Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _________ Commission File Number: 001-38647 FVCBankcorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdi ...

财务表现 - FVCBankcorp在2024年第一季度报告的营收为1319万美元，同比增长40.4%[1] - 每股收益为0.20美元，较去年同期的0.26美元有所下降[1] - 公司的营收与Zacks Consensus Estimate的1382万美元相比，出现了-4.58%的惊喜[2] - FVCBankcorp在最近报告的季度中表现如下关键指标： - 净利差：2.5%，略高于两位分析师的平均估计2.5%[5] - 效率比率：65.4%，略高于两位分析师的平均估计65.2%[5] - 总非利息收入：400万美元，低于两位分析师的平均估计780万美元[5] - 净利息收入：1279万美元，低于两位分析师的平均估计1305万美元[5] - FVCBankcorp股票在过去一个月中的回报率为-7.3%，略低于Zacks S&P 500综合指数的-4.2%变化[6]

净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度净收入为130万美元，摊薄后每股收益0.07美元，2023年同期净收入62.1万美元，摊薄后每股收益0.03美元[5] - 2024年第一季度公司净收入为130万美元，2023年同期为62.1万美元；排除非经常性税务评估，2024年第一季度银行运营收益为370万美元，2023年为420万美元[27] - 2024年第一季度净收入为134万美元，2023年第四季度净亏损507.1万美元，2023年第一季度净收入为62.1万美元[46] - 2024年第一季度基本每股收益为0.08美元，2023年第四季度为 - 0.28美元，2023年第一季度为0.04美元[46] - 2024年第一季度调整后净收入（非GAAP）为372.6万美元，2023年第四季度为277.8万美元，2023年第一季度为420.3万美元[46] - 2024年第一季度调整后基本每股收益（非GAAP）为0.21美元，2023年第四季度为0.16美元，2023年第一季度为0.24美元[46] - 净收入为1340美元，较上季度增长126.4%，较去年同期增长115.8%[51] - 基本每股收益为0.08美元，较上季度增长126.4%，较去年同期增长112.8%[51] 净利息收益率与净利息收入情况 - 2024年第一季度净利息收益率较2023年第四季度增加10个基点至2.47%，增幅4%；净利息收入增加13.3万美元至1280万美元，增幅1%[6] - 截至2024年3月31日的季度，净利息收入增至1280万美元，较上一季度增加13.3万美元，较去年同期减少120万美元，降幅9%[28] - 2024年第一季度净利息收益率增至2.47%，较上一季度增加10个基点，较去年同期减少13个基点[29] - 2024年第一季度净利息收入为1279.2万美元，2023年第四季度为1265.9万美元，2023年第一季度为1401.4万美元[46] - 2024年第一季度净利息收益率为2.47%，2023年第四季度为2.37%，2023年第一季度为2.60%[46] - 净利息收入为12792美元，较上季度增长1.0%，较去年同期下降8.7%[51] - 截至2024年3月31日，净利息收入为12794000美元，净息差为2.47%[52] 非performing贷款情况 - 2024年3月31日非 performing 贷款为300万美元，占总资产0.14%，较2023年同期减少150万美元，降幅33%[6] 银行拥有的人寿保险交易情况 - 2024年第一季度公司交出4800万美元银行拥有的人寿保险，收益率2.74%（税等效基础3.34%），交易使税收准备金增加240万美元[6] 资本比率情况 - 2024年3月31日总风险资本与风险加权资产比率为14.23%，高于2023年12月31日的13.83%；有形普通股权益与总资产比率升至10.30%，高于2023年3月31日的8.92%[6] - 有形普通股权益与有形资产比率为10.30%，此前为10.12%和8.92%[47] 贷款应收款情况 - 2024年3月31日贷款应收款为18.5亿美元，较2023年12月31日增加2420万美元，增幅1%[12] - 贷款净额为1833828000美元，较上季度增长1.3%，较去年同期增长1.4%[49] - 截至2024年3月31日，总贷款平均余额为1840887000美元，利息收入为25314000美元，平均收益率为5.50%[52] 投资证券情况 - 2024年3月31日投资证券为1.671亿美元，较2023年12月31日减少480万美元，降幅3%[13] - 投资证券为167061000美元，较上季度下降2.8%，较去年同期下降30.3%[49] - 截至2024年3月31日，投资证券平均余额为215020000美元，利息收入为1143000美元，平均收益率为2.12%[52] - 