Gran Tierra Energy Inc. (NYSE:GTE) Q3 2022 Results Conference Call November 3, 2022 11:00 AM ET Company Participants Gary Guidry - President & Chief Executive Officer Ryan Ellson - Executive Vice President & Chief Financial Officer Paul Baker - Director of Asset Management Conference Call Participants Oriana Covault - Balanz Werner Riding - Peel Hunt Josef Schachter - Schachter Energy Research Survey Matias Castagnino - BCP Securities Roman Rossi - Canaccord Genuity Jose Maria Silva - BTG Pactual Garrett Fe ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 001-34018 GRAN TIERRA ENERGY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-04799 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为5300万美元 较上季度增长275% 较去年同期净亏损1800万美元大幅改善 [7] - 每股收益为0.14美元 较上季度的0.04美元显著提升 [7] - 平均石油产量达30,607桶/天 环比增长4% 同比增长33% 创2019年第四季度以来最高季度产量 [8] - 运营净回值为每桶59.62美元 环比增长14% 同比增长81% 创2014年第三季度以来最高水平 [9] - 运营现金流达1.04亿美元 同比增长345% 环比增长19% 创2013年第一季度以来最高纪录 [10] - 每股运营现金流为0.28美元 较去年同期的0.06美元和上季度的0.23美元均有显著提升 [10] - 资本支出为6500万美元 较上季度的4100万美元增加 主要因Costayaco和Acordionero油田开发计划完成 [11] - 已全额偿还2.07亿美元信贷额度 现金余额达1.09亿美元 净债务为4.91亿美元 [12][13] - 第二季度年化净债务与EBITDA比率低于1倍 长期目标在布伦特60美元/桶假设下维持低于1倍 [13] - 上半年对冲损失约2600-2700万美元 第二季度受到一定影响 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - Acordionero油田开发效率提升 新井钻井时间降至3.9天 平均钻井时间从5天减少至4.5天 降幅10% [16] - Acordionero单井钻井成本降至120万美元 较原预算降低9% [17] - 2022年计划已完成第16口井的开发 [17] - Costayaco油田开发计划已完成 5口井均在上半年完井 通过优化和技术应用实现成本节约 [18] - Truco勘探井为干井 相关资本支出约1000万美元 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 厄瓜多尔Chanangue区块Bocachico-1勘探井场地建设处于最后阶段 预计第三季度开始钻井 [19] - 哥伦比亚Putumayo盆地ALEA-1848A区块Rose-1勘探井已开始场地建设 计划第三季度钻井 [20] - 厄瓜多尔Oriente盆地基础设施完善 成功勘探后可立即进行长期测试并产生销售收入 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划维持7500万至1亿美元现金余额以保证流动性 超额现金将用于强化资产负债表 股票回购和增值机会 [14] - 专注于优化现有资产净现值的增长资本投入 [39] - 聚合物驱油技术在Acordionero进行先导试验 可能改变未来2-5年的产量目标 [56] - 正与承购商讨论对冲安排 评估最优结构 [50] - 考虑发行7500万至1.25亿美元的新信贷额度替代原有额度 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 正在评估哥伦比亚新政府税收改革提案的影响 目前认为矿区使用费以实物支付方式对公司影响有限 [23][26] - 预计随着下半年产量增加 单位举升成本将下降 仍维持在全年11-13美元/桶的目标范围内 [28] - 密切关注哥伦比亚和厄瓜多尔的监管环境变化 