业绩总结 - Gran Tierra的总储量为322百万桶油当量(2P)，预计2024年生产退出率为50,000桶油当量/天[9] - Gran Tierra的1P储量为178百万桶油当量，2P储量为322百万桶油当量，1P税后净现值(NPV10)为16亿美元，2P税后净现值为26亿美元[13] - 公司在2023年的液体总生产增长率为58%[15] - Gran Tierra的2024年生产指导预计为32,000至35,000桶油当量/天，结合i3 Energy的生产指导为18,000至19,000桶油当量/天[13] - 公司在2023年生产的液体总量为445 Kbbls/day，液体生产占比为69%[19] 用户数据 - Gran Tierra的现金余额截至2024年9月30日为2.78亿美元[17] - 当前净债务为5.09亿美元，预计未来现金流将支持债务到期[16] - Gran Tierra的目标是将净债务/息税折旧摊销前利润(EBITDA)比率降低到1.0倍以下[10] 新产品和新技术研发 - Gran Tierra计划在厄瓜多尔进行两口高影响力的勘探井钻探，并在加拿大进行4至7口井的活跃钻探项目[9] - 公司在厄瓜多尔的油田开发计划已获得许可，确保快速跟进油井开发[25] - Charapa区238平方公里的3D地震勘探项目已完成，初步解释确认了潜在的前景和额外的兴趣区域[48] 市场扩张和并购 - Gran Tierra在2023年成功完成债券交换，旨在将未来现金流与债务到期日对齐[10] - 收购i3 Energy后，Gran Tierra的资产组合在地理上多样化，增加了在加拿大的业务[12] - Gran Tierra在厄瓜多尔成功钻探第六口连续油气发现井Charapa-B7，累计生产超过1,000,000桶原油[48] 负面信息 - 2023年，哥伦比亚政府对油气公司实施了基于布伦特油价的收入附加税，税率范围为0%至15%[104] - 2024年，哥伦比亚的有效税率预计在17%至34%之间，具体取决于布伦特油价[102] 其他新策略和有价值的信息 - Gran Tierra的现金流和资本支出计划将专注于生成强劲的自由现金流和持续的净债务减少[10] - Gran Tierra的水驱油回收过程显示出显著的生产和回收因子提升潜力，2P原油就地储量为1,199百万桶[68] - 自2019年以来，Scope 1和Scope 2的碳排放减少了26%[85] - 自2019年以来，燃烧排放减少了76%[86] - Gran Tierra的经济预期IRR在不同区域中超过200%，并且在某些情况下可达300%[56]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度的运营资金流为6000万美元，每股收益为1.96美元，较上一季度增长31% [8] - 调整后的EBITDA为9300万美元，较上一季度的1.03亿美元有所下降 [8] - 截至2024年9月30日，公司现金余额为2.78亿美元，净债务为5.09亿美元，预计现金余额将因收购i3 Energy而减少约1.7亿美元 [8][9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度的油销售额为1.51亿美元，较上一季度下降9%，主要由于油价下跌和油差扩大 [9] - 运营净回报为每桶34.18美元，较上一季度下降12% [10] - 加拿大的土地持有量接近120万英亩，新增的i3 Energy收购使得公司在加拿大的PDP储量增加4200万桶油当量，增长96% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特油价在本季度平均为每桶78.71美元，较上一季度下降7% [9] - 公司在西加拿大的天然气价格目前处于低迷状态，但预计随着主要LNG项目的上线，价格将会回升 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划专注于开发其在加拿大的油气资产，同时继续在南美进行高影响力的油气机会开发 [7] - 收购i3 Energy被视为进入西加拿大市场的战略举措，预计将推动公司在常规和非常规资产上的增长 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的前景持乐观态度，认为结合i3 Energy的资产将为公司带来长期增长机会 [7][18] - 管理层预计2025年的整体税率将低于2024年，主要由于加拿大的有利税制 [23] 其他重要信息 - 