HDFC Bank Limited (NYSE:HDB) Q4 2022 Results Conference Call April 16, 2022 7:30 AM ET Company Participants Srinivasan Vaidyanathan - CFO Conference Call Participants Mahrukh Adajania - Edelweiss Rahul Jain - Goldman Sachs Aditya Jain - Citigroup Manish Shukla - Axis Capital Adarsh Parasrampuria - CLSA Saurabh Kumar - JP Morgan Operator Ladies and gentlemen, good day and welcome to HDFC Bank Limited Q4 FY22 Earnings Conference Call on the financial results presented by the management of HDFC Bank. [Operator ...

财务数据和关键指标变化 - 净收入增长12.1%至266.24亿印度卢比，主要受贷款增长16.5%和存款增长13.8%推动 [18] - 净利息收入占净收入的69%，同比增长13%，环比增长4.3%，本季度核心净息差为4.1% [18] - 其他收入为81.84亿印度卢比，同比增长9.9%，环比增长10.6% [19] - 费用为98.51亿印度卢比，同比增长14.9%，成本收入比为37%，与去年同期持平 [23][24] - 不良贷款率为1.26%，低于上一季度的1.35%和去年同期的1.38%，净不良贷款率为0.37% [25] - 季度核心信贷成本率为57个基点，低于上一季度的76个基点和去年同期的116个基点，总年化信贷成本为94个基点 [32] - 净利润为103.42亿印度卢比，同比增长18.1% [32] - 总存款为14459.18亿印度卢比，同比增长13.8%，总贷款为12608.63亿印度卢比，同比增长16.5% [33][34] - 资本充足率为19.5%，一级资本充足率为18.4%，核心一级资本充足率为17.1% [5][35] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 新增约240万个新负债关系，本财年前九个月新增640万个，同比增长29% [12] - 零售资产在第三季度继续保持增长势头，环比增长4.7%，同比增长13.3% [17] 信用卡业务 - 第三季度发行95万张卡，自8月下旬重新开始发行新卡以来，已发行137万张卡，信用卡印刷量同比增长22%，借记卡印刷量同比增长14% [13] 商户业务 - 截至12月，银行拥有285万个受理点，同比增长35%，收单市场份额约为47%，终端处理量约为每月3000万笔交易 [15] 批发业务 - 企业银行业务和其他批发贷款同比增长7.5%，环比增长4.4% [16] 商业和农村银行业务 - 本季度实现强劲增长，环比增长6.1%，同比增长29.4% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度股权资本市场表现强劲，私人发行筹集了近8200亿印度卢比，银行获得了8个首次公开募股的授权 [4] - 印度债券市场本季度共筹集了约1.87万亿印度卢比的资金，银行在印度卢比债券市场中保持前三的排名 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续加强资产负债表，提高资本充足率和流动性，降低风险 [5] - 加大对关键业务的投资，包括开设新分行、招聘新员工、提升数字化能力等 [6][7][8] - 加强客户获取和关系管理，提高客户满意度和忠诚度 [12] - 扩大市场份额，特别是在数字化经济和新兴增长领域 [13][14][15] - 优化业务结构，提高运营效率和盈利能力 [18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度经营环境和政策有利于增长，货币政策和财政政策带来了良好的顺风 [3] - 随着市场开放和客户可及性接近疫情前水平，公司有望实现健康增长，但需关注疫情的进一步影响 [38] - 公司在过去21个月中克服了疫情的影响，增长正在加速，未来将继续利用人员、产品、分销和技术等优势实现增长 [40][42] 其他重要信息 - HDBFSL截至12月31日的贷款总额为504.78亿印度卢比，有担保贷款占比74%，本季度净收入为19.82亿印度卢比，同比增长15%，税后利润为3.04亿印度卢比 [35][36] - HSL本季度总收入为5.36亿印度卢比，同比增长58%，税后净利润为2.58亿印度卢比，同比增长58%，客户总数达到340万，同比增长30% [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 信贷成本是否会成为新常态 - 公司认为不能将当前较低的信贷成本视为新常态，信贷成本应在一个周期内进行评估，过去平均在1.2 - 1.3%左右，当前季度约为95个基点，未来可能在100 - 150个基点之间波动 [45][47][48] 问题2: 费用下降是否有一次性因素 - 支付产品相关费用下降主要是由于提供了费用减免以激励客户参与，以及客户按时还款、现金预借减少和信贷额度政策收紧等因素，从长期来看，费用收入有望恢复到中高个位数增长 [52][53][54] 问题3: 达到长期费用增长目标需要多少个季度 - 这取决于经济环境和客户行为，可能需要2 - 4个季度，但无法准确预测 [58][59] 问题4: 如何调和重组贷款数据差异 - 数据差异是由于报告模板和计算方法不同导致的，目前重组贷款余额为175亿印度卢比，占比1.37% [62][63][64] 问题5: 重组贷款的期限和潜在不良率 - 重组贷款期限一般可达两年，根据分析，在任何特定时间，约20个基点的重组贷款可能会转为不良贷款，但不适合将其外推到不同时间段 [72][73][74] 问题6: 如何看待信贷增长和市场份额 - 公司贷款增长具有持续性，过去两年增长了35%，在增量基础上市场份额超过25%，未来将继续在商业和农村、零售和批发等领域实现平衡增长 [76][79][80] 问题7: 本季度是否有新的重组贷款 - 本季度没有新的重组贷款，净变化5亿印度卢比是新旧还款和其他因素的综合结果 [85][86] 问题8: 低信贷成本和低不良率是否会成为新常态，以及如何建立拨备覆盖率缓冲 - 不应根据当前季度的数据进行预测，信贷成本应回归到疫情前的平均水平，公司会根据季度情况评估和调整拨备，目前的或有拨备已经建立了较强的资产负债表弹性 [87][88][89] 问题9: 信用卡或支付产品的结构性盈利能力和监管影响 - 信用卡消费同比增长24%，信用额度利用率有待提高，费用收入将随着业务量的增加而增长，同时需要考虑费用和成本之间的平衡，整体成本盈利能力模型应保持稳定 [90][91][92] 问题10: 数字战略合作伙伴关系的作用和影响 - 合作伙伴关系主要用于客户获取，通过多种渠道加速客户流入，提高客户获取效率，同时在客户服务和关系管理方面也需要优化成本收入比，以实现长期价值 [94][95][96] 问题11: 净息差的未来走势和对营业利润的影响 - 净息差历史上在3.94% - 4.45%之间波动，目前处于较低水平，需要几个季度才能恢复，主要受零售业务组合和利率环境的影响，营业利润增长可能与贷款增长保持一致，因为公司需要持续投资以实现长期增长 [104][105][107] 问题12: 支付产品费用是否面临压力，以及如何应对监管挑战 - 目前交换费和商户折扣率（MDR）没有压力，MDR业务基本中性，但公司通过商户关系获取负债和资产价值，交换费应与奖励、现金返还和营销成本等因素综合考虑，以管理损益表的盈利能力 [118][119][122]

HDFC Bank Limited (NYSE:HDB) Q2 2022 Earnings Conference Call October 16, 2021 7:30 AM ET Company Participants Srinivasan Vaidyanathan - Chief Financial Officer Arvind Kapil - Group Head of Retail Assets & SLI Rahul Shukla - Group Head of Commercial Banking & Rural Business Jimmy Tata - Chief Credit Officer Conference Call Participants Mahrukh Adajania - Elara Capital Kunal Shah - ICICI Securities Suresh Ganapathy - Macquarie Adarsh Parasrampuria - CLSA Saurabh Kumar - J.P. Morgan Prakhar Sharma - Jefferies ...

