公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司净利润为608.1227亿卢比，2023财年为441.0871亿卢比[5] - 2024财年利息收入为2583.4056亿卢比，2023财年为1615.8555亿卢比[5] - 2024财年其他收入为492.4099亿卢比，2023财年为312.1483亿卢比[5] - 2024财年资本充足率为18.80%，2023财年为19.26%[5] - 2024财年基本每股收益为85.83卢比，2023财年为79.25卢比[5] - 2024财年不良贷款率为1.24%，2023财年为1.12%[5] - 2024财年公司总资产为36176.2306亿卢比，2023财年为24660.8148亿卢比[7] - 2024财年公司总负债为31773.7726亿卢比，2023财年为21858.8246亿卢比[7] - 截至2024年3月31日，公司资本为759.69亿卢比，较2023年3月31日的557.97亿卢比增长约36.15%[9] - 截至2024年3月31日，员工股票期权为2652.72亿卢比，较2023年3月31日的2106.70亿卢比增长约25.92%[9] - 截至2024年3月31日，存款为23797.86亿卢比，较2023年3月31日的18833.94亿卢比增长约26.35%[9] - 截至2024年3月31日，借款为6621.53亿卢比，较2023年3月31日的2067.65亿卢比增长约219.28%[9] - 截至2024年3月31日，现金及与印度储备银行的余额为1786.83亿卢比，较2023年3月31日的1171.60亿卢比增长约52.51%[9] - 截至2024年3月31日，投资为7024.14亿卢比，较2023年3月31日的5170.01亿卢比增长约35.86%[9] - 截至2024年3月31日，预付款为24848.61亿卢比，较2023年3月31日的16005.85亿卢比增长约55.25%[9] - 2024年3月31日财年，公司经营活动现金流中税前利润为7089.53亿卢比，较2023年3月31日财年的5848.53亿卢比增长约21.22%[9] - 2024年3月31日财年，固定资产折旧为2810.10亿卢比，较2023年3月31日财年的2242.48亿卢比增长约25.31%[9] - 2024年3月31日财年，持有至到期投资溢价摊销为844.95亿卢比，较2023年3月31日财年的851.20亿卢比下降约0.73%[9] - 年初现金及现金等价物为193765.08，年末为219147.41，通过合并获得现金及现金等价物5408.87[10] - 截至2024年3月31日财年总收益为4079.9477亿卢比，较2023财年的2046.6610亿卢比增长约99.34%[22] - 截至2024年3月31日财年净利润为6406.2040亿卢比，较2023财年的4599.7110亿卢比增长约39.27%[22] - 2024年第一季度利息收入为7943.3610亿卢比，上一季度为7800.8170亿卢比，2023年同期为4754.8340亿卢比[22] - 2024年第一季度其他收入为4495.7740亿卢比，上一季度为3700.7340亿卢比，2023年同期为961.0500亿卢比[22] - 2024年第一季度基本每股收益（EPS）为23.20卢比，上一季度为22.74卢比，2023年同期为22.58卢比[22] - 截至2024年3月31日财年基本每股收益（EPS）为90.42卢比，2023财年为82.64卢比[22] - 截至2024年3月31日总资产为40301.9426亿卢比，2023财年为25304.3244亿卢比[23] - 截至2024年3月31日，公司总资产为4030194.26亿卢比，较2023年3月31日的2530432.44亿卢比增长约59.27%[25] - 2024财年公司经营活动产生的净现金流为19069.34亿卢比，2023财年为20813.70亿卢比[25] - 2024财年公司投资活动产生的净现金流为5313.77亿卢比，2023财年为 - 3423.89亿卢比[25] - 2024财年公司融资活动产生的净现金流为 - 3983.06亿卢比，2023财年为23940.56亿卢比[25] - 2024财年公司现金及现金等价物净增加20504.99亿卢比，2023财年为41762.08亿卢比[26] - 截至2024年3月31日，公司资产负债表规模为36.176万亿卢比，较2023年同期的24.661万亿卢比有所增长[45] - 截至2024年3月31日，公司总存款为23.798万亿卢比，较2023年同期增长26.4%；活期储蓄账户存款增长8.7%，定期存款增长40.4%[46] - 截至2024年3月31日，公司总贷款为25.078万亿卢比，较2023年同期增长55.4%；国内零售贷款增长108.9%，商业和农村银行贷款增长24.6%，企业和其他批发贷款增长4.2%[47] - 2024财年，公司净收入为1.5777万亿卢比，较2023财年的1.1806万亿卢比有所增长；净利息收入突破1万亿卢比，达到1.0853万亿卢比，同比增长25%[48] - 截至2024年3月31日，公司资本充足率为18.8%，一级资本充足率为16.8%，核心一级资本充足率为16.3%[50] - 2024财年，公司综合税后利润同比增长39.3%至6406亿卢比[37] - 2024年第一季度，公司综合净收入同比增长133.6%至8070亿卢比，税后利润同比增长39.9%至1762亿卢比[36] - 2024年第一季度，公司独立净收入同比增长47.3%至4724亿卢比，其中包括出售子公司股权交易收益734亿卢比[38] 各业务线数据关键指标变化 - 2024财年零售银行业务收入为2336.3787亿卢比，2023财年为1422.7315亿卢比[7] - 2024财年批发银行业务收入为1755.2023亿卢比，2023财年为943.6608亿卢比[7] - 截至2024年3月31日财年零售银行业务收入为23363.7870亿卢比，2023财年为14227.3150亿卢比[23] - 截至2024年3月31日财年批发银行业务收入为17552.0230亿卢比，2023财年为9436.6080亿卢比[23] - 截至2024年3月31日财年保险业务收入为8687.7220亿卢比[23] 现金流相关数据 - 流动准备金为10900.00[1] - 标准资产和或有事项准备金为1817.33和132.27[1] - 子公司股息为1332.39和810.98[1] - 员工股票期权/单位费用为1547.40和748.90[1] - 投资增加额为54833.62和63330.89[1] - 预付款增加额为289444.22和243552.64[1] - 存款增加额为339132.41和324177.21[1] - 经营活动净现金流量为35014.96和27313.39[1] - 投资活动净现金流量为7094.17和 - 2428.88[1] - 融资活动净现金流量为 - 22236.94和16121.92[1] 合并相关数据 - 合并后银行在合并储备中确认了13947.06亿卢比的借方余额[11] - 合并后银行接管资产总计773628.21亿卢比，负债、储备和盈余总计773257.92亿卢比，净资产为370.29亿卢比[12] - 公司因合并eHDFC Limited，在合并储备中确认了13947.06亿卢比的借方余额[27] - 合并后公司接管的总资产为773628.21亿卢比，总负债、储备和盈余为773257.92亿卢比，净资产为370.29亿卢比[28] - 合并后公司授权股本增至1190.61亿卢比，实收股本从559.18亿卢比增至753.76亿卢比[28][30] - 公司合并eHDFC Limited后，其多家子公司成为公司子公司，合并产生资本储备3438.82亿卢比（扣除商誉340.18亿卢比）[32] 股息相关数据 - 银行提议每股股息为19.50卢比，上一年为19.00卢比[13] - 董事会提议2024年每股股息为19.50卢比，2023年为19.00卢比[29] - 董事会建议2024财年每股股息为19.5卢比，需经股东大会批准[51] 其他业务数据 - 截至2024年3月31日，各类借款人标准账户总暴露量为6668.31亿卢比，本半年末为5184.47亿卢比[15] - 截至2024年3月31日，不同评级的特殊权利（SRs）总价值为1027.58亿卢比[17] - 2024年3月季度，银行出售HDFC Credila 140172180股，获得9552.73亿卢比，净收益7341.42亿卢比[18] - 2024年3月季度和年度，银行分别分配4425928股和46621586股员工股票期权，因行使可转换认股权证分配0股和24775632股[18] - 2024年3月季度和年度，银行分别冲回另类投资基金（AIFs）投资准备金185.27亿卢比，计提浮动准备金10900.00亿卢比[18] - 2024年4月15日，银行认购HDFC证券1613176股，持股比例从95.13%增至95.19%[20] - 2024年第一季度，公司出售HDFC Credila 14,01,72,180股股权，收益9552.73亿卢比，税后净收益7341.42亿卢比[33] 子公司HSL相关数据 - 银行持有HDFC Securities Ltd (HSL) 95.1%的股份[59] - 截至2024年3月31日的季度，HSL总营收为86亿卢比，2023年同期为49亿卢比[59] - 截至2024年3月31日的季度，HSL税后利润为32亿卢比，2023年同期为19亿卢比，增长64.2%[59] - 截至2024年3月31日的年度，HSL税后利润为95亿卢比，2023年同期为78亿卢比[59] 数据包含业务说明 - 2024年3月31日的数据包含了2023年7月1日与HDFC银行合并的HDFC Ltd的业务[60]

