UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 GRAN TIERRA ENERGY INC. or ☐ For the transition period from __________ to __________ Commission file number 001-34018 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-0479924 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identifica ...

Gran Tierra Energy, Inc. (NYSE:GTE) Q4 2020 Earnings Conference Call February 25, 2021 11:00 AM ET Company Participants Gary Guidry - President, CEO & Director Ryan Ellson - CFO & EVP, Finance Rob Will - VP, Asset Management Conference Call Participants Gavin Wylie - Scotiabank Josef Schachter - Schachter Research Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to Gran Tierra Energy Conference Call for Fourth Quarter and Year-End 2020 Results. My name is Mary, and I will be your coordinator for to ...

财务数据关键指标变化 - 2020年公司总石油产量为7,346,200桶，较2019年的10,590,137桶下降30.6%[63] - 2020年石油平均销售价格为每桶32.38美元，较2019年的53.92美元下降39.9%[63] - 2020年每桶石油运营成本为16.67美元，较2019年的19.23美元下降13.3%[63] 业务线表现 - Acordionero油田2020年产量占公司总产量的49%，API度为17°[70] - 2020年86%的Putumayo产量和51%的MMV产量销往两家国际营销商，合同分别于2021年8月31日和6月30日到期[73] - 2020年Putumayo盆地原油API度为27°（Chaza区块）和18°（Suoriente区块），占公司总产量的44%[70] - 公司100%的销售收入来自石油，哥伦比亚市场占比100%[70][63] 地区表现 - 公司93%的 acreage位于哥伦比亚，7%位于厄瓜多尔，总开发面积为312,302英亩（gross）[69] - 2020年钻探活动包括6口开发井和1口注水井，总哥伦比亚井数为8口（gross）[66] - 截至2020年底，公司拥有224口生产井（gross），其中包含38口注水井和70口多完井井[68] 环境管理 - 公司在2020年完成了21公顷的环境清理工作，总清理面积为28公顷，2020年全年清理费用为130万美元[88] - 公司实施了基于世界银行/IFC标准的《企业环境管理计划》(EMP)，并通过了ISO14001:2015认证[87] - 公司建立了季度报告制度，定期向高管层和董事会HSE委员会汇报环境管理情况[87] - 公司在Suroriente区块的环境清理活动针对2013年非法团体造成的石油泄漏事件[88] - 公司拥有完善的应急响应演练制度和环境应急预案，覆盖所有场地和石油运输环节[87] - 哥伦比亚和厄瓜多尔的油气作业受到区域及联邦层面严格的环保法规约束，涉及环境影响评估、污染物排放等多项要求[86] - 环境合规问题可能导致重大成本，包括许可证延迟获取、补救责任及罚款等风险[86] 人力资源 - 公司员工总数从2019年的362人减少至2020年的322人，其中卡尔加里总部95人，哥伦比亚226人（波哥大156人，现场70人），厄瓜多尔1人[89] - 公司未与任何工会组织建立关系，并认为员工关系良好[89] 公司治理与信息披露 - 公司网站提供年度报告（10-K）、季度报告（10-Q）和当期报告（8-K）等SEC备案文件的免费访问[90]

