财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收4.58亿美元，较2021年增长8%，其中经常性收入近4.04亿美元，创历史新高，同比增长15% [9] - 第四季度营收达1.17亿美元，同比增长5%；净利润3200万美元，同比增长48% [5] - 2022年运营费用同比减少4700万美元，其中重组费用减少2500万美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2.54亿美元，每股8.35美元，调整后EBITDA利润率为56%，较2021年的49%提升7个百分点 [14] - 2022年末现金余额12亿美元，净现金6亿美元；第四季度自由现金流3.45亿美元，当季客户收款超4亿美元 [14][15] - 2022年通过股息和股票回购向股东返还超1.15亿美元，目前还有4亿美元的股票回购授权 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机核心业务与三星达成具有约束力的仲裁协议，新许可证将于2023年1月1日开始，预计整个仲裁过程将在2024年年中左右结束 [6] - 消费电子（CE）和物联网（IoT），包括汽车业务，年度营收首次超过1亿美元，经常性收入同比增长63% [9] - 与松下续签协议，与LG达成新协议，LG的协议涵盖电视和个人电脑，并授权其使用公司与HEVC和VVC相关的专利 [8][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场通过授权合作伙伴实现显著增长，超过80%的联网汽车目前已获得公司3G/4G专利组合的授权 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调创新，2022年发明披露数量增加超40%，并聘请了新的首席技术官Dr. Rajesh Pankaj [10] - 致力于在智能手机、消费电子、物联网（包括汽车）和服务等领域达成更多授权协议，推动业务增长 [46] - 公司是智能手机行业领先的创新者和顶级授权来源，与苹果和三星的协议进一步证明了其行业地位 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，但公司在2022年各业务目标执行出色，为未来业务增长奠定了坚实基础 [4][5] - 对2023年及以后的发展充满信心，认为公司处于有史以来最强的地位，能够继续实现令人瞩目的增长 [46] 其他重要信息 - 自2021年初以来，公司已签署20多项新协议和续约协议，总合同价值超过15亿美元 [25] - 公司连续第二年入选LexisNexis Innovation Momentum全球100强报告，证明了其在创新方面的影响力 [26] - 年初以来，公司在与联想的纠纷中赢得了英国法院的三项裁决，确认了公司专利的有效性和重要性 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 荷兰式拍卖流程的进展情况 - 公司更新了价格范围，但维持了原时间框架 [52] 问题: 2023年经常性收入指引中三星的贡献金额 - 与截至2022年12月所确认的收入水平一致 [34] 问题: 与Oppo和Vivo的诉讼和谈判进展，以及地缘政治环境的影响 - 与Oppo和Vivo的部分案件接近审判，同时保持积极谈判；公司技术和授权计划是全球性的，地缘政治环境对业务影响不大 [36][55] 问题: 与亚马逊的合作是设备特定还是视频和服务方面 - 亚马逊协议涵盖广泛的消费电子设备，视频服务有进一步发展机会 [37][57] 问题: 第四季度手机经常性收入同比下降的原因 - 苹果协议最后一年的收入确认较高是一个因素 [38] 问题: 第一季度经常性收入预计同比下降约3%的其他驱动因素 - 有5项协议到期，涉及金额1500万美元；未细分智能手机与CE IoT/汽车业务的情况 [39][41] 问题: 第一季度经常性收入指引下降是否主要因智能手机业务，消费电子业务表现是否稳定 - 第四季度到第一季度指引下降是由5项协议到期和1500万美元的影响导致，未细分智能手机与CE IoT/汽车业务情况 [41] 问题: 如何看待未来的诉讼情况 - 公司更倾向于通过双边谈判达成授权协议，必要时会谨慎决定通过诉讼或仲裁来维护权益 [43] 问题: 运营费用中研究和投资与保护权利的关系 - 研究和投资与保护权利密切相关，公司认为这种呈现方式更能反映研究与投资组合发展之间的直接联系 [45] 问题: 三星仲裁在经常性收入指引中的考虑方式及原因 - 采取保守态度，与2022年12月31日到期的专利授权协议所确认的收入一致，因为仲裁将确定从2023年1月1日起生效的新协议，预计仲裁裁决可能超过保守确认的收入 [30][52] 问题: 与联想的FRAND诉讼的最新时间线 - 公司最近赢得三项专利胜诉，仍在等待FRAND裁决，听证会于去年年初结束 [54] 问题: 服务领域的发展情况和市场动态 - 公司对视频服务领域的机会持积极态度，正在积极开展相关工作，但新授权计划的收入增长需要时间 [37] 问题: 第四季度最终结果优于初步估计的驱动因素 - 有利的订单报告和略低的有效税率，部分收入基于可变因素，最终收入确认取决于报告结果，第四季度报告在期间内大量收到 [61] 问题: 荷兰拍卖是否有进一步更新 - 除了最近提高价格范围外，没有进一步更新 [62] 问题: 2023年潜在诉讼（如涉及5.5亿美元的情况）以及三星仲裁对诉讼费用的影响 - 涉及5.5亿美元的主要是与华为和荣耀的谈判，公司正在积极进行相关谈判 [66] 问题: 运营费用分类的变化情况 - 公司一直在改进披露和呈现方式，随着CE和IoT（包括汽车）业务的增长，更重要的是细分这些业务线 [75]

