业绩总结 - 2022年第一季度收入为21亿美元，同比增长14%[18] - 第一季度有机收入增长为19%，为连续第五个季度实现双位数有机增长[16] - 调整后的稀释每股收益（EPS）同比增长59%，达到2.70-2.90美元的指导区间，意味着29-39%的增长[17][36] - 第一季度调整后的EBITDA为1.55亿美元[18] - 2022年第一季度净收入为3700万美元[18] - 2022年第一季度的自由现金流为-1600万美元[54] - 2022年第一季度的总收入为20.83亿美元，2021年为18.22亿美元，增长了14%[72] - 有机收入为21.62亿美元，较2021年的18.22亿美元增长了19%[72] - 调整后的净收入为6800万美元，2021年为4200万美元，增长了62%[69] - 2022年第一季度的调整后每股收益为0.59美元，2021年为0.37美元，增长了59%[69] 用户数据与市场表现 - 2022年第一季度的销售管道为25亿美元，同比增长20%[16] - 2022年第一季度新业务合同的收入增长率为39%[47] - 收入保留率自分拆以来保持在中高90%[42] - 2022年第一季度获得的合同总价值为20亿美元[42] - 2022年第一季度新合同预计在2023财年增加2.17亿美元的收入[42] - 2022年第一季度的新合同平均持续时间约为6年[42] 未来展望与指导 - 2022年有机收入增长指导上调至11-15%，之前为8-12%[17] - 预计2022财年新增收入超过10亿美元，已在2022年第一季度签署[42] - 第一季度的销售管道同比增长20%，总额为25亿美元[49] 财务健康与投资回报 - 2022年第一季度投资回报率（ROIC）保持在30%以上[17] - 截至2022年3月31日，GXO的净债务为6.27亿美元，调整后的EBITDA为6.34亿美元，净杠杆比率为1倍[74] - 投资资本回报率为40%[79] - 截至2022年3月31日，GXO的总资产为23.75亿美元，负债总额为9.39亿美元[79] 负面信息 - 2022年第一季度的自由现金流为-1600万美元，2021年为-2000万美元[71]

行业竞争风险 - 物流行业竞争激烈，竞争加剧可能导致公司收入减少、利润率降低、运营成本增加或市场份额丧失[56] 劳动力成本风险 - 公司劳动力成本增加，如受COVID - 19疫情影响，因人员需求增加和工资上涨导致成本上升，且部分长期客户合同限制成本转嫁[57] 业务收购风险 - 公司2021年1月收购了Kuehne + Nagel在英国的大部分合同物流业务，收购业务表现若与预期不符，会对财务状况产生不利影响[64] 快速增长风险 - 公司过去几年发展迅速，未来继续追求快速增长，但可能面临执行策略困难和费用高于预期的问题[65] 海外业务风险 - 公司海外业务面临关税、贸易限制、税收政策等多种风险，还会受到外汇波动影响[67] 货币汇率风险 - 公司大量资产、负债和收益以非美元货币计价，非美元货币相对美元贬值会对财务结果产生不利影响[68] - 公司大量资产、负债和收益以非美元货币计价，货币汇率波动可能对财务结果产生不利影响[68] 合同绩效风险 - 公司与客户的合同包含基于绩效的服务水平要求，无法达到可能面临处罚、成本增加或合同终止[71] 季节性波动风险 - 公司业务受季节性波动影响，第四季度假日季客户需求高，无法满足需求会影响业务和经营结果[72] - 公司运营受季节性波动影响，无法应对可能影响客户关系和经营业绩[72] 疫情影响风险 - 预计2022年公司经营结果仍会受COVID - 19疫情影响，疫情可能加剧年报中描述的已知风险[74] - 2022年公司经营业绩将继续受疫情影响，疫情可能对经营业绩产生重大影响并加剧年报中所述的许多已知风险[74] 信息技术系统风险 - 公司信息技术系统对业务至关重要，系统故障、安全漏洞或无法满足客户需求会严重损害业务[76] - 公司业务依赖信息技术系统，若系统出现故障或被攻击，可能对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[80][81] 知识产权风险 - 知识产权相关问题可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，包括无法执行自身权利或面临第三方侵权索赔[82] - 