收入和利润（同比环比） - 第三季度净亏损为1.078亿美元，较2019年同期（2880万美元）和第二季度（3.706亿美元）分别扩大274%和改善71%[69][70] - 公司2020年第三季度净亏损1.078亿美元，较2019年同期的2883万美元亏损扩大274%[74][75] - 2020年前九个月累计净亏损7.301亿美元，而2019年同期为盈利1168.6万美元，同比恶化6348%[74][75] - 第三季度石油销售收入为5310万美元，较2019年同期下降60%，但较第二季度增长57%[69][70] - 石油销售收入同比暴跌60%：第三季度仅5314万美元（2019年同期1.325亿美元）[75] - 2020年第三季度原油销售收入同比下降60%至5314万美元，九个月累计收入同比下降61%至1.7305亿美元，主因布伦特油价下跌30%及销量减少[83][84] - 2020年九个月期间，公司净亏损7.30096亿美元，而2019年同期净利润为1168.6万美元[123] 成本和费用（同比环比） - 第三季度运营费用为1960万美元，较2019年同期下降45%，但较第二季度增长9%[69][70] - 利息支出同比增长15%：第三季度达1402.9万美元（2019年同期1215.3万美元）[75] - 2020年第三季度运营成本同比下降45%至1965万美元，每桶成本下降11%至12.51美元，因电力设施完工及高成本井关闭[89][90] - 2020年第三季度和九个月期间，公司管理费用（不含股权薪酬）同比分别下降41%和31%，主要因成本节约措施[100] - 2020年第三季度运输成本同比下降60%至129万美元，每桶成本下降34%至0.82美元，因采用低成本运输路线[87][88] - 2020年第三季度COVID-19相关运营成本为100万美元，九个月累计140万美元，主要用于卫生防疫措施[93] 各条业务线表现 - 第三季度NAR产量为17,051桶/日，较2019年同期下降39%，主要因Suroriente和PUT-7区块的不可抗力停产[69] - 2020年第三季度原油净产量（NAR）同比下降39%至17,051 BOPD，九个月累计产量同比下降31%至20,264 BOPD，主要因Suroriente和PUT-7区块的不可抗力停产[77][78] - 第三季度石油销售量为17,066桶/日，较2019年同期和第二季度分别下降38%和11%[69] - 日均原油销售量下降38%：第三季度为17,066桶/日（2019年同期27,705桶/日）[75] - 2020年第三季度通过卡车运输的原油占比提升至52%（2019年同期46%），管道运输占比降至0%（2019年同期0%）[86] 各地区表现 - 2020年第三季度资本支出为740万美元，其中哥伦比亚业务占720万美元[109] - 2020年九个月期间，公司记录了1.026亿美元商誉减值，涉及哥伦比亚业务单元，因资产账面价值超过公允价值[99] - 2020年九个月期间，公司资产减值损失达5.0709亿美元，主要因哥伦比亚业务单元减值[108] 管理层讨论和指引 - 第三季度资本支出为740万美元，较2019年同期下降94%，计划在第四季度重启开发钻井作业[69] - 2020年10-12月原油价格对冲合约覆盖11000桶/日，执行价区间为27.05-43.43美元/桶[121] - 新冠疫情导致全球经济活动受到重大影响，包括公司运营的哥伦比亚和厄瓜多尔[129] - 全球大宗商品价格因产油国争端和疫情导致需求下降而大幅下跌[129] - 公司收入及现金流因大宗商品价格下跌而显著下降[129] - 资本项目减少和停产导致收入及运营活动下降[129] - 公司面临资产减值损失的风险[129] - 公司可能无法遵守债务协议中的条款和限制[129] - 当前经济环境对公司流动性及资本获取的评估产生重大影响[130] - 长期资产账面价值及递延税资产估值受当前波动时期影响[130] - 作为小型报告公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露[131] 其他财务数据 - 公司第三季度偿还了700万美元的循环信贷额度，应付账款减少了4980万美元（53%），现金余额增加了590万美元[69] - 公司第三季度从哥伦比亚政府获得5000万美元的增值税和所得税退税，净税收应收款减少4510万美元，年初至今退税总额达9700万美元[69] - 资产减值显著增加：第三季度单季减值1.047亿美元，前九个月累计减值5.071亿美元（2019年同期为零）[74][75] - 2020年九个月累计资产减值达6.097亿美元，其中油气资产减值5.029亿美元，主因油价下跌导致储量评估价值缩水[96][97] - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的881.7万美元增至2020年9月30日的2180.8万美元，增长147%[110] - 营运资本从2019年12月31日的9134.7万美元降至2020年9月30日的4991.1万美元，下降45%[110] - 循环信贷额度从2019年12月31日的1.18亿美元增至2020年9月30日的2亿美元，增长69%[110] - 2020年6月1日，公司循环信贷额度借款基础从3亿美元降至2.25亿美元[115] - 截至2020年9月30日，公司循环信贷额度已提取2亿美元，可用额度为2500万美元[118] - 截至2020年9月30日，公司持有6.25%高级票据3亿美元和7.75%高级票据3亿美元[118]