公司在2023年1月1日至2024年9月30日期间回购了约400万股，占2023年1月1日已发行股份的12% [10] - 公司在Ecuador的Charapa-B7井实现了初始30天日产2043桶的成功，标志着在该地区的第六次连续发现 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于现金税的预期 - 由于哥伦比亚的油价持续高于15%的附加税阈值，预计第四季度现金税将下降至10% [22][23] 问题: 关于股票回购的策略 - 股票回购将继续通过自由现金流进行，预计在公司股票交易低于PDP时回购将是回报股东的良好方式 [24] 问题: 关于2024年和2025年的指导 - 公司预计将在2024年内达到指导范围，并将在2025年初发布2025年的指导 [33] 问题: 关于资本支出计划的变化 - 预计2025年的资本支出将增加，主要由于加拿大收购带来的机会 [34] 问题: 关于未来的生产和现金流比例 - 预计南美将继续占据大部分调整后EBITDA，但加拿大的增长也将显著 [39]

石油勘探与产量 - 公司宣布在厄瓜多尔查拉帕 - B7井实现连续第六次石油发现，厄瓜多尔累计石油产量超100万桶[1] - 2024年第三季度总平均工作权益产量为32,764桶油当量/天，与2024年第二季度持平[1][13] 财务关键指标（季度及过往对比） - 2024年第三季度净收入100万美元，运营资金流6000万美元，较上一季度增长31%[1] - 运营净收益1.01亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润9300万美元[1] - 公司石油销售为1.51亿美元，较2023年第三季度下降16%，较上一季度下降9%[16] - 公司每桶质量和运输折扣为14.10美元，高于上一季度的12.79美元和2023年第三季度的11.83美元[16] - 公司运营费用降至4600万美元，较上一季度下降2%，较2023年第三季度下降7%[16] - 公司运输费用降至400万美元，较上一季度下降31%，较2023年第三季度增加2%[16] - 公司运营净回值为每桶34.18美元，较上一季度下降12%，较2023年第三季度下降16%[16] - 公司每桶现金净回值为20.34美元，上一季度为15.85美元，较一年前减少5.14美元[17] - 公司净利润为113.3万美元，每股摊薄后为0.04美元[18] - 公司调整后息税折旧及摊销前利润为9279.4万美元[18] - 公司经营活动提供的净现金为7865.4万美元[18] - 公司自由现金流为741.7万美元[18] - 2024年第三季度净利润为113.3万美元，过去十二个月净利润为4513.7万美元[26] - 2024年第三季度EBIT为4179.2万美元，过去十二个月EBIT为15422.9万美元[26] - 2024年第三季度年化EBIT为16716.8万美元，第三季度平均资本回报率为17%，过去十二个月平均资本回报率为16%[26] - 2024年第三季度现金净回值为6033.8万美元，2023年同期为7900万美元[27] - 2024年第二季度现金净回值为4616.7万美元，2023年前九个月现金净回值为19212.2万美元，2024年前九个月为18081.2万美元[27] - 2024年第三季度净利润为113.3万美元，2023年同期为652.7万美元；2024年前三季度净利润为3742.6万美元，2023年同期亏损1399.8万美元[28][29] - 2024年第三季度EBITDA为9736.5万美元，2023年同期为11538.2万美元；2024年前三季度EBITDA为29044.3万美元，2023年同期为29439.1万美元[28] - 2024年第三季度调整后EBITDA为9279.4万美元，2023年同期为11923.5万美元；2024年前三季度调整后EBITDA为29059万美元，2023年同期为30639.1万美元[28] - 2024年第三季度运营资金流为6033.8万美元，2023年同期为7900万美元；2024年前三季度运营资金流为18081.2万美元，2023年同期为19212.2万美元[29] - 2024年第三季度自由现金流为741.7万美元，2023年同期为3592万美元；2024年前三季度自由现金流为1128.7万美元，2023年同期为1241.5万美元[29] 公司资产与债务 - 截至9月30日，公司现金余额2.78亿美元，总债务7.87亿美元，净债务5.09亿美元[14] - 