公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为5.5486亿美元，较2023年12月31日的5.5346亿美元略有增长[13] - 2024年第一季度，公司实现营收1.6549亿美元，较2023年同期的1.0738亿美元增长54.1%[15] - 2024年第一季度，公司净利润为2160万美元，较2023年同期的156万美元增长1284.6%[15] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.47美元，较2023年同期的0.03美元增长1466.7%[15] - 截至2024年3月31日，公司总负债为2.6109亿美元，较2023年12月31日的2.831亿美元有所下降[13] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为5036万美元，较2023年同期的232万美元大幅增长[20] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为2160美元，2023年为156美元[51] - 2024年第一季度基本加权平均普通股股数为4598股，稀释加权平均普通股股数为5030股；2023年分别为4483股和4935股[51] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.47美元，摊薄后为0.43美元；2023年基本和摊薄后均为0.03美元[51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，过期、过剩和滞销库存的备抵金分别为139美元和162美元，存货分别为8869美元和9091美元[62] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的财产和设备分别为121美元和137美元，2024年和2023年第一季度的折旧费用分别为26美元和9美元[63] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，债务义务分别为16394美元和20009美元，其中流动债务均为4500美元，长期债务分别为11894美元和15509美元[64] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期贷款和循环信贷额度的未偿还借款分别为1.65亿美元和0美元、2.0125亿美元和0美元[69] - 公司授权发行6000万股普通股，截至2024年3月31日和2023年12月31日，已发行和流通的普通股均为4598股[71] - 2024年和2023年第一季度，公司未根据2023年股票回购计划回购任何普通股，截至2024年3月31日，公司仍可购买5000美元的普通股[75] - 截至2024年3月31日，未行使的期权为484份，加权平均行使价格为6.82美元，加权平均剩余期限为4.3年，2024年3月28日公司股票收盘价为23.81美元，未行使期权的内在价值为8228美元[77] - 2024年第一季度收入16549000美元，较2023年同期的10738000美元增长54%，主要因收购MRC和MusclePharm资产，部分被传统FitLife收入下降抵消[97][99] - 2024年第一季度商品销售成本9262000美元，较2023年同期的6330000美元增长46%，主要因收购MRC带来收入增加[103] - 2024年第一季度毛利润7287000美元，较2023年同期的4408000美元增长65%，主要因MRC和MusclePharm毛利润增加[104] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用3736000美元，较2023年同期的2344000美元增长59%，主要因MRC SG&A费用产生全季度影响[106] - 2024年第一季度净收入2160000美元，较2023年同期的156000美元增长1258%，主要因MRC收入和毛利润增加，以及收购相关成本减少[108] - 截至2024年3月31日，公司营运资金为3164000美元，较2023年12月31日的4356000美元减少，主要因自愿偿还定期贷款2500000美元和计划摊销付款1125000美元，部分被经营现金流抵消[112] - 截至2024年3月31日，定期贷款未偿还借款为16,500美元，信贷额度未偿还借款为0美元[120] - 2024年第一季度经营活动提供的现金为5,036美元，2023年同期为232美元[122] - 2024年第一季度投资活动使用的现金为10美元，2023年同期为17,099美元[123] - 2024年第一季度融资活动使用的现金为3,625美元，2023年同期融资活动提供的现金为12,500美元[124] - 2024年和2023年第一季度的有效所得税税率分别为27.2%和73.0%[49] 各业务线数据关键指标变化 - 公司主要通过GNC门店、约16000个零售点、线上等渠道销售营养补充剂和 wellness 产品[22][23] - 2024年第一季度在线收入约占净收入的65%，上年同期为47%；批发收入约占净收入的35%，上年同期为53%[35] - 2024年和2023年第一季度，美国客户销售额分别约占96%和97%，其余主要来自加拿大客户[36] - 