与2023年12月31日相比，2024年3月31日总生息资产平均余额从2123455000美元降至2083440000美元[52] - 2024年第一季度投资证券应税等效调整利息收入为2000美元[52] 总存款情况 - 2024年3月31日总存款为18.6亿美元，较2023年12月31日增加1200万美元，增幅1%[14] - 总存款为1857265000美元，较上季度增长0.6%，较去年同期下降2.8%[49] - 截至2024年3月31日，总付息存款平均余额为1406559000美元，利息支出为12541000美元，平均成本率为3.59%[52] 总批发资金情况 - 2024年第一季度总批发资金减少1340万美元，降幅4%[16] 股东权益情况 - 2024年3月31日股东权益为2.207亿美元，较2023年12月31日增加350万美元，增幅2%[17] - 股东权益为220661000美元，较上季度增长1.6%，较去年同期增长8.1%[49] 总利息收入与支出情况 - 2024年第一季度总利息收入增加150万美元，增幅6%；贷款利息收入增加190万美元，增幅8%；生息资产收益率增至5.15%，较去年同期增加51个基点[30] - 2024年第一季度和2023年第四季度总利息支出均为1400万美元，2023年同期为1130万美元；存款利息支出较上一季度减少21.2万美元，较去年同期增加380万美元[32] - 截至2024年3月31日，总生息资产平均余额为2083440000美元，利息收入为26829000美元，平均收益率为5.15%[52] - 截至2024年3月31日，总付息负债平均余额为1534013000美元，利息支出为14035000美元，平均成本率为3.68%[52] - 与2023年12月31日相比，2024年3月31日总付息负债平均余额从1565480000美元降至1534013000美元[52] 商业贷款组合重新定价情况 - 截至2024年3月31日，约3.53亿美元（占24%）的商业贷款组合预计在未来12个月内重新定价，另有20%将在24 - 36个月内重新定价，31%将在三到五年内重新定价[31] 累计存款贝塔系数情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司累计存款贝塔系数均约为42%[33] 非利息收入与支出情况 - 2024年第一季度非利息收入为39.5万美元，2023年第一季度和第四季度分别亏损460万美元和990万美元[34] - 2024年第一季度非利息支出为860万美元，较上一季度减少77.7万美元，降幅8%，较去年同期减少38.5万美元，降幅4%[36] - 非利息收入（损失）总计395美元，较上季度下降104.0%，较去年同期下降108.5%[51] - 非利息支出总计8625美元，较上季度下降8.3%，较去年同期下降4.3%[51] 所得税拨备情况 - 2024年第一季度所得税拨备为320万美元，2023年同期所得税收益为48.6万美元[39] - 所得税费用（收益）为3222美元，较上季度增长310.4%，较去年同期增长762.6%[51] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为21.83亿美元，较2023年12月31日的21.91亿美元略有下降，较2023年3月31日的23.49亿美元有所下降[46] - 总资产为2182662000美元，较上季度下降0.4%，较去年同期下降7.1%[49] - 截至2024年3月31日，总资产为2159463000美元[52] 平均资产回报率与平均股权回报率情况 - 2024年第一季度平均资产回报率为0.25%，2023年第四季度为 - 0.92%，2023年第一季度为0.11%[46] - 2024年第一季度平均股权回报率为2.44%，2023年第四季度为 - 9.51%，2023年第一季度为1.21%[46] - 调整后核心银行运营收益的平均资产回报率为0.69%，上季度为0.50%，去年同期为0.74%[51] - 调整后税前拨备前收益的平均资产回报率为0.85%，上季度为0.63%，去年同期为0.88%[51] 调整后效率比率情况 - 调整后效率比率（非GAAP核心银行运营收益）为65.41%，此前为72.38%和64.45%[47] 不良贷款和逾期90天以上贷款情况 - 不良贷款和逾期90天以上贷款为2996000美元，此前为1829000美元和4446000美元[47] 现金及银行存款情况 - 现金及银行存款为6936000美元，较上季度下降13.7%，较去年同期下降47.8%[49] 计息存款情况 - 计息存款为73598000美元，较上季度增长40.2%，较去年同期下降44.1%[49] 信贷损失拨备情况 - 信贷损失拨备为0，较去年同期下降100.0%[51] 税前净收入情况 - 税前净收入（损失）为4562美元，较上季度增长169.1%，较去年同期增长3269.8%[51] 公司旗下银行情况 - 公司旗下FVCbank是一家资产规模达21.8亿美元的弗吉尼亚州特许社区银行，于2007年11月开始运营[40]

