财务数据和关键指标变化 - 公司的增长业务NRS和BOSS Money均超过了1亿美元的年度收入运营水平 [8] - 公司的开支管理在本季度并未达到预期,但预计未来会有所改善 [8] - NRS业务继续实现了稳定的每终端经常性收入 [8] - 商户服务和SaaS收入实现强劲增长,每个NRS Pay账户的商户服务收入也有所增加 [9] - BOSS Money业务同比增长42%,助推金融科技板块实现了调整后EBITDA的收支平衡 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - NRS业务本季度新增约1,500个终端 [9] - BOSS Money业务推出了美国客户直接汇款至银行账户的新服务,在已推出的汇款走廊获得了良好的客户反馈,未来将扩展至更多目的地 [11][12] - net2phone业务订阅收入同比增长19%,并实现了经调整EBITDA扣除资本支出的现金流收支平衡 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和指标变化情况 公司战略和发展方向及行业竞争 - NRS、BOSS Money和net2phone业务已不再需要新的现金投入来支持其有机增长,反而成为公司利润的重要贡献者,未来预计将继续增加这方面的影响 [15] - 公司传统业务预计未来几年现金流将保持强劲 [15] - 公司的财务状况和流动性增强,为投资下一代新兴业务和寻找其他增长机会提供了灵活性 [16] - 公司计划通过定期的现金股息支付来补充现有的股票回购计划,为股东提供更稳定的回报 [14][15][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的财务状况和未来前景表示乐观,认为公司有能力在投资新兴业务的同时,为股东提供稳定的现金股息 [15][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Participant 提问** - 询问NRS业务的消费者基础情况,包括消费支出和通胀趋势 [20] - 询问公司在拓展新业务或收购方面的计划 [20] **Shmuel Jonas 回答** - NRS业务的门店整体表现良好,通胀有所缓解,同店销售同比增长3.5% [21][22] - 在net2phone业务方面,公司目前主要关注内部项目的发展,暂无大规模收购计划 [25] - 在汇款业务方面,公司正在关注一些新的渠道和国家,以扩大业务覆盖范围,但最近考虑的收购目标未能满足公司要求 [26] - 在NRS业务方面,公司正在关注一些小规模的收购机会,如最近收购了一家餐饮技术公司,但整体上更倾向于通过内生增长来发展业务 [27] 问题2 **Jason Lustig 提问** - 询问公司是否考虑将net2phone和NRS业务分拆上市 [29] **Shmuel Jonas 回答** - 目前公司暂无分拆上市的具体计划,但认为NRS业务未来有望成为一家独立的优秀公司 [30][31] 问题3 **Unidentified Participant 提问** - 询问BOSS Money业务是否已经达到了规模效应,未来的盈利能力如何 [35] **Shmuel Jonas 和 Marcelo Fischer 回答** - BOSS Money业务已实现调整后EBITDA收支平衡,但公司仍在投资拓展新的垂直领域和国家市场,以进一步提升规模和盈利能力 [37][38][41][42][43][44] - 公司认为规模效应对汇款业务的盈利能力非常关键,未来将通过内生增长和适当的收购来实现进一步的规模扩张 [43][44]

财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度GAAP每股收益为0.57美元，同比不变；非GAAP每股收益从0.62美元增至0.67美元[1][3][10] - 综合收入下降6%，从3.14亿美元降至2.96亿美元；综合毛利增长8%，创纪录达到9700万美元，综合毛利率从28.8%提高410个基点至32.9%[3] - 综合运营收入下降12%，从1820万美元降至1600万美元；归属于IDT的净收入略有下降，从1460万美元降至1440万美元[3] - 综合调整后息税折旧摊销前利润下降7%，从2340万美元降至2180万美元[3] - 2Q24公司企业总务及行政费用从2Q23的250万美元增至320万美元[28] - 