2024年和2023年第一季度，对GNC的净销售额分别占总净收入的25%和49%；截至2024年3月31日和2023年12月31日，GNC的应收账款总额分别占公司应收账款总额的28%和30%[40] - 2024年第一季度，两家供应商分别占公司库存相关采购的42%和27%；2023年第一季度，两家供应商分别占49%和18%；截至2024年3月31日和2023年12月31日，一家供应商分别占公司应付账款总额的62%和51%[41] - 2024年第一季度传统FitLife收入6961000美元，较上年下降14%，批发收入下降21%，在线收入增长3%；MRC收入7493000美元，2023年2月28日至3月31日为2639000美元；MusclePharm收入2100000美元，批发和在线销售各占一半[100][101] - 2024年第一季度在线和批发收入分别占净收入约65%和35%，2023年同期分别为47%和53%，管理层认为在线收入后续将继续增加[102] - 2024年第一季度在线收入约占净收入的65%，批发渠道占35%；2023年同期在线收入占47%，批发渠道占53%[137] - 2024年和2023年第一季度，美国客户销售额分别约占96%和97%，其余主要来自加拿大客户[138] 公司融资与信贷相关情况 - 2023年2月23日，公司与第一公民银行签订修订并重述的信贷协议，获得1.25亿美元定期贷款A和350万美元循环信贷额度；2023年10月10日，签订第二份修订并重述的信贷协议，获得1亿美元定期贷款B，并将循环信贷额度延长至2024年12月15日[65][66] - 公司约750美元的短期生息账户作为融资安排的抵押品，2024年3月31日后，减少了外国司法管辖区商业信用卡安排的范围，抵押品降至55美元（约75加元）[42] - 修订后的信贷协议要求公司保持固定费用覆盖率不低于1.25:1.00，有息债务与EBITDA比率不超过2.50:1.00 [119] - 若2025年6月30日定期贷款仍有余额且未满足现金流杠杆阈值，公司需预付超额现金流的50% [119] 公司收购情况 - 2023年2月28日，公司以17099美元收购Mimi's Rock Corp.，记录无形资产 - 品牌7630美元和商誉12764美元[79][80] - 2023年10月10日，公司以18788美元收购MusclePharm的大部分资产，包括估计价值为18593美元的无形资产 - 品牌和195美元的存货[86][87] - 2022年12月4日公司与Mimi's Rock Corp签订收购协议，2023年2月28日完成收购，总代价17099000美元，其中12500000美元来自新定期贷款，4599000美元来自可用现金[95] - 2023年10月10日公司收购MusclePharm Corporation大部分资产，总代价约18500000美元，其中10000000美元来自First Citizens Bank新定期贷款，其余来自可用现金[96] 公司财务报表编制与准则实施情况 - 公司财务报表按照美国公认会计原则（GAAP）编制，合并报表包含公司及其全资子公司的账户[26] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 04，对财务报表无重大影响；预计2024年1月1日开始实施的ASU 2023 - 07对经营成果、财务状况或现金流无重大影响[56][57] 公司外汇套期保值情况 - 2023年1月，公司签订外汇套期保值交易，签订远期合约购买2500万加元[144] 公司法律与合规情况 - 公司目前未卷入任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[153] - 公司经营成果和财务状况面临的风险因素在2023财年（截至2023年12月31日）的10 - K表格年度报告中有描述，管理层未发现重大变化[154] - 2024年第一季度（截至2024年3月31日）未发生高级证券违约情况[156] - 2024年第一季度（截至2024年3月31日），公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[157] 公司报告签署情况 - 公司于2024年5月14日签署本报告，签字人包括首席执行官Dayton Judd和首席财务官Jakob York[160]

公司基本信息 - 公司为FitLife Brands, Inc.，注册地在内华达州，IRS雇主识别号为20 - 3464383[2] - 公司主要行政办公室地址为内布拉斯加州奥马哈市南136街5214号，电话为402 - 884 - 1894[2] - 公司普通股每股面值0.01美元，交易代码为FTLF，在纳斯达克资本市场上市[3] 报告日期信息 - 报告日期为2024年5月14日[2] - 2024年5月14日，公司发布新闻稿公布截至2024年3月31日季度的财务结果[5] 报告附件信息 - 新闻稿作为附件99.1附在8 - K表当前报告中[5] - 附件99.1包含2024年5月14日公司发布的新闻稿[8] - 附件104为封面交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中）[8]

