财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.442亿美元，环比下降6.9%，优于下降12.0% - 17.0%的指引 [7] - IFRS毛利率为28.1%，较上季度的30.5%有所下降，但在28.0% - 30.0%的指引范围内 [7] - IFRS摊薄后每股ADS盈利8.5美分，超3.5 - 7.0美分的指引；非IFRS摊薄后每股ADS盈利11.5美分，超6.5 - 10.0美分的指引 [7] - IFRS运营费用为5100万美元，环比下降2.9%，同比下降1.0%；非IFRS运营费用为4450万美元，环比下降2.5%，同比上升1.1% [11] - IFRS运营收入为1760万美元，占销售额的7.2%；非IFRS运营收入为2420万美元，占销售额的9.9% [11] - IFRS税后利润为1490万美元，摊薄后每股ADS盈利8.5美分；非IFRS税后利润为2010万美元，摊薄后每股ADS盈利11.5美分 [11] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和其他金融资产为2.238亿美元，较去年同期的4.471亿美元和上季度的2.299亿美元减少 [12] - 库存为3.352亿美元，高于去年的2.531亿美元，但低于上季度的3.709亿美元 [13] - 3月底应收账款为2.522亿美元，低于上季度的2.611亿美元和去年的4.422亿美元，季度末DSO为93天 [13] - 第一季度资本支出为280万美元，高于上季度的230万美元，低于去年的360万美元 [13] - 宣布每股ADS派发现金股息48.0美分，总计约8370万美元，派息率为35.4% [14] - 预计第二季度营收环比持平至下降9.0%，IFRS毛利率约为20.0% - 21.0%，IFRS归属股东利润预计在 - 2.9至0.6美分/基本ADS之间，非IFRS归属股东利润预计在0.1至3.6美分/完全摊薄ADS之间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 大尺寸显示驱动业务 - 第一季度收入为5300万美元，环比增长21.8%，大幅高于上季度高个位数增长的指引 [8] - 预计第二季度大尺寸显示驱动IC收入将环比两位数下降，其中电视IC业务预计环比两位数下降，显示器IC销售预计环比个位数下降，笔记本驱动业务预计略有下降 [21] 中小尺寸显示驱动业务 - 第一季度收入为1.547亿美元，环比下降12.8%，但因农历新年后智能手机和平板电脑（尤其是TDDI产品）出货量增加而超指引 [9] - 第一季度汽车驱动销售环比下降中个位数，汽车DDIC销售好于预期，汽车TDDI销售意外下降 [9] - 预计第二季度该业务收入将环比个位数下降，智能手机和平板电脑TDDI产品预计环比中个位数增长，汽车IC销售预计环比低个位数下降 [22] 非驱动业务 - 第一季度收入为3650万美元，较上季度下降11.8%，超指引 [10] - Tcon业务第一季度实现个位数增长，远超中个位数下降的指引，汽车Tcon和大尺寸显示Tcon出货情况良好 [10] - 预计第二季度Tcon销售将环比低个位数下降，非驱动IC业务收入预计环比基本持平 [26][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 显示市场终端品牌对面板采购仍持谨慎态度，面板制造商实施严格的产量控制和采购审查 [16] - 中国电动汽车市场近期价格波动，导致汽车需求突然下降，对公司总销售产生较大影响 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在高附加值领域扩张，包括汽车TDDI和Tcon、OLED和AI等，部分领域已取得领先市场地位 [20] - 为改善新晶圆投产的成本结构并保持竞争力，公司战略性地提前终止了某些高成本代工产能协议 [18] - 公司在汽车显示IC市场处于领先地位，提供涵盖传统DDIC、TDDI、局部调光Tcon、LTDI和AMOLED等全系列产品组合 [24] - 公司推出的LTDI汽车显示解决方案领先于竞争对手，本季度将开始量产 [23] - 公司在光学相关产品线方面具有技术领先和制造专业知识，与全球科技领袖合作，加强光学技术套件 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者消费疲软和衰退担忧给市场需求带来挑战，半导体行业库存消化时间将比预期更长 [16] - 公司库存已降至舒适水平，预计不迟于今年第三或第四季度恢复到历史水平 [17] - 第二季度是毛利率的低谷，预计下半年毛利率将逐步扩大 [18] - 汽车业务当前的挫折是暂时的，长期前景乐观，汽车TDDI有望恢复快速增长，成为长期业务增长的主要驱动力 [19] - 公司相信WiseEye产品线将成为重要的长期增长驱动力 [30] - 随着元宇宙和沉浸式技术的发展，公司有能力利用自身优势实现增长 [34] 其他重要信息 - 公司汽车局部调光Tcon技术在2023年台湾触控展上获得金牌面板奖 [10][26] - 公司将与全球领先面板制造商合作，为平板电脑和汽车应用开展AMOLED DDIC和Tcon的生产，智能手机AMOLED显示驱动预计2023年底开始生产 [25] - 公司的WiseEye智能图像传感解决方案支持戴尔笔记本等产品的大规模生产，并在家庭监控等领域有成功应用 [27][28] - 公司的下一代WE2 AI处理器在下一代智能笔记本市场取得进展，预计2024年上市 [29] - 公司将于第二季度开始为一家北美领先客户的下一代VR设备量产WLO技术 [32] - 公司将在2023年洛杉矶显示周上推出最先进的彩色顺序前照式LCoS技术 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 晶圆合同终止对第二季度毛利率的影响及确认的罚款金额是多少？大尺寸驱动IC展望与行业趋势存在差异的原因是什么？ - 上季度毛利率略高于28%，本季度指引为20% - 21%，中点约20.5%，差异约7%，合同终止是毛利率下降的主要因素，若无此因素，毛利率将更接近上季度的28.1% [37] - 第二季度汽车业务受全球市场动荡（尤其是中国电动汽车市场）影响，公司汽车市场敞口远高于同行，导致公司受影响更大，但预计汽车业务下半年将恢复增长 [38][39] 问题2: 大尺寸驱动IC本季度收入趋势与同行指引不同的原因是什么？汽车业务的终端客户组合情况如何？ - 大尺寸驱动IC收入趋势差异主要源于电视业务，公司电视面板主要由中国制造商供应，而当前终端客户面板分配决策倾向于台湾面板制造商，导致公司与同行趋势不同，但公司正在与客户沟通，有望下半年恢复 [44][45] - 公司在汽车市场的客户包括所有面板制造商，在很多情况下是主要供应商，终端品牌OEM和Tier 1制造商具有全球多元化特点，公司策略是覆盖所有客户并争取领先地位 [46]

