公司动态 - IDT Corporation首席财务官Marcelo Fischer将参加第16届西南IDEAS投资者会议 会议将于2024年11月20日在德克萨斯州达拉斯的Statler酒店举行 [1] - Marcelo Fischer的演讲时间为中部时间11:30至12:05 演讲将通过会议主办方网站和IDT投资者关系网站进行网络直播 [2] - Marcelo Fischer将在会议当天与参会者进行会面 参会者可通过联系Lacey Wesley进行预约 [3] 公司业务 - IDT Corporation是一家全球性的金融科技和通信解决方案提供商 业务涵盖多个协同领域 [4] - National Retail Solutions (NRS)通过其POS平台帮助独立零售商提高运营效率 并为广告商和营销人员提供进入未充分开发消费者市场的机会 [4] - BOSS Money提供创新的国际汇款和金融科技支付解决方案 [4] - net2phone为企业提供智能集成的云通信和联络中心服务 [4] - IDT Digital Payments和BOSS Revolution呼叫服务使预付产品和服务以及全球通话更加便捷可靠 [4] - IDT Global和IDT Express提供国际语音和短信通信服务 [4]

文章核心观点 NRSInsights公布2024年10月同店销售比较结果，10月同店销售同比增长3.7%，虽较上月略有下降但整体表现良好，部分品类销售有不同表现 [1][3] 分组1：NRS零售网络情况 - NRS零售网络截至2024年10月31日包含约33100个活跃终端，覆盖约28900家独立零售商，主要服务城市消费者 [2] - NRS平台主要服务全国小型独立零售店，分布在50个州及哥伦比亚特区、210个指定市场区域中的201个，2024年10月处理销售额18亿美元，交易1.31亿笔，同比分别增长20%和17% [11] 分组2：10月零售同店销售亮点 销售情况 - 同店销售同比增长3.7%，9月同比增长2.2%；环比下降0.5%，9月环比下降1.3% [3] - 截至2024年10月31日的三个月，同店销售较去年同期增长3.1% [4] 销售单位情况 - 销售单位数量同比增长2.8%，9月同比增长2.9%；环比下降0.5%，9月环比增长0.2% [5] 单店交易情况 - 单店平均交易数量同比增长1.6%，9月同比增长0.8%；环比下降0.7%，9月环比也下降0.7% [5] 平均价格情况 - 前500种商品的加权平均价格同比增长1.9%，低于9月的2.1% [5] 分组3：零售贸易比较数据 - 过去十二个月，NRS网络的三个月移动平均同店销售比美国商务部不含食品服务的零售贸易数据平均高出1.7个百分点 [6] 分组4：评论 - 2024年10月NRS网络同店销售同比增长3.7%，仅三个州销售下降，环比下降0.5%符合季节性趋势，飓风未对销售产生负面影响，南北卡罗来纳州销售同比和环比均显著增长 [7] - 饮料销售强劲，10月通常是饮料销售旺季，今年同比增长显著，能量饮料结束连续六个月同比销售下降趋势，实现小幅增长 [8] - 糖果（巧克力和糖果）在万圣节期间销售在篮子、美元和单位上均持续下降，这是连续第二个10月出现此类情况 [9] 分组5：NRSInsights报告及数据来源 - NRSInsights月度同店零售销售报告提供NRS独立城市零售店销售数据 [9] - 2024年10月与2023年10月同店数据对比来自约1.97万家店的约1.98亿笔交易；与9月对比来自约2.77万家店的约2.52亿笔交易 [10] - 截至2024年10月31日的三个月与去年同期同店数据对比来自相关店铺的约5.67亿笔扫描交易 [11] 分组6：关于NRS - NRS运营全国最大的独立零售商POS终端平台和数字支付处理服务，零售商用其处理交易和管理业务，相关企业通过其数字展示网络接触消费者并利用交易数据寻找机会和衡量营销投资回报，NRS是IDT子公司 [12]

