UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the quarterly period ended March 31, 2022. or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the transition period from to . Commission file number 001-35854 Independent Bank Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 13-4219346 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后净收入总计5210万美元，摊薄后每股收益1.22美元，较上一季度减少290万美元，摊薄后每股收益减少0.06美元 [11] - 净利息收入为1.311亿美元，较上一季度的1.327亿美元有所下降 [11] - PPP手续费收入从400万美元降至120万美元，收购贷款增值从570万美元降至360万美元 [12] - 利息支出减少360万美元，降幅27%，生息存款总成本降低 [8] - 非利息收入总计1290万美元，较上一季度减少220万美元 [14] - 非利息支出总计3150万美元，较上一季度增加250万美元 [14] - 存款总额在季度末为149亿美元，较上一季度减少7.04亿美元 [16] - 不包括增值的净息差（NIM）为3.13%，较上一季度上升26个基点 [13] - 公司综合资本比率保持强劲，一级普通股权益资本比率为11.09%，总资本比率为13.72%，有形普通股权益增至8.62% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资性贷款（不包括抵押贷款仓库购买贷款）在季度末为120亿美元，较上一季度的117亿美元有所增加 [19] - 核心投资性贷款（不包括PPP贷款）较上一季度增加3.721亿美元，年化增长率为13.1% [19] - 平均抵押贷款仓库购买贷款降至5.496亿美元，主要受抵押贷款利率上升导致需求下降、交易量减少和持有时间缩短的影响 [20] - 总非 performing资产略有增加至7110万美元，占总资产的0.40%，主要是由于一笔1530万美元的商业房地产贷款在本季度被列入非应计贷款 [21] - 净冲销年化总计为一个基点 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年剩余时间内将核心贷款组合增长率维持在8% - 10%的水平 [24] - 公司进行了资产负债表优化，战略减少非核心资金，为美联储加息做准备 [8] - 公司将继续专注于通过在四个市场拓展业务来为股东创造长期价值，并在人员和技术方面进行战略投资 [25] - 公司认为在加息环境中处于有利地位，会继续考虑债券投资组合增长，但会根据贷款增长和流动性情况进行调整 [31] - 公司预计抵押贷款仓库业务将稳定在5亿美元左右，但如果贷款需求强劲，可能会让其规模进一步缩小 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对在2022年剩余时间内实现核心贷款组合8% - 10%的增长充满信心 [24] - 公司认为自身在加息环境中处于有利地位，能够受益于利率上升 [24] - 公司对未来的增长机会持乐观态度，将继续努力拓展业务 [25] 其他重要信息 - 公司在本季度指定1.88亿美元的长期市政债券为持有至到期投资 [13] - 公司在本季度出售了一笔已在ACL中预留的票据，折价140万美元，并在本季度减少了140万美元的ACL信贷拨备 [23] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金为1.463亿美元，占投资性贷款（不包括抵押贷款仓库贷款）的1.22% [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来如何管理资产负债表，存款流失是否完成，债券投资组合计划是否改变 - 公司核心存款本季度稳定且略有上升，目前未提高存款利率，希望尽量滞后提高利率以管理存款流失 若出现大量流出可能会提高利率 债券投资组合在今年剩余时间内增加5亿美元仍是一个合理目标，但会根据贷款增长情况调整 [30][31] 问题2: 公司在利率敏感性方面，贷款和存款的贝塔假设是多少，NIM会如何变化 - 公司模型假设今年剩余时间内美联储再加息125个基点，这可能会使NIM提高25 - 30个基点 贷款和存款的贝塔可能低于市场预期 [32] 问题3: 公司贷款增长预期提高至8% - 10%的原因是什么，市场贷款收益率是否有变化 - 贷款增长得益于市场强劲，客户有投资和借贷需求；一季度还款放缓趋势有望持续；公司在四个市场增加了大量人才，贷款业务团队实力增强 市场贷款收益率有所改善，公司能够提高定价，包括浮动利率随指数上升和固定利率贷款在近期也能提高利率 [36][37][39] 问题4: 对于抵押贷款仓库业务，公司是否会让其继续收缩以投资更高收益业务，其收益率未来如何 - 抵押贷款仓库业务是公司一季度面临的最大挑战，未来预计稳定在5亿美元左右 若贷款需求持续强劲，可能会让其规模进一步缩小以投资其他业务 [43][44] 问题5: 公司费用受通胀压力影响如何，今年费用水平预计怎样，是否会继续扩大贷款团队 - 一季度费用因股票归属、 payroll税重置和奖金匹配等因素较高，这些因素后续不会持续 公司预计全年费用较2021年增长略超5%，约为3.3亿美元，后续季度费用预计在8200 - 8300万美元之间 公司会继续投资于人员和基础设施，扩大贷款团队 [52] 问题6: 公司分类资产是否有趋势变化，那笔商业房地产不良贷款的情况如何 - 本季度只有一笔商业房地产贷款被降级为非应计贷款，是一处办公物业，预计会正常处理 公司分类贷款持续减少，不良评级信贷较一年前减少一半 [53] 问题7: 公司对并购的看法如何，未来一年左右并购对公司业务有何影响 - 并购是公司核心竞争力，但受经济、市场情绪和股票价格波动等因素影响 公司认为未来12 - 18个月会有并购机会，但时间不确定 目前公司专注于有机增长，同时与优质公司建立关系 [55][57] 问题8: 公司本季度未进行股票回购，如何考虑后续回购计划 - 公司认为市场动荡和波动时是进行股票回购的机会，二季度初已看到此类机会，但需观察财报季结束后的市场情况 公司会在股票被低估时积极回购 [64] 问题9: 公司存款余额下降是战略减少经纪存款，未来是否还有此类操作，对存款结构是否满意 - 大部分经纪存款已流出，目前仍有少量可作为流动性来源，在需要时可重新引入 公司目前对存款结构基本满意 [66] 问题10: 公司资产质量良好，但考虑到宏观因素，贷款准备金未来是否会进一步释放，释放是否受限 - 公司贷款组合非 performing资产低、冲销少，符合信用文化和历史表现 预计未来贷款组合仍将表现良好，不会释放额外准备金，也不会在2022年增加额外准备金 [71][72][73] 问题11: 公司连续四个季度提高股息，资本充足，未来股息政策如何 - 公司倾向于将股息支付率维持在30%左右 若没有并购机会，董事会可能会决定提高股息支付率，股票回购计划也会影响股息政策 随着盈利预期上升，股息有望增加 [74] 问题12: 本季度税率下降，未来税率应采用多少进行建模 - 本季度税率下降是由于一项物业捐赠的永久性差异，未来建模应采用略高于20%的税率 [78] 问题13: 公司是否未改变存款定价，市场竞争情况如何 - 公司尚未提高存款利率，目前市场竞争不激烈，仅偶尔收到关系经理反馈有其他银行或信用社提供促销产品的较高利率 [85] 问题14: 有多少贷款会随美联储加息立即重新定价 - 约15亿美元贷款直接与指数挂钩，在3月加息时已重新定价 目前超过30亿美元贷款因加息而利率上升，这些贷款按不同时间间隔（如月底或30天）重置利率 预计未来加息情况类似，约一半贷款组合将在一年内重新定价，大部分在90天内，其余按季度调整 [88][89][91] 问题15: 公司是否开始利用近期证券市场更有吸引力的收益率，目标证券类型和收益率情况如何 - 公司一直在对现金流进行再投资，目前每季度约6000万美元 购买了抵押贷款支持证券，收益率约3.30%；投资了更多市政债券，收益率约4.20%；购买国债收益率约2.50%，过去一个月显著提高了投资组合收益率 [93] 问题16: 上述证券投资只是现金流再投资，是否增加了证券组合规模，若证券组合达到25亿美元，年末超额流动性状况如何 - 证券组合仍在增长，但规模取决于贷款增长情况，年末达到25亿美元仍是合理目标 年末流动性预计回到12% - 15%的舒适区间，具体取决于存款流动情况 [94][95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ACT OF 1934 For The Fiscal Year Ended December 31, 2021. ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 001-35854 Independent Bank Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 13-4219346 (State or other jurisdiction of incorporatio ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年GAAP净收入为2.248亿美元，摊薄后每股收益为5.21美元，较上一年增加2350万美元，摊薄后每股增加0.54美元 [8] - 第四季度调整后净收入总计5500万美元，每股收益为1.28美元，较上一季度增加240万美元，摊薄后每股增加0.06美元 [8] - 第四季度净利息收入升至1.327亿美元，较上一季度增加400万美元 [8] - 第四季度净利息利润率（不包括增值）为2.87%，较上一季度下降4个基点 [10] - 第四季度非利息收入为1510万美元，较上一季度减少180万美元 [10] - 第四季度非利息支出总计7990万美元，较上一季度略有减少66.4万美元，与2020年第四季度相比增加470万美元 [11] - 第四季度末存款总额为156亿美元，非利息存款较上一季度增加1.53亿美元，较2020年第四季度增加9.018亿美元 [12] - 计息存款成本从第三季度的40个基点降至第四季度的32个基点 [12] - 第四季度公司综合资本比率保持强劲，一级普通股权益资本为11.12%，总资本比率为13.67% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度末，除抵押贷款仓库购买贷款外，用于投资的贷款为117亿美元，较上一季度的115亿美元有所增加 [15] - 剔除PPP贷款影响后，用于投资的核心贷款较上一季度增加3.182亿美元，年化增长率为11.2% [15] - 第四季度末资产负债表上有1.121亿美元的PPP贷款，低于上一季度的2.439亿美元 [15] - 第四季度平均抵押贷款仓库购买贷款略降至8.017亿美元，反映出由于抵押贷款利率上升，整个行业的交易量较低 [15] - 第四季度零售抵押贷款业务预计2022年相对2021年略有下降，仓库业务平均余额预计也会略有下降，计划为7 - 7.5亿美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在得克萨斯州和科罗拉多州的市场表现良好，贷款增长受这两个地区广泛的客户关系贷款推动 [5][15] - 能源业务方面，目前承诺金额约为5亿美元，未偿还金额约为3.4 - 3.5亿美元，占总贷款组合的2.5% - 3% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年核心贷款组合将以7% - 8%的速度增长，会优化资金成本和组合，同时考虑加息环境下开展新业务 [19] - 持续对平台进行战略投资，吸引人才，在并购方面保持耐心、自律和谨慎 [19] - 贷款定价竞争激烈，主要压力来自市场流动性和机构对优质资产的追求，结构方面主要的压力来自非银行机构 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州和科罗拉多州是美国最具吸引力的经济体之一，公司银行家将继续努力开拓新业务和拓展现有客户关系 [20] - 对2022年核心贷款组合增长有信心，战略地位使公司在隔夜利率上升前处于有利位置 [19] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了201,326股普通股，总价格为1400万美元，并将第四季度股息提高至每股0.36美元 [6][13] - 公司预计2.6百万美元的PPP费用将在2022年上半年大部分确认 [9] - 第四季度有61.4万美元的非利息支出与COVID - 19疫苗接种激励和检测相关 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年费用增长预期是否有变化 - 由于工资压力和董事会希望对基础设施进行投资，公司将更新费用指导，从之前预计的较2021年增长3%提高到增长5% [23] 问题: 2022年债券投资组合增长计划 - 只要资产负债表上有流动性，公司将继续投资债券组合，计划今年至少投入5亿美元，具体金额取决于流动性情况 [25] 问题: 2022年股票回购计划 - 公司将根据市场波动情况进行股票回购，随着留存收益和资本的增长，愿意回购股票的价格也会上升，同时也会考虑提高股息 [27] 问题: 贷款增长前景及C&I团队建设情况 - 公司认为2022年贷款增长指导在7% - 8%是合理的，可能会有上行空间，C&I团队建设进展顺利，将继续在得克萨斯州积极拓展 [31] - 能源业务方面，已成功获得一些优质客户关系，目前承诺金额约5亿美元，未偿还金额约3.4 - 3.5亿美元，占总贷款组合比例较小，有增长空间 [32] 问题: 抵押贷款业务情况及仓库业务预期 - 零售抵押贷款业务预计2022年相对2021年略有下降，仓库业务平均余额预计也会略有下降，计划为7 - 7.5亿美元 [35] 问题: 降低资金成本的空间及存款余额差异原因 - 第一季度CD重新定价和一些合同协议重新定价后，资金成本会有所降低，但可能要到第一季度末才能看到全部效果 [39] - 年末最后一周一些专业国债存款出现大量流出，导致期末余额低于平均余额，目前已恢复正常，第一季度预计较为平稳 [39] 问题: 短期利率上升对公司利润率的影响及剩余增值确认金额 - 公司约有2400万美元的增值主要来自担保交易，目前预算假设利率环境平稳，但利率上升对公司有益，不过难以预测具体影响 [41] 问题: 未来几个季度正常化的增值情况 - 第四季度有加速增值情况，预计2022年每个季度的增值运行率接近350万美元 [44] 问题: 贷款利率随美联储加息的重定价情况及贷款下限影响 - 可变利率贷款中约15%会立即受到影响，但部分贷款按月或按季度重定价，固定利率贷款受影响情况尚不确定，目前未纳入计划 [46] 问题: 商业房地产贷款还款情况预期 - 预计上半年还款加速，主要是因为市场预期利率上升，资产销售和重新定位可能增加，下半年随着利率上升，还款情况预计会缓和 [48][50] 问题: 存款的稳定性及过剩流动性管理 - 公司认为存款主要来自客户，早期有能力在不损失大量存款的情况下控制存款价格，目前不担心2022年存款大量流出，已对零售团队和中间市场资金管理团队进行投资以改善存款基础 [53][54] 问题: 2022年并购的可能性 - 公司认为得克萨斯州和优质市场会有银行整合，但无法确定并购的时间、结构等，目前专注于有机增长、招聘人才和基础设施投资，会在合适的时候进行合适的并购 [57][59] 问题: 近期贷款定价情况 - 贷款定价竞争仍然激烈，与第三季度类似，结构方面主要压力来自非银行机构，公司已在模型中纳入保守定价，对利差和利润率有信心 [64][65] 问题: 如何使效率比率回到50%以下 - 预计2022年效率比率不会回到50%以下，2023年有望通过收入增长推动其降至50%以下，成本预计不会大幅降低，但随着公司发展可能会继续增加 [67]

业绩总结 - 2021年第三季度的税前、预备损失收入为1900万美元，较去年同期的2530万美元下降了25.5%[6] - 2021年第三季度的净收入为1600万美元，每股摊薄收益为0.73美元，较去年同期的1960万美元和0.89美元下降了18.4%和17.9%[6] - 2021年第三季度的净利息收入为3380万美元，较去年同期的3200万美元增长了5.6%[6] - 2021年前九个月的净收入和每股摊薄收益分别增长了28.6%和30.7%[11] - 2021年前九个月的抵押贷款发放总额为14.4亿美元，抵押贷款销售总额为9.634亿美元，净收益为3030万美元[12] - 2021年前九个月的总存款净增长为3.747亿美元，年化增长率为13.8%[14] 用户数据 - 零售客户占存款的50.6%，商业客户占35.2%，市政客户占14.3%[20] - 核心存款总额为41亿美元，占总存款的91.3%[19] - 截至2021年9月30日，PPP贷款余额为1262万美元，平均贷款收益率为11.51%[33] 贷款与资产 - 贷款组合总额为29亿美元，商业贷款减少2170万美元，抵押贷款增加5590万美元[27] - 抵押贷款组合的加权平均FICO评分为752，贷款价值比（LTV）为78%[28] - 不良贷款（NPLs）为1680万美元，占总贷款的0.9%[59] - 30至89天逾期贷款为1320万美元，占不良资产的1.4%[59] - 2021年第三季度的贷款净冲销为负130万美元，信用损失准备金为1250万美元[66] 市场表现 - 2021年市场中，摩根大通的存款市场份额为23.9%，位居第一[21] - 2021年第三季度的公允价值为13.5亿美元，较第三季度增加1790万美元[39] - 2021年第三季度的资产负债率为10.6%[40] - 2021年第三季度的CET1比率为12.4%[41] - 2021年第三季度的总RBC比率为15.8%[42] 收入与支出 - 2021年第三季度非利息收入占运营收入的36.8%[50] - 