公司合并与名称变更 - 2024年3月12日公司完成合并交易，公司名称变更为“XTI Aerospace, Inc.”[18] - 2024年3月12日公司完成合并交易，公司名称变更为XTI Aerospace, Inc. [18] 合并交易会计处理 - 公司将合并交易作为反向收购处理，合并财务报表延续Legacy XTI的财务报表[19] - 公司将合并视为反向收购，会计收购方为Legacy XTI [19] 反向股票拆分 - 2024年3月12日公司进行1比100的反向股票拆分，2025年1月10日进行1比250的反向股票拆分[21] - 2024年3月12日公司进行1比100的反向股票拆分，以符合纳斯达克上市规则 [21] - 2025年1月10日公司进行1比250的反向股票拆分，以符合纳斯达克上市规则 [21] 前瞻性陈述说明 - 报告包含前瞻性陈述，其基于管理层的信念和假设，实际结果可能与预期有重大差异[12,14] 影响前瞻性陈述结果的因素 - 影响前瞻性陈述结果的因素包括公司亏损历史、实现盈利的能力等[13,16] 公司面临的风险 - 公司面临有限的运营历史、未交付非原型飞机等风险[13] - 公司面临条件预订单被取消、修改、延迟或未下单的风险[13] - 公司面临新兴竞争和快速发展的技术可能超越自身技术的风险[13] - 公司面临其他飞机制造商开发竞争飞机影响市场地位的风险[13] - 公司面临客户对产品和服务需求的不确定性[13]

公司新闻发布 - [公司于2025年1月23日发布新闻稿，向股东更新近期业务和财务亮点][5] 公司融资情况 - [自2024年3月31日季度末以来，公司通过现有“随行就市”发行计划出售普通股，获得约2500万美元的总收益][7] 公司负债情况 - [与2024年9月30日的总负债相比，公司截至2024年12月31日的资产负债表总负债有所减少][7] 财务报表情况 - [公司2024年第四季度的财务报表尚未最终确定或审计，最终结果可能与新闻稿中的未经审计的初步财务信息存在重大差异][8]

文章核心观点 Inpixon作为XTI Aerospace业务部门获2025年“RTLS Solution of the Year”奖，其RTLS解决方案受认可，为公司和行业带来价值 [1][3] 各部分总结 获奖情况 - Inpixon在第9届年度物联网突破奖中获“2025年实时定位系统解决方案年度奖”，击败超40家创新参赛企业 [1] 各方评价 - IoT Breakthrough董事总经理Steve Johansson称Inpixon RTLS通过技术无关、可扩展和全栈解决方案创造显著价值，助力实现更智能运营 [2] - XTI Aerospace首席执行官兼董事长Scott Pomeroy表示该奖项凸显Inpixon在RTLS领域的创新和领导地位，其定位技术进步对公司整体愿景至关重要 [3] - Inpixon首席执行官Soumya Das称获奖体现团队致力于提供先进的人工智能驱动定位解决方案，感谢团队、合作伙伴和客户 [3] 业务介绍 - Inpixon的RTLS解决方案可实时洞察资产、设备和人员的位置与移动情况，帮助企业优化运营、提高安全性和业务绩效，服务于制造、物流等行业 [3] 公司概况 - XTI Aerospace是XTI Aircraft Company母公司，正在开发TriFan 600固定翼商务飞机，具备垂直起降能力，时速345英里，航程700英里 [5] - Inpixon是XTI Aerospace业务部门，是实时定位系统技术领导者，其定位智能解决方案用于全球工厂和工业设施，以优化运营、提高生产力和安全性 [5]

公司业务板块 - 公司主要为飞机开发公司也提供工业实时定位系统[217] - 公司财务结果分为商业航空和工业物联网两个板块商业航空板块尚未盈利[219] - 工业物联网业务定位为市场领导者提供全面产品和解决方案[226] 商业航空业务 - 商业航空板块继续开发TriFan 600需要更多资金正在寻求多种融资方案[223] - 商业航空的TriFan 600初始概念和工程分析于2015年7月完成[227] - TriFan 600预计将以有竞争力的价格提供独特性能与其他飞机制造商竞争[233] - 公司在商业航空领域尚未产生营收且预计在完成飞机设计开发制造认证后才会有显著营收[255] 工业物联网业务 - 工业物联网业务的RTLS产品相比竞争对手有独特优势[234] - 2024年3月12日合并中记录12.4百万美元商誉分配到工业物联网报告单位[253] - 截至2024年9月30日评估确定无商誉减值[254] 公司合并相关 - 公司2024年3月12日完成合并[235] - 2024年3月12日完成XTI合并 Legacy XTI为会计收购方[318] - 截至2024年9月30日认为Legacy XTI已完全融入披露控制和财务报告内部控制系统[318] - 截至报告日期Legacy XTI的整合正由第三方咨询公司评估[318] 纳斯达克相关 - 公司收到纳斯达克关于最低出价不符合要求的通知正在上诉[236] 人员协议 - 公司与首席战略官签订就业协议规定了薪资奖金等内容[239] 2024年9月30日止三个月财务状况 - 2024年9月30日止三个月营收0.9百万美元较去年同期0增加0.9百万美元[271] - 2024年9月30日止三个月运营费用4.7百万美元较2023年同期2.4百万美元增加2.3百万美元[274] - 2024年9月30日止三个月其他收入（支出）为0.2百万美元亏损较去年同期0.3百万美元亏损减少0.1百万美元[275] - 2024年9月30日止三个月净亏损4.435百万美元较去年同期2.703百万美元增加1.732百万美元[268] 2024年第四季度财务预期 - 公司预计2024年第四季度营收与第三季度保持一致[271] - 公司预计2024年第四季度毛利润与6月30日所在季度相似[273] - 排除一次性项目后公司预计2024年第四季度运营费用与第三季度相当[274] 2024年前九个月财务状况 - 2024年前九个月营收220万美元相比2023年同期0美元增长约220万美元[280] - 