银行股比较 - Banco Santander (SAN) 和 HDFC Bank (HDB) 是两家备受投资者关注的银行股[1] - SAN 目前的 Zacks Rank 为 2 (Buy)，而 HDB 的 Zacks Rank 为 4 (Sell)，SAN 的盈利预期修订活动更为出色[3] 估值比较 - SAN 的前瞻市盈率为 6.07，而 HDB 的前瞻市盈率为 20.03，SAN 的 PEG 比率为 0.48，HDB 的 PEG 比率为 1.46[6] - SAN 的 P/B 比率为 0.71，而 HDB 的 P/B 比率为 2.03，SAN 的价值评级为 A，HDB 的价值评级为 D[7] 价值选择 - 根据盈利前景和估值数据，公司认为 SAN 目前是更优质的价值选择[8]

财务数据和关键指标变化 - 总资产达到24.7万亿卢比,环比增长4.9% [5] - 零售贷款环比增长3.3%,主要由于房贷业务表现强劲 [5] - 零售存款增长8.3%,达到5.8万亿卢比 [7] - 总存款达到8.4万亿卢比,CASA比率为37.7% [7] - 净利息收入同比增长23.9%,达到2,850亿卢比 [11] - 净利润同比增长33.5%,达到1,640亿卢比 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款增长强劲,房贷发放同比增长18% [5] - 企业银行业务环比增长6.7% [6] - 批发业务(不含HDFC贷款)环比增长1.9% [6] - HDFC贷款余额为9,900亿卢比,环比下降 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内经济活动保持健康,制造业和服务业PMI处于扩张区间 [3][4] - 银行在农村地区的触达点增加到21万个村庄,同比增长60,000个 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划未来5年将成本收入比从40%降至35% [120][121] - 公司将继续保持在无抵押贷款业务的高盈利性 [120][123] - 公司将继续谨慎参与NBFC贷款业务,关注收益率 [124][126] - 公司将加大交叉销售力度,未来将披露相关指标 [127][130][131] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内经济预计2024财年和2025财年GDP增速将分别达到7%和6.5% [4] - 公司对未来经营环境保持乐观,将继续保持高于市场的贷款增速 [66][143] - 公司将继续保持存款增速高于贷款增速,以改善存贷比 [97][98] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mahrukh Adajania 提问** 存贷比过高的情况下,公司是否会选择提高存款利率来吸引存款增长,还是会选择压缩利润空间 [27][28] **Srinivasan Vaidyanathan 回答** 公司不会单纯依靠存款利率来吸引存款,而是更多关注客户体验和产品特色。公司将继续保持存款增速高于贷款增速,以改善存贷比 [85][86][97][98] 问题2 **Rahul Jain 提问** 在LCR已经接近下限,LDR又偏高的情况下,公司是否会在增长和利润率之间做取舍 [64][65] **Srinivasan Vaidyanathan 回答** 公司不会追求高速增长,而是会专注于盈利性增长。公司将继续保持高于市场的贷款增速,同时存款增速也将高于贷款增速以改善存贷比 [71][72][97][98] 问题3 **Chintan Joshi 提问** 公司如何看待HDFC并购后借款的变化,是否有机会通过存款替代这些借款 [99][100] **Srinivasan Vaidyanathan 回答** 公司将通过存款增速高于贷款增速来逐步降低借款占比。同时也会发行一些长期基础设施债券来优化负债结构 [101][102][103]

业务概况 - 公司业务覆盖广泛，包括零售银行、企业银行、农村银行等多个领域[22] - 公司通过数字化转型提升客户体验，提供便捷、安全的智能银行服务[26] - 公司致力于推动金融普惠，将银行服务扩展至偏远地区和经济弱势群体[26] 财务表现 - 公司2022-23财年净利润增长19.3%至4,410.9亿卢比[4] - 公司2022-23财年存款增长20.8%至18,833.95亿卢比[4] - 公司2022-23财年贷款增长16.9%至16,005.86亿卢比[4] - 公司2022-23财年每股收益增长18.6%至79.31卢比[4] - 公司2022-23财年资产回报率为2.07%[4] - 公司2022-23财年权益回报率为17.4%[4] - 公司拟派发每股19卢比的股息[4] 网点布局和客户服务 - 公司在全国范围内拥有7,821家分行，覆盖城乡地区，为客户提供优质服务[8] - 公司在海外设有代表处和分行,为非居民印度客户提供离岸存款、债券、股票、基金等产品[11] - 公司通过HDFC Bank Parivartan计划,在27个州实施可持续和全面的社区发展项目,惠及993万人[9] - 公司在2023年3月至2024年3月期间获得"杰出工作场所"认证,为员工提供公平、包容的工作环境[8] - 公司总贷款规模达16,00,586亿卢比,较上年同期增长16.9%[8] - 公司客户总数超过8.28亿,在2023财年提供了31.2万小时的员工培训[8] - 公司在2023年3月31日前在全国设立了19,727台ATM和现金存取机[11] - 公司在2023年3月31日前在农村地区设立了1,558台ATM和现金存取机,服务偏远地区客户[11] - 公司海外业务资产负债表规模达76.8亿美元,占总贷款的2.59%[11] - 公司海外分行在2023财年贡献了1.2%的总收入[11] 并购整合 - 公司完成与HDFC有限公司的合并，合并于2023年7月1日生效[14] 宏观经济环境 - 印度经济在2022-23财年保持强劲复苏,增长7.2%,为主要经济体中最高[15] - 预计印度在当前财年将增长约6%,仍高于许多发达经济体[15] - 印度数字基础设施建设领先全球,数字交易占比超40%[16] - 印度人在科学、技术、工程和数学(STEM)领域的专长以及英语熟练度为其带来明显优势[16] - 印度人均收入达2000美元,消费品和金融服务需求有望大幅增长[16] - 政府调整个人所得税税率区间,将为低收入群体带来更多可支配收入[16] - 政府加大基础设施投资有望带动私人投资[16] - 全球地缘政治形势有利于印度吸引更多外国投资[16] - 房地产行业的增长将为银行业务提供良好支撑[16] 数字化转型 - 公司正在进行技术转型,重点包括建设未来银行和提高运营效率[17] - 公司正在通过数字工厂提供最佳产品和服务,提升客户体验[17] - 公司正在加强核心技术,提高性能和弹性,提升运营效率[17] - 公司的数字化转型依托于内部能力建设,利用人工智能、云原生架构等新技术[17] - 公司推出了升级版的PayZapp 2.0,提供更优质的客户体验[17] - 公司持续投资于技术,以提高客户服务和运营效率[18] - 公司实施了全面的服务优先文化,从员工开始,以此服务客户[18] - 公司建立了全面的客户反馈系统,实时了解客户体验[18] - 公司不断加强核心IT基础设施,提高系统弹性和抗风险能力[18] - 