公司使用的技术可能侵犯第三方知识产权，若被索赔，可能导致技术许可成本增加或被禁止继续使用该技术[82] 融资能力风险 - 商业和信贷环境挑战、全球金融市场波动可能影响公司以优惠条件获取资本的能力，公司发行债务或进行其他融资安排的能力也可能受不利影响[84] 客户劳资纠纷风险 - 客户的劳资纠纷可能影响公司运营，导致收入损失和停工成本，欧洲业务的劳资关系恶化也会对公司产生不利影响[87][88][89] - 客户的劳资纠纷可能影响公司运营，导致收入损失和停工成本增加[87] 临时工管理风险 - 公司业务使用大量临时工，若临时工表现不佳或不遵守安全规则，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[91] - 公司业务使用大量临时工，若临时工表现不佳或不遵守安全规则，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[91] 诉讼索赔风险 - 公司可能面临各类诉讼和索赔，可能导致重大支出并影响运营，责任索赔增加、索赔解决不利或无法获得赔偿等情况会对经营结果产生不利影响[92] - 公司可能面临各类诉讼和索赔，可能导致重大支出并影响运营[92] 养老金计划风险 - 公司在英国的设定受益养老金计划受利率、资产回报等因素影响，可能导致费用和资金需求增加，影响公司收益和财务状况[93] - 公司在英国的设定受益养老金计划受利率、资产回报等因素影响，可能导致费用增加和供款要求提高[93] 税务法规风险 - 美国和跨国公司所得税法规变化可能增加公司税务负担，带来税务不确定性和合规成本上升[94] - 美国和跨国公司所得税法规的变化可能增加公司的税务负担[94] 监管环境风险 - 公司运营受各级政府机构监管，监管环境变化可能导致运营成本增加、服务需求下降，影响公司业务和经营结果[95][96][97][98] 环保法规风险 - 遵守环境法律法规可能导致重大成本，对公司合并经营业绩产生不利影响[100] 独立上市风险 - 公司作为独立上市公司运营历史有限，历史财务信息可能无法代表未来业绩，分离后公司规模变小、多元化程度降低，可能面临更多风险[101][103] - 公司作为独立上市公司运营历史有限，历史财务信息未必能代表未来业绩[101] - 分离后公司规模变小、多元化程度降低，易受市场条件变化影响，运营结果、现金流等波动性可能增加[103] 分离交易税务风险 - 分离交易若不符合美国联邦所得税免税条件，公司、XPO及其股东可能承担重大联邦所得税负债[106][107] - 若分离及相关交易不符合美国联邦所得税免税条件，公司及XPO和其股东可能面临重大联邦所得税负债[106] 内部重组税务风险 - 内部重组产生一定税务成本，若相关意见依据的陈述或声明不准确、不完整，或未履行承诺，公司等可能承担重大税务负债[108] - 分离前内部重组产生一定税务成本，若相关陈述不准确或未履行承诺，公司等可能面临重大税务负债[108] 赔偿义务风险 - 根据TMA，公司可能需对XPO因分离产生的部分税款等进行赔偿，赔偿义务可能重大[109][110] - 公司与XPO相互为某些负债提供赔偿，若需支付赔偿，财务结果可能受负面影响[104] TMA限制风险 - 分离后两年内，TMA对公司进行多项限制，可能影响公司开展融资或战略交易[111] - 根据TMA，公司在分离后两年内部分行为受限，可能影响资本筹集和战略交易[111] 股权稀释风险 - 未来股权发行可能稀释现有股东的所有权，影响公司每股收益和股价[112] - 未来公司现有普通股股东可能因股权发行等被稀释，影响每股收益和股价[112] 股份收购限制风险 - 公司受特拉华州公司法第203条约束，收购超过15%已发行有表决权股份的人，三年内不得与公司进行业务合并[113][114] - 公司修订后的章程和细则及特拉华州法律规定，收购方持有超过15%已发行有表决权股份后三年内不得与公司进行业务合并[113][114] 大股东影响风险 - 截至2021年12月31日，公司董事长Brad Jacobs实益持有约10.7%的已发行普通股，可能影响公司控制权变更和股价[121] - 截至2021年12月31日，董事长布拉德·雅各布斯实益持有公司约10.7%的流通普通股[121] - 股权集中可能对公司普通股交易价格产生不利影响[121] - 雅各布斯能对公司管理、事务及需股东批准的事项施加重大影响[121] - 股权集中可能延迟或阻止公司控制权变更[121] - 大股东持股水平的大幅波动可能影响公司普通股交易量、流动性和市场价格[121] 