业务受美国多个政府机构及运营所在州和地方机构监管，海外业务也受所在国家相关机构监管[49][57] - 公司所有商标注册保护期为10年，之后若仍在使用可续期[59] - 公司需在营销营养补充剂声明后30天内提交给FDA [53] - 公司需在收到严重不良事件报告后15个工作日内通知FDA [55] 公司人员与场地 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司分别有27名和25名全职员工[60] - 公司租赁位于内布拉斯加州奥马哈的总部，管理层认为该场地足以支持业务[101] 公司股票情况 - 2022年公司普通股收盘价在9.50 - 17.00美元之间波动，2023年3月21日收盘价为17.75美元/股[90][107] - 公司章程授权发行最多1000万股优先股，目前授权可发行1000股A系列优先股和2000股B系列初级参与优先股[92] - 截至2022年12月31日，公司有4507361股普通股流通在外，有24名普通股登记股东[106] - 2021年2月1日，董事会批准修订股票回购计划，授权管理层在24个月内回购最多500万美元的公司证券[110] - 2022年，公司通过多次私下交易回购48596股普通股，截至2022年12月31日，公司还可购买最多239.9万美元的证券[111] - 2022年第一季度公司普通股最高收盘价16.70美元，最低11.80美元；第二季度最高11.10美元，最低9.50美元；第三季度最高16.80美元，最低10.25美元；第四季度最高17.00美元，最低14.05美元[107] - 2021年第二季度公司回购36092股普通股，平均价格7.13美元/股；2022年第四季度回购48596股普通股，平均价格15.86美元/股[111] 公司财务指标变化 - 2022年和2021年12月31日，可疑账款备抵分别为5万美元和5.5万美元[126] - 2022年和2021年12月31日，产品退货、销售退货和激励计划备抵分别为59万美元和63.2万美元[135] - 2022年和2021年12月31日，过期、过剩和滞销库存备抵分别为10.7万美元和5.6万美元[138] - 2022年公司无商誉减值费用[140] - 2022年和2021年，公司收入分别为2880.3万美元和2791.3万美元，增长3%[150][151] - 2022年在线收入约占总收入28%，2021年约为24%[152] - 2022年和2021年，公司商品销售成本分别为1676.9万美元和1540.9万美元，增长9%[150][154] - 2022年和2021年，公司净利润分别为442.9万美元和541万美元，下降18%[150] - 2022年总利润降至1203.4万美元，2021年为1250.4万美元，毛利率从44.8%降至41.8%[156] - 2022年销售、一般和行政费用增至626.7万美元，较2021年增加5.2万美元[157] - 2022年折旧和摊销增至6.6万美元，2021年为5.9万美元[158] - 2022年净收入为442.9万美元，2021年为541万美元[159] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为1893.2万美元，2021年为1362.6万美元[163] - 2022年循环信贷额度增至350万美元，到期日延至2023年12月23日[166] - 2022年经营活动提供的净现金为413万美元，2021年为448万美元[171] - 2022年投资活动使用现金为0，2021年为52.9万美元[172] - 2022年融资活动使用现金为75万美元，2021年为39万美元[173] 财务报告内部控制 - 公司管理层认为2022年披露控制和程序无效[181] - 公司2019 - 2022年12月31日财务报告内部控制无效，源于控制环境、风险监督措施等方面缺陷[186] - 缺陷导致2019 - 2021年财务报表报告错误，需重述[186] - 错误包括收入、销售成本、应收账款、存货和所得税准备金的不当确认[192] - 2022年3月至年报提交日，公司聘请会计专家评估控制环境并提出改进建议[193] - 2022年8月，公司聘请新CFO和一名会计团队经理[193][195] - 公司将基于COSO框架制定活动清单，评估实体和活动层面控制[194] - 评估结果、缺陷及补救措施将每季度与审计委员会和独立审计师分享讨论[194] - 2022年12月31日止年度，公司实施了上述所有变更[196] 财务报告相关 - 报告于2023年3月24日由公司相关人员签署[213][214] - 包含截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表[216] - 包含2022年和2021年12月31日止年度的合并经营报表[216] - 包含2022年和2021年12月31日止年度的合并股东权益报表[216] - 