2024年前九个月运营费用2830万美元2023年同期770万美元增加约2060万美元[283] - 2024年前九个月其他收入（支出）为收益530万美元2023年同期为损失120万美元波动约650万美元[285] 现金及资金相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物约50万美元[286] - 2024年前九个月经营活动净现金使用1430万美元[288] - 2024年9月30日整体营运资金赤字约1190万美元[288] - 截至2024年9月30日欠短期本票约260万美元[290] - 截至2024年9月30日因飞机预订单收到客户存款约140万美元[291] - 截至报告日与XTI合并相关财务顾问费还需支付0.2百万美元[292] - 截至报告日与遗留XTI递延薪酬和留存奖金计划相关债务分别约0.2百万美元[295] - 2024年第三季度通过股权分配协议出售3190727股普通股每股价格约0.19至0.43美元公司净收益约100万美元[301] - 截至报告日期股权分配协议下普通股销售总额约剩3860万美元[302] - 2024年九个月运营活动净现金使用约1430.5万美元[305] - 2024年九个月非现金收入和支出约113.4万美元[305] - 2024年九个月运营资产和负债变动净现金使用约860万美元[309] - 2023年九个月运营活动净现金使用约300万美元[310] - 2024年九个月投资活动提供的净现金流量约290万美元2023年同期约为0美元[313] - 2024年九个月融资活动提供的净现金流量为1190万美元[314] - 2023年九个月融资活动提供的净现金流量为310万美元[315] 公司内部控制 - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[318] - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[318] - 2024年第三季度未发现影响财务报告内部控制的其他变化[320] - 控制系统只能提供合理保证无法绝对保证目标达成[320] 法律诉讼 - 无重大未决法律诉讼[322]

公司业务概况 - 公司主要从事飞机开发业务，同时提供工业领域的实时定位系统(RTLS)解决方案[301] - 公司正在开发一种垂直起降和着陆(VTOL)飞机TriFan 600，该飞机具有商务飞机的速度、航程和舒适性以及直升机的多功能性[301] - 公司的RTLS解决方案利用物联网、人工智能和大数据分析等尖端技术，为工业环境中的资产、机器和人员提供实时跟踪和监控[302] - 公司的全栈工业物联网解决方案提供端到端的可见性和控制能力，帮助组织优化运营并获得竞争优势[303] - 公司的收入来自两个业务分部:商业航空和工业物联网[304] 公司发展战略 - 公司未来发展关键在于保留和发展内部及第三方工程资源、与供应商建立战略合作关系、增加客户订单数量、建立生产设施、及时扩大生产能力、开发TriFan 600相关的配套服务以及获得所需融资以获得联邦航空局认证[305] - 公司正在继续开发TriFan 600,包括与关键供应商合作、建立关键部件供应商、完成贸易研究和设计评审[308] - 公司正在建立内部和外部销售和营销能力,提高对飞机的认知度,并继续接受客户订单和定金[309] - 公司认为,只有成功完成TriFan 600的认证,才能在商业航空领域产生收入[310] - 公司的工业物联网业务专注于建立和发展室内智能平台,提供全面的解决方案,帮助组织增强访客和员工体验[311] - 公司已完成初步设计评审,并正在进行进一步的气动和性能改进,同时与潜在供应商进行互动[314,315] - 公司正在寻求FAA对TriFan 600的认证,并计划建造和初步测试一架全尺寸飞行试验机,但这需要额外的融资[316] - 公司的工业物联网业务面临激烈的竞争,但相信自己的解决方案是全面、可扩展和技术中立的[320,321,322] 公司融资与并购 - 公司与FC Imperial Limited签署了一份资本集资和分配协议,拟获得最高5500万美元的投资[324,325] - 公司已于2024年3月12日完成XTI并购交易[397][398] - 公司将向Nadir Ali授予价值约100万美元的公司普通股,作为XTI并购交易的奖励[389] - 公司将分三期支付与XTI并购交易相关的奖金,第一期50%将在公司完成500万美元融资或2024年6月30日前支付,剩余50%将在后续500万美元融资完成或2024年6月30日前支付[391,392,393,394] 财务表现 - 公司在2024年6月30日三个月期间实现收入1.0百万美元，而2023年同期为零[360] - 2024年6月30日三个月期间的营业成本为0.4百万美元，而2023年同期为零[361] - 2024年6月30日三个月期间的毛利为0.7百万美元，而2023年同期为零[362] - 2024年6月30日三个月期间的营业费用为14.6百万美元，较2023年同期增加10.5百万美元，主要由于支付了6.7百万美元的一次性交易奖金[363] - 2024年6月30日三个月期间的其他收支净额为亏损0.8百万美元，较2023年同期增加亏损0.2百万美元，主要由于确认了0.7百万美元的认股权公允价值变动损失[364] - 公司在2024年6月30日结束的六个月期间的毛利润为80万美元，而2023年同期为0美元[371] - 公司在2024年6月30日结束的六个月期间的营业费用为2360万美元，而2023年同期为530万美元，增加主要是由于(i)确认了670万美元的一次性交易奖金费用、(ii)并购相关一次性交易成本增加580万美元、(iii)非现金股票激励费用增加310万美元等[373] - 公司在2024年6月30日结束的六个月期间的其他收益(费用)为550万美元收益，而2023年同期为90万美元损失，主要是由于确认了1290万美元的可转换票据公允价值重新计量收益[374] - 