Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38647 FVCBankcorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Virginia (State or other jurisdicti ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ◻ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38647 FVCBankcorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R. ...

贷款损失准备金模型与方法 - 公司采用24家银行组成的同业组作为贷款损失准备金基准模型，这些银行总资产规模在10亿至30亿美元之间[199] - 公司通过同业平均损失率结合自身贷款组合特性及环境因素调整来确定贷款损失准备金[198] - 公司贷款损失准备金模型每季度更新同业损失率数据[199] - 公司使用24家总资产在10亿至30亿美元之间的银行作为同行组进行贷款损失准备评估[199] 贷款组合构成 - 公司贷款组合分为五类：商业与工业贷款、商业房地产贷款、商业建设贷款、消费者房地产贷款和消费者非住宅贷款[198] - 公司贷款组合分为五类：商业和工业贷款、商业房地产贷款、商业建筑贷款、消费者房地产贷款和消费者非住宅贷款[198] 贷款损失准备金构成与会计处理 - 公司截至2020年6月30日贷款损失准备金中包含一项收购贷款减值专项拨备，金额为66,000美元[205] - 公司确认收购的信用受损贷款（PCI）按公允价值初始计量，不设贷款损失准备金[205] - 公司贷款损失准备金包含针对已识别减值贷款的特殊拨备部分[200] - 贷款损失准备包括针对已识别受损贷款的特定准备金和基于组合评估的一般准备金[200] 会计准则实施时间 - 公司预计到2023年1月1日才需实施当前预期信用损失会计准则（CECL）[195] 收入来源构成 - 公司强调净利息收入是主要收入来源，非利息收入作为补充收入来源[192] - 净利息收入是公司主要收入来源，定义为净利息收入加非利息收入[192] 收购活动 - 公司于2018年10月12日完成对Colombo银行的收购，新增5个银行网点[191] 资产与负债增长 - 总资产从2019年12月31日的15.4亿美元增长至17.8亿美元，增加2.439亿美元，增幅15.9%[212] - 净贷款增加2.076亿美元，增幅16.3%，不良贷款占总资产比例从0.70%降至0.48%[212] - 存款总额增长2.333亿美元，增幅18.2%[212] - 总资产在2020年6月30日达到17.8亿美元，较2019年底增长15.9%[290] - 净贷款应收款在2020年6月30日达到14.9亿美元，较2019年底增长16.3%[290] - 截至2020年6月30日，公司总存款达15.2亿美元，较2019年12月31日的12.857亿美元增长2.333亿美元，增幅18.2%[329] 净利润与每股收益 - 2020年第二季度净利润为290万美元，同比下降29%，受180万美元贷款损失拨备增加影响[212] - 公司2020年第二季度净利润为290万美元，摊薄每股收益0.21美元，同比下降29.3%[241] - 公司2020年上半年净利润为660万美元，摊薄每股收益0.46美元[243] 贷款修改与PPP计划 - 公司通过薪资保护计划（PPP）发放755笔贷款，总额1.694亿美元[216] - 疫情期间修改277笔贷款条款，涉及本金3.602亿美元，占贷款组合24.4%[218] - 截至2020年7月31日，修改条款贷款余额降至2.267亿美元，占贷款组合总额15.3%[237] - 截至2020年6月30日，公司发放755笔PPP贷款共计1.694亿美元[239] - 2020年第二季度，公司修改了277笔贷款，总本金余额为3.602亿美元，占贷款组合总额的24.4%[306] - 截至2020年7月31日，修改贷款数量减少至165笔，总本金余额为2.267亿美元，占贷款组合总额的15.3%[306] 流动性状况 - 流动性资产达2.124亿美元，占总资产11.9%，较2019年末增长11.4%[222] - 在联邦住房贷款银行和联邦储备银行分别拥有1.209亿和5140万美元额外借贷能力[222] - 2020年6月30日流动资产总额为2.124亿美元，占总资产11.9%[356] - 2020年6月30日FHLB额外借款能力约为1.209亿美元，FRB借款能力约为5140万美元[356] 股票回购 - 2020年上半年以平均每股14.90美元回购487,531股普通股，总额730万美元[225] - 2020年上半年以平均价格14.90美元回购487,531股普通股，总额730万美元[345] 外部经济刺激 - CARES法案提供2万亿美元经济刺激计划，包含PPP贷款担保计划[227] 贷款损失准备金变化 - 2020年第二季度贷款损失准备金为180万美元，同比增加256.4%[241] - 