财务数据 - Q2 2023营收为2.35亿美元，环比下降3.8%[5] - Q2 2023毛利率为21.7%，超出了20.0%至21.0%的指导范围[5] - Q2 2023每股ADS税后利润为0.5美分[5] - 公司Q3 2023营收预计环比持平至下降7.0%[5] - 第二季度营业费用为 5,320 万美元，较上一季度增加 4.3%[11] - 截至 2023 年 6 月 30 日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为 2.195 亿美元[12] - 第二季度经营现金流入约为 170 万美元[12] - 截至 2023 年 6 月 30 日，公司存货为 2.973 亿美元[14] - 截至 2023 年 6 月 30 日，公司应收账款为 2.390 亿美元[14] - 截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有 1.744 亿美国存托股份证券[15] - 公司预计第三季度毛利率将大幅提高[17] - 公司预计第三季度的大尺寸显示驱动 IC 收入将环比下降个位数[23] - 公司预计第三季度 SMDDIC 收入将环比持平或略有增长[24] - 公司预计第三季度非驱动IC业务收入将按两位数顺序下降[40] - 第三季度2023年指导：净收入预计按顺序保持不变或下降7.0%[41] - 公司的经营活动产生的现金流量为51,243,000美元[51] - 公司在投资活动中，通过处置金融资产和设备等方式获得了52,482,000美元的现金流入[51] - 公司的净利润为729,000美元[51] - 公司的现金及现金等价物为211,425,000美元[50] - 公司的应收账款净额为239,039,000美元[50] - 公司的存货为297,268,000美元[50] - 公司的总负债为811,922,000美元[50] - 公司的股东权益为826,235,000美元[50] - 公司的未分配利润为610,841,000美元[50] - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量为$68,056[53] - 公司投资活动产生的净现金流量为($72,138)[53] - 公司融资活动产生的净现金流量为($5,082)[53] 业务展望 - 公司Q3预计汽车TDDI销售将占总汽车销售的30%以上[7] - 公司预计智能感知模块业务将进一步扩大客户群和应用范围[9] - 公司已经开始为一家北美领先客户的新一代VR设备进行体积生产[10] - Himax在汽车显示IC市场处于领先地位[26] - Himax的WiseEye AI业务将成为公司未来数年的结构性增长驱动力[35] - 公司继续加强其光学相关技术套件，与全球技术领导者合作，以在该领域取得独特地位，并创造额外的多元长期收入流[39]

公司业务及产品 - 公司在2021年和2022年的营收分别有88.0%和86.8%来自于销售TFT-LCD面板中的显示驱动器[20] - 公司致力于扩大非驱动产品的产品线，包括LCoS微显示器、CMOS图像传感器、WLO、3D感应和超低功耗WiseEye智能图像感应等产品[20] - 公司的两大客户在2022年占据了超过40%的营收，其中客户A及其关联公司占据了32.3%的营收[20] - 公司主要产品为TFT-LCD面板显示驱动器，预计这将继续是我们的主要产品，同时我们也在努力扩大非驱动器产品的收入[146] - 公司是一家专注于显示成像处理技术的无厂半导体解决方案提供商，主要产品包括显示驱动IC和定时控制器，用于各种消费电子设备[56] - 公司主要产品线包括显示驱动器和定时控制器、ASIC服务、LCoS和MEMS产品、功率IC、CMOS图像传感器产品、晶片级光学产品、3D感应业务和超低功耗WiseEye智能图像传感[68] 业务风险 - TFT-LCD面板制造商面临着价格和利润率的巨大压力，这可能会影响公司的业绩和财务状况[21] - 公司的业务受到美国商务部的出口管理条例（EAR）的监管，可能需要额外的出口许可证[23] - 公司依赖第三方晶圆厂制造晶圆，任何无法获得足够晶圆产能或失去使用的晶圆都会导致产品发货延迟[25] - 公司依赖第三方胶带、组装和测试厂商的产能，任何无法满足要求的情况都可能导致产品发货中断[27] - 关键组件短缺可能减少对公司产品的需求[27] - 公司可能无法满足客户需求或以可接受的利润率销售产品，从而影响销售和利润[33] - 公司未来的运营结果和财务状况可能会受到客户采购订单的不确定性和波动性的影响[33] - 第三方对公司知识产权侵权的指控可能导致巨额成本并影响运营结果[36] - 公司的知识产权诉讼可能对业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[37] - 公司可能面临来自竞争对手的价格压力、利润减少和市场份额流失的风险[39] - 公司未能预测行业标准的变化、未能在行业中保持技术领先地位或未能开发和推出新产品可能会对业务产生重大不利影响[40] - 公司的子公司可能受到商业、法定和法律限制，限制其向公司提供股息和其他支付或资金，从而影响公司的发展和业务[41] - 气候变化和自然灾害可能对公司业务产生不利影响[42] - 公司在台湾的主要运营地点可能受到自然灾害的影响，可能导致生产和产品发货的延迟[44] - 台湾政治环境的干扰可能对公司业务和ADS市场价格产生负面影响[46] - 汇率波动可能导致外汇损失并影响运营利润[48] - 台湾税法变化可能增加公司税收支出并降低净收入[49] - 未来可能会受到CFC和PEM规则的影响，但对运营利润影响不大[50] - 公司股价波动较大，受多种因素影响，包括季度业绩波动、产品发布时间、市场条件等[51] - 公司高管、董事或主要股东的股票销售可能影响股价[51] - ADS持有人可能无法参与公司的权益发行，可能会导致持股被稀释[51] - ADS转让可能受到限制，存有法律风险[52] - 在美国联邦法院保护权益的能力有限，因为公司在开曼群岛注册，主要业务在台湾进行[52] - 开曼群岛法律对股东权益的保护较美国法律有限[53] 技术及产品细节 - 显示驱动器提供精确的模拟电压和电流，激活面板上的像素，对面板性能至关重要[69] - 分辨率和通道数量决定了面板上显示的图像细节水平[70] - TFT-LCD面板目前支持262K、1600万和10亿种颜色[71] - 显示驱动器的操作电压范围广泛，输入电压为3.3至1.8伏特，输出电压为4.5至24伏特[72] - 门驱动器的输入电压为3.3至1.8伏特，输出电压为10至50伏特[73] - 显示驱动器需要调整伽马曲线以适应像素设计，进行伽马校正[74] - 驱动器接口技术不断提升，支持更高带宽接口以满足视频图像的数据传输需求[75] - 显示驱动器的组装通常使用TAB和COG包装类型，其中COF包装在近年来占主导地位[76] - 大尺寸应用中，公司为桌面显示器、笔记本电脑和电视提供源驱动器、门驱动器、PMIC、P-gamma OP电平转换器和时序控制器[78] - 公司在2022年取得了大型显示驱动器IC业务的几个里程碑，包括成功将12英寸晶圆厂纳入其大型显示驱动器IC的生产能力池中[78] - 公司在汽车显示应用领域提供源驱动器、门驱动器、时序控制器和集成驱动器，支持各种显示分辨率，包括GIP面板和非GIP面板[80] - Himax在2016年为先进的in-cell触摸显示面板开发了一系列单芯片触摸显示驱动集成电路(TDDI)[83] - Himax在2020年推出了高帧率TDDI解决方案，并开始向一流的智能手机OEM提供[83] - Himax与中国和韩国的领先面板制造商密切合作，开发AMOLED产品，包括智能手机、平板电脑和汽