公司在2024年6月30日的总体营运资金为负790万美元，现金及现金等价物为580万美元，2024年上半年经营活动净现金流出820万美元[376] - 公司收到了约140万美元的客户预订定金，这些资金将在交付飞机时才确认为收入[380] - 公司2024年上半年净亏损17.3百万美元,主要由于非现金支出和营运资金变动[412][413][414] - 公司2023年上半年净亏损6.2百万美元,主要由于非现金支出和营运资金变动[415][416][417] - 公司2024年上半年投资活动净现金流入2.9百万美元,主要为并购Legacy Inpixon带来的现金[418] - 公司2024年上半年筹资活动净现金流入11.1百万美元,主要为ATM发行股票、发行承兑票据等[419][420] 内部控制与法律事项 - 公司的披露控制和程序存在缺陷，需要进一步整合和评估内部控制[424] - 公司正在与第三方咨询公司合作，评估和补救内部控制[424] - 公司预计将在第三季度对内部控制环境进行变更和整合[425] - 任何控制系统都无法提供绝对的保证，只能提供合理的保证[426] - 公司目前没有重大未决法律诉讼[427,428]

公司业务概况 - [公司主要业务为飞机开发和工业物联网，商业航空业务的TriFan 600飞机处于研发阶段尚未产生收入，工业物联网业务通过销售硬件、软件许可证和专业服务创收][255][258] - [工业物联网业务自2019年收购后专注于构建和开发Indoor IntelligenceTM平台，提供全栈RTLS解决方案，具有全面、可扩展、技术无关和开放的特点][264][273] 飞机研发进展 - [TriFan 600飞机初始概念和工程分析于2015年7月完成，2019年5月开始初始悬停测试，2022年完成初步设计审查，当前处于开发设计审查阶段，后续里程碑依赖额外融资][265][266][267][268] 业务增长因素 - [公司认为业务增长和未来成功取决于多种因素，包括保留和开发工程资源、确保战略合作伙伴关系、扩大客户订单、获得融资以实现FAA认证等][259] 市场竞争情况 - [商业航空市场竞争激烈，TriFan 600预计以独特性能和有竞争力的价格与其他制造商竞争，相比直升机有速度、航程和成本优势][270] - [工业物联网业务的RTLS产品与多家公司竞争，公司认为自身产品更准确、功能更完整][271] 公司重大事件 - [2024年3月12日公司完成与XTI飞机公司的合并，5月15日公司恢复符合纳斯达克独立董事和审计委员会要求][272][273] 产品销售模式 - [工业物联网的RTLS产品主要以许可和SaaS模式销售，LaaS模式通常为3 - 5年合同，可产生经常性收入流][278] 费用情况 - [研发费用主要用于室内智能产品和TriFan 600飞机的设计开发，预计随着人员增加和原型建造等会显著增加][279][281] - [销售和营销费用包括飞机预订采购等活动相关费用，一般和行政费用包括人员薪资、法律和专业服务费用等][283][284] 财务数据（营收、成本、利润等） - [2024年第一季度营收为22万美元，上年同期为0，成本为7.9万美元，上年同期为0，毛利润为14.1万美元，上年同期为0][289][291][292][293] - [2024年第一季度运营费用为900万美元，上年同期为130万美元，同比增加约770万美元，增幅602%，主要因非现金股票薪酬费用增加、并购交易成本及工业物联网业务运营结果纳入计算][289][294] - [2024年第一季度其他收入（支出）为收益630万美元，上年同期为亏损28.1万美元，同比增加约660万美元，主要因可转换票据公允价值重估收益1290万美元，部分被债务转换诱导损失670万美元抵消][289][295] - [2024年第一季度净亏损为260.2万美元，上年同期为156.5万美元，同比增加约103.7万美元，增幅66%][289] 资金状况 - [截至2024年3月31日，公司整体营运资金赤字约为510万美元，现金及现金等价物约为180万美元，经营活动净现金使用量为260万美元][297][299] - [截至2024年3月31日，资本化经营租赁总义务约为70万美元，预计未来十二个月支付约30万美元][298] - [截至2024年3月31日，公司应付本票本金约为80万美元，利率在4.0%至18.6%之间，已计提未行使认股权证负债100万美元][299] - [截至2024年3月31日，公司收到客户飞机预订单，获得约140万美元客户定金][301] - [2024年3月31日公司营运资金赤字约510万美元，现金约180万美元，第一季度净亏损约260万美元，经营活动使用现金约260万美元][327] 交易相关安排 - [公司为XTI合并向Maxim发行385,359股普通股，Maxim在公司后续融资中还将获得20万美元；向Chardan支付20万美元现金并发行189,037股普通股][302][303] - [公司交易奖金计划规定，参与者在特定交易完成时可获现金或股票奖励，与XTI合并相关奖金分两阶段支付，分别在融资达到500万美元时或2024年6月30日获得][304][306][309][310] - [XTI合并交易价值评估为2.25亿美元，Nadir Ali和Wendy Loundermon分别可获3.5%和0.5%的现金奖金（扣除一定金额）][312] 融资相关风险 - [若公司截至2024年6月30日无法从合格证券销售中筹集至少500万美元，将指定代表修改支付计划][314] 咨询费用安排 - [Nadir Ali咨询期15个月，月费2万美元，还有150万美元和450万美元的股权支付][318][319] - [Wendy Loundermon咨询期1年，前6个月每月83333美元，按需服务每小时300美元][322] 成本节约计划及负债 - [Legacy XTI自2022年7月1日实施成本节约计划，截至2024年3月31日递延薪酬和留任奖金负债约70万美元和10万美元][323][325] - [若员工在递延薪酬偿还6个月后仍在职，可获相当于3个月（现金）或6个月（股权）递延薪酬的留任奖金][324] 持续经营假设 - [公司财务报表按持续经营假设编制，缓解持续经营疑虑依赖获得额外融资和提高运营效率][329] 现金流情况 - [2024年第一季度经营活动净现金使用约260万美元，非现金收支约70万美元，经营资产和负债净变化约80万美元][332] - [2024年和2023年第一季度经营、投资和融资活动净现金流及相关余额有变化，2024年现金及现金等价物增加179.6万美元，营运资金赤字为509.9万美元][331] - [2023年第一季度经营活动净现金使用约为50万美元，净亏损156.5万美元，非现金收支约31.5万美元，经营资产和负债净变动约80万美元][333] - [2024年第一季度投资活动净现金使用约为300万美元，2023年同期为0美元，2024年主要是合并遗留Inpixon带来的现金][334] - [2024年第一季度融资活动净现金流入为140万美元，其中保险保费融资期票流入40万美元，与遗留Inpixon现有期票安排所得100万美元][335] - [2023年第一季度融资活动净现金流入为70万美元，其中可转换票据发行流入30万美元，与David Brody和遗留Inpixon期票所得40万美元][336] 表外交易情况 - [公司没有表外担保、利率互换交易或外汇合约，不参与非交易所交易合约的交易活动][337]

公司概况 - 公司总部位于科罗拉多州恩格尔伍德，主要开发一种垂直起降（VTOL）飞机，名为TriFan 600，可像直升机一样起降，像固定翼商务飞机一样巡航[10][10] - 公司提供实时定位系统（RTLS）用于工业领域，利用物联网、人工智能和大数据分析等先进技术，实现资产、机器和人员在工业环境中的实时跟踪和监控[10] - 公司的RTLS解决方案可提高运营效率、增强安全性并降低成本，通过实时可视化运营情况，帮助企业做出基于数据的决策，最小化停机时间并确保符合行业法规[10] TriFan 600飞机 - TriFan 600的基础价格约为1000万美元，与其唯一已知的直接竞争对手的民用固定翼垂直起降飞机的价格范围在2000万至3000万美元之间[17] - TriFan 600的五年总拥有成本（初始基础购买价格加上年度直接运营成本）预计将低于大部分直升机竞争对手，预计与直升机相比，任务时间将减少40%至50%，任务成本和排放也将减少[14] - 公司已经获得超过700架TriFan 600飞机的条件性预订，预计未来交付这些飞机将带来超过70亿美元的未来总收入[13] 公司战略交易 - 公司在2023年和2024年进行了一系列战略交易，包括出售企业应用程序业务、进行XTI合并以及出售与实时位置服务业务无关的业务和资产[15][16] RTLS系统和室内智能产品 - 公司通过RTLS系统收集和分析数据，优化运营，提高生产力，降低成本，增强客户满意度[35][36] - 公司在室内智能领域持续投入研发，包括与新兴领域交叉，持续创新并获得专利[40][41] - 公司的RTLS产品主要以许可和SaaS模式销售，提供“位置即服务”，并实现了循环收入流[44] - 公司的RTLS室内智能产品在全球范围内得到广泛应用，部分收入来自一两个客户，因为一次性项目而占据较大比例[48] 公司发展计划 - 公司计划通过FAA认证TriFan 600作为固定翼VTOL飞机，已完成初步设计评审并更新飞机外观设计[37][38] - 公司计划从2025年开始搬迁至新设施，以便于工程师集中工作、进行飞行模拟、进行推进系统测试和原型飞行测试，并有可能扩展为一个完整的生产场地[63] - 公司计划在2028年获得TriFan 600的FAA认证[39] 知识产权保护 - 公司拥有多项专利和商标，通过专利、商标、版权、商业秘密等方式保护知识产权[54][56] - 公司拥有多个商标保护Legacy XTI的名称和标志[55] - 公司依靠专利、商标、版权、商业秘密等方式确保室内智能技术的专有权[56] 其他信息 - 公司电话号码为(800) 680-7412[63] - 公司面临竞争，TriFan 600将与其他飞机制造商竞争，提供独特性能的飞机[49][51] - 公司与销售和分销代理签订商业协议，计划通过多种渠道推广TriFan飞机，包括数字渠道、网络研讨会、传统广告等[42] - 公司的RTLS室内智能产品与Aruba、Cisco、Juniper Networks/Mist Systems、Ubisense、Sewio、Kinexon、Zebra Technologies等竞争对手竞争[51] - 公司提供全套RTLS解决方案，支持多种行业的多种用例[52] - 公司拥有TriFan 600垂直起降飞机的多项专利，包括美国、中国、日本、欧洲和加拿大等国家[54] - 公司受到联邦、州和外国法律要求的监管，包括数据隐私保护、就业关系、税收等方面[58]

公司盈利情况 - [公司在2023年和2022年前九个月持续经营业务净亏损分别约为3050万美元和2710万美元，无法保证未来盈利][290] - [2023年第三季度公司收入201.6万美元，较去年同期的243.5万美元下降约41.9万美元，降幅约17%，主要因室内智能销售周期延长导致销售减少][355][356] - [2023年第三季度公司营收成本45.1万美元，较去年同期的75.6万美元下降约30.5万美元，降幅约40%，主要因SAVES产品线营收成本降低和IIOT业务营收减少][355][357] - [2023年第三季度公司毛利润156.5万美元，较去年同期的167.9万美元下降约11.4万美元，降幅约7%][355] - [2023年第三季度公司运营费用1064.7万美元，较去年同期的714.2万美元增加约350.5万美元，增幅约49%][355] - [2023年第三季度公司净亏损1038.4万美元，较去年同期的1759.1万美元减少约720.7万美元，减幅约41%][355] - [2023年前三季度营收720万美元，较去年同期的770万美元减少约50万美元，降幅约6%，主要因IIOT业务销售周期变长][364][365] - [2023年前三季度毛利润率为77%，高于去年同期的69%，主要得益于SAVES产品线商品成本降低][364][