公司持续投资于新兴技术,如人工智能、API银行等,以加快创新[18] 财务指标 - 银行总资产规模达到24.66万亿元，同比增长19.2%[21] - 存款规模增长20.8%，贷款规模增长16.9%[21] - 净利润增长19.3%，达到4.41万亿元[21] - 资产质量持续改善，不良贷款率为1.12%[21] - 成本收入比为40.4%，较上年增加3.5个百分点[21] - 资本充足率为19.3%，保持充足的资本水平[21] - 拨备覆盖率为75.8%，较上年提高3.1个百分点[21] - 股东权益收益率为17.4%，每股收益增长18.7%[21] - 每股股利增长22.6%至19.0元[21] - 银行网点数增加1,479家，达到7,821家[21] 业务领域 - 公司业务涵盖大型企业、跨国公司、公共部门企业、新兴企业以及中小企业等多个领域，提供贷款、存款、支付、收款、税务解决方案、贸易融资、现金管理解决方案等全方位金融服务[22] - 零售业务为个人、专业人士、微小企业等客户提供存款账户、贷款、信用卡、数字钱包、保险和投资等产品和服务[23] - 公司在准备和展示深度研究报告方面具有专业优势，能够准确评估市场趋势，为投资和企业决策提供策略建议[1] - 公司在中小企业和农村金融领域表现出色，是12个州的中小企业贷款市场领导者，在20个州位列前三名[25] - 公司正在加快向农村地区扩张服务，计划在未来两年内将服务范围扩展到250,000个村庄[25] - 公司在

HDFC Bank Limited (NYSE:HDB) Q2 2024 Earnings Conference Call October 16, 2023 8:30 AM ET Company Participants Srinivasan Vaidyanathan - Chief Financial Officer Sashi Jagdishan - Managing Director and Chief Executive Officer Conference Call Participants Mahrukh Adajania - Nuvama Kunal Shah - Citigroup Parag Thakkar - Anvil Wealth Atul Mehra - Motilal Oswal Suresh Ganapathy - Macquarie Rajiv Pathak - GeeCee Holdings Saurabh Kumar - JPMorgan Piran Engineer - CLSA Manish Shukla - Axis Capital Operator Srinivas ...

财务数据和关键指标变化 - 净利润同比增长30%,达到11,952亿卢比 [39] - 净息差为4.1%,利息收入占总收入的72% [27][28] - 其他收入同比增长26.9%,达到9,230亿卢比 [27][28][29] - 成本收入比为42.8%,反映了投资成本 [31] - 拨备覆盖率为75%,总拨备占不良贷款的171% [36][37] - 信用成本率为70个基点,扣除回收后为51个基点 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款同比增长20%,主要由于个人贷款和房贷表现强劲 [21] - 中小企业/优先部门贷款同比增长29% [22] - 批发贷款同比增长11%,但环比下降1.2% [22] - 合并后核心贷款同比增长18.7% [22] - 存款总额同比增长19.2%,其中零售存款占比83.5% [17][18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 支付系统交易量保持强劲,RTGS/NEFT同比增长14%,UPI同比增长44% [10] - 零售发卡交易量同比增长30%,环比增长10% [11] - 农村地区受到不均匀降雨的不利影响 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 已完成与HDFC有限公司的合并,整合产品、流程和人才 [3][4][5][6][7] - 计划利用广泛的分销网络和数字平台,向HDFC有限公司客户交叉销售银行及子公司的产品 [6] - 继续专注于技术投资,如HDFC Bank One客户体验平台和PayZapp移动支付应用 [23][25] - 将评估和管理HDFC有限公司的非个人贷款业务,并决定未来的发展方向 [147][148][149][150][151][152][153][154][155] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 印度经济活动保持强劲,GDP增长预计将超过6% [8][9][10][12] - 但天气不确定性和通胀高企仍存在风险 [12] - 公司有信心在1.9%-2.1%的ROA区间内保持稳定表现 [61][62] - 将继续专注于分销网络和数字化投资,以获取市场机会 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Suresh Ganapathy提问** 存款增长在本季度有所放缓,是否有特殊原因 [50][51][52][53][54][55] **Srinivasan Vaidyanathan回答** 第一季度通常是存款增长较慢的季节,但公司有信心未来几个季度能够保持强劲的存款增长 [51][52][53][54][55] 问题2 **Mahrukh Adajania提问** 未来几个季度的营业费用增长趋势如何,是否会出现之前的高增长 [66][67][68][69][70][71] **Srinivasan Vaidyanathan回答** 营业费用的高增长是为了抓住有利的信贷环境进行投资,随着投资的回报开始体现,费用增速将会回落到之前的水平 [66][67][68][69][70][71] 问题3 **Kunal Shah提问** 未来几个季度的存款增长目标是否仍为1万亿卢比 [83][84][85][86][87][88][89][90] **Srinivasan Vaidyanathan回答** 公司没有具体的存款市场份额目标,而是根据自身的资金需求来获取存款,不会刻意追求市场份额 [160][161][162][163][164][165][166][167][168][169][170]

印度卢比汇率变化 - 印度卢比在2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%，2021财年升值2.8%，2022财年贬值3.8%，2023财年贬值8.1%[21] - 2018财年印度卢比兑美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动，2020财年在68.40 - 76.37卢比/美元之间波动，2021财年在73.14 - 75.08卢比/美元之间波动，2022财年在72.37 - 77.07卢比/美元之间波动[21] - 2023年3月31日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 82.19卢比，6月16日为1美元 = 81.89卢比[22] 公司业务概述 - 公司是印度新一代私营银行，目标是成为印度各市场金融服务首选供应商[28] - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动[29] - 零售银行产品包括存款、贷款、信用卡等多种产品和服务[29] - 批发银行提供商业和交易银行服务，是印度领先的结构化解决方案提供商[29] - 资金运营管理资产负债表，包括客户驱动服务和自营交易[29] - 公司非银行金融子公司HDBFSL提供多种贷款和资产金融产品及业务流程外包解决方案[29] - 公司通过子公司HSL为客户提供经纪账户，HSL是印度领先的股票经纪公司之一[29] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2023财年资产从2.11137万亿卢比增长至2.57556万亿卢比，净收入从3860亿卢比增至4954亿卢比[38] - 2023财年公司贷款和存款分别为1.70529万亿卢比和1.88266万亿卢比，不良资产率为1.1%[38] - 2023财年公司平均资金成本为3.5%，股本回报率为18.7%，资本充足率为19.30%，一级普通股权益比率为16.40%[38] - 公司资产从2022年3月31日的211137亿卢比增长到2023年3月31日的257556亿卢比[50] - 