包含2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表[216] - 包含合并财务报表附注[216] 公司业务策略 - 公司销售和营销旨在将NDS产品扩展到国内外更多GNC加盟店，并重新推出Core Active品牌为新的在线独家品牌[42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为2695.1万美元，较2021年12月31日的2150.7万美元增长25.31%[12] - 2022年前三季度，公司实现营收2343.3万美元，较2021年同期的2071万美元增长13.15%；净利润为395.6万美元，较2021年同期的416.2万美元下降4.95%[13] - 2022年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为500.3万美元，较2021年同期的320万美元增长56.34%[16] - 截至2022年9月30日，公司现金为1492.9万美元，较2021年12月31日的989.7万美元增长50.84%[12] - 2022年前三季度，公司销售、一般和行政费用为483.4万美元，较2021年同期的465.5万美元增长3.84%[13] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为0.87美元，较2021年同期的0.95美元下降8.42%[13] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为2162.6万美元，较2021年12月31日的1734.6万美元增长24.67%[12] - 2022年前三季度，公司投资活动使用的现金流量净额为0，2021年同期为52.9万美元[16] - 2022年前三季度，公司融资活动产生的现金流量净额为2.9万美元，2021年同期为 - 39万美元[16] - 2022年第三季度净利润为122万美元，2021年同期为112.5万美元；2022年前9个月净利润为395.6万美元，2021年同期为416.2万美元[35] - 2022年第三季度基本每股收益为0.27美元，摊薄后每股收益为0.24美元；2021年同期基本每股收益为0.25美元，摊薄后每股收益为0.23美元[35] - 2022年前9个月基本每股收益为0.87美元，摊薄后每股收益为0.79美元；2021年同期基本每股收益为0.95美元，摊薄后每股收益为0.87美元[35] - 2022年和2021年第三季度联邦所得税费用分别为36万美元和31.1万美元，州所得税费用分别为4000美元和2000美元[48] - 截至2022年9月30日，公司有1030万美元联邦净运营亏损结转可用于抵消未来应税收入，产生约250万美元递延所得税资产，估值备抵为53.7万美元，净递延所得税资产约为200万美元[49] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，过期、过剩和滞销库存的备抵分别为20.3万美元和5.6万美元，存货总额分别为757.8万美元和652万美元[55] - 2022年和2021年9月30日止三个月折旧费用均为7000美元，九个月折旧费用分别为1.7万美元和2万美元[57] - 2022年和2021年前九个月，公司股票期权相关的股份支付费用分别为6.1万美元和8.9万美元[74] - 2022年第三季度与2021年同期相比，收入从670.5万美元增至831.4万美元，增长24%，净利润从112.5万美元增至122万美元，增长8%[92] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，在线收入分别约占总收入的26%和25%；2022年和2021年截至9月30日的九个月，在线收入分别约占总收入的26%和24%[93][101] - 2022年截至9月30日的三个月，商品销售成本增至507万美元，较2021年同期的376万美元增长35%；2022年截至9月30日的九个月，商品销售成本增至1358.7万美元，较2021年同期的1128.9万美元增长20%[95][102] - 2022年截至9月30日的三个月，毛利润为324.4万美元，2021年同期为294.5万美元；2022年截至9月30日的九个月，毛利润为984.6万美元，2021年同期为942.1万美元。