2021年第三季度非利息收入总计1970万美元，超出预期范围[68] - 2021年第三季度非利息支出为3450万美元，超出预期的2850万至2950万美元的范围[68] - 2021年有效所得税率约为20%，第三季度实际有效所得税率为18.8%[68] 未来展望 - 2021年贷款组合目标为低（1%）单数字增长，排除PPP影响的贷款增长预期为5%-7%[68] - 2021年预计信用损失准备金为平均总贷款的0.25%至0.35%[68] - 2021年非利息收入预计为1300万至1600万美元，较2020年实际收入下降30%至35%[68] 其他信息 - 2021年公司回购授权约为5%（110万股）[68] - 2021年第一至第三季度回购股份659,350股，平均价格为20.89美元[68]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the quarterly period ended September 30, 2021. or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the transition period from to . Commission file number 001-35854 Independent Bank Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 13-4219346 (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益（EPS）为1.21美元，集团有形账面价值为每股34.79美元，本季度净冲销接近零 [8][9] - 第三季度调整后净收入为5260万美元，即摊薄后每股1.22美元，去年第三季度为5960万美元，即摊薄后每股1.38美元，上一季度为5820万美元，即摊薄后每股1.35美元 [11] - 第三季度净利息收入为1.286亿美元，去年第三季度为1.32亿美元，较上一季度的1.293亿美元略有下降 [12] - 第三季度 accretion 收入较上一季度减少120万美元，较去年同期减少320万美元，总计400万美元；PPP费用也从第二季度的510万美元降至第三季度的400万美元 [13] - 不包括 accretion 的净息差（NIM）为2.91%，较上一季度下降11个基点 [14] - 第三季度非利息总收入为1690万美元，较上一季度增加97万美元，主要是由于抵押贷款银行业务收入增加74.5万美元 [15] - 第三季度非利息支出总计8060万美元，较上一季度增加260万美元，主要是由于薪资和福利支出增加270万美元 [16] - 截至季度末，总存款为155亿美元，非利息存款较上一季度增加2.791亿美元，较2020年第三季度增加7.264亿美元 [19] - 计息存款成本从第二季度的45个基点降至第三季度的40个基点 [20] - 第三季度公司综合资本比率保持强劲，普通股一级资本比率为11.06%，总资本比率为13.64% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至季度末，用于投资的贷款（不包括抵押贷款仓库购买贷款）为115亿美元，上一季度为116亿美元；不包括PPP贷款的核心投资贷款较上一季度增加1.297亿美元 [23] - 资产负债表上的PPP贷款在季度末总计2.439亿美元，低于上一季度的4.905亿美元 [24] - 本季度平均抵押贷款仓库购买贷款略有下降至8.385亿美元，但仍接近第二季度的平均余额8.505亿美元 [25] - 总不良资产在季度末增至8280万美元，占总资产的0.44%，主要是由于新增两笔商业贷款共计1780万美元和一笔商业房地产贷款共计1170万美元 [26] - 截至2021年9月30日，贷款信用损失准备金为1.503亿美元，占用于投资的贷款（不包括PPP和抵押贷款仓库贷款）的1.34% [27] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对第四季度的贷款增长前景感到鼓舞，业务管道继续受到业务覆盖范围内关系借款人的强劲需求支撑 [28] - 公司继续投资基础设施，以抓住战略并购机会，扩大了执行领导团队，包括任命John Turpen为首席风险官，晋升Michael Hobbs为总裁兼首席运营官 [29] - 公司将继续寻找回购股票的机会，董事会将在本周晚些时候决定股息 [53][54] - 