营收和利润 - Greenbrier公司2024财年第一季度营收超过8亿美元[11] - 制造业务的总毛利润率达到15%，较上一季度增加250个基点[11] - 通过出售Gunderson Marine业务和德克萨斯铸造厂，每年永久节省成本约2000万美元[12] - 维护服务业务的毛利率保持在14.6%，并有多项举措在进行以提高效率[13] 订单和市场 - 在第一季度，Greenbrier公司获得了价值近7.1亿美元的5100辆新铁路车订单[20] - 全球新铁路车订单储备为29700辆，价值38亿美元，为2025年提供了显著的收入可见度[21] - 国际订单占季度活动的30%，反映了欧洲持续的势头和巴西的强劲实力[22] 租赁和资本 - 租赁和管理服务在本季度表现良好，租赁收入从各个来源增长，包括新增的铁路车辆和有利的租赁续约[25] - 我们的租赁车队增长了5.2%，我们致力于每年净投资3亿美元的有纪律的车队投资承诺[26] - 我们的资本投入非常谨慎，我们只会投资于符合我们要求的内部回报率的资产[27] 毛利率和展望 - 公司预计全年综合毛利率将提高至低至中等两位数[49] - 第一季度综合毛利率为15%[57] - 公司对于未来毛利率的预期积极向上，认为有自我改善的机会[57] - 公司认为今年是执行和基本工作的一年[58] - 公司对于自己的表现和毛利率持乐观态度[59] 资金和投资 - 公司计划在制造和维护业务方面进行投资[84][86] - 公司关注降低债务和保障股息[85][89] - 公司对二手市场持谨慎态度，认为很多投资组合被高估[101][102] - 公司仍在积极寻求资金来源以继续发展投资组合[107][109]

公司财务状况 - 公司在2023年11月30日的资产总额为4014.7百万美元[10] - 公司现金及现金等价物为307.3百万美元，较8月31日的281.7百万美元有所增加[10] - 公司应收账款净额为458.7百万美元，较529.9百万美元有所减少[10] - 公司经营租赁的铁路车辆净额为1095.8百万美元，较1000.0百万美元有所增加[10] - 公司负债总额为297.4百万美元，较8月31日的311.7百万美元有所减少[10] - 公司的股东权益为1431.1百万美元，较8月31日的1410.2百万美元有所增加[10] 公司业务表现 - 公司在中国市场创下iPhone收入纪录[110] - 制造业收入为675.9百万美元，较2022年同期的646.5百万美元增长[11] - 维护服务收入为83.8百万美元，较2022年同期的85.5百万美元下降[11] - 租赁和管理服务收入为49.1百万美元，较2022年同期的34.5百万美元增长[11] 公司财务表现 - 净收益为33.2百万美元，较2012年同期的17.3百万美元增长[12] - 基本每股收益为1.00美元，较2022年同期的(0.51)美元增长[11] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-44.7百万美元，较2022年同期的-255.5百万美元有所改善[14] 公司资金情况 - 公司董事会授权公司回购总额高达1亿美元的普通股[18] - 公司现金及现金等价物和受限制的现金净额为321.3百万美元，较期初的302.7百万美元有所增加[14] 公司财务风险管理 - 公司利用外汇远期汇率合同和利率互换协议来对冲外汇和利率风险[47] - 公司对利率风险进行管理，将部分浮动利率债务通过利率互换协议转换为固定利率债务[147]

公司介绍 - Greenbrier公司邀请股东和其他相关方参加虚拟股东大会[1] - Greenbrier是总部位于俄勒冈州奥斯威戈湖的一家领先的国际供应商，主要为全球货运运输市场提供设备和服务[2] - Greenbrier拥有约13,400辆铁路车辆的租赁车队，主要来自Greenbrier的制造业务[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为10亿美元,与上一季度持平 [12] - 全年收入创纪录,达到39亿美元,同比增长超过110% [35] - 第四季度综合毛利率为12.5%,较上一季度的12.3%有所提升 [33] - 全年综合毛利率为11.2%,较投资者日公布的目标中值有50个基点的改善 [13] - 第四季度制造业毛利率为9.3%,与上一季度相比基本持平 [14] - 全年调整后净收益为9900万美元,每股2.97美元,同比增长超过110% [35] - 