市场规模与趋势 - 2022年全球智能手机预计出货约12亿部，市场因供应链问题和经济放缓下滑，预计2023年下半年复苏[39] - 2022年全球电视出货超2亿台，是智能手机外较大的消费电子市场[40] - 全球蜂窝物联网设备出货量预计从2022年约5亿部增长到2027年近7亿部，2022年连接汽车出货约4000万辆[41] 专利许可业务 - 2022年公司与三星达成新许可仲裁协议，签订8份直接专利许可协议[45] - 2022年第三季度公司与苹果续签专利许可协议，预计每年确认约1.337亿美元收入，期限7年[47] - 2022财年，苹果、三星和小米的收入均占公司合并收入的10%以上[48] - 截至2022年12月31日，Convida Wireless在全球拥有约1400项专利和专利申请，有效期从2023年到2043年[38] - 自2017年12月以来，Avanci专注汽车市场，已与多家车企签订专利许可协议，代表超80%的年度联网汽车出货量[36] - 2020年公司加入Sisvel International N.A.发起的VP9和AV1视频编码格式许可计划[37] - 公司预计与三星的仲裁将在约18个月内结束[50] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司全球约有425名员工，其中约220名位于美国境外，且几乎全为全职员工[62] - 2022年公司自愿离职率约为10%[70] - 公司员工约70%为男性，30%为女性，在美国约37%的员工自我认定为多元化群体[72] 金融资产与账户 - 截至2022年12月31日，公司投资的固定和浮动利率证券公允价值为12.115亿美元，假设期末利率变动10%，对经营成果或现金流无重大影响[258] - 截至2022年12月31日，货币市场和活期账户本金金额为6.43825亿美元，短期投资本金金额为5.67634亿美元，平均利率分别为4.2%和5.0%[261] - 截至2022年12月31日，公司在国内外金融机构的运营账户约有6.438亿美元[262] - 截至2022年12月31日，公司可供出售的有价证券公允价值为5.676亿美元[266] 税务情况 - 2014 - 2022年，公司向与美国有税收协定的外国政府支付约1.346亿美元外国税款，并已申请外国税收抵免[264] 财务关键指标变化 - 2022年总固定费用特许权使用费收入和非流动专利特许权使用费分别为3.64亿美元和5390万美元[282] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为6.93479亿美元，2021年为7.06282亿美元[289] - 2022年短期投资为5.08298亿美元，2021年为2.35345亿美元[289] - 2022年公司总收入为4.57794亿美元，2021年为4.25409亿美元，2020年为3.58991亿美元[291] - 2022年公司净收入为9206.1万美元，2021年为4218.8万美元，2020年为3794.1万美元[291] - 2022年基本每股净收入为3.11美元，2021年为1.80美元，2020年为1.46美元[291] - 2022年摊薄后每股净收入为3.07美元，2021年为1.77美元，2020年为1.44美元[291] - 2022年综合收入为9171.6万美元，2021年为4180.1万美元，2020年为3783.1万美元[293] - 2021年公司改变了可转换工具的会计核算方式[275] - 普华永道自2002年起担任公司审计师[286] - 2022年12月31日普通股数量为71,923股，2021年为71,720股，2020年为71,389股，2019年为71,268股[296] - 2022年净收入为92,061千美元，2021年为42,188千美元，2020年为37,941千美元[298] - 2022年经营活动提供的净现金为286,039千美元，2021年为130,392千美元，2020年为163,467千美元[298] - 2022年投资活动使用的净现金为314,706千美元，2021年提供的净现金为179,639千美元，2020年使用的净现金为310,046千美元[298] - 2022年融资活动提供的净现金为18,604千美元，2021年使用的净现金为74,470千美元，2020年使用的净现金为132,856千美元[298] - 2022年现金、现金等价物和受限现金期末余额为703,161千美元，2021年为713,224千美元，2020年为477,663千美元[298] - 