截至2024年9月30日，公司总资产为15.33378亿美元，流动负债为2634.92万美元，现金及现金等价物为2776.45万美元，资本使用为9922.41万美元[26] - 截至2024年9月30日，净债务为5.09亿美元，未偿还高级票据本金总额为7.87亿美元，现金及现金等价物为2.78亿美元[30] 公司收购情况 - 收购i3 Energy增加253个净预订钻井位置，77%运营产量约1.8万桶油当量/天，近120万英亩土地[2] - 收购i3 Energy使公司已开发探明储量增加4200万桶油当量（96%），1P储量增加8800万桶油当量（97%），2P储量增加1.74亿桶油当量（119%）[2] - 公司收购i3 Energy后，2024年之前发布的财务和生产指引不再适用于合并后公司[23] 公司业务计划 - 计划在2024年第四季度钻探19口总井（8.4口净井）[5] - 阿科迪内罗水处理设施扩建预计12月中旬完成，日水处理能力增加21,500桶（35%）[12] 公司股份回购 - 2023年1月1日至2024年9月30日，公司回购约400万股，占2023年1月1日已发行和流通股份的12%[15] 新闻稿相关说明 - 新闻稿包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新或修订义务[22][23] - 新闻稿包含非GAAP财务指标，与GAAP指标对应展示，计算方法可能与其他公司不同[24] 储量相关说明 - 公司Gran Tierra的油气储量信息由McDaniel编制，i3 Energy的由GLJ编制，分别遵循不同有效日期报告及相关标准[31] - 储量类别包括1P、2P、3P和PDP，不同类别储量的可回收确定性不同，3P储量实际回收量等于或超过估计值的概率为10%[31] - 按NI 51 - 101和SEC、FASB标准估算的储量和未来净收入存在差异，公司按美国公认会计原则编制财务报表并按FASB要求进行补充披露[33] 产量及指标计算说明 - 公司报告的产量是多种原油的混合，未精确细分，部分指标无标准计算方法，短期生产速率不能确定长期表现和最终采收率[30][31][32] 指标定义说明 - 运营净回值定义为石油销售减去运营和运输费用，现金净回值需对净收入或亏损进行多项调整[24][26][27]

文章核心观点 公司获多伦多证券交易所批准进行普通股正常发行人要约收购，认为收购对股东有利，还制定自动股票购买计划辅助收购 [1][3] 分组1：要约收购基本信息 - 截至2024年10月31日，公司已发行并流通股份36,460,141股，公众流通股35,458,717股 [1] - 公司可在2024年11月6日至2025年11月5日期间，按当时市场价格，通过多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国市场或其他符合条件的交易平台，回购注销最多3,545,872股，占公众流通股的10% [1] - 公司每日最多可回购9,829股，约占多伦多证券交易所接受要约通知前最近六个月日均交易量39,317股的25% [2] 分组2：收购原因及过往情况 - 管理层认为公司股价有时未能充分反映其运营、增长前景和财务状况，回购股份可增加股东价值 [3] - 过去十二个月，公司按之前获批的正常发行人要约，以加权平均价9.34加元回购2,703,914股，该要约于2024年11月2日到期 [4] 分组3：自动股票购买计划 - 公司已就要约收购制定自动股票购买计划，该计划已获多伦多证券交易所预先批准，将于2024年11月6日实施 [1][5] - 非交易禁售期，公司可指示指定经纪人按计划条款进行收购，具体收购由指定经纪人根据公司设定的参数自行决定 [5] - 自动股票购买计划下的收购将计入要约收购的股份数量 [6] 分组4：豁免令情况 - 2024年2月20日，公司获加拿大证券监管机构豁免令，允许在2024年2月12日起36个月内，通过纽约证券交易所等美国交易系统回购最多10%的公众流通股 [7] - 豁免令于2027年2月12日到期，回购需遵守美国规则、多伦多证券交易所规则等，且价格不高于当时市场价格 [7] 分组5：公司概况 - 公司是一家独立国际能源公司，专注于加拿大、哥伦比亚和厄瓜多尔的油气勘探和生产，正开发现有资产组合并寻求更多增长机会 [8] - 公司普通股在纽约证券交易所美国市场、多伦多证券交易所和伦敦证券交易所交易，代码为GTE [8]