公司仍积极与业务覆盖范围内的小型银行建立关系，关注有机增长和基础设施建设，为未来机会做好准备 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州和科罗拉多州的经济仍然是美国最具吸引力的市场之一，银行团队每天都在努力赢得新业务并拓展现有客户关系 [30] - 第四季度贷款管道情况良好，预计第四季度贷款增长率为高个位数，第二、三、四季度平均增长率为8%或更高 [36] - 资产质量趋势和经济因素将在2022年成为顺风因素，预计2022年不会提取重大贷款损失准备金，贷款损失准备金率可能会下降 [80] 其他重要信息 - 本季度公司回购了217,772股普通股，平均价格为每股69.80美元 [10] - 约有650万美元的递延PPP费用有待确认，预计其中75%将在第四季度确认 [13] - PPP相关费用在第四季度将显著减少，2022年预计影响较小 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前贷款增长情况以及第四季度增长预期 - 第三季度贷款增长约5%，生产情况与第二季度相近，但还款有所增加；第四季度管道情况良好，预计增长率为高个位数，第二、三、四季度平均增长率为8%或更高 [36] 问题2: 费用方面，是否会有部分费用减少，使费用接近7800 - 7850万美元的运行率 - 第四季度约有130万美元的PPP费用将从运行率中剔除，但由于持续招聘，高级职位的奖金费用目前不会剔除，预计第四季度费用接近7900万美元 [37] 问题3: 新贷款的利率情况以及美联储基金利率上升对净息差的影响 - 新贷款定价压力比年初更大，利率范围在3.5% - 4%，较年初下降10 - 20个基点；由于市场流动性充足，不确定美联储基金利率上升对长期利率的影响程度，公司目前资产敏感性较强，但不确定能从利率上升中受益多少 [43][45] 问题4: 随着长期利率上升，是否会更积极地增加债券投资组合 - 预计到年底债券投资组合将超过20亿美元，只要合理，将继续增加投资，以抵消贷款增长，且认为流动性将比一年前预期的持续更久 [46][48] 问题5: 本季度转为非应计贷款的三笔贷款的情况，包括贷款价值比和损失率预期 - 这些贷款转为非应计贷款是正常的信贷解决过程，具有一定的股权，预计不会有未计入CECL的损失风险，且非应计贷款总数仍处于较低水平 [49] 问题6: 如何看待后续的股票回购 - 公司将继续寻找回购股票的机会，鉴于并购活动比预期慢，资本积累速度快于银行增长所需，将根据股票交易情况进行操作 [53][54] 问题7: 能源贷款组合是否会继续快速增长 - 能源贷款增长是前几年加入团队努力的延续，未来会有一定增长，但不会加速 [55][56] 问题8: 并购活动进展缓慢的原因以及公司是否仍积极寻找目标 - 公司仍积极与业务覆盖范围内的小型银行建立关系，并购活动缓慢是因为要考虑目标银行所在市场的增长性、流动性和核心存款等因素；公司目前专注于有机增长和基础设施建设，为未来机会做好准备 [58] 问题9: 第三季度购买了哪些证券，对债券投资组合收益率和净息差的影响 - 债券投资组合较为保守，本季度购买了抵押贷款支持机构证券和一些国债，目前投资组合收益率略低于2%，今年呈下降趋势；不确定能否提高净息差，但将继续寻找降低资金成本的方法，将流动性重新配置到投资组合或贷款中可能会有一定的积极影响 [65][66] 问题10: 2022年贷款组合的增长领域 - 预计贷款增长将保持平衡，建筑贷款在丹佛、科罗拉多州前沿地区和得克萨斯州市场有较多机会，但不会占主导地位；商业和工业（C&I）贷款增长明显，预计将是第四季度和2022年及以后的重要增长点；此外，房地产、小企业贷款和医疗实践贷款等业务也将继续保持良好发展 [70] 问题11: 第四季度抵押贷款仓库业务受季节性影响的程度 - 受季节性影响，平均余额可能会下降，但由于新增了一些客户，预计本季度平均余额仍能达到8亿美元 [72] 问题12: 抵押贷款仓库业务的收益率压力情况 - 抵押贷款仓库业务收益率较年初有所下降，但幅度不大 [77][78] 问题13: 投资证券组合在2022年的规模容忍度 - 没有明确的限制，历史上该组合占资产负债表的比例约为7%，将根据情况评估，到明年年底可能增长到25亿美元 [78] 问题14: 贷款损失准备金率在未来几个季度的走势 - 预计资产质量趋势和经济因素将在2022年成为顺风因素，不会提取重大贷款损失准备金；随着贷款增长，贷款损失准备金率可能会下降，但不会有太大变化 [80][81][82] 问题15: 本季度或今年新增贷款人的数量以及对未来的影响 - 