可能根据情况重新分配资本 [32] - 与厄瓜多尔当地土著社区保持良好关系 对运营能力感到满意 [42][43] - 对正在钻探的勘探前景质量感到兴奋 目标规模在800万至3000万桶之间 [74] 其他重要信息 - 年底目标净债务降至4亿美元左右 [38] - 预计2022年底产量达到32,000-34,000桶/天 [56] - 维持2022年2.2-2.4亿美元资本支出指引 [63] - 债券交易价格约为面值的85% 债券回购是考虑选项之一 [40][58] - 2025年债券到期 公司对用自由现金流全额偿还的能力感到满意 [67][69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 哥伦比亚税收改革对EBITDA和有效税率的影响 - 税收改革仍处于提案阶段 需要经过议会辩论 公司正在评估影响 [23] - 矿区使用费以实物支付 公司认为目前影响有限 [26] 问题: 单位举升成本高于全年指引的原因及展望 - 预计随着产量增加 单位成本将下降 全年目标维持11-13美元/桶 [28] 问题: 厄瓜多尔勘探成功后的资本分配计划 - 如哥伦比亚监管环境变化 将重新分配资本至厄瓜多尔 [32] - 厄瓜多尔区块已获得全部环境影响评估 可快速推进 [34] 问题: 净债务削减目标和资本分配优先级 - 年底目标净债务降至4亿美元 [38] - 资本分配平衡于强化资产负债表 增长资本和股票回购 [39] - 债券交易价格折扣较大 回购是考虑选项之一 [40] 问题: 厄瓜多尔社会动荡对运营的影响 - 与当地社区保持良好关系 对运营能力感到满意 [42][43] 问题: 勘探资本支出细节和干井位置 - 1000万美元勘探资本支出主要与Truco干井相关 位于Costayaco-Moqueta产区附近 [48] 问题: 厄瓜多尔勘探井测试和投产时间 - 基础设施完善 成功后可立即进行长期测试并销售 [49] 问题: 对冲策略和计划 - 正与承购商讨论对冲安排 评估最优结构 [50] 问题: 对冲损失影响 - 上半年对冲损失约2600-2700万美元 [55] 问题: 2022年底产量指引 - 预计达到32,000-34,000桶/天 [56] 问题: 债券回购可能性 - 债券交易价格折扣较大 回购是考虑选项之一 [58] 问题: 新信贷额度规模和资本支出指引 - 新信贷额度规模在7500万-1.25亿美元之间 [63] - 维持2.2-2.4亿美元资本支出指引 [63] 问题: 2025年债券到期处理策略 - 对用自由现金流全额偿还的能力感到满意 [67] - 此前交换要约旨在提供更流动性债券 但未达目标 [69] 问题: 勘探井预期规模和结果公布时间 - 目标规模800万-3000万桶 [74] - 预计第三和第四季度公布结果 [75]

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度净利润为5300万美元，而2021年同期净亏损为1760万美元[61] - 2022年第二季度税前利润为9160万美元，相比2021年同期的840万美元亏损显著改善[61] - 2022年第二季度净利润为5297.2万美元，相比2021年同期的亏损1762.7万美元，增长401%[66][67] - 公司2022年上半年净收入为6709.1万美元，而2021年同期净亏损为5504.9万美元[103] - 2022年第二季度运营净收入同比增长143%至1.638亿美元，环比增长20%[61] - 2022年第二季度运营净回报（非GAAP）为1.63778亿美元，同比增长143%，上半年为3.00578亿美元，同比增长132%[67] - 2022年6月30日止的三个月中，运营净回报同比增长143%至1.6378亿美元，每桶运营净回报从40.13美元增至78.77美元[72] - 2022年上半年调整后EBITDA为2.5949亿美元，较2021年同期的7820.3万美元增长232%[103] - 调整后EBITDA同比增长286%至1.401亿美元，环比增长17%[61] - 2022年上半年EBITDA（非GAAP）为2.52798亿美元，相比2021年同期的5078.3万美元增长398%[66] 成本和费用（同比环比） - 资本支出同比增长74%至6519万美元，主要用于Acordionero和Costayaco油田的钻探计划[61] - 2022年第二季度资本支出为6519.9万美元，同比增长74%[66] - 2022年6月30日止的三个月中，运营费用同比增长50%至3950万美元，每桶运营费用从15.62美元增至19.00美元，主要由于工作量增加和电力成本上升[76] - 2022年6月30日止的六个月内，运营费用同比增长31%至7440万美元，每桶运营费用从16.24美元增至18.04美元[77] - 