367] - [2023年前三季度运营费用为2950万美元，高于去年同期的2580万美元，增加370万美元，主要因收购和交易成本增加][364][369] - [2023年前三季度其他费用亏损410万美元，低于去年同期的650万美元，减少240万美元，2022年同期含约710万美元未实现损失][364][370] - [2023年前三季度所得税费用约250万美元，去年同期为2万美元，2023年含260万美元递延所得税费用][364][371] - [2023年前三季度终止经营业务税后亏损490万美元，低于去年同期的2280万美元，减少1790万美元，因企业应用分拆][364][372] - [2023年第三季度调整后EBITDA亏损410万美元，去年同期亏损140万美元][374] - [2023年前三季度调整后EBITDA亏损1400万美元，去年同期亏损940万美元][375] - [2023年第三季度基本和摊薄后每股净亏损0.16美元，去年同期为10.21美元][379] - [2023年前三季度基本和摊薄后每股净亏损0.96美元，去年同期为31.08美元][380] - [2023年前三季度归属于股东的净亏损为3422.4万美元，2022年同期为6485万美元；2023年第三季度净亏损为1038.4万美元，2022年同期为2263.1万美元][384] - [2023年前三季度备考非GAAP净亏损为2136.8万美元，2022年同期为996.4万美元；2023年第三季度备考非GAAP净亏损为513.8万美元，2022年同期为185.3万美元][384] - [公司净亏损49,880美元，非现金收支约2220万美元，经营资产和负债净现金使用约70万美元，经营活动净现金使用26,943美元][399] 战略交易与业务重组 - [公司探索战略交易和机会，董事会授权审查战略替代方案，包括资产出售、合并或分拆业务单元][293] - [2022年9月公司达成企业应用业务分拆出售协议，2023年3月完成交易；2023年7月与XTI飞机公司达成合并协议][294] - [2023年3月14日，公司完成重组，将CXApp和企业应用业务线转移至子公司，随后该子公司与KINS Technology Group Inc.进行业务合并交易][328] - [2023年7月24日，公司与Superfly Merger Sub Inc.和XTI Aircraft Company签订合并协议，若交易完成，公司将更名为“XTI Aerospace, Inc.”，Inpixon股东预计保留合并后公司约40%的已发行和流通股本，XTI证券持有人预计保留约60%][314][319] - [2023年10月23日公司计划将Inpixon UK业务剥离至Grafiti并进行分拆，同时Grafiti将与Damon进行业务合并，合并后Grafiti原股东预计持有合并公司约18.75%股权][345][346][348] - [2023年10月23日公司以300万美元购买Damon的可转换票据，年利率12%，到期自动转换为Damon普通股，同时获得购买1096321股Damon普通股的五年认股权证][349] 股权与融资相关 - [2023年7月22日公司与Maxim Group LLC达成股权分销协议，可出售最高2500万美元普通股，2023年6月13日将总发行价提高到约2740万美元；2023年前九个月出售70375554股普通股，毛收入约2740万美元，净收入2650万美元][296] - [2023年5月公司与多方签订认股权证购买协议，出售最多1.5亿份认股权证，发行总收益约150万美元，净收益约140万美元，授予日公允价值为148万美元，截至2023年9月30日公允价值约为150万美元][308][310][311] - [2023年7月，公司因行使认股权证发行900万股普通股，获得约230万美元的总收益][312] - [根据合并协议，公司需向Maxim支付80万美元现金费用，并按一定规则发行股票，基于2023年7月24日收盘价，Maxim有权获得约656.5988万股Inpixon普通股][321][322] - [2023年前9个月公司从本票获得现金流入10万美元，从注册直接发行获得2650万美元，从认股权证发行获得140万美元，从认股权证行使获得230万美元，支付CXApp收购负债20万美元，向股东分配1000万美元][401] - [2022年前9个月公司发行优先股获得现金流入4690万美元，赎回优先股支付4930万美元，支付CXApp收购负债200万美元，从本票获得净收益550万美元，支付限制性股票单位净股份结算相关税款30万美元][402] 债务相关 - [2023年5月16日公司分别对2022年7月和12月的票据进行修订，延长到期日至2024年5月17日，并分别支付10万美元延期费][297][299] - [2023年第三季度公司与Streeterville达成交换协议，分割约320万美元新本票，减少2022年7月票据未偿还余额，并以18144158股普通股交换分割票据][300] - [2023年10月1日至文件提交日，公司以15996373股普通股交换2022年7月10%票据购买协议和本票项下约160万美元未偿本金和利息][301] - [公司将向XTI提供高级担保贷款，每笔最高50万美元，总金额最高177.5万美元，XTI本票本金最高231.3407万美元，截至2023年11月14日本金增至约310万美元，截至文件提交日约为270万美元，年利率10%][324][325] - [截至2023年9月30日，公司欠第三方本票本金约1120万美元，这些票据将在未来十二个月内支付，利率在8%至10%之间][390] - [作为XTI合并交易的一部分，公司同意提供230万美元换取高级有担保本票，2023年11月14日，该票据本金增至约310万美元，截至2023年9月30日，公司已提供约200万美元本金][391] - [2023年10月23日，公司与Damon签署业务合并协议时，同意并购买了Damon的可转换票据，本金总额为300万美元][391] 纳斯达克相关情况 - [2023年4月14日公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价1美元/股要求，获180天宽限期至10月11日，未能达标；10月12日获额外180天宽限期至2024年4月8日][302] - [2023年11月9日公司收到纳斯达克通知，因连续10个交易日收盘价不高于0.10美元，将被摘牌，公司申请听证，听证会定于2024年2月22日][303][304] 公司章程修订 - [2023年9月18日公司董事会批准两项修订公司章程细则的修正案，分别赋予董事会修订细则权力和调整董事罢免、空缺填补及股东大会法定人数要求][307] 交易奖金计划 - [2023年7月24日，公司薪酬委员会通过交易奖金计划，以补偿参与完成交易的员工和服务提供商][330] - [交易奖金计划中，附表1参与者有资格获得相当于2022年全年基本工资100%的现金奖金，附表2参与者（包括高管）有资格获得完成交易价值7035万美元的4%作为现金奖金，其中Nadir Ali和Wendy Loundermon分别有权获得3.5%和0.5%][331][332] - [2023年第三季度公司向管理层支付约350万美元交易奖金，该计划款项已全额结清][333] - [2023年7月24日公司通过交易奖金计划，激励员工参与战略交易，部分高管可获最高100%年薪和目标奖金的现金奖励，或4%交易价值的现金奖励，以及股权奖励][336][339][340][341] 商誉与营运资金 - [截至2023年9月30日，公司此前记录的商誉已全部减值][354] - [截至2023年9月30日，公司整体营运资金盈余约为300万美元，现金及现金等价物约为1350万美元][387][388] - [截至2023年9月30日，资本化经营租赁的总义务约为40万美元，其中约20万美元预计在未来十二个月内支付][389] - [截至2023年9月30日，公司已计提未行使认股权证负债140万美元，每份认股权证可立即行使购买一股普通股，将于2023年5月发行日期起一年后到期][390] 现金流量情况 - [2023年前三季度经营活动使用的净现金为2510万美元，主要由3540万美元的净亏损，加上约890万美元的非现金调整，减去约140万美元的经营资产和负债净现金变化组成][392][397] - [2023年前9个月投资活动净现金使用约180万美元，2022年同期投资活动提供净现金约3670万美元][400] - [2023年前9个月融资活动提供净现金2020万美元，2022年同期为90万美元][401] 其他情况 - [公司认为现有资金足以满足未来12个月的营运资金需求、资本资产购买、债务偿还和其他流动性要求，但一般经济条件可能影响公司普通股的流动性或获取资本的能力][392][393] - [公司没有表外担保、利率互换交易或外汇合约，不参与非交易所交易合约的交易活动][403]

公司业务情况 - [公司提供室内智能、广告管理平台Shoom和数据分析可视化解决方案SAVES三类业务，室内智能业务通过销售硬件、软件许可证和专业服务创收，Shoom和SAVES通过销售软件许可证创收][263][264] - [公司的全栈工业物联网解决方案集成多种技术，提供端到端可见性和控制，帮助组织优化运营][262] 公司财务业绩 - [公司2023年和2022年上半年持续经营业务净亏损均约为1970万美元，无法保证未来盈利][265] - [2023年Q2营收210万美元，较去年同期260万美元下降约20%，主要因室内智能销售延迟和SAVES产品线销售下降][318][320] - [2023年Q2毛利润166.7万美元，利润率81%，高于去年同期的67%，主要因SAVES和室内智能产品线成本降低][318][322] - [2023年上半年营收516.1万美元，较去年同期522.5万美元下降约1%，各产品线基本持平][328][329] - [2023年上半年毛利润398.1万美元，利润率77%，高于去年同期的68%，主要因SAVES产品线成本降低][328][331] - [2023年Q2调整后EBITDA亏损500万美元，上半年亏损990万美元，均小于去年同期][338][339] - [2023年上半年所得税费用约250万美元，去年同期约2万美元，2023年含260万美元递延税费用和10万美元当期税收益][328][335] - [2023年上半年终止经营业务净亏损490万美元，较去年同期1210万美元减少730万美元，主要因2023年3月业务剥离][328][336] - [2023年第二季度净亏损696.6万美元，上年同期为2485.7万美元；上半年净亏损2384万美元，上年同期为4221.9万美元][341] - [2023年第二季度调整后EBITDA为亏损495.3万美元，上年同期为亏损522万美元；上半年调整后EBITDA为亏损987万美元，上年同期为亏损1166.7万美元][341] - [2023年第二季度基本和摊薄后每股净亏损0.19美元，上年同期为亏损12.87美元；上半年基本和摊薄后每股净亏损1.16美元，上年同期为亏损20.91美元][344][345] - [2023年第二季度备考非GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.18美元，上年同期为亏损2.72美元；上半年备考非GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.79美元，上年同期为亏损5.88美元][348] 公司战略决策 - [公司董事会授权审查战略替代方案，包括资产出售、合并或分拆业务单元等][268] - [公司可能继续进行战略交易，并根据需要筹集额外资本][356] 公司股权交易 - [2023年6月30日止六个月，公司通过ATM计划出售28,981,729股普通股，获得约2100万美元毛收入，扣除费用后净收入2040万美元；7月1日至文件提交日，出售6,520,000股，毛收入约140万美元][269] - [2023年5月15日，公司与多方签订认股权证购买协议，出售最多1.5亿份认股权证，发行日为5月17日，毛收入约150万美元，扣除费用后净收入约140万美元][275][277] - [2023年7月，公司因行使900万份认股权证发行900万股普通股，获得约230万美元毛收入][280] - [公司于2023年6月20日与FOXO达成通用释放协议，以放弃相关诉讼权利等为交换，获得368.5万股FOXO