分组1 - Huntington Bancshares Incorporated宣布每股普通股现金股息为$0.155，与上一季度持平[1] - 公司还宣布了六个系列优先股的季度现金股息，包括浮动利率B系列、5.70% E系列、5.625% F系列、4.450% G系列、4.5% H系列和6.875% J系列[2][3][4][5][6][7] - 所有六个优先股的现金股息将于2024年7月15日支付给截至2024年7月1日的股东[8]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了每股普通股收益0.26美元和调整后每股收益0.28美元 [14] - 净利息收益率为3.01%,环比下降6个基点 [20][21] - 资本充足率方面,普通股一级资本比率为10.2%,调整后普通股一级资本比率为8.5% [17] - 资产质量方面,净贷款损失率为30个基点,较上季度下降1个基点,处于较低水平 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面,商业贷款增加6.91亿美元,其中分销金融增加3.52亿美元,汽车经销商贷款增加3.13亿美元 [16][17] - 存款方面,平均存款增加11亿美元,同比增长3.1% [18] - 非利息收入方面,资本市场收入环比有所下降,但支付和财富管理收入同比分别增长7%和10% [34][35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在卡罗来纳州和德克萨斯州新增了银行团队,为公司带来了新的贷款和存款业务 [12] - 公司还推出了新的商业专项垂直业务,如基金融资、医疗资产抵押贷款和美洲原住民金融服务等,为公司带来新的增长动力 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行有机增长策略,并利用自身的资金实力和资本优势 [8] - 公司预计2024年贷款增长将加速,存款增长也将保持良好态势 [8][43] - 公司将继续推动净息差收入和非利息收入的增长,并严格管控信贷风险 [9] - 公司认为当前的经济环境有利于公司的增长,客户需求保持稳定 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示公司的流动性和资本指标处于行业领先水平,为公司的增长提供了有力支撑 [8] - 管理层对公司的贷款和存款增长前景表示乐观,认为将在2024年和2025年实现盈利的进一步扩张 [9][13] - 管理层认为当前的经济环境有利于公司的增长,客户需求保持稳定 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manan Gosalia 提问** 提问者询问了公司对存款定价策略的看法,以及对净息差指引的保守性 [49][50] **Zach Wasserman 回答** 回答者解释了公司存款定价策略的考虑因素,以及对净息差指引的调整原因 [51][52][53][56][57] 问题2 **John Pancari 提问** 提问者询问了公司对净息差指引维持不变的原因 [62][63] **Zach Wasserman 回答** 回答者解释了存款成本上升和贷款增长预期提升两个因素的影响,导致净息差指引维持不变 [63][64] 问题3 **Scott Siefers 提问** 提问者询问了公司在存款定价方面是否处于领先地位 [68][69] **Zach Wasserman 回答** 回答者表示公司的存款定价策略保持竞争性,但不会过度引领市场,而是根据客户需求和市场变化动态调整 [69][70]