业绩总结 - 2022年公司总收入为12.01亿美元，同比下降22.3%[42] - 2022年IFRS毛利率为40.5%，较2021年下降7.9%[42] - 2022年IFRS利润为2.37亿美元，同比下降45.8%[42] - 2022年每ADS收益为1.356美元，同比下降45.7%[42] - 2022年非IFRS利润为2.76亿美元，同比下降40.4%[42] - 2022年非IFRS每ADS收益为1.580美元，同比下降40.4%[42] - 2022年第四季度收入为2.623亿美元，环比增长22.8%，同比下降42%[42] - 2022年第四季度IFRS毛利率为30.5%，较上季度下降5.5%[42] - 2022年第四季度IFRS利润为4220万美元，环比增长406.7%，同比下降70.4%[42] - 2022年全年毛利为487,106万美元，毛利率为40.5%，较2021年的48.4%下降7.9个百分点[135] - 2022年第四季度净利润为41,998万美元，较2021年同期的178,097万美元下降76.4%[137] - 2022年全年净利润为235,467万美元，较2021年的433,935万美元下降45.7%[137] 用户数据与市场表现 - 截至2022年第四季度，已向汽车行业出货超过1500万颗TDDI芯片，汽车收入贡献将提升[51] - Himax在非iOS平板市场的TDDI占据主导地位，且自2020年起开始大规模生产[87] - Himax在中国市场的DDIC占据领先市场份额，受益于行业重组，预计将增加出货量[90] - Himax的汽车业务成为最大收入贡献者，预计将持续推动收入增长[113] 新产品与技术研发 - Himax的汽车AMOLED驱动和Tcon于2022年第一季度在中国旗舰电动车中开始生产[91] - WLO技术被认为是结构光和ToF相关3D传感的最佳技术，市场需求持续增长[92] - Himax在3D传感技术方面与行业领先的面部识别算法和应用处理器合作，开发新应用[93] - Himax的超低功耗CMOS图像传感器（CIS）是行业首个超低功耗和低延迟的背照式CIS解决方案[97] - Himax的WiseEye智能图像传感解决方案在多个终端AI应用中得到广泛采用[97] 未来展望与市场扩张 - Himax的TDDI技术使OEM能够制造更薄、更优质且成本更低的手机[89] - Himax的汽车TDDI技术在下一代超大尺寸汽车显示器中首次推出，支持超过30英寸的显示[87] - 4K电视的渗透率加速，8K电视开始出现，推动对更高性能显示器的需求[90] 财务与运营费用 - 2022年第四季度研发费用为40,158万美元，较2021年同期的41,540万美元下降3.3%[135] - 2022年全年研发费用为175,557万美元，较2021年的151,386万美元上升15.9%[135] - 2022年第一季度的研发费用为230百万美元，同比增长了12.8%[117] - 2022年第一季度的总运营和研发费用为567百万美元[118] - 2022年第四季度非IFRS运营费用同比增长5.7%[117] 资产与流动性 - 截至2022年12月31日，流动资产总额为1,336,808万美元，较2021年12月31日的1,192,844万美元上升12.0%[136] - 截至2022年12月31日，总资产为1,701,758万美元，较2021年12月31日的1,603,194万美元上升6.1%[136]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入2.623亿美元，环比增长22.8%，远超4.0% - 8.0%的指引 [9] - 2022年第四季度IFRS和非IFRS毛利率均为30.5%，低于上季度的36.0%和36.3%，也低于31.5% - 33.5%的指引范围 [9] - 2022年第四季度IFRS摊薄后每股ADS利润为24.1美分，超17.8 - 20.8美分的指引；非IFRS摊薄后每股ADS利润为27.3美分，超21.0 - 24.0美分的指引 [9] - 2022年全年收入12亿美元，较2021年下降22.3% [16] - 2022年IFRS毛利率为40.5%，较2021年的48.4%下降；非IFRS毛利率为40.6%，较2021年的48.5%下降 [20] - 2022年IFRS运营费用为2.295亿美元，较2021年增长12.8%；非IFRS运营费用为1.813亿美元，较2021年增长5.7% [20] - 2022年IFRS运营收入为2.576亿美元，占销售额的21.4%，低于2021年的5.45亿美元和35.2%；非IFRS运营收入为3.068亿美元，低于2021年的5.783亿美元 [21] - 2022年IFRS净利润为2.37亿美元，摊薄后每股ADS为1.36美元，低于2021年的4.369亿美元和2.50美元；非IFRS净利润为2.761亿美元，摊薄后每股ADS为1.58美元，低于2021年的4.636亿美元和2.65美元 [21][22] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为2.299亿美元，低于去年同期的3.644亿美元和上季度的2.279亿美元 [22] - 2022年末库存为3.709亿美元，低于上季度的4.101亿美元，高于去年的1.986亿美元 [23] - 2022年12月底应收账款为2.611亿美元，高于上季度的2.533亿美元和去年的4.102亿美元；季度末DSO为79天，去年为97天，上季度为74天 [23] - 2022年第四季度资本支出为230万美元，上季度为340万美元，去年为200万美元；2022年总资本支出为1180万美元，2021年为760万美元 [23] - 预计2023年第一季度收入环比下降12.0% - 17.0%，IFRS毛利率约为28% - 30%，IFRS归属股东的利润预计为每股完全摊薄ADS 3.5 - 7.0美分，非IFRS归属股东的利润预计为每股完全摊薄ADS 6.5 - 10.0美分 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 大尺寸显示驱动业务 - 2022年第四季度大尺寸显示驱动收入为4350万美元，环比增长5.3%，超上季度持平的指引；大尺寸面板驱动IC销售占本季度总收入的16.6%，上季度为19.3%，去年为27.7% [10] - 2022年大尺寸面板显示驱动总收入为2.64亿美元，同比下降33.7%，占总销售额的22.0%，2021年为25.7% [17] - 预计2023年第一季度大尺寸显示驱动IC收入将环比高个位数增长，其中显示器IC业务将复苏，销售将两位数增长；电视业务预计将个位数增长；笔记本业务将继续下滑 [30] 中小尺寸显示驱动业务 - 2022年第四季度中小尺寸显示驱动业务收入为1.774亿美元，环比增长25.5%，超个位数增长的指引；该业务占本季度总销售额的67.6%，上季度为66.2%，去年为61.2% [11][12] - 2022年中小尺寸驱动销售总额为7.789亿美元，同比下降19.2%，占总收入的64.8%，2021年为62.3% [17] - 预计2023年第一季度该业务收入将两位数下降，其中汽车IC销售预计中个位数下降，但汽车TDDI销售有望个位数增长；智能手机和平板电脑IC销售将因季节性和客户去库存而季度环比两位数下降 [31] 汽车驱动业务 - 2022年第四季度汽车驱动销售季度环比个位数增长，超指引；汽车驱动业务占第四季度总销售额超30%；汽车TDDI销售额同比增长超170% [12] - 2022年汽车业务销售额增长超50%，传统汽车DDIC销售增长超30%，汽车TDDI销售增长超300% [18] 非驱动业务 - 2022年第四季度非驱动销售超指引，收入为4140万美元，较上季度增长33.8%；非驱动产品在第四季度占总收入的15.8%，上季度为14.5%，去年为11.1% [13] - 2022年非驱动产品销售总额为1.584亿美元，同比下降14.7%，占总销售额的13.2%，去年为12.0% [17] - 预计2023年第一季度非驱动IC业务收入将环比中个位数下降 [44] Tcon业务 - 2022年第四季度Tcon业务环比稳健两位数增长，占总销售额超8% [13] - 预计2023年第一季度Tcon销售将环比中个位数下降，但汽车Tcon销售预计同比增长超150%，占总销售额超2% [36] AMOLED业务 - 2022年第四季度AMOLED总解决方案销售（包括TCON和DDIC）季度环比中个位数增长，占总销售额超8% [11] - 公司与主要韩国和中国面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，预计2023年下半年开始为中国和韩国主要客户生产智能手机AMOLED驱动 [19][34] WiseEye AI总解决方案业务 - 持续支持戴尔笔记本等终端AI应用的大规模生产 [37] - 在2023年CES上展示了超低功耗tinyML解决方案，与多家行业领先的生态系统合作伙伴和客户合作，应用于多个领域 [38] 光学相关产品线业务 - 