业绩总结 - 截至2024年9月30日，总资产为10.48亿美元，较2023年增长约13.1%[30] - 公司在2024年第三季度的税前收入同比增长89%[10] - 公司在2024年第三季度的净收入同比增长81%[10] - 2024年第三季度净收入为500万美元，同比增长182%[88] 用户数据 - 2023年第三季度的存款总额为377百万美元，活跃账户数为255,000[51] - 2024年第三季度游戏存款为3170万美元，同比增长9%[88] - 核心存款总额为7.534亿美元，占总存款的85%[84] 贷款与资产质量 - 总贷款为8.48亿美元，贷款与存款比率为95.9%[30] - 不良资产占总资产的比例为0.15%[30] - 截至2024年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的1.36%[91] - 2024年第三季度贷款组合的收益率为8.57%[71] - 2024年第三季度的加权平均债务服务覆盖率为2.07[65] 财务比率 - 2024年截至目前的净利息收益率为4.89%[30] - 2024年截至目前的核心资产回报率为1.96%[36] - 2024年截至目前的核心股东权益回报率为17.29%[36] - 2024年第三季度净利差为5.00%[88] - 2024年第三季度的效率比率为56%[88] 贷款发放与市场表现 - 2024年第三季度贷款发放总额为1,846,118美元，贷款销售总额为1,220,148美元，贷款发放销售比例为66.09%[57] - 小企业管理局贷款发放总额为1.469亿美元，同比增长81.2%[88] - 2024年第三季度酒店贷款总额为608百万美元，占总贷款的48.7%[67] 未来展望与策略 - 2024年第三季度的效率比率为59.2%[30] - 2024年第二季度至第三季度，SBA贷款的服务收入为1,549,000美元[76] - 2024年第三季度的加权平均贷款价值比为68.92%[65]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润447万美元，摊薄后每股收益0.31美元，2024年同期净利润370.1万美元，摊薄后每股收益0.29美元[122] - 2025年第一季度贷款出售收益250万美元，较2024年同期增加45.4万美元，增幅22%[123] - 2025年第一季度净利息收入1190万美元，较2024年同期增加110万美元，增幅10%[123][138] - 2025年第一季度非利息收入为550万美元，高于2024年同期的240万美元，主要因贷款销售收益、贷款服务收入和净交换费增加[148] - 2025年第一季度所得税费用为120万美元，高于2024年同期的110万美元，有效税率从23.1%降至21.4%[158] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度净利息收入受利息支出增加影响，从2024年同期的660万美元增至750万美元[141] - 2025年第一季度非利息支出为1090万美元，高于2024年同期的840万美元，主要因薪资福利、数据处理、法律专业费用等增加[153] 各条业务线表现 - 2025年第一季度贷款增长2740万美元，增幅3%[123] - 2025年第一季度贷款出售本金余额6.87亿美元，2024年同期为6.86亿美元[123] - 贷款组合中担保部分占比75% - 90%，公司认为美国政府全额担保部分无还款风险[127] - 截至2025年3月31日的12个月内，平均生息资产增加1.84亿美元，使利息收入增加200万美元，但部分被较低的贷款收益率抵消[139] - 2025年第一季度投资证券收益率为4.94%，高于2024年第一季度的4.16%，因前12个月购买7290万美元投资证券替换到期的低收益美国国债[140] 资产和负债变化 - 2025年3月31日不良资产2040万美元，占总资产1.71%；2024年12月31日不良资产1420万美元[129] - 截至2025年3月31日，资产负债表内担保贷款总额2.456亿美元，2024年12月31日为2.339亿美元[129] - 2025年3月31日非应计贷款余额1920万美元，2024年3月31日为610万美元[138] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为71万美元，2024年同期无；2025年3月31日信用损失准备金为900万美元，低于2024年12月31日的910万美元[145] - 2025年第一季度净贷款冲销为82.8万美元，2024年同期无，主要包括商业房地产、商业和工业贷款及信用卡冲销[146] - 