2022年截至9月30日的三个月，销售毛利率降至39.0%，2021年同期为43.9%；2022年截至9月30日的九个月，销售毛利率降至42.0%，2021年同期为45.5%[96][103] - 2022年截至9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增至168.6万美元，较2021年同期的149.6万美元增加，主要因22万美元的非经常性费用；2022年截至9月30日的九个月，销售、一般和行政费用增至483.4万美元，较2021年同期的465.5万美元增加，主要因重述和并购相关费用[97][105] - 2022年截至9月30日的三个月，折旧和摊销费用降至1.7万美元，2021年同期为1.8万美元；2022年截至9月30日的九个月，折旧和摊销费用增至4.9万美元，2021年同期为4.1万美元[98][106] - 2022年截至9月30日的三个月，净收入为122万美元，2021年同期为112.5万美元；2022年截至9月30日的九个月，净收入为395.6万美元，2021年同期为416.2万美元[99][107] - 2022年截至9月30日的九个月，收入增至2343.3万美元，较2021年同期的2071万美元增长13%[100] - 2022年9月30日，公司营运资金约为1900.9万美元，2021年12月31日为1362.6万美元[111] - 2022年截至9月30日的九个月，经营活动提供的现金为500.3万美元，2021年同期为320万美元；2022年截至9月30日的九个月，投资活动无现金使用，2021年同期为收购Nutrology使用52.9万美元；2022年截至9月30日的九个月，融资活动提供的现金为2.9万美元，2021年同期融资活动使用现金39万美元[118][119] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至2022年和2021年9月30日的三个月内，对GNC的净销售额分别占总净收入的69%和68%；九个月内分别占69%和69%[40] - 截至2022年和2021年9月30日，GNC的应收账款总额分别占公司应收账款总额的71%和77%[40] - 2022年和2021年第三季度，在线销售分别占公司净收入的26%和25%；2022年和2021年前9个月，在线销售分别占公司净收入的26%和24%[41] - 公司收入主要来自通过GNC门店向消费者销售营养补充剂[127] 公司财务报表相关事项 - 2022年8月24日公司被告知需重述2019 - 2021年部分期间财务报表以纠正收入确认的历史错误，10月13日向美国证券交易委员会提交重述报告[21][23] - 公司采用估计和假设编制财务报表，实际结果可能与估计不同[123][124] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值会计处理[125] - 公司依据ASC 606确认收入，产品交付时控制权转移并确认收入[128][129][131] - 公司披露控制和程序及财务报告内部控制因重大缺陷无效，需重述2019 - 2021年部分财务报表[139][143] - 重大缺陷源于控制环境、风险监督、控制活动、信息处理与沟通及监控系统的缺陷[144][145][146][147][149] 公司股票相关事项 - 2021年12月2日公司进行4比1的正向股票拆分，拆分后公司授权发行的普通股数量从1500万股增至6000万股[24] - 2021年2月1日董事会批准对股份回购计划的额外修订，公司被授权在24个月内回购不超过500万美元的普通股、认股权证和其他证券，2022年前9个月未进行回购[26][27] - 截至2022年9月30日，公司无库存股，2022年1月已全部注销[71] - 截至2022年9月30日，公司流通在外期权386,420份，加权平均行权价3.68美元，内在价值494.9万美元[72] - 2022年8月15日，公司授予首席财务官Jakob York购买10,000股普通股的期权，行权价15.65美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司流通在外认股权证143,480份，内在价值213.1万美元[75] - 2022年第四季度，公司以每股15.50美元的价格回购12,000股[78] - 2021年12月2日公司普通股进行4比1正向股票拆分，授权发行股数从1500万股增至6000万股[66] - 公司股票回购计划授权回购金额增至500万美元，截至2022年9月30日可回购317万美元证券，2022年前九个月未回购[69][88][89] - 2021年12月2日，公司进行4比1的正向股票拆分，授权发行普通股从1500万股增至6000万股[86] 公司其他事项 - 2022年7月18日公司向美国证券交易委员会提交Form 15申请普通股注销登记，10月14日撤回该申请并恢复正常申报状态[20] - 公司产品退货率低于5%[47] - 公司产品退货率低于5%，预计不会导致未来收入大幅转回[133] - 公司有250万美元循环信贷额度，截至2022年9月30日和12月31日无未偿还预付款[58][59] - 2020年4月27日公司获得44.97万美元薪资保护计划贷款，2021年1月15日全额本息获豁免[60] - 截至2022年9月30日，租赁负债为11.7万美元，九个月租金费用为3.9万美元，使用权资产为11.7万美元[62] - 