业绩总结 - GNC是公司最大和最重要的批发客户，批发收入出现两位数下降[2] - 在线业务方面，公司继续看到正收入和订阅增长[2] - MusclePharm 在第四季度对业绩影响很小，主要原因是交易在十月份才完成，需要购买库存并重新谈判客户协议[3] - 公司目前的净债务约为1350万美元，第一季度减少了约470万美元，计划继续利用自由现金流偿还债务[3] 用户数据 - MusclePharm 在二月份的线上收入约为33万美元，预计三月份的收入将更高，可能在40-45万美元之间[3] - GNC加盟店的数量并没有急剧下降，他们在2021年和2022年取得了最好的业绩，这可能与疫情有关，未来会看是否继续下降[8] 未来展望 - 公司计划提高在纳斯达克的知名度，参加投资者会议，预计未来一年的收入和盈利能力将提高，净债务将大幅降低[3] - Combat Crunch Bar在Q2推出，有望帮助公司开拓新的批发关系[28] 新产品和新技术研发 - Combat Sports Bars自上市以来不到两年时间[19] - MusclePharm的蛋白棒已经两年没有上市，重新推出将通过在线渠道销售，并向批发客户提供[34] 市场扩张和并购 - Mimi's Rock（MRC）是公司在2023年2月28日收购的业务，主要品牌是Dr. Tobias[2] - 公司将继续保持清晰的资产负债表，迅速偿还债务，以便进行更多交易[21]

公司概况 - FitLife Brands, Inc. 是一家国家级供应商，提供创新和专有的营养补充品和健康产品[10] - 公司主要竞争于营养行业，包括天然有机食品、功能性食品、个人护理和家居用品以及补充剂[15] - 公司产品由FDA监管的合同制造商在美国制造[23] 产品信息 - 公司产品包括NDS产品、iSatori产品、MRC产品和MusclePharm产品[17] - NDS产品包括NDS、PMD、SirenLabs、Nutrology、Metis Nutrition和Core Active Nutrition品牌[18] - iSatori产品包括Energize、iSatori和BioGenetic Laboratories品牌[19] - MRC产品包括Dr. Tobias、All Natural Advice和Maritime Naturals品牌[20] 收购信息 - 公司于2023年2月28日完成对Mimi’s Rock Corp的收购，总收购价为17,099美元[12] - 公司通过新的长期贷款和现有现金资金分别资助了MRC收购的一部分[13] - 公司通过美国破产法第363条款收购了MusclePharm Corporation的资产，总收购价约为18,500美元[14] 销售渠道 - 公司产品销售主要通过GNC特许经销商和公司自己的网站[26] - 公司产品退货政策为30天内未开封未损坏产品可全额退款[29] 法规和知识产权 - FDA对维生素和其他营养补充剂的制定、生产、包装、存储、标签、推广、分销和销售进行监管[33] - DSHEA修订了关于膳食补充剂的法规，确保安全、质量和准确信息传播[33] - 公司视知识产权为重要资产，保护商标、专利等是关键战略[36]

业绩总结 - 公司参与第36届Roth Conference，并公布了截至2023年12月31日的初步财务结果[2] - 公司开始使用新的企业演示文稿，并在会议中展示[3]

文章核心观点 FitLife Brands公布2023年财务业绩，收购Mimi’s Rock Corp.推动业绩提升，各业务板块表现有差异，公司积极整合业务并有望在2024年实现增长与减债 [1] 财务业绩 - 2023年总营收5270万美元，同比增长83%，在线营收3340万美元，增长309%，批发营收1930万美元，下降6.6% [2][5] - 第四季度总营收1330万美元，增长148%，在线营收910万美元，增长362%，批发营收420万美元，增长24% [6] - 2023年毛利润2140万美元，增长78%，净利润530万美元，增长20%，调整后EBITDA 1020万美元，增长52% [3] - 第四季度毛利润540万美元，增长145%，净利润150万美元，增长140%，调整后EBITDA 230万美元，增长157% [9][10][12] - 2023年底债务2010万美元，现金190万美元，2024年一季度还款后债务降至1650万美元 [4][25] 业务板块表现 - MRC整合与运营改善：2023年各季度广告费用降低，盈利能力提升，2024年前两月恢复营收增长 [14][20] - 传统FitLife表现：2023年营收2810万美元，下降3%，在线营收930万美元，增长14%，批发营收1880万美元，下降9%；第四季度营收增长14% [15][16] - MusclePharm收购与整合：2023年贡献不大，2024年前两月贡献140万美元营收，在线销售占42% [18][19][24] 2024年展望 - 前两月总营收约1100万美元，MRC贡献490万美元，传统FitLife贡献470万美元，MusclePharm贡献140万美元 [19] - MRC恢复营收增长，有望获额外销售税退款，MusclePharm与批发伙伴合作进展良好 [20][21][22] - 公司计划推出新产品，预计2024年增长营收与利润，同时降低债务 [26]