贷款损失准备金增加至1290万美元，占总贷款比例0.87%[280] - 贷款损失准备金从2019年12月31日的1.023亿美元增加至2020年6月30日的1.289亿美元[316] - 2020年上半年贷款损失准备金为281.6万美元，而2019年同期为102万美元[316] - 2020年6月30日贷款损失准备金占贷款净额的0.87%，高于2019年同期的0.81%[316] 净利息收入与生息资产 - 2020年第二季度净利息收入1270万美元，同比增加2.6%[241] - 净利息收入为1270万美元，环比增长32.4万美元（2.6%）[257] - 生息资产平均余额增长16.7%至16.2亿美元[263] - 净利息收入增长至2490万美元，同比增长3.2%[274] - 生息资产平均余额增长14.2%至15.4亿美元[276] 贷款利息收入与收益率 - 贷款利息收入下降40.5万美元至1540万美元[254][263] - 商业房地产贷款平均余额7.703亿美元，收益率4.34%[250] - PPP贷款规模增加1.218亿美元，收益率2.63%[263] - 贷款总额平均余额增加1.74亿美元至13.5亿美元，其中PPP贷款占6090万美元[276] - 生息资产收益率下降58个基点至4.32%[274] - PPP贷款收益率2.63%，且未计提准备金[276][280] 计息负债与成本 - 总计息负债平均余额11.08亿美元，利息支出358.6万美元[250] - 计息负债成本下降57个基点至1.30%[257] - 付息负债成本下降27个基点至1.56%[274] - 其他借款成本下降212个基点至3.74%[264] - 其他借款资金成本下降209个基点至3.57%[277] 存款变化 - 平均计息存款增长9460万美元至10.6亿美元[264] - 无息存款增长1.366亿美元至4.013亿美元[264] - 批发存款增加4400万美元至1.321亿美元[264] - 定期存款平均余额增加3410万美元[277] - 批发存款平均余额增加4510万美元至1.27亿美元[277] - 无息存款总额为4.424亿美元，占存款总额29.1%，较2019年末增长1.362亿美元，增幅44.5%[329] - 核心存款（总存款减去批发存款）增至14.2亿美元，较2019年末的11.9亿美元增长19.7%[329] - 批发存款保持1亿美元，占存款总额6.6%[329] - 市政存款占存款总额7.0%，受联邦住房贷款银行信用证担保[330] - 大额存单（10万美元以上）总额2.371亿美元，加权平均利率1.96%，较2019年末的2.705亿美元下降[333] 净息差 - 净息差（税务等效）从3.59%降至3.16%[258] 非利息收入 - 2020年第二季度非利息收入68.7万美元，同比增加27.5%[241] - 非利息收入在2020年上半年为140万美元，相比2019年同期的130万美元有所增长[282] - 费用收入在2020年上半年为120万美元，同比增长10.8万美元，增幅9%[282] - BOLI收入在2020年同比增长162.8%，达到56.5万美元[282] - 2020年上半年证券销售实现收益9.7万美元，涉及1020万美元可供出售投资证券[282] 非利息支出 - 2020年第二季度非利息支出为800万美元，同比增长72.2万美元，增幅9.9%[284] - 2020年上半年非利息支出为1520万美元，同比增长100万美元，增幅7%[287] 所得税 - 2020年第二季度所得税费用为75.4万美元，有效税率20.7%[288] - 2020年上半年所得税费用为170万美元，有效税率20%[289] 资产回报率 - 2020年第二季度年化平均资产回报率0.67%，同比下降40.7%[242] 贷款总额变化 - 贷款总额从2019年12月31日的107.25亿美元下降至2020年6月30日的84.93亿美元[305] 贷款组合集中度 - 商业地产（包括建筑贷款）占2020年6月30日总贷款组合的67.9%[312] 投资证券 - 可供出售投资证券的公允价值从2019年12月31日的1.413亿美元下降13.8%至2020年6月30日的1.218亿美元[318] - 2020年上半年出售了1020万美元的可供出售投资证券[318] 银行股票投资 - 2020年6月30日持有240万美元FHLB股票和400万美元FRB股票，2019年12月31日分别为190万美元和400万美元[321] 借款与债务 - 其他借款资金总额4950万美元，包括2500万美元FHLB预付款和2450万美元次级票据[336] - 次级债务利率为6.00%，总借款资金加权平均利率3.62%[339] 股东权益与资本 - 股东权益增至1.807亿美元，较2019年末增长160万美元[345] - 2020年6月30日总股东权益占总资产比率为10.1%，2019年12月31日为11.7%[346] - 2020年6月30日有形账面价值每股为12.79美元，2019年12月31日为12.26美元[346] - 2020年6月30日银行CBLR杠杆资本比率为11.05%[346] - 2019年12月31日总风险资本与风险加权资产比率为13.43%[346][351] 