新增业务风险 - 新增客户和业务若无法成功管理成本和运营难题，可能对公司财务状况和运营产生负面影响[69] 债务情况 - 2021年6月，公司签订8亿美元无担保五年期循环信贷协议；7月，发行两期共8亿美元无担保票据；截至2021年12月31日，公司有大约8亿美元未偿还债务，不包括融资租赁和循环信贷安排下的借款[85] - 公司于2021年6月签订8亿美元无担保五年期循环信贷协议，7月发行两期共8亿美元无担保票据，截至2021年12月31日有8亿美元未偿债务[85] 收购纳税及控制权变更风险 - 公司收购或进一步发行股票可能触发税法规定使分离需纳税，公司需赔偿XPO，可能阻碍控制权变更[116] 章程条款风险 - 公司修订后的章程包含专属论坛条款，可能限制股东诉讼，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[117][119]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为23亿美元，全年收入为79亿美元，分别同比增长19%和15%[14] - 2021年第四季度净收入为5600万美元，全年净收入为1.53亿美元[14] - 2021年调整后的EBITDA在第四季度为1.67亿美元，全年为6.33亿美元[14] - 2021年第四季度调整后的稀释每股收益增长70%，全年增长280%[14] - 2021年每季度均实现双位数的有机收入增长，第四季度加速至19%[30] - 2021年净收入为2.00亿美元，较2020年净亏损3100万美元大幅改善[56] - 2021年自由现金流为2.16亿美元，运营现金流为4.55亿美元[59] 用户数据与市场展望 - 2022年有望新增约8.3亿美元的收入，预计增长约10%[30][33] - 2022年调整后的EBITDA预期在15亿到16亿美元之间[24][25] - 2022年有机收入增长预期为8%-12%[64] - 自2021年分拆以来，收入保留率维持在中高90%[33] - 2021年末开放合同占收入的比例为39%[62] 新产品与技术研发 - 2021年公司在自动化和技术系统方面的收入占比约30%[44] - 2021年新合同的生命周期价值约为50亿美元，预计2022年将增加约1.4亿美元的收入[33] 财务健康与负债情况 - 2021年总债务为9.61亿美元，净债务为6.28亿美元，净债务与LTM调整后EBITDA的比率为1.0倍[60] - 2021年GXO的净债务为628百万美元，调整后EBITDA为611百万美元，净杠杆率为1.0倍[78] 投资回报与现金流 - 2021年公司整体投资资本回报率为4.7%[64] - 2021年GXO的投资资本回报率为40%[82] - 2021年第四季度自由现金流相当于调整后EBITDA的30%[30] - 2021年GXO的自由现金流为216百万美元，2020年为123百万美元[75]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入为23亿美元，净收入为5600万美元，调整后EBITDA为1.67亿美元，有机收入增长19%，为全年最高 [17] - 2021年全年收入为79亿美元，净收入为1.53亿美元，调整后EBITDA为6.33亿美元，投资回报率超过30% [18] - 2021年全年收入同比增长28%，有机增长15%，并购贡献10%，汇率贡献3% [18] - 2021年自由现金流为2.16亿美元，第四季度自由现金流为1.37亿美元 [21] - 2021年资本支出为2.5亿美元，其中一半用于自动化、技术和软件 [21] - 2021年净债务为6.28亿美元，杠杆率为1倍 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度电子商务收入同比增长45%，显著加速 [27] - 2021年第四季度逆向物流收入同比增长28% [15] - 2021年新合同总价值约为50亿美元，2022年有机收入增长目标为8%至12% [12] - 2021年新外包合同占总合同量的36%，同比增长超过25% [28] - 2021年部署了2000多件新技术，同比增长近100% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 约60%的收入来自跨多个国家的客户关系 [14] - 