新增了大量商业和工业（C&I）贷款人，得克萨斯州团队持续扩张，在休斯顿、达拉斯 - 沃思堡和丹佛等地也增加了团队成员，但暂无具体数字 [86] 问题16: 住宅房地产投资组合的情况，是否会因期限风险而继续减少，2022年是否会企稳或增长 - 由于利率下降，部分贷款进行了再融资，导致投资组合有所减少；预计未来该组合余额将保持相对稳定，不会有太大变化，也不会成为主要的增长动力 [91][92] 问题17: 2022年费用受通货膨胀的影响 - 公司正在制定明年的预算，预计2022年费用较2021年增长3% [93]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the quarterly period ended June 30, 2021. or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the transition period from to . Commission file number 001-35854 Independent Bank Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 13-4219346 (State or other j ...

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后净收入为5820万美元，摊薄后每股收益1.35美元，去年二季度为4910万美元或每股0.90美元，上一季度为6010万美元或每股0.39美元 [11] - 二季度净利息收入为1.293亿美元，高于去年二季度的1.284亿美元，略低于上一季度的1.297亿美元 [11] - 二季度调整后净息差（NIM）为3.02%，去年二季度为3.29%，上一季度为3.13% [13] - 二季度总非利息收入为1590万美元，低于上一季度的1860万美元 [14] - 二季度非利息支出总计7800万美元，较上一季度增加290万美元 [15] - 二季度末存款总额为151亿美元，非利息存款较上一季度增加1.68亿美元，较2020年二季度增加6.5亿美元 [17] - 二季度公司综合资本比率持续增长，普通股一级资本比率提高20个基点至11.14%，总资本比率提高10个基点至14.23% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度末，用于投资的贷款（不包括抵押贷款仓库购买贷款）为116亿美元，上一季度为117亿美元；不包括PPP贷款，核心投资贷款较上一季度增加3.33亿美元 [20][21] - 二季度末，资产负债表上的PPP贷款总额为4.905亿美元，低于上一季度的9.122亿美元 [22] - 二季度平均抵押贷款仓库购买贷款降至8.505亿美元，反映出需求较前几个季度减少 [22] - 二季度净冲销年化率为13个基点，主要是两笔商业信贷的冲销 [23] - 截至2021年6月30日，贷款的CECL信贷损失拨备为1.548亿美元，占投资贷款（不包括PPP和抵押贷款仓库贷款）的1.40% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长在地理上广泛分布于公司在德克萨斯州和科罗拉多州的市场，新贷款生产中约三分之二来自德克萨斯州，三分之一来自科罗拉多州 [39] - 德克萨斯州和科罗拉多州的单户住宅市场处于历史高位，公司看到大量单户住宅建设以及多户住宅和邻里零售建设 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年下半年贷款需求保持强劲，有望实现高个位数的贷款增长 [25] - 公司有能力抓住战略、财务上有吸引力且结构合理的并购机会 [25] - 公司致力于机会主义增长战略，随着德克萨斯州和科罗拉多州经济受强劲长期顺风支持，吸引资本和人才，公司将继续执行该战略 [26] - 公司希望通过增加和扩大领导团队来支持未来增长，近期聘请John Turpin以加强合规和企业风险管理基础设施 [53][54] - 公司目标是使贷款组合更加平衡，降低商业房地产（CRE）集中度至300%以下，目前已取得进展，未来将继续引入更多元化的投资组合 [83][86] - 抵押贷款仓库业务竞争激烈，多家银行积极争夺市场份额，导致定价竞争加剧 [62] - 并购市场活跃度受卖方期望高、股票价格波动以及市场整体表现良好等因素影响，公司将保持耐心和纪律性 [51][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司二季度业绩实现有机增长，随着德克萨斯州和科罗拉多州经济反弹，核心贷款业务年化增长率达12.4% [9] - 