印度卢比兑美元汇率情况 - 印度卢比兑美元汇率在不同财年有不同表现，2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%，2020财年进一步贬值，2021财年升值2.8%[19] - 2018财年印度卢比兑美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动，2020财年在68.40 - 76.37卢比/美元之间波动，2021财年在73.14 - 75.08卢比/美元之间波动[19] - 2021年3月31日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 73.14卢比，7月16日为1美元 = 74.61卢比[20] 公司业务活动及子公司情况 - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动，零售银行产品包括存款、贷款等，批发银行提供融资、外汇等产品，资金运营管理资产负债表[28] - 公司非银行金融子公司HDBFSL提供多种贷款和资产融资产品及业务流程外包解决方案，子公司HSL提供经纪账户服务[28] 全球及公司所在地区经济情况 - 据IMF估计，2019年全球经济增速从2018年的3.6%放缓至2.8%，2020年因疫情进一步下降3.3%，预计2021年全球GDP增长6%，中国和美国分别增长8.4%和6.4%[29] - 公司将2022财年GDP预测下调至9.1%，2021财年商品出口下降7.2%[65] 公司网点及客户服务情况 - 截至2021年3月31日，公司有5608家分行、16087台ATM/CDM机，服务2902个城镇的超6100万客户，其中49.8%的分行位于半城市和农村地区[36][41] - 截至2021年3月31日，公司有5608家分行、16087台ATM/CDM机，分布在2902个城镇，还有15756名业务代理[51] - 截至2021年3月31日，公司有5608家分行、16087台ATM/CDM机，分布在2902个城镇，还有15756名业务代理[69] - 截至2021年3月31日，公司共有5608家分行，覆盖2902个城镇，另有15756名业务代理[147] - 截至2021年3月31日，公司5198个银行网点位于无银行服务的农村地区[149] - 截至2021年3月31日，公司有16087台ATM/CDM，其中7838台位于银行网点或延伸柜台，8249台位于非现场供公众使用[151] - 截至2021年3月31日，公司在2902个城镇提供电话银行服务[153] - 公司通过虚拟关系管理与超560万客户建立联系[159] 公司财务关键指标情况 - 公司资产从2020年3月31日的159619亿卢比增长至2021年3月31日的179798亿卢比，净收入从2020财年的2603亿卢比增至2021财年的3260亿卢比[36][45] - 2021年3月31日，公司不良客户资产总额占客户资产总额的比例为1.70%，净客户资产占存款的91.8%，存款占总负债和股东权益的74.2%[36] - 2021财年，公司平均资金成本（含股权）为3.6%，股本回报率为16.1%，总资本充足率为18.79%，一级普通股权益比率为16.85%[36] - 公司2020财年净息差为4.6%，2021财年为4.4%；2021年3月31日，活期和储蓄账户存款占总存款的46.1%[45] - 2020财年净收入占平均总股东权益的比例为15.1%，2021财年为16.1%；2020财年净收入占平均总资产的比例为1.9%，2021财年为2.0%[45] - 截至2021年3月31日，公司不良客户资产总额占客户资产总额的1.70%[55] - 截至2021年3月31日，公司无息活期和低息储蓄账户存款占总存款的46.1%，2020财年平均资金成本（含股权）为4.5%，2021财年为3.6%[56] 公司股权结构情况 - 截至2021年3月31日，HDFC集团持有公司21.1%的流通股[37] 子公司财务情况 - 子公司HDBFSL截至2021年3月31日总资产为6264亿卢比，股东权益为845亿卢比，2021财年净收入为39亿卢比；HSL总资产为476亿卢比，股东权益为148亿卢比，2021财年净收入为70亿卢比[38] 公司业务规模及市场地位情况 - 截至2021年3月31日，公司是印度最大的信用卡发行商，有1500万张未偿还信用卡[43] 公司业务发展及技术投入情况 - 公司投资数字银行平台Backbase，为客户提供统一的全渠道体验，移动银行应用最新版本v11.0已推出[46] - 公司将核心数据中心迁移至先进设施，统一支付接口UPI容量增至3倍，网上银行和手机银行容量翻倍，可同时管理90000名用户[77] 公司各业务线净收入情况 - 2019 - 2021财年，零售银行业务净收入分别为47.37482亿卢比、54.04565亿卢比、56.73892亿卢比（7.7576亿美元），占比分别为79.6%、80.2%、72.5%[67] - 2019 - 2021财年，批发银行业务净收入分别为11.18035亿卢比、12.66773亿卢比、19.8576亿卢比（2.715亿美元），占比分别为18.8%、18.8%、25.4%[67] - 2019 - 2021财年，资金运营业务净收入分别为0.97968亿卢比、0.69907亿卢比、1.64636亿卢比（2251万美元），占比分别为1.6%、1.0%、2.1%[67] - 2019 - 2021财年，公司净收入分别为59.53485亿卢比、67.41245亿卢比、78.24288亿卢比（10.6977亿美元）[67] 政府对中小微企业支持政策情况 - 政府为中小微企业提供3万亿卢比无抵押担保贷款，还将通过基金向有增长潜力的中小微企业注入5000亿卢比股权[62] 公司零售贷款情况 - 2021年3月31日，零售贷款占总贷款的65%，其中31.2%为无担保贷款[70] - 2021年3月31日，零售信贷产品中，汽车贷款账面价值964053.200万卢比（131.809亿美元），占比12.3%；个人贷款/信用卡2042727.200万卢比（279.290亿美元），占比26.1%等[72] 公司信用卡及借记卡流通量情况 - 截至2020年3月31日和2021年3月31日，信用卡流通量分别约为1450万张和1500万张[75] - 截至2020年3月31日和2021年3月31日，借记卡流通量分别约为3210万张和3670万张[92] 公司住房贷款业务情况 - 公司通过与大股东HDFC Limited的安排提供住房贷款，有权购买最多70%已全额发放的住房贷款[81] 公司零售存款情况 - 2021年3月31日，零售存款占总存款的约80%，其中储蓄存款3939467.300万卢比（538.620亿美元），占比36.9%；活期存款1276632.100万卢比（174.546亿美元），占比12.0%；定期存款5449142.00万卢比（745.029亿美元），占比51.1%[91] - 截至2021年3月31日，公司企业工资账户按价值计算占储蓄存款的28.7%[99] - 公司非居民存款在2020年3月31日为11194亿卢比，2021年3月31日为11448亿卢比[100] - 截至2021年3月31日，29%的零售存款客户贡献了64%的零售存款[104] 