2021年与80%的顶级客户扩展了业务 [14] - 2021年第四季度销售管道达到创纪录的25亿美元，其中一半来自电子商务领域 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动自动化、电子商务和外包三大趋势 [24] - 公司正在测试200项新技术，来自100家新供应商 [26] - 公司计划在2022年第二季度发布首份可持续发展报告 [15] - 公司预计2022年有机收入增长8%至12%，调整后EBITDA为7.07亿至7.42亿美元 [35] - 公司预计2022年EBITDA和EBITA利润率将有所提升 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的增长充满信心，预计将实现强劲的收入增长和高投资回报率 [34] - 公司认为自动化、电子商务和外包将继续推动业务增长 [24] - 公司预计2022年逆向物流将继续保持高速增长 [64] - 公司预计2022年EBITDA和EBITA利润率将有所提升 [36] 其他重要信息 - 公司计划在2022年举办资本市场日，公布长期预期 [16] - 公司预计2022年自由现金流转换率为30% [37] - 公司预计2022年EBITDA和EBITA利润率将有所提升 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2022年收入增长目标的信心区间 - 公司对8%至12%的有机收入增长目标充满信心，主要基于现有客户的3%至4%增长和新客户的5%至8%增长 [42][44] - 公司预计2022年新客户带来的总收入增长约为8.3亿美元，相当于10%的总收入增长 [46] - 公司预计2022年收入增长将受到通货膨胀和客户保留率的影响 [45][46] 问题: 关于2022年利润率展望 - 公司预计2022年EBITDA和EBITA利润率将有所提升，主要由于自动化合同的高利润率 [51][52] - 公司预计2022年EBITA利润率提升将高于EBITDA利润率提升 [53] 问题: 关于新合同中的自动化比例 - 几乎所有新合同都包含一定程度的自动化，公司正在将自动化技术应用于传统手动业务 [58] - 公司预计自动化水平将稳步提升，但不会完全取代现有员工 [59] 问题: 关于逆向物流的增长前景 - 公司预计2022年逆向物流将继续保持高速增长，甚至可能超过2021年的28%增长率 [64] - 逆向物流的增长主要来自新客户的扩展服务需求 [65] 问题: 关于EBITDA增长与收入增长的关系 - 公司预计2022年EBITDA利润率将有所提升，EBITA利润率提升将高于EBITDA利润率提升 [69] - 公司预计2022年EBITDA和EBITA利润率将有所提升 [36] 问题: 关于Kuehne + Nagel收购对利润率的影响 - Kuehne + Nagel收购对2021年第四季度利润率的影响约为100个基点 [71] - 公司预计2022年将实现超过3000万美元的协同效应 [71] 问题: 关于投资回报率和资本基础的变化 - 公司预计2022年投资回报率将超过30% [77] - 公司预计2022年资本基础将有所减少，主要由于现金生成 [78] 问题: 关于资本配置和收购计划 - 公司的资本配置优先级为有机增长、技术投资、无机增长和股东回报 [129] - 公司将继续寻找无机增长机会，特别是在技术和垂直领域的收购 [129] 问题: 关于2023年和2024年的收入可见性 - 公司将在2022年资本市场日公布中长期目标，包括收入、运营利润和现金流 [88] - 公司预计2022年有机收入增长8%至12%为正常水平 [125] 问题: 关于自由现金流转换率的可持续性 - 公司预计2022年自由现金流转换率为30% [94] - 公司预计2022年第一季度自由现金流将受到奖金支付的影响 [95] 问题: 关于GXO Direct的增长计划 - GXO Direct在2021年的客户赢取率超过40%，收入增长32% [97] - 公司计划将GXO Direct扩展到欧洲市场 [98] 问题: 关于客户保留率的驱动因素 - 客户保留率的提升主要由于公司对客户的专注和技术的创新 [103] - 公司预计2022年客户保留率将继续保持在90%以上 [104] 问题: 关于新客户增长的限制因素 - 公司预计新客户增长将受到合同质量和客户类型的限制 [109] - 