Gran Tierra Energy, Inc. (NYSE:GTE) Q2 2020 Earnings Conference Call August 5, 2020 11:00 AM ET Company Participants Gary Guidry - President & Chief Executive Officer Ryan Ellson - Executive Vice President & Chief Financial Officer Tony Berthelet - Chief Operating Officer Conference Call Participants Al Stanton - RBC Werner Riding - Peel Hunt Alejandro Demichelis - Nau Miguel Ospina - Compass Josef Schachter - Schachter Energy Jamie Nicholson - Credit Suisse Operator Good morning, ladies and gentlemen, and ...

(Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 001-34018 GRAN TIERRA ENERGY INC. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-0479924 (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度石油产量为29,527桶/天 较2019年第四季度下降10% [8] - 净亏损2.52亿美元 而上一季度净利润为2700万美元 [10] - 调整后EBITDA为3500万美元 运营现金流为2200万美元 [10] - 资本支出总计4430万美元 较2019年第四季度减少36% [11] - 哥伦比亚比索兑美元贬值18% 影响80%以比索计价的运营成本和G&A成本 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心资产Acordionero、Costayaco和Moqueta占公司已探明储量的81% [16] - Acordionero区块钻井成本降至每口井180万美元 预计重启后还可降低20%-30% [16] - Suroriente区块Cohembi油田在农民封锁前产量约为4000桶/天 [17] - 计划分两阶段将Cohembi水处理能力从19000桶/天提升至60000桶/天 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 当前产量维持在21000-22000桶/天水平 [39][41] - 约4000-5000桶/天的产能因设备维修而暂时关闭 [24] - 哥伦比亚政府颁布535号法令 加速增值税和所得税退税 预计2020年可收回7500万美元 [11][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 迅速调整战略从产量增长转向保护资产负债表 [6] - 暂停高成本产量 关闭经济性不佳的油田 [15] - 通过重新谈判供应商合同实现结构性成本降低 [9] - 高管和董事会成员薪酬削减20% [9] - G&A成本预计将比原预算减少30%-35% [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临前所未有的挑战 但公司具备应对优势 [6] - 低基础递减率和常规石油资产提供竞争优势 [12] - 50%产量已进行套期保值 新建立无成本Brent领子期权 [11] - 预计借款基础重估将于5月完成 [13] 其他重要信息 - 9口油井需要维修作业 但将推迟至油价回升至30美元/桶以上 [16] - 每次ESP维修成本约80万美元 [23] - 剩余2020年仅计划最低限度的维护性资本支出约200-500万美元 [57][58] 问答环节所有的提问和回答 关于维修作业 - 第一季度部分维修作业与砂堵问题有关 另有2口井为主动转为注水井 [21] - 电力供应问题已在2月底解决 [22] - 维修决策考虑现金流管理而非单纯投资回报 [25] 关于现金流平衡点 - 30美元/桶油价下公司可实现现金流平衡 [28] - 更倾向于将原油留在地下待价格回升 [28] 关于现金成本 - 核心资产运营成本预计将降至8美元/桶左右 [32] - 增值税退税预计未来5个月可收回5000万美元 [59] 关于增产计划 - 油价需回升至35-40美元/桶才会考虑恢复开发钻井 [37] - Suroriente区块问题尚未解决 影响复产时间 [38] 关于流动性状况 - 完全计划支付即将到期的债券利息 [50] - RBL贷款204亿美元已全部提取 [49] - 应付账款减少属正常业务结算 [49]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 001-34018 GRAN TIERRA ENERGY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdict ...

Gran Tierra Energy Inc. (NYSE:GTE) Q4 2019 Earnings Conference Call February 27, 2020 11:00 AM ET Company Participants Gary Guidry - President & Chief Executive Officer Ryan Ellson - Executive Vice President & Chief Financial Officer Tony Berthelet - Chief Operating Officer Conference Call Participants David Round - BMO Capital Markets Operator Good morning ladies and gentlemen and welcome to Gran Tierra Energy's Conference Call for Fourth Quarter and Year End 2019 Results. My name is Jimmy and I will be yo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-0479924 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...