公司商业贷款及相关业务情况 - 2021年3月31日，公司商业贷款总额为4214.8853亿卢比，信贷替代总额为547.2769亿卢比，商业贷款加信贷替代总额为4762.1622亿卢比[115] - 截至2021年3月31日，约61.3%的批发贷款本金总额有抵押担保，无抵押的贷款本金总额为16315亿卢比[115] - 2021年3月31日，公司账单托收业务交易额为5863.6226亿卢比，跟单信用证业务交易额为1410.0293亿卢比，银行担保业务交易额为420.2292亿卢比，总计7693.8811亿卢比[118] 公司贷款计价货币情况 - 公司超过90.0%的贷款以卢比计价，其余以各种外币计价，主要是美元[112] 公司投资银行及债券承销业务情况 - 2021财年，公司投资银行集团建议发行超8500亿卢比的卢比计价公司债券，成为市场第二大公司债券承销商[124] 公司批发存款情况 - 截至2021年3月31日，公司批发存款总计26720亿卢比，占总存款的20%[125] 公司交易渠道情况 - 目前公司约85%的交易通过电子平台完成[128] 公司税务征收业务情况 - 2020和2021财年，公司分别为印度政府征收30050亿和30280亿卢比的直接税，以及18670亿和16570亿卢比的间接税[135] 公司外汇和衍生品合约情况 - 截至2021年3月31日，公司外汇和衍生品未到期银行间合约中，利率互换和远期利率协议名义本金为14920.037亿卢比，公允价值为 - 225.64亿卢比；远期外汇合约等名义本金为39136.673亿卢比，公允价值为 - 27.82亿卢比[142] 公司自营股票交易限额情况 - 截至2021年3月31日，公司自营股票交易内部总批准限额为5亿卢比，其中包括1亿卢比的股票投资初级购买子限额和1亿卢比的指数基金或股票共同基金投资子限额[144] 公司ATM及银行卡使用情况 - 公司ATM可使用美国运通或其他银行发行的多种网络的卡，交易可收费；借记卡可在其他银行ATM使用，但需付费[152] 公司电子银行服务情况 - 公司移动银行应用可满足客户多种银行需求，包括转账、管理账户等[154] - 公司互联网银行平台可提供查看余额、转账、支付账单等服务[155] - 公司PayZapp支付钱包可提供多种支付方式及申请信用卡、个人贷款等服务[156] 公司信贷业务相关情况 - 公司对借款人进行风险评级，评级范围为1 - 10，对应HDB 1 - HDB 10，HDB 1 - HDB 7为投资级，HDB 8及以下为非投资级[171] - 公司提供多种零售产品，包括汽车贷款、个人贷款、信用卡等[176] - 公司零售信贷团队由中央信贷计划单元、零售承销、信贷情报与控制、零售催收单元组成[178][179][180][181] - 公司批发银行业务目标客户为国内领先民营企业、公共部门企业及跨国公司子公司[184] - 批发信贷集团负责执行董事会批准的信贷策略，管理批发业务产生的信贷[185] - 公司基于全面信贷评估为交易对手设定信贷敞口限额，并定期审查[186] - 公司信贷审批采用三级审批系统，结合信贷审批权限和自由裁量权[188] 公司市场风险及交易风险管理情况 - 市场风险指因市场变量或风险因素不利变化导致金融工具价值损失的潜在风险[191] - 公司通过预先批准的资金限额套餐、特定交易限额和触发水平设定交易风险的风险偏好[192] - 交易风险通过建立价格验证流程和设置各类限额或触发水平进行管理[198] - 资金限额由市场风险部门审查，提交风险管理政策委员会向董事会推荐批准，至少每年审查一次[199] 公司资产负债管理风险情况 - 资产负债管理风险包括流动性风险和银行账簿利率风险，相关限额至少每年审查一次[202] - 董事会负责管理流动性和利率风险，决定相关策略、政策和程序[203] - 流动性风险采用流量法和存量法进行衡量[208] 公司社会责任情况 - 公司计划到2025财年末种植250万棵树，目前已种植160万棵[57] 公司基金分销业务情况 - 公司是印度共同基金协会注册分销商，通过员工和私人银行关系经理分销共同基金产品，并获得尾随收入[96] 公司保险佣金收入情况 - 2021财年公司保险佣金收入中，人寿保险业务为274.834亿卢比，非人寿保险业务为39.889亿卢比，其中在银行网点/自动取款机展示宣传材料的费用为138.682亿卢比[97]

财务数据关键指标变化：总资产与存款 - 截至2020年9月30日，HDFC银行总资产为16,619,208.3百万印度卢比（约225.9885亿美元），较2020年3月31日的15,961,889.1百万卢比增长4.1%[13] - 截至2020年9月30日，总存款为12,282,659.6百万印度卢比（约167.0201亿美元），较2020年3月31日的11,462,071.3百万卢比增长7.2%[13] - 公司总资产从2019年9月30日的13.9629万亿卢比增长至2020年9月30日的16.6192万亿卢比，增幅为19.0%[187] 财务数据关键指标变化：贷款与信贷损失准备 - 截至2020年9月30日，贷款净额（扣除贷款损失准备）为10,739,460.0百万印度卢比（约146.0356亿美元），较2020年3月31日的10,425,022.4百万卢比增长3.0%[13] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备为309,224.6百万印度卢比（约4.2048亿美元），较2020年3月31日的198,833.2百万卢比大幅增加55.5%[13] - 截至2020年9月30日，贷款信用损失拨备为3092.246亿卢比，较2020年3月31日的1988.332亿卢比增加[113] - 截至2020年9月30日，总贷款额为11.049万亿卢比，其中零售贷款7.104万亿卢比，批发贷款3.938万亿卢比[113] - 2020年9月30日，信贷损失拨备总额为3,092.246亿印度卢比（42.048亿美元），较2020年3月31日的1,988.332亿印度卢比大幅增长[125][126] 财务数据关键指标变化：收入与利润（同比） - 2020财年上半年（截至9月30日）净利息收入为335,029.2百万印度卢比（约45.559亿美元），同比增长18.7%[16] - 2020财年上半年非利息收入净额为110,053.1百万印度卢比（约14.964亿美元），同比增长21.5%[16] - 2020财年上半年总营收净额为380,965.2百万印度卢比（约51.804亿美元），同比增长19.4%[16] - 2020财年上半年归属于HDFC银行的净利润为167,941.6百万印度卢比（约22.838亿美元），同比增长43.6%[16] - 截至2020年9月30日的六个月净收入为1678.919亿卢比（22.831亿美元），较2019年同期的1171.104亿卢比增长43.3%[19] - 截至2020年9月30日的六个月总综合收入为1715.275亿卢比（23.332亿美元），较2019年同期的1501.129亿卢比增长14.3%[19] - 2020年9月半年度的基本每股收益为30.58卢比，较上年同期的21.42卢比增长42.8%[197] 财务数据关键指标变化：成本与费用（同比） - 