未使用信贷承诺 - 2020年6月30日未使用的贷款和信贷额度承诺总额为1.935亿美元[366] 利率风险敏感性分析（净利息收入） - 利率上升100基点时一年期净利息收入预计下降1.4%，上升400基点时下降3.1%[371] - 利率上升100基点时两年期净利息收入预计增长2.2%，上升400基点时增长7.4%[371] - 利率上升400基点时净利息收入模拟变化为-3.41%[373] 利率风险敏感性分析（资本经济价值） - 利率上升400基点时，2020年6月30日公司资本经济价值增长7.42%，而2019年12月31日下降13.72%[375] - 利率上升300基点时，2020年6月30日公司资本经济价值增长7.03%，而2019年12月31日下降9.36%[375] - 利率上升200基点时，2020年6月30日公司资本经济价值增长5.75%，而2019年12月31日下降5.21%[375] - 利率上升100基点时，2020年6月30日公司资本经济价值增长3.28%，而2019年12月31日下降1.99%[375] - 利率下降100基点时，2020年6月30日公司资本经济价值增长1.51%，2019年12月31日增长1.68%[375] - 利率下降200基点时，2020年6月30日公司资本经济价值增长2.29%，2019年12月31日增长1.55%[375]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ¨ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38647 FVCBankcorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Virginia 47-5020283 (State or other jurisdiction of (I.R.S. ...

Use these links to rapidly review the document TABLE OF CONTENTS C O N T E N T S Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) For the fiscal year ended December 31, 2019 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38647 FVCBankcorp, Inc. ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact na ...

收入和利润（同比环比） - 公司2019年第三季度净利润为410万美元，摊薄每股收益0.28美元，相比2018年同期的340万美元（摊薄每股0.27美元）有所增长[217] - 2019年前九个月净利润为1210万美元，摊薄每股收益0.82美元，相比2018年同期的950万美元（摊薄每股0.78美元）增长[220] - 公司2019年第三季度净利润为410万美元，摊薄每股收益0.28美元，相比2018年同期的340万美元（摊薄每股0.27美元）增长20.6%[217] - 年化平均资产回报率从2018年第三季度的1.18%降至2019年同期的1.10%[219] 净利息收入 - 净利息收入从2018年第三季度的990万美元增至2019年同期的1210万美元，增幅220万美元（22.2%）[217] - 净利息收入在2019年第三季度为1210万美元，较2018年同期的990万美元增长220万美元，增幅22.4%[233] - 净利息收入在2019年前九个月达到3620万美元，较2018年同期的2800万美元增长820万美元，增幅29.4%[247] - 净利息收入从2018年前九个月的2800万美元增至2019年同期的3620万美元，增幅820万美元（29.3%）[221] - 净利息收入（税后等效基础）从2018年九个月的2.801亿美元增至2019年同期的3.625亿美元[241] - 2019年净利息收入为3620万美元，较2018年2800万美元增长820万美元，增幅29.4%[247] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金从2018年第三季度的35.1万美元降至2019年同期的23.5万美元[217] - 贷款损失准备金在2019年9月30日达到1010万美元，占总贷款净额的0.81%，与2018年末持平[252] - 公司2019年前9个月计提贷款损失准备金125.5万美元，较2018年同期的99万美元有所增加[283] 非利息收入 - 非利息收入从2018年第三季度的74.8万美元降至2019年同期的68万美元，主要因贷款互换费用减少[217] - 非利息收入在2019年前九个月为200万美元，较2018年同期增长32%[254] 非利息支出 - 非利息支出在2019年前九个月达到2150万美元，较2018年同期增加450万美元[258] 资产和负债变化 - 