截至2025年3月31日，总资产增至11.9亿美元，较2024年12月31日增长6%，主要因净贷款和现金等价物增加[159] - 2025年3月31日贷款净额为8.43365亿美元，2024年12月31日为8.15958亿美元；贷款净额扣除备抵后，2025年3月31日为8.34368亿美元，2024年12月31日为8.06844亿美元[166] - 2023年12月31日止年度回购1.061亿美元美国政府担保贷款余额，2024年第一季度末回购4420万美元；2025年3月31日担保贷款余额为2.456亿美元，占比24.2%，2024年12月31日为2.339亿美元，占比24.7%[167] - 2025年3月31日净递延贷款成本为910万美元，2024年12月31日为820万美元；未摊销折扣2025年3月31日为920万美元，2024年12月31日为890万美元[168] - 2025年3月31日持有待售贷款为4130万美元，2024年12月31日为3260万美元[169] - 2025年3月31日信用损失备抵为900万美元，占贷款余额比例为1.07%；2024年12月31日为910万美元，占比1.12%[176] - 2025年3月31日不良贷款为2040万美元，2024年12月31日为1420万美元；不良贷款与净贷款比率2025年3月31日为2.42%，2024年12月31日为1.74%[177] - 2025年3月31日经营租赁使用权资产为600万美元，较2024年12月31日的450万美元增加140万美元[179] - 2025年3月31日贷款服务资产为920万美元，较2024年12月31日的900万美元增加25.5万美元[180] - 2025年3月31日其他资产为2100万美元，较2024年12月31日的1940万美元增加160万美元，增幅9%[182] - 2025年3月31日总负债为10.43亿美元，较2024年12月31日的9.817亿美元增加6170万美元，增幅6%；总存款为9.959亿美元，较2024年12月31日的9.351亿美元增加7%[183][184] - 截至2025年3月31日，未保险存款约为3.958亿美元，而2024年12月31日为3.857亿美元[185] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，次级债务总计2610万美元[187] - 截至2025年3月31日，经营租赁负债从2024年12月31日的480万美元增加到630万美元，增加了150万美元[188] - 截至2025年3月31日，其他负债为1500万美元，较2024年12月31日的1570万美元减少了60.9万美元，降幅为4%[189] 财务比率变化 - 2025年第一季度平均资产回报率1.61%，平均股权回报率12.59%，净息差4.47%；2024年同期分别为1.59%、14.67%、4.85%[122] - 2025年第一季度净息差降至4.47%，低于2024年第一季度的4.85%，因联邦基金利率下降和非应计贷款利息收入反转[142] - 截至2025年3月31日，银行一级资本杠杆率为14.23%，2024年12月31日为12.90%[194] - 截至2025年3月31日，公司普通股与资产比率为12.3%，2024年12月31日为12.5%[194] - 截至2025年3月31日，公司每股账面价值为10.27美元，较2024年12月31日的9.87美元增加4%[194] 现金流情况 - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源总计2.59752亿美元，2024年12月31日为2.2238亿美元[198] - 2025年第一季度，经营活动现金净减少570万美元，投资活动现金净减少3290万美元，融资活动现金净增加6140万美元[200]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入450万美元，摊薄后每股收益0.31美元，较2024年第四季度的520万美元和0.37美元有所下降，较2024年第一季度的370万美元和0.29美元有所上升[1][6][16] - 2025年第一季度净收入1740万美元，较2024年第一季度增加420万美元（31.4%）[6][13] - 2025年第一季度贷款销售收益250万美元，贷款销售金额6870万美元，2024年第一季度分别为210万美元和6860万美元[6] - 2025年第一季度信用卡收费交易1.056亿美元，净交换费200万美元，2024年第一季度分别为110万美元和2万美元[6] - 