2020财年上半年信用损失拨备为64,117.1百万印度卢比（约8.719亿美元），同比增长19.2%[16] - 截至2020年9月30日的六个月信贷损失拨备为641.171亿卢比（8.719亿美元），较2019年同期的537.828亿卢比增长19.2%[22] - 截至2020年9月30日的六个月利息支出为3032.015亿卢比（41.229亿美元），所得税支出净额为599.885亿卢比（8.157亿美元）[24] - 在截至2020年9月30日的六个月内，净信贷损失拨备费用为733.799亿印度卢比（9.978亿美元）[126] - 信贷损失拨备从2019年9月半年度的537.828亿卢比增加至2020年9月半年度的641.171亿卢比，增幅为19.2%[187] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 2020财年上半年每股基本收益为30.58印度卢比（约0.42美元），同比增长42.8%[16] - 2020年9月半年度的稀释后每股ADS收益为1.23美元[197] 业务线表现：零售银行业务 - 零售银行业务净利息收入从2019年9月半年度的2335.611亿卢比增长至2020年9月半年度的2686.401亿卢比，增幅为15.0%[187] - 截至2020年9月30日，零售贷款总额为71,104.2亿卢比，其中个人贷款/信用卡贷款总额最高，为18,932.437亿卢比[121] - 零售贷款中，住房贷款的不良率最低，为0.42%（不良贷款26.497亿卢比 / 贷款总额6286.146亿卢比）[121] - 零售贷款中，其他零售贷款的不良率最高，为2.71%（不良贷款315.334亿卢比 / 贷款总额11,625.17亿卢比）[121] - 截至2020年9月30日，公司零售业务商誉为749.379亿印度卢比（10.19亿美元），在报告期内无变化[133] 业务线表现：批发银行业务 - 截至2020年9月30日，批发贷款总额为39,382.646亿卢比[123] - 批发贷款中，不良贷款总额为328.767亿卢比，占总批发贷款的比例为0.83%[123] - 批发贷款中，被标记为“labeled”（存在弱点迹象）的贷款总额为441.829亿卢比[123] 业务线表现：手续费及佣金收入 - 在截至2020年9月30日的六个月内，公司手续费及佣金收入为660.189亿卢比（约8.977亿美元），较上年同期的754.77亿卢比下降12.5%[150] - 按业务分部看，截至2020年9月30日的六个月内，零售银行手续费及佣金收入为599.887亿卢比，批发银行为58.427亿卢比，资金业务为1.875亿卢比[151] 资产质量与信贷风险 - 截至2020年9月30日，有1020.243亿卢比的贷款逾期91天或以上（非应计状态），较2020年3月31日的1574.269亿卢比有所改善[115][116] - 截至2020年9月30日，逾期31-90天的贷款额为1526.032亿卢比，较2020年3月31日的752.546亿卢比显著增加[115][116] - 截至2020年9月30日，总不良贷款为1,526.032亿印度卢比（20.75亿美元），较2020年3月31日的1,574.269亿印度卢比有所下降[124] - 2020年9月30日，平均不良贷款（扣除拨备后）为501.642亿印度卢比（6.821亿美元），低于2020年3月31日的552.323亿印度卢比[124] - 在截至2020年9月30日的六个月内，贷款核销额为440.015亿印度卢比（5.983亿美元）[126] - 在截至2020年9月30日的六个月内，从核销案例中收回的款项为102.667亿印度卢比（1.396亿美元）[126] 会计准则变更影响 (CECL/ASC 326) - 公司自2020年4月1日起采用CECL会计准则，要求基于资产剩余预期寿命和宏观经济预期来估计信用损失[55] - 2020年4月1日，公司采纳了ASU 2016-13（CECL）会计准则，导致留存收益一次性减少624.804亿卢比[26][27] - 采用ASC 326（CECL模型）导致信贷损失拨备总额增加834.964亿印度卢比，其中贷款拨备增加810.13亿卢比，表外信贷敞口拨备增加22.966亿卢比，其他拨备增加1.868亿卢比[86][90] - 按ASC 326调整后，贷款信贷损失拨备总额为2798.462亿卢比，较采用前增加810.13亿卢比[86][90] - 2020年9月30日，采用ASC 326会计准则对信贷损失拨备产生了810.13亿印度卢比（11.016亿美元）的正面影响[126] CECL准则下各贷款类别拨备变化 - 汽车贷款拨备增加98.809亿卢比，调整后达290.999亿卢比[90] - 个人贷款/信用卡拨备增加380.911亿卢比，调整后达851.882亿卢比[90] - 批发贷款拨备增加268.742亿卢比，调整后达665.026亿卢比[90] - 住房贷款拨备增加16.595亿卢比，调整后达33.602亿卢比[90] - 零售商业银行拨备增加39.475亿卢比，调整后达368.078亿卢比[90] - 商业车辆和建筑设备融资拨备增加3.255亿卢比，调整后达207.889亿卢比[90] - 其他零售贷款拨备增加2.343亿卢比，调整后达380.986亿卢比[90] 投资组合表现 - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券投资组合的公允价值总额为4,0068.59亿卢比（约合544.854亿美元），摊余成本为3,9353.523亿卢比[101] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券中未实现损失总额为104.858亿卢比（约合1.426亿美元），未实现收益总额为819.925亿卢比[101] - 截至2020年9月30日，公司对可供出售债务证券计提了54.271亿卢比的信贷损失准备[103] - 可供出售债务证券信用损失拨备总额为54.271亿卢比（7380万美元），主要由信用替代品（541.53亿卢比）和其他公司/金融机构债券（11.8亿卢比）构成[106] - 截至2020年9月30日的六个月内，可供出售债务证券的净已实现收益为357.122亿卢比，股息和利息收入为1110.373亿卢比，相关总收入为1467.495亿卢比[110] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券的公允价值为4,006,859.0亿卢比（约5,448.54亿美元），较2020年3月31日的3,406,289.2亿卢比增长17.6%[180] 债务与借款 - 截至2020年9月30日，短期借款总额为2600.564亿卢比（约35.363亿美元），较2020年3月31日的3774.176亿卢比下降31.1%[135] - 截至2020年9月30日，长期债务总额为10225.11亿卢比（约139.041亿美元），较2020年3月31日的10265.183亿卢比略有下降[136] - 在截至2020年9月30日的六个月内，长期债务发行所得为1844.971亿卢比（25.088亿美元），较2019年同期的1281.742亿卢比增长44.0%[24] - 截至2020年9月30日，长期债务为902亿卢比[171] 