公司2022财年净息差为4.3%，2023财年为4.4%[50] - 截至2023年3月31日，公司活期和储蓄账户存款占总存款的44.4%[50][60] - 截至2023年3月31日，公司不良客户资产占总客户资产的1.1%[50][59] - 公司净收入从2022财年的3860亿卢比增加到2023财年的4954亿卢比[50] - 2022财年净收入占平均总股东权益的16.8%，2023财年为18.7%；2022财年净收入占平均总资产的2.1%，2023财年为2.2%[50] - 公司2022财年平均资金成本（包括股权）为3.1%，2023财年为3.5%[60] 子公司财务数据 - 子公司HDBFSL 2023财年总资产7005亿卢比，股东权益1144亿卢比，净收入196亿卢比[40] - 子公司HSL 2023财年总资产827亿卢比，股东权益180亿卢比，净收入78亿卢比[40] 公司股权结构 - 截至2023年3月31日，HDFC集团持有公司20.87%的流通股[39] 公司合并事项 - 2022年4月4日董事会批准合并方案，HDFC投资和控股公司并入HDFC，HDFC再并入公司，换股比例为25股HDFC换42股公司股票[42] - 2022年11月25日合并方案获股东批准，2023年3月17日获NCLT批准，预计7月1日左右完成合规后生效[43][44] - 预计合并后公司住房贷款组合和客户群将增长，可利用HDFC技术和网点，降低无担保贷款比例[45] 印度宏观经济与政策 - 2024财年印度GDP预计增长6.0%，公司财政赤字目标为5.9%，计划资本支出10万亿卢比，增长37.3%[36][37] - 2022财年预算中，政府为生产关联激励计划分配1.9万亿卢比，为期五年[66] - 政府计划将2024财年资本支出从2023财年的5万亿卢比增加到10万亿卢比，增幅37.3%[66][71] - 政府为MSME部门的信用担保计划分配900亿卢比，预计可提供2万亿卢比的无抵押担保信贷[72] - 政府将2024财年农业信贷目标提高11%至20万亿卢比[72] - 2023年3月银行信贷增速从2022年3月的8.6%加速至15%[70] - 预计2024财年GDP增速放缓至6.0%[74] 公司业务网点与客户情况 - 截至2023年3月31日，公司有7821家分行和19727台ATM/CDM机，分布在3811个城镇，超8280万客户，52.0%的分行位于半城市和农村地区，还有15921名业务代理[46][57] - 截至2023年3月31日，公司是印度最大的信用卡发行商，有1750万张未偿还信用卡[48] - 截至2023年3月31日，共有7821家分行，覆盖3811个城镇[160] - 截至2023年3月31日，有15921名业务代理[160] - 截至2023年3月31日，拥有19727台ATM/CDM机[163] 公司业务数据关键指标变化 - 2023财年公司UPI同比增长70%，并成功实施UPI的Active - Active架构[61] - 截至2022年3月31日和2023年3月31日，公司流通信用卡数量分别约为1650万张和1750万张[81] - 截至2022年3月31日和2023年3月31日，公司流通借记卡数量分别约为4300万张和5070万张[104] - 截至2023年3月31日，公司有大约440万个支付受理点[105] - 2023财年，公司人寿保险业务佣金收入为189.931亿卢比，非人寿保险业务佣金收入为27.57亿卢比[108] - 截至2022年3月31日和2023年3月31日，公司非居民存款分别为11860亿卢比和14310亿卢比[112] - 公司2023财年营销和分销佣金收入为3.86629亿卢比，2022财年为3.05905亿卢比[116] - 截至2023年3月31日，公司商业贷款总额为591.15121亿卢比，信贷替代品总额为50.31878亿卢比，两者合计641.46999亿卢比[126] - 截至2023年3月31日，公司约57.0%的批发贷款本金有抵押担保，无抵押担保的贷款本金总额为25427亿卢比[127] - 截至2023年3月31日，公司账单托收交易额为1152.6616亿卢比，跟单信用证交易额为276.69932亿卢比，银行担保交易额为61.0568亿卢比，总计1490.41772亿卢比[128] - 截至2023年3月31日，公司未到期外汇和衍生品合约的名义本金总额中，利率互换和远期利率协议为332.58932亿卢比，远期外汇合约、货币互换和货币期权为178.68119亿卢比[134] - 公司投资银行集团在2023财年安排了价值超过9916亿卢比的卢比计价公司债券发行[135] - 截至2023年3月31日，公司批发存款总额为32438亿卢比，占总存款的17.2%[136] - 2022和2023财年分别代收直接税40890亿卢比和49910亿卢比[147] - 2022和2023财年分别代收间接税22470亿卢比和34500亿卢比[147] - 已通过账户为政府计划分配资金达65000亿卢比[148] - 截至2023年3月31日，外汇和利率互换及远期利率协议名义本金为27888.19亿卢比，公允价值为 - 2.05亿卢比[155] - 截至2023年3月31日，远期外汇合约、货币互换和货币期权名义本金为78951.649亿卢比，公允价值为118.109亿卢比[155] - 截至2023年3月31日，自营股票交易内部总批准限额为15亿卢比[157] 公司业务运营与服务 - 2023年3月推出PayZapp 2.0现代化支付应用程序[57] - 公司企业网银CBX系统处理超87000个活跃域名，99%的客户已迁移至该系统[61] - 公司将核心数据中心迁移至先进设施，可在45分钟内完成切换[84] - 公司将UPIs容量增至3倍，网上银行和手机银行容量增至2倍，可同时管理9万名用户[87] - 公司计划将关键应用的恢复时间目标（RTO）缩短至40 - 60分钟，关键应用已按计划完成[87] - 公司互联网银行提供24/7服务，涵盖查看余额、转账、支付账单等多项功能[168] - PayZapp为内外部客户提供支付、银行和金融需求的综合解决方案，支持多种支付类型[169] 公司客户策略 - 公司的“无限微笑”计划通过改进产品、服务、流程和政策建立以客户为中心的行动，并通过闭环客户反馈系统衡量客户忠诚度[115] - 公司为零售金融服务确定并针对不同的市场客户细分群体，依靠数字和分析来改善客户体验[114] - 约97%的交易通过电子平台完成[139] 公司风险管理 - 公司面临信用、市场、操作、流动性、利率、IT和数字等多种风险，并制定了全面的风险管理政策和程序[170] - 零售信贷风险管理和批发信贷风险管理在首席风险官领导下的风险管理组内集中运行[172] - 公司为确保风险分散，在借款人/业务集团、行业、风险分级方面设置了集中限制[180] - 公司信用集团由零售信贷组和批发信贷组组成，负责实施整体信贷策略和管理信贷组合[182] - 零售信贷提供多种产品，有相应的产品计划和审批流程，满足最低信贷参数方可贷款[183][184] - 批发信贷针对领先企业，综合考虑交易对手信用风险，信用决策基于现金流并获取担保[189][192] - 中小企业信贷管理结合批发和零售信贷功能，政策和策略与批发信贷大致一致并做适当调整[195] - 市场风险指因市场变量不利变化导致金融工具价值损失，公司通过设定风险限额和监控流程管理风险[196][197] - 市场风险部门制定市场风险评估程序，评估影响交易组合的市场风险因素，并建议各种市场风险控制措施[198] - 资产负债委员会（ALCO）由董事总经理主持，每两周召开一次会议，负责资产负债表风险管理，审查产品定价、资产负债期限和组合等[199] - 财务控制部门负责收集数据、编制报告并监控ALCO制定的政策和限额是否被遵守[200] - 交易风险源于市场因素导致的价格波动，交易组合包括债券、证券等多种资产[202] - 交易风险通过价格验证流程和设置各种限额或触发水平进行管理，限额每年或更频繁审查[203][204] - 市场风险政策为市场风险监控设定框架，包括非标准产品政策和压力测试政策[205] - 交易产品模型受银行董事会批准的独立模型验证政策约束，市场数据和估值定期进行比较和验证[207] - 银行设立独立模型验证单元（MVU），逐步接管风险模型的定期验证活动[208] - 资产负债管理（ALM）风险管理包括流动性风险和银行账簿利率风险（IRRBB）管理，ALM限额至少每年审查一次[209] - 董事会对流动性和利率风险管理负总责，决定银行管理这些风险的战略、政策和程序[210]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和9月30日，公司总资产分别为2111.37055亿卢比和2303.00483亿卢比（283.0286亿美元）[16] - 