UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the month of July 2021 (Translation of registrant's name into English) HDFC Bank House, Senapati Bapat Marg, Lower Parel, Mumbai. 400 013, India (Address of principal executive office) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F. Form 20-F ☒ Fo ...

印度卢比汇率变化 - 印度卢比在2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%[20] - 2018财年印度卢比对美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动，2020财年在68.40 - 76.37卢比/美元之间波动[20] - 2020年3月31日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 75.39卢比，7月24日为1美元 = 74.77卢比[21] 公司业务活动 - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动[29] 印度宏观经济数据 - 印度2019财年GDP按当前市场价格估计为189.7万亿卢比，2020财年估计为203.4万亿卢比[30] - 印度2018财年吸引FDI约609亿美元，2019财年约620亿美元，2020财年约734.5亿美元[30] - 2011 - 2020财年印度平均吸引FDI 494.2亿美元，2001 - 2010财年平均为113亿美元[30] - 2019年印度营商便利度排名上升14位至第63位（共190个国家），并被评为年度十大进步国家之一[30] - 预计2021财年GDP收缩约7.5%[66] 公司网点与客户数据 - 截至2020年3月31日，公司有5416个银行网点、14901台ATM/CDM机，服务5610万客户，其中51.8%的银行网点位于半城市和农村地区[36][40] - 截至2020年3月31日，有5416个银行网点、14901台ATM/CDM机分布在2803个城镇，另有5379个由社区服务中心管理的银行网点[52][71] - 公司通过虚拟关系管理服务超560万客户[49] - 截至2020年3月31日，公司共有5416个银行网点，覆盖2803个城镇，其中162个由业务代理运营，5379个由社区服务中心管理[145] - 截至2020年3月31日，公司2385个银行网点位于无银行服务的农村地区，占比需满足印度储备银行规定的至少25.00%的增量网点位于此类地区的要求[147] - 截至2020年3月31日，公司有14901台自动柜员机/现金存款机，其中7088台位于银行网点或延伸柜台，7813台位于非现场[149] - 截至2020年3月31日，公司在2803个城镇提供电话银行服务[151] 公司财务数据关键指标变化 - 公司资产从2019年3月31日的132801亿卢比增长至2020年3月31日的159619亿卢比，净收入从2019财年的2201亿卢比增至2020财年的2603亿卢比[36][45] - 2020年3月31日，公司贷款和存款分别为104250亿卢比和114621亿卢比，净客户资产占存款的94.1%，存款占总负债和股东权益的71.8%[36] - 2020年3月31日，公司不良客户资产总额占客户资产总额的1.43%，净不良客户资产占净客户资产的0.52%[36][45] - 2020财年公司平均资金成本（含股权）为4.5%，2019财年和2020财年的净资产收益率分别为15.5%和15.1%，2020年3月31日总资本充足率为18.52%，一级普通股权益比率为16.43%[36] - 公司2019财年和2020财年的净息差分别为4.5%和4.6%，2020年3月31日，活期和储蓄账户存款占总存款的42.2%[45] - 2019财年和2020财年净收入占平均总股东权益的百分比分别为15.5%和15.1%，占平均总资产的百分比均为1.9%[45] - 截至2020年3月31日，总客户资产中不良资产率为1.43%，净客户资产中不良资产率为0.52%[57] - 截至2020年3月31日，无息活期和低息储蓄账户存款占总存款的42.2%，2019和2020财年平均资金成本（含股权）均为4.5%[58] 子公司财务数据 - 