FVCBankcorp, Inc.股票回购计划 - FVCBankcorp, Inc.将其股票回购计划延长至2025年3月31日，授权回购高达130万股，占其截至2023年12月31日尚未流通股份的约7%[1][2] - 在2023年，FVCBankcorp以1.4百万美元的成本回购了11.575万股普通股，截至2023年12月31日，授权下仍有127.52万股可回购[3] - 公司自成立以来一直未支付任何股息，这一战略决定显示了公司为增强财务灵活性和推动增长前景而保留收益的努力[5] FVCBankcorp财务状况 - FVCB的普通股一级资本比率截至2023年12月31日为12.80%，较上年同期的12.45%有所提高，总现金及来自银行的存款（包括其他金融机构的计息存款）为6050万美元，总贷款和存款分别为18.2亿美元和18.5亿美元[6] - 鉴于公司良好的盈利能力、强劲的资产负债表和流动性状况，FVCB将能够维持当前的资本分配并增加股东财富[7] 其他公司股票回购计划 - Axos Financial, Inc.宣布了额外的股票回购计划，授权回购高达1亿美元的股份，没有具体的开始或结束日期[9] - Zions Bancorporation宣布了2024年的新股票回购计划，授权回购高达3500万美元的股份[11]

or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 Fairfax, Virginia 22030 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) For the transition period from_______to_______ Commission file ...

公司概况 - 公司总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯县，主要业务为提供传统银行贷款和存款产品和服务[86] 投资与股权 - 于2021年8月31日，公司宣布银行对Atlantic Coast Mortgage, LLC（ACM）进行了2040万美元的投资，获得了ACM 28.7%的股权[86] 收入来源 - 公司主要收入来源为净利息收入，同时非利息收入也是我们的收入来源之一，包括存款和贷款服务费、ACM的少数股权收入、商户服务费收入、保险佣金收入、银行持有寿险（BOLI）的收入以及可供出售的投资证券的收益和损失[86] 信用损失准备 - 公司于2023年1月1日采用了当前预期信用损失（CECL）会计准则，用于确定贷款组合中预期损失的最佳估计[88] - 公司对于不共享风险特征的贷款进行个别评估，非应计贷款会根据个别评估进行准备金分配[89] - 公司的贷款组合现有极少的损失历史，因此在确定PD和LGD的最佳估计时，公司选择依赖同行数据[89] - 公司的ACL估算过程是动态的，会根据贷款组合信用质量、构成和预测经济状况的变化进行评估[90] 财务表现 - 公司在2023年9月30日的财报电话会议中公布了三个月和九个月的业绩数据，其中三个月的净利润为400万美元，每股摊薄收益为0.22美元[98] - 2023年三个月的净利润较2022年同期下降了43%，主要是由于净利息收入下降了24%至1330万美元[98] - 2023年九个月的净利润为890万美元，每股摊薄收益为0.49美元，较2022年同期有所下降[99] - 公司在2023年九个月的净利润中包括了从可供出售投资证券出售中的税后损失，以及从ACM成员权益中的损失[99] - 公司在2023年九个月的净利息收入为4170万美元，较2022年同期下降了15%[99] - 公司在2023年九个月的信贷损失准备金为13.2万美元，较2022年同期下降了1.9万美元[99] - 公司在2023年九个月的非利息收入为亏损350万美元，较2022年同期的280万美元收入有所下降[99] - 公司在2023年九个月的非利息支出为2730万美元，较2022年同期增加了200万美元[99] 贷款情况 - 2023年第三季度，公司的平均贷款余额为18.69亿美元，相比2022年同期增长了12.1%[103] - 公司的净利息收入为1,333.6万美元，较2022年同期下降了419.2万美元，主要是由于资金成本增加[106] - 公司的利息收入在2023年第三季度增加了633.5万美元，达到2,742.8万美元，主要是由于贷款增长和投资证券收益增加[107] 投资证券组合 - 投资证券投资组合主要由可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券组成[131] - 可供出售的投资证券的公允价值在2023年9月30日为2.161亿美元，较2022年12月31日的2.781亿美元减少了6,190万美元，主要是由于2023年2月卖出的4,030万美元的可供出售证券、本金偿还的1,710万美元和投资组合未实现损失增加的440万美元[131] - 投资证券组合的有效期仍略高于五年，符合行业平均水平[131] - 投资证券组合中的未实现损失是由于当前市场环境中利率上升导致的定价变化，而不是信用恶化导致的[131] 存款情况 - 在2023年9月30日，非利息支票存款为4.33335亿美元，占总存款的22.32%[133] - 核心存款（不包括批发存款）从2022年12月31日增加了1.313亿美元，增长了8%[134] - 批发存款用于偿还到期的FHLB借款，释放未来可能需要的抵押品[134] 资本与风险管理 - 2023年9月30日，股东权益为2.112亿美元，较2022年12月31日的2.024亿美元增加了890万美元[137] - 2023年9月30日，银行的总风险资本为267,572千美元，占比13.93%，较10.50%的最低要求高出了3.43个百分点[139] - 2023年9月30日，银行的普通股权一资本为248,050千美元，占比12.92%，较8.50%的最低要求高出了4.42个百分点[139] - 2023年9月30日，银行的杠杆资本比率为10.62%，较4.00%的最低要求高出了6.62个百分点[139]