2022年折旧和摊销为78,571千美元，2021年为78,193千美元，2020年为81,041千美元[298] - 2022年非现金利息费用净额为1,645千美元，2021年为6,867千美元，2020年为18,093千美元[298] - 2022年短期投资购买额为532,724千美元，2021年为527,800千美元，2020年为529,559千美元[298] - 2022年发行可转换高级票据所得款项为460,000千美元[298] - 2022、2021、2020年经营费用重分类影响分别为1.109亿美元、1.111亿美元、1.197亿美元[307] - 2022、2021、2020年利息支付分别为1342.9万美元、800万美元、871.2万美元[309] - 2022、2021、2020年所得税支付（含外国预扣税）分别为680.5万美元、2309.1万美元、2623.3万美元[309] - 2022、2021、2020年应付股息分别为1038.4万美元、1074.1万美元、1078.6万美元[309] - 2022年非现金收购专利为3010万美元，2020年为3330万美元[309] - 2022年非现金分配专利为192.8万美元[309] - 2022、2021、2020年以经营租赁负债交换使用权资产分别为664.4万美元、73.9万美元、252.4万美元[309] - 2022、2021、2020年应计资本化专利成本和财产设备分别为402.6万美元、202.1万美元、 - 43.6万美元[309] - 截至2022年和2021年12月31日，商誉账面价值为2240万美元，2022、2021、2020年均未记录减值[317] - 2022年确认240万美元减值，2021年确认1320万美元减值，2020年确认110万美元减值[322] - 2022年、2021年和2020年公司对其他实体的投资分别为0.0百万美元、1.1百万美元和0.2百万美元，截至2022年和2021年12月31日，投资账面价值分别为19.6百万美元和21.3百万美元[337] - 2022年、2021年和2020年公司的研究和投资组合开发成本分别约为185.2百万美元、200.5百万美元和204.4百万美元[342] - 截至2022年和2021年12月31日，公司坏账准备分别为0.0百万美元和0.3百万美元[334] - 2022年公司产生新的直接合同成本0.7百万美元，2021年和2020年均无新成本产生[340] - 截至2022年和2021年12月31日，公司未摊销的递延融资成本余额分别为9.8百万美元和4.4百万美元，2022年、2021年和2020年的递延融资费用分别为2.0百万美元、1.6百万美元和1.2百万美元，2022年、2021年和2020年产生的新债务发行成本分别为9.9百万美元、0.0百万美元和6.4百万美元[341] - 2022年公司基于股份支付的税收为短缺0.4百万美元，2021年和2020年为盈余，分别为0.8百万美元和0.2百万美元[346] - 2022年美国颁布《降低通胀法案》，包含对2022年12月31日后某些净股票回购征收1%的消费税[352] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 04指南，该指南对合并财务报表无重大影响[354] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为4.57794亿美元、4.25409亿美元和3.58991亿美元，其中2022年智能手机业务收入3.51064亿美元、CE和IoT/Auto业务收入5171.7万美元、其他业务收入110.7万美元，非经常性收入5390.6万美元[357] - 2022年公司确认了2.915亿美元已包含在期初递延收入中的收入，截至2022年12月31日，合同资产分别在“应收账款净额”和“其他非流动资产净额”中为3290万美元和250万美元[359] - 基于2022年12月31日的动态固定费用协议，公司预计2023 - 2027年及以后分别确认收入2.67053亿美元、2.17173亿美元、2.04418亿美元、1.37196亿美元、1.34963亿美元和2.37815亿美元，总计11.98618亿美元[360] - 2022年、2021年和2020年，客户A占总收入比例分别为30%、28%和31%，客户B占比分别为17%、18%和22%，客户C占比分别为13%、14%和0%，客户D占比分别小于10%、10%和15%[362] - 截至2022年和2021年12月31日，公司持有的物业、设备和专利净值分别为3.653亿美元和3.77亿美元，其中每年93%位于美国，在加拿大和欧洲分别持有2720万美元和2590万美元[362] - 截至2022年和2021年12月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为7.03161亿美元和7.13224亿美元[363] - 截至2022年和2021年12月31日，可销售证券公允价值分别为5.67634亿美元和2.42844亿美元[365][367] - 