2022年第二季度运营费用为3949.4万美元，同比增长50%，主要由于产量增加和成本上升[67] - 运输费用同比下降16%，环比下降11%，得益于运输路线优化[61] - 2022年6月30日止的三个月中，运输费用同比下降16%至250万美元，每桶运输费用从1.79美元降至1.21美元[79] - 2022年6月30日止的三个月中，折旧、折耗及摊销(DD&A)费用同比增长46%至2893万美元，每桶DD&A费用从17.23美元增至20.31美元[82] - 2022年6月30日止的三个月中，一般及行政(G&A)费用(含股权激励)同比增长9%至984万美元，但每桶G&A费用从5.37美元降至4.73美元[86] - 2022年上半年资本支出为1.0668亿美元，较2021年同期的7481.1万美元增长43%[103] 石油销售和产量 - NAR产量同比增长22%至23,215桶/日，主要得益于Acordionero和Costayaco油田的成功钻探[61] - 石油销售额同比增长113%至2.058亿美元，主要受布伦特油价上涨62%和销量增长驱动[61] - 2022年第二季度石油销售收入为2.05785亿美元，同比增长113%，上半年销售收入为3.80354亿美元，同比增长98%[67] - 2022年第二季度日均原油销售量（BOPD）为22,847桶，同比增长24%，上半年日均销售量为22,790桶，同比增长18%[67][69] - 2022年6月30日止的三个月中，石油销售额同比增长113%至2.0578亿美元，主要由于布伦特油价上涨62%和销售量增加24%，但被质量和运输折扣增加13%部分抵消[74] - 2022年6月30日止的六个月内，石油销售额同比增长98%至3.8035亿美元，主要由于布伦特油价上涨61%和销售量增加18%，但被质量和运输折扣增加22%部分抵消[74] - 2022年第二季度布伦特原油平均价格为每桶111.98美元，同比增长62%[67] - 公司所有收入均以美元计价，与布伦特或WTI油价挂钩[107] - 公司主要市场风险来自油价波动，收入与ICE布伦特价格挂钩并每月根据质量调整[106] 现金流和债务 - 运营现金流同比增长345%至1.036亿美元，环比增长19%[61] - 2022年第二季度自由现金流为3840万美元，部分用于债务削减[61] - 2022年第二季度自由现金流（非GAAP）为3842.6万美元，相比2021年同期的亏损1411.2万美元显著改善[66] - 2022年上半年运营资金流为1.9094亿美元，较2021年同期的5224.5万美元增长265%[104] - 2022年上半年债务偿还额为6752.5万美元，较2021年同期的1512.6万美元增长346%[103] - 公司2022年上半年现金及现金等价物净增加8312.3万美元，较2021年同期的603.2万美元增长1278%[103] - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物为1.08558亿美元，较2021年底增长316%[98] - 公司已全额偿还循环信贷额度，并计划获取新的较小规模信贷额度[98][99] - 截至2022年6月30日，公司循环信贷额度余额为零（2021年12月31日为6750万美元）[109] - 截至2022年6月30日，公司有6.25%和7.75%的优先票据各3亿美元未偿还[100] 特许权使用费和外汇 - 2022年第二季度特许权使用费占权益产量（WI）的24%，高于2021年同期的18%[69] - 特许权使用费占生产的比例在2022年6月30日止的三个月和六个月内分别增至24%和23%，相比2021年同期有所上升，与基准油价上涨和哥伦比亚价格敏感的特许权制度一致[70] - 美元对哥伦比亚比索在2022年第二季度升值10%，上半年累计升值4%[89] - 美元对加元在2022年第二季度升值3%，上半年累计升值2%[89] - 2022年上半年商品价格衍生品亏损2661.1万美元，外汇衍生品亏损0美元[91] - 外汇风险主要来自美元对哥伦比亚比索的汇率波动，影响公司以当地货币计价的税务负债[108] - 2022年6月30日止的三个月中，外汇损失为270万美元，而2021年同期为10万美元损失[88] 税务和其他财务数据 - 2022年上半年所得税费用为7820.6万美元，有效税率为54%，高于哥伦比亚35%的税率[92][93] - 2021年上半年有效税率为-48%，主要由于4490万美元的对冲亏损和2770万美元的融资成本[94] - 公司在2022年第二季度钻探了14口井，其中9口为开发井，1口勘探井为干井[97] - 2022年第二季度资本支出为6520万美元，其中哥伦比亚开发钻井和完井支出3460万美元[97]