文章核心观点 FitLife Brands宣布参加2024年3月18日的第36届年度Roth会议，并提供2023财年运营更新 [1][4] 会议相关 - 有兴趣与FitLife管理层会面的投资者应通过其Roth MKM代表提交请求 [2] - 公司准备了更新的投资者报告，并将在会议前以8 - K表格提交给美国证券交易委员会 [3] 财务业绩 - 公司计划在2024年4月1日前以10 - K表格向美国证券交易委员会报告2023财年财务业绩 [4] - 2023年全年净收入预计在5200 - 5300万美元，较2022年增长81 - 84% [4] - 2023年全年调整后EBITDA预计在1000 - 1050万美元，较2022年增长49 - 57% [5] 债务与现金情况 - 截至2023年12月31日，公司定期贷款未偿还金额为2010万美元，循环信贷无未偿还余额 [6] - 截至2023年12月31日，公司有110万美元无限制现金和80万美元受限现金 [7] - 财年结束后，公司对定期贷款进行了110万美元的计划摊销还款和250万美元的自愿还款，目前未偿还债务为1650万美元，净债务为1510万美元 [8] 公司介绍 - FitLife Brands为注重健康的消费者开发和营销创新的专有营养补充剂和 wellness 产品，旗下13个品牌有超300种产品，主要通过线上销售，也通过国内外GNC®加盟店和超17000家国内零售点销售，总部位于内布拉斯加州奥马哈 [9] 非GAAP财务指标 - 新闻稿包含美国证券交易委员会定义的“非GAAP财务指标”，如非GAAP调整后EBITDA，该指标可能与其他公司使用的不同，不打算孤立考虑或替代按照GAAP编制和呈现的财务信息 [11] - 非GAAP EBITDA排除利息、外汇损益、所得税以及折旧和摊销；调整后的非GAAP EBITDA还排除基于股权的薪酬、并购/整合活动、重述相关费用和非经常性损益 [12] - 公司认为非GAAP指标通过排除某些可能不能反映其核心经营成果和业务前景的费用和其他项目，为管理层和投资者提供有用信息，且有助于投资者将公司财务结果与历史财务结果进行比较，是衡量公司比较财务业绩的重要指标 [12][13]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为4.3972亿美元，较2022年12月31日的2.5707亿美元增长71.05%[12] - 2023年第三季度，公司营收为1.3902亿美元，较2022年同期的0.8314亿美元增长67.21%[14] - 2023年前九个月，公司营收为3.9401亿美元，较2022年同期的2.3433亿美元增长68.14%[14] - 2023年第三季度，公司净利润为0.1696亿美元，较2022年同期的0.122亿美元增长39.02%[14] - 2023年前九个月，公司净利润为0.3816亿美元，较2022年同期的0.3956亿美元下降3.54%[14] - 截至2023年9月30日，公司流动负债为0.7388亿美元，较2022年12月31日的0.427亿美元增长73.02%[12] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为2.5249亿美元，较2022年12月31日的2.1388亿美元增长17.95%[12] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为0.38美元，较2022年同期的0.27美元增长40.74%[14] - 2023年前九个月，公司基本每股收益为0.86美元，较2022年同期的0.87美元下降1.15%[14] - 九个月内，2023年净收入3816000美元，2022年为3956000美元[17] - 九个月内，2023年经营活动提供的净现金为2772000美元，2022年为5003000美元[17] - 九个月内，2023年投资活动使用的净现金为18984000美元，2022年为0[17] - 九个月内，2023年融资活动提供的净现金为11250000美元，2022年为29000美元[17] - 截至2023年9月30日，现金及受限现金期末余额为8312000美元，2022年为14929000美元[17] - 三个月内，2023年净收入1696000美元，2022年为1220000美元；九个月内，2023年净收入3816000美元，2022年为3956000美元[28] - 2023年和2022年前九个月有效所得税税率分别为28%和21%[50] - 2023年第三季度营收为1.3902亿美元，较2022年同期的8314万美元增长67%；九个月营收为3.9401亿美元，较2022年同期的2.3433亿美元增长68%[99][108] - 2023年第三季度商品销售成本为8206万美元，较2022年同期的5070万美元增长62%；九个月为2.3332亿美元，较2022年同期的1.3587亿美元增长72%[99][108] - 2023年第三季度毛利润为5696万美元，较2022年同期的3244万美元增长76%；九个月为1.6069亿美元，较2022年同期的9846万美元增长63%[99][108] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为3172万美元，较2022年同期的1680万美元增长89%；九个月为8758万美元，较2022年同期的4620万美元增长90%[99][108] - 