截至2022年和2021年12月31日，短期投资中分别有5.577亿美元和2.108亿美元的合同到期日在一年内[367] - 截至2022年12月31日，四个被许可方占公司应收账款余额的76%；截至2021年12月31日，四个被许可方占比为66%[369] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，金融资产公允价值分别为1211459000美元和948569000美元[374] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，商业票据分别有2670万美元和750万美元计入现金及现金等价物[375] - 2022年和2021年，长期战略投资因可观察价格变动分别确认净损失130万美元和收益760万美元、560万美元[381] - 2020年、2021年和2022年，折旧费用分别为530万美元、560万美元和490万美元[387] - 截至2022年和2021年12月31日，专利净值分别为353999000美元和363585000美元[388] - 2022年、2021年和2020年，专利资本化成本摊销费用分别为7340万美元、7150万美元和7490万美元[388] - 截至2022年12月31日，未来五年专利预计摊销费用分别为2023年71443000美元、2024年60983000美元、2025年57417000美元、2026年49000000美元、2027年44027000美元[389] - 截至2020 - 2022年12月31日，商誉余额均为22421000美元[390] 债务情况 - 截至2022年12月31日，长期债务本金为586174000美元，2024年到期126174000美元，2027年到期460000000美元[391][392] - 2022年5月27日，公司发行4.6亿美元2027年到期的3.50%高级可转换票据，净收益约4.5亿美元[393] - 2027年票据在2027年3月1日前特定情形可转换，3月1日起可按1000美元本金倍数转换[395] - 公司在2025年6月5日前不可赎回2027年票据，之后满足条件可按100%本金加利息赎回[396] - 2027年票据套期交易覆盖约590万股普通股，成本8050万美元，权证交易获4370万美元，净成本3680万美元[

财务数据和关键指标变化 - 第三季度创新管道增长，新发明数量创季度纪录，2022年前三季度新专利家族申请总数比2021年全年高约10% [7][15] - 经常性收入基础增强，同比增长8%，消费电子、物联网和汽车领域经常性收入连续六个季度增长 [7] - 与苹果达成新的七年许可协议，每年确认约1.34亿美元收入，较之前协议增长15% [8] - 过去18个月签署新协议和续约协议总价值超15亿美元 [10] - 今年前三季度，消费电子、物联网和汽车领域总收入同比增长37%，经常性收入同比增长60%，有望年底实现近1亿美元年收入 [11] - 运营费用低于预期，前九个月调整后EBITDA近1.9亿美元，利润率达56% [23] - 预计将调整后EBITDA利润率提高到60%以上，实现约4亿美元的年度调整后EBITDA [24] - 第三季度末应收账款增至超4亿美元，预计第四季度收款将推动该季度自由现金流创新高，但会使调整后EBITDA有所缓和 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机业务仍有增长空间，消费电子、物联网和汽车市场取得显著进展 [10] - 汽车业务在第三季度表现强劲，丰田、本田和日产等制造商获得3G和4G专利许可，超1亿辆联网汽车已获许可，预计明年新增3000 - 4000万辆 [12] - 消费电子和物联网汽车领域年度经常性收入从2021年第一季度的2300万美元增长至今年第三季度的超5400万美元，增长约140% [21] - 过去九个月，消费电子和物联网汽车市场总营收约7500万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业分析预计，到2026年联网汽车将实现两位数增长，5G将在汽车行业广泛应用 [12] - 智能手机市场需求恶化，渠道库存增加，但公司大部分许可协议为固定费用协议，受影响较小 [57][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过投资前沿技术、转化为高质量专利并授权给设备制造商来实现创新变现 [15] - 优先通过非诉讼方式达成许可协议，必要时维护知识产权 [13] - 积极拓展消费电子、物联网和汽车市场，目标是实现设备许可年度经常性收入6.5亿美元以上 [10][19] - 视频技术领域，专注于设备许可变现，同时探索服务提供商市场机会 [40] - 对于5G汽车市场，既准备独立开展许可业务，也愿意与潜在合作伙伴探索合作 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司创新引擎比以往更强大，创新在连接世界中价值日益凸显 [7] - 汽车行业未来仍有显著增长空间，物联网市场潜力巨大 [12][13] - 公司有信心实现年度经常性收入和利润率目标，调整后EBITDA是衡量业务的重要指标 [24] - 大部分许可协议为固定费用协议，能较好应对智能手机市场波动，同时通过拓展市场份额和发展新业务领域来平衡风险 [58][60] 其他重要信息 - 公司正在等待英国高等法院对与联想诉讼案的判决 [17] - 本月公司庆祝成立50周年 [17] - 与飞利浦合作开展沉浸式视频技术研发，目前处于早期阶段，暂无直接损益影响 [14][62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度固定费用收入报告方式及正常运营费用结构 - 公司认为固定和可变收入划分用处不大，仍会在投资者关系网站提供相关信息，目前约90%以上为固定收入，消费电子、物联网和汽车领域增长显著 [33] - 本季度运营费用因绩效补偿应计调整有所上升，预计第四季度回落，其中诉讼费用约1100万美元，排除诉讼因素，公司将继续投资业务，诉讼费用波动较大 [34][35] 问题2: 物联网和汽车领域5G市场的发展策略 - 公司对5G许可业务做好准备，既可以独立开展，也愿意与潜在合作伙伴探索合作，认为5G联网汽车在3G、4G基础上有增量价值，该市场有较大增长空间 [37] 问题3: 视频专利在非传统领域的变现机会及无机增长机会 - 公司在视频研发和专利组合方面实力较强，主要专注于设备许可变现，预计有6.5亿美元的中短期机会，也看好服务提供商市场机会，但需要时间发展 [40] - 公司创新引擎强大，对现状满意，但也会关注第三方业务机会 [41] 问题4: 消费电子领域的增长预期 - 消费电子领域最大机会在电视市场，三星和LG等头部企业仍有合作空间，增长潜力大 [47] 问题5: 与三星的续约谈判是否涉及消费电子领域 - 与三星的谈判同时涉及移动业务续约和消费电子（主要是电视）领域，因消费电子项目与索尼合作，历史上谈判分开进行 [48] 问题6: 与苹果的续约协议是否涵盖其他消费电子产品 - 因保密协议，无法透露与苹果许可协议的具体范围，但双方长期合作，结果互利共赢 [50] 问题7: 资本分配优先级 - 公司优先保持强大资产负债表，确保有能力投资有机增长机会，考虑无机增长机会，并在适当时候向股东返还资本 [51][52] 问题8: 智能手机市场需求恶化和渠道库存增加对公司的影响及应对策略 - 公司大部分许可协议为固定费用协议，能较好应对市场波动，但续约谈判时仍需谨慎管理，协议为长期协议，考虑长期销量预测，目前市场覆盖率约55%，目标是提高到80% - 85%，同时消费电子、物联网和汽车领域发展良好 [58][60] 问题9: 市场环境对新协议谈判的影响 - 签署新协议有挑战，但公司有丰富谈判经验，目前最大未授权机会来自Oppo、Vivo和联想，占市场份额约25%，因与联想诉讼待判决，近期市场波动不影响决策 [61] 问题10: 与飞利浦合作对损益表的影响 - 与飞利浦的合作是研发合作，专注于多媒体和沉浸式用户体验，处于基础研究阶段，XR市场采用率较低，暂无直接损益影响 [62]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Juris ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长42%，达到1.25亿美元，其中经常性收入为1亿美元 [8][24] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增至7800万美元，是之前的两倍多；每股收益增长14倍，达到每股0.69美元 [8] - 2022年上半年，从消费电子、汽车和物联网市场获得约2300万美元的经常性收入，较2021年同期增长70% [25] - 预计第三季度营收在9600万 - 1亿美元之间，运营费用在7600万 - 8000万美元之间，非运营费用在600万 - 800万美元之间，有效税率在25% - 27%之间 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费电子、汽车和物联网市场第二季度总营收超3500万美元，其中经常性收入近1200万美元，均创历史新高 [25] - 智能手机业务仍是核心市场，大部分收入来自固定费用协议 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场，公司目前市场覆盖率约为55%，预计解决部分供应商关系后，市场渗透率将提升至80% - 85% [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续在关键技术领域创新，研究蜂窝、Wi - Fi、视频、人工智能和机器学习等横向技术，并将相关知识产权授权给多个垂直行业 [10] - 加强领导团队，新CTO Rajesh Pankaj加入，其在蜂窝无线和AI应用方面经验丰富 [9] - 积极拓展许可业务，与亚马逊、斑马技术、通用汽车和福特等签署新协议，扩大专利组合的应用范围 [7][17][18] - 关注政策变化，认为美国司法部和专利商标局撤回2019年政策声明是积极进展 [21] - 