全年调整后EBITDA为3.4亿美元,占收入的8.6%,同比增长47% [35] - 全年经营活动现金流为7100万美元,扭转了过去3年的负现金流 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务方面,公司在面临墨西哥比索升值的负面影响下,通过提高生产效率部分抵消了成本压力 [14] - 维修服务业务收入下降23%,但毛利率提升430个基点,抵消了收入下降的影响 [18] - 公司正在将更多的产能投入到大型车辆翻新改造项目,这些项目虽然不计入新车交付数量,但对利润有贡献 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际订单占第四季度总订单的近20%,主要来自欧洲市场 [24][25] - 公司在欧洲市场成功完成首批租赁资产证券化,开拓了新的收入渠道 [25] - 巴西业务规模较小但一直保持盈利 [86][87] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出"Better Together"的多年战略计划,包括维持制造业领导地位、优化产能提升利润率、大幅增加租赁和服务业务规模 [8][9][19] - 为优化产能,公司出售了古德森海事和德克萨斯州的一家小型铸造厂,并退出了土耳其的合资企业 [10][11] - 公司收购了北美租赁业务合资伙伴的少数股权,实现了对租赁车队的完全控制 [10] - 公司正在大幅增加租赁车队规模,未来5年每年计划投资3亿美元 [26][27] - 公司认为行业整体保持谨慎态度,不会大幅提高产能,而是专注于满足客户需求 [53][54][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治局势存在不确定性,但公司对未来前景保持乐观 [21][22] - 预计北美和欧洲市场的新车订单和租赁续约需求将保持强劲 [22] - 公司有很好的2024财年可见度,并有信心实现既定的中期目标 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Justin Long 提问** 询问制造业毛利率的走势以及9月份爱格尔帕斯工厂的中断对公司的影响 [46][47] **Brian Comstock 回答** 预计制造业毛利率将在第一季度和全年内呈现逐步改善,但不会是线性增长 [47][48] 公司正密切关注爱格尔帕斯工厂的情况,到目前为止没有出现严重的生产中断 [49][50][51] 问题2 **Bascome Majors 提问** 询问公司是否有能力实现每季度1美元的盈利目标 [69][70] **Lorie Tekorius 回答** 随着公司提高运营效率和租赁业务规模扩大,实现每季度1美元的盈利目标是可行的 [71][72] 问题3 **Ken Hoexter 提问** 询问新增订单是否会影响公司的现有交付计划 [74][75][79][80] **Lorie Tekorius 和 Adrian Downes 回答** 公司正在利用产能进行车辆翻新改造等其他业务,这些业务虽然不计入新车交付数量,但对利润有贡献 [79][80][81][82]

NYSE: GBX 4Q23 Earnings Slides & Supplemental Information InvestorRelations@gbrx.com www.gbrx.com Forward Looking Statements This presentation and the accompanying oral presentation contain forward-looking statements, including statements that are not purely statements of historical fact. The Greenbrier Companies, Inc. (the “Company,” “we,” “us” or “our”) uses words, and variations of words, such as “believe,” “confidence,” “continue,” “expect,” “focus,” “foundation,” “goal,” “grow,” “help,” “lead,” “long-t ...

公司经营模式 - 公司主要经营模式包括货车制造、轮毂服务、铁路车辆维护、零部件、租赁和车队管理服务[10] 公司报告部门 - 公司分为三个报告部门：制造、维护服务和租赁与管理服务[11] 制造部门产品 - 制造部门主要生产覆盖式卸料车、罐车、集装箱车、汽车运输车等各种铁路车辆[13] 维护服务部门 - 维护服务部门提供轮毂服务、铁路车辆维护和零部件制造服务[19] 租赁与管理服务 - 租赁与管理服务部门通过子公司经营铁路车辆租赁业务，拥有约13,400辆铁路车辆，平均剩余租赁期限为3.9年[22] 订单情况 - 公司的订单 backlog 包括30,900辆新铁路车辆，预计未来收入价值为38.1亿美元[30] 竞争对手 - 公司的竞争对手主要包括北美两大铁路车辆制造商和一些专注于特定市场的制造商[39] 材料和零部件 - 公司的产品需要钢材和特殊零部件，其中一些材料和零部件可能会短缺，影响生产[37] 员工情况 - 公司在全球拥有约13,800名高技能员工，其中约一半位于墨西哥[46] 员工安全 - 公司致力于不断提高员工安全表现，监测安全表现由CEO、高级领导和董事会定期进行[48] 员工参与调查 - 公司在2023年扩大了员工参与调查范围，包括墨西哥设施[50] 工作文化 - 公司推出了GBX RailDepot通信平台，以加强工作文化[51] 培训机会 - 公司致力于培养多才多艺的员工，并提供各种培训机会[52] 薪酬计划 - 公司定期评估薪酬计划，包括基本工资水平和短期、长期激励计划的有效性[53] 福利计划 - 公司认为福利计划是吸引和留住人才的关键[54] 工作环境 - 公司通过学习、建立联系和促进包容的工作环境来继续推进IDEAL承诺[55] IDEAL Connect 2023峰会 - 公司举办了IDEAL Connect 2023峰会，进一步加强IDEAL承诺[56] 知识产权保护 - 公司拥有多项美国和非美国专利，以保护知识产权[58] 健康与安全法规 - 公司遵守美国和墨西哥的健康与安全法规[69] 外汇交易 - 公司通过外汇远期交易合约来保护外币销售和费用的收入或利润[292] 财务审计 - 2023年8月31日，独立注册会计师事务所对The Greenbrier Companies, Inc.的合并资产负债表进行了审计，认为其财务状况公允[295] - 2023年8月31日，独立注册会计师事务所对The Greenbrier Companies, Inc.的内部财务控制进行了审计，认为其内部控制有效性存在不利意见[296] 会计原则变更 - 公司改变了会计原则，根据会计准则更新，从2021年9月1日起对可转换证券和合同的会计方法进行了调整[297]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收10亿美元，交付量6600辆，较上一季度有所下降，主要因联合销售活动的时间安排所致 [8] - 综合毛利率提高190个基点至12.3%，制造业务毛利率为9.6%，较上一季度提高260个基点 [8][9] - 销售和行政费用为6300万美元，较第二季度增长7%，主要归因于员工相关成本增加 [21] - 与出售和退出波特兰Gunderson Marine业务相关的税前费用为1700万美元，综合税率为12.9% [21] - 调整后归属于公司的净利润为3400万美元，调整后每股收益为1.02美元，调整后息税折旧摊销前利润约为9700万美元，占收入的9.3% [22] - 截至第三季度末，运营现金流转正，流动性为6.65亿美元，包括3.21亿美元现金和3.44亿美元可用借款 [22] - 第三季度回购120万股，花费3200万美元，董事会将季度股息提高11%至每股0.30美元 [23][24] - 上调2023财年业绩指引，交付量指引提高至2.5万 - 2.6万辆，营收指引提高至38亿 - 39亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 制造业务 - 第三季度制造业务毛利率为9.6%，较上一季度提高260个基点，部分效率提升比预期更快 [9] - 第一阶段将基础初级零件和子组件的制造业务内包的工作将在第四季度完成，预计在2025财年实现5000万 - 5500万美元的成本节约目标 [9] 维护服务业务 - 维护服务业务自年初以来保持积极势头，尽管面临劳动力挑战，但利润率因定价、销量和运营效率的提高而持续改善 [10] 租赁和管理服务业务 - 新铁路车辆订单增加，第三季度获得价值6.5亿美元的4600辆新铁路车辆订单，季度结束后又收到价值9.75亿美元的7900辆订单 [14] - 截至5月31日，全球积压订单为23400辆，价值29亿美元，不包括季度结束后订购的7900辆 [14] - 租赁业务表现良好，续租租金两位数增长，租赁期限延长，车队利用率接近99% [15] - 2024年有大量续租业务，公司正积极提前续约 [15] - 第三季度通过无追索权租赁铁路车辆仓库融资安排提供了5400万美元债务融资，过去两个季度共融资约1.2亿美元 [16] - 近期将仓库融资安排的借款额度从3.5亿美元提高到5.5亿美元，第四季度车队活动的债务与股权比例将维持在75% [17] - 资本市场团队第三季度联合销售800辆铁路车辆，较第二季度有所减少，市场流动性良好，对该资产类别需求旺盛 [18] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 尽管经济环境复杂，但北美市场铁路车辆交付量在未来几年将达到或接近替换水平 [12] 欧洲市场 - 欧洲市场多式联运货车需求疲软，但散货铁路货运部门需求强劲，弥补了前者的不足 [12] 巴西市场 - 巴西市场目前处于疲软期，主要因部分特许权公司的资本限制，预计2024年情况将有所改善，长期来看市场将继续增长 [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括提高制造部门利润率、通过租赁车队投资增加经常性收入、实施以股东回报为重点的资本配置策略 [7] - 计划在未来五年内每年净投资3亿美元用于租赁业务，专注于保持车队组合平衡和降低集中风险的铁路车辆类型 [16] - 正在欧洲建立租赁业务能力，进入欧洲租赁市场的进度提前，租赁交易管道强劲 [17] - 管理服务业务将商业重点和业务发展努力转向与公司核心竞争力更契合的客户，以深化客户关系 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济背景复杂，但公司对北美市场前景保持乐观，铁路车辆交付量将保持稳定 [12] - 尽管面临一些挑战，但公司对长期战略充满信心，有能力执行该战略，预计2024年业绩将优于2023年 [13][36] - 公司拥有强大的积压订单，为未来几年提供了清晰的可见性和稳定性，流动性和资产负债表实力支持机会性增长 [26] 其他重要信息 - 公司宣布Pat Ottensmeyer将加入董事会，期待其为货运铁路市场和美国 - 墨西哥业务提供见解 [5] - 公司举办了首届投资者日活动，介绍了市场领导地位、制造能力、租赁业务和财务表现等方面 [6] - 完成了波特兰Gunderson Marine业务的出售，预计每年节省1500万 - 2000万美元成本，新所有者将保留部分员工 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是什么使制造效率提前实现？ - 公司制造团队的努力和专注是关键，此前供应链问题带来的逆风有所改善，制造团队在这方面取得了超出内部预期的进展 [29] 问题2: 季度内的4600辆和季度后的7900辆订单中是否有来自单个客户的大订单？ - 有几个大订单，但并非来自单一客户，订单需求广泛多样，涵盖多种客户、车型、商品，包括租赁和直接销售 [31][32] 问题3: 平均销售价格（ASP）有10%的环比增长，其中多少是由于产品组合变化，多少是其他因素？ - 产品组合改善，汽车产品和罐车的占比增加，同时行业定价也有所提升，共同导致了ASP的增长 [34] 问题4: 通常公司上半年业绩较低，2024财年是否仍会如此？ - 公司不计划让2024财年上半年业绩疲软，而是希望实现季度间的持续改善，预计2024财年业绩将优于2023财年 [36] 问题5: 如何看待2024年行业铁路车辆生产预测下降，以及公司目前对2024年生产的可见性？ - 公司对2024年生产有良好的可见性，虽然仍有部分生产空间待填充，但近期订单为多条生产线提供了清晰的可见性和连续性，同时欧洲市场的生产也将对交付量有所贡献 [40] 问题6: 制造毛利率的环比改善中，北美和欧洲分别贡献了多少？未来制造毛利率是否会继续保持环比增长？ - 第三季度北美和欧洲的制造业务均有改善，北美业务占比较大，预计第四季度和2024财年仍将继续改善，但幅度可能不会相同 [43] 问题7: 能否说明制造业务中车辆何时计入和移出资产负债表的节奏？ - 目前暂无法提供详细信息，但预计未来四到五个季度会呈现相对一致的模式，取决于生产计划和积压订单情况 [47] 问题8: 欧洲业务对整体制造利润率是否有增益？ - 欧洲业务对整体制造利润率有增益，尽管与北美市场相比规模较小，但仍能提升利润率 [49] 问题9: 租赁客户对长期资本的接受意愿如何，是否能支持行业未来一到两年的稳定生产？ - 运营租赁公司的兴趣增加，这将为制造业务和订单管道带来更多稳定性，预计这种趋势将在今年剩余时间和明年持续增强 [52] 问题10: 联合销售渠道的客户对资本成本和利率上升的接受程度如何，是否是业务增长或稳定的机会？ - 联合销售业务的回报率仍然很高，尽管利率压力较大，但交易的内部收益率符合要求，市场对该业务的兴趣增加，甚至有新进入者咨询，长期来看联合销售客户较为乐观 [54] 问题11: 如何平衡租赁车队和外部销售制造的生产？是否接近内部生产的全面提升？ - 公司在发展自身资产负债表租赁车队的同时，会与联合销售合作伙伴合作，以实现多元化和保持纪律性，由于租赁车队规模相对较小，大订单可能会导致集中风险，因此会根据业务情况适时完成交易，这可能导致季度间业绩的波动 [59][60] 问题12: 新订单的平均每辆车收入从第三季度的14.1万美元降至12.3万美元，除了产品组合因素外是否还有其他原因？为何提高业绩展望？ - 6月订单活动的ASP与第一和第二季度更为一致，主要是产品组合的影响。年初供应链问题带来挑战，现在运营势头良好，公司对按时交付车辆更有信心，因此提高了业绩展望 [62] 问题13: 巴西市场本季度交付200辆，未实现预期增长，是市场疲软还是短期逆风？ - 巴西市场目前处于疲软期，主要因部分特许权公司的资本限制，预计2024年情况将有所改善，长期来看市场将继续增长 [65] 问题14: 翻新业务的净积压订单有所下降，是否接近市场周期尾声？ - 转换业务的订单量一直不稳定，目前仍有几年的机会，之后可能会从大型转换项目转向大型罐车重新认证项目 [67] 问题15: 投资者日提出的成本节约计划已完成哪些行动，预计已实现多少5000万 - 5500万美元的成本节约目标？Gunderson业务退出节省的1500万 - 2000万美元是否已完全实现？ - 成本节约计划仍处于初期阶段，但进展提前，预计将在明年持续推进。Gunderson业务退出的永久节省成本在第四季度尚未完全实现，预计在2024财年初完成，目前正在与新所有者进行过渡服务合作 [70][73] 问题16: 目前处于年中，能否更新铁路运输趋势的展望？ - 虽然整体铁路运输量有所下降，但部分细分市场仍表现强劲，如汽车、生物柴油等领域有大量积压需求和新设施上线，同时旧车退役和部分车辆闲置也为市场提供了支撑，预计未来18 - 36个月市场建设周期将保持相对稳定，前提是经济状况无重大变化 [72] 问题17: 2024年到期的租赁续约，如果提前续约，预计租金能提高多少？涉及多少辆车？ - 2024年到期的部分租赁业务，其租金在收购时低于市场水平，预计续约时租金将实现较大的两位数增长。涉及约2000辆车 [75] 问题18: 目前接近2026年中期综合毛利率目标，对该目标有何更新想法？目标是否取决于需求周期或特定需求水平？ - 目标基于更稳定的需求，而非繁荣市场。虽然第三季度取得了进展，但公司希望看到连续两个季度的持续改善后，再考虑调整五年目标 [77] 问题19: Gunderson业务出售后将用于何种用途？是否还会生产铁路车辆？ - Gunderson业务被当地一家名为Oregon green manufacturing的公司收购，将继续开展海洋业务，并扩大业务范围，可能涉及金属加工或基础设施工作，不会再生产铁路车辆 [79][80]

业绩总结 - 净收益为2100万美元，每股摊薄收益为0.64美元，调整后净收益为3400万美元，每股摊薄收益为1.02美元[4] - 收入为10亿美元，经营现金流为9800万美元，调整后EBITDA为9700万美元[5] 用户数据 - 截至2023年5月31日，铁路货车管理解决方案的管理车队约为421,000辆[9] 订单与交付 - 新增铁路货车订单为4,600辆，价值6.5亿美元，交付6,600辆[4] - 季末后收到7,900辆订单，价值9.75亿美元[4] - 截至2023年5月31日，铁路货车新订单积压为23,400辆，估计价值29亿美元[4] 财务状况 - 季末流动资金强劲，达到6.65亿美元，其中现金为3.21亿美元，借款能力为3.44亿美元[4] - 回购120万股股票，耗资3200万美元，当前股票回购计划剩余5400万美元[5] - 董事会将季度股息提高11%至每股0.30美元，计划于2023年8月8日支付[5] 未来展望 - 预计未来五年内，重复收入将增长超过44%并有望翻倍[21] - 预计到2026财年，整体毛利率将提高至中位数十几的水平[15]

财务表现 - 2023年第三季度，Greenbrier的营收为10.38亿美元，较去年同期的7.94亿美元增长30.5%[11] - 2023年第三季度，Greenbrier的净利润为2.67亿美元，较去年同期的0.76亿美元增长250%[11] - Greenbrier的基本每股收益为0.67美元，较去年同期的0.10美元增长570%[11] - Greenbrier的综合收入为2.48亿美元，较去年同期的2.44亿美元增长1.6%[12] - Greenbrier的综合收入中，非控股权益的综合收入为-5.4亿美元，较去年同期的-4.6亿美元下降17.4%[12] - 2023年5月31日，Greenbrier的净利润为46.2百万美元，较2022年同期增长了21.8百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的折旧和摊销费用为79.8百万美元，较去年同期增长了3.9百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的资产减值、处置和退出成本为40.6百万美元，较去年同期增长了40.6百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的存货减少了80.7百万美元，较去年同期减少了143.5百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的账款应收减少了16.1百万美元，较去年同期减少了144.2百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的营运活动中现金净流入为1.2百万美元，较去年同期改善了329.6百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的投资活动中，资本支出为253.9百万美元，较去年同期增加了5.1百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的融资活动中，净变动额为-59.2百万美元，较去年同期减少了258.2百万美元[15] - Greenbrier在2023年前9个月的现金及现金等价物减少了217.6百万美元，较去年同期减少了12百万美元[15] - 2023年5月31日前九个月，Greenbrier的净利润为37.7百万美元，比2022年同期的26.7百万美元增长[46] - Greenbrier的基本每股收益为1.17美元，比2022年同期的0.82美元增长[46] - 2023年5月31日前九个月，Greenbrier的外汇远期交易合同导致的损益为-0.2百万美元[52] - 2023年5月31日三个月的营收为10.38亿美元，运营收益为5.07亿美元[56] - 到2023年5月31日为止的九个月，制造业营收为24.85亿美元，运营收益为11.33亿美元[56] - 到2023年5月31日为止的九个月，总资产为39.21亿美元[57] - 2023年5月31日三个月的运营收益为5.07亿美元，利息和外汇为2.28亿美元，税前收益为2.79亿美元[57] 资产情况 - 公司在2023年5月31日的合同资产中，账面分类为应收账款的合同资产为13.0百万美元，存货的合同资产为7.9百万美元[22] - 公司在2023年5月31日的存货中，包括制造用品和原材料710.6百万美元，在制品108.4百万美元，成品85.0百万美元[26] - 公司在2023年5月31日的无形资产中，客户关系的累计摊销为68.4百万美元，其他无形资产的累计摊销为20.6百万美元[30] - 