2Q24经营活动提供的净现金为2490万美元，高于2Q23的1740万美元；不包括直布罗陀银行客户存款余额变化，经营活动提供的净现金从2Q23的2030万美元略增至2040万美元[29] - 2Q24资本支出从2Q23的540万美元降至460万美元[30] - 2024年1月31日止三个月，公司收入为296,098千美元，2023年同期为313,936千美元，同比下降5.7%[43] - 2024年1月31日止六个月，公司收入为597,302千美元，2023年同期为635,752千美元，同比下降6.0%[43] - 2024年1月31日止六个月，公司净收入为24,230千美元，2023年同期为27,864千美元，同比下降13.0%[43][45] - 2024年1月31日止六个月，公司经营活动提供的净现金为39,723千美元，2023年同期为35,616千美元，同比增长11.5%[45] - 2024年1月31日止六个月，公司投资活动提供的净现金为1,920千美元，2023年同期使用的净现金为11,176千美元[45] - 2024年1月31日止六个月，公司融资活动使用的净现金为2,972千美元，2023年同期为7,070千美元，同比减少58.0%[45] - 2024年1月31日止六个月，公司现金及现金等价物净增加35,489千美元，2023年同期为18,116千美元，同比增长96.0%[45] - 2024年第二季度公司归属IDT Corporation的净收入为1.44亿美元[59] - 2024年第二季度公司净收入为1.58亿美元[59] - 2024年第二季度公司所得税拨备为4000万美元[59] - 2024年第二季度公司息税前利润为1.97亿美元[59] - 2024年第二季度公司运营收入为1.6亿美元[59] - 2024年第二季度公司折旧和摊销为5100万美元[59] - 2024年第一季度公司归属IDT Corporation的净收入为7700万美元[60] - 2024年第一季度公司净收入为8500万美元[60] - 2023年第四季度公司归属IDT Corporation的净收入为8000万美元[60] - 2023年第三季度公司归属IDT Corporation的净收入为6900万美元[62] - 2Q24 IDT公司净收入为1440万美元，Non - GAAP净收入为1690万美元[64] - 2Q24 IDT公司基本每股收益为0.57美元，Non - GAAP基本每股收益为0.67美元[64] - 2Q24 IDT公司摊薄每股收益为0.57美元，Non - GAAP摊薄每股收益为0.67美元[64] 各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第二季度NRS新增约1500个净活跃销售点终端，截至1月31日达到约28700个，经常性收入增长30%至2390万美元[3][13] - BOSS Money收入增长42%至2500万美元，汇款交易量增长37%至420万笔[3] - net2phone新增约11000个净服务席位，截至1月31日达到约375000个，订阅收入增长19%至1930万美元[3] - 2024财年第二季度NRS、BOSS Money和net2phone分别占公司综合收入的8.5%、9.4%和6.9%，2023财年第二季度占比分别为6.3%、6.5%和5.7%[12][17][22] - 2Q24 BOSS Money交易量为420万笔，较2Q23增长37.1%；Fintech收入为2800万美元，较2Q23增长37.7%[24] - 2Q24和2Q23传统通信业务分别占公司合并收入的75.2%和81.5%[25] - 2Q24传统通信业务总收入为2.225亿美元，较2Q23下降13.1%[26] - 2Q24 IDT Digital Payments收入为9960万美元，较2Q23下降6.1%；BOSS Revolution Calling收入为6670万美元，较2Q23下降19.5%；IDT Global收入为4870万美元，较2Q23下降16.9%[26] - 2Q24传统通信业务毛利润为4230万美元，较2Q23下降9.4%；经营收入为1460万美元，较2Q23下降14.0%；调整后息税折旧摊销前利润为1700万美元，较2Q23下降13.2%[26] 公司资金状况 - 现金、现金等价物、债务证券和当前股权投资总计1.776亿美元[1] - 截至2024年1月31日，公司持有现金、现金等价物、债务证券和当前股权投资共1.776亿美元，流动资产总计4.076亿美元，流动负债总计2.85亿美元，期末无未偿债务[28] - 