2022年和2021年9月30日止三个月与受限股单位相关的股票薪酬费用分别为5.4万美元和9.5万美元，九个月分别为23.4万美元和25.6万美元[68] - 公司有250万美元的循环信贷额度，截至2022年9月30日无未偿还借款，2022年9月20日将到期日延长至2022年12月23日[112][113][114] - 2022年3月起聘请会计顾问评估控制环境，8月聘请新CFO[152] - 公司目前无可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[157] - 报告日期为2022年11月10日[164] - 公司为FitLife Brands, Inc. [164] - 首席执行官为Dayton Judd [164] - 首席财务官为Jakob York [164] - 公司因COVID - 19疫情和通货膨胀面临挑战，前者影响业务运营，后者带来采购成本压力，但公司通过线上销售和提价缓解影响[90][91] - 截至2022年9月30日，公司现有信贷额度余额为零[136]

信贷额度情况 - 截至2022年6月30日，公司现有信贷额度余额为零[133] 财务报表重述与错误情况 - 公司披露控制与程序因重大缺陷而无效，导致2019 - 2020年年报及2019 - 2021年季报财务报表需重述[136,140] - 财务报表先前提交给美国证券交易委员会时存在收入、销售成本、应收账款、存货和所得税拨备确认不当的错误[148] 内部控制缺陷情况 - 公司内部控制在控制环境、风险监督、控制活动、信息处理与沟通、监控活动等方面存在重大缺陷[140,141,142,143,144,147] 改进措施情况 - 自2022年3月至本10 - Q表格提交日，公司聘请专家会计顾问评估控制环境并提出改进建议[150] - 2022年8月，公司聘请了一位经验丰富的新首席财务官[150,152] - 公司管理层将继续评估、补救和改进财务报告内部控制，制定基于COSO框架的活动清单进行评估[151] - 公司将按季度与审计委员会和独立审计师分享评估、缺陷及补救措施[151] 业务市场影响情况 - 公司业务主要在美国开展，财务结果不受外汇汇率和国外市场经济状况重大影响[132] 衍生工具与套期保值情况 - 公司不持有衍生工具，也不进行套期保值活动[135]

公司基本信息 - 公司是营养补充剂提供商，旗下有NDS Products和iSatori Products等品牌[22] - NDS Products主要通过GNC门店分销，iSatori Products通过超17000个零售点销售[22] - 公司普通股在柜台交易市场以“FTLF”为代码进行交易[23] - 公司收入主要来自向消费者销售营养补充剂，主要通过GNC门店销售[126] - 公司采用ASC 606准则确认收入，产品交付时确认收入[127] - 公司评估退货情况，确定产品退货率低于5% [132] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2349.4万美元，较2021年12月31日的2150.7万美元增长8.31%[13] - 2022年第一季度，公司营收为745.5万美元，较2021年同期的559.9万美元增长33.15%[15] - 2022年第一季度，公司净利润为129万美元，较2021年同期的140.5万美元下降8.19%[15] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为0.28美元，较2021年同期的0.33美元下降15.15%[15] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为113.4万美元，较2021年同期的28.9万美元增长292.39%[20] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为129万美元，2021年为140.5万美元[39] - 2022年第一季度基本每股收益为0.28美元，摊薄后每股收益为0.26美元；2021年基本每股收益为0.33美元，摊薄后每股收益为0.30美元[39] - 2022年和2021年第一季度，对GNC的净销售额分别占总净收入的70%和63%[45] - 2022年和2021年3月31日，GNC的应收账款总额分别占公司应收账款总额的75%和82%[45] - 2022年和2021年第一季度，在线销售分别占公司净收入的26%和29%[45] - 2022年第一季度，公司记录联邦所得税费用30.9万美元（非现金）和州所得税费用4000美元[52] - 截至2022年3月31日，公司有1370万美元联邦净运营亏损结转可用于抵消未来应纳税所得额，产生约290万美元递延所得税资产，估值备抵为53.7万美元，净递延所得税资产约为270万美元[53] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，过期、过剩和滞销库存的备抵金分别为9.2万美元和5.6万美元，存货总额分别为709.5万美元和652万美元[60] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司财产和设备总额分别为6.6万美元和7万美元，2022年和2021年第一季度折旧费用分别为1.4万美元和0.8万美元[61] - 