收入和利润 - 公司2022年第一季度净收入为1410万美元，相比2021年同期的净亏损3740万美元，实现扭亏为盈[63] - 公司2022年第一季度税前收入为5370万美元，相比2021年同期的税前亏损2880万美元显著改善[63] - 公司运营净收益同比增长117%至1.373亿美元，环比增长32%[63] - 2022年第一季度净收入1411.9万美元，2021年同期净亏损3742.2万美元[104] 现金流 - 公司经营现金流同比增长201%至8730万美元，环比上一季度增长34%[63] - 公司2022年第一季度自由现金流达到4580万美元，为自2012年第四季度以来的最高水平[63] - 2022年第一季度运营资金流为8731万美元，较2021年同期的2897.3万美元增长201%[105] 调整后EBITDA - 公司调整后EBITDA同比增长185%至1.194亿美元，环比增长46%[63] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.19378亿美元，较2021年同期的4190.4万美元增长185%[104] 石油销售收入 - 公司石油销售收入同比增长83%至1.746亿美元，环比增长19%[63] - 2022年第一季度石油销售收入同比增长83%至1.745亿美元，主要受布伦特油价上涨60%及销量增长12%驱动[69][76] 运营净回酬 - 运营净回酬（非GAAP指标）同比大幅增长117%至1.373亿美元，每桶净回酬增长93%至67.12美元[69][74] 产量和销量 - 公司2022年第一季度净平均产量（NAR）为22,833桶/天，同比增长11%，但环比下降3%[63] - 日均销售量（NAR）同比增长12%至22,730桶/日，主因油田钻探和修井计划成功实施[69][71] - 特许权使用费占权益前产量比例从16%升至22%，反映哥伦比亚油价敏感型特许权制度的影响[71][72] 成本和费用 - 公司2022年第一季度资本支出为4150万美元，同比增长11%，环比增长3%[63] - 运营费用总额增长16%至3440万美元，但每桶成本仅增长4%至16.82美元[69][79] - 折旧、折耗及摊销（DD&A）费用同比增长31%至4096万美元，每桶成本增长17%至20.02美元[69][84] - 运输费用同比增长13%至283万美元，主因卡车运价上涨及卡车运输量占比提升至53%[69][80][81] - COVID-19相关成本同比下降53%至53.5万美元，全部计入运营活动[69][83] - 公司第一季度G&A费用（不含股权激励）同比增长14%至778万美元，环比下降8%[86] - 包含股权激励的G&A费用同比增长18%至1234万美元，环比增长20%[86][87] - 2022年第一季度资本支出4148.3万美元[104] 衍生工具和外汇 - 衍生工具损失同比减少10%至2144万美元，外汇收益372.5万美元（去年同期为损失1308万美元）[69] - 外汇收益370万美元，较去年同期1310万美元损失显著改善[88] - 美元对哥伦比亚比索贬值6%，对加元贬值2%[89] - 衍生品工具损失2144万美元，同比减少9%[90] - 截至2022年3月31日，公司持有5,000桶/日的三向领子期权，行权价分别为64美元/桶（卖出看跌）、74美元/桶（买入看跌）和91.72美元/桶（卖出看涨）[103] - 公司持有3,000桶/日的互换合约，加权平均价格为80.77美元/桶，期限为2022年4月1日至6月30日[103] - 公司持有1,000桶/日的延期看跌期权，行权价70美元/桶，权利金4美元/桶[103] - 商品衍生品头寸导致当前负债1890万美元[103] 税务 - 所得税费用同比激增357%至3954万美元，其中当期所得税费用2083万美元（2021年同期为零）[69] - 当期所得税费用2083万美元，去年同期为零[91] - 有效税率74%，远高于哥伦比亚35%法定税率[91][92] 债务和流动性 - 公司偿还了循环信贷额度中的2750万美元，并将余额降至1000万美元[63] - 现金及等价物增长125%至5871万美元[96] - 循环信贷额度提取4000万美元，可用额度1.1亿美元[96][100] - 2022年第一季度债务偿还2752.5万美元[104] - 循环信贷设施未偿还余额4000万美元（2021年12月31日为6750万美元）[113]

February 2022 CREATING VALUE IN COLOMBIA & ECUADOR www.grantierra.com GENERAL ADVISORY | --- | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 001-34018 GRAN TIERRA ENERGY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdicti ...