3D传感方面，在2023年CES上推出下一代3D视觉处理器，支持多种3D传感技术 [42] - WLO技术用于VR设备的3D手势控制，预计今年年中开始量产；3D扫描技术与领先客户合作，预计明年推向市场 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 电视市场价格因补货需求出现企稳迹象，主流型号需求增强，预计2023年第一季度公司电视业务销售将个位数增长 [30] - 显示器市场经过多个季度去库存后，客户开始补货，预计2023年第一季度公司显示器IC业务将两位数增长 [30] - 笔记本市场受企业IT预算削减和客户严格库存控制影响，下行趋势持续，预计2023年第一季度公司笔记本业务将继续下滑 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要目标是严格管理库存水平，通过牺牲短期毛利率来处理过剩库存，同时减少晶圆启动，争取更多项目以消化过剩库存 [26] - 公司在汽车显示IC市场处于领先地位，提供全面的产品组合，预计汽车TDDI业务将成为长期业务增长的主要驱动力，市场份额有望超过DDIC [32] - 公司是行业内首个推出LTDI汽车显示解决方案的企业，计划于2023年第二季度开始量产，领先于竞争对手 [33] - 公司与主要面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，预计AMOLED业务未来几年将强劲增长 [34] - 公司致力于加强WiseEye产品路线图，保持在超低功耗AI处理器和图像传感器领域的领先地位，预计该业务将成为公司多年的结构性增长驱动力 [41] - 公司在光学相关产品线具有技术和制造优势，与全球大型科技公司合作，加强光学技术套件，以抓住元宇宙发展机遇 [41] - 大尺寸显示业务方面，公司与领先终端品牌客户合作，专注于高端型号，以应对竞争；同时，关注非中国领先终端客户的需求 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年中国意外封锁、地缘政治紧张和宏观经济因素给公司经营带来挑战，消费需求停滞和面板厂及OEM可见度降低影响了IC需求和销售 [16] - 2023年第一季度受农历新年假期、全球需求低迷和中国新冠疫情影响，业务环境停滞，客户下单犹豫，业务可见度降低 [26] - 半导体行业正走向后疫情时代，供应链逐渐稳定，渠道库存恢复健康水平，预计公司业务将在2023年第二季度开始反弹，下半年持续改善 [28][29] - 尽管去库存过程对毛利率有压力，但公司对毛利率前景有信心，特别是汽车和WiseEye智能图像传感业务有望实现高增长 [27] 其他重要信息 - 2022年因未履行与代工厂和后端供应商的长期协议（LTA）最低采购订单而产生的费用约占总销售额的1%，主要集中在下半年 [46] - 截至2022年12月31日，公司有1.744亿股ADS流通在外，第四季度完全摊薄后ADS总数为1.75亿股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年第四季度毛利率受晶圆代工厂和后端费用影响，是否仍影响2023年第一、二季度毛利率？ - 2023年第一季度此类费用会比2022年第四季度略大，但不是导致第一季度毛利率轻微收缩的主要因素；随着库存水平和晶圆启动逐渐正常化，今年后续此类费用会减少；公司正与代工厂协商，争取合同执行的灵活性 [46][47][49] 问题2：2023年第一季度大尺寸驱动IC和时序控制器收入环比下降指引与同行不同，如何看待行业趋势及差异？2023年汽车业务增长如何？在汽车miniLED和microLED显示方面的机会及中期增长率如何？ - 汽车业务方面，过去几个季度汽车DDIC因库存消化而下降，但TDDI业务增长强劲；预计DDIC从第二季度开始反弹，但今年难以实现过去两年的高增长；汽车TDDI将继续保持高两位数增长，到2025或2026年，其在汽车销售中的占比有望从去年的17%提高到40%以上；汽车时序控制器、LTDI和OLED业务也有良好的增长前景 [53][54][57] - 大尺寸显示业务方面，全年有望增长，第一季度与第四季度的差异主要是季节性因素；电视市场从第二季度开始有望增长，显示器和笔记本市场前景尚不明朗 [58][59] - microLED方面，公司专注于超大型显示领域，未来一两年仍是小众新兴市场；对AR、VR相关的小尺寸microLED应用持谨慎态度 [60] 问题3：未来几个季度的定价趋势如何？是否计划降低非LTA出货的晶圆价格或封装价格？ - 代工厂今年不太可能大幅降低标价，但对于新订单会进行具体协商；公司面临整体价格压力，智能手机和平板电脑TDDI因库存过剩存在价格竞争；汽车、时序控制器、WiseEye和AMOLED等业务的定价环境相对健康 [63][64][67] 问题4：在行业下行周期，大尺寸或小尺寸显示业务是否面临市场竞争和市场份额压力？ - 大尺寸显示业务中，电视业务与领先终端品牌客户合作，竞争相对较小；显示器和笔记本业务方面，部分美国领先终端客户因中美关系调整供应链，公司将更多关注非中国领先终端客户 [69][70] 问题5：LTPS LCD在汽车应用中的改进是否会推动汽车TDDI的采用率？ - 随着分辨率和刷新率提高，高端面板有向低温多晶硅面板发展的趋势，公司的TDDI解决方案与相关项目协同发展 [73] 问题6：汽车TDDI的渗透率是多少？ - 公司去年汽车TDDI占总汽车销售额的17%，远高于行业平均水平（远低于10%）；预计到2025或2026年，公司汽车TDDI占比将提高到40%以上 [75][76]

营收情况 - Q1 2023营收为2.442亿美元，环比下降6.9%，明显超过了预期的下降幅度[1] - 大尺寸显示驱动器收入为5300万美元，环比增长21.8%，远高于上一季度的高个位数增长预期[5] - 小型和中型显示驱动器收入为1.547亿美元，环比下降12.8%，但超出了预期，主要是由于全球领先品牌在农历新年假期后增加了智能手机和平板电脑的出货量[6] - 非驱动器业务的第一季度收入为3650万美元，环比下降11.8%，但超出了预期[7] - 公司预计Q2大屏显示驱动IC收入环比下降两位数[24] - 公司预计Q2智能手机和平板TDDI产品销售环比增长中位数[25] - 公司预计第二季度净收入将环比保持不变至下降9%[45] 利润情况 - Q1 2023 IFRS税后利润为1490万美元，每股摊薄ADS为8.5美分，较上一季度的4220万美元、24.1美分有所下降[1] - 第一季度IFRS税后利润为1490万美元，每股摊薄ADS为8.5美分，较上一季度的4220万美元、24.1美分有所下降[9] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度净利润为1,465.5万美元，同比下降87.3%[55] 财务状况 - 截至2023年3月31日，Himax的现金、现金等价物和其他金融资产为2.238亿美元，较去年同期的4.471亿美元和上一季度的2.299亿美元有所下降[10] - 