财务表现 - Huntington Bancshares Incorporated (HBAN)报告了2024年第一季度调整后每股收益为28美分，超过了Zacks Consensus Estimate的25美分[1] - 公司报告的第一季度普通股净收入为3.83亿美元，同比下降33%[3] - 总收入（按全税当量或FTE基础计算）同比下降8%，达到17.6亿美元，超过了预期的17.4亿美元[4] - 净利息收入（FTE基础）为13亿美元，同比下降8%，主要是由于净利息差收入下降，部分抵消了平均收益资产的增加[5] - 非利息收入同比下降9%，主要是由于资本市场和咨询费用、租赁收入以及其他非利息收入的下降[6] - 非利息支出同比增加5%，主要是由于几乎所有非利息支出组成部分的上升，除了无形资产摊销的减少、租赁融资设备折旧和净占用费用的下降[7] - 效率比率为63.7%，高于去年同期的55.6%。效率比率的上升表明盈利能力下降[8] 资产负债表 - 截至2024年3月31日，Huntington的平均贷款和租赁额略有增加，达到1219.3亿美元，核心存款平均额略有增加，达到1450亿美元[9] - 净核销额为9200万美元，占平均总贷款和租赁的年化0.30%，较去年同期的5700万美元或0.19%有所增加。信贷损失准备金从去年同期的22.9亿美元增加到24亿美元[10] - 总不良资产截至2024年12月31日为7.38亿美元，较去年同期的5.78亿美元增加。此外，第一季度公司计提的信贷损失准备金为1.07亿美元，而去年同期为8500万美元[11] - 公司的普通股一级风险资本比率为10.2%，较去年同期的9.5%有所增加。第一季度的监管一级风险资本比率为10.2%，较2023年同期的9.5%有所增加。第一季度的有形普通股权到有形资产比率为6%，较去年同期的5.8%有所增加[12] 风险与展望 - Huntington的有机扩张举措有望在短期内增强其收入增长。然而，其高额非利息支出预计将在未来一段时间内对底线造成压力。此外，资产负债表的任何恶化可能会影响其财务状况[13]

盈利预测 - 华尔街分析师预计亨廷顿银行(HBAN)将在即将发布的季度报告中每股盈利为0.25美元，同比下降34.2%[1] - 分析师的共识EPS估计值在过去30天内上调了0.5%，反映了覆盖该股票的分析师在此期间共同重新评估了他们最初的估计[2] - 在公司公布盈利之前，重要考虑盈利预测的任何变化。这些修订在预测投资者对股票的可能反应方面起着至关重要的作用。多个实证研究一直显示盈利预测的趋势与股票短期价格波动之间存在强烈关联[3] 业绩指标预测 - 尽管投资者通常将共识盈利和营收预测作为季度业绩的指标，但探索分析师对特定关键指标的预测可以提供有价值的见解[4]

盈利预期 - Huntington Bancshares (HBAN) 预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比下降，收入也将减少[1] - 分析师们最近对该公司的盈利前景变得悲观，这导致了盈利预期的下调[12] - Huntington Bancshares 在过去四个季度中四次击败了共识EPS预期[15] 股价表现 - 报告将于2024年4月19日发布，如果关键数字好于预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2]

公司背景 - 公司拥有全球主要金融和投资中心的新闻团队，包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯 [2] - 公司在中小市值市场具有专业优势，同时覆盖蓝筹股、大宗商品和更广泛的投资故事 [3] - 公司专注于生物科技、制药、矿业、自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域 [4] 技术应用 - 公司积极采用前瞻性技术，包括自动化和生成式人工智能工具 [5][7] - 公司内容创作者拥有数十年的专业经验，并利用技术辅助和增强工作流程 [6] - 所有发布的内容均由人类编辑和撰写，符合内容生产和搜索引擎优化的最佳实践 [7]

公司概况 - Huntington Bancshares Incorporated是总部位于俄亥俄州哥伦布的1890亿美元资产区域银行控股公司[4] - 公司成立于1866年，提供全面的银行、支付、财富管理和风险管理产品和服务[4] - Huntington在11个州拥有约1000家分行[5] 财务业绩电话会议 - Huntington Bancshares Incorporated计划举行季度财务业绩审查电话会议[1] - 公司将在特定日期和时间发布财务结果[1] - 可通过网络直播或电话号码参与第一季度2024年收益电话会议[2] - 电话会议重播将存档在Huntington网站的投资者关系部分[3]