Gran Tierra Energy Inc. (NYSE:GTE) Q3 2021 Results Conference Call November 2, 2021 11:00 AM ET Company Participants Gary Guidry - President and CEO Ryan Ellson - EVP and CFO Conference Call Participants David Herzberg - Stifel Josef Schachter - Schachter Energy Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to Gran Tierra Energy's Results Conference Call for the Third Quarter 2021. My name is Vic, and I will be your coordinator for today. [Operator Instructions] I would like to remind everyone th ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度净利润为3500万美元，而2020年同期净亏损为1.078亿美元[68] - 2021年第三季度运营净收入增长204%至9470万美元[68] - 2021年第三季度调整后EBITDA增长274%至8180万美元[68] - 2021年第三季度净收入为3500.7万美元，相比2020年同期的净亏损1.078亿美元实现扭亏为盈[73][74] - 2021年第三季度调整后EBITDA为8180.4万美元，较2020年同期的2188.4万美元增长274%[73] - 2021年前九个月净亏损2004.2万美元，较2020年同期的7.301亿美元亏损收窄97%[73][74] - 2021年第三季度运营净收益9473.1万美元，较2020年同期的3113.5万美元增长204%[74] - 公司第三季度净收入为3500.7万美元，环比增长299%，同比增长132%[104] - 公司九个月净亏损为2004.2万美元，较去年同期改善97%[104] - 公司2021年前九个月净亏损2004.2万美元，相比2020年同期净亏损7.30096亿美元大幅收窄[120] - 2021年前九个月调整后EBITDA为1.60007亿美元，相比2020年同期的7424.7万美元增长115%[120] 成本和费用（同比环比） - 2021年第三季度运输费用同比增长135%[68] - 2021年第三季度G&A费用（不含股权激励）同比增长21%[68] - 2021年第三季度DD&A费用3805.5万美元，较2020年同期的3134万美元增长21%[74] - 第三季度运输费用同比增加135%至302万美元，主要因临时使用高成本替代运输路线[86] - 运营费用同比增加每桶3.93美元至每桶17.13美元，主要因电力成本和增产活动增加[84] - 2021年第三季度和前三季度COVID-19相关成本分别为100万美元和300万美元，其中运营活动分别占90万美元和270万美元，运输活动分别占10万美元和30万美元[88] - 2021年第三季度DD&A费用为3805.5万美元，同比增长21%，每桶成本下降2.60美元至17.36美元[89] - 2021年前三季度DD&A费用为9830万美元，同比增长25%，每桶成本下降6.22美元至17.26美元[89] - 2021年第三季度G&A费用（不含股权激励）为544.4万美元，同比增长21%，每桶成本下降14%至2.48美元[94] - 2021年前三季度G&A费用（含股权激励）为2507.2万美元，同比增长52%，每桶成本上升49%至4.40美元[95] - 2021年前三季度衍生品工具损失4743.5万美元，2020年同期为收益941.7万美元[99] - 2021年前三季度所得税费用2679.5万美元，有效税率达397%，远高于哥伦比亚31%的法定税率[100][101] - 公司2021年前九个月折旧、损耗和摊销费用为9830万美元，相比2020年同期的1.31118亿美元减少25%[120] - 公司2021年前九个月利息支出为4135.5万美元，与2020年同期的4020.4万美元基本持平[120] 石油销售表现 - 2021年第三季度平均日产原油23,372桶（销售量为23,833桶），同比增长37%（销售量增长40%）[68] - 