净利息收入为1190万美元，增长10.1%（与前期对比）或0.9%（与另一期对比）[49][50] - 贷款出售收益为250万美元，增长21.8%（与前期对比）或下降36.5%（与另一期对比）[49][50] - 非利息收入为550万美元，增长127.2%（与前期对比）或下降5.2%（与另一期对比）[49][50] - 净收入为1740万美元，增长31.4%（与前期对比）或下降1.1%（与另一期对比）[49][50] - 2025年3月31日当季总利息收入为19409000美元，较2024年12月31日当季的19610000美元有所下降[54] - 2025年3月31日当季净利息收入为11894000美元，2024年12月31日当季为11789000美元[54] - 2025年3月31日当季总其他收入为5463000美元，2024年12月31日当季为5764000美元[54] - 2025年3月31日当季净收入为4470000美元，2024年12月31日当季为5244000美元[54] - 2025年3月31日当季每股收益为0.31美元，2024年12月31日当季为0.37美元[54] - 2025年3月31日净收入为17,357千美元，较2024年12月31日的17,553千美元略有下降[58] - 2025年3月31日净利息收入为11,894千美元，非利息收入为5,463千美元[60] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年3月31日，非利息费用约110万美元，主要是S - 1和S - 1A表格注册的法律、专业和审计费用[6][14] - 2025年3月31日当季总非利息支出为10907000美元，2024年12月31日当季为9720000美元[54] 各条业务线表现 - 2025年第一季度SBA贷款和商业银行贷款发放额为1.33亿美元，2024年第一季度为1.366亿美元[6] - 2025年第一季度SBA贷款和商业银行贷款发放额为1.33亿美元，贷款销售金额为6870万美元，贷款销售收益为250万美元，平均税前贷款销售收益利润率为3.69% [33] - 2025年第一季度游戏金融科技存款平均为3710万美元，2024年第四季度为3050万美元 [36] - 2025年第一季度信用卡收费交易为1.056亿美元，截至2025年3月31日信用卡余额为230万美元 [37] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，总存款增长1.89亿美元（23.4%）[6] - 截至2025年3月31日，股东权益为1.466亿美元，较2024年12月31日的1.407亿美元和2024年3月31日的1.026亿美元有所增加[23] - 截至2025年3月31日，公司普通股权益与有形资产比率为12.3%，一级杠杆率为14.2%，每股账面价值为10.27美元，较2024年12月31日分别为12.5%、12.9%、9.87美元，每股账面价值增长4.1% [24] - 截至2025年3月31日，公司总资产为11.90亿美元，较2024年12月31日的11.22亿美元增长6.0%，较2024年3月31日的9.634亿美元增长23.5% [26] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为71万美元，2024年第四季度为130万美元，2024年第一季度无此项拨备 [27] - 2025年第一季度净贷款冲销为82.8万美元，占平均净贷款的0.39%（年化），2024年第四季度为15.7万美元，占比0.07%（年化），2024年第一季度无净贷款冲销或回收 [27] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为2040万美元，较2024年12月31日的1420万美元增加620万美元，较2024年3月31日的610万美元增加1420万美元 [30] - 资产负债表上担保贷款为2.456亿美元，下降6.8%（与前期对比）或增长5.0%（与另一期对比）[49][50] - 总存款为9.96亿美元，增长23.4%（与前期对比）或6.5%（与另一期对比）[49][50] - 股东权益为1.466亿美元，增长42.9%（与前期对比）或4.2%（与另一期对比）[49][50] - 不良资产占总资产比例为1.71%，前期为0.64%，另一期为1.26%[49][50] - 贷款发放额为1.33亿美元，下降2.7%（与前期对比）或增长10.9%（与另一期对比）[49][50] - 每股账面价值为10.27美元，较8美元增长28.4%（与前期对比），较9.87美元增长4.1%（与另一期对比）[49][50] - 