公司业绩表现 - Harmonic 2024年第二季度营收为1亿3874万美元 超出Zacks共识预期333% 相比去年同期1亿5596万美元有所下降 [2] - 公司过去四个季度中有三次超出营收预期 [2] - 本季度每股收益008美元 超出Zacks共识预期004美元 相比去年同期012美元有所下降 [8] - 过去四个季度中有三次超出每股收益预期 [9] - 本季度业绩出现100%的意外 从预期每股亏损001美元到实际盈亏平衡 [1] 市场表现与预期 - Harmonic股价年初至今下跌77% 同期标普500指数上涨145% [3] - 当前市场对下季度预期为每股收益017美元 营收1亿7180万美元 本财年预期为每股收益056美元 营收6亿4957万美元 [5] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现与市场持平 [12] 行业情况 - Harmonic所属通信组件行业在Zacks行业排名中位列前8% [13] - 行业排名前50%的板块表现优于后50% 优势超过2:1 [13] 同业公司 - 同行业公司Ooma预计下季度营收6272万美元 同比增长75% [7] - Ooma预计下季度每股收益014美元 与去年同期持平 过去30天预期未发生变化 [14]

业绩总结 - Q2 2024总收入为1.387亿美元，较去年同期的1.560亿美元下降11.0%[15] - Q2 2024每股收益（EPS）为0.08美元，较2023年Q2的0.12美元下降33.3%[15] - Q2 2024的调整后EBITDA为1610万美元，较去年同期的2110万美元下降23.5%[21] - 现金流为负2220万美元，较去年同期的负1650万美元有所改善[23] 用户数据 - 宽带部门收入为9290万美元，较去年同期的9710万美元下降4.3%[7] - 视频部门收入为4580万美元，较去年同期的5890万美元下降22.2%[10] - 预订金额为7240万美元，账单比率为0.5[15] 财务指导 - 2024年宽带部门全年收入指导为4.6亿至5亿美元[16] - 2024年视频部门全年收入指导为1.85亿至1.95亿美元[16] - Q3 2024宽带部门收入指导为1.3亿至1.4亿美元[24] - Q3 2024财务指导中，GAAP总收入预期为175至190百万美元，非GAAP总收入预期为175至190百万美元[41] - 2024财务指导中，GAAP总收入预期为645至695百万美元，非GAAP总收入预期为645至695百万美元[42] - Q3 2024的GAAP每股摊薄净收益预期为0.14至0.19美元，非GAAP每股摊薄净收益预期为0.19至0.24美元[41] - 2024年每股摊薄净收益的GAAP预期为0.19至0.38美元，非GAAP预期为0.56至0.75美元[42] 调整后EBITDA指导 - Q3 2024的调整后EBITDA指导为34至39百万美元，视频部门的调整后EBITDA为1至2百万美元[43] - 2024年调整后EBITDA指导中，宽带部门的调整后EBITDA预期为102至126百万美元[44]

公司合作与技术应用 - Harmonic的cOS宽带平台被阿根廷领先的电信运营商Telecentro选中，用于现代化其宽带网络 [2] - Telecentro将部署Harmonic的cOS虚拟化软件，采用分布式接入架构（DAA），并配备Pebble Remote PHY设备和Ripple模块化DAA节点 [9] - Harmonic的cOS平台将帮助Telecentro提升互联网服务容量、增强服务可靠性并降低运营成本 [4] 公司背景与市场地位 - Harmonic是全球领先的虚拟化宽带和视频传输解决方案提供商，为媒体公司和服务提供商提供超高质量的视频流和广播服务 [5] - Harmonic的cOS平台已为全球超过3000万家庭提供下一代宽带服务，客户遍布北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲 [4] - Telecentro是阿根廷领先的电信运营商，成立于1990年，拥有覆盖布宜诺斯艾利斯及大布宜诺斯艾利斯地区的自有光纤基础设施 [7] 技术优势与市场影响 - Harmonic的cOS平台和模块化边缘设备将为Telecentro带来新功能，确保其投资面向未来，并简化未来高速宽带服务的部署 [4] - Harmonic的cOS Central服务将为Telecentro提供实时大数据，提升网络可见性并促进问题的主动解决 [9] - Harmonic通过其虚拟化宽带解决方案革新了宽带网络，使运营商能够更灵活地向家庭和移动设备部署千兆互联网服务 [5]