截至2024年1月31日，公司总资产为5.21778亿美元，总负债为2.91198亿美元，总权益为2.19887亿美元[40][41] 公司股息政策 - 公司启动普通股每股0.05美元的季度股息[1][3] 财务指标计算相关 - 公司非GAAP每股收益通过非GAAP净收入除以摊薄加权平均股数计算得出[49] - 调整后EBITDA和非GAAP每股收益计算时排除了severance费用、其他经营净费用（收益）和股票薪酬等项目[49][53][54][55] - 计算基本每股收益所用加权平均股数2Q24为2520万股[64] - 计算摊薄每股收益所用加权平均股数2Q24为2530万股[64] - NRS的经常性收入是GAAP准则下排除POS终端销售的收入，月均每终端经常性收入是重要财务指标[65] - net2phone的订阅收入是GAAP准则下排除设备收入和巴西传统SIP中继业务收入[66] - net2phone云通信和呼叫中心服务按席位定价[66] - BOSS Money的每笔交易平均收入是用GAAP准则下收入除以交易笔数计算得出[67] - 每笔交易平均收入可用于与往期及市场对比和预测未来收入[67] 财务数据披露情况 - 公司披露2024年第二季度、第一季度，2023年第四季度、第三季度和第二季度的调整后EBITDA和非GAAP摊薄后每股收益[47]

WaveMAX公司新合作 - WaveMAX公司重新推出了SharedFi移动应用，允许用户分享和赚取任何受密码保护的WiFi，并与MVNO和其他合作伙伴分享收入[1] - WaveMAX将与IDT公司的Zendit合作，为用户提供移动充值和eSIM功能，以及从全球数字目录中提供的预付产品[2] - PagaPhone将成为第一个与WaveMAX合作的MVNO，以与PagaPhone用户创造协同效应[3]

公告信息 - IDT Corporation (NYSE:IDT)将于2024年3月6日公布其2024财年第二季度财务和运营结果[1] - IDT的财报将于东部时间下午4:30发布在IDT投资者关系网站上[2] - IDT将于东部时间下午5:30举行财报电话会议，管理层将讨论结果并与投资者进行问答环节[3] - 电话会议结束后约三小时内将提供重播，可通过电话或IDT投资者关系网站访问[4] 公司背景 - IDT Corporation是一家全球金融科技和通信服务提供商，旗下业务包括National Retail Solutions、net2phone、BOSS Money等[5]

文章核心观点 NRS Digital Media推出StrataSelect店内零售数字媒体规划解决方案，可实现数据驱动、基于价值的门店精准定位，助力品牌开展更有效的营销活动 [1] 分组1：StrataSelect解决方案介绍 - StrataSelect是NRS Digital Media推出的店内零售数字媒体规划解决方案，能让品牌在全国超28000个NRS数字屏幕上实现数据驱动、基于价值的门店定位 [1] - 传统店内营销活动规划对所有门店一视同仁，因各门店顾客差异大，常导致效果不佳 [2] - StrataSelect利用专有计算流程分析多种数据集，包括特定门店的NRS零售商扫描数据、人口统计数据等 [3] - 这种深度数据驱动方法使品牌能在特定门店精准投放信息，提升品牌知名度等 [4] - NRS首席运营官称StrataSelect改变传统媒体规划策略，实现超精准定位，助力广告合作伙伴取得成功 [5] 分组2：NRS POS网络情况 - NRS网络约有28300个活跃POS终端，分布在约24500家独立零售店，主要服务小型独立零售店 [6] - 网络覆盖美国50个州和197个指定市场区域，过去12个月POS终端处理销售额达172亿美元，交易约12亿笔 [6] 分组3：National Retail Solutions公司介绍 - National Retail Solutions运营全国最大的基于POS终端的平台和数字支付处理服务，零售商用其处理交易和管理业务 [7] - 消费品供应商等通过终端数字展示网络接触零售商的城市多元购物群体，利用交易数据识别增长机会和衡量营销投资回报 [7] - National Retail Solutions是IDT Corporation的子公司 [7]