2023年第三季度净收入为1696万美元，较2022年同期的1220万美元增长39%；九个月为3816万美元，较2022年同期的3956万美元下降4%[99][108] - 2023年前三季度净利润为38.16亿美元，2022年同期为39.56亿美元；第三季度净利润为16.96亿美元，2022年同期为12.2亿美元[119] - 截至2023年9月30日，公司营运资金约为121.39亿美元，2022年12月31日为189.33亿美元；流动性主要来源为73.43亿美元现金和14.28亿美元应收账款[120] - 2023年前三季度经营活动提供现金2772万美元，2022年同期为5003万美元；投资活动使用现金18984万美元，2022年同期为0；融资活动提供现金11250万美元，2022年同期为29万美元[132][133][134] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年三个月内，净销售额中GNC分别占30%和69%；九个月内，GNC分别占34%和69%[37] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，GNC应收账款分别占公司总应收账款余额的46%和43%[37] - 2023年第三季度在线收入约占净收入的68%，批发渠道占32%；2023年前九个月在线收入约占净收入的62%，批发渠道占38%；2022年第三季度和前九个月在线收入均占26%[44] - 2023年和2022年第三季度美国客户销售额分别约占92%和99%；2023年和2022年前九个月美国客户销售额分别约占94%和99%[45] - 2023年第三季度在线收入占净收入约68%，批发渠道占32%；2022年同期分别为26%和74%；九个月在线收入占比2023年为62%，2022年为26%[100][109] - 2023年第三季度美国客户销售额占比约92%，2022年同期为99%；九个月美国客户销售额占比2023年约94%，2022年为99%[101][110] - 2023年第三季度在线收入约占净收入的68%，批发渠道占32%；前九个月在线收入约占净收入的62%，批发渠道占38%；2022年第三季度和前九个月在线收入均占26%[147] - 2023年和2022年第三季度美国客户销售额分别约占92%和99%；2023年和2022年前九个月美国客户销售额分别约占94%和99%[148] 公司资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，过期、过剩和滞销库存的备抵分别为142美元和107美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司存货分别为7724美元和9105美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司财产和设备分别为199美元和46美元；2023年和2022年第三季度折旧费用分别为11美元和7美元；2023年和2022年前九个月折旧费用分别为33美元和17美元[58] 公司债务相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，债务义务分别为11250美元和0美元[59] - 2023年2月23日，公司与第一公民银行签订修订并重述的信贷协议，获得1250万美元定期贷款和350万美元循环信贷额度[60] - 截至2023年9月30日，定期贷款和循环信贷额度的未偿还借款分别为11250美元和0美元[63] - 公司定期贷款在2023 - 2028年的到期金额分别为625美元、2500美元、2500美元、2500美元、2500美元、625美元[64] - 2023年10月10日，公司以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产，其中1000万美元来自新的定期贷款[84] - 2023年10月10日，公司与银行签订第二份修订和重述的信贷协议，获得1000万美元的定期贷款B[86] - 公司循环信贷额度增至350万美元，期限延长至2023年12月23日；2023年2月新增1250万美元定期贷款用于收购MRC [122][123] - 截至2023年9月30日，定期贷款未偿还余额为1125万美元，循环信贷额度未使用[126] - 2023年10月10日，公司获得1000万美元定期贷款B，年利率基于期限担保隔夜融资利率（Term SOFR Rate）调整[128][129] - 截至2023年9月30日，公司定期贷款余额为1125万美元，信贷额度余额为零[154] 公司股权相关数据变化 - 公司获授权发行6000万股普通股，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别发行并流通4446股和4507股[65] - 2023年3月17日，董事会批准延长股份回购计划，授权管理层在未来24个月内额外回购最多5000美元的普通股，截至2023年9月30日，公司可按此计划购买5000美元普通股[67][68] - 2023年第一季度，公司与前员工和解，该员工无偿放弃61200股普通股，股份随即注销[70] - 截至2023年9月30日，公司有378份未行使期权，加权平均行使价格为2.92美元，剩余寿命为4.6年，未行使期权的内在价值为5799美元[71] - 2023年8月，公司授予购买2000股普通股的期权，行使价格为18.15美元，授予日总公允价值约为16000美元[72] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未行使的购买普通股认股权证总数为143份，截至2023年9月30日，内在价值为2446美元，2023年9月30日后，所有认股权证均已行使[75] 公司收购相关情况 - 2023年2月28日，公司完成对Mimi's Rock Corp.