子公司HDBFSL截至2020年3月31日总资产为6071亿卢比，股东权益为802亿卢比，2020财年净收入为100亿卢比；HSL同期总资产为277亿卢比，股东权益为125亿卢比，2020财年净收入为38亿卢比[38] 公司股权结构 - HDFC集团截至2020年3月31日持有公司21.24%的流通股[37] 各业务线净收入占比 - 2020财年零售银行净收入为54.04565亿卢比（7.1688亿美元），占比80.2%；批发银行净收入为12.66773亿卢比（1.6803亿美元），占比18.8%；财资业务净收入为6990.7万卢比（927万美元），占比1.0%[69] 公司业务拓展 - 自2018年扩展到API银行，已开发超150个API供合作伙伴使用[54] 政府政策支持 - 政府在2020年5月13 - 17日宣布的刺激计划中拨款1000亿卢比用于规范微型食品加工行业[62] - 政府为中小微企业提供3万亿卢比无抵押担保贷款，并通过基金注入500亿卢比股权[63] 公司获奖情况 - 公司在2020财年获得Nasscom DSCI卓越奖、《今日商业 - 今日财富》金融奖和邓白氏银行科技奖[50] 零售业务数据 - 截至2020年3月31日，零售贷款占总贷款的66.3%，其中32.9%为无担保贷款[72] - 2020年3月31日，零售信贷产品中，汽车贷款账面价值为95.20531亿卢比（1.26284亿美元），占比13.3%；个人贷款/信用卡为192.06016亿卢比（2.54755亿美元），占比26.8%等[74] - 截至2020年3月31日，零售存款占总存款的约77.2%，储蓄存款、活期存款、定期存款占比分别为34.1%、10.7%、55.2%[92] - 截至2019年3月31日和2020年3月31日，信用卡流通量分别约为1250万张和1450万张[77] - 截至2019年3月31日和2020年3月31日，借记卡流通量分别约为2690万张和3210万张[93] - 2020财年，保险业务佣金收入中，人寿保险业务为218.276亿卢比，非人寿保险业务为27.225亿卢比[96] - 截至2020年3月31日，企业工资账户占储蓄存款价值的29.0%[98] - 截至2019年3月31日和2020年3月31日，非居民存款分别为10233亿卢比和11194亿卢比[99] - 截至2020年3月31日，34.0%的零售存款客户贡献了70.0%的零售存款[103] - 公司提供广泛的零售贷款和零售存款产品，还提供多种零售服务和产品，并针对不同客户群体进行营销[72][92] 批发业务数据 - 截至2020年3月31日，商业贷款总额为3583055.2百万卢比（47527.0百万美元），信贷替代产品总额为362373.7百万卢比（4806.7百万美元），两者合计3945428.9百万卢比（52333.7百万美元）[114] - 截至2020年3月31日，约64.4%的批发贷款本金总额有抵押担保，12741亿卢比的贷款本金无抵押[114] - 2020财年，投资银行集团为客户安排了超5000亿卢比的卢比计价公司债券发行，成为市场第三大公司债券安排机构[123] - 截至2020年3月31日，批发存款总计26155亿卢比，占总存款的22.8%[124] 外汇和衍生品业务数据 - 截至2020年3月31日，未偿还外汇和衍生品合约中，利率互换和远期利率协议的名义本金为1545303.1百万卢比（20497.5百万美元），公允价值为1404.5百万卢比（18.6百万美元）[122] - 截至2020年3月31日，未偿还外汇和衍生品合约中，远期外汇合约、货币互换、货币期权的名义本金为1309254.8百万卢比（17366.4百万美元），公允价值为7532.1百万卢比（100.0百万美元）[122] - 截至2018年、2019年和2020年3月31日，利率互换和远期利率协议的名义本金分别为19802.272亿卢比、20867.662亿卢比和20991.927亿卢比，公允价值分别为 - 75020万卢比、13100万卢比和 - 350460万卢比（2020年还有278.444亿美元，公允价值 - 4650万美元）[140] - 截至2018年、2019年和2020年3月31日，远期外汇合约、货币互换、货币期权的名义本金分别为38761.405亿卢比、51563.918亿卢比和52769.182亿卢比，公允价值分别为 - 112430万卢比、82990万卢比和32260万卢比（2020年还有6999.49亿美元，公允价值430万美元）[140] 交易处理业务数据 - 截至2020年3月31日，票据托收、跟单信用证和银行担保的交易处理价值分别为6039408.6百万卢比（80108.9百万美元）、1753159.7百万卢比（23254.5百万美元）、303348.0百万卢比（4023.7百万美元），总计8095916.3百万卢比（107387.1百万美元）[117] 