技术和安全风险 - 公司技术或技术问题可能导致客户延迟或中断服务[61] - 网络攻击可能对公司业务产生不利影响[62,63] - 网络中断、安全漏洞或其他重大中断可能对公司IT基础设施和相关系统或客户系统造成损害[63] - 产品技术故障或缺陷可能损害公司声誉、市场份额并导致各种责任索赔[63,64] - 数据中心或服务故障可能导致重大成本和中断[64,65] - 公司依赖于第三方软件,包括开源软件,如果这些软件受到影响可能会增加成本[69] - 公司依赖于少数供应商提供关键功能,如果这些供应商无法提供服务可能会严重影响业务[69] - net2phone依赖第三方供应商提供服务,如果这些供应商无法适当维护服务,可能会对net2phone的声誉和业务产生负面影响[80] - 新兴技术可能会影响公司在线广告的跟踪和投放效果,从而影响收入[71] - BOSS Money依赖移动技术,移动网络中断或消费者对移动设备的偏好变化可能会对业务产生不利影响[78] 市场和竞争风险 - 分销商和销售代表未能有效营销和分销公司产品和服务可能损害收入和利润[65] - NRS业务面临激烈的竞争,如果无法增加广告收入可能会受到不利影响[72,73] - net2phone面临来自更大资源和知名度的竞争对手的价格竞争压力,可能需要降低价格从而影响收入和盈利能力[80] - net2phone需要不断获取新客户以维持和增加客户和收入,但获取新客户的显著成本是影响其盈利能力的一个重要因素[82] - 公司BOSS Revolution和IDT Global业务对价格下降非常敏感,可能会对收入和盈利产生不利影响[86] - BOSS Money在汇款行业的品牌知名度低于许多竞争对手,这可能使其更难吸引和留住客户[78] 运营和财务风险 - 公司全球业务面临地缘政治和其他风险可能损害经营业绩和财务状况[66] - 公司在白俄罗斯和以色列的研发人员可能受到白俄罗斯与乌克兰冲突的不利影响[68,69] - 公司的IDT Global业务依赖于主要客户,如果这些客户财务状况恶化可能会影响应收账款回收[71] - 公司依赖于高技能人才,如果无法吸引和留住关键人才可能会影响业务增长[71] - BOSS Money的快速增长可能会压力资源和内部控制,可能导致运营效率低下、成本增加和盈利能力下降[77] - BOSS Money依赖与全球银行和支付代理商的合作关系来处理收款市场的交易,如果这些合作伙伴面临运营、财务或监管问题,都可能严重不利影响公司的业务能力[79] - 公司无法在预期时间内或完全整合Integra的CCaaS业务，可能无法完全实现预期的协同效应、运营效率和其他收购带来的好处[85] - 整合Integra的CCaaS业务可能比预期更加困难、耗时或成本更高[85] - 公司可能无法获得足够或成本有效的特定目的地的终端容量,这可能会对收入和利润产生不利影响[86] - 公司未能维持有效的内部财务报告控制系统,可能无法准确报告财务业绩,并可能导致当前和潜在股东对财务报告失去信心,从而对股价产生负面影响[87] 法律和合规风险 - 公司需要遵守适用的法律法规,否则可能导致与银行和/或商户支付处理商的合同终止[93] - 多项法律法规的不断变化、不明确和不一致给合规带来挑战,如果未能及时更新合规系统,可能会受到处罚[93] - 多德-弗兰克法案及其相关法规可能会对公司的业务范围和运营产生不利影响[93] - 如果公司或其代理商未能遵守适用法律法规,可能会受到处罚,甚至被吊销牌照[93] - 公司收集和处理客户个人信息,需要遵守相关隐私法规,如未能遵守可能会受到处罚[94] - 美国联邦通信委员会出台的STIR/SHAKEN规则可能会对电信市场产生重大影响,公司正在采取措施应对[95,96] - 公司在美国以外地区提供服务需遵守当地法规,如未能遵守可能会受到不利影响[96] - 美国各州和加拿大正在出台更多监管措施,可能会对公司业务产生不利影响[96] - 公司的VoIP服务在美国和加拿大受到监管[97] - 未来的立法、监管或司法行动可能会对公司的业务产生不利影响[97] - 公司需要遵守FCC和CRTC的相关法规,包括提供E-911服务、支持通用服务等[97] - 公司需要遵守联邦、州和国际法律法规,以及各种政府机构和公共服务委员会的监管[97] - 公司的通信服务需要符合行业标准、FCC法规、隐私法以及某些州和地方特定法规[97] - 公司收集、处理、存储、使用和传输个人数据可能会产生法律责任[98] - 公司需要遵守信用卡、借记卡和其他数字支付方式的要求,否则可能会对收入和经营产生重大不利影响[99] - 公司在向某些市场细分销售时面临风险,如需要遵守HIPAA法规的客户[99] - 公司在美国以外提供服务时面临不同的不确定的监管环境[99] - 未来可能会因为网络中立性的变化而对公司业务产生负面影响[100] - 公司部分业务可能受到各州新增VoIP服务监管的影响，可能会增加成本并改变某些服务

文章核心观点 - IDT在2024财年第四季度取得了令人鼓舞的营收和利润结果，多数业务板块表现强劲，BOSS Money交易持续增长，毛利率扩大，但传统通信业务板块营收下滑 [11][12] 财务指标表现 - 2024财年第四季度调整后每股收益57美分，同比增长58.3%；GAAP每股收益1.45美元，同比增长367.7%；全年调整后每股收益1.95美元，较2023财年同期增长4.8% [1] - 2024财年第四季度营收3.088亿美元，同比增长1.7%；全年营收12.1亿美元，较2023财年同期下降2.7% [2] - 2024财年第四季度毛利润增至1.022亿美元，同比增长12.7%，毛利率扩大320个基点至33.1% [6] - 2024财年第四季度销售、一般和行政费用同比增长5.8%至6950万美元，技术和开发费用同比增长3.8%至1260万美元 [7] - 2024财年第四季度营业利润2010万美元，同比增长68.4%；调整后EBITDA为2520万美元，较上年同期的1810万美元增长39.5% [8] - 2024财年第四季度归属于IDT的净利润3680万美元，较上年同期的800万美元增长362%，其中包括2360万美元的所得税优惠 [9] 业务板块情况 - 公司业务由NRS、net2phone、金融科技和传统通信四个业务板块组成 [3] - NRS第四季度营收2820万美元，同比增长42%，当季新增约1800个净活跃终端和约1900个净支付处理账户 [3] - net2phone第四季度营收2140万美元，同比增长11%，服务席位数量增长13%，主要受美国、巴西和墨西哥等关键市场持续扩张推动 [4] - 金融科技板块第四季度营收3460万美元，同比增长41%；BOSS Money交易增长42%，其中数字交易和零售交易分别增长42%和41%；BOSS Money营收增长41%，得益于BOSS生态系统内的交叉营销和零售代理网络的扩张 [5] - 传统通信板块第四季度营收2.246亿美元，同比下降6% [5] 流动性与债务管理 - 2024财年末公司现金及现金等价物为1.646亿美元，而2023财年末为1.036亿美元 [10] - 2024财年末公司无未偿还债务 [10] - 2024财年末经营活动提供的累计净现金为7820万美元，而一年前为5410万美元 [10]

文章核心观点 - 因IDT Corporation高增长业务表现出色，此前看好该公司，其第四季度业绩进一步增强了信心 [1] 分析师情况 - 主要关注未被充分研究的公司，观察名单上有超50家公司，研究领域包括科技、软件、电子和能源转型 [1] - 7年多来在全球广泛投资各类公司，积累了专业投资经验 [1] - 拥有电气工程硕士学位，目前在瑞典担任汽车电池研发工程师 [1] - 喜欢研究中小市值公司，通过分析众多公司寻找不对称投资机会以实现超越市场的回报 [1] 持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对IDT和IAC股票持有多头头寸 [2]

文章核心观点 - NRSInsights公布2024年9月同店销售对比结果，9月同店销售同比增长2.2%，不同销售指标有不同变化，部分品类销售有增减趋势，不同地区销售情况有差异 [1][3] 销售数据情况 同店销售 - 9月同店销售同比增长2.2%，8月同比增长5.1%；9月较8月下降1.3%，8月较7月增长1.7%；截至9月30日的三个月，同店销售较去年同期增长2.3% [3] 销售单位 - 9月销售单位数量同比增长2.9%，8月同比增长4.7%；9月较8月增长0.2%，8月较7月增长1.3% [4] 单店交易 - 9月单店平均交易数量同比增长0.8%，8月同比增长1.8%；9月较8月下降0.7%，8月较7月增长1.5% [5] 平均价格 - 2024年9月购买前500项商品的美元加权平均价格同比上涨2.1%，低于8月3.5%的同比涨幅 [6] 零售贸易对比数据 - 过去十二个月，NRS网络的三个月移动平均同店销售比美国商务部不含食品服务的零售贸易数据平均高出1.7个百分点 [7] 品类销售情况 销售下降品类 - 9月巧克力和糖果、电子烟、能量饮料、运动饮料和甜零食同比再次下降，巧克力和糖果降幅加速，其他品类降幅稳定 [9] 销售增长品类 - 无烟烟草、龙舌兰酒、预制鸡尾酒和葡萄酒鸡尾酒保持强劲同比增长；9月洗衣液和织物柔软剂、补充剂、猪皮、气泡水和卷烟纸同比大幅增长；“学校午餐”分类中的午餐肉和奶酪、酸奶、坚果黄油和果冻/果酱、零食和什锦包以及食品和饮料容器9月同比增长 [10][11] 地区销售情况 - 9月最后一周，佛罗里达州和佐治亚州因飓风海伦疏散和停业出现销售下降，卡罗来纳州或田纳西州月底销售无明显影响；纽约、新泽西和宾夕法尼亚州的商店在销售额、销售量和购物篮方面同比增幅最大 [12] 数据来源 - 2024年9月与2023年9月同店数据对比来自NRS网络约19400家在两个月都有扫描交易的商店处理的约1.91亿笔交易；2024年9月与8月同店数据对比来自约27400家商店处理的约2.51亿笔交易；截至2024年9月30日的三个月与去年同期三个月同店数据对比来自在两个季度都在NRS网络中的商店处理的约5.62亿笔扫描交易 [13][14] NRS平台情况 - NRS平台主要服务全国小型独立零售店，包括便利店、杂货店等，这些零售商分布在全美50个州和哥伦比亚特区以及210个指定市场区域中的201个；截至2024年9月30日的十二个月里，NRS的POS终端通过约14亿笔交易处理了200亿美元的销售额 [15] 公司简介 - 国家零售解决方案（NRS）运营全国最大的基于销售点（POS）终端的平台和数字支付处理服务，零售商用其处理交易和管理业务，消费品供应商等利用终端数字展示网络接触零售商的城市多元文化购物者群体并获取交易数据；NRS是IDT Corporation的子公司 [16]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度和全年2024财年交出了亮眼的业绩,创下了调整后EBITDA的历史新高 [4][5][30] - NRS、BOSS Money和net2phone业务表现良好,传统通信业务也提供了稳定的现金流 [5][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - NRS继续扩大独立零售商市场的客户群,增加NRS Pay的渗透率,开发新垂直行业的POS解决方案,并建设广告技术 [5] - BOSS Money第四季度交易量和收入同比增长超过40%,经济效益持续改善,Fintech板块实现首次正现金流 [5][20][21][22] - net2phone在第四季度新增约12,000个座席,其中包括2,000个CCaaS座席,同时成本控制得当,调整后EBITDA利润率超过翻倍 [6][7] - 传统通信业务的经济效益得到显著改善,成本削减举措在2024财年取得预期效果 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - BOSS Money的主要增长来自于数字渠道和零售渠道,交易量和收入均保持40%左右的强劲增长 [33][34][35][36][37] - 公司正在加强BOSS Money品牌在客户中的知名度,使其成为更强大的市场品牌 [34] - 公司正在着重于提高BOSS Money的毛利率,即使可能会略微影响到收入增长 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正专注于NRS、BOSS Money和net2phone的持续扩张,并投资新的增长机会 [8] - 公司将继续追求提高传统通信业务的表现和降低成本,同时最大化现金流并重新投资客户获取 [7] - 公司正在考虑未来分拆NRS的可能性,但目前专注于将其打造成一家数十亿美元的公司 [14][15] - 公司正在开发新产品和功能,如自助点餐亭、平板POS系统等,以提升NRS在现有和新垂直行业的渗透 [40][41] - 公司正在拓展BOSS Money在新的地理市场,如墨西哥,以获取更多市场份额 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2025财年势头良好,NRS、BOSS Money和net2phone均实现盈利,仍有长期增长空间 [8] - 公司将继续推动这些高增长业务的扩张,同时最大化现金流,并通过新举措、股票回购和股息等方式回报股东 [8] - 公司预计2025财年的合并收入将略有增长,调整后EBITDA有望超过1亿美元 [29][30] - 传统通信业务的收入下降幅度将明显收窄,EBITDA下降也将大幅收窄至约500-600万美元 [26][27][28] 其他重要信息 - 公司正在逐步将net2phone的客户迁移到自有平台,以实现成本节约和提升用户体验 [11][12] - 公司表示BOSS Money的毛利率提升是当前的重点,即使可能会略微影响收入增长 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 询问net2phone从租用平台向自有平台迁移的进度以及预期的协同效应 [11][12][13] **Shmuel Jonas 回答** 公司正在逐步将新客户迁移至自有平台,未来几个季度将加快迁移进度,预计将带来成本节约和用户体验提升 [12] 问题2 **Greg McKinley 提问** 询问BOSS Money业务的增量利润率情况,以及未来需要的主要投资 [17][18][19] **Shmuel Jonas 和 Marcelo Fischer 回答** BOSS Money在2024年实现首次正EBITDA,2025年EBITDA有望超过1000万美元,增长主要来自交易量和收入的持续40%左右增长,以及持续优化运营效率 [20][21][22][23] 公司未来将更多关注提升每笔交易的毛利率,而非单纯追求高速增长 [22] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问BOSS Money的增长来源,是否主要从竞争对手处获得市场份额 [32][33][34][35][36][37] **Shmuel Jonas 和 Marcelo Fischer 回答** BOSS Money品牌知名度提升,客户群体扩大,公司专注于提供优质服务和合理定价,获得客户口碑传播,从而从竞争对手处获得部分市场份额 [33][34] 公司正着重开拓墨西哥等新的主要汇款走廊,以获取更多市场份额 [36][37]

文章核心观点 - IDT Corp在2024财年第四季度和全年展现强劲财务业绩，虽传统通信业务下滑但新业务增长显著，成功向高利润业务转型，为未来在电信和金融科技行业的发展奠定良好基础 [1][4] 业绩与挑战 - 第四季度营收增长2%至3.088亿美元，主要得益于NRS、BOSS Money和net2phone业务增长；全年营收下降3%至12.058亿美元，主要因传统通信业务下滑 [1] 财务成就 - 第四季度调整后EBITDA达2520万美元创历史新高，同比增长40%，凸显公司拓展高利润率业务的战略成效 [2] 关键财务指标 各业务板块亮点 - NRS业务经常性收入增长42%至2670万美元，主要因商户服务收入增长57% [3] - BOSS Money汇款交易增长42%，收入达3150万美元 [3] - net2phone净增约1.2万个席位，订阅收入增长15%至2050万美元 [3] 其他指标 - 第四季度营收3.088亿美元，上年同期为3.0388亿美元，增长1.7% [5] - 第四季度毛利润1.022亿美元，上年同期为9070万美元，增长12.7% [5] - 第四季度净利润4200万美元，上年同期为800万美元，增长426.3% [5] - 第四季度GAAP每股收益1.45美元，上年同期为0.31美元，增长1.14美元 [5] 首席执行官评论 分析与展望 - 公司专注高利润率业务展现出韧性和适应性，拓展客户群和提升服务的战略举措将持续推动业绩增长，但传统通信业务收入下滑仍是需解决的挑战 [4] 首席执行官发言 - 公司第四季度表现强劲，调整后EBITDA创纪录，NRS、BOSS Money和net2phone表现良好，传统通信业务提供稳定现金流 [5]