的收购，购买价格为17099美元，2023年第三季度和前九个月，公司分别产生与收购相关的交易成本32美元和1519美元[77][78] - 假设收购于2022年1月1日完成，2023年前九个月公司预计收入为44455美元，净收入为5419美元，摊薄后每股净收入为1.09美元[81] - 2023年10月10日，公司以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产[84] - 2023年2月28日公司完成对Mimi's Rock Corp的收购，10月10日以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产[94][95] 公司供应商相关数据变化 - 截至2023年9月30日，两家供应商分别占公司应付账款的56%和28%；2022年12月31日，一家供应商占78%[38] - 九个月内，2023年三家供应商分别占公司库存采购的33%、30%和10%；2022年两家供应商分别占49%和18%[38] 公司会计政策及相关判断 - 公司采用非GAAP财务指标，包括非GAAP EBITDA和调整后的非GAAP EBITDA，认为这些指标有助于管理层和投资者了解核心经营结果和业务前景[117][118] - 公司认为编制合并财务报表时，使用估计和假设、商誉、收入确认等关键会计政策需重大判断和估计[137] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，2023年第三季度未发生触发商誉减值事件[140][141] - 公司收入来自向消费者销售营养补充剂和健康产品，按FASB ASC 606确认收入[142][143] - 公司将支付给亚马逊的平台费用计入销售成本，广告费用计入销售、一般和行政费用[145] - 公司将收入按地理区域和分销渠道进行分解[146] - 公司产品控制权在发货或交付时转移给客户，运输和处理活动属于履约活动[149] - 公司直销允许30天内退货，批发客户在特定情况下可退货，评估认为产品退货不重大[150][151] 公司其他情况 - 2023年2月28日公司完成对Mimi's Rock Corp的收购，10月10日以约1850万美元现金收购MusclePharm Corporation的大部分资产[94][95] - 2023年3月17日董事会批准延长股份回购计划，授权管理层在未来24个月内回购至多5000美元普通股，截至9月30日可回购金额仍为5000美元[96][97] - 管理层曾判定公司披露控制与程序因重大缺陷而无效，截至2023年6月30日，补救计划已实施且控制措施有效运行，2023年9月30日CEO和CFO判定披露控制与程序有效[157][158] - 公司目前未卷入任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[162] - 管理层未发现2022年年度报告中讨论的风险因素有重大变化[163] - 2023年第三季度高级证券无违约情况[165]

公司基本信息 - 报告签署日期为2023年8月14日[164] - 公司名称为FitLife Brands, Inc. [164] - 首席执行官兼主席为Dayton Judd [164] - 首席财务官为Jakob York [164] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为4.5634亿美元，较2022年12月31日的2.5707亿美元增长77.5%[12] - 2023年第二季度，公司营收为1.476亿美元，较2022年同期的7824万美元增长88.7%；上半年营收为2.5498亿美元，较2022年同期的1.5118亿美元增长68.7%[14] - 2023年第二季度，公司净利润为1964万美元，较2022年同期的1446万美元增长35.8%；上半年净利润为2120万美元，较2022年同期的2736万美元下降22.5%[14] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为2.385亿美元，较2022年12月31日的2.1388亿美元增长11.5%[12] - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为1794万美元，较2022年同期的2378万美元下降24.6%[17] - 2023年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为1.7153亿美元，主要用于收购和购置财产及设备[17] - 2023年上半年，公司融资活动产生的现金流量净额为1.1875亿美元，主要来自定期贷款借款[17] - 2023年上半年，公司现金及受限现金减少3444万美元，期末余额为9833万美元[17] - 2023年上半年，公司基本每股收益为0.47美元，稀释每股收益为0.43美元[14] - 