现金流活动 - 截至2020年9月30日的六个月经营活动产生的现金净额为5477.221亿卢比（74.48亿美元），较2019年同期的2571.774亿卢比增长113.0%[22] - 截至2020年9月30日的六个月投资活动使用的现金净额为13214.018亿卢比（179.685亿美元），较2019年同期的8637.341亿卢比增长53.0%[22] - 截至2020年9月30日的六个月融资活动提供的现金净额为7214.464亿卢比（98.102亿美元），较2019年同期的5967.357亿卢比增长20.9%[24] - 截至2020年9月30日的六个月存款净增加额为8258.695亿卢比（112.302亿美元），较2019年同期的9761.761亿卢比下降15.4%[24] 股东权益与储备 - 截至2020年9月30日，HDFC银行股东权益总额为2,020,626.4千万卢比，按美元计为274.765亿美元[26] - 2020年4月1日至9月30日期间，HDFC银行实现净利润1,678.919亿卢比[26] - 截至2020年9月30日，公司累计其他综合收益为559.675亿卢比[26] - 公司需将印度公认会计原则下的税后利润的25%转入法定储备金，以满足派息条件[26] 表外项目与承诺 - 截至2020年9月30日，银行担保及跟单信用证名义价值总额为895,520.8亿卢比（约12,177.4亿美元），较2020年3月31日的1,034,155.3亿卢比下降[174] - 截至2020年9月30日，未提取贷款承诺总额为6,664亿卢比（约91亿美元），较2020年3月31日的5,398亿卢比增长23.5%[176] - 截至2020年9月30日，无条件可撤销承诺总额为42,026亿卢比（约571亿美元），较2020年3月31日的38,062亿卢比增长10.4%[176] - 截至2020年9月30日，表外信用风险敞口及未提取承诺的信用损失备抵为509.85亿卢比，期初（采纳ASC 326后）为322.68亿卢比[177] 衍生品与公允价值 - 截至2020年9月30日，远期外汇及其他衍生品合约名义本金总额为71,868.762亿卢比，净公允价值为58.866亿卢比[162] - 截至2020年9月30日的六个月内，衍生品总损益为净亏损1.85亿卢比（约合30万美元）[165] - 截至2020年9月30日，贷款的公允价值为10,968,920.4亿卢比（约14,915.5亿美元），其账面价值为10,739,460.0亿卢比[180] - 截至2020年9月30日，生息存款的公允价值为10,739,695.6亿卢比（约14,603.8亿美元），其账面价值为10,660,672.7亿卢比[180] 租赁与承诺 - 截至2020年9月30日，公司使用权资产为621.223亿卢比，租赁负债为670.716亿卢比[190] - 截至2020年9月30日，未来最低租赁付款总额为9596.92亿卢比，加权平均剩余租赁期为9.7年，加权平均贴现率为7.0%[192] - 截至2020年9月30日，公司资本承诺金额为125.84亿卢比[188] 其他重要事项 - 在截至2020年3月31日的财年中，问题债务重组（TDR）涉及13个案例，总账面价值为96.41亿印度卢比，对损益表的净影响为4.31亿印度卢比[130][131] - 在截至2020年9月30日的六个月内，公司没有进行任何问题债务重组（TDR）修改[129] - 截至2020年9月30日，公司未确认债务的间接税及其他索赔总额为94.867亿卢比[189]

印度卢比汇率变化 - 印度卢比在2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%[20] - 2018财年印度卢比对美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动，2020财年在68.40 - 76.37卢比/美元之间波动[20] - 2020年3月31日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 75.39卢比，7月24日为1美元 = 74.77卢比[21] 公司业务活动 - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动[29] 印度宏观经济数据 - 印度2019财年GDP按当前市场价格估计为189.7万亿卢比，2020财年估计为203.4万亿卢比[30] - 印度2018财年吸引FDI约609亿美元，2019财年约620亿美元，2020财年约734.5亿美元[30] - 2011 - 2020财年印度平均吸引FDI 494.2亿美元，2001 - 2010财年平均为113亿美元[30] - 2019年印度营商便利度排名上升14位至第63位（共190个国家），并被评为年度十大进步国家之一[30] - 预计2021财年GDP收缩约7.5%[66] 公司网点与客户数据 - 截至2020年3月31日，公司有5416个银行网点、14901台ATM/CDM机，服务5610万客户，其中51.8%的银行网点位于半城市和农村地区[36][40] - 截至2020年3月31日，有5416个银行网点、14901台ATM/CDM机分布在2803个城镇，另有5379个由社区服务中心管理的银行网点[52][71] - 公司通过虚拟关系管理服务超560万客户[49] - 截至2020年3月31日，公司共有5416个银行网点，覆盖2803个城镇，其中162个由业务代理运营，5379个由社区服务中心管理[145] - 截至2020年3月31日，公司2385个银行网点位于无银行服务的农村地区，占比需满足印度储备银行规定的至少25.00%的增量网点位于此类地区的要求[147] - 截至2020年3月31日，公司有14901台自动柜员机/现金存款机，其中7088台位于银行网点或延伸柜台，7813台位于非现场[149] - 截至2020年3月31日，公司在2803个城镇提供电话银行服务[151] 公司财务数据关键指标变化 - 公司资产从2019年3月31日的132801亿卢比增长至2020年3月31日的159619亿卢比，净收入从2019财年的2201亿卢比增至2020财年的2603亿卢比[36][45] - 2020年3月31日，公司贷款和存款分别为104250亿卢比和114621亿卢比，净客户资产占存款的94.1%，存款占总负债和股东权益的71.8%[36] - 2020年3月31日，公司不良客户资产总额占客户资产总额的1.43%，净不良客户资产占净客户资产的0.52%[36][45] - 2020财年公司平均资金成本（含股权）为4.5%，2019财年和2020财年的净资产收益率分别为15.5%和15.1%，2020年3月31日总资本充足率为18.52%，一级普通股权益比率为16.43%[36] - 公司2019财年和2020财年的净息差分别为4.5%和4.6%，2020年3月31日，活期和储蓄账户存款占总存款的42.2%[45] - 2019财年和2020财年净收入占平均总股东权益的百分比分别为15.5%和15.1%，占平均总资产的百分比均为1.9%[45] - 截至2020年3月31日，总客户资产中不良资产率为1.43%，净客户资产中不良资产率为0.52%[57] - 