总资产从2018年末的13.5亿美元增至2019年9月30日的15.7亿美元，增幅2.136亿美元（15.8%）[217] - 贷款净额从2018年末增加1.067亿美元（9.4%）至2019年9月30日[217] - 存款总额从2018年末增加1.553亿美元（13.4%）至2019年9月30日[217] - 公司总资产在2019年9月30日达到15.7亿美元，较2018年末增长15.8%[261] - 存款总额从2018年12月31日的11.62亿美元增长13.4%至2019年9月30日的13.18亿美元，其中无息存款占比22.4%（2.95亿美元），同比增长26.4%[296][300] 贷款组合表现 - 商业房地产贷款增长7590万美元至7.595亿美元，增幅11.1%，其中非业主占用型贷款占比67.6%[263] - 商业房地产贷款占公司贷款组合的78.3%，存在较高集中度风险[278] - 商业房地产贷款平均余额增长至7.22758亿美元，收益率从4.65%提升至4.79%[241] - 商业房地产贷款平均收益率从2018年第三季度的4.72%升至2019年同期的4.81%[228] - 商业房地产贷款利息收入6482万美元，商业及工业贷款1877万美元[245] 利率和利差 - 生息资产收益率上升22个基点至4.84%，而付息负债成本上升41个基点[233] - 公司税后净息差从2018年第三季度的3.54%下降至2019年同期的3.41%[234] - 净息差（税后等效基础）从2018年9月30日的3.54%下降至2019年同期的3.41%[234] - 生息资产收益率上升37个基点至4.88%，2018年同期为4.51%[247] - 付息负债成本上升44个基点，主要反映存款利率上升[247] 不良资产和贷款质量 - 不良贷款占总资产比例从2018年末的0.24%升至2019年9月30日的0.67%[217] - 公司不良资产从2018年12月31日的740万美元增至2019年9月30日的1430万美元，占总资产比例从0.55%升至0.91%[267][273] - 公司特殊关注贷款从2018年底的860万美元增至2019年9月的2410万美元，次级贷款从280万美元增至960万美元[269] - 公司贷款损失准备金占不良贷款比例从2018年底的285.24%降至2019年9月的96.40%[273] - 商业房地产不良贷款从2018年底的5.6万美元激增至2019年9月的659.2万美元[275] - 公司2019年前9个月年化净冲销率为0.04%，全部来自收购的消费贷款组合[271][283] 投资证券 - 公司投资证券组合中可供出售证券规模从2018年底的1.235亿美元增至2019年9月的1.363亿美元，增长10.3%[286] - 截至2019年9月30日，公司投资证券总额为13.55亿美元，其中持有至到期证券占比0.20%（264千美元），可供出售证券占比99.80%（13.52亿美元），抵押贷款支持证券占可供出售证券的91.55%（12.41亿美元）[292][295] - 可供出售证券组合的加权平均收益率从1年内期限的1.95%上升至5-10年期限的2.83%，整体收益率为2.60%[295] 资本和流动性 - 股东权益从2018年12月31日的1.58亿美元增至2019年9月30日的1.75亿美元，主要驱动因素为1.21亿美元净利润和310万美元其他综合收益增长[308] - 公司风险加权资本充足率从2018年12月31日的14.02%降至2019年9月30日的13.40%，但仍保持"资本充足"监管评级[310] - 公司银行在2019年9月30日的总风险资本为1.879亿美元，占比13.40%，高于10.50%的最低资本充足要求[314] - 2019年9月30日流动性资产达2.487亿美元，占总资产的15.9%，较2018年12月31日的1.67亿美元（占比12.4%）显著增长[320] - 公司在FHLB的额外借款能力约为1.315亿美元，FRB借款能力为5680万美元[320] 利率敏感性 - 利率上升100个基点时，公司净利息收入一年内增长1.4%，两年内增长3.5%[332] - 利率上升400个基点时，净利息收入一年内增长4.6%，两年内增长10.4%[332] - 公司资产/负债头寸对利率敏感，利率上升情景下净利息收入增幅高于监管压力测试要求[332] - 利率上升400个基点时，公司2019年9月30日的经济权益价值下降9.05%，而2018年12月31日下降16.16%[336] - 利率上升300个基点时，公司2019年9月30日的经济权益价值下降6.20%，而2018年12月31日下降11.98%[336] - 利率上升200个基点时，公司2019年9月30日的经济权益价值下降3.06%，而2018年12月31日下降7.37%[336] - 利率上升100个基点时，公司2019年9月30日的经济权益价值下降0.94%，而2018年12月31日下降3.33%[336] - 利率下降100个基点时，公司2019年9月30日的经济权益价值上升0.25%，而2018年12月31日上升2.39%[336] - 利率下降200个基点时，公司2019年9月30日的经济权益价值下降1.29%，而2018年12月31日上升2.75%[336] 