2023年和2022年Q2净利润分别为196.4万美元和144.6万美元，2023年和2022年H1净利润分别为212万美元和273.6万美元[30] - 2023年和2022年Q2基本加权平均普通股分别为444.6万股和455.6万股，2023年和2022年H1分别为446.4万股和455.5万股[30] - 2023年和2022年Q2摊薄加权平均普通股分别为488.7万股和496万股，2023年和2022年H1分别为490.6万股和497.1万股[30] - 2023年和2022年Q2基本每股净收益分别为0.44美元和0.32美元，2023年和2022年H1分别为0.47美元和0.60美元[30] - 2023年和2022年Q2摊薄每股净收益分别为0.40美元和0.29美元，2023年和2022年H1分别为0.43美元和0.55美元[30] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，公司的有效所得税税率分别为33%和20%[53] - 2023年截至6月30日的三个月与2022年同期相比，收入增长89%至14760美元，净利润增长36%至1964美元[95] - 2023年上半年收入增长69%，达到2549.8万美元，主要源于收购MRC带来的收入增长[105] - 2023年上半年净收入为212万美元，较2022年同期的273.6万美元下降23%，主要归因于收购MRC的非经常性成本[114] - 截至2023年6月30日，公司营运资金约为12630美元，低于2022年12月31日的18933美元[118] - 2023年上半年经营活动提供的现金为1794美元，2022年同期为2378美元，同比下降[126] - 2023年上半年投资活动使用的现金为17153美元，其中17099美元用于收购MRC，2022年同期为0美元[127] - 2023年上半年融资活动提供的现金为11875美元，2022年同期为29美元，同比增加[128] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司约95.1万美元短期生息账户被质押作为融资安排的抵押品[31] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，GNC的应收账款总额分别占公司应收账款总额的11%和43%[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司过期、过剩和滞销库存的备抵金额分别为123美元和107美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的库存分别为9148美元和9105美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的财产和设备分别为162美元和46美元[61] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司的折旧费用分别为13美元和7美元；六个月内分别为22美元和11美元[61] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的债务义务分别为11875美元和0美元[62] - 截至2023年6月30日，公司定期贷款和信贷额度的未偿还借款分别为11875美元和0美元[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为4446股和4507股[68] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司与受限股单位相关的股票薪酬费用分别为6美元和85美元；六个月内分别为31美元和180美元[69] - 截至2023年6月30日，流通在外期权数量为379份，加权平均行使价格为3.09美元，加权平均剩余寿命为4.9年，内在价值为5325美元[74] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司确认的股票期权相关股份支付费用分别为26美元和12美元；六个月分别为43美元和24美元；截至2023年6月30日，有126美元的未摊销股份支付费用[75] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，流通在外的普通股认股权证总数为143份，2023年6月30日的内在价值为2267美元[76] - 截至2023年6月30日，定期贷款和信贷额度的未偿还借款分别为11875美元和0美元[124] - 截至2023年6月30日，公司定期贷款余额为1187.5万美元，信贷额度余额为0美元[148] 公司业务线销售数据关键指标变化 - 2023年和2022年Q2向GNC的净销售额分别占总净收入的29%和69%，2023年和2022年H1分别占37%和69%[39] - 2023年Q2在线收入约占净收入的67%，批发渠道占33%；2023年H1在线收入约占58%，批发渠道占42%[46] - 2022年Q2和H1在线收入均占27%[47] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司对美国客户的销售额分别约占93%和99%；六个月内分别约占95%和99%[48] - 