财务业绩 - 第三季度净利润为110万美元，每股0.04美元，较上年同期下降83%[71] - 第三季度营业收入为1.514亿美元，较上年同期下降16%，较上季度下降9%[71] - 第三季度营业费用为4,610万美元，较上年同期下降7%，较上季度下降2%[71] - 第三季度自由现金流为6,034万美元，较上年同期下降24%[71] - 第三季度调整后EBITDA为9,279万美元，较上年同期下降22%[71] 生产和销售 - 第三季度生产量为25,988桶/天，较上年同期下降3%[71] - 第三季度销量为25,464桶/天，较上年同期下降4%[71] - 公司三个月和九个月期间的原油产量NAR分别下降3%和2%,主要是由于Acordionero油田维修停产导致产量下降,但被哥伦比亚Costayaco油田和厄瓜多尔Chanangue和Charapa区块产量增加所抵消[81] - 公司三个月和九个月期间的原油销售收入分别下降16%和2%,主要是由于布伦特原油价格下降8%、销量下降4%以及差价扩大[93,94] - 公司三个月和九个月期间的产品销售量分别为25,464桶/日和25,578桶/日[81] - 公司三个月和九个月期间的产品销售量占产量的比例分别为98%和99%[81] - 公司三个月和九个月期间的产品销售量较上一季度分别增加1%和1%[81] 原油价格和毛利 - 第三季度Brent原油价格平均为78.71美元/桶，较上年同期下降8%，较上季度下降7%[71] - 公司三个月和九个月期间的平均实现价格分别下降13%和上升1%,主要是由于布伦特原油价格下降以及差价变化[89,90,91] - 公司三个月和九个月期间的营业净值分别下降17%和2%,主要是由于实现价格下降和销量下降[96] - 公司三个月和九个月期间的营业净值占布伦特价格的比例均为80%[95] - 公司三个月和九个月期间的营业净值分别为43.28美元/桶和45.49美元/桶[96] 税收和现金流 - 公司利用税收应收款抵消当期税收负债,而非使用以前年度亏损结转,以应对未来更高的税率和更高的盈利能力[118] - 由于非扣除的外汇调整、外国税收影响、哥伦比亚不可抵扣的特许权使用费和股份支付费用的影响,导致9个月期间的有效税率为115%,高于50%的哥伦比亚税率[119] - 9个月期间的递延所得税费用为4320万美元,主要由于税务折旧高于会计折旧,以及利用税务亏损抵消哥伦比亚的应税收入[120] - 公司现金及现金等价物余额为2.78亿美元,较上年末增加247%,主要由于发行9.5%优先票据[126][127][128][129][130][131] - 公司2024年前9个月的经营活动现金流量较2023年同期下降6%,主要是由于销量下降、运营成本上升和利息费用增加所致[139] 收购和资本支出 - 公司于2024年10月31日完成收购i3 Energy公司，收购总价为2.254亿美元[71] - 第三季度资本支出为5,292万美元，较上年同期增加23%[73] - 第三季度资本支出为5290万美元,其中勘探支出3250万美元,开发支出2040万美元[123][124][125] - 公司以2.25亿美元收购i3 Energy,包括现金1.69亿美元、现金股利0.42亿美元和约600万股公司股票[134] - 公司完成了i3 Energy收购，并修订了i3 Energy Canada的现有循环信贷协议[135][136] 其他 - 公司在2023年实施了股票回购计划,截至2024年9月30日共回购2,703,914股[132][133] - 公司认为现有资金和经营现金流可满足未来12个月的战略目标和资本支出计划[126] - 公司收入主要来自于布伦特原油价格,受原油价格波动的影响较大[140] - 公司外汇风险主要来自于美元兑哥伦比亚比索的汇率波动[141][142] - 公司发行的高级票据利率固定,因此利率风险较小[143]

文章核心观点 - 公司完成了对i3 Energy的收购 增加了在加拿大的资产和产量 同时也增加了公司的储量和资源量 [2][3] - 公司在厄瓜多尔连续第六次发现油田 并累计产出超过100万桶油 突出了公司在该地区的强大实力和成功 [4] - 公司第三季度实现了1百万美元的净利润 经营活动产生的现金流增加了31% [11] 公司运营情况 - 公司在加拿大的运营包括钻井和开发蒙特尼和克利尔沃特地区的油气资产 [5][6] - 公司在厄瓜多尔继续勘探开发 成功钻探了查拉帕-B7井 并计划再钻两口扎瓦莱塔探井 [6][8] - 公司在科斯塔亚科和阿科迪奥内罗油田的产量有所增加 但阿科迪奥内罗油田因维修工作产量有所下降 [11] 财务表现 - 公司第三季度实现营业收入1.51亿美元 同比下降16% 主要受到布伦特油价下跌和油品差异扩大的影响 [12] - 公司的营业成本和运输费用有所下降 但折旧摊销费用和利息费用有所增加 [12][13] - 公司实现经营净利润1.01亿美元 同比下降12% 主要受到油价下跌的影响 [13] - 公司第三季度实现调整后EBITDA 9,300万美元 同比下降22% [11] - 公司第三季度实现自由现金流7,400万美元 同比下降79% [14] 展望和风险 - 公司将继续专注于开发加拿大和南美的重要油气资产 并计划在第四季度进行更多的钻井活动 [5] - 公司面临的主要风险包括地缘政治局势变化 油价波动 汇率变动 以及勘探开发活动的不确定性等 [21][22][23]

