公司动态 - iCoreConnect Inc 宣布获得田纳西州牙科协会对其七项解决方案的认可 这一合作标志着公司在提供创新解决方案和尖端技术方面的又一重要进展 [1][2] - 田纳西州牙科协会成员将能够利用iCoreConnect的综合解决方案套件 包括iCoreVerify iCoreRx iCoreEPCS iCorePay iCoreAnalytics iCoreCodeGenius和iCoreClaims [2] - iCoreConnect CEO表示 与田纳西州牙科协会的合作将结合双方优势 为协会成员提供卓越价值 推动创新 帮助企业在日益竞争的环境中蓬勃发展 [8] 产品优势 - 增强集成 iCoreConnect的SaaS解决方案将与市场上常见的实践管理软件集成 [4] - 扩展功能 提供更广泛的功能 满足企业在动态市场中的需求 [5] - 无与伦比的支持 提供全面的支持和指导 确保顺利实施 [6] - 灵活性 软件套件可协同工作 提高生产力 效率和盈利能力 支持单点登录 可根据需要添加模块 [7] 市场策略 - 获得州牙科协会的产品认可是iCoreConnect增长战略的基石 [8] - 获得认可后 iCoreConnect将启动协作 联合品牌的营销活动 通过印刷 电子邮件 期刊 通讯等多种渠道传播信息 [9] 公司概况 - iCoreConnect Inc 是一家领先的基于云的软件和技术公司 专注于通过其企业和医疗保健工作流平台提高工作流程生产力和实践盈利能力 [10] - 公司以解决医疗保健业务问题的创新而闻名 拥有16个SaaS企业解决方案 并获得美国各州或地区医疗保健协会的100多项产品认可 [11]

财务表现 - 公司2023年收入为8,151,587美元，2022年收入为7,987,902美元，同比增长2.05%[58] - 公司2023年营收为8,151,587美元，2022年营收为7,987,902美元，同比增长2.05%[58] 产品与服务 - 公司专注于提供符合HIPAA标准的云软件服务（SaaS），包括iCoreRx、iCorePDMP、iCoreEPCS等产品[40] - 公司提供多种HIPAA合规的云软件服务，包括iCoreVerify、iCoreHuddle、iCoreCloud等，主要通过年度订阅模式销售[40] - iCoreVerify和iCoreVerify+通过自动化技术提前7天验证患者保险资格，响应时间通常少于1秒[41] - iCoreVerify+提供独特的增值服务，可在24小时内处理传统请求，涵盖所有保险公司[41] - iCoreHuddle和iCoreHuddle+为牙科诊所提供患者收入潜力分析，优化收入实现流程[43] - iCoreHuddle+为牙科诊所提供增强的分析工具，优化收入生成和工作流程[43] - iCoreCloud提供完全符合HIPAA标准的云备份解决方案，数据加密存储并支持快速恢复[45] - iCoreCloud提供完全HIPAA合规的自动化备份解决方案，数据在传输和存储时均加密[45] 业务扩展与并购 - 公司计划通过并购和投资互补业务、服务和技术来扩展业务[54] - 公司计划通过收购或投资互补业务、服务和技术来扩展业务[54] - 公司可能进行并购活动，但无法保证实现预期收益[73] 收入模式 - 公司依赖订阅模式（MRR）和托管服务（MSP和MSaaS）实现收入增长[48] 风险与挑战 - 公司面临数据安全风险，包括潜在的网络攻击和客户数据泄露[61] - 公司存储和传输客户的敏感数据，存在安全漏洞风险，可能导致信息泄露、诉讼和法律责任[61] - 互联网基础设施的碎片化可能导致服务中断，影响客户访问并损害业务[62][63] - 公司面临技术快速变化和行业标准演变的挑战，可能无法及时推出新产品或服务，导致竞争力下降[64] - 公司依赖高技能人才，若无法吸引或留住关键员工，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[67] - 系统故障可能损害公司声誉并降低客户吸引力，同时依赖第三方互联网服务提供商可能导致服务中断[68] - 公司未来盈利能力取决于能否通过差异化产品和服务成功竞争，尤其是面对HIPAA合规的互联网医疗信息解决方案的竞争[69] - 公司目前符合HIPAA要求，但若无法持续遵守HIPAA规则，客户可能转向其他合规的解决方案提供商，从而影响业务[60] 