2023年第二季度在线收入约占净收入的67%，2022年同期为27%[96] - 2023年第二季度商品销售成本增至8795美元，较2022年同期的4334美元增长103%[98] - 2023年第二季度毛利润增至5965美元，较2022年同期的3490美元有所增加，主要归因于收购MRC带来的更高收入[99] - 2023年第二季度毛利率降至40.4%，去年同期为44.6%，排除213美元的增值摊销影响，本季度毛利率为41.9%[100] - 2023年上半年商品销售成本增至1512.5万美元，较2022年同期的851.7万美元增长78%[108] - 2023年上半年毛利润增至1037.3万美元，较2022年同期的660.1万美元有所增加，主要得益于收购MRC带来的更高收入[109] - 2023年上半年毛利率降至40.7%，去年同期为43.7%，排除323美元的增值摊销影响，毛利率为41.9%[110] - 2023年第二季度在线收入约占净收入的67%，批发渠道占33%；2022年同期在线收入占27%，批发渠道占73%[140] - 2023年上半年在线收入约占净收入的59%，批发渠道占41%；2022年同期在线收入占27%，批发渠道占73%[141] - 2023年第二季度美国客户销售额约占93%，2022年同期约占99%；2023年上半年美国客户销售额约占95%，2022年同期约占99%[142] 公司收购相关数据 - 2023年2月28日，公司完成对Mimi's Rock Corp的收购，购买价格为17099美元，2023年截至6月30日的三个月和六个月分别产生交易相关成本115美元和1464美元[78][79] - 收购日资产的暂定公允价值为23472美元，负债为 - 6373美元[80] - 假设收购于2022年1月1日完成，2023年和2022年截至6月30日的三个月，预计收入分别为30553美元和15680美元；六个月分别为30513美元和30513美元[82] - Mimi's Rock Corp在2023年截至6月30日的三个月收入为7628美元，净利润为1118美元；2023年2月28日至6月30日收入为10266美元，净利润为377美元[83] 公司股票回购计划 - 2023年3月17日，董事会批准将公司股票回购计划延长，授权管理层在未来24个月内回购不超过5000美元的普通股，截至2023年6月30日，公司可回购5000美元[91][92] 公司其他事项 - 公司评估退货情况后确定，产品退货率低于5%[145] - 管理层认为截至2023年6月30日，新实施和增强的控制措施有效[151] - 公司目前未卷入任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[156]

营收和净利润 - 2023年第一季度，FitLife Brands, Inc.的营收为10,738千美元，较去年同期增长47.3%[9] - 净利润为156千美元，较去年同期下降87.9%[9] 公司收购和合作 - FitLife Brands, Inc.在2022年12月4日与Mimi’s Rock Corp.签订了协议，于2023年2月28日完成了对MRC的收购[16] 产品采购和通货膨胀 - 公司在采购产品方面面临通货膨胀压力，已通过向客户提价部分抵消通货膨胀的影响[18] 货币和会计准则 - FitLife Brands, Inc.的功能货币为美元，外国子公司的资产和负债使用期末汇率转换为美元[21] - 公司根据美国通用会计准则编制财务报表，包括子公司的账户[20] 财务报表和投资 - 公司在计算每股收益时包括基本和稀释每股收益，稀释每股收益反映了潜在的摊薄效应[24] - 公司将所有具有原始到期日不超过三个月的高度流动投资视为现金等价物[24] - 公司使用各种输入来确定其投资的公允价值，并根据透明度将这些资产进行分类[26] 库存和资产负债 - 公司的库存以成本或净实现价值较低的方式进行计量，并对过期、过剩和滞销库存进行准备[43] - 公司于2023年3月31日的负债包括：短期贷款2,500美元，长期贷款净额10,000美元[45] 股本和回购 - 公司于2023年3月31日的股本为4,446股[47] - 公司于2023年3月31日未回购任何普通股，但批准了未来24个月内回购高达5,000美元的普通股[49] 期权和认股权证 - 公司于2023年3月31日的期权数量为379，加权平均行权价格为3.09美元，剩余期限为5.1年[52] - 公司于2023年3月31日的认股权证数量为143，总内在价值为2,238美元[54] 资产收购和净收入 - 公司于2023年3月31日的资产收购价值为21,028美元，负债为3,929美元，购买价格为17,099美元[56] - 公司于2023年3月31日的净收入为1,293美元，每股净收入为0.26美元[57] 诉讼和风险 - 公司未涉及可能对财务状况或业绩产生重大不利影响的诉讼[59] 外汇交易和套期保值 - 公司通过对外汇交易进行套期保值以减少外汇汇率变动对MRC收购所需现金的影响[83] 现金投资和利率风险 - 公司现金余额的投资主要集中在固定利率和浮动利率的利息收入工具上[84] - 固定利率证券的公允价值可能会因利率上升而下降，而浮动利率证券的利息收入可能低于预期[84] - 未来的利息收入将受到利率变动的影响，如果被迫出售因利率变动而估计公允价值下降的证券，公司可能会遭受本金损失[84]