截至2022年3月31日和9月30日，公司总负债分别为1860.42521亿卢比和2041.92482亿卢比（250.9431亿美元）[16] - 截至2022年3月31日和9月30日，公司股东权益分别为250.94534亿卢比和261.08001亿卢比（32.0855亿美元）[16] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月内，公司总利息和股息收入分别为645.1197亿卢比和774.0848亿卢比（9.5132亿美元）[18] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月内，公司总利息支出分别为286.3123亿卢比和345.4827亿卢比（4.2459亿美元）[18] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月内，公司净利息收入分别为358.8074亿卢比和428.6021亿卢比（5.2673亿美元）[18] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月内，公司净收入（扣除少数股东权益前）分别为18.54661亿卢比和22.32022亿卢比（2.7431亿美元）[18] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月内，公司基本每股收益分别为33.54卢比和40.11卢比（0.49美元）[18] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月内，公司摊薄每股收益分别为33.38卢比和39.98卢比（0.48美元）[18] - 截至2022年9月30日的六个月，公司净利润（未计非控股权益）为22.32022亿卢比（约2.7431亿美元），2021年同期为18.54661亿卢比[20][22] - 2022年同期其他综合收益（税后）为 - 64.3443亿卢比（约 - 7908万美元），2021年为5.181亿卢比[20] - 2022年同期总综合收益为15.88579亿卢比（约1952.3万美元），2021年为19.06471亿卢比[20] - 2022年经营活动提供的净现金为19.45667亿卢比（约2391.2万美元），2021年为24.12382亿卢比[22] - 2022年投资活动使用的净现金为170.64806亿卢比（约2.09719亿美元），2021年为130.92519亿卢比[22] - 2022年融资活动提供的净现金为139.73249亿卢比（约1.71725亿美元），2021年为89.62461亿卢比[25] - 2022年汇率变动对现金及银行存款和受限现金的影响为5803.3万卢比（约71.3万美元），2021年为 - 1012.7万卢比[25] - 2022年末现金及银行存款和受限现金为101.32454亿卢比（约1.24523亿美元），年初为112.20311亿卢比[25] - 2022年支付利息33.85152亿卢比（约4160.2万美元），2021年为28.73073亿卢比[25] - 2022年支付所得税净额（扣除退款）为7.72515亿卢比（约949.4万美元），2021年为6.87796亿卢比[25] - 2021年3月31日股东权益总额为216.34048亿卢比，2021年9月30日为234.44204亿卢比，2022年3月31日为250.94534亿卢比，2022年9月30日为261.08001亿卢比[28] - 2021年行使期权发行股份2467.5408万股，2022年为2441.805万股[28] - 2021年基于股份的薪酬为7471.5万卢比，2022年为5730万卢比[28] - 2021年股息为3.60596亿卢比，2022年为8.62175亿卢比[28] - 2021年净收入为18.54661亿卢比，2022年为22.32022亿卢比[28] - 2021年累计其他综合收入变化为5181万卢比，2022年为 - 6.43443亿卢比[28] - 截至2022年3月31日和9月30日，受限现金分别为780,004.8百万卢比和698,628.1百万卢比（8,585.8百万美元）[79] - 截至2022年3月31日和9月30日，交易性证券投资组合公允价值分别为53,199.5百万卢比和50,774.4百万卢比（624.0百万美元）[80] - 截至2022年3月31日和9月30日，可供出售（AFS）债务证券投资组合公允价值分别为4,388,563.1百万卢比和4,947,132.8百万卢比（60,798.0百万美元）[81] - 截至2022年3月31日和9月30日，符合法定流动性储备要求的AFS投资分别为3,622,643.8百万卢比和4,239,557.0百万卢比（52,102.2百万美元）[82] - 截至2022年3月31日和9月30日，作为保证金的AFS投资分别为1,648,213.8百万卢比和2,000,135.6百万卢比（24,580.7百万美元）[82] - 2022财年和截至2022年9月30日的六个月，信用损失备抵均为零[83] - 截至2022年3月31日，AFS证券总未实现损失为50,843.4百万卢比[83] - 截至2022年9月30日，AFS债务证券总未实现损失为122,777.9百万卢比（1,508.9百万美元）[83] - 截至2022年9月30日，有172项AFS投资于政府发行或支持证券的未实现损失总计110,982.6百万卢比[84] - 截至2022年3月31日，可供出售债务证券的信贷损失准备金期初为29.151亿卢比，期末为0，减少了29.151亿卢比[85] - 截至2022年9月30日，除资产支持和抵押支持证券外的可供出售债务证券摊余成本总计4918.5195亿卢比，公允价值总计4802.6411亿卢比（590.223亿美元）[88] - 截至2022年9月30日，可供出售抵押支持和资产支持债务证券摊余成本总计146.8966亿卢比，公允价值总计144.4917亿卢比（17.758亿美元）[88] - 2022年上半年，可供出售债务证券销售实现毛收益7340万卢比（900万美元），毛损失9.067亿卢比（1110万美元），净损失8.333亿卢比（1020万美元）[89] - 截至2022年3月31日和9月30日，无持有至到期证券[90] - 截至2022年3月31日和9月30日，作为借款抵押的受限贷款余额分别为3720.138亿卢比和10678.014亿卢比（131.228亿美元）[91] - 截至2022年9月30日，零售贷款总计10251.7946亿卢比（1259.898亿美元），批发贷款总计5594.3955亿卢比（687.526亿美元），总贷款（扣除信贷损失准备金后）为15465.7635亿卢比（1900.672亿美元）[92] - 截至2022年3月31日，非应计贷款总计19.72695亿卢比；截至2022年9月30日，非应计贷款总计21.58966亿卢比（2.6533亿美元）[95][97] - 截至2022年3月31日和9月30日，未被视为不良的逾期不足366天的农作物相关农业贷款分别为342亿卢比和356亿卢比[96][98] - 截至2022年3月31日和9月30日，已购买融资应收款未偿还金额分别为8361.728亿卢比和9352.784亿卢比[100] - 截至2022年9月30日，所有贷款总计1025.17946亿卢比（125.9898亿美元）[102] - 截至2022年3月31日，信用损失准备总额为372,671800万卢比，截至2022年9月30日为380,426600万卢比[109][110] - 2022年3月31日至9月30日，零售贷款回收额为28,792000万卢比，批发贷款回收额为1,005600万卢比[110] - 截至2022年3月31日和9月30日，商誉账面价值均为74,937900万卢比（92100万美元），全部分配给零售业务[114] - 截至2022年3月31日，存款总额为15,580031900万卢比，截至9月30日为16,708632000万卢比[115] - 截至2022年3月31日，短期借款总额为554,167600万卢比，截至9月30日为952,979800万卢比[116] - 截至2022年3月31日，长期债务总额为1,554,333400万卢比，截至9月30日为1,530,487500万卢比[117] - 截至2022年3月31日和9月30日，有90,200000万卢比证券以4.0%和4.2%年利率进行三年期回购协议交易[117] - 