未来展望 - 公司预计未来季度和年度业绩可能因并购活动、市场竞争和经济状况而波动[58] - 公司未来盈利能力取决于其产品和服务与竞争对手的差异化能力，包括产品质量、价格竞争力、技术创新和客户服务[69] - 公司目前不受政府机构直接监管，但未来可能出台的互联网相关法律法规可能对其业务产生重大不利影响[70] - 公司在2023年12月31日发现其财务报告内部控制存在重大缺陷，可能对股价产生负面影响[72] - 公司持续创新并扩展服务，通过客户反馈、收购和合作伙伴关系增加新功能和安全性[77] 市场扩展 - 公司计划通过增加直销人员和开发新分销渠道来扩展市场能力，已在33个州获得100多个主要医疗协会的认可[78] - 公司计划扩大市场覆盖，增加直销人员并开发新的分销渠道，已在33个州获得100多个医疗协会的认可[78] 知识产权 - 公司目前没有专利或商标，主要依赖商业秘密和保密协议保护核心技术[55]

收入与订阅情况 - 公司2023年前九个月总收入同比下降4%至570万美元，主要由于服务收入减少和电子处方授权推迟导致订阅收入下降[163] - 2023年第三季度收入同比增长6%至200.5万美元，主要由于核心SaaS产品订阅销售增长[168] - 2023年9月30日止的九个月期间，公司营收为570.1万美元，同比下降4%[176] - 公司平台订阅用户从2022年的约22,000增长至2023年的约33,000[163] - 公司SaaS和MSaaS订阅收入占总收入的比例从2022年的89%增长至2023年的92%[158] - 公司预计SaaS和MSaaS订阅收入的增长速度将超过专业服务和其他收入[165] 毛利率与利润 - 2023年前九个月毛利率从70%提升至74%，主要由于高利润的订阅软件和服务销售增长[165] 费用与亏损 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用同比增长67%至358.9万美元，主要由于员工薪酬增加和资产收购相关成本[170] - 2023年第三季度净亏损同比扩大163%至369.2万美元，主要由于运营费用和利息支出增加[168] - 2023年9月30日止的九个月期间，销售、一般及行政费用为918.9万美元，同比增长30%[180] - 2023年9月30日止的九个月期间，净亏损为808.8万美元，同比增长83%[176] - 2023年9月30日止的九个月期间，利息费用为100.7万美元，同比增长79%[176] - 2023年9月30日止的九个月期间，融资费用为79.3万美元，同比增长98%[176] 融资与现金流 - 2023年前九个月公司通过普通股、优先股和债券融资共筹集473.8万美元[167] - 2023年9月30日止的九个月期间，公司经营活动产生的净现金流出为176.2万美元，同比增加0.1万美元[191] - 2023年9月30日止的九个月期间，投资活动产生的净现金流出为998.9万美元，主要由于7.8万美元的远期购买协议[192] - 2023年9月30日止的九个月期间，融资活动产生的净现金流入为1201.3万美元，主要由于非赎回和优先股发行[193] - 公司目前主要通过股票发行和债务安排为业务提供资金，未来可能根据收入增长情况调整融资需求[160] - 公司于2023年9月12日与Arena Business Solutions Global SPC II, Ltd.签订了购买协议，Arena承诺购买公司普通股，最高金额为4000万美元[194] - 截至2023年9月30日，公司尚未向美国证券交易委员会提交注册声明，因此尚未使用购买协议中的任何金额[197]

公司基本信息 - [公司为空白支票公司，成立于2020年12月23日，旨在与金融服务行业企业进行业务合并][117][118] 首次公开募股及私募配售 - [2022年3月1日完成首次公开募股，发行700万股单位，3月3日行使超额配售权额外发行105万股单位，每股10美元，总收益8050万美元][120] - [首次公开募股同时完成私募配售，向赞助商等出售100万份15美元行使价认股权证、395万份11.5美元行使价认股权证和5.5万个单位，总价460万美元][122] - [2022年3月1日公司完成700万股单位的首次公开募股，总收益7000万美元；3月3日行使超额配售权额外发行105万股单位，额外收益1050万美元，总收益达8050万美元][161] - [首次公开募股结束时，公司完成私募，包括100万份15美元私募认股权证、395万份11.5美元私募认股权证和5.5万个私募单位，总收益约500.5万美元；公司在转移收益至信托账户并支付相关费用后，留存约90万美元作为营运资金；截至2023年6月30日，公司在信托账户外的现金余额为6,281美元][162] 