公司预计2022年新客户带来的总收入增长约为8.3亿美元 [46] 问题: 关于库存水平和供应链的影响 - 公司预计2022年库存水平将保持稳定，不会出现大幅波动 [117] - 公司预计2022年供应链 disruptions 将有所缓解 [117] 问题: 关于EBITA和EBITDA利润率的差异 - 公司预计2022年EBITA利润率提升将高于EBITDA利润率提升 [120] - 公司预计2022年EBITDA和EBITA利润率将有所提升 [36] 问题: 关于资本市场日的具体时间 - 公司将在2022年晚些时候举办资本市场日，公布中长期目标 [125] 问题: 关于资本回报的时间表 - 公司预计将在未来某个时间点考虑资本回报，但目前优先考虑有机增长和技术投资 [130]

公司分拆情况 - 2021年8月2日，XPO完成对公司的分拆，将100%已发行普通股分配给XPO股东，公司成为独立上市公司[105] 营收情况 - 2021年第三季度营收19.74亿美元，较2020年同期的15.84亿美元增长24.6%；前九个月营收56.78亿美元，较2020年同期的44.29亿美元增长28.2%[116][117] 各业务线营收增长情况 - 2021年第三季度欧洲业务增长34.1%，前九个月增长40.2%；北美业务第三季度增长8.5%，前九个月增长9.0%[117] 收购业务对营收增长贡献情况 - 2021年1月收购的业务为欧洲业务第三季度和前九个月营收增长分别贡献约16.3和15.8个百分点，为总营收增长分别贡献10.3和9.7个百分点[117] 外币变动对营收影响情况 - 2021年第三季度和前九个月，外币变动分别使营收增加约2.2和5.1个百分点[117] 直接运营费用情况 - 2021年第三季度直接运营费用16.51亿美元，占营收83.6%；前九个月47.25亿美元，占营收83.2%[116][118] SG&A费用情况 - 2021年第三季度SG&A为1.71亿美元，占营收8.7%；前九个月为5.19亿美元，占营收9.1%[116][119] 折旧和摊销费用情况 - 2021年第三季度折旧和摊销费用8500万美元，前九个月2.59亿美元[116][120] 交易和整合成本情况 - 2021年第三季度和前九个月交易和整合成本分别为2900万美元和8200万美元[116][121] 净利润情况 - 2021年第三季度净利润7300万美元，前九个月1.04亿美元；2020年第三季度净利润2300万美元，前九个月净亏损5200万美元[116] 重组费用情况 - 2021年第三季度和前九个月重组费用分别为200万美元和500万美元，2020年同期分别为500万美元和2500万美元[122] 其他收入情况 - 2021年第三季度和前九个月其他收入均为1100万美元，2020年前九个月为200万美元，第三季度不计[123] 利息费用情况 - 2021年第三季度和前九个月利息费用分别为500万美元和1600万美元，2020年同期分别为600万美元和1800万美元[124] 有效税率情况 - 2021年和2020年第三季度有效税率分别为-72.5%和49.0%，前九个月分别为-24.8%和-5.0%[125] 信贷安排情况 - 2021年6月签订五年期无担保多货币循环信贷安排，承贷额度最高8亿美元，其中6000万美元可用于开具信用证[129] 票据发行情况 - 2021年7月完成8亿美元票据发行，包括4亿美元2026年到期票据和4亿美元2031年到期票据，利率分别为1.65%和2.65%[130][131] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金流入2.51亿美元，2020年为3.45亿美元；投资活动净现金使用1.4亿美元，2020年为1.63亿美元；融资活动净现金使用1.65亿美元，2020年为流入2800万美元[139] 资本支出净额预计情况 - 预计2021年资本支出净额在2.25亿至2.5亿美元之间[142] 利率变动对票据和债券公允价值影响情况 - 利率变动1%，公司票据和债券公允价值将反向变动约6%[151] 汇率变动对净资产影响情况 - 2021年9月30日，美元相对欧元和英镑统一升值10%，净资产将分别减少3500万美元和5300万美元[155]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为20亿美元，同比增长24.6%，有机增长12%，外汇贡献2%，并购贡献10% [26] - 