财务业绩 - 第二季度收入为1.387亿美元，同比增长14%，达到指引上限[2] - 非GAAP毛利率为53.1%，宽带业务非GAAP毛利率为47.6%，视频业务非GAAP毛利率为64.4%[6] - 非GAAP净利润为930万美元，非GAAP每股收益为0.08美元[6] - 第三季度GAAP收入指引为1.75亿至1.9亿美元，非GAAP毛利率指引为51.9%至52.9%[12] - 2024年GAAP收入指引为6.45亿至6.95亿美元，非GAAP毛利率指引为51.6%至53.2%[14] - 第三季度非GAAP调整后EBITDA指引为3400万至4200万美元[17] - 2024年非GAAP调整后EBITDA指引为1.02亿至1.31亿美元[19] - 公司总收入为1.56亿美元，其中硬件和集成收入为1.11亿美元，SaaS和服务收入为4,484万美元[39] - 总毛利为8,494万美元，毛利率为54.5%[39] - 研发费用为3,221万美元，销售及管理费用为4,277万美元[39] - 公司净亏损为1,555万美元，每股亏损为0.11美元[39,40] - 公司第二季度总收入为1.387亿美元，同比下降11%[46] - 第二季度非GAAP毛利率为52.9%，同比下降1.6个百分点[53] - 第二季度非GAAP净利润为928万美元，同比下降33.6%[55] - 第二季度非GAAP每股收益为0.08美元，同比下降33.3%[55] - 第一季度总收入为1.221亿美元，同比下降21.7%[56] - 第一季度非GAAP毛利率为52.5%，同比下降2.2个百分点[56] - 第一季度非GAAP净利润为38.2万美元，同比下降97.3%[56] - 第三季度2023年总收入为1.56亿美元，同比下降16.3%[58] - 公司第二季度总收入为3.136亿美元，同比增长20.1%[63] - 公司第二季度非GAAP净利润为2.828亿美元，同比增长192.8%[63] - 公司第三季度财务指引:预计收入在1.75亿美元到1.9亿美元之间,非GAAP净利润在2.2亿美元到2.9亿美元之间[70] - 公司第三季度毛利率预计在51.9%到52.9%之间,非GAAP营业利润率预计在20.3%到21.3%之间[70] - 公司第三季度非GAAP每股收益预计在0.19美元到0.24美元之间[70] - 公司2024财年收入预计为6.45亿美元至6.95亿美元之间[72] - 公司2024财年非GAAP毛利率预计为51.6%至53.2%之间[72] - 公司2024财年非GAAP营业费用预计为2.44亿美元至2.52亿美元之间[72] - 公司2024财年非GAAP净利润预计为0.65亿美元至0.88亿美元之间[72] - 公司2024财年非GAAP每股收益预计为0.56美元至0.75美元之间[72] - 公司2024财年GAAP净利润预计为0.23亿美元至0.45亿美元之间[72] - 公司2024财年GAAP每股收益预计为0.19美元至0.38美元之间[72] 业务表现 - 宽带业务收入为9290万美元，视频业务收入为4580万美元[6] - 已有118家客户商用公司的cOS解决方案，服务3010万台有线调制解调器[7] - 公司进行了9,000万美元的租赁资产减值和其他费用[39] - 公司进行了1,452万美元的重组和相关费用[39] - 服务提供商市场收入占总收入的75%，广播和媒体市场收入占25%[49] - 美洲地区收入占总收入的78%，EMEA地区占18%，APAC地区占4%[50] - 公司第二季度Broadband业务收入为1.974亿美元，同比增长21.1%，Adjusted EBITDA利润率为20.9%[64] - 公司第二季度Video业务收入为1.162亿美元，同比下降4.1%，Adjusted EBITDA利润率为1.1%[64] - 公司宽带业务2024财年调整后EBITDA预计为1.02亿美元至1.26亿美元之间[75] - 公司视频业务2024财年调整后EBITDA预计为0至0.5亿美元之间[75] - 公司2024财年调整后合并EBITDA预计为1.02亿美元至1.31亿美元之间[79] 财务状况 - 第二季度末现金余额为4590万美元[6] - 公司现金及现金等价物为4,585万美元[43] - 公司发行了1.15亿美元的长期债务并偿还了1.155亿美元的可转换债务[42] - 公司回购了3,005万美元的普通股[42]