截至2020年3月31日，无息活期和低息储蓄账户存款占总存款的42.2%，2019和2020财年平均资金成本（含股权）均为4.5%[58] 子公司财务数据 - 子公司HDBFSL截至2020年3月31日总资产为6071亿卢比，股东权益为802亿卢比，2020财年净收入为100亿卢比；HSL同期总资产为277亿卢比，股东权益为125亿卢比，2020财年净收入为38亿卢比[38] 公司股权结构 - HDFC集团截至2020年3月31日持有公司21.24%的流通股[37] 各业务线净收入占比 - 2020财年零售银行净收入为54.04565亿卢比（7.1688亿美元），占比80.2%；批发银行净收入为12.66773亿卢比（1.6803亿美元），占比18.8%；财资业务净收入为6990.7万卢比（927万美元），占比1.0%[69] 公司业务拓展 - 自2018年扩展到API银行，已开发超150个API供合作伙伴使用[54] 政府政策支持 - 政府在2020年5月13 - 17日宣布的刺激计划中拨款1000亿卢比用于规范微型食品加工行业[62] - 政府为中小微企业提供3万亿卢比无抵押担保贷款，并通过基金注入500亿卢比股权[63] 公司获奖情况 - 公司在2020财年获得Nasscom DSCI卓越奖、《今日商业 - 今日财富》金融奖和邓白氏银行科技奖[50] 零售业务数据 - 截至2020年3月31日，零售贷款占总贷款的66.3%，其中32.9%为无担保贷款[72] - 2020年3月31日，零售信贷产品中，汽车贷款账面价值为95.20531亿卢比（1.26284亿美元），占比13.3%；个人贷款/信用卡为192.06016亿卢比（2.54755亿美元），占比26.8%等[74] - 截至2020年3月31日，零售存款占总存款的约77.2%，储蓄存款、活期存款、定期存款占比分别为34.1%、10.7%、55.2%[92] - 截至2019年3月31日和2020年3月31日，信用卡流通量分别约为1250万张和1450万张[77] - 截至2019年3月31日和2020年3月31日，借记卡流通量分别约为2690万张和3210万张[93] - 2020财年，保险业务佣金收入中，人寿保险业务为218.276亿卢比，非人寿保险业务为27.225亿卢比[96] - 截至2020年3月31日，企业工资账户占储蓄存款价值的29.0%[98] - 截至2019年3月31日和2020年3月31日，非居民存款分别为10233亿卢比和11194亿卢比[99] - 截至2020年3月31日，34.0%的零售存款客户贡献了70.0%的零售存款[103] - 公司提供广泛的零售贷款和零售存款产品，还提供多种零售服务和产品，并针对不同客户群体进行营销[72][92] 批发业务数据 - 截至2020年3月31日，商业贷款总额为3583055.2百万卢比（47527.0百万美元），信贷替代产品总额为362373.7百万卢比（4806.7百万美元），两者合计3945428.9百万卢比（52333.7百万美元）[114] - 截至2020年3月31日，约64.4%的批发贷款本金总额有抵押担保，12741亿卢比的贷款本金无抵押[114] - 2020财年，投资银行集团为客户安排了超5000亿卢比的卢比计价公司债券发行，成为市场第三大公司债券安排机构[123] - 截至2020年3月31日，批发存款总计26155亿卢比，占总存款的22.8%[124] 外汇和衍生品业务数据 - 截至2020年3月31日，未偿还外汇和衍生品合约中，利率互换和远期利率协议的名义本金为1545303.1百万卢比（20497.5百万美元），公允价值为1404.5百万卢比（18.6百万美元）[122] - 截至2020年3月31日，未偿还外汇和衍生品合约中，远期外汇合约、货币互换、货币期权的名义本金为1309254.8百万卢比（17366.4百万美元），公允价值为7532.1百万卢比（100.0百万美元）[122] - 截至2018年、2019年和2020年3月31日，利率互换和远期利率协议的名义本金分别为19802.272亿卢比、20867.662亿卢比和20991.927亿卢比，公允价值分别为 - 75020万卢比、13100万卢比和 - 350460万卢比（2020年还有278.444亿美元，公允价值 - 4650万美元）[140] - 截至2018年、2019年和2020年3月31日，远期外汇合约、货币互换、货币期权的名义本金分别为38761.405亿卢比、51563.918亿卢比和52769.182亿卢比，公允价值分别为 - 112430万卢比、82990万卢比和32260万卢比（2020年还有6999.49亿美元，公允价值430万美元）[140] 交易处理业务数据 - 截至2020年3月31日，票据托收、跟单信用证和银行担保的交易处理价值分别为6039408.6百万卢比（80108.9百万美元）、1753159.7百万卢比（23254.5百万美元）、303348.0百万卢比（4023.7百万美元），总计8095916.3百万卢比（107387.1百万美元）[117] 贷款计价货币 - 超过90.0%的贷款以卢比计价，其余以各种外币计价，主要是美元[111] 公司交易渠道 - 目前约80%的交易通过电子平台完成[127] 公司主要商业银行业务产品 - 公司主要商业银行业务产品包括一系列融资产品、跟单信用证、银行担保、外汇和衍生品、投资银行服务和企业存款产品[106] 公司代收税费情况 - 2019财年和2020财年，公司为印度政府分别代收直接税31560亿卢比和30050亿卢比，代收间接税20760亿卢比和18670亿卢比[134] 流动性覆盖率要求 - 截至2020年3月31日，流动性覆盖率（LCR）要求为100.00%[141] - 截至2020年3月31日，流动性覆盖率的监管最低要求为100%[205] 公司自营股票交易限额 - 截至2020年3月31日，公司自营股票交易内部总批准限额为3亿卢比，其中初级股权购买和指数基金或股票共同基金投资各1亿卢比[142] 公司风险管理 - 公司面临信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险和操作风险等主要风险，并制定了全面的风险管理政策和程序[156] - 批发信贷单个借款人和借款集团的风险敞口上限分别为银行合格资本基础的20%和25%，特殊情况单个借款人可提高至25%；单个非银行金融公司或住房金融公司的敞口上限为15%；一组关联非银行金融公司或包含非银行金融公司的关联交易对手的敞口上限为25%；银行间敞口（日内银行间敞口除外）的上限为25%[174] - 行业风险敞口中，任何一个行业的敞口不能超过总敞口的12%，非银行金融公司或住房金融公司的敞口限制为银行总敞口的7.5%，银行和国家资助金融机构的敞口上限为25%[176] - 借款人信用评级按1 - 10的模型等级划分，对应HDB 1 - HDB 10的主等级，HDB 1 - HDB 7为“投资级”评级，HDB 8及以下为“非投资级”评级[171] - 交易风险通过建立价格验证流程、设置各类限额或触发水平进行管理，如风险价值限额、止损触发水平等[189] - 市场风险政策为市场风险监控设定框架，非标准产品政策规定非标准产品风险评估要求，并对非标准头寸总敞口设限[191] - 