A类普通股，此前每1美元认购的10%可转换票据可换0.67股FOXO A类普通股][281] 公司债务处理 - [2023年5月16日，公司分别对2022年7月和12月的票据进行修订，延长到期日并支付各10万美元的延期费][270][271] - [2023年第二季度，公司与Streeterville达成交换协议，分割约200万美元新票据，减少原票据余额，并以7,349,420股普通股交换；7月1日至文件提交日，以约250万美元本金和利息交换13,369,256股普通股][272][273] 公司合规情况 - [2023年4月14日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，需在180天内（至10月11日）恢复合规，否则可能被摘牌][274] 公司合并事项 - [2023年7月24日，公司与Superfly Merger Sub Inc.、XTI Aircraft Company签订合并协议，若交易完成，Merger Sub将并入XTI，XTI成为公司全资子公司，公司将更名为“XTI Aerospace, Inc.”][282] - [合并生效时，Inpixon股东预计保留合并后公司约40%已发行和流通的股本，XTI证券持有人预计保留约60%][287] - [预计公司首席执行官Nadir Ali和首席财务官Wendy Loundermon将在交易完成时辞职][288] - [公司将向Maxim Group LLC支付80万美元现金费用，并按交易前一日纳斯达克报告的Inpixon普通股收盘价计算，发行约656.5988万股Inpixon普通股作为服务报酬][289] - [根据合并协议，公司将向XTI提供最高177.5万美元的高级有担保贷款，贷款本金总额最高达231.3407万美元，年利率10%，按年复利][291][292] 公司重组与业务合并 - [公司于2023年3月14日完成重组，随后前子公司与KINS Technology Group Inc.进行业务合并，交易价值7035万美元][296] 公司奖金计划 - [公司补偿委员会于2023年7月24日通过已完成交易奖金计划，部分参与者可获相当于2022年底年薪100%的现金奖金，部分参与者可获交易价值4%的现金奖金][297][298][299] - [公司补偿委员会于2023年7月24日通过未来战略交易奖金计划，激励员工参与战略交易，部分高管在交易完成时可获相当于年薪和目标奖金总额100%的现金奖金][304][307] - [拟议交易预计符合未来战略交易奖金计划中“预期交易”的定义][305] - [公司高管可获现金和股权奖励，现金奖励为交易价值4%，阿里和朗德蒙分别获3.5%和0.5%，股权奖励由委员会决定][308][309] 公司财务报表编制 - [公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，需对未来事件进行假设和估计，实际结果可能与估计有重大差异][314] 公司商誉情况 - [截至2022年6月30日，公司此前记录的商誉已全部减值，将按三个报告单位运营和报告][317] 公司资金状况 - [截至2023年6月30日，公司整体营运资金盈余约为2万美元][351][352] - [截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为1570万美元][351][352] - [2023年上半年经营活动使用的净现金为1580万美元][352] - [截至2023年6月30日，资本化经营租赁的总义务约为50万美元，其中约20万美元预计将在未来十二个月内支付][353] - [截至2023年6月30日，公司欠第三方本票本金约1380万美元，这些票据将在未来十二个月内支付，利率在8%至10%之间][354] - [截至2023年6月30日，公司已计提未行使认股权证负债150万美元][354] - [2023年上半年经营活动净现金使用量约为1580万美元，主要由2450万美元净亏损、640万美元非现金调整和230万美元经营资产与负债净现金变化构成][355][358][359] - [2023年上半年投资活动净现金使用量约为50万美元，2022年同期为提供约3710万美元][362] - [2023年上半年融资活动净现金流入为1170万美元，2022年同期为使用约420万美元][363] - [截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1568.1万美元，截至2022年12月31日为1023.5万美元][357] - [截至2023年6月30日，营运资金盈余为15000美元，截至2022年12月31日为515.2万美元][357] - [公司认为现有资金足以满足未来12个月营运资金、资本资产购买、债务偿还和其他流动性需求][355] 公司外部影响因素 - [宏观经济状况、全球事件等可能影响公司普通股流动性、获取资本能力和经营业绩，供应链问题和成本增加仍是挑战][356] 公司交易活动情况 - [公司无表外担保、利率互换交易、外汇合约，不参与非交易所交易合约的交易活动][364] 公司内部控制情况 - [截至2023年6月30日季度末，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化][368][369]