贷款计价货币 - 超过90.0%的贷款以卢比计价，其余以各种外币计价，主要是美元[111] 公司交易渠道 - 目前约80%的交易通过电子平台完成[127] 公司主要商业银行业务产品 - 公司主要商业银行业务产品包括一系列融资产品、跟单信用证、银行担保、外汇和衍生品、投资银行服务和企业存款产品[106] 公司代收税费情况 - 2019财年和2020财年，公司为印度政府分别代收直接税31560亿卢比和30050亿卢比，代收间接税20760亿卢比和18670亿卢比[134] 流动性覆盖率要求 - 截至2020年3月31日，流动性覆盖率（LCR）要求为100.00%[141] - 截至2020年3月31日，流动性覆盖率的监管最低要求为100%[205] 公司自营股票交易限额 - 截至2020年3月31日，公司自营股票交易内部总批准限额为3亿卢比，其中初级股权购买和指数基金或股票共同基金投资各1亿卢比[142] 公司风险管理 - 公司面临信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险和操作风险等主要风险，并制定了全面的风险管理政策和程序[156] - 批发信贷单个借款人和借款集团的风险敞口上限分别为银行合格资本基础的20%和25%，特殊情况单个借款人可提高至25%；单个非银行金融公司或住房金融公司的敞口上限为15%；一组关联非银行金融公司或包含非银行金融公司的关联交易对手的敞口上限为25%；银行间敞口（日内银行间敞口除外）的上限为25%[174] - 行业风险敞口中，任何一个行业的敞口不能超过总敞口的12%，非银行金融公司或住房金融公司的敞口限制为银行总敞口的7.5%，银行和国家资助金融机构的敞口上限为25%[176] - 借款人信用评级按1 - 10的模型等级划分，对应HDB 1 - HDB 10的主等级，HDB 1 - HDB 7为“投资级”评级，HDB 8及以下为“非投资级”评级[171] - 交易风险通过建立价格验证流程、设置各类限额或触发水平进行管理，如风险价值限额、止损触发水平等[189] - 市场风险政策为市场风险监控设定框架，非标准产品政策规定非标准产品风险评估要求，并对非标准头寸总敞口设限[191] - 资产负债管理风险包括流动性风险和银行账簿利率风险，银行目标是将这些风险控制在一定容忍范围内[194] - 资产负债管理风险限额由市场风险部门审查，提交风险政策和监测委员会向董事会推荐批准，至少每年审查一次[194] - 流动性风险采用流量法和存量法进行衡量，流量法跟踪现金流错配，存量法测量关键流动性比率[202] - 批发信贷风险团队负责执行董事会批准的信用风险策略，管理信用风险[168] - 信用审批采用三级审批系统，结合信用审批权限和自由裁量权[173] - 公司采用期限阶梯和计算选定到期日资金累计盈余或赤字来衡量和管理净资金需求[203] - 公司基于储备银行（RBI）准则，定期监控一套基于存量法的流动性比率[204] - 利率风险会通过净利息收入和市场价值影响银行财务状况[206] - 公司使用收益视角（传统缺口分析法）和经济价值视角（久期缺口分析法）衡量和控制银行账簿利率风险[207] - 大量非到期存款被归入“1年以上至3年”类别[208] - 非利率敏感负债和资产主要包括资本、储备和盈余等[208] - 银行账簿通过从总账簿中排除交易账簿及其相应负债来表示[

HDFC Bank Limited (NYSE:HDB) Q1 2021 Earnings Conference Call July 18, 2020 9:00 AM ET Company Participants Srinivasan Vaidyanathan - Chief Financial Officer Aditya Puri - MD and Director Sashidhar Jagdishan - Group Head & Strategic Change Agent Rahul Shukla - Group Head of Corporate Banking, Business Banking & Healthcare Finance Jimmy Tata - Group Head & Chief Risk Officer Conference Call Participants Rahul Jain - Goldman Sachs Kunal Shah - ICICI Securities Suresh Ganapathy - Macquarie Manish Karwa - Axis ...