截至2022年3月31日，租赁负债为14.4万美元，第一季度减少1.9万美元，租金费用为1.3万美元，使用权资产为14.4万美元[67] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，发行和流通的普通股分别为455.5957万股和455.2485万股[69] - 2022年第一季度，公司记录与受限股单位相关的股票薪酬费用9.5万美元，截至2022年3月31日，未摊销薪酬费用为22.2万美元[72] - 截至2022年3月31日，流通期权为37.6828万份，收盘价为11.99美元，期权内在价值为348.9万美元，2022年和2021年第一季度股票期权薪酬费用分别为1.2万美元和6.8万美元[75][76] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，流通认股权证为14.348万份，内在价值为155.5323万美元，2022年第一季度无认股权证授予和到期[77] - 2022年第一季度营收745.5万美元，较2021年同期559.9万美元增长33%[94][96] - 2022年第一季度商品销售成本418.3万美元，较2021年同期280.4万美元增长49%[94][98] - 2022年第一季度毛利润327.2万美元，较2021年同期279.5万美元增长17%，毛利率从49.9%降至43.9%[94][99] - 2022年第一季度净利润129万美元，较2021年同期140.5万美元下降8%，主要因2021年第一季度PPP贷款减免45.3万美元[94][95][103] - 2022年和2021年第一季度在线收入约占总收入26%，管理层预计后续在线收入将继续增长[97] - 2022年第一季度非GAAP EBITDA为161万美元，2021年同期为172.2万美元[106] - 2022年3月31日，公司营运资金约为1537.7万美元，高于2021年12月31日的1362.6万美元[108] - 2022年3月31日，公司流动性主要来源为1106万美元现金和168.9万美元应收账款[108] - 2022年第一季度经营活动提供现金113.4万美元，高于2021年同期的28.9万美元[116] - 2022年第一季度融资活动提供现金2.9万美元，2021年同期为0 [117] 公司重大事项 - 2022年7月18日，公司向美国证券交易委员会提交Form 15，对普通股进行注销登记并终止报告义务[24] - 2022年8月24日，公司被告知需对2019 - 2021年部分财务报表进行重述以纠正收入确认的历史错误[25] - 公司董事会批准普通股按4比1进行正向股票拆分，拆分后授权发行股份从1500万股增至6000万股[28] - 董事会批准额外修订股份回购计划，授权公司在2021年2月1日起24个月内回购至多500万美元的普通股、认股权证及其他证券[30] - 2022年第一季度公司未根据股份回购计划回购任何证券[31] - 公司于2022年7月18日向美国证券交易委员会提交Form 15，认证普通股注销并终止报告义务，计划恢复合规状态后撤回[84] - 公司2022年8月24日得知需重述2019 - 2021年部分财务报表，以纠正收入确认等历史错误，10月13日提交重述报告[85][87] - 2021年12月2日公司进行4比1正向股票拆分，授权发行普通股从1500万股增至6000万股[88] - 2021年2月1日董事会批准修订股份回购计划，授权回购最高500万美元证券，截至2022年3月31日可再回购317万美元[90][91] - 公司与银行签订250万美元循环信贷协议，2020年3月20日获250万美元贷款，4月29日偿还[109][111] - 2020年4月27日，公司获44.97万美元PPP贷款，2021年1月15日全额豁免[113] 公司财务内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制与程序因重大缺陷而无效，需重述2019 - 2020年年报及2019 - 2021年季报财务报表[139] - 公司管理层认为本年报涵盖期间的合并财务报表符合美国公认会计原则，能公允反映财务状况、经营成果和现金流[140] - 截至2022年3月31日，公司财务报告内部控制因控制环境、风险监督等方面的重大缺陷而无效[144] - 上述问题导致财务报表出现收入、销售成本等不当确认的错误[151] - 自2022年3月至本10 - Q表格提交日，公司聘请专家会计顾问评估控制环境并建议改进[153] - 2022年8月，公司聘请了有丰富上市公司经验的新首席财务官[153] - 公司管理层预计继续实施额外措施解决控制缺陷，完善补救工作[154] 公司其他情况 - 公司目前未卷入可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[157] - 截至2022年3月31日的三个月内，高级证券无违约情况[160] - 本报告于2022年10月14日由首席执行官和首席财务官代表公司签署[165]