信托账户相关 - [首次公开募股和私募配售净收益及超额配售收益共8251.25万美元存入信托账户，投资于美国政府证券][127] - [公司将业务合并期限从15个月延长至18个月，需在2023年9月1日前完成，为此于2023年5月31日向信托账户存入80.5万美元][134] - [公司股东有权在业务合并完成时赎回全部或部分公开发行股份，赎回价格为信托账户中相应比例金额][130] - [若未能在期限内完成业务合并，公司将停止运营，赎回100%公开发行股份，进行自愿清算和解散][135] 业务合并相关 - [2023年1月5日，公司与FG Merger Sub Inc.和iCoreConnect Inc.签订合并协议，预计第三季度完成业务合并，合并后公司将更名为iCoreConnect Inc.][137][138] - [FGMC普通股将转换为优先股，优先股股息按年率12%累积，24个月后若普通股收盘价超转换价格140%，优先股自动转换为普通股][139] - [iCoreConnect的期权、认股权证和可转换本票将转换为普通股][141] - [iCoreConnect股东将基于9800万美元的交易前股权价值获得对价][142] - [业务合并完成后，FGMC董事会将由iCoreConnect指定的董事组成][143] - [业务合并需满足多项条件，包括股东批准、HSR法案等待期结束等，FGMC需至少有500.0001万美元的有形净资产][146] - [合并协议可在特定情况下终止，如双方同意、一方违约、未在规定时间完成等][149] - [相关协议包括iCoreConnect支持协议、发起人支持协议、锁定协议等][153][154][155] - [FGMC将在业务合并结束后20个工作日内提交转售货架注册声明][156] - [若业务合并结束时SPAC结束现金少于2000万美元，发起人将放弃优先股股息][157] 财务状况 - [截至2023年6月30日，公司未开展运营和产生收入，预计业务合并完成后才有运营收入][159] - [2023年第二季度公司净收入为16,504美元，由774,506美元的一般及行政费用、214,102美元的所得税拨备和信托账户1,005,112美元的投资收入构成][160] - [2022年上半年公司净亏损为127,250美元，由1,617,362美元的一般及行政费用、399,940美元的所得税拨备和信托账户1,890,052美元的投资收入构成][160] - [2023年第二季度，经营活动提供的现金为485,385美元，主要包括净收入16,504美元和经营资产及负债的变化，如税务负债增加25,236美元、预付费用减少48,352美元、应付账款增加395,294美元][163] - [2023年上半年，经营活动使用的现金为692,659美元，主要包括净亏损127,250美元和经营资产及负债的变化，如预付费用减少96,171美元、税务负债减少173,900美元、应付账款增加897,638美元][164] - [2023年第二季度，公司记录了1,553,276美元的额外实收资本费用；2023年上半年，记录了2,053,243美元的实收资本费用][178] 本票发行 - [2023年5月31日，公司向发起人发行本金总额为40.5万美元的无息无担保本票，6月23日将金额增至50.5万美元；截至6月30日，已提取44.5万美元][165] - [2023年5月31日，公司向包括iCoreConnect某些关联方在内的几家贷款人发行本金总额为40万美元的无息无担保本票，由iCoreConnect担保][166] - [公司使用本票收益中的80.5万美元为信托账户注资，将业务合并截止日期延长至2023年9月1日][168]