业绩总结 - 公司在2019财年的净利润为78.6亿卢比，较2018财年的67.8亿卢比增长了11.7%[31] - 2019财年，净利润为74.16亿卢比，同比增长32.8%[51] - 2019财年，税前利润为3219.96亿卢比，同比增长20.6%[49] 收入结构 - 2019财年，公司的净利息收入占净收入的73%[21] - 2019财年，公司的非资金收入占净收入的27%，其中费用和佣金占78%[22] - 2019财年，净利息收入为4824.32亿卢比，同比增长20.3%[49] - 2019财年，手续费和佣金收入为1380.55亿卢比，同比增长21.2%[49] - 2019财年，外汇及衍生品收入为172.04亿卢比，同比增长12.9%[49] 资产与负债 - 2019财年，公司的总存款达到1万亿卢比，较2018财年的9000亿卢比增长了11.1%[16] - 2019财年，存款总额增长25.2%，达到10674亿卢比[51] - 2019财年，公司的资产质量良好，净不良贷款率为1.36%[27] - 2019财年，毛不良贷款率为1.42%[51] - 2019财年，贷款损失准备金覆盖率为117%[27] 贷款与存款 - 2019财年，公司的零售贷款总额为4500亿卢比，较2018财年的4000亿卢比增长了12.5%[35] - 2019财年，公司的批发贷款总额为2000亿卢比，较2018财年的1800亿卢比增长了11.1%[36] - 2019财年，毛贷款总额增长19.8%，达到9448亿卢比[51] - 2019财年，公司的CASA（活期和储蓄账户）比率为40%[17] - 2019财年，公司的平均储蓄账户余额为4.4万卢比，较2018财年的4.3万卢比有所增加[20] 资本与成本 - 2019财年，资本充足率为18.5%，其中一级资本比率为17.1%[51] - 2019财年，运营成本为2611.94亿卢比，同比增长15.1%[49]

印度宏观经济数据 - 印度卢比在2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%[19] - 2018财年卢比兑美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动[19] - 2019年3月29日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 69.16卢比，7月19日为1美元 = 68.82卢比[20] - 印度2018财年GDP按当前市场价格估计为170.95万亿卢比，2019财年为190.1万亿卢比[29] - 印度2017财年吸引FDI（含再投资收益）约602亿美元，2018财年约609亿美元，2019财年约644亿美元[29] - 2011 - 2019财年印度平均吸引FDI 487亿美元，2001 - 2010财年平均为172亿美元[29] - 2018年印度营商便利度排名上升23位至第77位，成为年度十大进步国家之一[29] - 2019财年印度实际GDP增长6.8%[30] 公司业务范围 - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动[28] - 公司通过子公司HDBFSL提供多种贷款和资产融资产品，通过子公司HSL提供经纪账户服务[28] 公司整体财务数据 - 公司资产从2018年3月31日的113673亿卢比增长至2019年3月31日的132801亿卢比，净收入从2018财年的1785亿卢比增至2019财年的2201亿卢比[37][48] - 2019财年公司贷款和存款分别为89632亿卢比和92250亿卢比，平均资金成本（含股权）为4.5%[37] - 截至2019年3月31日，公司不良客户资产总额占客户资产总额的1.50%，净不良客户资产占净客户资产的0.59%[37][48][61] - 2018财年和2019财年公司净资产收益率分别为16.5%和15.5%，2019年3月31日总资本充足率为17.11%，一级普通股权益比率为14.93%[37] - 