公司在2023年5月31日的可循环票据中，北美地区的余额为30.0百万美元，GBX租赁为119.3百万美元，欧洲为40.7百万美元，墨西哥为90.0百万美元[39] - 公司在2023年5月31日的信用证总额为4.9百万美元[71] - 公司在2023年5月31日的资产和负债中，衍生金融工具的价值为29.8百万美元[73] 风险管理 - 公司对于外汇风险进行了管理，通过外汇远期交易合约保护了部分预测外币销售和费用的收入或利润，截至2023年5月31日，远期交易合约的名义金额为68.6百万美元[185] - 公司管理了部分浮动利率债务，通过利率互换协议将639.0百万美元的浮动利率债务转换为固定利率债务，截至2023年5月31日，85%的债务为固定利率，15%为浮动利率，如果浮动利率上涨10%，将导致约120万美元的额外年利息支出[187] 其他信息 - Greenbrier的三个报告部门分别为制造业、维护服务和租赁与管理服务[53] - 公司不会为外部或内部报告目的分配利息和外汇损益或所得税费用[54] - 公司在2023年5月31日的未来展望中，预计将在2023年和2024年中认可约19亿美元的铁路车辆销售收入[24] - 公司租赁铁路车辆、房地产和某些设备，财务租赁不是公司租赁组合的重要组成部分[59] - 2017年1月6日EPA发布的清理方案估计需要13年主动清理，30年监测，总成本为17亿美元[63] - EPA要求潜在责任方在2019年签署AOC同意进行清洁设计研究[64] - 公司认为自己在波特兰港区域的自然资源损害方面没有做出实质性贡献[65]

财务表现 - 2023年2月28日，Greenbrier的净收入为36.8百万美元，同比增长227.68%[11] - Greenbrier的综合收入为46.8百万美元，同比增长163.48%[12] - Greenbrier的基本每股收益为1.01美元，同比增长159.74%[11] - Greenbrier的稀释每股收益为0.97美元，同比增长155.26%[11] - Greenbrier公司2023年2月28日的净利润为19.5百万美元，较2022年同期的16.8百万美元有所增长[15] - Greenbrier公司2023年2月28日的现金流量表显示，经营活动中的净现金流出为96.4百万美元，较去年同期的220.3百万美元有所减少[15] - 2023年2月28日前六个月，绿布里尔公司的净利润为16.4百万美元[42] - 2023年2月28日前六个月，绿布里尔公司的基本每股收益为0.50美元[42] - 2023年2月28日前六个月，绿布里尔公司的稀释每股收益为0.49美元[42] 资产情况 - 公司的合同资产主要包括与海洋船舶建造相关的未开票应收款和铁路车辆维护库存[22] - 截至2023年2月28日，公司的合同资产和合同负债分别为2.4亿美元和65.7亿美元，较2022年8月31日分别减少10.6亿美元和增加35.2亿美元[23] - 公司在2023年2月28日前三个月和前六个月中，已确认了作为2022年8月31日合同负债的2.3亿美元和10.0亿美元的收入[24] - 公司预计未来将在2023年剩余六个月内确认约13亿美元的铁路车辆销售收入，海洋收入将在2024年确认，可持续转换订单将在2023年确认[25] - 公司的存货价值为910.6亿美元，其中包括制造用品和原材料、在制品和成品，以及过剩和作废调整[27] - 公司的可识别无形资产和其他资产净额为224.0亿美元，其中包括有限寿命的无形资产、不受限制寿命的无形资产和其他资产[29] 财务风险 - 公司在2022财年第四季度采纳了ASU 2020-04的可选性指导，将某些债务从LIBOR更新为SOFR，导致利率互换和债务出现暂时不匹配[21] - 绿布里尔公司在外汇合同和利率互换合同方面存在一定的损失[47] - 绿布里尔公司在外汇和利率互换合同方面的损失影响了财务报表中的收入和成本[48] 公司运营 - 公司在2023年2月28日前六个月，绿布里尔公司的净利润为16.4百万美元[42] - 公司与其他140多方一起收到了关于波特兰港超级基金场地的潜在责任通知，公司在进行调查和整治方面的支出不是很大[58] - 公司认为自己在波特兰港的环境调查中没有对河床沉积物或自然资源造成实质性影响，因此目前无法确定公司的责任或潜在损失范围[61]