第三季度调整后EBITDA为1.63亿美元，同比增长14% [26] - 全年收入指引上调至76亿至78亿美元，调整后EBITDA指引上调至6.07亿至6.37亿美元 [44] - 第三季度自由现金流为5000万美元，占调整后EBITDA的30%以上 [31] - 净债务为7.57亿美元，杠杆率为1.3倍 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务、全渠道零售和技术相关收入同比增长22%，逆向物流收入同比增长21% [38] - 自动化技术部署增加，仓库技术系统同比增长139%，其中“货到人”系统增长135% [36] - 新合同平均期限为5年，预计2022年新客户合同将带来7亿美元的收入增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 约50%的收入来自跨越多国的客户关系 [15] - 前20大客户的收入同比增长37% [27] - 公司在全球范围内为前20大客户扩展了22个新地点，平均每个客户在3个国家运营 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“土地扩展”战略，利用全球规模和技术领导力，赢得了包括Raytheon、Ross Stores、Zalando和Zara在内的全球蓝筹客户 [14][16] - 自动化、电子商务和外包是推动公司增长的主要趋势 [35] - 公司计划到2040年实现碳中和，并获得MSCI的AA级ESG评级 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的前景充满信心，预计将继续实现双位数收入增长 [42] - 管理层强调，尽管面临供应链中断和劳动力市场紧张，公司仍能通过技术部署和合同机制应对挑战 [17][43] - 公司预计2022年有机收入增长率为8%至12%，调整后EBITDA为7.05亿至7.40亿美元 [45] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得了多项奖项，包括技术创新和LGBTQ+包容性方面的认可 [19][20] - 公司正在测试100多项新技术，部分技术有望显著提升运营效率和安全性 [37] - 公司预计2022年的资本支出为2.25亿至2.5亿美元 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新合同的启动时间和利润率 - 新合同的启动时间通常为3至9个月，具体取决于自动化水平 [50] - 新合同的利润率通常在6个月至1年内达到稳定水平，高自动化设施的利润率通常高出200至400个基点 [52] 问题: 劳动力可用性和工资通胀 - 公司通过提供有竞争力的薪酬和福利，确保在紧张的劳动力市场中保持竞争力 [57] - 合同机制允许公司将通胀成本转嫁给客户，确保利润率不受影响 [58] 问题: 2022年收入增长指引 - 公司预计2022年收入增长率为8%至12%，其中9%的增长已由新合同支撑 [65] - 现有客户的扩展和价格调整也为收入增长提供了支持 [67] 问题: 供应链中断的影响 - 供应链中断导致货物延迟，但公司通过优先处理关键货物和技术部署应对挑战 [82] - 公司预计供应链问题将在2022年第一季度或第二季度缓解 [84] 问题: 2021年收入与EBITDA指引的调整 - 2021年收入指引上调1亿美元，但EBITDA指引仅上调200万美元，主要由于新合同启动成本和并购整合的影响 [95] 问题: 长期增长展望 - 公司预计电子商务、自动化和外包将继续推动长期增长，电子商务渗透率仅为30%，自动化渗透率为5%，外包市场仍有3000亿美元未开发 [132] - 公司历史上收入复合年增长率为16%，预计未来几年将继续保持8%至12%的有机增长 [133]