其他财务数据 - 公司有形账面价值从2018年12月31日的每股10.93美元提升至2019年9月30日的每股12.03美元[309] - 每股有形账面价值从2018年9月30日的10.81美元增至2019年同期的12.03美元[217] - 公司持有的FHLB股票从2018年底的110万美元增至2019年9月的190万美元[289] - 公司持有1处其他不动产(OREO)，公允价值为390万美元，正在出售过程中[277] - 公司已建立全企业范围的计划，以应对LIBOR在2021年后可能不再可用的情况[215]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第二季度净利润为410万美元，较2018年同期的310万美元增长32.3%[214][217] - 净利息收入从2018年第二季度的940万美元增长至2019年第二季度的1240万美元，增幅31.9%[214] - 非利息收入从2018年第二季度的36.3万美元增至2019年第二季度的53.9万美元，增长48.5%[214] - 2019年上半年净利息收入为2410万美元，较2018年同期的1810万美元增长600万美元，增幅33.2%[239] - 2019年上半年非利息收入从2018年上半年的74.8万美元增至2019年上半年的130万美元，增幅100.8%[246] - 2023年上半年净收入为800万美元，摊薄每股收益0.54美元，相比2018年同期的610万美元增长31%[216] - 净利息收入从2018年同期的1810万美元增至2019年上半年的2410万美元，增加了600万美元[217][218] - 2019年上半年非利息收入为130万美元，较2018年同期的74.8万美元增长73.8%[246] 成本和费用（同比环比） - 贷款损失准备金从2018年第二季度的28.1万美元增至2019年第二季度的50.5万美元，增长79.7%[214] - 非利息支出从2018年第二季度的580万美元增至2023年同期的730万美元[214] - 2019年上半年非利息支出从2018年上半年的1110万美元增至2019年上半年的1420万美元[249] - 2019年上半年贷款损失准备金为100万美元，较2018年同期的63.9万美元有所增加[244] - 贷款损失准备金从2018年上半年的63.9万美元增至2019年上半年的100万美元[218] - 2019年第二季度非利息支出为730万美元，较2018年同期的580万美元增加25.9%[247] - 2019年第二季度薪资和福利支出为420万美元，较2018年同期的330万美元增加27.3%[248] - 2019年上半年非利息支出为1420万美元，较2018年同期的1110万美元增加27.9%[249] - 2019年第二季度所得税费用为100万美元，有效税率为20.4%，较2018年同期的14.9%有所上升[250] 贷款组合表现 - 贷款组合分为五类：商业及工业贷款、商业房地产贷款、商业建筑贷款、消费住宅贷款和消费非住宅贷款[203] - 商业房地产贷款占贷款组合总规模的77.1%，存在显著的行业集中风险[269] - 商业房地产贷款在2019年6月30日为7.35亿美元，较2018年底的6.836亿美元增长7.5%[253] - 建筑贷款在2019年6月30日为2.182亿美元，占净贷款应收款的17.7%[253] - 贷款组合平均余额增加2.778亿美元，贡献利息收入增加340万美元[231] - 贷款组合收益率上升39个基点至4.91%，而2018年同期为4.52%[227] - 商业房地产贷款平均收益率从2018年第二季度的4.59%上升至2019年第二季度的4.86%[224] - 贷款组合收益率上升使利息收入增加260万美元[241] 信贷风险 - 截至2019年6月30日，公司贷款组合中90天以上逾期贷款为302.9万美元，较2018年12月31日的103.1万美元增长194%[264] - 特殊关注贷款（Special Mention）从2018年底的860万美元增至2019年6月的2620万美元，增幅达205%，集中在第二季度新增的4笔贷款[260] - 次级贷款（Substandard）从2018年底的270万美元增至2019年6月的700万美元，增幅159%，已计提39.8万美元专项准备金[260] - 不良贷款总额（NPLs）从2018年12月的321.1万美元增至2019年6月的998.9万美元，其中商业地产贷款占比从1.7%飙升至64.2%[264][266] - 贷款损失准备金覆盖率从2018年12月的285.24%降至2019年6月的100.07%，反映信贷风险显著上升[264] - 2019年上半年年化净核销率为0.03%，全部来自非银行自营的消费无抵押贷款，2018年同期为0.01%[261][274] - 不良资产比率从2018年底的0.55%升至2019年6月的0.93%[258] - 不良贷款和逾期90天以上贷款占总资产比例从2018年6月30日的0.08%上升至2019年6月30日的0.67%[217] 资产负债和资本 - 总资产从2018年12月的13.5亿美元增至2019年6月的14.8亿美元，增长9.8%[217] - 