截至2023年3月31日，Himax的存货为3.352亿美元，虽然仍高于去年同期的2.531亿美元，但明显低于上一季度的3.709亿美元[11] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度现金及现金等价物为1.96亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度总资产为17.14亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度总负债为8.05亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度股东权益为9.09亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度经营活动产生的现金流为6,636.1万美元[58] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度投资活动产生的现金流为-8,916万美元[58] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度融资活动产生的现金流为-267.9万美元[58] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的营收为2.44亿美元，较去年同期的4.13亿美元有所下降[59] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的毛利率为28.1%，较去年同期的47.0%有所下降[59] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的净利润率为8.2%，较去年同期的29.5%有所下降[59] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的每股摊薄非IFRS盈利为0.115美元，包括股权补偿、收购相关费用和现金奖励[60]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2.136亿美元，环比下降31.7%，但超出下降35% - 39%的指引 [8] - 毛利率为36.3%，低于上季度的43.6%，处于35.5% - 37.5%指引区间的中值 [8] - 非国际财务报告准则下每股摊薄美国存托股份利润为17.0美分，超出11.6 - 15.6美分的指引；国际财务报告准则下为4.8美分，超出0.2 - 4.2美分的指引 [8] - 非国际财务报告准则下第三季度运营费用为4670万美元，环比略增3.8%，同比增加5.0%；国际财务报告准则下为7290万美元，环比增长38.5%，同比增长6.4% [14] - 第三季度非国际财务报告准则下运营收入为3090万美元，占销售额的14.5%；非国际财务报告准则下税后利润为2980万美元，即每股摊薄美国存托股份17.0美分，低于上季度 [15] - 截至9月30日，现金、现金等价物和其他金融资产为2.279亿美元，低于去年同期的2.508亿美元和上季度的4.616亿美元 [15] - 第三季度末库存为4.101亿美元，高于上季度的3.373亿美元和去年同期的1.609亿美元；应收账款为2.533亿美元，低于上季度的3.710亿美元和去年同期的4.009亿美元；季度末应收账款周转天数为74天 [16] - 第三季度资本支出为340万美元，高于上季度的250万美元和去年同期的210万美元 [16] - 预计第四季度收入环比增长4.0% - 8.0%；非国际财务报告准则下毛利率预计在31.5% - 33.5%；非国际财务报告准则下归属于股东的利润预计在每股完全摊薄美国存托股份21.0 - 24.0美分；国际财务报告准则下预计在17.8 - 20.8美分 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 大型显示驱动业务 - 第三季度收入为4130万美元，环比下降39.8%，低于季节性水平，占本季度总收入的19.3%，低于上季度的22.0%和去年同期的27.9% [9] - 预计第四季度大型显示驱动IC收入在连续三个季度下降后环比持平，但同比仍为两位数下降；电视驱动销售预计在第四季度环比个位数增长，而IT细分市场的笔记本和显示器销售预计继续下降 [21] 中小型显示驱动业务 - 第三季度收入为1.414亿美元，环比下降29.9%，主要因智能手机和平板电脑客户的库存减少；智能手机和平板电脑驱动IC销售贡献大致相等；AMOLED销售环比增长超45%，占总销售额的8%以上；中小型驱动IC业务占本季度总销售额的66.2%，高于上季度的64.5%和去年同期的59.9% [10][11] - 预计第四季度收入环比个位数增长；汽车驱动IC销售预计环比持平，汽车TDDI销售预计两位数增长，传统驱动IC销售预计个位数下降；智能手机驱动IC收入预计略降，平板电脑驱动IC收入预计两位数增长 [22] 汽车业务 - 第三季度再次成为最大收入贡献者，占总销售额的35%以上，但环比两位数下降；截至9月30日的九个月，汽车IC销售同比增长超80% [11] - 预计2022年全年汽车业务增长约50%，增长势头有望延续到2023年；第四季度汽车TDDI销售势头预计从第三季度的低谷回升 [19] 电子纸业务 - 第三季度销售额环比两位数下降，因消费电子市场疲软，客户缩减年度业务计划 [11] - 预计第四季度环比两位数增长，源于向一家领先客户的大尺寸显示器出货量增加 [26] AMOLED业务 - 预计第四季度销售额环比两位数增长，占总销售额的9%以上；未来几年有望实现强劲增长；预计2023年年中左右开始发货智能手机AMOLED驱动 [27] 时序控制器（Tcon）业务 - 第三季度收入为3090万美元，环比下降26.9%，占本季度总收入的14.5%，高于上季度的13.5%和去年同期的12.2% [12] - 预计第四季度销售额环比高个位数增长，受汽车产品出货量增加推动；第四季度汽车Tcon销售预计同比增长超80%，占第四季度总销售额的2%左右 [28] WiseEye AI整体解决方案业务 - 继续为戴尔的一系列新机型提供支持；在自动抄表等领域有成功应用，与全球多家客户开展联合开发项目，未来几个季度预计有可观的批量出货 [29][30][31] 光学相关产品线业务 - 前沿前照式LCoS微显示器在第三季度获得新AR眼镜设计订单，并开始小批量发货；光学组件和3D传感技术在AR和VR应用中的采用率不断提高 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 显示应用市场终端品牌缩减面板采购，导致面板制造商降低工厂利用率，公司业务可见性受限，尤其是以消费者为中心的产品 [18] - 电视面板价格显示出企稳迹象，客户开始补充库存，特别是主流型号，带动电视驱动销售出现积极势头 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司谨慎管理新晶圆投产，平衡库存水平和代工厂合同履行；继续与供应商谈判，减少第四季度因确保产能合同产生的费用 [18] - 专注于汽车、AMOLED、Tcon和WiseEye AI图像传感等高可见性业务，预计这些业务在第四季度合计占总销售额的50%以上，并在未来几年贡献占比持续增加 [19][20] - 对于非高可见性业务，公司计划重组组织，将人员调配到高可见性业务领域，控制运营费用，目标是2023年非国际财务报告准则下运营费用与今年持平 [44][45] - 公司将继续以台湾为主要代工厂供应来源，同时扩大中国和韩国代工厂基地 [50] - 面对中国竞争对手，公司计划升级技术和产品，在某些应用领域占据主导地位，如汽车业务；同时拓展光学、WiseEye等新业务，减少中国竞争的影响 [54][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期经济前景黯淡，通胀高企、利率快速上升、中国城市封锁和地缘政治冲突影响市场，显示应用市场终端需求疲软，公司业务可见性受限 [18] - 汽车业务可见性相对较好，公司预计2022年全年汽车业务增长约50%，并期望增长势头延续到2023年 [19] - 公司认为库存水平在第三季度末已达到峰值，随着库存去化周期结束，公司毛利率有望在高可见性业务的支持下得到改善 [18][41] 其他重要信息 - 公司近期宣布剥离全资子公司Emza Visual Sense，该交易不影响与戴尔的现有业务，公司将继续发展WiseEye AI图像传感业务 [33] - 在即将到来的CES 2023上，公司将展示多款专有的超低功耗WiseEye AI解决方案以及下一代AI处理器WE2 