持续推进ESG项目，发布第二份年度企业可持续发展报告 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司当前收入主要由固定收入合同支持，受近期经济动荡和市场低迷影响较小，但部分市场低迷可能在续约讨论中起作用 [36] - 对与苹果和三星的续约谈判有信心，认为公司技术进步、5G普及以及客户高端设备销售占比高将有利于谈判 [47][48] 其他重要信息 - 公司期待英国高等法院对与联想的公平、合理、无歧视（FRAND）审判做出裁决，对自身技术、知识产权组合和案件有信心 [20] - 公司与法国国家信息与自动化研究所（Inria）建立新合作，支持创新和前沿科研，探索未来媒体体验技术 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 经济和地缘政治环境是否影响公司与对手的讨论 - 公司当前收入主要由固定收入合同支持，受近期动荡影响较小，主要合同谈判未受太大影响，但市场低迷可能在续约讨论中起作用；公司作为全球参与者，会密切关注全球环境 [36][37] 问题2: 运营费用净减少7500万美元后，剩余的再投资情况及是否仅第三季度增加 - 主要在研发和创新（R&I）方面进行再投资，预计会持续；第三季度指导中提到的费用增加与R&I再投资和诉讼相关，是与第二季度相比的环比增加 [38][39] 问题3: 运营费用指导的可见性及苹果和三星交易的更新情况 - 公司研发投资是为了推动未来几年的收入增长，与当前季度收入和运营费用关联不大；苹果合同在今年第三季度末到期，三星合同在第四季度末到期，公司对当前谈判有信心，技术进步、5G普及和客户高端设备销售占比高有利于谈判 [44][46][47] 问题4: 公司收入季节性及增长波动的驱动因素 - 公司收入季节性不明显，92%的收入来自固定价格协议，较为稳定；仅不到10%的可变收入可能受季节性影响；本季度约2500万美元来自过去销售的确认；与去年相比，部分许可证到期、客户退出业务以及新协议的影响导致了收入变化 [56][57][61] 问题5: 行业疲软时公司的情况及可变收入与手机市场的关联 - 大部分智能手机许可协议为固定费用协议，无论市场涨跌，公司都会按合同获得付款；续约时会考虑客户市场份额变化，但会参考第三方长期预测；公司目前市场覆盖率约55%，解决部分供应商关系后有望提升至80% - 85% [63][64][65] 问题6: 未签约的供应商情况及中国市场疲软对签约的影响 - 主要未签约供应商为OPPO、VIVO和联想；公司与联想和OPPO处于诉讼中，联想诉讼等待英国法院重大裁决，OPPO诉讼暂无进展；这些供应商是全球供应商，中国市场疲软影响不大 [66][67][68] 问题7: 公司谈判历史是基于法院判决还是重大里程碑 - 绝大多数案件通过双边谈判解决，自去年初至第二季度末已签署16份新协议，去年签署30份；必要时会提起诉讼，有时案件在审判前解决，有时会有法院判决，但公司每次提起诉讼最终都能达成公平、合理、无歧视（FRAND）条款的许可协议 [70][71] 问题8: 三星与高通续约对公司谈判的影响 - 三星与高通续约是积极信号，表明被许可方和许可方会延续长期合作关系，公司与三星有长期合作，对此感到鼓舞 [75] 问题9: 消费电子或视频业务对本季度的贡献及宏观经济对客户讨论的影响 - 消费电子、汽车和物联网业务本季度总营收3500万美元，经常性收入1200万美元，均创历史新高；现有协议不受影响，新许可协议需具体情况具体分析，公司近期重点是苹果和三星，其处于高端市场受影响较小；电视等业务的短期影响不是决定因素 [76][78][79] 问题10: 视频货币化和机会的看法 - 公司通过收购Technicolor成为视频领域领先技术开发者和专利持有者，视频对许多设备越来越重要，公司正在积极探索该领域，未来会提供更多更新 [81]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收同比增长23%，达到1.013亿美元，净利润增至1800万美元，较去年第一季度的560万美元增长超3倍 [7] - 连续第三个季度营收超过1亿美元，运营费用环比减少1500万美元，其中700万美元与较低的重组费用相关，其余费用环比减少800万美元 [22][24] - GAAP每股收益为0.58美元，较上年增加0.40美元 [25] - 预计第二季度总营收在1.14亿 - 1.20亿美元之间，其中经常性收入在9700万 - 1.01亿美元之间，预计有300万 - 400万美元的重组费用 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费电子许可业务在本季度表现强劲，经常性消费电子（CE）收入近1亿美元，较去年第一季度翻了一番多，主要得益于过去12个月签署的7项涵盖CE领域的协议和强劲的基础单位销售 [23] - 预计第二季度汽车和物联网业务将通过直接和平台许可努力取得更多成功，平台许可方面，通用汽车是近期新增的合作方 [18][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 1月份，5G智能手机新出货量首次超过4G，比4G设备普及提前2年达到这一里程碑 