公司表现 - Vertiv Holdings Co (VRT) 年初至今回报率为33.8%，高于计算机和科技行业23.6%的平均回报率 [4] - 在过去一个季度内，VRT全年收益的Zacks共识预期上调了7.8% [3] - VRT目前的Zacks评级为2（买入）[3] 行业比较 - 计算机和科技行业包含604家公司，在Zacks行业排名中位列第3 [2] - VRT所属的计算机-IT服务行业包含43家公司，在Zacks行业排名中位列第82，该行业年初至今平均下跌14.1% [5] 同业公司 - InterDigital (IDCC) 是另一只表现优异的计算机和科技股，年初至今上涨78.9% [4] - InterDigital过去三个月的当前年度每股收益共识预期上调了28.2%，其Zacks评级为1（强力买入）[5] - InterDigital所属的无线设备行业包含11家公司，在Zacks行业排名中位列第49，该行业年初至今上涨24.4% [6]

财务业绩预期上调 - 公司预计第三季度营收区间为1.55亿美元至1.59亿美元，较此前预期的1.36亿美元至1.40亿美元大幅上调 [1] - 公司预计第三季度每股收益区间为2.08美元至2.27美元，较此前预期的1.52美元至1.72美元显著提升 [1]

核心事件与财务影响 - 公司与一家主要的中国智能手机厂商签署了新的专利许可协议，并因此上调了2025年第三季度的业绩指引 [1] - 新协议使公司的年度经常性收入（ARR）增加约2600万美元，达到创纪录的5.79亿美元 [2] - 2025年第三季度营收指引从之前的1.36亿-1.40亿美元上调至1.55亿-1.59亿美元 [4] - 2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）指引从之前的6900万-7500万美元上调至9100万-9700万美元 [4] - 2025年第三季度稀释后每股收益（Diluted EPS）指引从之前的0.94-1.11美元上调至1.39-1.56美元 [4] - 2025年第三季度非通用会计准则每股收益（Non-GAAP EPS）指引从之前的1.52-1.72美元上调至2.08-2.27美元 [4] 市场地位与客户基础 - 此次签约后，公司已与全球前十大智能手机厂商中的八家达成许可协议，覆盖了约85%的全球智能手机市场 [2] - 公司的客户包括苹果、三星、小米、OPPO和vivo等主要智能手机厂商 [2] - 公司近期与三星达成了价值10亿美元的许可协议 [2] 公司业务简介 - 公司是一家专注于无线、视频、人工智能及相关技术的全球研发企业 [5] - 公司致力于设计和发展基础性技术，为广泛的通信和娱乐产品及服务提供互联、沉浸式体验 [5] - 公司的技术被许可给全球提供相关产品和服务的公司，包括无线通信设备制造商、消费电子厂商、物联网设备商、汽车制造商以及视频流媒体等云服务提供商 [5] - 公司在无线技术和视频处理/编解码技术领域处于领先地位，并拥有重要的人工智能研究工作 [5]