公司业务概况 - [公司专注室内智能业务，提供RTLS和全栈工业物联网解决方案，还提供广告和数据分析相关数字解决方案][234][235][236][237] - [公司财务结果分为室内智能、Shoom和SAVES三个业务板块，室内智能通过销售硬件、软件许可证和专业服务创收，后两者通过销售软件许可证创收][238] 公司财务数据 - [公司在2023年和2022年第一季度持续经营业务净亏损分别约为1230万美元和1080万美元][239] - [2023年第一季度营收310万美元，较去年同期的260万美元增长约50万美元，增幅约17%，主要归因于室内智能业务中Aware和RTLS组件产品线的销售增长][264][265] - [2023年第一季度毛利润率为75%，高于去年同期的70%，主要因销售组合变化][264][266] - [2023年第一季度运营费用为1050万美元，低于去年同期的1110万美元，减少约60万美元，主要是由于薪酬、专业费用和法律费用降低][264][267] - [2023年第一季度其他收入/支出为亏损170万美元，高于去年同期的亏损150万美元，主要是由于短期债务利息费用增加][264][268] - [2023年第一季度所得税费用约为250万美元，去年同期为0，主要是由于企业应用分拆产生的递延所得税费用][264][270] - [2023年第一季度终止经营业务净亏损为490万美元，高于去年同期的80万美元，增加约410万美元，主要是由于分拆交易成本和盈利补偿收益的影响][264][271] - [2023年第一季度调整后EBITDA亏损770万美元，小于去年同期的亏损880万美元][273] - [2023年第一季度基本和摊薄每股净亏损为1.38美元，小于去年同期的9.05美元][279] - [2023年第一季度备考非GAAP基本和摊薄普通股每股净亏损为1.01美元，小于去年同期的4.79美元][281] - [2023年第一季度GAAP净亏损为1687.3万美元，2022年同期为1736.2万美元；非GAAP净亏损为1235.8万美元，2022年同期为918.4万美元；非GAAP每股净亏损为1.01美元，2022年同期为4.79美元][283] - [截至2023年3月31日，公司整体营运资金盈余约为22.8万美元，现金及现金等价物约为1525.4万美元][285] - [截至2023年3月31日，资本化经营租赁的总义务约为50万美元，其中约20万美元预计在未来十二个月内支付；第三方本票本金欠款约为1500万美元，利率在8%至10%之间][286][287] - [2023年第一季度经营活动使用的净现金为950.3万美元，主要由1717.8万美元的净亏损、563.2万美元的非现金调整和204.3万美元的经营资产和负债净现金变化组成；2022年同期为1531.9万美元][288][293][294] - [2023年第一季度非现金收入和费用约为563.2万美元，主要包括折旧和摊销费用、股票薪酬费用等；经营资产和负债净现金变化约为204.3万美元，主要包括应收账款增加等][296] - [2022年第一季度非现金收入和费用约为216.3万美元，经营资产和负债净现金使用约为592.5万美元][297] - [2023年第一季度投资活动净现金流出约0.4百万美元，2022年同期为净流入约27.8百万美元][299] - [2023年第一季度投资活动现金流包括购置物业及设备0.01百万美元、投资资本化软件0.2百万美元等][299] - [2022年第一季度投资活动现金流包括购置物业及设备0.1百万美元、投资资本化软件0.1百万美元和出售国库券收入28.0百万美元][299] - [2023年第一季度融资活动净现金流入为4.9百万美元，2022年同期为净现金流出4.1百万美元][300] - [2023年第一季度公司从本票获得0.1百万美元现金流入、注册直接发行获得15.0百万美元等][300] - [2022年第一季度公司发行优先股及认股权证获得46.9百万美元现金流入，赎回优先股支付49.3百万美元等][300] 公司融资情况 - [公司通过ATM计划融资，2023年第一季度出售9655207股普通股，总收益约1540万美元；4月1日至文件提交日，出售12046742股，总收益约410万美元][244] - [2022年7月22日，公司与Maxim Group LLC签订股权分销协议，Maxim按3.0%固定佣金率收取报酬][244] - [自2023年1月1日以来，公司通过ATM发行筹集了约1960万美元的总收益，认为现有资金足以满足未来12个月的营运资金、资本资产购买、债务偿还等需求][288] 公司交易事项 - [2023年第一季度，公司进行两次票据交换，分别约0.9百万美元和0.5百万美元；4月1日至文件提交日，交换约120万美元][245][247][248] - [2023年3月14日，公司完成企业应用业务分拆和合并交易，交易完成后，公司现有股东持有新CXApp约50.0%的普通股][249][250] - [2023年3月14日，公司就业务合并签订员工事项协议和税务事项协议，明确员工福利和税务责任分配][251][252] 公司战略规划 - [公司董事会授权审查战略替代方案，包括资产出售、合并或分拆业务部门，未来收购可能采用现金、股权证券和/或债务组合支付][243] - [公司可能继续进行战略交易，并根据需要通过股权证券、现金和债务融资等方式筹集额外资金][292] 公司面临挑战 - [全球事件如疫情、俄乌冲突和通货膨胀持续影响公司，带来供应链中断、成本增加等挑战，未来影响仍不确定][241][242] - [公司业务受到COVID - 19疫情和俄乌军事冲突等全球事件影响，包括供应链成本增加、产品交付延迟、部分产品需求受影响等，未来影响仍不确定][289][291][292] 公司上市情况 - [自2023年3月2日至4月13日连续30个工作日，公司普通股收盘价低于每股1美元，不符合纳斯达克上市规则，公司有180个日历日（至2023年10月11日）来重新合规][257] 公司财务指标说明 - [公司认为向投资者提供管理层用于评估经营业绩的标准运营指标以及使用非GAAP每股净收益（亏损）有助于投资者了解公司运营情况并与其他公司进行比较][282][290] 公司其他事项 - [公司没有表外担保、利率互换交易或外汇合约，不参与非交易所交易合约的交易活动][301] - [关于最近发布的会计准则讨论请见财务报表附注3][302] - [关于市场风险的定量和定性披露不适用][303]