2018财年和2019财年公司净息差分别为4.7%和4.5%，2019年3月31日活期和储蓄账户存款占总存款的42.4%[48] - 2019年3月31日，公司无息活期和低息储蓄账户存款占总存款的42.4%，2018财年和2019财年的平均资金成本（包括股权）分别为4.4%和4.5%[62] 公司子公司财务数据 - 子公司HDBFSL截至2019年3月31日总资产为5654亿卢比，股东权益为718亿卢比，2019财年净收入为115亿卢比[41] - 子公司HSL截至2019年3月31日总资产为204亿卢比，股东权益为119亿卢比，2019财年净收入为33亿卢比[41] 公司业务规模与客户数据 - 截至2019年3月31日，公司有5103个银行网点、13160台ATM机，服务2748个城镇的4920万客户，其中53.0%的网点位于半城市和农村地区[37][43] - 截至2019年3月31日，公司是印度最大的信用卡发行商，有1250万张信用卡未偿还[46] - 截至2019年3月31日，公司有5103个银行网点和13160台ATM机，分布在2748个城镇[56][66] - 截至2018年3月31日和2019年3月31日，公司发行的信用卡数量分别约为1070万张和1250万张[72] - 截至2018年3月31日和2019年3月31日，公司未偿还借记卡分别约为2430万张和2690万张[89] - 截至2019年3月31日，零售存款约占公司总存款的77.4%，其中储蓄存款244.45776亿卢比（3.53467亿美元），占比34.2%；活期存款82.00398亿卢比（1.18571亿美元），占比11.5%；定期存款387.59334亿卢比（5.6043亿美元），占比54.3%[88] - 截至2019年3月31日，公司企业工资账户按价值计算占储蓄存款的29.3%[96] - 截至2018年3月31日和2019年3月31日，公司非居民存款分别为8179亿卢比和10233亿卢比[97] - 截至2019年3月31日，34%的零售存款客户贡献了74%的零售存款[102] - 截至2019年3月31日，共有5103个银行网点，覆盖2748个城镇[144] - 截至2019年3月31日，公司有669个银行网点位于无银行服务地区[147] - 截至2019年3月31日，公司有13160台ATM，其中6036台位于银行网点或延伸柜台，7124台位于非现场[149] - 截至2019年3月31日，公司在2748个城镇提供电话银行服务[151] 公司各业务线净收入数据 - 2017 - 2019财年，零售银行业务净收入分别为35.13亿卢比、41.49亿卢比、47.37亿卢比（6.85亿美元），占比分别为82.8%、81.6%、79.6%[64] - 2017 - 2019财年，批发银行业务净收入分别为6.34亿卢比、7.76亿卢比、11.18亿卢比，占比分别为14.9%、15.3%、18.8%[64] - 2017 - 2019财年，资金运营业务净收入分别为0.95亿卢比、1.58亿卢比、0.98亿卢比（1417万美元），占比分别为2.3%、3.1%、1.6%[64] 公司零售贷款数据 - 截至2019年3月31日，零售贷款占总贷款的68.5%，其中30.1%为无担保贷款[67] - 截至2019年3月31日，汽车贷款、个人贷款/信用卡、零售企业银行贷款的账面价值分别为95.17亿卢比（13.76亿美元）、153.81亿卢比（22.24亿美元）、147.83亿卢比（21.38亿美元），占比分别为15.2%、24.5%、23.6%[69] 公司保险业务数据 - 2019财年，公司保险业务佣金收入包括人寿保险业务费用147.337亿卢比（其中展示宣传材料费用55.482亿卢比）、一般保险业务费用20.546亿卢比、独立健康保险业务费用1.722亿卢比[93] 公司商业贷款数据 - 公司商业贷款主要为营运资金贷款和定期贷款，超90%的贷款以卢比计价[110] - 截至2017 - 2019年3月31日，公司商业贷款总额分别为1939.9484亿卢比、2162.8144亿卢比、2873.561亿卢比（415.496亿美元）[113] - 