美联储利率决议 - 美联储于9月17日FOMC会议决定下调基准贷款利率25个基点至4%-4.25%区间 这是今年首次降息[1] - 11位投票成员支持降息25个基点 仅1位成员主张降息50个基点 点阵图显示今年还将有两次25个基点降息 2026和2027年各有一次25个基点降息[2] 行业影响分析 - 低利率环境利好科技、非必需消费品和加密货币等高增长行业[3] - AI基础设施领域保持强劲增长势头 巨额投资将在未来五年显著改变超大规模自动化、机器人、医疗保健、能源、材料、金融和网络安全领域[5] 推荐股票列表 - 推荐五只中型AI基础设施股票：UiPath Inc(PATH)、Qualys Inc(QLYS)、Calix Inc(CALX)、TaskUs Inc(TASK)和InterDigital Inc(IDCC) 均获Zacks排名第一或第二[4] UiPath Inc (PATH) - 提供端到端自动化平台 提供机器人流程自动化解决方案 嵌入AI、机器学习和自然语言处理能力以改进决策和信息处理[7][10] - 推出生成式AI功能包括专用大型语言模型DocPATH和CommPATH 以及Context Grounding以增强自动化AI模型[10] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为10.1%和20.8% 当前年度盈利共识预期过去30天改善14.3%[11] Qualys Inc (QLYS) - 受益于云网络安全解决方案需求增长 客户群包括企业、中小企业和政府实体[12] - AI驱动解决方案包括TotalAppSec统一应用风险管理平台和TotalAI专注于AI和LLM工作负载[13] - 通过收购Blue Hexagon增强AI/ML能力 提升威胁检测和响应解决方案[13] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为8.1%和4.6% 当前年度盈利共识预期过去7天改善0.5%[14] Calix Inc (CALX) - 为通信服务提供商提供云平台、软件系统和服务 通过Engagement Cloud、Operations Cloud和Service Cloud运营[15] - 将AI集成到云平台和产品中 提供AI驱动营销解决方案、聊天机器人和AI代理计划[16] - 2025年预期收入和盈利增长率分别为15.3%和超过100% 2025年盈利共识预期过去60天改善25.6%[16] TaskUs Inc (TASK) - 提供外包数字服务 服务社交媒体、电子商务、游戏、流媒体、送餐、共享出行、高科技、金融科技和健康科技领域[17] - 2025年5月与AI驱动客户支持公司Decagon和Regal建立战略合作 增强代理AI咨询服务[18] - 代理AI可自主完成复杂任务 展现目标驱动行为、适应性和推理能力[19] - 2025年预期收入和盈利增长率分别为17.8%和16.3% 2025年盈利共识预期过去30天改善4.2%[20] InterDigital Inc (IDCC) - 专注于手机和消费电子市场未授权客户的协议 致力于成为移动行业、物联网及相关技术领域领先技术解决方案开发商[21] - AI驱动的接收器设计获是德科技验证 优化吞吐量性能 减少通信开销 简化接收器架构 适用于6G应用[22] - 增加传感器、用户界面和视频相关技术 专注于先进5G和6G研究[23] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为-6.7%和-6.2% 当前年度盈利共识预期过去30天改善5.9%[24]

公司人事任命 - Julia C Mattis被任命为公司新任首席许可官 向首席执行官Liren Chen汇报 [1] - Julia Mattis自2010年加入公司 历任首席许可法律顾问 智能手机许可主管及临时首席许可官等高级职位 [2] 许可业务成就 - 自2021年以来 Julia Mattis协助签署了总合同价值超过40亿美元的许可协议 [3] - 公司超过80%的智能手机市场已获得其专利组合许可 [3] - 消费电子和物联网项目近期实现显著增长 视频服务新业务机会势头增强 [3] 公司业务定位 - 公司是全球研发企业 专注于无线 视频 人工智能及相关技术的创新开发 [4] - 技术授权范围涵盖无线通信设备 消费电子 物联网设备 汽车及云视频流服务提供商 [4] - 公司是无线技术领域领导者 技术覆盖从早期数字蜂窝系统到5G及先进Wi-Fi技术 [4] - 在视频处理 编解码技术及AI研究领域处于领先地位 成立于1972年 纳斯达克上市 [4]

投资策略核心观点 - 除了低市盈率策略，投资市盈率持续上升的股票也可能获得强劲回报 [2] - 市盈率上升表明投资者认可公司内在实力并预期其未来有强劲积极表现 [4] - 研究表明，股票市盈率从其周期突破点可跃升超过100% [5] 筛选标准与方法 - 筛选标准要求当前年度每股收益增长预估大于或等于去年实际增长，且去年每股收益变化百分比大于或等于零 [7] - 股价在4周内的百分比涨幅需大于12周涨幅，12周涨幅需大于24周涨幅 [7] - 相对于标普500指数的4周价格涨幅需大于12周涨幅，12周涨幅需大于24周涨幅 [8] - 12周价格涨幅需比24周涨幅高出20%或以上，但不得超过100% [8] - 筛选条件还包括Zacks评级小于等于2，以及20日平均成交量大于或等于5万股 [9] - 应用上述标准后，从超过7700只股票中筛选出4只标的 [9] 推荐公司及其业绩 - 耐克公司业务涉及全球男女及儿童运动鞋服、装备、配饰及服务的设计、开发与营销，Zacks评级为2，平均四季盈利惊喜为41.99% [9][10] - AGCO公司是农业设备及相关替换零件的主要制造商和分销商，Zacks评级为1，平均四季盈利惊喜为316.76% [10] - Docusign公司是全球云软件提供商，Zacks评级为1，平均四季盈利惊喜为6.92% [10] - InterDigital公司是先进移动技术先驱，支持无线通信与功能，Zacks评级为1，平均四季盈利惊喜为54.27% [11]