财务表现 - 公司2024年第二季度收入为1.387亿美元，同比增长14%，达到指引区间的高端 [3] - 宽带业务收入为9290万美元，视频业务收入为4580万美元 [3] - 毛利率为52.9%（GAAP）和53.1%（非GAAP），低于去年同期的54.5%（GAAP）和54.7%（非GAAP） [3] - 净亏损为1250万美元（GAAP），非GAAP净利润为930万美元 [3] - 调整后的EBITDA为1610万美元，低于去年同期的2110万美元 [3] 业务进展 - 公司的cOS™解决方案已部署在118个客户中，服务3010万个电缆调制解调器 [3] - 阿根廷领先的电信运营商Telecentro选择了公司的cOS宽带平台 [3] - 公司首次发货了用于PON应用的高密度Pier光线路终端（OLT）机架 [3] - 视频销售渠道中大型设备和Tier 1 SaaS机会增加 [3] 财务指引 - 公司预计2024年第三季度收入在1.75亿至1.9亿美元之间，毛利率在51.9%至52.9%之间 [4] - 2024年全年收入指引为6.45亿至6.95亿美元，毛利率在51.4%至53.1%之间 [6] - 2024年全年调整后的EBITDA预计在1.02亿至1.31亿美元之间 [7] 行业趋势 - 公司通过虚拟化宽带解决方案革新了宽带网络，使运营商能够更灵活地向家庭和移动设备提供千兆互联网服务 [9] - 公司通过创新的云和软件平台简化了OTT视频交付，推动了千兆互联网服务的交付 [9]

公司动态 - Harmonic宣布任命Neel Dev为公司董事会成员 Neel Dev在电信和宽带行业拥有丰富的财务和运营领导经验 他的加入将帮助公司推动全球宽带和视频业务的盈利增长 [1][5] - Neel Dev目前担任Congruex的首席财务官和首席营收官 负责财务规划 会计 税务 采购和供应链管理 并监督销售和商业服务组织 此前曾在Lumen Technologies Level 3 Communications MCI和MFS Communications担任财务领导职务 [6] - Neel Dev拥有德里大学数学学士学位和亚利桑那大学MBA学位 并且是CFA持证人 [7] 公司业务 - Harmonic是全球虚拟化宽带和视频传输解决方案的领导者 为媒体公司和服务提供商提供超高质量的视频流媒体和广播服务 [3] - 公司通过行业首个虚拟化宽带解决方案彻底改变了宽带网络 使运营商能够更灵活地向消费者家庭和移动设备部署千兆互联网服务 [3] - 无论是通过创新的云和软件平台简化OTT视频传输 还是推动千兆互联网服务的交付 Harmonic正在改变媒体公司和服务提供商在每个屏幕上货币化直播和点播内容的方式 [3] 公司产品 - Harmonic的获奖虚拟化宽带平台和创新网络边缘设备组合 提供了行业中最灵活和最有能力的DOCSIS和光纤宽带解决方案 [1]

公司动态 - Harmonic宣布与Paragould Municipal Utilities合作，为其提供cOS虚拟化核心软件和Pier OLT机架，以支持从GPON向XGS-PON的迁移，提供对称的多千兆连接 [3] - Harmonic的cOS平台和Pier OLT机架将帮助Paragould提高宽带网络速度、最大化容量并增强网络演进的灵活性 [4] - Harmonic的Open ONU/ONT策略使Paragould能够摆脱供应商锁定，受益于竞争性定价，加速光纤服务部署并简化网络演进 [4] 技术优势 - Harmonic的cOS虚拟化核心软件和Pier OLT机架支持10G连接和第三方ONU/ONT，提供成本效益 [8] - Pier OLT机架具有行业领先的密度，能够扩大光纤宽带的服务区域，同时减少建筑基础设施需求，提高成本效率 [4] - Harmonic的cOS平台为全球超过2800万家庭提供下一代宽带服务，覆盖北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲的主要运营商 [9] 行业影响 - Harmonic通过其虚拟化宽带解决方案革新了宽带网络，使运营商能够更灵活地向家庭和移动设备部署千兆互联网服务 [2] - Harmonic的cOS平台和网络边缘设备组合将在Fiber Connect 2024展会上展示，进一步推动行业创新 [8] - Paragould将成为首批向所有客户提供10G互联网服务的市政之一，标志着从之前的1千兆速度的重大飞跃 [9]

公司动态 - Harmonic将在Fiber Connect 2024展示其最新的光纤宽带创新技术，旨在简化高速宽带服务的部署并节省成本 [12] - 公司将在Fiber Connect 2024的786号展位展示其光纤宽带创新技术，并安排与参会者的会议 [3] - Harmonic的Dan Gledhill将在Fiber Connect 2024的“Access Backhaul: Ensuring FTTH Networks Can Back It Up, Up, Up”小组讨论中分享见解 [2] - Todd Lattanzi将在Fiber Connect 2024的“Unlocking Your Network”演讲中介绍公司的光纤宽带创新 [13] 技术优势 - Harmonic的cOS™宽带平台通过简化网络边缘设备的控制和管理，确保高性能网络并提升用户体验 [7] - 公司的光纤解决方案采用开放式ONU/ONT选择方法，帮助运营商避免供应商锁定，降低设备成本并简化网络演进 [7] - cOS平台支持GPON、XGS-PON、Combo PON、25G及更高技术的升级，使运营商能够以单一解决方案应对不同部署场景 [7] - Harmonic展示其cOS平台与Incognito、Kaon Broadband、Sercomm和Bitdefender的多厂商光纤互操作性，实现端到端的最佳光纤服务 [7] 市场影响 - Harmonic的cOS虚拟化宽带平台已为全球超过2800万家庭提供下一代宽带服务，覆盖北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲的主要运营商 [8] - 公司通过其虚拟化宽带解决方案革新了宽带网络，使运营商能够更灵活地向家庭和移动设备部署千兆互联网服务 [4] 行业趋势 - 光纤宽带服务运营商的增长和盈利能力取决于上市时间和成本优化 [1] - Harmonic的光纤解决方案通过快速上市和节省运营、建设和房地产成本，帮助运营商实现增长和盈利 [7]