财务业绩 - 公司第四季度收入增长2%至3.088亿美元，主要由NRS、BOSS Money、net2phone和IDT Digital Payments的收入增长带动[4] - 第四季度毛利增长13%至1.022亿美元，毛利率提升320个基点至33.1%,创历史新高,得益于高毛利业务的快速扩张[4] - 第四季度营业利润增长68%至2010万美元[4] - 第四季度归属于IDT的净利润增长362%至3680万美元,主要受益于2410万美元的所得税收益[4] - 第四季度调整后每股收益从0.36美元增长至0.57美元[4] - 全年收入下降3%至12.058亿美元,主要由于传统通信业务收入下降[7] - 全年毛利增长9%至3.902亿美元,毛利率提升360个基点至32.4%,创历史新高[7] - 全年营业利润增长7%至6480万美元[7] - 全年归属于IDT的净利润增长59%至6450万美元,主要受益于2410万美元的所得税收益[7] - 全年调整后每股收益从1.86美元增长至1.95美元[7] 业务表现 - 4Q24和FY 2024 NRS分部收入分别占IDT合并收入的9.1%和8.6%[15] - NRS在4Q24和FY 2024新增约1,800和6,400台活跃终端设备，新增约1,900和5,600个支付处理账户[17] - NRS的商户服务及其他收入在4Q24和FY 2024分别增长57%和66%，主要由NRS支付账户增加和人均收入增长带动[17] - 4Q24和FY 2024 Fintech分部收入分别占IDT合并收入的11.2%和10.0%[18] - Fintech的BOSS Money交易量在4Q24和FY 2024分别增长42%和41%，其中零售交易量增长41%和46%[20] - Fintech的BOSS Money收入在4Q24和FY 2024均增长41%，主要由于跨业务营销和零售代理网络扩张[20] - Fintech的毛利率在4Q24和FY 2024分别为55.2%和55.8%[19] - NRS的毛利率在4Q24和FY 2024分别为93%和89%[16] - NRS的每台终端月均经常性收入在4Q24和FY 2024分别为285美元和279美元[16] - NRS的调整后EBITDA在4Q24和FY 2024分别增长195%和49%[16] - Fintech的调整后EBITDA在4Q24和FY 2024分别为150万美元和110万美元[19] - 在4Q24,net2phone的座席数同比增长13%,主要得益于美国、巴西和墨西哥等主要市场的持续扩张[24] - 在4Q24,net2phone的订阅收入同比增长15%,每个座席的订阅收入也增长了2%[24] - 在FY 2024,net2phone的订阅收入同比增长17%,每个座席的订阅收入增长了4%[24] - 在4Q24,net2phone的营业利润率从4Q23的-4%提升至4%,调整后EBITDA利润率从5%提升至11%[24] - 在FY 2024,net2phone的营业利润率从FY 2023的-4%提升至2%,调整后EBITDA利润率从4%提升至10%[24] - IDT Digital Payments在4Q24的收入增长主要反映了单位经济效益的改善[27] - IDT Global通过调整业务结构转向更高毛利的路由,有效降低了收入下降对利润的影响[27] 现金流和财务状况 - 在FY 2024,IDT的经营活动现金流从FY 2023的54.1百万美元增加至78.2百万美元[30] - 2024财年现金及现金等价物为2.55亿美元，较上年同期增加30.3%[37] - 2024财年债券投资为2,344万美元，较上年同期下降44.7%[37] - 2024财年应收账款净额为4,222万美元，较上年同期增加31.5%[37] - 2024财年递延所得税资产净额为3.50亿美元，较上年同期增加45.2%[37] 关键财务指标 - NRS的经常性收入和每终端平均经常性收入是公司分析收入和客户的有用指标[42] - BOSS