信贷指标保持稳健，6月30日非 performing资产仅占总资产的29个基点 [10] - 董事会决定再次提高股息至每股0.34美元，符合为股东提供回报的长期理念 [10] - 公司认为自身处于美国最强大的市场，有信心通过有机增长和战略并购实现增长 [26] 其他重要信息 - 二季度确认PPP费用510万美元，一季度为480万美元，约1050万美元费用待确认，预计约一半在2021年确认，其余在2022年初确认 [12] - 非利息支出增加主要是由于完成多个分行翻新、小额设备采购以及关系经理恢复与客户的正常会面等，其中约130万美元咨询和合同劳动力费用与PPP豁免相关，将持续到2021年 [15][16] - 公司上周赎回了4000万美元次级债务，对预计资本比率影响极小 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用是否会回落至7600 - 7700万美元区间 - 公司预计费用运行率约为7650 - 7700万美元，二季度确认的超过100万美元的占用成本不应再次出现，但与PPP还款相关的费用高于预期且会持续更长时间 [30][31] 问题2: 如何处理多余现金和流动性 - 鉴于资金存放在美联储回报极低，公司将继续将多余现金投入证券投资组合，计划年底前达到近20亿美元，但具体取决于贷款增长情况 [32] 问题3: 贷款增长前景及还款情况 - 公司预计下半年贷款增长为高个位数，三季度可能略有回落，四季度加速；二季度净贷款增长主要源于新增贷款生产增加，而非还款减少 [37] 问题4: 贷款定价与存量贷款比较及未来稳定性 - 二季度平均贷款收益率较上一季度提高3个基点，新贷款生产利率比整体平均收益率（不含费用）低10 - 15个基点，公司认为这对净息差有利，有望保持稳定 [42] 问题5: 股息持续增长的考虑及目标派息率 - 公司目前派息政策是支付约25%的滞后收益，董事会正在讨论该比例是否合适，倾向于继续增加股息，同时也会关注股票回购机会 [47][49] 问题6: 德克萨斯州并购活动较少的原因 - 卖方期望高、股票价格波动是影响因素，此外市场表现良好，未出现预期的信贷问题和衰退，银行经营状况较好，缺乏进行并购的动力 [51][75] 问题7: 聘请John Turpin的意义 - 公司希望继续增长，需要扩大领导团队；John Turpin经验丰富，有助于公司建立更完善的合规和企业风险管理基础设施 [53][54] 问题8: 下半年抵押贷款仓库余额预期 - 公司原本希望将余额维持在9 - 10亿美元，但市场回调快于预期，预计将稳定在8亿美元左右 [61] 问题9: 流动性目标水平 - 公司希望将流动性部署回贷款组合，长期目标是接近疫情前的7000万美元，但今年剩余时间仍会有多余流动性 [63][64] 问题10: 抵押贷款银行业务前景及销售利润率和生产水平 - 抵押贷款业务受利润率下降影响较大，较一季度下降约30个基点，交易量略有下降；预计三季度与二季度持平，四季度季节性下降 [71] 问题11: “其他”业务板块下降原因 - “其他”业务板块主要与一些衍生品市场有关，受利率影响可能出现波动，无重大异常 [73] 问题12: 核心C&I贷款（不包括PPP和能源）增长的驱动因素及地区差异 - 增长是由于市场增长、新团队和成员带来新客户关系，从而获得市场份额，无明显地区差异 [82] 问题13: 贷款组合的长期预期 - 公司在平衡贷款组合方面取得进展，目前商业房地产集中度为310%，未来将继续引入多元化投资组合，希望通过并购获得具有不同技能的团队和专业知识，使贷款组合更加平衡 [85][87] 问题14: 是否会有更多准备金释放 - 基于目前情况，预计下半年不会有新的准备金计提，将继续监测经济状况和穆迪预测的变化 [89]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the quarterly period ended March 31, 2021. or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the transition period from to . Commission file number 001-35854 Independent Bank Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 13-4219346 (State or other ...