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时毛利率会降至最低点，以及明年在代工厂降价和公司向客户降价后，合理的毛利率应如何预期 - 由于行业库存高企，短期内毛利率仍将承压，目前难以预测明年整体毛利率；但公司对汽车、Tcon、AMOLED和WiseEye AI等四个高可见性业务板块有信心，预计这些业务明年增长和毛利率表现将优于公司平均水平；库存去化周期结束后，公司毛利率有望改善 [39][40][41] 问题2: 对2023年运营费用管理的预期 - 公司目标是2023年非国际财务报告准则下运营费用与今年持平；将通过重组组织，将人员调配到高可见性业务领域来控制费用；同时，考虑到通胀和人才需求，仍会继续投资高可见性业务 [44][45] 问题3: 未来是否会更多地利用中国代工厂，以及理想的中国、台湾和韩国代工厂比例 - 公司目前主要代工厂供应来自台湾，也有部分来自韩国，中国是新的供应来源，未来将继续以台湾为主要来源，同时扩大中国和韩国代工厂基地；由于产品和技术因素，难以量化各地区代工厂的供应比例，公司IR可提供更具体的数字细分 [49][50][52] 问题4: 如何看待即将到来的中国竞争对手，以及应对竞争的计划 - 公司长期应对中国竞争，目前竞争在加剧；公司战略是升级技术和产品，在某些应用领域占据主导地位，如汽车业务；同时拓展光学、WiseEye等新业务，减少中国竞争的影响；汽车业务竞争壁垒高，公司地位稳固，而电视和智能手机业务竞争较为激烈 [54][55][56]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收2.136亿美元，环比下降31.7%，但超出指引[1][4] - 第三季度毛利率36.3%，非国际财务报告准则下税后利润2980万美元，摊薄后每股美国存托凭证盈利17美分[1][4][11] - 预计2022年第四季度营收环比增长4.0% - 8.0%，非国际财务报告准则下毛利率31.5% - 33.5%，摊薄后每股美国存托凭证盈利21 - 24美分[1] - 净收入预计环比增长4.0% - 8.0%[36] - 非IFRS毛利率预计在31.5% - 33.5%[36] - 非IFRS利润预计为每股摊薄ADS 21.0 - 24.0美分，IFRS利润预计为每股摊薄ADS 17.8 - 20.8美分[36] - 2022年第三季度第三方净收入为4.20912亿美元，2021年同期为2.13586亿美元[45] - 2022年前三季度第三方净收入为9.38879亿美元，2021年同期为10.95152亿美元[46] - 2022年第三季度总运营成本和费用为2.72694亿美元，2021年同期为2.09686亿美元[45] - 2022年前三季度总运营成本和费用为7.08988亿美元，2021年同期为7.28132亿美元[47] - 2022年第三季度营业利润为1.48244亿美元，2021年同期为3945万美元[45] - 2022年前三季度营业利润为2.30061亿美元，2021年同期为3.6707亿美元[47] - 2022年第三季度基本每股美国存托凭证收益为0.68美元，2021年同期为0.048美元[45] - 2022年前三季度基本每股美国存托凭证收益为1.115美元，2021年同期为1.687美元[47] - 2022年第三季度基于股份的薪酬总额为1442.1万美元，2021年同期为1849.8万美元[49] - 2022年前三季度基于股份的薪酬总额为1551.3万美元，2021年同期为1849.8万美元[55] - 截至2022年9月30日，公司总资产为17.30934亿美元，较2021年9月30日的13.27901亿美元增长30.34%[58] - 2022年第三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 367.4万美元，而2021年同期为6051.1万美元[61] - 2022年前九个月，公司利润为1.93469亿美元，2021年同期为2.92463亿美元[64] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.19745亿美元，较2021年9月30日的2.29197亿美元下降4.12%[58] - 2022年第三季度，公司投资活动使用的现金净额为658.4万美元，2021年同期为3268万美元[62] - 2022年第三季度，公司融资活动使用的现金净额为2.20856亿美元，2021年同期为502.51万美元[63] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为7365.97万美元，较2021年9月30日的5105.92万美元增长44.26%[58] - 2022年前九个月，公司折旧和摊销费用为1614.6万美元，2021年同期为1601.3万美元[64] - 2022年第三季度，公司存货减值为728.2万美元，2021年同期为122.4万美元[61] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为8.48555亿美元，较2021年9月30日的7.31216亿美元增长16.05%[60] - 2022年第三季度营收2.13631亿美元，2021年同期为4.20938亿美元；2022年上半年营收3.12606亿美元[69] - 2022年前三季度营收9.39049亿美元，2021年同期为10.95202亿美元[71] - 2022年第三季度剔除股份支付和现金奖励后的毛利率为36.3%，2021年同期为51.7%；2022年上半年为43.6%[69] - 2022年前三季度剔除股份支付和现金奖励后的毛利率为43.4%，2021年同期为47.1%[71] - 2022年第三季度剔除相关费用后的营业利润率为14.5%，2021年同期为41.2%；2022年上半年为29.3%[69] - 2022年前三季度剔除相关费用后的营业利润率为29.0%，2021年同期为35.9%[71] - 2022年第三季度归属于股东的净利润率为13.9%，2021年同期为33.0%；2022年上半年为24.6%[69] - 2022年前三季度归属于股东的净利润率为24.3%，2021年同期为28.8%[71] - 2022年第三季度摊薄非国际财务报告准则每股美国存托凭证收益为0.170美元，前三季度为1.307美元[72] - 经营活动产生的净现金2022年为7744.2万美元，2021年为2.06028亿美元[65] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年全年汽车业务增长预计达50%，增长势头有望延续至2023年[1][3][16] - 第三季度大型显示驱动营收4130万美元，环比下降39.8%，占总营收19.3% [5] - 第三季度中小尺寸显示营收1.414亿美元，环比下降29.9%，AMOLED销售环比增长超45%，占总销售超8% [6] - 第三季度汽车业务占总销售超35%，前三季度汽车IC销售同比增长超80% [7] - 第三季度非驱动业务营收3090万美元，环比下降26.9%，Tcon业务占总销售超7% [8] - 预计第四季度高可见度业务组（汽车、AMOLED、Tcon和WiseEye AI图像传感）合计占总销售超50% [1][16] - 汽车驱动销售是最大收入来源，Q4预计占总销售额超35%[20] - 高端平板电脑解决方案Q4销售额预计环比增长超100%[22] - 电子纸驱动业务预计环比两位数增长[22] - Q4 AMOLED销售额预计环比两位数增长，占总销售额超9%[24] - Q4 Tcon销售额预计环比高个位数增长，汽车Tcon销售额预计同比增长超80%，占总销售额约2%[25] - 非驱动IC业务Q4收入预计环比高个位数增长[36] 产品技术指标变化 - 下一代AI处理器WE2相比第一代WE1可节省40%峰值功率，推理速度提升30倍，每推理功率效率超50倍[31] 库存与应收账款情况 - 