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续把当前技术优势转化为稳定的经常性收入，并严格管理成本 [7] - 持续扩展专利组合，在无线和视频领域保持领先技术创新者地位，为5G标准发展做出贡献，如对Release 17做出多项关键贡献，两名工程师在Release 18担任领导角色 [8][13] - 积极将5G创新转化为新的许可协议，与夏普达成新的5G专利协议，扩展了之前涵盖3G和4G资产的协议 [17] - 当公司技术被侵权且对方拒绝签署许可协议时，将采取法律手段维护专利持有者权益，如与联想的FRAND条款审判和对OPPO的一系列诉讼 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务和财务表现充满信心，认为团队能够继续执行战略，随着5G技术的发展和应用拓展，公司有望在多个领域取得更多成功 [7][21] 其他重要信息 - 公司报告了调整后的EBITDA数据，这是一项非GAAP指标，旨在更有用地衡量业务进展和健康状况，未来将继续报告该指标 [28] 问答环节所有提问和回答 问题：汽车和物联网业务的营收情况以及增长影响程度 - 第一季度经常性CE收入约800万美元，是CE业务较强的季度之一且较去年翻倍，CE业务约90%与单位出货量相关；第二季度预计通过平台许可，通用汽车的合作将做出贡献 [33][34] - Release 17预计在6月推出，其特定功能将从标准开发角度推动物联网和汽车用例发展 [35] 问题：3月季度运营费用下降是否可持续 - 运营费用下降有一定季节性因素，且部分因素在第二季度可能不会重复，第二季度指导中反映了经常性费用的小幅增加 [36] 问题：今年到期的大客户合作进展及是否有扩大合同的机会 - Oppo协议在第三季度末到期，Samsung协议今年到期，公司正在积极谈判，认为自身技术比以往更重要，两家供应商在高端产品竞争中更能从5G中受益，对谈判进展感到乐观 [37][38] 问题：未获许可的中国OEM厂商出口情况及对谈判的影响 - 包括Oppo、Vivo和Lenovo在内的大型供应商超过一半的销售出口到中国以外，目标市场包括欧洲和印度，公司与Oppo和Lenovo有相关法律行动，也在与Vivo积极讨论，认为这些趋势对谈判有利，公司通过研发创造价值，专利组合全球布局，且有成熟的许可计划 [40][41] 问题：消费电子业务增长趋势是否会持续 - 2021年底公司在CE业务增加了多项重要协议，包括与一家前十大电视制造商的合作，第一季度800万美元的收入高于此前约2500万美元的年运行率，未来收入取决于单位销售情况，过去几个季度表现强劲 [44] 问题：单位销售是否受供应链问题影响 - 考虑到供应链问题，单位销售表现仍然强劲，且该业务存在一定季节性因素 [45] 问题：第一季度固定费用特许权使用费下降的原因 - 2021年的10 - K报告中披露了一些固定费用到期情况，第一季度的下降与此相关 [47]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdi ...

业绩总结 - 2021年公司收入为4.25亿美元，同比增长19%[21] - 2021年公司运营收入为7100万美元，较2020年的5500万美元增长[21] 用户数据 - 2021年新许可证数量超过200个，是2020年的两倍[19] - 2021年公司估计的许可设备数量达到8亿台，过去十年累计超过60亿台[19] 研发与技术 - 公司在研发方面持续投资超过20%的收入，拥有约28,000项专利和申请[9] - 公司在5G专利质量方面排名最高，获得独立第三方认可[17] - 预计到2030年，5G的采用将推动全球GDP增长1.3万亿美元[13] - 预计到2025年，5G将带来超过80亿个新的蜂窝设备[23] 股东回报 - 公司在过去四年中向股东返还超过5亿美元的资本[25] - 自2018年以来，公司已回购超过3.25亿美元的股票，基本股本减少超过8%[25]

财务数据和关键指标变化 - 2021年总营收4.25亿美元，较2020年增长19%，为2017年以来最高 [8][26] - Q4总营收1.12亿美元，同比增长23%，比预期范围中点高10%，该季度经常性收入超1亿美元 [8][27] - 2021年授权业务成功使营收份额和基于股份的薪酬同比增加约2800万美元，同时确认2800万美元重组费用和600万美元诉讼费用增长 [28] - Q4运营费用与2020年Q4基本持平，调整一次性项目和较高的基于股份的薪酬后，重组活动使其余运营费用基数同比减少700万美元 [29] - Q4产生6500万美元强劲自由现金流，全年为9500万美元，2020年为1.21亿美元，年末现金余额增至9.42亿美元，包括超5亿美元净现金 [30][32] - 2021年通过回购和股息向股东返还7300万美元，过去五年资本返还总额超5.5亿美元 [32] - 预计2022年Q1营收在9500 - 1亿美元之间，均为经常性收入，总运营费用约8000万美元，包括约100万美元收尾重组成本 