资产负债管理风险包括流动性风险和银行账簿利率风险，银行目标是将这些风险控制在一定容忍范围内[194] - 资产负债管理风险限额由市场风险部门审查，提交风险政策和监测委员会向董事会推荐批准，至少每年审查一次[194] - 流动性风险采用流量法和存量法进行衡量，流量法跟踪现金流错配，存量法测量关键流动性比率[202] - 批发信贷风险团队负责执行董事会批准的信用风险策略，管理信用风险[168] - 信用审批采用三级审批系统，结合信用审批权限和自由裁量权[173] - 公司采用期限阶梯和计算选定到期日资金累计盈余或赤字来衡量和管理净资金需求[203] - 公司基于储备银行（RBI）准则，定期监控一套基于存量法的流动性比率[204] - 利率风险会通过净利息收入和市场价值影响银行财务状况[206] - 公司使用收益视角（传统缺口分析法）和经济价值视角（久期缺口分析法）衡量和控制银行账簿利率风险[207] - 大量非到期存款被归入“1年以上至3年”类别[208] - 非利率敏感负债和资产主要包括资本、储备和盈余等[208] - 银行账簿通过从总账簿中排除交易账簿及其相应负债来表示[

HDFC Bank Limited (NYSE:HDB) Q1 2021 Earnings Conference Call July 18, 2020 9:00 AM ET Company Participants Srinivasan Vaidyanathan - Chief Financial Officer Aditya Puri - MD and Director Sashidhar Jagdishan - Group Head & Strategic Change Agent Rahul Shukla - Group Head of Corporate Banking, Business Banking & Healthcare Finance Jimmy Tata - Group Head & Chief Risk Officer Conference Call Participants Rahul Jain - Goldman Sachs Kunal Shah - ICICI Securities Suresh Ganapathy - Macquarie Manish Karwa - Axis ...

业绩总结 - 公司在2019财年的净利润为78.6亿卢比，较2018财年的67.8亿卢比增长了11.7%[31] - 2019财年，净利润为74.16亿卢比，同比增长32.8%[51] - 2019财年，税前利润为3219.96亿卢比，同比增长20.6%[49] 收入结构 - 2019财年，公司的净利息收入占净收入的73%[21] - 2019财年，公司的非资金收入占净收入的27%，其中费用和佣金占78%[22] - 2019财年，净利息收入为4824.32亿卢比，同比增长20.3%[49] - 2019财年，手续费和佣金收入为1380.55亿卢比，同比增长21.2%[49] - 2019财年，外汇及衍生品收入为172.04亿卢比，同比增长12.9%[49] 资产与负债 - 2019财年，公司的总存款达到1万亿卢比，较2018财年的9000亿卢比增长了11.1%[16] - 2019财年，存款总额增长25.2%，达到10674亿卢比[51] - 2019财年，公司的资产质量良好，净不良贷款率为1.36%[27] - 2019财年，毛不良贷款率为1.42%[51] - 2019财年，贷款损失准备金覆盖率为117%[27] 贷款与存款 - 2019财年，公司的零售贷款总额为4500亿卢比，较2018财年的4000亿卢比增长了12.5%[35] - 2019财年，公司的批发贷款总额为2000亿卢比，较2018财年的1800亿卢比增长了11.1%[36] - 2019财年，毛贷款总额增长19.8%，达到9448亿卢比[51] - 2019财年，公司的CASA（活期和储蓄账户）比率为40%[17] - 2019财年，公司的平均储蓄账户余额为4.4万卢比，较2018财年的4.3万卢比有所增加[20] 资本与成本 - 2019财年，资本充足率为18.5%，其中一级资本比率为17.1%[51] - 2019财年，运营成本为2611.94亿卢比，同比增长15.1%[49]

印度宏观经济数据 - 印度卢比在2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%[19] - 2018财年卢比兑美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动[19] - 2019年3月29日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 69.16卢比，7月19日为1美元 = 68.82卢比[20] - 印度2018财年GDP按当前市场价格估计为170.95万亿卢比，2019财年为190.1万亿卢比[29] - 印度2017财年吸引FDI（含再投资收益）约602亿美元，2018财年约609亿美元，2019财年约644亿美元[29] - 2011 - 2019财年印度平均吸引FDI 487亿美元，2001 - 2010财年平均为172亿美元[29] - 2018年印度营商便利度排名上升23位至第77位，成为年度十大进步国家之一[29] - 2019财年印度实际GDP增长6.8%[30] 公司业务范围 - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动[28] - 公司通过子公司HDBFSL提供多种贷款和资产融资产品，通过子公司HSL提供经纪账户服务[28] 公司整体财务数据 - 公司资产从2018年3月31日的113673亿卢比增长至2019年3月31日的132801亿卢比，净收入从2018财年的1785亿卢比增至2019财年的2201亿卢比[37][48] - 2019财年公司贷款和存款分别为89632亿卢比和92250亿卢比，平均资金成本（含股权）为4.5%[37] - 截至2019年3月31日，公司不良客户资产总额占客户资产总额的1.50%，净不良客户资产占净客户资产的0.59%[37][48][61] - 2018财年和2019财年公司净资产收益率分别为16.5%和15.5%，2019年3月31日总资本充足率为17.11%，一级普通股权益比率为14.93%[37] - 2018财年和2019财年公司净息差分别为4.7%和4.5%，2019年3月31日活期和储蓄账户存款占总存款的42.4%[48] - 2019年3月31日，公司无息活期和低息储蓄账户存款占总存款的42.4%，2018财年和2019财年的平均资金成本（包括股权）分别为4.4%和4.5%[62] 公司子公司财务数据 - 子公司HDBFSL截至2019年3月31日总资产为5654亿卢比，股东权益为718亿卢比，2019财年净收入为115亿卢比[41] - 子公司HSL截至2019年3月31日总资产为204亿卢比，股东权益为119亿卢比，2019财年净收入为33亿卢比[41] 公司业务规模与客户数据 - 截至2019年3月31日，公司有5103个银行网点、13160台ATM机，服务2748个城镇的4920万客户，其中53.0%的网点位于半城市和农村地区[37][43] - 