贷款总额从2018年6月至2019年6月增长29.2%，增加2.787亿美元[217] - 存款总额从2018年6月至2019年6月增长25.8%，增加2.605亿美元[217] - 截至2019年6月30日总资产增长9.8%至14.8亿美元，贷款净额增长8.6%至12.3亿美元[251] - 公司存款总额从2018年12月31日的11.624亿美元增至2019年6月30日的12.6937亿美元，增长9.2%（1.069亿美元）[287] - 非计息存款从2018年12月31日的2.33318亿美元增至2019年6月30日的2.70711亿美元，增长16.0%（3739万美元），占总存款的21.3%[287] - 股东权益从2018年12月31日的1.583亿美元增至2019年6月30日的1.702亿美元，增加1190万美元，主要由于净利润800万美元[300] - 2019年6月30日总风险资本与风险加权资产比率为13.21%，较2018年12月31日的14.02%有所下降，但仍处于"资本充足"水平[301] - 2019年6月30日有形账面价值每股为11.70美元，较2018年12月31日的10.93美元有所增长[301] - 公司总资产低于30亿美元，不受美联储风险资本要求约束[303] - 截至2019年6月30日，公司总风险资本为1.829亿美元，资本充足率为13.21%，超过监管要求的10.50%[305] - 一级风险资本为1.729亿美元，占比12.49%，高于8.50%的监管下限[305] 利率和流动性 - 公司净息差（税后等价基础）从2018年第二季度的3.50%上升至2019年同期的3.59%[228] - 付息存款成本从2018年第二季度的1.26%上升至2019年同期的1.74%[232] - 其他借款资金成本上升32个基点至5.86%[232] - 2019年上半年生息资产收益率上升44个基点至4.90%，同时计息负债成本也上升44个基点[239] - 2019年上半年平均计息存款增加2.007亿美元至9.393亿美元，成本从1.21%上升至1.70%[242] - 2019年上半年其他借款资金成本从5.44%上升22个基点至5.66%[242] - 流动性资产总额为1.788亿美元，占总资产的12.0%[311] - 联邦住房贷款银行（FHLB）额外借款能力为1.658亿美元，美联储借款能力为5910万美元[311] - 未使用的贷款和信贷额度承诺总额为2.581亿美元（2019年6月）和2.160亿美元（2018年12月）[320] - 商业和备用信用证总额为1080万美元（2019年6月）和940万美元（2018年12月）[320] - 利率上升100基点时，净利息收入增长1.11%；上升400基点时增长2.99%（一年期）[324][326] - 利率上升400基点时，经济权益价值（EVE）下降11.64%[328] - 所有利率风险压力测试结果均符合董事会政策限制[324][328] 业务和地区表现 - 公司总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯县，主要子公司FVCbank专注于中小企业和商业房地产客户[196] - 公司于2018年10月12日完成对Colombo Bank的收购，发行763,051股普通股用于交换Colombo普通股[197] - 净利息收入是公司主要收入来源，非利息收入包括存款服务费、贷款互换费用和保险佣金等补充收入[198][199] - 非利息收入从2018年上半年的74.8万美元增至2019年上半年的130万美元，主要得益于贷款互换费用收入从3.5万美元增至34.7万美元[218] 管理层讨论和指引 - 公司警告实际业绩可能因经济强度、利率政策变化和自然灾害等42项风险因素与预测产生重大差异[193] - 贷款损失准备金模型采用28家同规模银行（总资产2亿至30亿美元）的平均损失率作为基准[204] - 贷款损失准备金政策基于多重因素，包括经济状况和信贷损失预期[243] - 公司采用三级公允价值计量体系，投资证券按行业估值服务的可观察市场数据计价[211] - 收购的信用受损贷款(PCI)按预期现金流折现法初始确认，后续现金流改善将增加利息收入[210] - 贷款损失准备金包含特定和一般两部分，特定部分针对已识别恶化的贷款[205] - 截至2019年6月30日，公司对收购贷款中的信用受损贷款计提55,000美元特定准备金[209] - 公司对收购的Colombo银行不良贷款计提5.5万美元专项准备金[209]