2025年3月31日平均生息资产余额为1079192000美元，收益率为7.29%；2024年12月31日平均生息资产余额为1035371000美元，收益率为7.53%[56] - 2025年3月31日平均计息负债成本率为4.11%，2024年12月31日为4.41%[56] - 2025年3月31日平均利息差为3.18%，2024年12月31日为3.12%[56] - 2025年3月31日净利息收益率为4.47%，2024年12月31日为4.53%[56] - 2025年3月31日净收入平均资产回报率为1.61%，平均股东权益回报率为12.59%[58] - 2025年3月31日担保贷款占贷款总额的比例为24.2%，低于2024年3月31日的29.8%[58] - 2025年3月31日总不良资产为20,373千美元，不良资产占总资产的比例为1.71%[58] - 2025年3月31日信贷损失准备金（ACL）为8,997千美元，ACL与不良贷款的比例为47%[58] - 2025年3月31日股东权益为146,616千美元，每股账面价值为10.27美元[58] - 2025年3月31日贷款净额（扣除递延费用和成本）为843,365千美元[60] - 2025年3月31日不包括担保部分的不良资产为5,686千美元，占总资产的比例为0.48%[60] - 2025年3月31日不包括担保部分的ACL与贷款的比例为1.41%[60] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年6月26日，公司收购了BankCard Services, LLC 32.99%的非投票股权 [39]

业绩数据 - 2024年末公司总资产为11.22364亿美元，2023年末为9.1838亿美元[64] - 2024年净利润为1863.6万美元，2023年为1092万美元[65] - 2024年公司基本每股收益为1.41美元，2023年为0.86美元[65] - 2024年摊薄每股收益为1.39美元，2023年为0.84美元[65] - 2024年公司平均资产回报率为1.85%，2023年为1.51%[65] - 2024年平均权益回报率为16.14%，2023年为11.78%[65] - 2024年公司利息收入7520万美元，非利息收入1620万美元，总收入9140万美元[32] 贷款与存款数据 - 截至2024年12月31日，公司资产、贷款、存款和股东权益分别为11亿美元、8.16亿美元、9.351亿美元和1407万美元[25] - 自2016年以来，公司多元化贷款组合的复合年增长率为27.16%[26] - 2016 - 2024年各年贷款增长率分别为28.5%、1.8%、21.1%、31.0%、50.0%、8.7%、15.9%、60.9%、37.8%[26][27] - 自2016年以来，公司存款复合年增长率为25.35%[27] - 2016 - 2024年各年存款增长率分别为8.4%、33.6%、13.0%、48.1%、31.1%、30.9%、9.0%、34.3%、25.4%[27] - 截至2024年12月31日，低成本核心存款约占总存款的86%[27] - 截至2024年12月31日，商业贷款总额达7.834亿美元，占净贷款总额的96%[69] - 截至2024年12月31日，多户住宅贷款为1740万美元，商业房地产贷款为7.194亿美元，两者占总贷款组合的90%[70] - 截至2024年12月31日，不良商业房地产抵押贷款总额为1260万美元，占商业房地产抵押贷款组合的2%[73] - 2024年末净贷款组合同比增长38%，商业地产 - 非自有、商业地产 - 自有、工商业和多户住宅贷款分别占贷款组合的77%、10%、8%和2%[76] - 截至2024年12月31日，21%的贷款组合位于大拉斯维加斯和克拉克县地区，拉斯维加斯市的贷款组合集中度为16%[80] - 截至2024年12月31日，投资证券组合占资产的约9%，可供出售证券的税后净未实现损失为130万美元，持有至到期证券的税后净未实现损失为13.6万美元，合计占一级资本的1%[84] - 截至2024年12月31日，超25%的存款为非计息存款[85] - 截至2024年12月31日，可变利率贷款占贷款组合的91%[87] - 2024年12月31日，公司信贷损失拨备占贷款总额（扣除递延成本和未摊销折扣）的比例为1.12%[104] - 2024年12月31日，公司不良贷款为1420万美元[105] 股权与上市 - 公司拟公开发售1081081股普通股，占2025年3月31日已发行和流通普通股约7.6%[7][8][10] - 