法律裁决 - 巴西里约热内卢第七企业法院授予公司针对迪士尼的初步禁令 涉及两项AVC和HEVC视频编码技术专利侵权 [1] - 法院委托的独立专家报告完全支持公司立场 确认迪士尼侵犯两项涉诉专利且公司不承担RAND义务 [2] 技术价值 - 公司视频压缩技术提升画质和用户体验 支撑流媒体行业可行性 助力迪士尼建立成功流媒体业务 [3] - 公司专注于无线 视频和AI技术研发 提供连接和沉浸式体验的基础技术 技术授权覆盖消费电子 物联网 汽车和云服务领域 [4] 公司背景 - 作为全球研发企业 在无线技术领域从数字蜂窝系统到5G及先进Wi-Fi技术均有创新 同时在视频编解码技术和AI研究处于领先地位 [4] - 公司成立于1972年 纳斯达克上市公司 拥有无线 视频和AI相关技术的多项创新成果 [4]

公司业务与定位 - InterDigital Inc 是一家拥有持久护城河的知识产权复合型企业 其长期与全球OEM厂商签订许可协议 同时布局物联网和汽车等新兴垂直领域 为现金流提供韧性基础 [1] 行业覆盖与区域 - 公司研究覆盖东盟和美国地区的上市公司 通过案例分析方法进行价值投资 [1] 分析师背景 - 分析师具备工程学士和工商管理硕士学位 拥有二十年自学价值投资经验 曾担任马来西亚上市公司董事会成员数十年 并在亚马逊出版价值投资著作 [1]

核心技术展示 - 公司将在2025年9月12日至15日阿姆斯特丹国际广播大会（IBC）上展示结合电影颗粒保留技术与VVC（H.266）的视频创新方案[1] - 通过电影颗粒分析与合成框架解决压缩流媒体过程中艺术细节保留的挑战[2] - VVC编解码器相比HEVC可实现高达50%码率降低同时保持同等感知画质 特别适用于4K、8K、360度及3D内容[3] 技术优势与应用 - VVC具备子图像独立解码、参考图像重采样（RPR）及分层编码等先进工具 支持VR/AR的注视点渲染需求[3] - 技术组合使内容创作者能在带宽高效传输前提下提供影院级画质真实性[4] - 公司在超高清论坛展台演示端到端传输过程中保持图像完整性的编解码创新 强化内容方对画质的控制力[5] 行业合作与定位 - 公司与媒体编码产业论坛（MC-IF）合作伙伴共同推动VVC成为下一代规模化视频传输的基础标准[5] - 作为成立于1972年的纳斯达克上市公司 专注于无线、视频及AI技术研发 其技术授权覆盖无线设备、消费电子、物联网及汽车等领域[7] - 公司在视频编解码处理技术领域处于领先地位 并持续开展与无线和视频技术交叉的AI研究[7]

公司表现 - InterDigital公司年初至今股价回报率达37.7% 显著超越计算机与科技行业12.9%的平均涨幅[1][4] - 公司全年盈利预期在过去季度内上调4.9% 反映分析师情绪改善[3][4] - Draganfly公司年初至今股价上涨19% 全年每股收益预期在过去三个月内大幅上调37.9%[5] 行业比较 - 计算机与科技行业包含605只个股 在Zacks行业排名中位列第7[2] - InterDigital所属的无线设备行业包含11家企业 年内平均涨幅15.8% 行业排名第67[6] - Draganfly所属的计算机IT服务行业包含43家企业 年内下跌16.2% 行业排名第162[6] 评级状况 - InterDigital获得Zacks排名第一级（强力买入）评级[3] - Draganfly获得Zacks排名第二级（买入）评级[5] - Zacks排名系统通过盈利预测及修正评估股票前景 具有长期成功记录[3]