融资与募资 - 公司于2022年3月1日完成首次公开募股（IPO），发行7,000,000单位，每单位价格为10.00美元，总募集资金为80,500,000美元[115] - 公司同时进行了私募配售，总募集资金为4,600,000美元，包括1,000,000份15.00美元行权价格的认股权证和3,950,000份11.50美元行权价格的认股权证[117] - 公司2022年3月1日完成IPO，发行7,000,000单位，募集资金70,000,000美元，随后于3月3日超额配售1,050,000单位，额外募集10,500,000美元，总计募集80,500,000美元[156] 业务合并与合并协议 - 公司计划在2023年6月1日之前完成业务合并，若需延长，可延长至2023年9月1日[129] - 公司于2023年1月5日与iCoreConnect Inc.签署合并协议，预计在2023年第二季度完成合并[132] - 合并完成后，公司将更名为“iCoreConnect Inc.”，并成为iCoreConnect的全资子公司[133] - FGMC和iCoreConnect的合并需满足多项条件，包括股东批准、HSR法案等待期结束等[141] - FGMC在合并后需拥有至少500万美元的净有形资产[141] - iCoreConnect的股东支持协议要求相关股东投票支持合并[148] - FGMC的赞助方在合并后180天内不得出售或转让其持有的股份[150] - FGMC将在合并后20个工作日内提交注册声明，以注册某些证券的转售[151] 信托账户与股东赎回 - 公司信托账户中存有82,512,500美元，用于未来业务合并或股东赎回[122] - 公司股东有权在业务合并完成后赎回其持有的股份，赎回价格为信托账户中的资金按比例分配[125] - 公司若未能在规定时间内完成业务合并，将进行清算并赎回所有流通股，每股赎回价格为信托账户中的资金按比例分配[130] - 公司创始人、董事和顾问同意在业务合并中投票支持合并，并不赎回其持有的股份[128] - 公司信托账户中的资金将用于支付业务合并相关的费用，若资金不足，创始人将承担相应责任[131] 财务表现与现金流 - 公司2023年第一季度净亏损为143,753美元，主要由842,856美元的一般和行政费用及185,837美元的所得税准备金构成，但被884,940美元的投资收入部分抵消[155] - 公司2023年3月31日现金余额为229,172美元，不包括信托账户中的资金[157] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流为207,275美元，主要由净亏损143,753美元和运营资产及负债变动（包括税负减少199,136美元、预付费用减少47,820美元和应付账款增加502,344美元）构成[158] - 公司2022年第一季度经营活动使用的现金流为398,580美元，主要由净亏损95,306美元和运营资产及负债变动（包括预付费用增加381,472美元和应付账款增加78,198美元）构成[159] - 公司认为无需额外融资以满足运营支出，但如果业务合并的实际成本超出预期，可能会在初始业务合并前出现资金不足的情况[160] - 公司截至2023年3月31日无表外安排[161] - 公司2023年第一季度记录了499,967美元的赎回价值变动，调整了可赎回股份的账面价值[172] - 公司2023年第一季度每股净亏损计算中，稀释后每股净亏损与基本每股净亏损相同，因为认股权证具有反稀释性[175] 优先股与股东权益 - FGMC优先股的股息率为每年12%，且优先于其他股息支付[134] - FGMC优先股在清算时，持有人有权获得每股原始发行价加上应计未付股息的金额，或转换为普通股后的金额，以较高者为准[134] - FGMC优先股在24个月后，若普通股收盘价超过转换价的140%，将自动转换为普通股[134] - iCoreConnect的股东将获得总计9800万美元的合并对价[137] - FGMC董事会将在合并后由iCoreConnect指定的董事组成[138] 行政服务与费用 - 公司与赞助方签订了行政服务协议，每月支付10,000美元费用[166]