公司上市与分拆 - 2021年8月2日，XPO完成对公司的分拆，XPO股东按1:1比例获得公司普通股，公司于纽交所上市[92] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度收入为19亿美元，较2020年同期的14亿美元增长34.0%；2021年上半年收入为37亿美元，较2020年同期的28亿美元增长30.2%[105][106] - 2021年第二季度直接运营费用为15.54亿美元，占收入的82.6%；上半年为30.74亿美元，占收入的83.0%[105] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为1.77亿美元，占收入的9.4%；上半年为3.48亿美元，占收入的9.4%[105] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为0.95亿美元，占收入的5.0%；上半年为1.74亿美元，占收入的4.7%[105] - 2021年第二季度运营收入为0.22亿美元，占收入的1.2%；上半年为0.52亿美元，占收入的1.4%[105] - 2021年第二季度净利润为0.14亿美元，占收入的0.7%；上半年为0.31亿美元，占收入的0.8%[105] - 2021年第二季度直接运营费用为16亿美元，占收入的82.6%，2020年同期为12亿美元，占收入的84.2%；2021年上半年为31亿美元，占收入的83.0%，2020年同期为24亿美元，占收入的83.9%[107] - 2021年第二季度SG&A为1.77亿美元，占收入的9.4%，2020年同期为1.68亿美元，占收入的12.0%；2021年上半年为3.48亿美元，占收入的9.4%，2020年同期为3.1亿美元，占收入的10.9%[108] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为9500万美元，2020年同期为8700万美元；2021年上半年为1.74亿美元，2020年同期为1.63亿美元[109] - 2021年第二季度记录了100万美元的重组信贷，2021年上半年记录了300万美元的重组费用[111] - 2021年第二季度利息费用为600万美元，2020年同期为500万美元；2021年上半年为1100万美元，2020年同期为1200万美元[113] - 2021年第二季度和2020年有效所得税税率分别为10.2%和27.2%，2021年和2020年上半年分别为24.9%和20.1%[114] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度和上半年，欧洲业务分别增长49.1%和43.8%，北美业务分别增长9.8%和9.2%[106] - 2021年1月收购的业务，为2021年第二季度和上半年欧洲业务收入增长分别贡献约17.5和15.5个百分点，为总收入增长分别贡献10.7和9.4个百分点[106] - 2021年第二季度和上半年，外汇变动使收入分别增加约7.6和6.6个百分点[106] 资金与债务情况 - 截至2021年6月30日，当前贸易应收款证券化计划下可获得的净现金收益最高为4.74亿美元，可用额度为7000万美元[121] - 2021年6月公司签订了一项五年期、无担保、多货币的循环信贷安排，初始承贷额度最高为8亿美元，其中6000万美元可用于开具信用证[125] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为70.68亿美元和65.48亿美元，总负债分别为41.54亿美元和36亿美元[127] - 2021年上半年经营活动提供净现金1.46亿美元，投资活动使用现金7100万美元，融资活动使用现金7800万美元；2020年同期分别为1.91亿美元、9400万美元和提供现金3400万美元[129] - 截至2021年6月30日，公司因分拆产生的债务本金为8亿美元，每年相关利息支付为1700万美元[135] 公司计划与预期 - 公司预计2021年净资本支出在2.25亿美元至2.75亿美元之间[136] 市场风险与应对措施 - 公司面临利率和外汇汇率变化带来的市场风险[139] - 公司长期债务组合主要由固定利率工具和可变利率循环信贷安排组成，目前未持有对冲利率风险的衍生品合约[140] - 公司大部分净资产和收入以非美元货币计价，主要是欧元和英镑，欧元或英镑相对于美元贬值可能对财务业绩产生不利影响[141] - 公司签订了交叉货币互换协议，将部分固定利率美元计价票据及利息支付转换为固定利率欧元计价债务[142] - 公司计划使用外汇期权合约来降低以欧元或英镑为功能货币的业务收益价值下降的风险[142] 其他财务相关情况 - 公司2021年未来合同义务与2020年12月31日相比无重大变化[135] - 公司自2020年12月31日以来关键会计估计无重大变化[137] - 有关新会计准则的信息包含在合并财务报表附注2中[138]