文章核心观点 - NRSInsights公布2023年12月及截至该月三个月的同店销售对比结果，NRS零售商假日季同店销售表现良好，通胀率有所缓和，且NRS零售商整体表现优于美国零售行业 [3][7][8] 12月零售同店销售亮点 - 同店销售额较去年12月增长5.5%，较上月（2023年11月）日均销售额增长5.3% [1][2][6] - 2023年11月同店销售额较2022年11月增长3.1%，2023年11月日均销售额较上月（2023年10月）下降1.2% [6] - 截至2023年12月31日的三个月，同店销售额较2022年同期增长3.4% [6] - 商品销售数量较去年12月增长7.4%，较2023年11月日均增长3.7% [6] - 每家商店的平均交易数量较2022年12月增长5.1%，日均平均交易数量较2023年11月增长0.3% [6] - 2023年12月购买量前500的商品价格美元加权平均同比增长1.2%，低于2023年11月3.9%的同比增幅 [6] 评论 - NRS数据显示零售商假日季同店销售大幅增长，热门商品通胀率持续缓和，12月同店销售额较2022年12月增长5.5%，较11月日均增长5.3%，前500商品均价较2022年12月仅上涨1.2% [7] - 2023年NRS每月同店销售额、销售量和客流量均实现同比增长，其零售商整体表现优于美国零售行业，反映出这些小型零售商在城市社区的重要作用和客户忠诚度 [8] 零售贸易比较数据 - 过去十二个月，NRS网络三个月移动平均同店销售额平均比美国商务部不含食品服务的月度零售贸易数据高出4.5个百分点 [9] NRSInsights报告 - NRSInsights月度同店零售销售报告旨在及时提供NRS独立城市零售店销售数据 [11] - 2023年12月与2022年12月同店数据对比来自NRS网络中16168家在这两个月均有扫描交易的商店处理的约1.59亿笔交易 [12] - 2023年12月与2023年11月同店数据对比来自23443家商店处理的约2.09亿笔交易 [12] - 截至2023年12月31日的三个月与去年同期同店数据对比来自两个季度均在NRS网络中的商店处理的约4.58亿笔扫描交易 [13] NRS POS网络 - NRS网络约有28300个活跃POS终端，分布在约24500家独立零售店，主要服务小型独立零售店，覆盖美国所有50个州和210个指定市场区域中的197个 [14] - 过去十二个月，NRS的POS终端通过约12亿笔交易处理了172亿美元的销售额 [14]

BOSS Money国际汇款服务 - BOSS Money是IDT Corporation的国际汇款服务，通过低费用、有利的汇率和出色的客户服务，实现了持续增长[2][3] - 在2023年圣诞节前11天，BOSS Money的国际汇款业务收入同比增长了56%，交易量增长了39%[2][3] - BOSS Money提供可靠的国际汇款服务，覆盖美国和加拿大居民向48个国家的汇款，包括拉丁美洲、加勒比地区和非洲[4]

NRS业绩 - NRS在2023年10月31日的三个月内，收入增长24.2%，达到24.0百万美元[68] - NRS的直接成本在2023年10月31日的三个月内增长35.1%，达到3.1百万美元[68] - NRS的销售、一般和管理费用在2023年10月31日的三个月内增长30.9%，达到15.4百万美元[68] - NRS的活跃POS终端数量在2023年10月31日的三个月内增长31%，达到27.2千个[68] - NRS的付款处理账户数量在2023年10月31日的三个月内增长51%，达到17.1千个[68] Fintech业绩 - Fintech在2023年10月31日的三个月内，BOSS Money的收入增长38.1%，达到24.3百万美元[70] - Fintech的直接成本在2023年10月31日的三个月内增长41.2%，达到11.8百万美元[70] - Fintech的销售、一般和管理费用在2023年10月31日的三个月内增长39.0%，达到16.2百万美元[70] - Fintech在2023年10月31日的三个月内，其他运营收益为零，与去年同期相比下降100.0%[70] net2phone业绩 - net2phone部门在2023年10月31日的总收入中占比6.6%，2022年占比5.3%[1] - net2phone的订阅收入在2023年10月31日的三个月内增长了19.0%，达到18.5百万美元[1] 其他业绩 - BOSS Revolution Calling在2023年10月31日的三个月内收入下降了17.4%，达到71.2百万美元[4] - Corporate的总体管理费用在2023年10月31日的三个月内增长了44.3%，达到2.8百万美元[5] 财务状况 - 公司在2023年10月31日持有的现金、现金等价物、债务证券和当前股权投资总额为1.597亿美元[6] - 截至2023年10月31日，公司的购买承诺总额为25.8百万美元，其中1-3年内需支付的金额为2.7百万美元[81] - 2023年10月31日，公司经营活动产生的现金流为14.8百万美元，投资活动产生的现金流为4.3百万美元[82] - 公司预计2024年10月31日前的总资本支出将为2100万至2300万美元，资本支出将通过经营活动提供的净现金和手头现金等资金来源进行资助[84]