截至2017 - 2019年3月31日，公司信用替代品总额分别为419.5406亿卢比、324.0315亿卢比、272.8868亿卢比（39.458亿美元）[113] - 截至2019年3月31日，约67.0%的批发贷款本金总额有抵押担保，9493亿卢比的贷款本金无抵押[113] 公司其他业务数据 - 截至2019年3月31日，票据托收、跟单信用证和银行担保交易处理总值为729.82414亿卢比，较2018年的589.73986亿卢比增长23.75%[116] - 2019财年，投资银行集团建议发行超5500亿卢比的卢比计价公司债券，成为市场第三大公司债券安排行[123] - 截至2019年3月31日，批发存款总计2.0845万亿卢比，占总存款的22.6%[124] - 截至目前，超80%的交易通过电子平台完成[127] - 2018和2019财年，分别代收直接税2.613万亿卢比和3.156万亿卢比，代收间接税1.874万亿卢比和2.076万亿卢比[134] - 截至2019年3月31日，未到期外汇和衍生品银行间合约中，利率互换和远期利率协议名义本金为2086.7662亿卢比，公允价值为1.31亿卢比[140] 公司业务渠道与服务 - 银行通过多种渠道提供产品和服务，包括银行网点、直销代理、ATM、电话、移动和网上银行[143] - 公司互联网银行平台可进行超200种交易[153] 公司风险敞口规定 - 单一借款人的风险敞口上限为银行资本资金的15%，对基础设施项目贷款可增至20%；借款人群体的风险敞口上限为银行资本资金的40%，对基础设施项目贷款可增至50%；特殊情况下经董事会批准，对单一借款人的风险敞口可再增加银行资本资金的5%[173] - 银行对单一非银行金融公司（NBFC）、非银行金融公司 - 资产融资公司（NBFC - AFC）、非银行金融公司 - 基础设施金融公司（NBFC - IFC）、黄金贷款占比达50%及以上的非银行金融公司的风险敞口分别不得超过银行资本资金的10%、15%、15%、7.5%；若超出部分资金投向基础设施领域，可分别增至15%、20%、20%、12.5%[173] - 对任何一个行业的风险敞口不能超过总风险敞口的12%，零售贷款除外；对银行和国家资助金融机构的风险敞口上限为25%[175] 公司风险管理相关 - 公司对借款人进行1 - 10的风险分级，并映射到HDB 1 - HDB 10的主等级，HDB 1 - HDB 7为投资级，HDB 8及以下为非投资级[170] - 公司信用审批采用三级审批系统[172] - 公司交易风险通过价格验证、设置各类限额和触发水平等方式管理，限额由市场风险部门审查并提交RPMC推荐给董事会批准，每年或更频繁审查[188][189] - 公司ALM风险包括流动性风险和IRRBB，ALM限额由市场风险部门审查并提交RPMC推荐给董事会批准，至少每年审查一次[193] - ALCO一般每两周开会一次，负责审查存贷款产品定价、资产负债期限结构和组合等，决定利率相关业务策略[184] - 流动性风险采用流量法和存量法衡量，公司需维持流动性覆盖率，自2019年1月1日起监管最低要求为100%（2018年1月至12月为90%）[200][202] - 利率风险从收益和经济价值两个视角衡量，分别采用传统缺口分析和久期缺口分析方法，计算200个基点上下平行利率冲击下的变化[205][207][209] - 市场风险部门负责制定投资组合风险估值程序、评估市场风险因素并建议风险控制措施[182] - 财务控制部门负责收集数据、编制报告并监控ALCO制定的政策和限额执行情况[185] - RPMC是董事会层面委员会，至少每季度开会一次，监督风险策略实施，指导风险管理政策和系统开发[195] - ALM支持小组负责分析、监控和向高级管理层及相关委员会报告风险状况[199] - 公司制定了董事会批准的流动性压力框架和日内流动性风险管理框架[203] 银行网点布局规定 - 印度储备银行（RBI）要求每年新增银行网点中至少25%位于无银行服务的农村地区[147]