2025年3月31日，公司普通股在OTCQX的收盘价为每股37.40美元，公司已申请在纳斯达克资本市场上市[11] - 2024年10月11日，公司与65名购买者签订认购协议，出售1081081股普通股，总收益2000万美元，净收益1930万美元[53] - 2024年6月25日，公司与BCS签订证券交换协议，获得BCS 143371股非投票普通股，占32.99%股权，BCS获得公司231508股非投票普通股，占1.71%股权[54] - 本次招股书涉及出售股东转售108.1081万股普通股，发行前公司流通普通股为1427.0912万股，发行后仍为1427.0912万股[58][59] 产品与业务 - GBank于2023年第二季度推出Visa Signature®卡，为优质和超优质消费者服务，其奖励计划在资助数字游戏钱包/应用时提供1%现金返还，其他消费提供2%现金返还[44][45] - GBank于2015年5月推出小企业管理局贷款业务，6月完成首笔SBA 7(a)贷款，10月获得SBA首选贷款人计划指定资格[46] 未来展望与风险 - 公司将保持新兴成长公司身份，直至年收入达10.7亿美元或满足其他条件[30] - 公司业务面临贷款组合风险、经济环境风险、市场竞争风险、监管风险等多种风险[58] - 未来收购可能面临执行、整合等风险，需获监管机构批准，可能无法实现预期效益，影响公司盈利和增长[93] - 公司预计SEC适用规则和法规将大幅增加法律和财务合规成本，可能影响净利润、吸引和留住人才[163] - 公司预计在可预见未来不支付现金股息，资本增值是唯一收益来源[190]

财务数据 - 2025年3月11日，公司普通股收盘价为每股31美元[11] - 截至2024年12月31日，资产、贷款、存款和股东权益分别为11亿美元、8.16亿美元、9.351亿美元和1.407亿美元[25] - 2016 - 2024年贷款复合年增长率为27.16%[26] - 2016 - 2024年各年贷款增长率分别为28.5%、1.8%、21.1%、31.0%、50.0%、8.7%、15.9%、60.9%、37.8%[26][27] - 2016 - 2024年存款复合年增长率为25.35%[27] - 2016 - 2024年各年存款增长率分别为8.4%、33.6%、13.0%、48.1%、31.1%、30.9%、9.0%、34.3%、25.4%[27] - 截至2024年12月31日，低成本核心存款约占总存款的86%[27] - 2024年公司利息收入7520万美元、非利息收入1620万美元，总营收9140万美元，商业房地产贷款利息占营收65.5%，出售SBA和USDA贷款余额担保部分的收益占13.2%[32] - 2024年和2023年公司总资产分别为1122364千美元和918380千美元，净收入分别为18636千美元和10920千美元[66] - 2024年和2023年公司普通股每股基本收益分别为1.41美元和0.86美元，摊薄后每股收益分别为1.39美元和0.84美元[66] - 2024年和2023年公司平均资产回报率分别为1.85%和1.51%，平均股权回报率分别为16.14%和11.78%[66] - 截至2024年12月31日，商业贷款总计7.834亿美元，占贷款净额的96%[70] - 截至2024年12月31日，多户家庭贷款为1740万美元，商业房地产贷款为7.194亿美元，两者占总毛贷款组合的90%[71] - 截至2024年12月31日，非执行商业房地产抵押贷款总计1260万美元，占商业房地产抵押贷款组合的2%[73] - 2024年末净贷款组合同比增长38%[75] - 2024年末商业地产非自有、自有、工商业和多户住宅贷款分别占贷款组合的77%、10%、8%和2%[75] - 2024年末商业地产非自有、自有、工商业和多户住宅贷款平均期限分别为2.6年、3.5年、1.7年和5.3年[75] - 2024年末21%的贷款组合位于大拉斯维加斯和克拉克县地区，拉斯维加斯市贷款组合集中度为16%[79] - 2024年12月31日，公司信贷损失拨备占贷款总额的比例为1.12%，不良贷款为1420万美元[98] - 截至2024年12月31日，公司的净递延税资产为110万美元[128] - 2024年12月31日，公司法定贷款限额为3670万美元[113] 股权交易 - 待售普通股数量为1,081,081股，占已发行和流通普通股约7.6%[7][8][10] - 2024年10月11日，公司与65名购买者签订认购协议，出售1081081股普通股，总收益2000万美元，支付66.3万美元配售代理费，净收益1930万美元[53] - 