IPO及募集资金 - 公司于2022年3月1日完成首次公开募股（IPO），发行7,000,000单位，每单位价格为10.00美元，总募集资金为80,500,000美元[91] - 公司于2022年3月3日完成超额配售，发行1,050,000单位，总募集资金增加至82,512,500美元[99] - 公司于2022年3月1日完成首次公开募股（IPO），发行7,000,000单位，募集资金总额为70,000,000美元[131] - 2022年3月3日，承销商全额行使超额配售权，额外发行1,050,000单位，募集资金总额增加10,500,000美元，总募集资金达到80,500,000美元[131] - 公司通过IPO和私募销售15美元私募认股权证、11.50美元私募认股权证和私募单位，共募集资金约900,000美元用于营运资金需求[132] 业务合并及合并协议 - 公司计划在2023年第二季度完成与iCoreConnect的合并，合并后公司名称将变更为“iCoreConnect Inc.”[110] - 公司必须在IPO完成后的15个月内（或18个月内，如果延长）完成业务合并，否则将进行清算[106] - 公司于2023年1月5日与iCoreConnect签署合并协议，计划通过合并完成业务合并[109] - FGMC和iCoreConnect的业务合并需满足多项条件，包括股东批准、HSR法案等待期结束等[118] - FGMC和iCoreConnect的业务合并需在2023年6月1日或9月1日前完成，否则可能终止[122] 信托账户及资金管理 - 公司信托账户中的资金为82,512,500美元，投资于美国政府证券，期限为185天或更短[99] - 公司信托账户中的资金必须至少为每股10.25美元，否则发起人将承担赔偿责任[108] - 截至2022年12月31日，公司持有的现金余额为521,865美元，不包括信托账户中的资金[132] 股东权益及赎回 - 公司股东在业务合并完成后有权赎回其公共股份，赎回金额为信托账户中的按比例金额[102] - 公司创始人、董事和顾问同意在业务合并投票中支持合并，并不赎回其股份[105] - 公司在2022年记录了4,435,410美元的赎回价值变动，反映在额外实收资本中[146] 财务表现及资金需求 - 2022年全年，公司净亏损为125,789美元，主要由于922,230美元的一般和行政费用以及170,632美元的特许经营税[130] - 2022年全年，公司经营活动使用的现金为332,178美元，主要包括净亏损125,789美元和运营资产及负债的变化[133] - 公司未在2022年12月31日之前安排任何营运资本贷款[134] - 公司认为无需额外筹集资金以满足业务运营支出，但如果实际业务合并成本超出预期，可能会面临资金不足的风险[135] - 公司截至2022年12月31日没有表外安排[136] 合并后公司结构及股权安排 - FGMC普通股将转换为FGMC优先股，优先股持有者无权投票，但享有每年12%的股息率[111] - iCoreConnect普通股的每股将根据交换比率转换为FGMC普通股，交易前估值为9800万美元[114] - FGMC董事会将在业务合并完成后由iCoreConnect指定的董事组成[115] - 业务合并完成后，FGMC将采用股权激励计划[117] - FGMC在业务合并完成后需拥有至少500万美元的净有形资产[118] - iCoreConnect的期权、认股权证和可转换票据将在业务合并前转换为普通股[119] - FGMC在业务合并完成后将签署修订后的注册权协议，并在20个工作日内提交注册声明[127] 行政服务及费用 - 公司与赞助商签订了行政服务协议，每月支付10,000美元费用[142]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-41309 FG Merger Corp. (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 86-2462502 | | --- | - ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-41309 FG Merger Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-2462502 (State or other juri ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-41309 FG Merger Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpo ...