项目核心进展 - 公司与阿根廷Southern Energy S A就3 5MTPA MKII FLNG达成为期20年的租约所有先决条件和常规交割条件均已满足 [1] - 此里程碑基于2025年5月2日签署的最终协议以及2025年8月6日宣布的最终投资决定 [1] 财务影响与项目细节 - 该20年租约锁定了80亿美元的净收益积压相当于公司每年4亿美元的EBITDA此项计算未包含商品价格敞口和通胀调整 [2] - 租约协议包含有吸引力的商品价格敞口体现在FLNG商品关税部分以及公司持有SESA 10%的股权 [2] - MKII FLNG的名义产能为3 5百万吨/年目前正在中国烟台中集来福士船厂进行改装总改装预算约为22亿美元迄今已支出10亿美元所有资本支出均通过股权融资 [3] - 项目已获得所有关键政府批准包括阿根廷为期30年无限制的LNG出口授权并根据大型投资激励制度被认定为战略性投资 [4] 公司战略与前景 - 随着此次20年租约的确认公司现有的三艘FLNG均获得了20年的收益可见性合计EBITDA积压达到170亿美元未包含有吸引力的商品价格敞口 [5] - 现有船队已全部获得超过20年的租约公司将更加专注于新的FLNG增长机遇其作为唯一经过验证的FLNG服务提供商的定位有助于为所有利益相关者创造价值 [6]

财报发布安排 - Golar LNG公司2025年第三季度财报将于2025年11月5日星期三纳斯达克开市前发布 [1] - 财报发布后的网络直播演示将于2025年11月5日星期三伦敦时间下午1:00举行 [1] 参与方式与材料 - 演示材料可从公司官网www.golarlng.com的投资者关系栏目下载 [1][4] - 建议参与者通过提供的仅供收听的实时网络直播链接加入电话会议 [1] - 有兴趣在问答环节提问的卖方分析师应通过电话会议链接接入 [1] 网络直播接入详情 - 网络直播接入需访问官网www.golarlng.com的投资者、业绩中心版块并点击"Webcast"链接 [2] - 通过网页收听电话会议需要电脑配备声卡 但无需特殊插件 [2] - 网页直播页面提供"帮助"链接以解决访问问题 [2] 电话会议接入详情 - 电话会议参与者应提前注册以获取拨入号码和密码 此举可消除加入通话时的等待时间 [3] - 登录后可使用提供的号码和唯一PIN码拨入 或选择"Call me"选项输入电话号码以即时接入通话 [3] 其他信息 - 问答环节每位参与者限提两个问题 [1] - 建议在电话会议开始前10分钟连接 [1] - 若无法实时收听 可在有限时间内于公司官网www.golarlng.com的投资者关系栏目获取活动音频回放 [4]

公司动态 - Abra Group宣布已终止旗下巴西航空公司Gol与竞争对手Azul之间潜在的合并谈判 [1] - 该公告通过一份证券备案文件发布 [1]

合并谈判终止 - 控股Gol的Abra集团决定终止Gol与竞争对手Azul的潜在合并谈判[1] - 此次合并若成功将创造一家在巴西国内市场份额约60%的 dominant airline，超过智利LATAM航空的当地子公司[1] - Abra集团与Azul最初于1月签署了旨在合并两家航空公司的谅解备忘录[2] 终止原因与背景 - 终止原因为Azul于5月申请了Chapter 11破产保护，导致双方数月未就交易进行实质性讨论[2][4] - Gol则于6月刚完成自身的破产程序[2] - Abra集团指出1月份的备忘录签署于“不同的情景和公司不同的时刻”[5] - 行业共同面临债务负担、COVID-19疫情期间客流急剧下降以及飞机交付延迟等挑战[4] 市场反应与后续安排 - 消息公布后，Azul股价在圣保罗早盘交易中上涨18%，Gol股价上涨5%[3] - Gol和Azul也终止了2024年的代码共享协议，该协议涉及交叉销售机票和整合忠诚度计划[5] - Abra集团对未来谈判持开放态度，表示仍相信合并的优点，并愿意与相关方接触[6] - Azul确认谈判已结束，并重申其“加强资本结构的承诺”，预计在2026年初脱离破产[6] 行业竞争与影响 - 潜在的合并曾引发对竞争的担忧并遭到LATAM的批评[7] - 有专家认为该合并对巴西财务健康的航空业是“必要的恶”，因该国运营成本高且航空旅行仍受限[7] - LATAM Brasil首席执行官表示，从未考虑过在没有缓解措施的情况下此类合并能获批的场景[7]

债券发行核心条款 - 公司进行了一项本金总额为5亿美元的私人发行，发行标的为2030年到期的无担保优先票据 [1] - 该票据年利率为7.500%，将于2030年10月2日到期 [1] - 票据按面值发行，是公司的优先无担保债务 [1] 发行时间安排与对象 - 向初始购买者出售票据的交易预计于2025年10月2日结算，需满足常规交割条件 [2] - 票据仅在美国向合理认为符合资格的机构买家发行，并依据Regulation S向美国境外人士发行 [4] 声明与沟通信息 - 本次新闻稿不构成对2025年无担保债券的赎回通知 [5] - 公司首席执行官为Karl Fredrik Staubo，首席财务官为Eduardo Maranhão，投资者关系主管为Stuart Buchanan [8] - 投资者问询可联系电话 +44 207 063 7900 [8]

核心观点 - Golar LNG Limited计划发行5NC2结构的高级无抵押票据 规模为基准规模 具体金额待定 发行取决于市场条件[1] 融资安排 - 公司已委托银行财团安排固定收益投资者会议 会议于2025年9月22日周一启动[1] - 票据发行将依据144A规则和S条例进行 面向合格机构买家和离岸非美国投资者[4] - 票据未根据美国证券法注册 不得在美国境内或向美国人发售 除非获得注册豁免[4] 投资者资格限制 - 在欧洲经济区和英国 票据仅面向符合资格的专业投资者 排除零售投资者[5] - 在英国 票据推广受金融服务与市场法限制 仅可向具有投资经验的专业人士、高净值公司或机构推介[6] - 票据不向澳大利亚、加拿大、日本、香港的投资者发售 也不向这些地区的地址寄送材料[8] 法律合规要求 - 发售需遵循各司法管辖区的法律限制 投资者需自行了解并遵守所在地法规[3] - 投资者决策应基于2025年9月22日的初步发售备忘录及后续定价条款[4] - 未编制PRIIPs关键信息文件 因票据不对欧洲经济区及英国零售投资者开放[7][8] 前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性陈述 涉及票据发行条款、资金用途等非历史事实的预期[9] - 实际结果可能因市场条件、资金使用风险等因素与前瞻陈述存在重大差异[10]

FLNG资产运营与升级 - FLNG Hilli自2018年在喀麦隆投运以来已完成137次货物卸载，市场领先的运行效率持续保持 [1] - Hilli当前租约将于2026年7月到期，计划在2026年三季度进入船厂进行升级和寿命延长改造，包括冬季化改造和新软轭系泊系统安装，2027年二季度抵达阿根廷开始为期20年的新租约 [1] - FLNG Gimi于2025年6月达到商业运营日期(COD)，开始与BP的20年租约，目前正在卸载第8批货物，公司持有Gimi 70%权益，预计合同期内净收益达30亿美元 [4] 阿根廷项目商业条款 - Hilli在阿根廷的20年租约年净租金2.85亿美元，总价值57亿美元，另设商品价格联动条款：当FOB价格超过8美元/MMBtu时，公司可获得超额部分25%的分成，每超过1美元带来约3000万美元额外收益 [2] - MKII FLNG在阿根廷的20年租约年净租金4亿美元，总价值80亿美元，同样包含25%的价格分成条款，每超过1美元/MMBtu可带来4000万美元额外收益 [8] - 两艘FLNG合计产能595万吨/年，将停泊在阿根廷圣马蒂亚斯湾，预计产生显著的运营协同效应 [8] 财务表现与资本运作 - 2025年二季度归属于公司的净收入为1600万美元，调整后EBITDA为4900万美元，总现金储备达8.91亿美元 [6] - 新增137亿美元调整后EBITDA合同储备，包括Hilli的57亿美元和MKII FLNG的80亿美元 [6] - 发行5.75亿美元2030年到期的可转换债券，票面利率2.75%，同时以每股41.09美元回购250万股普通股 [16] - 宣布季度股息每股0.25美元，将于2025年9月2日支付 [18] 业务发展与行业趋势 - 行业越来越认可FLNG解决方案相对于陆基液化终端的优势，包括更低资本支出、更短建设周期和更高灵活性 [13] - 公司正在与三家船厂就三种FLNG设计(MKI、MKII和MKIII，产能200-540万吨/年)进行谈判，计划在2025年三季度预订长周期设备 [12] - 计划在锁定租约前订购第四艘FLNG以增强议价能力，基于船厂档期预计将成为本十年内唯一可用的FLNG产能 [13] 财务数据摘要 - 2025年二季度总营业收入7567万美元，同比增长17% [20] - 截至2025年6月30日，公司合同债务总额20.49亿美元，净债务11.58亿美元 [28] - FLNG板块2025年二季度液化服务收入5651万美元，销售型租赁收入822万美元 [22]