Money的每笔交易平均收入是公司分析收入和交易的有用指标[43] - net2phone的订阅收入和每席位订阅收入是公司分析收入和业务表现的有用指标[44,45] - net2phone的营业利润率和调整后EBITDA利润率是公司分析盈利能力的有用指标[46,47] - 公司将调整后EBITDA和非GAAP每股收益作为有用的财务指标，可以排除某些费用和非常规收益损失的影响[50][51] - 公司将其他营业收益/费用排除在调整后EBITDA和非GAAP每股收益之外，因为这些收益和损失不属于公司核心业务[53] - 公司将股票激励费用排除在非GAAP每股收益之外，以便于与其他公司的业绩进行比较[54] - 由于完成了与net2phone相关的税收研究,公司在4Q24记录了2360万美元的所得税收益,这一收益被排除在非GAAP每股收益之外[54] 财务数据 - 2024财年营收为12.06亿美元，较上年同期下降2.7%[38] - 2024财年毛利为3.90亿美元，较上年同期增长9.2%[38] - 2024财年销售、一般及管理费用为2.70亿美元，较上年同期增长11.1%[38] - 2024财年技术及开发费用为5,055万美元，较上年同期增长5.3%[38] - 2024财年净利润为6,445万美元，较上年同期增长59.3%[39] - 2024财年每股收益为2.54美元，较上年同期增长60.8%[39] - 公司2023财年第四季度和全年的净收入分别为68.264百万美元和44.366百万美元，同比增长53.8%和

文章核心观点 IDT Corporation公布2024财年第四季度和全年财报 各业务板块表现良好 公司整体财务状况积极 进入2025财年具备增长动力 [1][4][9] 第四季度亮点 业务亮点 - NRS新增1800个净新活跃POS终端 循环收入增42%至2670万美元 运营收入涨252%至600万美元 调整后EBITDA增195%至710万美元 [2] - BOSS Money汇款交易增42%至540万笔 收入涨41%至3150万美元 [2] - net2phone新增约12000个净服务席位 订阅收入增15%至2050万美元 [2] IDT合并情况 - 收入增2%至3.088亿美元 毛利润涨13%至1.022亿美元 毛利率增320个基点至33.1% [2] - 运营收入增68%至2010万美元 归属于IDT的净收入涨362%至3680万美元 [2] - GAAP每股收益从0.31美元增至1.45美元 非GAAP每股收益从0.36美元增至0.57美元 [2] - 合并调整后EBITDA增40%至2520万美元 回购94314股IDT B类普通股 花费340万美元 [2] 2024财年亮点 业务亮点 - NRS新增约6400个净新活跃终端 循环收入增36%至9690万美元 运营收入涨50%至2160万美元 调整后EBITDA增49%至2500万美元 [3] - BOSS Money交易 volume增41%至1834万笔 收入涨41%至1.083亿美元 [3] - net2phone订阅收入增17%至7840万美元 [3] IDT合并情况 - 收入降3%至12.058亿美元 毛利润涨9%至3.902亿美元 毛利率增360个基点至32.4% [3] - 运营收入增7%至6480万美元 归属于IDT的净收入涨59%至6450万美元 [3] - GAAP每股收益从1.58美元增至2.54美元 非GAAP每股收益从1.86美元增至1.95美元 [3] - 调整后EBITDA增4%至8970万美元 回购298421股IDT B类普通股 花费910万美元 [3] 管理层评论 - 公司第四季度表现强劲 调整后EBITDA创纪录 NRS、BOSS Money和net2phone表现良好 传统通信业务现金流稳定 [4] - NRS在战略优先事项上取得进展 扩大客户群 提高盈利能力 [5] - BOSS Money交易量和收入同比增超40% 业务规模扩大使金融科技板块实现正现金流 [6] - net2phone稳步扩大客户群 控制成本 调整后EBITDA利润率翻倍 未来将提升盈利能力 [7] - 传统通信业务改善经济效益 成本降低举措开始见效 2025财年将继续提升业绩和降低成本 [8] - 公司进入2025财年势头强劲 将推动各业务扩张 投资新增长计划 [9] 各业务板块表现 NRS - 