财务数据和关键指标变化 - 公司三大高增长高毛利业务收入增长强劲,带动整体毛利率同比提升370个基点,创下历史新高 [6] - BOSS Money零售汇款渠道收入同比增长55%,数字渠道收入同比增长31% [7] - NRS运营利润创新高达550万美元 [8] - net2phone实现正的调整后EBITDA14万美元,接近现金流平衡 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - BOSS Money零售汇款渠道和数字渠道收入均保持高速增长 [7] - NRS的商户服务和SaaS费收入大幅增长,广告和数据收入也实现环比增长 [8] - net2phone客户群和收入保持稳定增长,单位经济性不断改善 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字广告市场逐步复苏,带动NRS广告和数据收入环比增长 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在不断创新新产品和功能,包括BOSS Revolution Calling应用的升级和广告收入增长 [11] - 公司将继续优化传统通信业务的成本结构,为增长业务的投入腾出空间 [11][12] - 公司将继续进行股票回购,为股东创造价值 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司三大高增长高毛利业务表现强劲,正在成为公司收入和利润的主要贡献者 [6] - BOSS Money的零售和数字渠道增长势头良好,未来有望带来更多利润贡献 [7] - NRS和net2phone的单位经济性不断改善,有望带来更好的盈利能力 [8][10] - 公司正在积极创新新产品和功能,并优化成本结构,为未来发展奠定基础 [11][12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** BOSS Money的客户获取成本中,广告营销费用占比多少? [16][17] **Shmuel Jonas 和 Marcelo Fischer 回答** 公司每季度大约有400万美元的营销费用,这是客户获取成本的主要部分。此外,在零售渠道还有其他一些开户、合规、信用等方面的成本。这些投入正在带来良好的业务增长成果。 [17][21][22] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** NRS和net2phone的固定SG&A如何考虑?是否可以根据业务发展情况进行调整? [25][26] **Shmuel Jonas 和 Marcelo Fischer 回答** 公司没有设定固定的SG&A,而是根据业务发展情况进行动态管控。NRS和net2phone的SG&A中既有变动成本,也有一定的固定成本。公司会持续优化固定成本,同时变动成本随业务规模变化而相应调整,以确保整体盈利能力的提升。 [26][27][28][29] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** net2phone未来迁移客户到自有平台后,毛利率有多大提升空间?客户合同期限和当前合同执行情况如何? [30][31] **Shmuel Jonas 和 Marcelo Fischer 回答** 迁移到自有平台对毛利率提升的影响有限,主要目的是提升客户体验。客户合同期限大多为3年,但也有1年期的。公司客户大多按月付费,因此没有大量的未来应收账款积累。公司正在持续增加新客户,季度新增约1.2-1.3万个席位。 [31][32][35]