核心观点 - Southern Energy S A (SESA) 已就租赁Golar的3 5MTPA MK II FLNG达成最终投资决定(FID) [1] - 该20年租约将为Golar带来每年4亿美元的净租金收入 以及超过8美元 mmbtu的FOB价格25%的商品挂钩关税部分 [2] - 项目预计2028年启动 与FLNG Hilli共同运营 总产能达5 95MTPA 将产生显著的运营协同效应 [2] - Golar通过该项目锁定20年80亿美元的净收益 并通过持股SESA 10%获得额外收益潜力 [4] 商业条款 - 租约期限20年 年净租金4亿美元 [2] - 商品挂钩关税部分为FOB价格超过8美元 mmbtu部分的25% [2] - FLNG目前在中国进行改装 完成后将驶往阿根廷 [2] 项目细节 - MKII FLNG将停泊在San Matías Gulf 靠近FLNG Hilli [2] - FLNG Hilli预计2027年开始为SESA服务 租期同样20年 [2] - 两艘FLNG总产能5 95MTPA [2] - 项目仍需满足监管前提条件和常规交割条件 预计2025年内完成 [3] 公司背景 - SESA由阿根廷主要天然气生产商组成的财团控股 包括Pan American Energy(30%) YPF(25%) Pampa Energia(20%) Harbour Energy(15%) 以及Golar(10%) [3] - SESA成立的目的是推动阿根廷LNG出口 [3] 管理层评论 - Golar CEO表示FID巩固了公司作为市场领先FLNG服务提供商的地位 [4] - 项目将帮助阿根廷成为有吸引力的LNG出口国 [4] - 公司期待将SESA合作伙伴关系发展为南美领先的LNG出口商 [4]

公司董事会变动 - 公司宣布Stephen J Schaefer将于2025年8月1日加入董事会 [1] 新任董事背景 - Stephen J Schaefer自1993年起在天然气和电力市场拥有广泛经验 [2] - 其目前担任Talen Energy Corporation董事会主席、GenOn Energy董事会成员以及EverGen Power LLC高级顾问 [2] - 其曾担任GenOn Energy和Texgen Power LLC董事长，以及Homer City Holdings LLC和Element Markets LLC董事会成员 [2] - 其在2015年退休前是专注于能源投资的私募股权公司Riverstone Holdings的合伙人 [2] - 其曾担任Huron Consulting Group董事总经理并创立和领导其能源业务部门 [2] - 其在1998年至2003年期间担任Duke Energy North America董事总经理兼副总裁，负责并购业务 [2] - 其为特许金融分析师，并拥有东北大学金融与会计学荣誉学士学位 [2] 任命评价 - 公司董事会主席评价其深厚的全球能源市场专业知识、敏锐的战略眼光和稳固的行业信誉将有助于推动公司的增长雄心 [3]

公司公告 - 公司发布2024年环境、社会和治理(ESG)报告 报告已附在公告中并可在官网查阅 [1] 前瞻性声明 - 公告包含前瞻性声明 涉及未来可能发生的活动或事件 使用"可能"、"预计"、"计划"等词汇标识 [2] - 前瞻性声明存在多种风险和不确定性 可能导致实际结果与声明存在重大差异 [2] - 公司不承担更新前瞻性声明的义务 除非适用法律要求 [3] 联系方式 - 公司管理联系人为Stuart Buchanan 联系电话+44 207 063 7900 [3] - 公告信息遵循挪威证券交易法第5-12条的披露要求 [3]