截至2022年9月30日，库存4.101亿美元，应收账款2.533亿美元，DSO为74天[13]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3.126亿美元，环比下降24.3%，处于更新后指引下降22% - 27%的范围内 [7] - 非国际财务报告准则（Non - IFRS）毛利率为43.6%，低于上一季度的47%，但在初始指引43% - 45%左右的范围内；国际财务报告准则（IFRS）毛利率同样为43.6% [7][11] - 非IFRS摊薄后每股美国存托股份（ADS）利润为43.9美分，处于更新后指引40.0 - 45.0美分的上限；IFRS摊薄后每股ADS利润为40.4美分，处于更新后指引36.5 - 41.5美分的高端 [7] - 第二季度非IFRS运营费用为4500万美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长14.4%；IFRS运营费用为5260万美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长32.9% [12] - 第二季度非IFRS运营收入为9150万美元，占销售额的29.3%，低于上一季度的36.3%和去年同期的36.8%；非IFRS税后利润为7680万美元，摊薄后每股ADS为43.9美分，低于上一季度的1.219亿美元或69.7美分 [13] - 截至2022年6月30日，公司拥有4.616亿美元的现金、现金等价物和其他金融资产，高于去年同期的2.704亿美元和上一季度的4.471亿美元；长期无担保贷款为4950万美元，其中600万美元为流动部分 [13] - 2022年7月支付2.179亿美元年度现金股息后，第三季度末现金余额将大幅减少；年度股息为每股ADS 1.25美元，相当于去年净利润的50% [14] - 截至2022年6月30日，季度末库存为3.373亿美元，高于上一季度的2.531亿美元和去年同期的1.342亿美元；应收账款为3.71亿美元，低于上一季度的4.422亿美元，但高于去年同期的3.29亿美元；季度末应收账款周转天数（DSO）为93天，去年同期为88天，上一季度为96天 [15] - 第二季度资本支出为250万美元，上一季度为360万美元，去年同期为140万美元 [15] - 预计第三季度收入环比下降35% - 39%；Non - IFRS毛利率预计在35.5% - 37.5%之间；Non - IFRS归属于股东的利润预计在每股完全摊薄ADS 11.6 - 15.6美分的范围内；IFRS归属于股东的利润预计在每股完全摊薄ADS 0.2 - 4.2美分的范围内 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 大型显示驱动业务 - 第二季度大型显示驱动收入为6860万美元，环比下降38%；电视和笔记本IC收入环比两位数下降；显示器IC销售在第二季度环比下降，但在截至2022年6月30日的六个月内同比增长超过100%；大型面板驱动IC销售占本季度总收入的22.0%，上一季度为26.8%，去年同期为23.4% [8] - 第三季度大型显示驱动IC收入预计环比两位数下降，且低于季节性水平；显示器、笔记本和电视IC销售预计均两位数下降 [22] 中小尺寸显示驱动业务 - 第二季度收入为2.016亿美元，环比下降22.0%；汽车业务连续两个季度成为最大收入贡献者，占总销售额的30%以上；AMOLED业务占总销售额的4%以上；中小尺寸驱动IC业务占本季度总销售额的64.5%，上一季度为62.6%，去年同期为63.1% [9] - 汽车IC销售在第二季度环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%；智能手机和平板电脑收入在第二季度均环比两位数下降；电子纸业务在第二季度环比增长超过100% [10] - 第三季度收入预计环比两位数下降；汽车驱动IC销售预计环比两位数下降，但降幅可能小于其他产品领域；智能手机和平板电脑驱动IC销售预计两位数下降 [23] 非驱动业务 - 第二季度非驱动收入为4240万美元，略低于上一季度；时序控制器（Tcon）业务环比持平，占总销售额的8%以上；非驱动产品在第二季度占总收入的13.5%，上一季度为10.6%，去年同期为13.5% [11] - 第三季度非驱动IC业务收入预计环比两位数下降 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场需求疲软，客户库存控制严格，导致公司销售受到不利影响，库存水平上升 [15] - 汽车市场受中国城市封锁带来的物流障碍影响，第二季度汽车IC销售环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%；预计第三季度汽车驱动IC销售环比两位数下降，但第四季度有望强劲反弹 [10][21][23] - 智能手机和平板电脑市场需求持续低迷，渠道库存高企，第二季度智能手机和平板电脑收入均环比两位数下降；预计第三季度仍将两位数下降 [10][23] - 电子纸市场第二季度环比增长超过100%，但第三季度预计环比两位数下降 [10][27] - AMOLED市场第三季度预计环比增长超过50%，占总销售额的8%以上，未来几年有望实现强劲增长 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在当前充满挑战的商业环境中应对困难，为长期可持续增长做好准备 [6] - 继续与主要韩国和中国面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，拓展在智能手机、电视和笔记本等应用领域的市场 [28][29] - 加强光学相关技术，积极参与元宇宙相关应用的开发，与世界领先科技巨头开展多项合作 [35] - 持续投入研发，与世界级客户合作开展ASIC项目，推动电子纸业务向更大尺寸、更高分辨率和彩色显示方向发展 [27] - 拓展超低功耗AI图像传感解决方案在多个领域的应用，包括笔记本、自动抄表、共享自行车停车、胶囊内窥镜等，预计该业务的销售贡献将不断增加 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面的因素，如高通胀、快速上升的利率、俄乌战争和中国城市封锁的可能性，对公司业务造成重大不利影响，需求受到广泛干扰，终端品牌缩减面板采购计划，面板制造商进行产能调整和严格的IC库存削减 [20] - 不确定当前商业环境何时能够好转，但预计库存将在第三季度达到峰值，第四季度收入有望恢复增长，主要受汽车和平板电脑领域的健康需求推动；第四季度毛利率仍将面临压力，但环比降幅可能较小 [21] - 从长期来看，公司对汽车业务非常乐观，将继续扩大其领先的市场地位；同时看好光学和元宇宙相关产品的潜力，将努力为未来增长做好准备 [21][36] 其他重要信息 - 公司将在2022年9月30日左右授予员工年度奖金，包括限制性股票单位（RSUs）和现金奖励；预计2022年年度奖金约为4000万美元，其中1760万美元（每股ADS 8.0美分）将在授予日立即归属并计入费用 [17] - 公司拟在2022年8月16日的年度股东大会上提议将现有长期激励计划（LTIP）的期限延长3年，以继续通过RSU激励员工关注公司的长期成功 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于长期协议（LTA）晶圆产能的合同结构，能否重新协商新条款，是否会支付罚款给代工厂供应商？ - 公司的LTA主要涉及代工厂，也在一定程度上涉及后端供应商；部分协议将于年底到期，但占比相对较小；公司正在与合作伙伴协商，希望增加合同执行的灵活性，但会继续履行合同义务 [38] - 第三季度指引中已考虑到因新晶圆启动量低于协议最低要求而可能产生的潜在罚款，这些罚款是第三季度毛利率收缩的主要因素；如果一切按计划进行，预计第四季度此类罚款将低于第三季度 [39] 问题2: 第四季度平板电脑业务有望复苏的原因是什么？ - 第四季度收入有很大机会从第三季度反弹，主要受汽车和平板电脑业务的支持，这两个领域目前的可见度较好 [40] - 汽车业务在第三季度出现下滑是因为客户在消化第二季度因中国城市封锁而积累的库存，预计到第三季度末客户库存水平将恢复正常，第四季度业务将从第三季度的损失中大幅恢复 [41] - 平板电脑业务已经连续两个季度出现显著的环比下降，客户库存即将耗尽，第四季度将进入补货阶段，但从长期来看，平板电脑业务的可见度低于汽车业务 [41]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q2营收3.126亿美元，环比下降24.3%，毛利率43.6%，非国际财务报告准则下税后利润7680万美元，摊薄后每美国存托股票收益43.9美分[1][4] - 2022年Q3营收预计环比下降35% - 39%，非国际财务报告准则下毛利率预计为35.5% - 37.5%，摊薄后每美国存托股票非国际财务报告准则利润约为11.6 - 15.6美分[1] - 2022年第二季度营收3.12564亿美元，2021年6月30日为3.65257亿美元，2022年第一季度为4.12729亿美元[40] - 2022年上半年营收7.25293亿美元，2021年为6.7424亿美元[44] - 2022年第二季度运营收入8376.2万美元，2021年6月30日为1.34026亿美元，2022年第一季度为1.42354亿美元[40] - 2022年上半年运营收入2.26116亿美元，2021年为2.18826亿美元[44] - 2022年第二季度归属股东净利润7063.5万美元，2021年6月30日为1.08891亿美元，2022年第一季度为1.15872亿美元[41] - 2022年上半年归属股东净利润1.86507亿美元，2021年为1.75787亿美元[45] - 2022年第二季度基本每股ADS收益0.404美元，2021年6月30日为0.623美元，2022年第一季度为0.663美元[41] - 2022年上半年基本每股ADS收益1.068美元[46] - 2022年第三季度净收入预计环比下降35% - 39%[30] - 非国际财务报告准则下毛利率预计为35.5% - 37.5%[30] - 非国际财务报告准则下每股摊薄美国存托股票利润预计为11.6 - 15.6美分[30] - 国际财务报告准则下每股摊薄美国存托股票利润预计为0.2 - 4.2美分[30] - 2022年3月31日、6月30日及2021年6月30日三个月营收分别为412812千美元、312606千美元、365261千美元[67] - 2022年3月31日、6月30日及2021年6月30日三个月剔除股份支付和现金奖励后的毛利率分别为47.0%、43.6%、47.5%[67] - 2022年3月31日、6月30日及2021年6月30日三个月剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励后的营业利润率分别为36.3%、29.3%、36.8%[67] - 2022年和2021年截至6月30日六个月营收分别为725418千美元、674264千美元[70] - 2022年和2021年截至6月30日六个月剔除股份支付和现金奖励后的毛利率分别为45.5%、44.2%[70] - 2022年和2021年截至6月30日六个月剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励后的营业利润率分别为33.3%、32.5%[70] - 2022年和2021年截至6月30日六个月归属于公司股东剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励后的净利润率分别为27.4%、26.1%[70] - 2022年截至6月30日三个月和六个月摊薄国际财务报告准则每股美国存托凭证收益分别为0.404美元、1.067美元[72] - 2022年截至6月30日三个月和六个月摊薄非国际财务报告准则每股美国存托凭证收益（剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励）分别为0.439美元、1.136美元[72] 运营费用关键指标变化 - 2022年Q2非国际财务报告准则运营费用4500万美元，环比增长2.1%，同比增长14.4%；国际财务报告准则运营费用5260万美元，环比增长2.1%，同比增长32.9%[10] 资产负债权益关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为4.616亿美元，Q2库存为3.373亿美元，应收账款为3.71亿美元，第二季度资本支出为250万美元[12][13] - 截至2022年6月30日，公司有1.743亿份美国存托股票流通在外，摊薄后为1.748亿份[14] - 2022年6月30日现金及现金等价物为4.52902亿美元，2021年6月30日为2.51725亿美元，2022年3月31日为3.78013亿美元[58] - 2022年6月30日应收账款净额（含关联方）为3.71033亿美元，2021年6月30日为3.29023亿美元，2022年3月31日为4.4222亿美元[58] - 公司总资产为17.9083亿美元，较之前的11.54688亿美元增长55.1%[59] - 总负债为9.49698亿美元，较之前的5.41024亿美元增长75.5%[59] - 总权益为8.41132亿美元，较之前的6.13664亿美元增长37.1%[59] 现金流关键指标变化 - 三个月内经营活动产生的净现金为9116万美元，较之前的8.5197亿美元下降89.3%[62] - 三个月内投资活动产生的净现金为5.5273亿美元，较之前的-5.8248亿美元增长194.9%[62] - 三个月内融资活动产生的净现金为1.1174亿美元，较之前的-2721万美元增长510.9%[62] - 六个月内经营活动产生的净现金为8.1116亿美元，较之前的14.5517亿美元下降44.2%[64][65] - 六个月内投资活动产生的净现金为1.241亿美元，较之前的-7.4703亿美元增长116.6%[64][65] - 六个月内融资活动产生的净现金为2.4059亿美元，较之前的-4074万美元增长699.7%[64][65] - 现金及现金等价物期末余额为4.52902亿美元，较期初的3.36024亿美元增长34.8%[63][65] 各业务线营收关键指标变化 - 2022年Q2大型显示驱动营收6860万美元，环比下降38.0%；中小尺寸显示营收2.016亿美元，环比下降22.0%；非驱动业务营收4240万美元，略低于上一季度[5][6][9] - 2022年Q2汽车IC销售环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%[7] - 2022年Q3大型显示驱动IC和中小尺寸显示驱动IC营收预计均环比两位数下降，汽车驱动IC销售预计也环比两位数下降，但Q4有望反弹[17][18] - 汽车业务是公司最大营收贡献者，Q3预计占总销售额超35%，汽车TDDI预计到Q3末累计出货量超1000万单位[1][19] - 智能手机和平板产品线预计环比两位数下降，高端AMOLED平板出货量上升[20] - 电子纸业务预计环比两位数下降，公司长期看好其需求并加大研发[21] - 第三季度AMOLED销售额预计环比增长超50%，业务预计占总销售额超8%[22] - 第三季度Tcon销售额预计环比两位数下降，汽车和AMOLED平板Tcon业务有望增长[24] - 汽车Tcon销售额预计同比增长超50%，占第三季度总销售额约2%[24] - 第三季度非驱动IC业务收入预计环比两位数下降[30] 未来营收及毛利率趋势预测 - 公司认为库存将在Q3达到峰值，Q4营收有望恢复增长，Q4毛利率环比降幅可能较小[1][3][16]