公司概况 - 公司总部位于哥伦布，俄亥俄州，成立于1966年[12] - 公司提供全方位的商业和消费者存款、贷款和其他银行服务[12] 业务模式与战略 - 公司的业务分为两个部门：消费者与区域银行和商业银行[14] - 公司的业务模式强调提供完整的银行产品和服务，以本地交付和客户服务为特色[13] - 公司的战略重点是通过不同业务部门合作提供产品和服务，建立更强大、更有利可图的关系[13] - 公司致力于成为领先的以人为本、数字化驱动的银行[15] 监管与合规 - Huntington作为Category IV银行机构，受到监管和审查，监管机构包括联邦储备系统、OCC、SEC等[26] - Huntington是一家BHC，必须获得联邦储备系统的批准，才能收购银行或其他BHC的5%或更多的投票权证券[31] - 持有Huntington投票股超过一定阈值的收购者需要在收购前向联邦储备系统提供事先通知[32] 资本与风险管理 - 根据美国巴塞尔III资本规则，Huntington和银行的资产和风险资产受到风险权重的影响，用于计算最低资本比率[41] - CET1风险资本比率是指CET1资本与风险权重资产的比率，用于衡量Huntington和银行的资本充足程度[41] - 总风险资本比率，等于总资本（包括 CET1 资本、一级资本和二级资本）与风险加权资产的比率[43] 社会责任与可持续发展 - 公司在2023年向社区计划承诺了400亿美元，以加强小型企业并促进经济公正[82] - 公司推出了Lift Local Business®计划，承诺支持历史上资源匮乏的企业家，特别是少数民族、女性和退伍军人拥有的小型企业[85] - 公司致力于减少对自然资源的依赖，通过过渡到可再生能源、提高能源效率和增加可再生能源融资能力等方式，支持环境保护[86] 业绩与财务 - 2023年，Huntington Bancshares Incorporated的总资产为187,556百万美元，较2022年增长了5%[1] - 2023年，Huntington Bancshares Incorporated的净利息净利润率为3.19%，较2022年的3.25%略有下降[1] - 2023年净利息收入较2022年增加1.66亿美元，增长3%[186]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度GAAP每股收益为0.15美元,调整后每股收益为0.27美元,其中包括2.26亿美元的特殊项目,主要是FDIC特别评估费用,影响每股收益0.12美元。此外,终止支付固定掉期对冲计划对税前收入的影响为7400万美元,即每股0.04美元。调整后的有形普通股权回报率为15.1% [1][2][4] - 平均存款在第四季度继续增长,环比增加15亿美元或1%。截至年底,累计存款贝塔系数为41% [1][4] - 贷款余额环比增加4.45亿美元,公司正在优化贷款增长的步伐以获得最高的资本回报 [1][4] - 信贷质量保持良好,净拨备率为31个基点,贷款损失准备率为1.97% [1][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款环比增加1.25亿美元,其中分销金融增加2.25亿美元,受季节性因素影响;汽车批发贷款增加3.59亿美元;商业房地产贷款下降3.61亿美元 [4] - 消费贷款增长主要来自住房抵押贷款增加2.95亿美元,以及RV/Marine贷款增加1.21亿美元,而汽车贷款余额有所下降 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在卡罗来纳州进行了扩张,增加了当地经验丰富的团队 [3] - 公司在密歇根州、芝加哥、双城和丹佛等TCF市场仍有增长机会 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在利用自身的优势地位,执行战略性增长举措,包括在商业银行中增加三个新的专业垂直领域,以及扩展到卡罗来纳州 [3] - 公司保持了在客户满意度和数字能力方面的领先地位,连续获得JD Power的第一名 [3] - 公司保持了审慎的风险偏好,在行业面临挑战时保持了韧性,成为区域银行中的翘楚 [25][28] - 公司认为行业监管要求的提高将增加规模的重要性,但目前公司的重点仍是在现有业务线上实现有机增长,并不急于进行并购 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年贷款增长3%-5%,存款增长2%-4%,净利息收入将在下降2%至增长2%之间 [14][17] - 公司认为利率下行环境下,净息差将在3%-3.1%之间波动;如果利率保持高位,净息差可能会上升10个基点 [14][18] - 公司预计2024年非利息收入将增长5%-7%,主要来自资本市场、支付和财富管理业务 [19][20] - 公司预计2024年核心费用将增长4.5%,反映了贷款增长带来的额外薪酬支出 [21] - 公司预计2024年的净拨备率将在25-35个基点之间 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manan Gosalia 提问** 询问2024年费用指引较同行偏高的原因,以及在收入下行情况下是否会有相应的费用调整 [10][11] **Zach Wasserman 回答** 费用指引略高主要是由于贷款增长带来的额外薪酬支出,但公司仍在积极推进效率计划以抵消这一影响。在收入下行情况下,费用也会有一定程度的弹性调整 [10][11] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问公司在存款定价和未来降息时的管理策略 [15][16][17] **Zach Wasserman 回答** 公司存款定价策略将保持谨慎,随着降息预期增强,存款成本有望在2024年三季度开始下降,公司将保持与上升周期一致的纪律管理存款贝塔 [15][16][17] 问题3 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司的对冲策略是否削弱了收益率曲线走陡的正面影响 [33][34][35] **Zach Wasserman 回答** 公司的对冲策略并未完全抵消收益率曲线走陡的正面影响,长期来看公司的净息差仍有进一步提升空间,预计可达3%-3.1%的水平 [33][34][35]