股权与证券相关 - 公司进行4比1正向股票拆分，授权发行普通股从1500万股增至6000万股[29] - 公司章程授权发行最多1000万股优先股，目前已授权1000股A系列优先股[101] - 公司获批额外回购最多500万美元的普通股、认股权证和其他证券，2021年回购36,092股普通股[35][36] - 2021年，公司通过私下交易回购36,092股普通股，以184,000美元的总价从员工手中回购50,840份价内稀释期权；截至2021年12月31日，公司获授权回购最高500万美元，约320万美元仍可用[113] - 2021年第二季度公司回购36,092股普通股，平均每股价格7.13美元[114] - 截至2021年12月31日，公司有4,552,485股流通普通股，29名在册股东[110] - 2021年公司普通股收盘价在4.77美元至16.00美元之间波动，证券价格可能大幅波动[99] - 2021财年第一至四季度普通股最高收盘价分别为8.13美元、10.43美元、13.75美元、16.00美元，最低收盘价分别为4.77美元、8.00美元、9.71美元、11.88美元；2020财年第一至四季度普通股最高收盘价分别为3.69美元、3.06美元、3.74美元、5.40美元，最低收盘价分别为1.93美元、2.25美元、2.48美元、3.50美元；2022年10月10日，普通股收盘价为16.15美元/股[111] - 公司从未支付普通股现金股息，且预计短期内不会支付[102] 公司收购与业务拓展 - 2021年4月7日，公司收购Triple Impact Corporation（Nutrology）的大部分资产[31] - 公司销售超75种NDS产品至超750家美国GNC加盟店及其他国家加盟店，通过超1600家美国GNC直营店分销产品，iSatori产品在超17000个零售点销售[40] - 2021年公司推出15种新产品，含4种全新产品和11种产品重新配方及口味扩展；2020年推出32种新产品，含12种全新产品和20种产品重新配方及口味扩展[45] - NDS产品主要通过GNC集中分销平台销售，公司努力拓展国内外GNC加盟店销售[47][48] - iSatori产品通过公司网站、电商平台及专业、药品和大众市场分销渠道直接销售给消费者[49] 税收与政策相关 - 公司实施税收优惠保护计划，防止“所有权变更”，该计划于2022年3月1日到期[32][34] - 公司有大量美国净运营亏损（NOL）结转，若所有权变更或税法改变，NOL使用可能受限[93] 贷款与资金流动 - 2020年4月27日公司获44.97万美元PPP贷款，2021年1月15日全额本息豁免[39] - 2020年3月20日，公司从贷方获得250万美元信贷额度预付款，4月29日偿还[170] - 2020年4月27日，公司获得44.97万美元PPP贷款，利率1.0%，2021年1月15日全额本息获豁免[172] - 2021财年经营活动提供净现金448万美元，2020年为572.1万美元，主要因营运资金投资增加[175] - 2021财年投资活动使用现金52.9万美元用于Nutrology收购，2020年为0[177] - 2021年融资活动使用现金39万美元，2020年融资提供现金35万美元，主要因2020年获PPP贷款和2021年股份回购增加[178] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为28.9万美元，高于2020年同期的1000美元[214] - 2021年第一季度融资活动提供的现金为0，而2020年同期为240万美元[215] 业务风险相关 - 新冠疫情影响公司业务，虽线上销售和近期季度销售增加抵消部分影响，但未来仍可能受疫情复发影响[38] - 公司目前依赖向GNC的销售，若GNC停止或减少采购，将对总收入产生重大负面影响[75] - 公司目前营销重点是增加向GNC的产品销售及通过电商平台增加直接面向消费者的收入，但可能无法成功[76] - 公司产品的生产、销售等受美国及其他国家广泛法律法规约束，不遵守可能面临多种后果[79] - 公司依赖有限的第三方供应商和制造商，若无法及时供货，可能导致收入下降[80] - 受COVID - 19影响，公司增加特定原材料采购并建立成品库存，供应链挑战或影响运营和财务结果[81] - 公司面临来自众多营养补充剂供应商的激烈竞争，对手营收可能远超公司，或影响公司未来销售[83] - 产品制造错误可能导致召回、法律风险和收入减少，公司缺乏对第三方生产的监控能力[82] - 