2021年第三季度石油销售额为1.353亿美元，同比增长155%[68] - 2021年第三季度石油销售收入1.353亿美元，同比增长155%[74] - 2021年第三季度原油销售总量23,833桶/天，同比增长40%[74] - 2021年第三季度布伦特平均油价73.23美元/桶，同比增长69%[74] - 公司2021年第三季度石油销售额同比增长155%至1.353亿美元，主要得益于布伦特油价上涨69%和销售量增长40%[82] - 2021年前九个月石油销售额同比增长89%至3.274亿美元，布伦特油价上涨60%是主要驱动因素[82] - 第三季度平均实现价格同比上涨82%至每桶61.72美元，九个月累计上涨85%至每桶57.48美元[83] - 第三季度运营净回报(Operating Netback)同比激增118%至每桶43.21美元[79] - 第三季度原油日均销售量(NAR)同比增长37%至23,833桶/日，前九个月增长3%至20,865桶/日[76] - 第三季度Castilla和Vasconia原油价差分别从去年同期的4.65美元和3.01美元扩大至6.51美元和4.02美元[82] 现金流和资本支出 - 2021年第三季度运营现金流同比增长758%至6910万美元[68] - 2021年第三季度资本支出为3480万美元，同比增长374%[68] - 2021年第三季度自由现金流为3430万美元，用于债务削减[68] - 2021年第三季度自由现金流3426.4万美元，较2020年同期的70.2万美元大幅改善[73] - 2021年前九个月资本支出1.097亿美元，较2020年同期的5637.8万美元增长95%[73] - 2021年前九个月经营资金流量为1.21348亿美元，较2020年同期的3625.7万美元增长235%[121] - 公司2021年前九个月财产、厂房和设备增加支出1.0965亿美元，较2020年同期的5637.8万美元增长94%[120] - 2021年前九个月债务偿还4000万美元，相比2020年同期的700万美元大幅增加[120] - 公司通过商品衍生品合约部分抵消油价波动对经营现金流的冲击[121] 债务和融资 - 公司现金及现金等价物为1.66亿美元，较2020年底增长18%[106] - 循环信贷额度为1.5亿美元，较2020年底减少21%[106] - 公司循环信贷额度借款基础为2.15亿美元，下一次重新确定将在2021年11月进行[111] - 截至2021年9月30日，公司可用信贷额度为6500万美元，到10月29日借款余额进一步降至1.3亿美元[114] - 公司持有6.25%优先票据（2025年到期）和7.75%优先票据（2027年到期）各3亿美元[115] - 公司循环信贷额度已提取1.5亿美元[123] 其他财务数据 - 特许权使用费占产量的比例从2020年的10%上升至2021年第三季度的19%[77] - 通过管道运输的原油比例从2020年的0%提升至2021年第三季度的9%[85] - 2020年第三季度和前三季度资产减值损失分别为1.047亿美元和5.029亿美元，2021年同期为零减值[91] - 2021年第三季度和前三季度汇兑损失分别为270万美元和1580万美元，较2020年同期的430万美元和2010万美元有所减少[96] - 哥伦比亚2022年企业所得税率将从31%上调至35%，公司已相应调整递延所得税计算税率[102] - 截至2021年9月30日，公司无表外安排[122] 衍生品持仓 - 第三季度原油衍生品持仓包括：7000桶/日三向领子期权（行权价47.14/57.14/68.95美元）和3000桶/日互换合约（固定价56.75美元）[118] - 外汇衍生品持仓：30亿哥伦比亚比索领子期权（区间3500-3630 COP/USD）[119]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度石油产量为23,035桶/天，环比下降6%，主要由于哥伦比亚的临时封锁导致[9] - 第二季度运营费用为每桶12.46美元，环比下降9%，主要由于Acordionero油田的发电成本降低[11] - 第二季度净亏损收窄53%至1800万美元，EBITDA大幅改善至3400万美元，环比增长[15] - 第二季度自由现金流为2300万美元，环比下降，主要由于封锁导致的产量下降和临时费用增加[15] - 