2024年6月25日，公司与BCS签订证券交换协议，获得143371股BCS非投票普通股，占32.99%股权，BCS获得231508股公司非投票普通股，占1.71%股权[54] - 本次招股书涉及出售股东转售1081081股普通股，发行前和发行后普通股流通股数均为14254912股[61] 业务情况 - GBank于2023年第二季度推出面向优质和超优质消费者的Visa Signature®卡，奖励计划对数字游戏钱包/应用程序充值提供1%现金奖励，其他消费提供2%现金奖励[44][45] - GBank自2015年5月推出SBA贷款业务，6月完成首笔SBA 7(a)贷款，10月获得SBA首选贷款计划指定资格，在39个州开展SBA和USDA担保贷款业务[46][47] - GBank地理服务区域最初为大拉斯维加斯地区，现商业市场区域包括内华达州、加利福尼亚州、犹他州和亚利桑那州，还在全美开展存款、信用卡账户和政府担保贷款业务[50][51] 未来展望 - 公司计划增加商业贷款发放，可能增加信用风险[70] - 未来收购可能面临执行、整合等风险，影响增长和盈利[86][89] 风险因素 - 利率上升可能使净利息收入减少，影响贷款需求和还款率[80][81] - 利率下降可能导致贷款提前还款增加，存款竞争加剧[81] - 卡网络费用增加可能使公司成本上升、利润下降[91] - 若信用损失准备金不足以覆盖实际损失，公司收益将下降[97] - 公司证券投资组合估值变化会影响利润和股东权益，利率波动会对财务状况产生不利影响[99] - 公司贷款业务面临信用风险，无法有效衡量和限制该风险会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[100] - 经济状况变化会导致贷款拖欠和不良资产增加，从而压低公司净收入和增长[101] - 公司所在行业竞争激烈，竞争对手众多，可能降低公司的增长或利润[102] - 公司依赖高管和关键员工，意外失去他们的服务会对业务产生重大不利影响[106] - 流动性对公司至关重要，无法筹集资金会对业务和财务状况产生重大不利影响[108] - 公司业务依赖运营、技术和组织基础设施，外包服务提供商出现问题会对业务产生不利影响[116] - 公司业务依赖日常处理和监控大量复杂交易，运营系统和基础设施的开发与维护具有挑战性[117] - 公司信息安全面临多种威胁，虽采取措施但仍可能遭受安全漏洞和网络攻击[119] - 公司企业风险管理框架若无效，可能导致意外损失并影响经营业绩[122] - 会计标准的变化可能对公司财务报表产生重大影响[123] - 公司可能因抵押房地产存在环境风险而承担相关清理成本[124] - 公司受高度监管，法律法规的变化可能增加成本并对业务和财务状况产生不利影响[126] - 美联储货币政策和监管会影响公司业务、财务状况和经营成果，但影响无法预测[137][138] - 公司面临违反联邦银行保密法等反洗钱和反恐融资法规的风险，违规会导致罚款和监管行动[139][140] - 美联储可能要求公司投入资本支持子银行，这会使借款更困难和昂贵[142] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，信息有误可能影响财务状况和声誉[144] - 公司会计估计和风险管理依赖的技术、模型和假设可能无法准确预测未来事件，关键会计政策涉及不确定性[145][147] - 作为向美国证券交易委员会报告的发行人，公司将产生额外成本，管理精力也会被分散[149][151] - 若未能建立和维护有效的财务报告内部控制，公司经营成果和业务运营能力将受损害[152][154] - 公司披露控制和程序无法防止或检测所有错误或欺诈行为[155] - 公司普通股市场价格可能波动，会导致投资者损失或使公司面临诉讼[156][157] - 2025年2月20日，公司普通股在OTCQX市场日均交易量约为8690股，交易市场有限，投资者可能无法按发行价或高于发行价出售股票[159] - 公司若无法满足纳斯达克初始上市标准或持续上市要求，可能导致股票无法上市或被摘牌，影响股价和流动性[162][163][164] - 若证券分析师不发布研究报告、发布负面评价、停止覆盖或公司经营结果未达分析师预期，股价可能下跌[167][168] - 公司筹集额外资本可能导致股东股权稀释、限制运营或放弃技术权利等[169][170][171] - 内华达州控制股份法和商业组合法可能阻碍潜在收购[173][174][176][177][179] - 大量出售公司普通股或市场有出售预期，可能压低股价并影响公司股权融资能力[180] - 发行完成后，公司面临证券集体诉讼风险增加，可能导致成本增加和管理层注意力分散[182]