第四季度和2024财年分别贡献IDT合并收入的9.1%和8.6% [13] - 第四季度新增约1800个净活跃终端 2024财年新增约6400个 [15] - 第四季度新增约1900个净支付处理账户 2024财年新增约5600个 [15] - 商户服务及其他收入在第四季度和2024财年分别增57%和66% [15] 金融科技 - 第四季度和2024财年分别贡献IDT合并收入的11.2%和10.0% [16] - 第四季度BOSS Money交易增42% 包括数字交易和零售交易分别增42%和41% 2024财年交易增41% [17] - BOSS Money收入在第四季度和2024财年分别增41% [17] - 第四季度金融科技运营收入250万美元 含180万美元收购相关收益 2024财年和2023财年运营亏损含相关收益 [17] - 第四季度和2024财年调整后EBITDA分别增270万美元和280万美元 [17] net2phone - 第四季度和2024财年分别贡献IDT合并收入的6.9%和6.8% [18] - 第四季度座位服务量同比增13% 订阅收入增15% 订阅收入/座位增2% 2024财年订阅收入增17% 订阅收入/座位增4% [20] - 第四季度运营利润率从-4%升至4% 调整后EBITDA利润率从5%升至11% 2024财年运营利润率从-4%升至2% 调整后EBITDA利润率从4%升至10% [20] 传统通信 - 第四季度和2024财年分别贡献IDT合并收入的72.7%和74.6% [21] - IDT数字支付第四季度收入同比和环比增长 反映单位经济效益改善 [23] - IDT Global通过流量组合转移至高利润率路线 减轻收入下降对利润的影响 [23] - 运营收入和调整后EBITDA的环比增长得益于IDT数字支付单位经济效益改善以及成本削减和精简举措 [23] 其他财务结果 - 第四季度公司一般及行政费用为220万美元 低于2023年第四季度的260万美元 2024财年为1050万美元 高于上一年的930万美元 [24] - 截至2024年7月31日 公司持有现金、现金等价物、债务证券和当前股权投资共1.93亿美元 流动资产4.225亿美元 流动负债2.793亿美元 财年末无未偿债务 [25] - 第四季度经营活动提供的净现金从2023年第四季度的2540万美元增至2890万美元 不包括直布罗陀银行客户存款余额变化 从2710万美元增至3190万美元 [26] - 2024财年经营活动提供的净现金从2023财年的5410万美元增至7820万美元 不包括直布罗陀银行客户存款余额变化 从5830万美元增至8160万美元 [27] - 第四季度资本支出从2023年第四季度的590万美元降至530万美元 2024财年从2200万美元降至1890万美元 [27] 股息 公司于10月7日向9月30日收盘时登记在册的股东支付A类和B类普通股季度股息每股0.05美元 [28] 关键绩效指标解释 - NRS循环收入通过从GAAP收入中减去POS终端销售收入计算 月平均循环收入/终端通过循环收入除以期间平均活跃POS终端数量计算 [40] - BOSS Money平均收入/交易通过GAAP收入除以期间交易数量计算 [41] - net2phone订阅收入通过从GAAP收入中减去设备收入和巴西传统SIP中继服务收入计算 [42] - net2phone订阅收入/座位通过订阅收入除以期间平均服务座位数量计算 [43] - net2phone运营利润率通过GAAP运营收入除以GAAP收入计算 [44] - net2phone调整后EBITDA利润率通过调整后EBITDA除以GAAP收入计算 [45] 非GAAP财务指标调整 - 非GAAP每股收益通过非GAAP净收入除以摊薄加权平均股数计算 非GAAP净收入从GAAP归属于IDT的净收入开始 加上遣散费、基于股票的薪酬和其他运营费用 减去其他运营收益 [47] - 调整后EBITDA和非GAAP每股收益排除某些费用和非经常性损益 以反映公司核心运营结果 [48] - 折旧和摊销、遣散费、其他运营（费用）收益净额、基于股票的薪酬和所得税收益等项目在计算调整后EBITDA和非GAAP每股收益时被排除 [50][51][52][53][54]