收购与整合 - 公司于2018年10月12日完成对Colombo Bank的收购，发行763,051股普通股作为交换[185] - 收购Colombo Bank后新增5个银行网点，覆盖华盛顿特区和马里兰州蒙哥马利县及巴尔的摩市[185] - 公司为Colombo收购交易中持有不足45,086股的股东提供每股0.096649美元的现金选择权[185] - 截至2019年3月31日，针对收购后恶化的信贷项目计提2.2万美元特定贷款损失准备金[197] - 收购的信用受损贷款（PCI）按公允价值初始计量， accretable yield采用水平收益率法确认利息收入[197] - 预期现金流增加时将调整accretable yield并增加贷款利息收入[198] 财务业绩：收入与利润 - 公司2019年第一季度净利润为390万美元，摊薄每股收益为0.27美元，而2018年同期为300万美元，摊薄每股收益为0.25美元[202] - 净利息收入同比增长300万美元至1180万美元，增幅34.1%[202] - 非利息收入增长35.3万美元至73.8万美元，主要得益于贷款互换费用增加[202] - 净利息收入同比增长40.7%至1600万美元，主要得益于生息资产规模扩大及收购Colombo带来的资产增长[214] - 非利息收入同比增长91.7%至73.8万美元，主要来自贷款互换费用增长[223] - 非利息收入从2018年第一季度的38.5万美元增至2019年第一季度的73.8万美元，增加了35.3万美元[202] 财务业绩：成本与费用 - 贷款损失准备金为51.5万美元，较2018年同期的35.8万美元有所增加[202] - 非利息支出为690万美元，较2018年同期的530万美元上升，主要因薪资福利及运营成本增加[202] - 贷款损失准备金从2018年第一季度的35.8万美元增至2019年第一季度的51.5万美元[202] - 非利息支出从2018年第一季度的530万美元增至2019年第一季度的690万美元[202] - 贷款损失准备金为95万美元，占总贷款比例维持0.81%[222] - 贷款损失准备金从2018年第一季度的35.8万美元增至2019年第一季度的51.5万美元[202] - 有效税率从15.1%上升至22.8%，主要受州税分摊影响[226] 资产与负债规模 - 总资产增长至14.2亿美元，较2018年同期的10.8亿美元增加3.411亿美元，增幅31.6%[203] - 总贷款净额增加2.577亿美元，增幅28.0%，不良贷款占总资产比例为0.27%[203] - 总存款增长2.74亿美元，增幅29.2%[203] - 总资产增长5.0%至14.2亿美元，贷款组合增长3.7%至11.8亿美元[227] - 存款总额增长4.3%至12.1亿美元，其中计息支票存款增长显著[219][227] - 总资产从2018年3月31日的10.8亿美元增至2019年3月31日的14.2亿美元，增加了3.411亿美元，增幅31.6%[203] - 总贷款（扣除递延费用）从2018年3月31日至2019年3月31日增加了2.577亿美元，增幅28.0%[203] - 总存款从2018年3月31日至2019年3月31日增加了2.74亿美元，增幅29.2%[203] - 公司总存款从2018年12月31日的1,162.44亿美元增长至2019年3月31日的1,212.695亿美元[262] 净息差与生息资产 - 净息差（税务等效基础）从2018年第一季度的3.39%提升至2019年同期的3.65%[209][215] - 平均生息资产增长26.5%至13.1亿美元，推动税后净利息收入增长460万美元至1600万美元[218] - 贷款利息收入从1.06亿美元增长至1.49亿美元，增幅达40.6%[218] - 计息存款成本从1.17%上升至1.66%，主要受美联储加息及负债结构变化影响[219] - 生息资产平均规模增长26.5%至13.1亿美元，推动应税等价净利息收入增加460万美元[218] - 贷款组合利息收入因规模扩大增加290万美元，因收益率提升增加140万美元[218] - 付息存款成本从1.17%上升至1.66%，主要受美联储加息及负债结构变化影响[219] - 净息差（应税等价）从3.39%提升至3.65%[215] 贷款组合构成与变化 - 贷款组合分为五类：商业与工业贷款、商业房地产贷款、商业建设贷款、消费住宅贷款和消费非住宅贷款[191] - 商业建筑贷款增长23.1%，从1.53亿美元增至1.89亿美元[231] - 商业房地产贷款组合占总贷款组合的74.8%[241] - 商业房地产贷款增长1.7%至6.95亿美元，商业建设贷款增长23.1%至1.89亿美元[231] - 商业房地产贷款占贷款组合总额的74.8%，存在集中度风险[241] 资产质量与信贷风险 - 不良资产比率从0.55%微降至0.54%，资产质量保持稳定[235] - 贷款损失准备金覆盖不良贷款比率从285.24%降至250.91%[235] - 贷款损失准备金期末余额为951.2万美元，较期初增加35.3万美元[246] - 贷款损失准备金占贷款净额比例从0.88%下降至0.81%[246] - 不良资产总额为770万美元，较2018年第四季度的740万美元增加30万美元[232][235] - 不良资产占总资产比率从2018年第四季度的0.55%下降至2019年第一季度的0.54%[232][235] - 问题债务重组(TDRs)从2018年第四季度的20.3万美元大幅增加至410万美元[232][235] - 贷款损失准备金对不良贷款覆盖率为250.91%，较2018年第四季度的285.24%有所下降[235] - 2019年第一季度年化净核销率为0.06%，而2018年同期为净回收率-0.01%[232][246] - 贷款损失准备金分配中，商业房地产占比58.87%，商业建筑贷款占比15.99%[248] - 30-89天逾期贷款从1220万美元减少至710万美元[237] 投资证券组合 - 公司采用三级公允价值计量层级，可供出售投资证券通过行业估值服务进行定价[199] - 可供出售投资证券公允价值从1.235亿美元增至1.377亿美元，增长11.5%[249] - 投资证券组合中90.05%为抵押贷款支持证券[256] - 持有至到期投资证券规模保持180万美元不变[249][256] - 投资证券组合加权平均收益率为2.65%[258] - 可供出售投资证券公允价值从1.235亿美元增至1.377亿美元，增长11.5%[249] - 投资组合中90.05%为抵押贷款支持证券，且大部分获得AAA评级[249][250][256] - 持有至到期投资证券总额为17.61亿美元，加权平均收益率为2.91%[258] - 可供出售投资证券总额为139.109亿美元，加权平均收益率为2.65%[258] - 市政证券（免税）持有至到期金额为2.64亿美元，收益率2.32%[258] - 美国政府机构证券持有至到期金额为14.97亿美元，收益率3.01%[258] - 公司债券可供出售金额达50亿美元，收益率5.08%[258] - 抵押贷款支持证券可供出售金额为1268.53亿美元，收益率2.56%[258] 存款结构 - 无息存款占比20.9%，金额达2.537亿美元[259] - 市政存款占比10.8%，由联邦住房贷款银行信用证担保[259] - 存款总额达12.1亿美元，较上季度增长5030万美元（4.3%）[259] - 无息存款总额为2.537亿美元，占存款总额20.9%，增长2040万美元（8.7%）[259] - 市政存款占比10.8%，由联邦住房贷款银行信用证担保[259] - 单个市政存款限额为总资产5%，市政存款总额限额为总资产18%[259] - 大额存款（10万美元以上）平均利率从2018年12月的1.92%升至2019年3月的2.06%[262] - 批发存款从2018年12月的8,440万美元大幅增加至2019年3月的1.154亿美元[262] - Promontory网络相关存款从2018年12月的8,870万美元降至2019年3月的7,380万美元[262] 资本与流动性 - 股东权益从2018年12月的1.583亿美元增加至2019年3月的1.64亿美元，主要受390万美元净利润驱动[270] - 总风险资本比率从2018年12月的14.02%降至2019年3月的13.48%，仍远超10.5%的监管要求[272][277] - 流动性资产（现金+出售联邦基金+可售证券）达1.815亿美元，占总资产12.8%[283] - 联邦住房贷款银行（FHLB）剩余授信额度约1.781亿美元，联邦储备银行（FRB）额度约6,130万美元[283] - 有形账面价值每股从2018年12月的10.93美元提升至2019年3月的11.32美元[272] - 2019年3月31日有形账面价值为每股11.32美元，高于2018年12月31日的10.93美元和2018年3月31日的9.16美元[203] - 次级债务规模保持稳定，2019年3月和2018年12月均为2,442.7万美元，加权平均利率6.00%[267] 表外业务与承诺 - 2019年3月31日未使用的贷款和信贷额度承诺总额为2.465亿美元，较2018年12月31日的2.16亿美元增长14.1%[292] - 2019年3月31日商业和备用信用证总额为1010万美元，较2018年12月31日的940万美元增长7.4%[292] - 公司确认其表外安排仅包括信贷承诺和备用信用证，无其他重大表外安排[291] 利率风险管理 - 利率上升100个基点时，公司净利息收入一年期增长1.8%，两年期增长4.1%[296] - 利率上升400个基点时，公司净利息收入一年期增长1.5%，两年期增长6.8%[296] - 利率上升400个基点时，公司股权经济价值下降18.88%[300] - 利率下降100个基点时，公司股权经济价值上升3.87%[300] - 利率风险压力测试所有指标均符合董事会政策规定限额[296][299] - 公司采用净利息收入模拟模型进行利率敏感性分析，测试范围涵盖±100至400个基点的利率变动[294] 贷款损失准备金方法论 - 贷款损失准备金模型采用28家同行的平均损失率作为基准，这些机构资产规模在2亿至30亿美元之间[192] - 同行选择标准为弗吉尼亚州、马里兰州和哥伦比亚特区规模相近的商业银行机构[192] - 贷款损失准备金的计算基于同行业28家银行（资产规模2亿至30亿美元）的平均损失率[192] 盈利能力指标 - 剔除并购相关费用后的年化平均资产回报率为1.17%，年化平均股本回报率为9.86%[205]

Use these links to rapidly review the document TABLE OF CONTENTS Item 8. Financial Statements and Supplementary Data Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0 ...