公司预计2021年下半年自由现金流为1亿至1.2亿美元，将优先用于债务偿还[17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Acordionero油田完成13口井的修井作业，电潜泵更换成本自2019年第四季度以来下降57%[19] - Acordionero油田开发钻井成本自2019年以来下降38%，从Pad-6钻探的5口井平均成本为190万美元[20] - Costayaco油田3口生产井的开发活动正在进行，其中Costayaco-43井已投产，其余两口预计2021年8月投产[22] - Moqueta油田启动6口井的修井计划，已完成1口井的增产和1口井的注水井转换[22] - Suroriente油田设施扩建计划进展顺利，预计2021年下半年将增加产量[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划2021年下半年将产量提升至30,000-32,000桶油当量/天，并重申2021年全年产量指引为27,500-28,500桶油当量/天[10] - 公司将继续推进勘探计划，特别是在厄瓜多尔边境地区，该地区近期有重要发现[40] - 公司计划2022年将部分自由现金流用于勘探投资，以扩大资源基础[40] - 公司对PetroTal的持股将继续评估，虽无立即出售计划，但长期不会持有[51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 哥伦比亚政府成功谈判结束了影响公司运营的封锁，公司已恢复全部油田的生产[8] - 公司预计2021年下半年经营环境将改善，油价环境有利，且上半年油价对冲已到期[17] - 哥伦比亚的抗议活动对经济造成影响，但政府正在认真解决这些问题，公司运营已恢复正常[30] - 公司对2021年下半年和2022年的前景感到乐观，预计将实现产量增长和债务减少[17] 其他重要信息 - 公司已偿还信贷额度至1.75亿美元，并持有2000万美元现金[10] - 2021年第二季度资本支出为3700万美元，与第一季度持平，预计2021年上半年已支出全年资本预算的50%-60%[14] - 公司已为2021年下半年10,000桶/天的产量进行对冲，加权平均底价为57美元/桶，上限为65.29美元/桶[16] - 公司提交了新的S-3表格备案，以替换即将到期的旧备案，属于正常业务流程[16][36] 问答环节所有的提问和回答 关于资产减值 - 提问：公司是否会逆转去年3.98亿美元的资产减值[26] - 回答：根据美国GAAP准则，减值后无法逆转，但如果是IFRS准则则会逆转[27] 关于产量恢复 - 提问：8月产量水平和恢复进度[28] - 回答：当前产量已达29,000桶/天，预计通过新井投产和修井作业将达到30,000桶/天[28] 关于哥伦比亚社会局势 - 提问：教师罢工对经济恢复和公司运营的影响[29] - 回答：抗议已转为政府谈判，公司运营恢复正常，但承认抗议活动对经济造成损害[30] 关于税务展望 - 提问：2022年税务支出预期[34] - 回答：2021年税务应收款预计增至4000万美元，2022年税负仍将较低[35] 关于S-3备案 - 提问：新S-3备案是否意味着融资计划[36] - 回答：属于正常业务流程，原备案即将到期[36] 关于2022年计划 - 提问：2022年自由现金流使用和勘探计划[40] - 回答：将部分用于勘探投资，特别是在厄瓜多尔边境地区[40] 关于2022年对冲 - 提问：2022年上半年对冲计划[43] - 回答：目前没有对冲计划，将在年底评估[43] 关于成本控制 - 提问：下半年成本指引的可实现性[46] - 回答：65%-70%运营成本为固定成本，封锁期间已暂停部分合同，恢复正常运输路线后成本将下降[47][48] 关于PetroTal持股 - 提问：是否考虑出售PetroTal股份[51] - 回答：无立即出售计划，但长期不会持有[51] 关于债务条款 - 提问：债务条款宽限期后的首次测试时间[52] - 回答：2022年2月进行首次测试，公司对合规有信心[52] 关于债务偿还 - 提问：信贷额度余额年底预期[53] - 回答：预计年底余额为6000-7000万美元[53] 关于产量指引 - 提问：下半年维持32,000桶/天产量以实现指引[57] - 回答：确认下半年产量指引为30,000-33,000桶/天[57] 关于特许权使用费 - 提问：布伦特油价高于75美元/桶时的特许权使用费率[58] - 回答：有效特许权使用费率预计为16%-18%[58][59]