截至2019年3月31日，公司是印度最大的信用卡发行商，有1250万张信用卡未偿还[46] - 截至2019年3月31日，公司有5103个银行网点和13160台ATM机，分布在2748个城镇[56][66] - 截至2018年3月31日和2019年3月31日，公司发行的信用卡数量分别约为1070万张和1250万张[72] - 截至2018年3月31日和2019年3月31日，公司未偿还借记卡分别约为2430万张和2690万张[89] - 截至2019年3月31日，零售存款约占公司总存款的77.4%，其中储蓄存款244.45776亿卢比（3.53467亿美元），占比34.2%；活期存款82.00398亿卢比（1.18571亿美元），占比11.5%；定期存款387.59334亿卢比（5.6043亿美元），占比54.3%[88] - 截至2019年3月31日，公司企业工资账户按价值计算占储蓄存款的29.3%[96] - 截至2018年3月31日和2019年3月31日，公司非居民存款分别为8179亿卢比和10233亿卢比[97] - 截至2019年3月31日，34%的零售存款客户贡献了74%的零售存款[102] - 截至2019年3月31日，共有5103个银行网点，覆盖2748个城镇[144] - 截至2019年3月31日，公司有669个银行网点位于无银行服务地区[147] - 截至2019年3月31日，公司有13160台ATM，其中6036台位于银行网点或延伸柜台，7124台位于非现场[149] - 截至2019年3月31日，公司在2748个城镇提供电话银行服务[151] 公司各业务线净收入数据 - 2017 - 2019财年，零售银行业务净收入分别为35.13亿卢比、41.49亿卢比、47.37亿卢比（6.85亿美元），占比分别为82.8%、81.6%、79.6%[64] - 2017 - 2019财年，批发银行业务净收入分别为6.34亿卢比、7.76亿卢比、11.18亿卢比，占比分别为14.9%、15.3%、18.8%[64] - 2017 - 2019财年，资金运营业务净收入分别为0.95亿卢比、1.58亿卢比、0.98亿卢比（1417万美元），占比分别为2.3%、3.1%、1.6%[64] 公司零售贷款数据 - 截至2019年3月31日，零售贷款占总贷款的68.5%，其中30.1%为无担保贷款[67] - 截至2019年3月31日，汽车贷款、个人贷款/信用卡、零售企业银行贷款的账面价值分别为95.17亿卢比（13.76亿美元）、153.81亿卢比（22.24亿美元）、147.83亿卢比（21.38亿美元），占比分别为15.2%、24.5%、23.6%[69] 公司保险业务数据 - 2019财年，公司保险业务佣金收入包括人寿保险业务费用147.337亿卢比（其中展示宣传材料费用55.482亿卢比）、一般保险业务费用20.546亿卢比、独立健康保险业务费用1.722亿卢比[93] 公司商业贷款数据 - 公司商业贷款主要为营运资金贷款和定期贷款，超90%的贷款以卢比计价[110] - 截至2017 - 2019年3月31日，公司商业贷款总额分别为1939.9484亿卢比、2162.8144亿卢比、2873.561亿卢比（415.496亿美元）[113] - 截至2017 - 2019年3月31日，公司信用替代品总额分别为419.5406亿卢比、324.0315亿卢比、272.8868亿卢比（39.458亿美元）[113] - 截至2019年3月31日，约67.0%的批发贷款本金总额有抵押担保，9493亿卢比的贷款本金无抵押[113] 公司其他业务数据 - 截至2019年3月31日，票据托收、跟单信用证和银行担保交易处理总值为729.82414亿卢比，较2018年的589.73986亿卢比增长23.75%[116] - 2019财年，投资银行集团建议发行超5500亿卢比的卢比计价公司债券，成为市场第三大公司债券安排行[123] - 截至2019年3月31日，批发存款总计2.0845万亿卢比，占总存款的22.6%[124] - 截至目前，超80%的交易通过电子平台完成[127] - 2018和2019财年，分别代收直接税2.613万亿卢比和3.156万亿卢比，代收间接税1.874万亿卢比和2.076万亿卢比[134] - 截至2019年3月31日，未到期外汇和衍生品银行间合约中，利率互换和远期利率协议名义本金为2086.7662亿卢比，公允价值为1.31亿卢比[140] 公司业务渠道与服务 - 银行通过多种渠道提供产品和服务，包括银行网点、直销代理、ATM、电话、移动和网上银行[143] - 公司互联网银行平台可进行超200种交易[153] 公司风险敞口规定 - 单一借款人的风险敞口上限为银行资本资金的15%，对基础设施项目贷款可增至20%；借款人群体的风险敞口上限为银行资本资金的40%，对基础设施项目贷款可增至50%；特殊情况下经董事会批准，对单一借款人的风险敞口可再增加银行资本资金的5%[173] - 银行对单一非银行金融公司（NBFC）、非银行金融公司 - 资产融资公司（NBFC - AFC）、非银行金融公司 - 基础设施金融公司（NBFC - IFC）、黄金贷款占比达50%及以上的非银行金融公司的风险敞口分别不得超过银行资本资金的10%、15%、15%、7.5%；若超出部分资金投向基础设施领域，可分别增至15%、20%、20%、12.5%[173] - 对任何一个行业的风险敞口不能超过总风险敞口的12%，零售贷款除外；对银行和国家资助金融机构的风险敞口上限为25%[175] 公司风险管理相关 - 公司对借款人进行1 - 10的风险分级，并映射到HDB 1 - HDB 10的主等级，HDB 1 - HDB 7为投资级，HDB 8及以下为非投资级[170] - 公司信用审批采用三级审批系统[172] - 公司交易风险通过价格验证、设置各类限额和触发水平等方式管理，限额由市场风险部门审查并提交RPMC推荐给董事会批准，每年或更频繁审查[188][189] - 公司ALM风险包括流动性风险和IRRBB，ALM限额由市场风险部门审查并提交RPMC推荐给董事会批准，至少每年审查一次[193] - ALCO一般每两周开会一次，负责审查存贷款产品定价、资产负债期限结构和组合等，决定利率相关业务策略[184] - 流动性风险采用流量法和存量法衡量，公司需维持流动性覆盖率，自2019年1月1日起监管最低要求为100%（2018年1月至12月为90%）[200][202] - 利率风险从收益和经济价值两个视角衡量，分别采用传统缺口分析和久期缺口分析方法，计算200个基点上下平行利率冲击下的变化[205][207][209] - 市场风险部门负责制定投资组合风险估值程序、评估市场风险因素并建议风险控制措施[182] - 财务控制部门负责收集数据、编制报告并监控ALCO制定的政策和限额执行情况[185] - RPMC是董事会层面委员会，至少每季度开会一次，监督风险策略实施，指导风险管理政策和系统开发[195] - ALM支持小组负责分析、监控和向高级管理层及相关委员会报告风险状况[199] - 公司制定了董事会批准的流动性压力框架和日内流动性风险管理框架[203] 银行网点布局规定 - 印度储备银行（RBI）要求每年新增银行网点中至少25%位于无银行服务的农村地区[147]