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年签署30份新许可协议，Q4签署5份，包括与索尼的许可协议续签和研究合资企业协议，全年新许可协议数量是2020年的两倍多，为过去二十年来最多 [9][16] - 消费电子（CE）业务方面，与一家前十大电视供应商的合作使CE业务经常性收入略超2000万美元，预计随着已签署合同推进，明年将接近2500万美元 [42][43] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动连接世界的基础技术，扩大5G和无线电专利组合，在许可计划中建立强大的交易势头 [10] - 2021年对5G的投入大幅增加，对5G标准的贡献几乎翻倍，5G发明披露增加超50% [12] - 视频领域发明披露增加超25%，公司创新能力获行业同行认可 [13] - 年初被标准组织MPEG选中为触觉技术新标准贡献技术，触觉技术在智能手机、平板电脑触摸屏、游戏控制器及更先进设备等领域有应用前景 [14][15] - 努力在2022年实现强劲的许可业务表现，确保每份协议反映技术的真正价值并为股东带来丰厚回报 [18] - 对于不愿按公平、合理和非歧视（FRAND）条款获得许可的公司，公司将采取法律行动保护研究成果和证明专利组合的价值 [18][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是出色的一年，公司在财务表现、适应疫情挑战、保持创新引擎运转、业务执行以及技术对人们生活的重要性等方面表现良好 [22] - 2022年公司凭借在基础技术开发方面的优势，有望在帮助数十亿消费者连接5G网络、进行视频通话、流媒体播放和无缝连接Wi - Fi网络等方面取得更大发展 [23] 其他重要信息 - 公司被LexisNexis的《2022年创新动力：全球百强》报告评为全球100家最具创新力的企业之一，该报告特别认可了对未来技术具有高度相关性且表现优于同行的公司 [11] - 第四季度，公司一名高级工程师被任命为数字电视系统开发重要行业机构DVB的指导委员会成员，另一名被任命为无线世界研究论坛指导委员会成员 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年Q1运营费用8000万美元是否包括股票薪酬，如何分配诉讼费用，未来剔除诉讼费用后的正常化数字是多少？ - 2022年Q1总运营费用8000万美元，包括100万美元重组费用估计，预计该季度诉讼费用会略高，因1月和2月有相关审判 [39][40] 问题2: 视频和物联网领域以及触觉技术在Q4的情况，当前在电视市场的渗透率，2022年和2023年的绝对收入预期？ - 移动和消费电子领域表现良好，与一家前十大电视供应商的合作使CE业务经常性收入略超2000万美元，该协议还包含大量零部件销售付款，距离每年1.5亿美元目标还有很长路要走，但进展良好 [41][42] - 随着已签署合同推进，明年CE业务收入将接近2500万美元，进一步增长取决于市场发展和新协议达成 [43][44] 问题3: 诉讼的时间线，禁令如何作为最后手段，2022年应如何看待相关情况？ - 与联想在英国的审判听证阶段已完成，预计法官需数月时间审查证据并作出决定，大概率会在今年，但具体时间未知 [45] - 与OPPO的案件于去年12月提起，仍处于早期阶段，暂无明确时间线 [45] 问题4: 除回购和股息外，公司如何考虑资本分配，并购市场情况如何，是否有有吸引力的标的，估值情况怎样？ - 公司会关注所有并购机会，凭借技术、知识产权和交易执行能力以及现金状况，有一定自由去评估不同机会，若有合理机会会积极追求，但目前对自身业务发展充满信心 [46][47] - 保持资产负债表的强劲很重要，一方面应对诉讼，另一方面新协议现金流入可能存在季度或年度间的不均衡 [48] 问题5: 2021年有六家客户许可到期，四家已续签，另外两家情况如何，是否预计不会续签或退出业务？ - 未续签的两家分别是规模较小的CE企业Funai和中兴通讯，公司正在积极与它们合作 [50][51] - 公司每年会在10 - K报告中披露到期协议的续签情况及未续签协议的收入影响 [52] 问题6: 过去在FRAND决策上经历挫折后最终成功，这对今年的专利组合续签是否有影响，今年有九份续签协议到期？ - 过去诉讼最终都会达成基于FRAND条款的许可协议，此次在英国的审判与以往类似，法官将决定公司专利组合的全球价值，若对方拒绝接受相关条款将面临潜在禁令，公司技术实力强，专利组合有效且符合标准，认为这是积极进展，等待法官决定 [53] 问题7: 今年许可业务势头良好的驱动因素是什么，诉讼案件是否有助于与新许可方沟通，还是内部价格清单等因素？ - 许可业务势头良好归功于团队努力，克服疫情挑战，多数交易无需诉讼即可达成，必要时公司有诉讼成功的记录，是多方面因素共同作用的结果 [55][56] 问题8: 消费电子业务进展如何，过去计划先争取小交易设定基准价格，再拓展大项目，目前进展到哪一步？ - 公司正按此策略推进，已与一些小客户合作，去年与一家前十大电视供应商签约是重要里程碑，还需在与主要电视供应商合作方面取得更多进展，目前正与它们积极沟通 [57][58]