2022财年3月31日和6个月至9月30日，均无不良债务重组（TDR）修改情况[112] - 2022年3月31日至9月30日，存款中储蓄存款从5,117,372100万卢比增至5,297,353200万卢比，定期存款从8,080,607600万卢比增至9,135,246900万卢比[115] - 截至2022年3月31日和9月30日，长期债务总额分别为15543.334亿卢比和15304.875亿卢比（188.09亿美元）[119] - 截至2022年9月30日，长期债务按计划到期金额总计14058.053亿卢比（172.767亿美元），不包括1246.822亿卢比（扣除债务发行成本）的永续债券[120] - 2022年上半年，公司发行次级债务为零，发行永续债务300亿卢比，筹集其他长期债务2161.697亿卢比[121] - 截至2022年3月31日和9月30日，其他长期债务中，外币借款分别为401.7亿卢比和593.819亿卢比，本币借款分别为12556.843亿卢比和12945.587亿卢比[122] - 截至2022年9月30日，累计其他综合收益（AOCI）余额为 - 821.368亿卢比（ - 10.094亿美元）[124] - 2022年上半年，按收入来源划分的手续费及佣金收入为1121.865亿卢比（13.787亿美元）[130] - 2022年上半年，按业务板块划分的手续费及佣金收入为1121.865亿卢比（13.787亿美元）[131] - 2021年和2022年6个月期间行使期权在授予日的内在价值均为050万卢比，行使日分别为20,50900万卢比和11,92970万卢比[137] - 截至2022年9月30日，未行使期权在授予日和该日的总内在价值分别为210万卢比（上一期间050万卢比）和26,79090万卢比（上一期间72,39000万卢比）[137] - 2021年和2022年6个月期间，基于股票的薪酬总成本分别为7,47150万卢比和5,73000万卢比[137] - 截至2022年9月30日，未归属期权为111,724,354份，加权平均行使价格为1,3156卢比，授予日和该日的总内在价值分别为210万卢比（上一期间无）和12,09980万卢比（上一期间39,90860万卢比）[137] - 截至2022年9月30日，预计未来期间确认的总薪酬成本为24,42840万卢比（上一期间21,16290万卢比），预计在183年的加权平均期间内确认[137] - 截至2022年3月31

印度卢比汇率变化 - 印度卢比在2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%，2021财年升值2.8%，2022财年贬值3.8%[20] - 2018财年印度卢比兑美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动，2020财年在68.40 - 76.37卢比/美元之间波动，2021财年在73.14 - 75.08卢比/美元之间波动，2022财年在72.37 - 77.07卢比/美元之间波动[20] - 2022年3月31日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 75.87卢比，7月15日为1美元 = 79.74卢比[20] 全球及印度经济数据 - 全球经济增速在2018年为3.6%，2019年降至2.9%，2020年下降3.1%，2021年为6.1%，IMF预计2022年放缓至3.6%[29] - 2021财年印度GDP下降6.6%，2022财年增长8.7%，预计2023财年增长7.3%[30][31][32] - 2022年3月印度CPI通胀率升至6.95%，4月升至7.8%，预计2023财年平均为6.5 - 6.7%[34] - 2021财年印度财政赤字为9.2%，2022财年收窄至6.7%，预计2023财年为6.4%[35] - 2022财年预算中，政府为生产挂钩激励计划分配1.9万亿卢比，为期五年；2023财年计划将资本支出从2022财年的5.9万亿卢比增加到7.5万亿卢比[77] - 政府为微食品加工领域分配1000亿卢比资金[78] - 政府将紧急信贷额度担保计划延长至2023年3月，并在2022年2月将担保额度增加5000亿卢比至5万亿卢比[80] - 预计2023财年GDP增速放缓至7.3%[82] 公司基本信息 - 公司是印度新一代私营银行，目标是成为印度各市场金融服务首选提供商[27] - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动[28] - 公司子公司HDBFSL提供多种贷款和资产融资产品及业务流程外包解决方案[28] - 公司子公司HSL是印度领先的股票经纪公司，提供多资产类别的产品和服务[28] - 公司财报按美国公认会计原则编制，与印度公认会计原则存在重大差异[18] - 公司报告中包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种风险和不确定性与陈述有重大差异[23] 公司整体财务数据 - 截至2022年3月31日，公司有6342家分行、18130台ATM/CDM机、7100万客户，资产从2021年的179798亿卢比增至211137亿卢比[36] - 2022财年公司净收入从3260亿卢比增至3860亿卢比，贷款和存款分别为140369亿卢比和155800亿卢比[36] - 截至2022年3月31日，公司不良资产率为1.32%，净资产回报率2021财年为16.1%，2022财年为16.8%[36] - 公司资产从2021年3月31日的179798亿卢比增长到2022年3月31日的211137亿卢比[50] - 2021财年净息差为4.4%，2022财年为4.3%；2022年3月31日，活期和储蓄账户存款占总存款的48.1%[50] - 2022年3月31日，不良客户资产总额占客户资产总额的1.32%[50] - 公司净收入从2021财年的3260亿卢比增加到2022财年的3860亿卢比；2021财年净收入占平均股东权益总额的16.1%，2022财年为16.8%；2021财年净收入占平均总资产的2.0%，2022财年为2.1%[50] - 截至2022年3月31日，HDFC集团持有公司21.0%的流通股[37] - 截至2022年3月31日，公司无息活期和低息储蓄账户存款占总存款的48.1%，2021财年平均资金成本（含股权）为3.6%，2022财年为3.1%[71] 子公司财务数据 - 截至2022年3月31日，子公司HDBFSL总资产6203亿卢比，净收入101亿卢比；HSL总资产792亿卢比，净收入98亿卢比[38] 公司合并信息 - 2022年4月4日公司董事会批准合并方案，HDFC投资和控股并入HDFC，HDFC再并入公司，换股比例为HDFC 25股换公司42股[41] - 预计合并交易在2024财年或更早完成，需获得多个监管机构和股东、债权人批准[42] 公司业务网点及客户数据 - 截至2022年3月31日，公司有6342家分行和18130台ATM/CDM机，服务超7100万客户，50.2%的分行位于半城市和农村地区，还有15341名业务代理[46] - 截至2022年3月31日，公司是印度最大的信用卡发行商，有1650万张未偿还信用卡[48] - 截至2022年3月31日，公司有6342家分行、18130台ATM/CDM，分布在3188个城镇，还有15341名业务代理[86] - 截至2022年3月31日，公司共有6342家分行，覆盖3188个城镇；有15341个业务代理[168] - 2022财年公司新增270个银行网点，且需满足至少25%新增网点位于特定地区的要求[170] - 截至2022年3月31日，公司有18130台ATM/CDM，其中8703台位于银行网点或延伸柜台，9427台位于非现场[172] - 截至2022年3月31日，公司在3188个城镇提供电话银行服务[174] 公司各业务线收入数据 - 2022财年零售银行净收入为64.06701亿卢比（8.4442亿美元），占比71.8%；批发银行为23.58113亿卢比（3.1081亿美元），占比26.4%；资金运营为1.59528亿卢比（2103万美元），占比1.8%[84] - 2022财年，公司保险业务佣金收入包括人寿保险业务费用155.651亿卢比和非人寿保险业务费用26.611亿卢比[116] - 2022财年和2021财年，公司营销和分销收入分别为305.905亿卢比和211.267亿卢比[124] - 2022财年，投资银行集团为客户安排了超5508亿卢比的卢比计价公司债券发行，成为市场第三大公司债券安排行[145] - 公司投资银行集团在股权资本市场完成了七项首次公开募股、一项配股和一项股票回购交易[145] - 2021和2022财年，公司为印度政府分别代收直接税30280亿卢比和40890亿卢比，代收间接税16570亿卢比和22470亿卢比[156] 公司零售业务数据 - 截至2022年3月31日，公司零售贷款占总贷款的64.6%，其中27.4%为无担保贷款；信用卡流通量约为1650万张[88][92] - 截至2022年3月31日，零售存款约占公司总存款的81.1%，其中储蓄存款500.81亿卢比（6600.9万美元）占39.6%，活期存款155.63亿卢比（2051.24万美元）占12.3%，定期存款607.15亿卢比（8002.54万美元）占48.1%[111] - 截至2021年3月31日和2022年3月31日，公司未偿还借记卡分别约为3670万张和4300万张[113] - 截至2022年3月31日，29%的零售存款客户贡献了81%的零售存款[118] - 截至2022年3月31日，公司企业工资账户按价值计算占储蓄存款的27.9%[119] - 截至2021年3月31日和2022年3月31日，公司非居民存款分别为11448亿卢比和11860亿卢比[120] - 公司有权但无义务通过发行抵押支持过手证书或直接转让贷款的方式，购买与大股东HDFC Limited合作安排下最多70%已全额发放的住房贷款[100] - 公司对零售客户的股票质押贷款限额为每位客户200万卢比[102] 公司批发业务数据 - 截至2022年3月31日，商业贷款总额为5099009.3百万卢比（67207.2百万美元），信贷替代工具总额为583020.2百万卢比（7684.5百万美元），两者合计5682029.5百万卢比（74891.7百万美元）[134] - 截至2022年3月31日，约60.6%的批发贷款本金有抵押担保，无抵押担保的贷款本金总额为2007.5十亿卢比[134] - 2022年，票据托收业务交易额为8826470.0百万卢比（116336.8百万美元），跟单信用证业务交易额为2543661.3百万卢比（33526.6百万美元），银行担保业务交易额为455008.5百万卢比（5997.2百万美元），总计11825139.8百万卢比（155860.5百万美元）[138] - 截至2022年3月31日，批发存款总额为2944.1十亿卢比，占总存款的18.9%[146] - 公司主要商业贷款产品包括营运资金贷款和定期贷款，超90.0%的贷款以卢比计价[131] 公司资金运营业务数据 - 截至2022年3月31日，利率互换和远期利率协议的名义本金为3163571.7百万卢比（41697.3百万美元），公允价值为2253.9百万卢比（29.7百万美元）；远期外汇合约、货币互换和货币期权的名义本金为1892709.0百万卢比（24946.7百万美元），公允价值为 - 12243.4百万卢比（ - 161.4百万美元）[144] - 截至2020、2021和2022年3月31日，利率互换和远期利率协议的名义本金分别为20991.927亿卢比、14920.037亿卢比和20296.514亿卢比，公允价值分别为 - 35.046亿卢比、 - 22.564亿卢比和2.251亿卢比；远期外汇合约等名义本金分别为52769.182亿卢比、39136.673亿卢比和54022.914亿卢比，公允价值分别为3.226亿卢比、 - 2.782亿卢比和151.475亿卢比[163] - 截至2022年3月31日，公司自营股票交易内部总批准限额为13亿卢比，其中一级股权购买子限额为6.5亿卢比，股权共同基金投资子限额为2.6亿卢比[165] 公司技术相关数据 - 公司容量管理计划使关键参数利用率达到70%的阈值[63] - 网上银行和手机银行可扩展到满足90000个并发用户需求，银行平台基础升级，超300项服务现代化，每小时成功处理超230万笔UPI交易，2022财年平均客户正常运行时间增至99.94%[65] - 2021年11月生产应用程序100%迁移，2022年3月UAT应用程序100%迁移[66] - 截至报告日期，技术过时管理涵盖银行IT环境中超19000个组件[68] - 公司将关键应用程序的恢复时间目标（RTO）缩短至40 - 60分钟，已完成56个关键应用程序的该目标[72] - 公司统一支付接口（UPI）容量增至三倍，网上银行和手机银行容量翻倍，可同时管理9万名用户[96] - 公司约95%的交易通过电子平台完成[149] 公司其他业务数据 - 公司为国内和外国投资者提供托管服务，包括国内共同基金、投资组合经理等[153] - 公司作为代理银行为合作银行、外国银行和部分私人银行提供现金管理、资金转移等服务[154] - 公司的财资部门管理资产负债表、提供外汇和衍生品交易建议及执行服务，并进行自营交易[157] 公司风险管理 - 公司面临信用、市场、流动性、利率和操作风险，已制定全面政策和程序管理风险[179] - 借款人评级采用1到10的模型等级，对应HDB 1到HDB 10的主等级，HDB 1至HDB 7为投资级，HDB 8及以下为非投资级[188] - 零售信贷团队管理零售资产信用，包括借款人/业务组、行业和风险分级方面设定暴露上限[193] - 零售信贷有中央信贷计划单元、零售承销、信用情报与控制和零售收款单元等组成部分[194][205] - 批发信贷针对国内领先私营企业、公共部门企业和跨国公司子公司，综合考虑交易对手信用风险[197] - 批发信贷信用审批采用三级审批系统，结合信用审批权限和自由裁量权[201] - 中小企业信贷政策和策略与批发信贷功能大致一致，并结合零售信贷功能的某些程序和系统[203] - 市场风险指因市场变量或其他风险因素不利变化导致金融工具价值潜在损失[204] - 董事会将资产负债表风险管理责任委托给资产负债委员会，该委员会通常每两周开会一次[208] - 金融控制部门负责收集数据、编制报告和监控资产负债委员会设定的政策和限额执行情况[

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年3月31日和9月30日，公司总资产分别为1797.98亿卢比和1897.68亿卢比（255.89亿美元）[16] - 截至2021年3月31日和9月30日，公司总负债分别为1581.64亿卢比和1663.23亿卢比（224.28亿美元）[16] - 截至2021年3月31日和9月30日，公司股东权益分别为216.34亿卢比和234.44亿卢比（31.61亿美元）[16] - 2020年和2021年截至9月30日的六个月内，公司总利息和股息收入分别为641.41亿卢比和645.12亿卢比（86.99亿美元）[19] - 2020年和2021年截至9月30日的六个月内，公司总利息支出分别为306.38亿卢比和286.31亿卢比（38.61亿美元）[19] - 2020年和2021年截至9月30日的六个月内，公司净利息收入分别为335.03亿卢比和358.81亿卢比（48.38亿美元）[19] - 2020年和2021年截至9月30日的六个月内，公司总非利息收入分别为110.05亿卢比和131.92亿卢比（17.79亿美元）[19] - 2020年和2021年截至9月30日的六个月内，公司总收入分别为380.97亿卢比和431.13亿卢比（58.14亿美元）[19] - 2020年和2021年截至9月30日的六个月内，公司净利润分别为16.79亿卢比和18.53亿卢比（2.50亿美元）[19] - 2020年和2021年截至9月30日的六个月内，公司基本每股收益分别为30.58卢比和33.54卢比（0.45美元）[19] - 2020年和2021年6个月内非控股权益前净收入分别为167,891900万卢比和185,466100万卢比，2021年为2500800万美元[22][25] - 2020年和2021年6个月内其他综合收益（税后）分别为3635900万卢比和5181000万卢比，2021年为69900万美元[22] - 2020年和2021年6个月内经营活动提供的净现金分别为547,722100万卢比和241,238200万卢比，2021年为3252900万美元[25] - 2020年和2021年6个月内投资活动使用的净现金分别为1321,401800万卢比和1309,251900万卢比，2021年为17654400万美元[25] - 2020年和2021年6个月内融资活动提供的净现金分别为721,446400万卢比和896,246100万卢比，2021年为12085300万美元[28] - 2020年和2021年6个月内现金及银行存款和受限现金的净变化分别为 - 53,882400万卢比和 - 172,780300万卢比，2021年为 - 2329800万美元[28] - 