业绩总结 - 2023财年总收入为25亿美元[5] - 2023年第四季度GAAP每股收益为0.15美元，调整后每股收益为0.27美元[18] - 2023年第四季度总收入（GAAP）为17.21亿美元，较上一季度下降了8.3%[158] - 2023年第四季度的预拨备净收入（PPNR）为3.84亿美元，较上一季度下降了52.1%[175] - 2023年全年调整后普通股可用净收入为18.57亿美元[184] 用户数据 - 2023年第四季度平均存款环比增加15亿美元，累计存款的总成本为41%[18] - 2023年第四季度贷款和租赁的平均余额环比增加4亿美元，增长率为0.4%[24] - 2023年第四季度核心存款同比增长2.3%[10] - 2023年第四季度的客户存款增长（ADB）为1.0%，同比增长2.7%[132] - 2023年第四季度的非利息存款中，商业存款的平均规模为387,000美元，93%与财务管理关系[66] 财务指标 - 2023年第四季度净利息收入同比增长3.3%[10] - 2023年第四季度净利息收入为13.27亿美元，预计2024年将加速贷款增长[77] - 2023年第四季度净利息利润率（NIM）为3.07%，较2023年第三季度的3.20%下降[71] - 2023年第四季度的净不良贷款比率为0.63%[140] - 2023年第四季度的资本充足率（CET1 Ratio）为10.25%，较上季度增加了58个基点[137] 未来展望 - 预计2024年将有130亿至150亿美元的固定利率贷款重新定价机会，收益提升约350个基点[76] - 预计到2026年底，累计其他综合收益（AOCI）将增加约44%[116] - 2023年第四季度的净利息收入预计在2024年将下降2%至上升2%[181] - 2023年第四季度的无息收入（不包括显著项目）为18.89亿美元，预计2024年将增长5%至7%[181] 成本与支出 - 2023年第四季度非利息支出（NIE）在2023年第四季度增加了$258百万，调整后增加了$47百万，增幅为4.4%[146] - 2023年第四季度的非利息收入中，财务管理费用占比约为63%[105] - 2023年第四季度的效率比率为56.3%[129] - 2023年第四季度的效率比率为77.0%，较上一季度上升了20.0个百分点[161] 其他信息 - 2023年第四季度的流动性管理策略包括264亿美元的利率互换，以降低利率波动风险[102] - 2023年第四季度的现金和可用流动性总额为930亿美元，占未投保存款的比例为206%[95] - 2023年第四季度证券投资组合中38%被分类为持有至到期（HTM），以保护资本[84] - 2023年第四季度的普通股一级资本（CET1）为142.12亿美元，CET1比率为10.25%[163]