公司概况 - 公司总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯县，主要业务为提供传统银行贷款和存款产品和服务[86] 会计准则变更 - 于2023年1月1日采用了当前预期信用损失（CECL）会计准则，根据该准则记录了采用的影响[88] - 预期信用损失（ACL）是一个估值账户，用于从贷款组合的摊销成本中扣除，以呈现预计要收回的净金额[89] 贷款情况 - 公司在2023年6月30日的净利润为420万美元，较2022年同期净利润640万美元下降了34%[98] - 公司2023年6月30日的年化资产平均回报率为0.73%，较2022年同期的1.21%下降[98] - 公司2023年6月30日的年化股东权益平均回报率为8.17%，较2022年同期的12.93%下降[98] - 公司2023年6月30日的净利润为485.4万美元，较2022年同期净利润1300万美元下降[100] - 公司2023年6月30日的年化资产平均回报率为0.42%，较2022年同期的1%下降[100] - 公司2023年6月30日的年化股东权益平均回报率为4.70%，较2022年同期的12%下降[100] - 公司的净利润受到2023年6月30日出售可供出售投资证券的税后损失和来自ACM成员权益的损失影响[98] - 公司在2023年6月30日不再有任何与LIBOR挂钩的金融工具[97] - 公司在2023年6月30日的投资证券可供出售以可靠和公正的评估为基础记录在公允价值上[94] - 公司在2023年6月30日的ACL为618千美元，较2022年同期的120万美元下降[98] 利息收入 - 公司的净利息收入为14,390万美元，较2022年同期下降2,400万美元，主要是由于资金成本增加[105] - 公司的净利息收入在2023年6月30日为14,388万美元，较2022年同期下降2,399万美元[108] - 2023年6月30日，公司的贷款利息收入增加了15,532千美元，主要是由于贷款组合的增长和收益率的提高[112] - 2023年6月30日，公司的投资证券利息收入减少了357千美元，主要是由于证券出售导致的减少[113] - 2023年6月30日，公司的存放在其他金融机构和联邦基金的存款利息收入增加了901千美元，主要是由于利率提高[113] 非利息收入 - 2023年第二季度，非利息收入为891千美元，同比增长38.1%[117] - 2023年第二季度，贷款费用为169千美元，同比增长293.0%[117] - 2023年第二季度，BOLI收入为362千美元，同比增长42.5%[117] - 2023年第二季度，少数股东权益收入为20千美元，同比增长900.0%[117] - 2023年第二季度，其他费用收入为108千美元，同比下降6.9%[117] - 2023年前六个月，非利息收入亏损3.7百万美元，同比下降264.7%[117] - 2023年前六个月，贷款费用为246千美元，同比增长93.7%[117] - 2023年前六个月，BOLI收入为694千美元，同比增长41.1%[117] - 2023年前六个月，少数股东权益收入亏损781千美元，同比下降185.4%[117] - 2023年前六个月，可供出售证券亏损4592千美元，同比下降100.0%[117] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日，公司的不良贷款占总资产的比例分别为0.06%和0.19%[128] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合总额为11.1亿美元，占总贷款的59%[128] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合中，办公楼贷款总额为9890万美元，占总贷款的5%[128] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合中，零售购物中心贷款总额为2.697亿美元，占总贷款的14%[128] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合中，多户住宅商业物业贷款总额为1.912亿美元，占总贷款的10%[128] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合中，没有任何被分类为不良贷款的贷款[129] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合中，没有任何被视为潜在问题贷款的表现良好贷款[129] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合中，未来经济增长的意外变化可能会对贷款组合产生不利影响[129] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款组合中，对于潜在问题贷款采取保守的风险评级方法[129] 投资证券 - 投资证券投资组合主要由可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券组成，截至2023年6月30日，可供出售的投资证券的公允价值为2.312亿美元，较2022年12月31日的2.781亿美元下降了17%[133] - 截至2023年6月30日，大部分投资证券投资组合的证券均为主要评级机构评定的AAA级，具有最高质量和最小的投资风险[133] 存款情况 - 总存款在2023年6月30日增加了2.579亿美元，达到20.9亿美元，较2022年12月31日的18.3亿美元增长了14.1%[135] - 非利息支出存款在2023年6月30日达到4.371亿美元，占总存款的21%[136] - 批发存款在2023年6月

or Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 (Registrant's telephone number, including area code) ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38647 FVCBankcorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in i ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or Fairfax, Virginia 22030 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registrant's telephone number, including area code: (703) 436-3800 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of Each Class: | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchan ...

Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Commission File Number: 001-38647 FVCBankcorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Virginia 47-5020283 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 11325 Random Hills Road Suite 240 Fairfax, Virginia 22030 (Address of principal executive offices) (Zip Code) For the transition per ...