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF SUCH JURISDICTION FOR IMMEDIATE RELEASE CALGARY, Alberta, Oct. 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 31 October 2024 RECOMMENDED AND FINAL CASH AND SHARE ACQUISITION for i3 Energy plc ("i3 Energy") by Gran Tierra Energy Inc. ("Gran Tierra") to be implemented by way of a scheme of arrangement under Part 26 of t ...

CALGARY, Alberta, Oct. 28, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) --  Gran Tierra Energy Inc. (“Gran Tierra” or the “Company”) (NYSE American:GTE)(TSX:GTE)(LSE:GTE) announces that the Company will release its 2024 third quarter financial and operating results on Monday, November 4, 2024, before market open. Gran Tierra will host its 2024 third quarter results conference call on the same day, Monday, November 4, 2024, at 9:00 a.m. Mountain Time, 11:00 a.m. Eastern Time. Interested parties may register for the conference call ...

文章核心观点 - 加拿大公司Gran Tierra Energy Inc.宣布已获得i3 Energy plc股东批准,将收购i3 Energy [1] - 收购交易仍需满足其他监管条件,预计将于2024年10月31日前完成 [1] 公司概况 - Gran Tierra Energy Inc.是一家独立的国际能源公司,目前专注于哥伦比亚和厄瓜多尔的国际石油和天然气勘探与生产 [3] - 公司正在开发其在哥伦比亚和厄瓜多尔的现有资产组合,并将继续寻求可进一步增强其投资组合的其他增长机会 [3] - 公司股票在纽约证券交易所美国板块、多伦多证券交易所和伦敦证券交易所上市,股票代码为"GTE" [3]

Gran Tierra Energy Inc. (NYSE: GTE ) is an oil exploration and production company with assets in Colombia and Ecuador. It is headquartered in Calgary, Alberta but incorporated in Delaware. It trades on the NYSE American, and also on the Toronto Stock Exchange and I am a UK-based long-only investor with a strategy which revolves around finding companies which can be multi-baggers over a 5-10 year time horizon, though, as a great man once said, my favourite holding period is forever. I am looking for companie ...