产品责任索赔可能增加成本、影响收入和运营利润，现有保险可能不足以覆盖所有索赔[88] - 营养补充剂产品的功效缺乏确凿临床研究支持，可能导致市场接受度降低和收入增长放缓[85] 财务报告与内部控制 - 公司披露控制和程序因重大缺陷而无效，导致2019 - 2021年部分财务报表重述[223] - 公司管理层（包括CEO和CFO）负责建立和维护财务报告内部控制[225] - 财务报告内部控制依据《交易法》规则13a - 15(f)和15d - 15(f)定义[225] - 财务报告内部控制基于COSO框架（2013）标准建立[225] - 财务报告内部控制系统旨在为财务报告可靠性和按GAAP编制外部财务报表提供合理保证[225] 财务数据关键指标变化 - 2021年全年收入2791.3万美元，较2020年的2211.1万美元增长26% [154][155] - 2021年在线收入约占总收入的24%，2020年同期约为20% [156] - 2021年商品销售成本为1540.9万美元，较2020年的1257.4万美元增长23% [154][158] - 2021年毛利润为1250.4万美元，较2020年的953.7万美元增长31%，毛利率从43.1%提升至44.8% [154][159] - 2021年一般及行政费用为365.1万美元，较2020年的304.7万美元增加60.4万美元 [154][160] - 2021年销售及营销费用为256.4万美元，较2020年的210.6万美元增加 [154][161] - 2021年折旧和摊销费用为5.9万美元，较2020年的3.8万美元增加 [154][162] - 2021年净利润为541万美元，较2020年的882.5万美元下降39% [154][163] - 2021年第二季度收入840.6万美元，2020年同期为299万美元；2021年上半年收入1400.5万美元，较2020年同期增长47%[180] - 2021年第二季度在线收入占总收入约21%，上半年约24%；2020年同期分别约38%和21%[181] - 2021年第二季度毛利润368.1万美元，2020年同期为143.6万美元；2021年上半年毛利润647.6万美元，较2020年同期增长49%[180] - 2021年第二季度净利润163.2万美元，2020年同期为2.5万美元；2021年上半年净利润303.7万美元，较2020年同期增长87%[180] - 2021年第二季度非GAAP调整后EBITDA为222.6万美元，2020年同期为2.6万美元；2021年上半年为365万美元，2020年同期为156万美元[192] - 2021年第一季度营收为559.9万美元，较2020年同期的654.2万美元下降14%[194] - 2021年第一季度在线收入约占总收入的29%，高于2020年同期的13%[195] - 2021年第一季度商品销售成本降至280.4万美元，较2020年同期的363.2万美元下降23%[196] - 2021年第一季度毛利润降至279.5万美元，较2020年同期的291万美元下降4%，但毛利率从44.5%增至49.9%[197] - 2021年第一季度净利润为140.5万美元，较2020年同期的160.1万美元下降12%[194] - 2021年3月31日，公司营运资金约为903万美元，高于2020年12月31日的761.5万美元[206] - 截至2021年和2020年12月31日，公司可疑账款备抵总额分别为55,000美元和51,000美元[129] - 截至2021年和2020年12月31日，公司产品退货、销售退货和激励计划的备抵总额分别为632,000美元和345,000美元[135] - 截至2021年和2020年12月31日，过期、过剩和滞销库存的备抵金均为5.6万美元[138] - 2021年12月31日止年度无商誉减值费用[140] 公司运营相关 - 公司对NDS产品实行30天退货政策，未开封和未损坏产品可获100%销售价格退款[53] - 公司对NDS产品有30天产品退货政策，允许未开封和未损坏产品100%退款[131] - 公司需在营销营养补充剂标签中使用营养支持声明后30天内提交给FDA[60] - 公司需在收到膳食补充剂或非处方药严重不良事件报告后15个工作日内通知FDA[62] - 公司董事长兼首席执行官可能被视为公司多数流通有表决权证券的实益拥有人，能显著影响股东批准事项[103] - 公司总部位于内布拉斯加州奥马哈，管理层认为场地足以支持业务[105] - 公司目前未卷入任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[106] - 公司商标注册保护期为十年，之后若仍在使用可续期[67] - 公司在2021年12月31日和2020年12月31日分别有25名和23名全职员工[68] 利率风险相关 - 公司现有循环信贷协议下的借款和短期金融工具投资面临利率风险，但预计利率变化对净收入无重大影响[217][218]