2020年和2021年6个月内期初现金及银行存款和受限现金分别为611,961000万卢比和930,694700万卢比，2021年为12549800万美元[28] - 2020年和2021年6个月内期末现金及银行存款和受限现金分别为558,078600万卢比和757,914400万卢比，2021年为10220000万美元[28] - 2020年和2021年6个月内支付的利息分别为303,201500万卢比和287,307300万卢比，2021年为3874200万美元[28] - 2020年和2021年6个月内支付的所得税（净额）分别为59988500万卢比和68779600万卢比，2021年为927400万美元[28] - 2020年3月31日股东权益总额为189.65亿卢比，2020年9月30日为202.06亿卢比，2021年3月31日为216.34亿卢比，2021年9月30日为234.44亿卢比[32] - 2020年3月31日至2020年9月30日，发行期权股份2041.77万股，基于股份的薪酬为4480.4万卢比，净收入为16.79亿卢比[32] - 2021年3月31日至2021年9月30日，发行期权股份2467.54万股，基于股份的薪酬为7471.5万卢比，净收入为18.55亿卢比[32] 财务报表编制相关 - 公司合并财务报表包括HDFC银行及其子公司的账户，持有超过50%投票权或有控制权的子公司进行合并[37] - 财务报表按照美国公认会计原则（US GAAP）编制，与印度公认会计原则（Indian GAAP）存在重大差异[38] 投资业务相关 - 投资包括国债等证券和批发银行业务的信用替代证券，信用替代证券与贷款审批流程相同[40][41] - 证券分为持有待售（HFT）、持有至到期（HTM）和可供出售（AFS），按不同方式计量[42][43] - 2020年4月1日起采用ASU 2016 - 13评估可供出售债务证券的信用损失[48] - 截至2021年3月31日，交易证券投资组合公允价值为99,620200万卢比；截至9月30日，为50,697900万卢比（6.836亿美元）[97] - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券投资组合公允价值为4,275,449900万卢比；截至9月30日，为4,057,756900万卢比（547.162亿美元）[98] - 2021年4月1日，公司采用ASU 2019 - 12、ASU 2020 - 01和ASU 2020 - 04，对合并财务状况或经营成果无重大影响[88][89][91] - 2020年8月FASB发布的ASU 2020 - 06于2021年12月15日后的财年生效，公司预计对合并财务报表无重大影响[92] - 2021年9月30日，财务报表按1美元 = 74.16卢比换算成美元[93] - 截至2021年3月31日和9月30日，符合法定流动性储备要求的AFS投资分别为3524275.8百万卢比和3243641.5百万卢比（43738.4百万美元）[99] - 2021年3月31日和9月30日，AFS投资中作为保证金的金额分别为1694645.4百万卢比和1572327.2百万卢比（21201.8百万美元）[99] - 2021年3月31日和9月30日，AFS债务证券的未实现总损失分别为23592.7百万卢比和17294.0百万卢比（233.2百万美元）[101] - 2021年3月31日和9月30日，AFS债务证券的信用损失准备分别为2915.1百万卢比和0[100][103] - 截至2021年9月30日，除资产和抵押支持证券外的AFS债务证券的公允价值总计3918076.6百万卢比（52832.8百万美元）[105] - 截至2021年9月30日，抵押和资产支持的AFS债务证券的公允价值总计139680.3百万卢比（1883.5百万美元）[105] - 2020年和2021年6月至9月，AFS债务证券的净实现收益分别为35712.2百万卢比和8272.0百万卢比（111.5百万美元）[106] - 截至2021年3月31日和9月30日，无持有至到期（HTM）证券[107] 贷款业务相关 - 银行向客户提供零售和批发贷款，贷款按未偿还本金余额调整信用损失准备报告[50][51] - 贷款一般在利息或本金逾期三个月或被视为不良时进入非应计状态[52] - 零售贷款在账户逾期150 - 1083天（不同类型贷款不同）时冲减拨备，如个人贷款和信用卡应收账款逾期150天、汽车贷款等逾期180天、住房贷款逾期720天[54][65] - 批发贷款在管理层认为贷款余额可能无法收回时冲减拨备[56][65] - 自2020年4月1日起，公司采用CECL会计指引，为所有按摊余成本计量的金融资产和某些表外信贷风险敞口建立单一拨备框架[59] - 公司贷款组合分为零售和批发组合，零售组合按产品性质等因素细分，批发组合按多种定量和定性因素分为不同风险等级[64] - 估计预期信贷损失时考虑预期回收金额，即使回收导致负拨备[65] - 批发贷款在根据当前信息和事件，很可能无法按合同条款收回本金或利息时被视为不良贷款[66] - 估计拨备主要依赖风险细分模型，基于违约概率、违约损失率和违约风险敞口估计预期损失[67] - 估计信贷损失拨备的方法包括针对具有相似风险特征的贷款池的组合部分和针对不具有相似风险特征的个别贷款的资产特定部分[71] - 组合部分的定量计算考虑借款人逾期状态变化或风险评级转移的可能性，估计工具预期寿命内的预期信贷损失[73] - 截至2021年3月31日和9月30日，作为借款抵押的贷款余额分别为406381.7百万卢比和383309.2百万卢比（5168.7百万美元）[108] - 截至2021年3月31日和9月30日，总贷款分别为11700189.2百万卢比和12361825.1百万卢比（166691.3百万美元）[109] - 截至2021年3月31日，贷款和应收款项非应计状态总额为12043717.9百万卢比，其中31 - 90天逾期99078.1百万卢比，91天以上逾期213782.4百万卢比[112] - 截至2021年9月30日，贷款和应收款项非应计状态总额为12700552.9百万卢比，其中31 - 90天逾期79676.2百万卢比，91天以上逾期222574.7百万卢比；以美元计总额为171258.8百万美元，其中31 - 90天逾期1074.4百万美元，91天以上逾期3001.3百万美元[114] - 截至2021年3月31日，包含逾期天数少于366天的与作物相关农业贷款（不视为不良贷款）为336亿卢比[113] - 截至2021年9月30日，包含逾期天数少于366天的与作物相关农业贷款（不视为不良贷款）为510亿卢比[115] - 截至2021年3月31日和9月30日，已购买的应收融资款未偿还金额分别为710194.7百万卢比和761785.9百万卢比[119] - 截至2021年3月31日，公司各类贷款总金额为782.88326亿卢比[120] - 截至2021年9月30日，公司各类贷款总金额为831.14673亿卢比[120] - 截至2021年3月31日，汽车贷款中执行中贷款金额为362.7471亿卢比，不良贷款金额为10.33亿卢比[120] - 截至2021年9月30日，汽车贷款中执行中贷款金额为233.7078亿卢比，不良贷款金额为2亿卢比[120] - 截至2021年3月31日，个人贷款/信用卡执行中贷款金额为638.0074亿卢比，不良贷款金额为11.625亿卢比[120] - 截至2021年9月30日，个人贷款/信用卡执行中贷款金额为469.9961亿卢比，不良贷款金额为3.321亿卢比[120] - 截至2021年3月31日，零售商业银行业务执行中贷款金额为480.5182亿卢比，不良贷款金额为10.534亿卢比[120] - 截至2021年9月30日，零售商业银行业务执行中贷款金额为297.6908亿卢比，不良贷款金额为1.823亿卢比[120] - 截至2021年3月31日，住房贷款执行中贷款金额为3890万卢比，不良贷款金额为0[120] - 截至2021年9月30日，住房贷款执行中贷款金额为60万卢比，不良贷款金额为6220万卢比[120] - 截至2021年3月31日，批发贷款中通过贷款为41372.493亿卢比，标记贷款为374.565亿卢比，不良贷款为401.795亿卢比[123] - 截至2021年9月30日，批发贷款中通过贷款为43184.972亿卢比，标记贷款为414.589亿卢比，不良贷款为291.295亿卢比[124] - 截至2021年3月31日，各行业不良贷款总计21378.24亿卢比，其中消费贷款4702.88亿卢比[124] - 截至2021年9月30日，各行业不良贷款总计22257.47亿卢比，其中消费贷款40