公司动态 - Harmonic将于2024年7月29日发布2024年第二季度财务报告，并在当天下午2:00 PT举行网络直播讨论公司业绩 [5] - 无法参加直播的参与者可在当天下午5:00 PT后通过同一网站观看回放 [2] - 电话参与者需提前注册，注册后将收到包含拨号号码和唯一注册ID的确认邮件 [6] - 网络直播将通过Harmonic的投资者关系网站进行，建议参与者提前15分钟拨号或登录 [6] 公司简介 - Harmonic是全球领先的虚拟化宽带和视频传输解决方案提供商，帮助媒体公司和服务提供商向全球消费者提供超高质量的视频流媒体和广播服务 [8] - 公司通过行业首个虚拟化宽带解决方案彻底改变了宽带网络，使运营商能够更灵活地向消费者家庭和移动设备部署千兆互联网服务 [8] - Harmonic通过创新的云和软件平台简化OTT视频传输，并推动千兆互联网服务的交付，改变媒体公司和服务提供商在每块屏幕上货币化直播和点播内容的方式 [8] 公司标识 - Harmonic、Harmonic标志及其他Harmonic商标归Harmonic Inc或其附属公司所有 [4] - 文中提及的其他商标归其各自所有者所有 [4]

分组1: 被忽视的股票投资机会 - 主流投资热潮中，某些股票市场的宝石经常被忽视，这些被忽视的股票具有潜力，但许多投资者仍未意识到 [1] - 理解这些公司的独特优势有助于投资决策，并为行业特定增长策略提供信息 [2] 分组2: Harmonic (HLIT) - Harmonic 在分布式接入架构（DAA）和有线宽带设备领域处于领先地位，并在全球有线宽带设备市场份额中占据主导地位 [4] - 公司在 CableLabs 会议上展示了其端到端（DOCSIS 4.0）解决方案，展示了与多种电缆调制解调器的互操作性，速度高达每秒 9.4 千兆比特 [4] - 公司通过推出新产品如 Beacon，专注于通过 AI 优化宽带速度并降低运营成本 [4] - 公司未来收入可见性高，拥有创纪录的积压订单和 6.778 亿美元的递延收入，订单与账单比率为 1.2，表明销售渠道稳固且需求强劲 [5] - 尽管销售额下降，Harmonic 在 2024 年第一季度将其宽带部门毛利率提高至 47.5%，通过严格的成本控制和产品组合优化，毛利率环比增长 5.1% [5] 分组3: Nexstar Media (NXST) - Nexstar Media 是美国最大的地方电视台所有者之一，2024 年第一季度净利润大幅增长至 1.67 亿美元，同比增长 7980 万美元或 89.8% [7] - 利润增长主要得益于收入增加、运营成本降低（尤其是 The CW 的广播权摊销减少）以及出售其在 BMI 的股权获得的 4000 万美元收益 [7] - 净利润率从 7% 上升至 13%，表明成本控制和运营杠杆的有效性 [8] - 公司的调整后 EBITDA 利润率为 42.2%，反映了其将销售转化为盈利的能力 [9] - 2024 年第一季度政治广告收入为 3900 万美元，同比增长 3100 万美元，Nexstar 在选举周期中可能受益，占据整体政治电视支出的中两位数市场份额 [9] 分组4: Star Bulk Carriers (SBLK) - Star Bulk Carriers 在干散货航运行业运营，2024 年第一季度调整后每股收益为 0.87 美元，调整后净利润为 7300 万美元 [11] - 公司 2024 年第一季度调整后 EBITDA 为 1.23 亿美元，反映了其运营成功 [11] - 公司拥有 4.72 亿美元的总流动性，核心模式是通过股息和股票回购提供价值 [11] - 2024 年第一季度每股季度股息为 0.75 美元，自 2021 年 6 月以来连续支付了 13 次股息，期间共支付了近 12 亿美元的股息 [12] - 自 2022 年以来，公司战略性地预留了 4.23 亿美元用于股票回购，利用市场状况优化其资本结构 [12]