公司面临的风险 - 公司面临的风险包括技术错误、网络中断、安全漏洞、产品失败等[175] - NRS业务面临POS行业竞争激烈、广告收入下降等风险[175] - net2phone业务面临与其他语音通信提供商的竞争、网络基础设施可靠性等风险[175] - 传统通信业务面临价格下降、终端协议等风险[175] - 公司资本结构存在Class B股票投票权较少、主席子女持有大部分投票权等风险[176] - 公司的国际业务受到外部风险的影响，可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[225] - 公司在白俄罗斯、危地马拉和以色列等国家利用低成本劳动力控制运营成本，但这种策略可能受到美元贬值的影响[226] - 公司可能面临来自竞争对手的价格压力，需要调整价格以保持盈利[233] - 公司的POS市场竞争激烈，可能受到来自具有更大财务资源和客户基础的竞争对手的影响[232] - NRS的长期成功取决于其开发产品和服务以满足不断发展的POS产品和服务市场的能力[235] - NRS的成功部分取决于其开发新技术并适应技术变化和不断发展的行业标准[236] - net2phone的VoIP或基于云的通信服务面临来自已建立的、资金充足的替代语音通信提供商的竞争[237] - 电信行业的定价非常灵活和竞争激烈[238] - net2phone的许多现有和潜在竞争对手拥有更长的运营历史、更丰富的资源和品牌知名度[239] - net2phone部分依赖于第三方提供商的能力、可靠性和性能[240] - net2phone无法控制这些提供商，其中一些还是其竞争对手[241] - net2phone的云通信服务需要客户具有有效的宽带互联网连接和电力供应[242] - net2phone依赖于Tier 1和非Tier 1电信供应商提供电信服务[243] - net2phone与E-911提供商和其他紧急服务提供商签订协议[244] 业务运营风险 - Integra的CCaaS业务整合可能比预期更困难、耗时或昂贵[265] - 我们的传统通信业务对价格下降非常敏感，可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响[266] - 全球电信行业竞争激烈，导致我们的平均每分钟价格和每分钟终止成本下降，可能会对我们的收入和利润产生重大不利影响[267] - 我们可能无法获得足够或具有成本效益的终止容量到特定目的地，这可能会对我们的收入和利润产生不利影响[268] - 我们依赖于与合作伙伴的运营商协议来为客户提供电信服务，如果这些协议终止或我们无法与未来进入协议，可能会对我们的竞争能力、收入和利润产生重大不利影响[271] 合规风险 - 公司受到Dodd-Frank法案设立的金融稳定监督委员会的监管，可能会面临新的监管和监督要求[300] - 公司在48个美国州和华盛顿特区获得了作为货币传输商的许可证[302] - 公司需要遵守Gramm-Leach-Bliley法案和PCI DSS等隐私规定，以及其他各种联邦、州、地方和国际法律[307] - 公司可能需要投入大量资本和资源来保护免受潜在安全漏洞的影响[308] - 公司可能会受到FCC的新规定和规则的影响，这些规定旨在打击电话骚扰[310] - FCC的规则可能对所有运营商产生影响，尤其是外国运营商的遵从性尚不明确[311] - 公司的VoIP服务可能会受到加拿大CRTC的监管，未来的法规发展可能会对公司业务产生不确定影响[320] - 公司需要遵守FCC规定、隐私法律以及特定州和地方管辖区的规定，否则可能面临处罚和增加运营成本[325] - 公司必须遵守联邦、州和地方的规定，包括与客户互动的方式、营销实践、消费者保护、隐私和账单问题等[326] - 公司受到联邦法律和FCC规定的约束，必须保护客户信息，否则可能面临处罚和客户信任下降的风险[327] - 公司需遵守不断演变的法律、规则和实践，可能增加合规成本和潜在责任[328] - 外国国家和政府机构对个人身份信息的收集和使用有更严格的法律和规定，公司在海外经营可能受到这些法律和规定的影响[329] - 公司需遵守与客户和第三方签订的隐私和数据保护义务，违反法律或合同义务可能导致重大责任和声誉损害[330] - 公司的个人数据处理可能导致法律责任，包括政府监管、数据隐私冲突、安全漏洞等[331] - 公司在电子账单和客户处理方面存在欺诈和安全漏洞风险，可能导致昂贵的违规通知和其他处置义务[332] - 公司需遵守GDPR和英国数据保护法，可能增加成本或影响业务运营[334] - 媒体对数据泄露的报道增加，可能导致公司面临潜在责任和成本[335] - 公司未能遵守借记卡、信用卡和其他数字支付方式的要求可能对收入、运营结果和财务状况产生重大不利影响[336] - 公司需遵守支付服务的严格要求，如PCI DSS，违反可能导致重大罚款或民事处罚[338] - 公司销售服务到受HIPAA法规约束的市场细分可能增加潜在责任[339] 公司运营信息